ANALYSE CONSOLIDEE INDICATEURS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
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- Maxime Normandin
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1 Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers ER / BBS ANALYSE CONSOLIDEE INDICATEURS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT PREMIER TRIMESTRE
2 I- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des banques universelles. II- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de leasing. III- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de factoring. 2
3 I- 1- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des banques universelles. 1 Une progression des produits d exploitation bancaire de 6%, 2 Une croissance du Produit Net Bancaire de 8,3%, 3 Une amélioration du taux de couverture des frais de personnel par les commissions nettes de 5,7%, 4 Une augmentation des charges opératoires de 10,5%, 5 Une consolidation des portefeuille-tires de 20,1%, 6 Une hausse de l encours net des crédits de 5,7%, 7 Une évolution de l encours des dépôts de 5,1%, 8 Un raffermissement des capitaux propres de 28,8%. 2- Evolution des principaux indicateurs d activité des banques universelles. 3- Evolution des principaux ratios des banques universelles. 3
4 I- 1- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des banques universelles : 1- Une progression des produits d exploitation bancaire de 6% : Les produits d exploitation bancaire des banques de la place ont enregistré une augmentation de milliers de dinars ou 6% en passant de milliers de dinars au 31 mars 2015 à milliers de dinars au 31 mars Evolution des produits d exploitation bancaire En mdt sauf indication contraire Désignation 1 trim trim trim Var. premier trimestree en mdt Var. premier trimestre en % 15/14 16/15 15/14 16/15 Produits d'exploitation bancaire ,1 6,0 2- Une croissance du Produit Net Bancaire de 8,3% : L activité des Banques a été caractérisée par une hausse du Produit Net Bancaire de 8,3% contre 9,2%, soit milliers de dinars à fin mars 2016 contre milliers de dinars à fin mars Evolution du Produit Net Bancaire Après avoir observé une augmentation de 7,,2% au premier trimestre 2015, la marge d intérêts a baissé de 3,6% en se situant à milliers de dinars au premier trimestre 2016 contre milliers de dinars l année précédente. 4
5 En revanche, la marge sur commissions a poursuivi une tendancee haussière de 21,7% contre 7,5%, en s établissant à milliers de dinars contre milliers de dinars une année auparavant. De leurs coté, les revenus du portefeuille-titree se sont accrus de 29,3% contre 18,1% en passant de milliers de dinars au premier trimestre 2015 à milliers de dinars au premier trimestre Suites à ces évolutions, la structure du PNB a connu une consolidation des parts des commissions nettes et des revenus du portefeuille titres respectivement de 2,6% et 3,8% contre une baisse de la contribution de la marge d intérêts de 6,4%, pour se situer à 52,5%. Evolution de la structure du Produit Net Bancaire Marge d'intérêts Marge sur commissions Revenus du portefeuille-titres 18,2 21,8 19,7 21,4 23,5 24,0 60,0 58,9 52,5 3- Une amélioration du taux de couverture des frais de personnel par les commissions nettes de 5,7% : L accroissement de la marge sur commissions a favorisé l amélioration du taux de couverturee des frais de personnel à raison de 5,7points de pourcentage, soit 63,4% à fin mars 2016 contre 57,7% à fin mars Il est à signaler que ce taux avait enregistré un retrait de 1,5 point de pourcentage l année précédente. 4- Une augmentation des charges opératoires de 10,,5% : En s élevant à milliers de dinars à fin mars 2016 contre milliers de dinars durant la même période de l année passée, les charges opératoires ont augmenté de milliers de dinars ou 10,5%, imputable à la progression concomitante des frais de personnel et des charges générales d exploitation respectivement de 10,8% et 9,4%. 5
6 Frais de personnel & charges générales d'exploitation Frais de personnel Charges générales d'exploitation Par conséquent, le coefficient d exploitation de l ensemble des banques, dégagé par le rapport entre les charges opératoires et le PNB, est passé de 48, 5% au premier trimestre 2015 à 49,5% au premier trimestre 2016, soit une augmentation de 1 point de pourcentage. Coefficient d'exploitation des Banques Universelles 50,0% 49,5% 49,0% 48,5% 48,0% 47,8% 48,5% 49,5% 47,5% 47,0% 46,5% 5- Une consolidation des portefeuille-titres de 20,1% : Les portefeuille-tires ont enregistré une hausse globale de 20,1% contre 19%. Cettee croissance est attribuable essentiellement à l augmentation du portefeuillee titres commercial de 31,8% alors que le portefeuille titres d investissement n a progressé que de et 5,6%. Portefeuille-titres commercial & d'investissement Portefeuille titres commercial Portefeuille titres d'investissement
7 6- Une hausse de l encours net des crédits de 5,7% : Les crédits consentis à la clientèle se sont amélioré de 5,7%, une évolution moins importante à celle enregistrée l année dernière (9%), en passant de milliers de dinars à milliers de dinars. Evolution de l encours net des crédits Désignation 1 trim En mdt sauf indication contraire Var. premier trimestre Var. premierr en mdt trimestre en % 15/14 16/15 15/14 16/15 Encours net des crédits ,0 5,7 7- Une évolution de l encours des dépôts de 5,1% : Le volume des dépôts a augmenté de milliers de dinars correspondant à un taux de croissance de 5,1% en se situant à milliers de dinars à fin mars 2016 contre milliers de dinars à fin mars Evolution de l encours des dépôts Désignation En mdt sauf indication contraire Var. premier trimestre Var. premierr en mdt trimestre en % 15/14 16/15 15/14 16/15 Encours net des dépôts ,6 5,1 Dépôts à vue ,8 6,0 Dépôts d'épargne ,8 7,1 Evolution de l'encours net des crédits & des dépôts Encours des dépôts Encours net des crédits
8 Evolution des parts des dépôts à vue et des dépôts d'épargne Dépôts à vue Dépôts d'épargne 28,2% 28,7% 29,3% 35,6% 36,0% 36,4% 8- Un raffermissement des capitaux propres de 28,8% : Comparé au 31 mars 2015, les capitaux propres ont augmenté de 28,8% en s élevant à milliers de dinars contre milliers de dinars l année écoulée. Capitaux propres
9 2- Evolution des principaux indicateurs d activité des banques universelles : En mdt sauf indication contraire Var. premier Var. premier 1 trim. 1 trim. 1 trim. Principaux indicateurs trimestre en mdt trimestre en % 2014 * ** 15/14 16/15 15/14 16/15 1- Produits d'exploitation bancaire ,1 6,0 Intérêts et revenus assimilés ,3-0,1 Commissions en produits ,0 20,6 Revenus du pf.-titres commercial et d'inv. & opérations financières ,8 28,1 2- Charges d'exploitation bancaire ,4 2,8 Intérêts encourus et charges assimilées ,2 3,0 Commissions encourues ,6 4,2 Autres charges ,2-18,4 3- Produit Net Bancaire ,2 8,3 4- Marge d'intérêts ,2-3,6 5- Marge sur commissions ,5 21,7 6- Marge globale ,3 3,2 7- Revenus du portefeuille-titres ,1 29,3 8- Autres produits d'exploitation ,2-0,1 9- Charges opératoires *** ,8 10,5 Frais de personnel ,2 10,8 Charges générales d'exploitation ,7 9,4 10- Résultat Brut d'exploitation ,5 6,1 11- Portefeuille titres ,0 20,1 Portefeuille titres commercial ,8 31,8 Portefeuille titres d'investissement ,6 5,6 12- Encours net des crédits ,0 5,7 13- Encours des dépôts ,6 5,1 Dépôts à vue ,8 6,0 Dépôts d'épargne ,8 7,1 14- Emprunts et ressources spéciales ,2 1,2 15- Capitaux propres ,1 28,8 9
10 3- Evolution des principaux ratios des banques universelles : En points de pourcentage Principaux ratios * ** Var. premier trimestre en % 2015/ /15 1- Marge d'intérêts / PNB 60,0 58,9 52,5-1,1-6,4 2- Marge sur commissions / PNB 21,8 21,4 24,0-0,4 2,6 3- Marge globale / PNB 81,8 80,3 76,5-1,5-3,8 4- Revenus hors intérêts / PNB 18,2 19,7 23,5 1,5 3,8 5- Crédits / dépôts 100,2 102,5 103,1 2,3 0,6 6- Dépôts / crédits 99,8 97,6 97,0-2,2-0,6 7- Charges opératoires / PNB 47,8 48,5 49,5 0,7 1,0 8- Charges opératoires / R.B.E 89,2 92,0 95,8 2,8 3,8 9- Marge sur commissions / charges opératoires 10- Marge sur commissions / frais de personnel 45,5 44,2 48,6-1,3 4,4 59,2 57,7 63,4-1,5 5,7 * En 2014, le nombre des banques universelles est désormais 22 banques et ce, après la transformation d'al BARAKA BANK d'une banque offshore à une banque universelle. ** En 2016 : -Le nombre total des banques universelles est de 23 banques et ce, après la conversation d'el Wifack Leasing d'une société de leasing à une banque universelle. - Chiffres non audités. et les données de la BANK ABC non incluses. *** Les charges opératoires = frais de personnel + charges générales d'exploitation. 10
11 II-1- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de leasing : 1 Une croissance des Produits Nets de Leasing de 3,6%, 2 Une augmentation des Revenus Nets de Leasing de 4,6%, 3 Une amélioration du coefficient d exploitation de 2,8%, 4 Une consolidation des approbations de 12,9%, 5 Une légère progression des mises en force de 2,4%, 6 Une évolution positive du Ratio des engagements classés de 0,1%, 7 Une régression des capitaux propres de 4,5%. 2- Evolution des principaux indicateurs d activité & ratios des sociétés de leasing. 11
12 II-1- Analyse des principaux indicateurs d activité sociétéss de leasing : et ratios des 1- Une croissance des Produits Nets de Leasing de 3,6% : Le premier trimestre de l'année 2016 a été marqué par une progression, quoique à un rythme inférieur à celui de l'an dernier, des produits nets de leasing de milliers de dinars ou 3,6% contre milliers de dinars ou 8,2%. Néanmoins, sans El Wifack leasing, cette évolution serait plus importante que celle durant la même période de l'année 2015, soit 14,8%. Evolution des Produits Nets de Leasing En milliers de dinars sauf indications contraire Désignation TL CIL ATL Attij. Leasing ML Best Lease El Wifack Leasing HL Total global Premier trim Premier trim Premier trim Var. / /2014 en % Var. / /2015 en % 7,2 8,8-4,3 11,8 5,5 27,3-3,9 13,5 22,5 17,6 20,6 3,8 14,6-29,9 16,0 8,2 3,6 2- Une augmentation des Revenus Nets de Leasing de 4,6% : L activité du secteur du leasing a généré des revenus nets de milliers de dinars au 31 mars 2016 contre milliers de dinars au 31 mars 2015, en hausse de milliers de dinars ou 4,6% et ce, après avoir connu une augmentation largement supérieure durant la même période de l an 2015 de 13,1%. Hors cette société, les revenus nets a enregistré une hausse de 14,9% en se situant à milliers de dinars à fin mars Revenus Nets de Leasing
13 3- Une amélioration du coefficient d exploitation de 2,8% : L effet conjugué de l accroissement des produits nets de leasing et la maîtrise des charges d exploitation s est répercutée positivementt sur le coefficient d exploitation qui s est amélioré de 2,8 points de pourcentage, soit 41,8% au 31 mars 2016 contre 44,6% au 31 mars Sans tenir compte d El Wifack leasing, ce taux se situe à 44,7%. Evolution des PNL & Charges d' Exploitation Charges d'exploitation Produits Nets de Leasing Coefficient d'exploitation 45,8% 44,6% 41,8% 4- Une hausse des approbations de 12,,9% : Atteignant milliers de dinars au premier trimestre 2016 contre milliers de dinars au premierr trimestre 2015, les approbations ont progressé de 12,9% contre 6,1% une année auparavant. 13
14 Les Mises en force & les Approbations Mises en force (en mdt) Approbations (en mdt) Une légère progression des mises en force de 2,4% : Les mises en force ont augmenté de 2,4% contre 3,7% et 14,5% ( hors El wifack leasing) pour totaliser milliers de dinars à fin mars 2016 contre milliers de dinars à fin mars 2015 et milliers de dinars à fin mars Les parts des secteurs des mises en force Agriculture et pêche Tourisme Industrie manufacturière Services et commerce Batiments et Travaux Publics 54,3% 53,2% 51,6% 6,0% 13,5% 13,9% 12,4% 8,5% 12,7% 14,2% 11,5% 5,1% 18,3% 13,6% 11,5% 6- Une évolution positive du Ratio des engagements classés de 0,1% : Le taux des engagements classés a atteint 8,6% au 31 mars 2016 contre 8,7% à fin mars 2015, en amélioration de 0,1 point de pourcentage. Il est à signaler que ce taux se situe à 9,1% sans tenir compte d El Wifack Leasing. 14
15 Taux des créances classées 8,6% 8,7% 9,0% 7- Une régression des capitaux propres de 4,5% : Après avoir enregistré une augmentation à fin mars 2015 de 2,4%, les capitaux propres ont connu une réduction de 4,5% en revenant de milliers de dinars au 31 mars 2015 à milliers de dinars au 31 mars Sans tenir compte d El Wifack Leasing, les capitaux propres se sont accrus au premier trimestree 2016 de 5%. Evolution des capitaux propres En milliers de dinars sauf indications contraire Désignation TL CIL ATL Attij. Leasing ML Best Lease El Wifack Leasing HL Total global Premier trim Premier trim Premier trim Var. /2014 en % 2,8 7,6 2,4 10,0 3, 8-7,5 0,2 0,4 2,4 Var. /2015 en % 0,7 8,4 1,7 7,3 32,5 2,8 - -1,7-4,5 15
16 2- Evolution des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de leasing*: En mdt sauf indication contraire Principaux indicateurs 1 trim Hors El Wifack Leasing 1 trim. 2016** Var. premier trimestre en mdt Var. premier trimestre en % 16/15 Hors 16/15 Hors 15/14 16/15 El wifack Leasing 15/14 16/15 El wifack Leasing Revenus bruts de Leasing ,4-2,8 8,3 Revenus nets de Leasing ,1 4,6 14,9 Produits Nets de Leasing ,2 3,6 14,8 Total charges d'exploitation ,4-2,9 7,3 Coefficient d'exploitation 45,8% 44,6% 44,7% 41,8% ,2% -2,8% -2,9% Approbations ,1 12,9 23,5 Agriculture et pêche ,8 9,3 25,2 Industrie manufacturière ,1 24,8 49,7 Bâtiments et Travaux Publics ,9 46,2 58,9 Tourisme ,9-37,5-35,8 Services et commerce ,4 10,0 18,1 Parts des secteurs des approbations Part de l'agriculture et pêche 10,9% 10,8% 10,3% 10,4% ,1% -0,5% 0,1% Part de l'industrie manufacturière 14,3% 13,5% 12,3% 14,9% ,8% -1,2% 2,6% Part des Bâtiments et Travaux Publics 12,9% 15,6% 15,7% 20,2% ,7% 0,1% 4,5% Part de tourisme 8,6% 9,8% 10,4% 5,4% ,2% 0,6% -5,0% Part des services et commerce 53,3% 50,4% 51,4% 49,1% ,9 1,0-2,3 Mises en force ,7 2,4 14,5 Agriculture et pêche ,6 2,1 13,9 Industrie manufacturière ,5-1,6 21,8 Bâtiments et Travaux Publics ,4 47,9 70,6 Tourisme ,5-38,8-37,1 Services et commerce ,7-0,7 9,0 Parts des secteurs des mises en force Part de l'agriculture et pêche 12,4% 11,5% 11,5% 11,5% ,9% 0,0% 0,0% Part de l'industrie manufacturière 13,9% 14,2% 12,8% 13,6% ,3% -1,4% 0,8% Part des Bâtiments et Travaux Publics 13,5% 12,7% 12,3% 18,3% ,8% -0,4% 6,0% Part de tourisme 6,0% 8,5% 9,2% 5,1% ,5% 0,7% -4,1% Part des services et commerce 54,3% 53,2% 54,2% 51,6% ,1% 1,0% -2,6% Total des engagements courants ,7 3,0 13,6 Total des engagements classés ,5 1,0 6,2 Total des engagements ,3 2,9 12,9 Ratio des engagements classés 9,0% 8,7% 9,1% 8,6% ,3% -0,1% -0,5% Ressources d'emprunts ,2 1,6 11,1 Trésorerie nette ,5-19,1-16,1 Capitaux propres ,4-4,5 5,0 * Les sociétés de leasing cotées sont : TL, CIL, ATL, Attijari Leasing, Modern Leasing, Best Lease et Hannibal Lease. ** Chiffres non audités. 16
17 III/ 1- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de factoring. 1 Une augmentation du produit Net de Factoring de 4,5%, 2 Une amélioration de la marge sur commissions de 9,1%, 3 Une hausse des frais globaux de gestion de 18,1%, 4 Une détérioration du coefficient d exploitation de 6,5%, 5 Une progression des capitaux propres de 6,2%. 2- Evolution des principaux indicateurs d activité des sociétés de factoring. 3- Evolution des principaux ratios des sociétés de factoring. 17
18 III/ 1- Analyse des principaux indicateurs d activité et ratios des sociétés de factoring : 1 Une augmentation du produit Net de Factoring de 4,5% : Durant le premier trimestre de l année 2016, le produit net de factoring des sociétés de factoring s est établi à milliers de dinars contre milliers de dinars au premier trimestre 2015, soit une hausse de 184 milliers de dinars ou 4,5%, un accroissement moins important par rapport à la même période de l année précédente qui est de l ordre de 416 milliers de dinars ou 11,3%. Produit Net de Factoring en mdt Une amélioration de la marge sur commissions de 9,1% : En se situant à milliers de dinars au cours des trois premiers mois 2016 contre milliers de dinars l année précédente, la marge sur commissions a enregistré une progression de 9,1% contre 12,4%. Sa part dans le produit net de factoring a augmenté de 2,2 points de pourcentage en se situant à 52,6%. En revanche, la marge d intérêts a régressé de 4 milliers de dinars ou 0,2% au 31 mars 2016 et ce, après avoir connu une hausse de 188 milliers de dinars ou 10,2% au 31 mars 2015, en s établissant à milliers de dinars contre milliers de dinars une année auparavant et en représentant 47,4% du PNF global contre 49,6%. 18
19 Evolution de la structure du PNF Marge d'intérêts Marge sur commissions 49,9% 50,4% 52,6% 50,1% 49,6% 47,4% 3 Une hausse des frais globaux de gestion de 18,1% : Comparé au 31 mars 2015, les frais globaux de gestion ont évolué de 368 milliers de dinars ou 18,1% en se situant à milliers de dinars contre milliers de dinars. Cettee situation est expliquée par la hausse, à des degrés divers, des frais de personnel, des charges générales d exploitation et des dotations aux amortissements sur immobilisations respectivementt de 27,9%, 6,2% et 3%. Evolution des composantes des frais globaux de gestion Frais de personnel Charges d'exploitation Dotations aux amortissements sur immobilisations 11,7% 29,7% 11,4% 32,0% 9,9% 28,8% 58,6% 56,6% 61,3% 4 Une détérioration du coefficient d exploitation de 6,5% : L accroissement des frais globaux de gestion à un rythme plus important que celui du produit net de factoring soit 18,1% contre 4,5%, s est traduitt par une hausse du coefficient d exploitation de 6,5% contre un retrait de 0,4% en passant de 49,6% au 31 mars 2015 à 56,1% au 31 mars
20 Coefficient d'exploitation 56,1% 50,0% 49,6% 5 Une progression des capitaux propres de 6,2% : Les capitaux propres ont enregistré un ralentissement de leurs rythmes d évolution, soit milliers de dinars ou 6,2% à fin mars 2016 contre milliers de dinars ou 8,8% à fin mars 2015 en passant de milliers de dinars à milliers de dinars. Capitaux propres en mdt
21 2- Evolution des principaux indicateurs d activité des sociétés de factoring * : En mdt sauf indication contraire Principaux indicateurs Var. premier trim. en mdt Var. premier trim. en % 2015/ / / /15 Produit Net de Factoring ,3 4,5 Marge d'intérêts ,2-0,2 Marge sur commissions ,4 9,1 Charges opératoires ,9 20,1 Frais de personnel ,8 27,9 Charges d'exploitation ,0 6,2 Dotations aux amortissements sur immobilisations ,4 3,0 Frais globaux de gestion ,5 18,1 Dotations aux provisions ,4-22,3 Ressources d'emprunts ,5 1,5 Emprunts obligataires ,5 26,8 Emprunts bancaires ,7 34,5 Emprunts étrangers Autres emprunts ,1-69,5 Trésorerie nette ,2-8,9 Capitaux propres ,8 6,2 3- Evolution des principaux ratios des sociétés de factoring : En points de pourcentage Principaux ratios Var. premier trim. en % 2015/ /15 Marge d'intérêts / PNF 50,1 49,6 47,4-0,5-2,2 Marge sur commissions / PNF 49,9 50,4 52,6 0,5 2,2 Charges opératoires / PNF 44,1 44,0 50,5-0,1 6,5 Frais globaux de gestion / PNF 50,0 49,6 56,1-0,4 6,5 (*) Les sociétés de factoring sont : Tunisie Factoring et UNIFACTOR. 21
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