Vos options de placement

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1 Vos options de placement Beaucoup de décisions ont une incidence sur votre vie. Choisir les options de placement appropriées est important pour votre avenir. En fait, il s agit de l une des premières étapes à franchir pour atteindre vos objectifs de retraite. Voici un aperçu des options de placement offertes dans le cadre de votre régime de retraite et d épargne collectif. Fonds par défaut de votre régime Si vous omettez de faire vos choix de placements, votre épargne sera investie dans le ou les fonds par défaut de votre régime. Il se pourrait que cette option ne vous convienne pas; c est pourquoi vous devriez prendre le temps de choisir les fonds les plus appropriés pour vous. Fonds par défaut de votre régime : Continuum modéré (GSP) Placements offerts dans le cadre de votre régime Le répondant de votre régime a soigneusement choisi les options de placement les mieux adaptées à votre régime. Votre régime offre le ou les fonds suivants. Servez-vous du Questionnaire sur le profil d investisseur pour vous aider à choisir les placements qui répondent le mieux à vos objectifs. Obtenez de plus amples renseignements sur le Questionnaire sur le profil d investisseur dans Accès SRC au ou reportez-vous à Votre guide de retraite. Fonds de répartition de l'actif Continuum prudent (GSP) S605 Continuum modéré (GSP) S606 Continuum équilibré (GSP) S607 Continuum confiant (GSP) S608 Continuum énergique (GSP) S609 La Great-West, compagnie d assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d assurance-vie (la Great-West) utilisées sous licence par la London Life, Compagnie d Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie d Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation de produits d assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West. Tel qu il est indiqué dans ce document, les produits de retraite et d épargne collectifs sont établis par la London Life et les rentes immédiates sont établies par la Canada-Vie.

2 Fonds d'actions canadiennes Fonds d'actions canadiennes (Jarislowsky Fraser) CEJF Fonds d'actions canadiennes (Laketon) S002 Espèces et fonds équivalents Fonds du marché monétaire (Portico) LLMON Compte à intérêt composé - 1 an CI1 Compte à intérêt composé - 3 ans CI3 Compte à intérêt composé - 5 ans CI5 Fond de compte à intérêt quotidien DIA Fonds à revenu fixe Fonds d'obligations (SRA) BSR Fonds indiciel d'obligations canadiennes (GPTD) S079 Fonds d'actions étrangères Fonds indiciel d'actions américaines (GPTD) LUSET Fonds d'actions étrangères (Mackenzie) FEMK Fonds d'actions internationales (Sprucegrove) SPIE Fonds d'actions internationales (Templeton) LIET La Great-West, compagnie d assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d assurance-vie (la Great-West) utilisées sous licence par la London Life, Compagnie d Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie d Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation de produits d assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West. Tel qu il est indiqué dans ce document, les produits de retraite et d épargne collectifs sont établis par la London Life et les rentes immédiates sont établies par la Canada-Vie.

3 Renseignements détaillés sur les placements Engagez-vous dans votre avenir. Renseignez-vous sur ces fonds en lisant les précisions sur les placements dans Accès SRC au ou dans Votre guide de retraite. Identificateur d accès à titre d invité : Mot de passe : W9CVwvc3 1.Rendez-vous au 2.Entrez l identificateur d accès et le mot de passe dans la zone Accéder à votre compte 3.Cliquez sur Ouvrir une session 4.Une fois la session ouverte, cliquez sur Placements > Survol des fonds La Great-West, compagnie d assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d assurance-vie (la Great-West) utilisées sous licence par la London Life, Compagnie d Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie d Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation de produits d assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West. Tel qu il est indiqué dans ce document, les produits de retraite et d épargne collectifs sont établis par la London Life et les rentes immédiates sont établies par la Canada-Vie.

4 Continuum prudent (GSP) Code du fonds : S605 Catégorie d'actif : Répartition de l'actif Sous-catégorie d'actif : Prudent Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 780,3 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,047 % 0,046 % 0,044 % Groupe de solutions de portefeuille Qui est Groupe de solutions de portefeuille? Le Groupe de solutions de portefeuille est une division de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Responsable de la gestion des fonds de répartition de l'actif Actifs gérés de plus de 18,4 milliards de dollars en date de 31 décembre 2013 Le Groupe de solutions de portefeuille est chargé de la constitution et du suivi des fonds de répartition de l'actif. L'objectif est de maximiser les rendements tout en réduisant les risques au minimum. Pour ce faire, le Groupe combine une modélisation descendante et ascendante pour la sélection des gestionnaires. L'analyse descendante porte sur la dérive du style de l'ensemble du portefeuille, l'exposition au risque et les écarts par rapport au mandat. L'approche ascendante vise la sélection des gestionnaires qui ajoutent de la valeur de façon constante en respectant un processus de placement bien défini. Répartition de l'actif Fournir un revenu régulier assorti d'une faible volatilité. Ce fonds investit dans d'autres fonds de la London Life. Il privilégie les placements à revenu fixe mais conserve une faible proportion de placements en actions afin d'augmenter les rendements sur de plus longues périodes. La composition cible de ce fonds est de 75% en titres à revenu fixe et de 25% en actions. l'indice de référence : 12,50 % indice composé S&P/TSX; 12,50 % indice MSCI mondial; 75,00 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada Rendements composés 0,80 % 9,34 % 6,90 % 6,99 % 6,22 % 6,56 % 6,45 % 1,08 % 9,88 % 6,13 % 6,46 % 5,92 % 6,27 % 6,17 % CDA ,27 % 5,91 % 6,26 % 5,12 % 8,20 % 10,71 % 7,19 % 4,17 % 5,24 % 5,63 % 8,48 % 10,31 % Revenu fixe 75,0 % Actions canadiennes 12,5 % Actions étrangères 12,5 % Principaux titres Fonds à revenu fixe (Portico) 19,1 % Fonds hypothécaire (Portico) 16,1 % Fonds d'obligations (Beutel, Goodman) 12,0 % Fonds d'obligations (Phillips, Hager & North) 11,3 % Fonds d'obligations internationales (BW) 7,5 % Fonds d'obligations de sociétés (Portico) 4,5 % Fonds d'obligations nord-américaines à rendement élevé (Putnam) 4,5 % Fonds d'actions mondiales (Sprucegrove) 3,7 % Fonds d'actions mondiales (Trimark) 2,9 % Fonds d'actions canadiennes pur (Beutel, Goodman) 2,9 % Fonds d'actions canadiennes (Greystone) 2,4 % Fonds d'actions canadiennes (Leith Wheeler) 2,4 % Fonds immobilier (CIGWL) 1,8 % Fonds d'actions canadiennes (SRA) 1,7 % Fonds de croissance américain (AGF) 1,6 % Fonds d'actions américaines (JF) 1,5 % Fonds d'actions mondiales d'infrastructures (Gestion des capitaux London) 1,3 % Fonds d'actions de croissance (Montrusco) 1,3 % Fonds d'occasions d'investissement international (JPMorgan) 0,8 % Fonds d'actions internationales (Putnam) 0,7 % Total 100,0 %

5 Continuum modéré (GSP) Code du fonds : S606 Catégorie d'actif : Répartition de l'actif Sous-catégorie d'actif : Modéré Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 667,9 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,048 % 0,047 % 0,045 % Groupe de solutions de portefeuille Qui est Groupe de solutions de portefeuille? Le Groupe de solutions de portefeuille est une division de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Responsable de la gestion des fonds de répartition de l'actif Actifs gérés de plus de 18,4 milliards de dollars en date de 31 décembre 2013 Le Groupe de solutions de portefeuille est chargé de la constitution et du suivi des fonds de répartition de l'actif. L'objectif est de maximiser les rendements tout en réduisant les risques au minimum. Pour ce faire, le Groupe combine une modélisation descendante et ascendante pour la sélection des gestionnaires. L'analyse descendante porte sur la dérive du style de l'ensemble du portefeuille, l'exposition au risque et les écarts par rapport au mandat. L'approche ascendante vise la sélection des gestionnaires qui ajoutent de la valeur de façon constante en respectant un processus de placement bien défini. Répartition de l'actif Procurer un revenu tout en assurant la croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans d'autres fonds de la London Life. Il met l'accent sur le revenu tout en offrant des possibilités de croissance, et ce, en gardant la volatilité à un niveau inférieur aux fonds plus dynamiques. La composition cible de ce fonds est de 60% en titres à revenu fixe et de 40% en actions. l'indice de référence : 20,00 % indice composé S&P/TSX; 20 % indice MSCI mondial; 60 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada Rendements composés 0,68 % 11,37 % 9,33 % 9,02 % 7,43 % 7,57 % 7,00 % 1,08 % 12,05 % 8,37 % 8,28 % 6,91 % 7,09 % 6,61 % CDA ,77 % 9,74 % 7,54 % 3,06 % 9,11 % 13,09 % 7,94 % 7,50 % 6,20 % 3,22 % 9,47 % 13,27 % Revenu fixe 60,0 % Actions canadiennes 20,0 % Actions étrangères 20,0 % Principaux titres Fonds à revenu fixe (Portico) 15,3 % Fonds hypothécaire (Portico) 12,9 % Fonds d'obligations (Beutel, Goodman) 9,6 % Fonds d'obligations (Phillips, Hager & North) 9,0 % Fonds d'actions mondiales (Sprucegrove) 6,0 % Fonds d'obligations internationales (BW) 6,0 % Fonds d'actions mondiales (Trimark) 4,6 % Fonds d'actions canadiennes pur (BG) 4,4 % Fonds d'actions canadiennes (Greystone) 4,0 % Fonds d'actions canadiennes (Leith Wheeler) 4,0 % Fonds d'obligations de sociétés (Portico) 3,6 % Fonds d'obligations nord-américaines à rendement élevé (Putnam) 3,6 % Fonds d'actions canadiennes (SRA) 2,8 % Fonds immobilier (CIGWL) 2,8 % Fonds de croissance américain (AGF) 2,6 % Fonds d'actions américaines (JF) 2,4 % Fonds d'actions mondiales d'infrastructures (Gestion des capitaux London) 2,0 % Fonds d'actions de croissance (Montrusco) 2,0 % Fonds d'actions internationales (Putnam) 1,2 % Fonds d'occasions d'investissement international (JPMorgan) 1,2 % Total 100,0 %

6 Continuum équilibré (GSP) Code du fonds : S607 Catégorie d'actif : Répartition de l'actif Sous-catégorie d'actif : Équilibré Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 1838,0 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,050 % 0,049 % 0,045 % Groupe de solutions de portefeuille Qui est Groupe de solutions de portefeuille? Le Groupe de solutions de portefeuille est une division de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Responsable de la gestion des fonds de répartition de l'actif Actifs gérés de plus de 18,4 milliards de dollars en date de 31 décembre 2013 Le Groupe de solutions de portefeuille est chargé de la constitution et du suivi des fonds de répartition de l'actif. L'objectif est de maximiser les rendements tout en réduisant les risques au minimum. Pour ce faire, le Groupe combine une modélisation descendante et ascendante pour la sélection des gestionnaires. L'analyse descendante porte sur la dérive du style de l'ensemble du portefeuille, l'exposition au risque et les écarts par rapport au mandat. L'approche ascendante vise la sélection des gestionnaires qui ajoutent de la valeur de façon constante en respectant un processus de placement bien défini. Répartition de l'actif L'objectif du fonds est d'assurer un équilibre entre le revenu et la croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans d'autres fonds de la London Life. Il a été créé pour les investisseurs qui recherchent un équilibre entre la croissance à long terme et le revenu tout en gardant une volatilité réduite. La composition visée par ce fonds est de 60% en actions et 40% en titres à revenu fixe. l'indice de référence : 30 % indice composé S&P/TSX; 30 % indice MSCI mondial; 40 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada Rendements composés 0,51 % 14,00 % 12,54 % 11,76 % 9,05 % 8,98 % 7,66 % 1,09 % 14,98 % 11,42 % 10,72 % 8,20 % 8,15 % 7,14 % CDA ,43 % 14,85 % 9,28 % 0,56 % 10,58 % 16,29 % 8,95 % 12,08 % 7,47 % 0,03 % 10,75 % 17,24 % Revenu fixe 40,0 % Actions canadiennes 30,0 % Actions étrangères 30,0 % Principaux titres Fonds à revenu fixe (Portico) 10,2 % Fonds d'actions mondiales (Sprucegrove) 9,0 % Fonds hypothécaire (Portico) 8,6 % Fonds d'actions mondiales (Trimark) 6,9 % Fonds d'actions canadiennes pur (BG) 6,6 % Fonds d'obligations (Beutel, Goodman) 6,4 % Fonds d'obligations (Phillips, Hager & North) 6,0 % Fonds d'actions canadiennes (Greystone) 6,0 % Fonds d'actions canadiennes (Leith Wheeler) 6,0 % Fonds d'actions canadiennes (SRA) 4,2 % Fonds immobilier (CIGWL) 4,2 % Fonds d'obligations internationales (BW) 4,0 % Fonds de croissance américain (AGF) 3,9 % Fonds d'actions américaines (JF) 3,6 % Fonds d'actions mondiales d'infrastructures (Gestion des capitaux London) 3,0 % Fonds d'actions de croissance (Montrusco) 3,0 % Fonds d'obligations de sociétés (Portico) 2,4 % Fonds d'obligations nord-américaines à rendement élevé (Putnam) 2,4 % Fonds d'actions internationales (Putnam) 1,8 % Fonds d'occasions d'investissement international (JPMorgan) 1,8 % Total 100,0 %

7 Continuum confiant (GSP) Code du fonds : S608 Catégorie d'actif : Répartition de l'actif Sous-catégorie d'actif : Confiant Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 951,7 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,051 % 0,050 % 0,044 % Groupe de solutions de portefeuille Qui est Groupe de solutions de portefeuille? Le Groupe de solutions de portefeuille est une division de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Responsable de la gestion des fonds de répartition de l'actif Actifs gérés de plus de 18,4 milliards de dollars en date de 31 décembre 2013 Le Groupe de solutions de portefeuille est chargé de la constitution et du suivi des fonds de répartition de l'actif. L'objectif est de maximiser les rendements tout en réduisant les risques au minimum. Pour ce faire, le Groupe combine une modélisation descendante et ascendante pour la sélection des gestionnaires. L'analyse descendante porte sur la dérive du style de l'ensemble du portefeuille, l'exposition au risque et les écarts par rapport au mandat. L'approche ascendante vise la sélection des gestionnaires qui ajoutent de la valeur de façon constante en respectant un processus de placement bien défini. Répartition de l'actif L'objectif du fonds est d'assurer la croissance à long terme du capital tout en procurant un certain revenu. Ce fonds investit dans d'autres fonds de la London Life. Il convient aux investisseurs qui recherchent une croissance du capital à long terme et un certain revenu. La composition visée par ce fonds est de 80% en actions et de 20% en titres à revenu fixe. l'indice de référence : 40 % indice composé S&P/TSX; 40 % indice MSCI mondial; 20 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada

8 Continuum énergique (GSP) Code du fonds : S609 Catégorie d'actif : Répartition de l'actif Sous-catégorie d'actif : Énergique Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 595,9 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,052 % 0,051 % 0,046 % Groupe de solutions de portefeuille Qui est Groupe de solutions de portefeuille? Le Groupe de solutions de portefeuille est une division de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Responsable de la gestion des fonds de répartition de l'actif Actifs gérés de plus de 18,4 milliards de dollars en date de 31 décembre 2013 Le Groupe de solutions de portefeuille est chargé de la constitution et du suivi des fonds de répartition de l'actif. L'objectif est de maximiser les rendements tout en réduisant les risques au minimum. Pour ce faire, le Groupe combine une modélisation descendante et ascendante pour la sélection des gestionnaires. L'analyse descendante porte sur la dérive du style de l'ensemble du portefeuille, l'exposition au risque et les écarts par rapport au mandat. L'approche ascendante vise la sélection des gestionnaires qui ajoutent de la valeur de façon constante en respectant un processus de placement bien défini. Répartition de l'actif L'objectif du fonds est d'assurer une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit dans d'autres fonds de la London Life. Il convient aux investisseurs dont l'horizon de placement est à long terme et qui ne se soucient pas de la volatilité à court terme. La composition cible du fonds est de 100 % en actions. l'indice de référence : 50 % indice composé S&P/TSX; 50 % indice MSCI mondial Rendements composés 0,17 % 19,26 % 19,11 % 17,25 % 12,08 % 11,50 % 8,58 % 1,10 % 21,01 % 17,70 % 15,67 % 10,71 % 10,16 % 8,01 % CDA ,74 % 25,52 % 12,68 % -4,73 % 12,80 % 22,31 % 10,95 % 21,74 % 9,90 % -6,24 % 13,11 % 25,24 % Actions canadiennes 50,0 % Actions étrangères 50,0 % Principaux titres Fonds d'actions mondiales (Sprucegrove) 15,0 % Fonds d'actions mondiales (Trimark) 11,5 % Fonds d'actions canadiennes pur (Beutel, Goodman) 11,0 % Fonds d'actions canadiennes (Greystone) 10,0 % Fonds d'actions canadiennes (Leith Wheeler) 10,0 % Fonds d'actions canadiennes (SRA) 7,0 % Fonds immobilier (CIGWL) 7,0 % Fonds de croissance américain (AGF) 6,5 % Fonds d'actions américaines (Jarislowsky Fraser) 6,0 % Fonds d'actions mondiales d'infrastructures (Gestion des capitaux London) 5,0 % Fonds d'actions de croissance (Montrusco) 5,0 % Fonds d'actions internationales (Putnam) 3,0 % Fonds d'occasions d'investissement international (JPMorgan) 3,0 % Total 100,0 %

9 Fonds d'actions canadiennes (Jarislowsky Fraser) Code du fonds : CEJF Catégorie d'actif : Actions canadiennes Sous-catégorie d'actif : Actions canadiennes Date de constitution : novembre 2001 Taille du fonds distinct : 731,6 $ million Fonds sous-jacent : Fonds d'actions canadiennes Jarislowsky Fraser Taille du fonds sous-jacent : 5440,0 $ million 0,036 % 0,035 % 0,034 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Jarislowsky Fraser Limitée Qui est Jarislowsky Fraser Limitée? Société indépendante de conseils en placement créée en 1955 Gestionnaire de placements pour des clients de l'amérique du Nord et de l'europe Actif géré de 36 milliards de dollars au 31 décembre 2013 La société élabore des portefeuilles diversifiés de grande qualité, conçus pour protéger le capital existant et réaliser la croissance à long terme. Son modèle de placement permet d'obtenir des rendements constants supérieurs à la moyenne dans des environnements économiques changeants, et il s'est révélé particulièrement efficace pour réduire au minimum la volatilité des marchés mondiaux actuels. Actions canadiennes Réaliser la plus-value en capital tout en maintenant un faible niveau de risque. Il achète principalement des actions de croissance à long terme à un prix raisonnable, à raison de 50 % selon l'approche ascendante et de 50 % selon l'approche descendante. Plus de la moitié du portefeuille est investie dans des entreprises canadiennes à grande capitalisation qui exploitent leurs activités dans des secteurs non cycliques. Moins du tiers des titres proviennent d'entreprises cycliques qui sont considérées comme des chefs de file à l'échelle internationale. l'indice de référence : 100 % indice composé S&P/TSX Rendements composés 2,07 % 21,93 % 19,58 % 16,70 % 10,97 % 10,27 % 9,82 % -0,59 % 20,38 % 13,56 % 12,07 % 7,94 % 8,67 % 8,50 % CDA ,67 % 22,60 % 10,00 % -5,91 % 10,68 % 26,33 % 12,20 % 12,99 % 7,19 % -8,71 % 17,61 % 35,06 % Secteurs boursiers Actions canadiennes 98,2 % Liquidités et équivalents 1,8 % Finance 32,9 % Énergie 24,7 % Industrie 9,0 % Biens de consommation de base 8,2 % Consommation discrétionnaire 7,1 % Autres 18,1 % Principaux titres La Banque Toronto-Dominion 8,2 % Banque Royale du Canada 6,9 % Banque de Nouvelle-Écosse 6,7 % Suncor Énergie 5,0 % Canadian National Railway 4,6 % Canadian Natural Resources 4,4 % Financière Manuvie 3,5 % Cenovus Energy 3,5 % Metro Inc. 3,4 % SNC-Lavalin (Groupe) 3,2 % Total 49,4 % Répartition géographique Canada 100,0 %

10 Fonds d'actions canadiennes (Laketon) Code du fonds : S002 Catégorie d'actif : Actions canadiennes Sous-catégorie d'actif : Actions canadiennes Date de constitution : octobre 2004 Taille du fonds distinct : 432,6 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,033 % 0,032 % 0,031 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Groupe de gestion d'actifs GLC ltée (GLC) Qui est Groupe de gestion d'actifs GLC ltée (GLC)? Une filiale canadienne de gestion de portefeuille de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Elle offre une panoplie de mandats de placement par l'entremise de quatre divisions de gestion de placements distinctes - Gestion d'investissements GWL (GIGWL), Gestion des capitaux London, Gestion d'investissements Laketon (Laketon) et Gestion d'investissements Portico (Portico) Un actif géré de 36,1 $ milliards de dollars au 31 décembre 2013 Laketon utilise une démarche ascendante qui lui permet de trouver des placements ayant des perspectives de croissance à long terme tout en offrant des valeurs raisonnables. Le fonds convient aux investisseurs qui désirent un fonds d'actions canadiennes de base sur lequel ils peuvent bâtir leur portefeuille. Actions canadiennes Réaliser une appréciation du capital à long terme au moyen de placements dans un portefeuille hautement diversifié et composé d'actions canadiennes à grande capitalisation. Le fonds offre aux investisseurs une composition optimale de titres dont le rendement par rapport au risque est supérieur à celui de l'indice composé de rendement global S&P/TSX. Le fonds mise sur des titres de croissance qui offrent un potentiel de gains élevés et constants. l'indice de référence : 100 % indice composé S&P/TSX Rendements composés -0,76 % 19,81 % 15,53 % 12,80 % 8,42 % 8,25 % s. o. -0,59 % 20,38 % 13,56 % 12,07 % 7,94 % 8,67 % 8,50 % CDA ,68 % 18,50 % 6,46 % -10,46 % 16,15 % 27,95 % 12,20 % 12,99 % 7,19 % -8,71 % 17,61 % 35,06 % Secteurs boursiers Répartition géographique Actions canadiennes 97,0 % Actions étrangères 1,9 % Liquidités et équivalents 1,1 % Finance 33,0 % Énergie 20,2 % Consommation 11,5 % discrétionnaire Technologies de l'information 10,3 % Matériaux 8,0 % Autres 17,0 % Principaux titres La Banque Toronto-Dominion 7,3 % Banque de Nouvelle-Écosse 6,5 % Valeant Pharmaceuticals Intl. 6,5 % Banque Royale du Canada 5,8 % Suncor Énergie 4,7 % Financière Manuvie 4,6 % Canadian Natural Resources 4,2 % Gildan Activewear 3,3 % Magna International 3,0 % Open Text 2,9 % Total 48,8 % Canada 98,1 % États-Unis 1,9 %

11 Fonds du marché monétaire (Portico) Code du fonds : LLMON Catégorie d'actif : Liquidités et équivalents Sous-catégorie d'actif : Marché monétaire canadien Date de constitution : novembre 1988 Taille du fonds distinct : 845,5 $ million Fonds sous-jacent : s. o. Taille du fonds sous-jacent : s. o. 0,033 % 0,032 % 0,031 % Groupe de gestion d'actifs GLC ltée (GLC) Qui est Groupe de gestion d'actifs GLC ltée (GLC)? Une filiale canadienne de gestion de portefeuille de La Great-West, compagnie d'assurance-vie Elle offre une panoplie de mandats de placement par l'entremise de quatre divisions de gestion de placements distinctes - Gestion d'investissements GWL (GIGWL), Gestion des capitaux London, Gestion d'investissements Laketon (Laketon) et Gestion d'investissements Portico (Portico) Un actif géré de 36,1 $ milliards de dollars au 31 décembre 2013 L'équipe responsable des placements de Portico utilise une approche cohérente, calculée et structurée qui intègre des analyses fondamentale, quantitative et technique dans le but de créer une valeur ajoutée tout en gérant le risque. Les marchés font l'objet d'un suivi continu afin de déceler les occasions émergentes. Les occasions qui ressortent de l'examen des secteurs et des courbes de rendement sont minutieusement évaluées afin d'établir une répartition optimale entre les obligations du gouvernement fédéral, des provinces, des municipalités et des sociétés ainsi que les autres instruments de placement à revenu fixe, et en tenant compte de toutes les structures de durées. Liquidités et équivalents Procurer un revenu en intérêts en investissant principalement dans des titres à revenu fixe canadiens, y compris des titres du gouvernement du Canada et des titres de sociétés productifs de revenu qui viennent à échéance dans un an ou moins. Ce fonds investit principalement dans des titres d'état et des instruments du marché monétaire d'entreprises de premier ordre qui viennent à échéance dans moins d'un an. l'indice de référence : 100 % indice obligataire des bons du Trésor à 91 jours FTSE TMX Canada Rendements composés 0,28 % 1,12 % 1,12 % 1,12 % 1,12 % 1,00 % 2,09 % 0,24 % 0,93 % 0,99 % 0,97 % 0,98 % 0,86 % 1,97 % CDA ,83 % 1,12 % 1,12 % 1,16 % 0,66 % 0,97 % 0,68 % 1,01 % 1,01 % 1,00 % 0,54 % 0,63 % Liquidités et titres à court terme intérieurs 100,0 % Principaux titres Gouv. du Canada, août/27/2015 8,4 % Banque de Montréal, juin/4/2015 3,6 % CIBC, août/20/2015 3,0 % Banque de Nouvelle-Écosse, juil./14/2015 2,5 % Gouv. du Canada, oct./23/2014 2,4 % La Banque Toronto-Dominion, oct./14/2014 2,4 % Toyota Motor Credit Corp. Cda, mars/13/2015 2,4 % Banque Royale du Canada, oct./2/2014 2,4 % La Banque Toronto-Dominion, oct./9/2014 2,3 % Gouv. du Canada, nov./6/2014 2,2 % Total 31,6 %

12 Fonds d'obligations (SRA) Code du fonds : BSR Catégorie d'actif : Revenu fixe Sous-catégorie d'actif : Obligations canadiennes Date de constitution : septembre 2003 Taille du fonds distinct : 38,1 $ million Fonds sous-jacent : Fonds d'obligations SRA Taille du fonds sous-jacent : 338,2 $ million Rendement à l'échéance: 2,25 % Duration: 6,18 0,051 % 0,055 % 0,058 % Scheer, Rowlett et Associés Qui est Scheer, Rowlett et Associés? Constituée en 1990 sous le nom de Crown Life Investment Management Inc. Changement de dénomination sociale en 1998 Un actif géré de plus de 5,4 milliards de dollars en date du 31 décembre 2013 Le fonds cherche à optimiser le revenu à moyen ou à long terme en essayant de prévoir les cycles de taux d'intérêt, en négociant activement la valeur d'après la courbe de rendement et en investissant dans des titres d'emprunt émis par les sociétés et les provinces. La cote de crédit minimale des titres composant le portefeuille est fixée à AA-. Revenu fixe Produire un rendement par rapport au risque supérieur à moyen ou à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié d'obligations canadiennes de grande qualité. l'indice de référence : 100 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada Rendements composés 1,04 % 6,68 % 2,77 % 3,59 % 4,09 % 4,96 % 5,46 % 1,06 % 6,34 % 2,46 % 3,45 % 4,24 % 4,85 % 5,37 % CDA ,95 % -0,69 % 3,71 % 8,88 % 7,19 % 8,91 % 5,93 % -1,19 % 3,60 % 9,67 % 6,74 % 5,41 % Échéance des obligations Qualité du crédit Obligations provinciales 37,2 % Obligations fédérales 36,6 % Débentures de sociétés 26,2 % 1-5 ans de maturité 38,3 % 5-10 ans de maturité 26,1 % ans de maturité 6,8 % Échéance supérieure à 20 ans 23,4 % Autres 5,4 % AAA 43,5 % AA 35,8 % A 12,4 % BBB 2,9 % Autres 5,4 % Principaux titres Fid. du Can. pour l'habitation, 1,33 %, mars/15/ ,0 % Fid. du Can. pour l'habitation, 2,75 %, juin/15/2016 7,6 % Province de l'ontario, 4,00 %, juin/2/2035 7,1 % Fid. du Can. pour l'habitation, 1,47 %, mars/15/2017 5,7 % Province de l'ontario, 3,50 %, juin/2/2024 4,7 % Prov. de Québec, 3,50 %, déc./1/2045 3,8 % Prov. du Manitoba, 3,65 %, mars/5/2031 3,6 % Gouv. du Canada, 3,50 %, déc./1/2045 3,4 % Fid. du Can. pour l'habitation, 1,38 %, sept./15/2017 3,0 % Hydro-Québec, 1,46 %, sept./3/2018 3,0 % Total 53,9 %

13 Fonds indiciel d'obligations canadiennes (GPTD) Code du fonds : S079 Catégorie d'actif : Revenu fixe Sous-catégorie d'actif : Obligations canadiennes Date de constitution : janvier 2004 Taille du fonds distinct : 495,7 $ million Fonds sous-jacent : Fonds indiciel d'obligations canadiennes Émeraude de GPTD Taille du fonds sous-jacent : 5006,5 $ million Rendement à l'échéance: 2,40 % Duration: 7,06 0,047 % 0,046 % 0,048 % Gestion de Placements TD Qui est Gestion de Placements TD? Gestion de Placements TD Inc. est une filiale en propriété exclusive de La Banque Toronto-Dominion GPTD et ses sociétés affiliées gèrent un actif de plus de 225,6 milliards de dollar, en date du 31 décembre 2013 GPTD se spécialise dans la gestion indicielle ou passive des actions et des obligations. Les principaux avantages de l'indexation sont la stabilité du rendement relatif, la diversification, la minimisation du risque lié au gestionnaire et la réduction des coûts. Les frais de gestion de placement (frais de gestion, coûts des transactions, frais de garde et influence du marché) s'avèrent considérablement moindres en gestion indicielle qu'en gestion active. Revenu fixe Calquer le rendement de l'indice obligataire universel FTSE TMX Canada. Le fonds investit principalement dans des obligations du fédéral, des provinces et des municipalités et dans certaines obligations de sociétés. Le fonds maintient une qualité moyenne du crédit de AA et la cote individuelle des obligations ne peut pas être inférieure à A. l'indice de référence : 100 % indice obligataire universel FTSE TMX Canada Rendements composés 1,08 % 6,21 % 2,30 % 3,29 % 4,14 % 4,72 % 5,23 % 1,06 % 6,34 % 2,46 % 3,45 % 4,24 % 4,85 % 5,37 % CDA ,87 % -1,37 % 3,41 % 9,71 % 6,60 % 4,93 % 5,93 % -1,19 % 3,60 % 9,67 % 6,74 % 5,41 % Échéance des obligations Qualité du crédit Obligations fédérales 35,8 % Débentures de sociétés 32,4 % Obligations provinciales 28,9 % Obligations municipales 2,9 % 1-5 ans de maturité 39,6 % 5-10 ans de maturité 26,3 % ans de maturité 12,6 % Échéance supérieure à 20 ans 20,9 % Autres 0,7 % Principaux titres Gouv. du Canada, 4,00 %, juin/1/2041 1,3 % Gouv. du Canada, 5,75 %, juin/1/2033 1,2 % Gouv. du Canada, 5,00 %, juin/1/2037 1,2 % Gouv. du Canada, 3,75 %, juin/1/2019 1,2 % Gouv. du Canada, 3,50 %, déc./1/2045 1,2 % Gouv. du Canada, 1,00 %, août/1/2016 1,1 % Fid. du Can. pour l'habitation, 2,75 %, juin/15/2016 1,0 % Fid. du Can. pour l'habitation, 1,85 %, déc./15/2016 0,9 % Fid. du Can. pour l'habitation, 2,05 %, juin/15/2017 0,9 % Fid. du Can. pour l'habitation, 1,70 %, déc./15/2017 0,9 % Total 10,9 % AAA 43,4 % A 31,8 % AA 24,2 % Autres 0,7 %

14 Fonds indiciel d'actions américaines (GPTD) Code du fonds : LUSET Catégorie d'actif : Actions étrangères Sous-catégorie d'actif : Actions américaines Date de constitution : avril 2001 Taille du fonds distinct : 345,4 $ million Fonds sous-jacent : Fonds indiciel du marché américain Émeraude de GPTD Taille du fonds sous-jacent : 1500,7 $ million 0,054 % 0,056 % 0,061 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Gestion de Placements TD Qui est Gestion de Placements TD? Gestion de Placements TD Inc. est une filiale en propriété exclusive de La Banque Toronto-Dominion GPTD et ses sociétés affiliées gèrent un actif de plus de 225,6 milliards de dollar, en date du 31 décembre 2013 GPTD se spécialise dans la gestion indicielle ou passive des actions et des obligations. Les principaux avantages de l'indexation sont la stabilité du rendement relatif, la diversification, la minimisation du risque lié au gestionnaire et la réduction des coûts. Les frais de gestion de placement (frais de gestion, coûts des transactions, frais de garde et influence du marché) s'avèrent considérablement moindres en gestion indicielle qu'en gestion active. Actions étrangères Reproduire le rendement de l'indice composé de rendement global S&P 500. Le fonds investit dans des titres de participation de sociétés faisant partie de l'indice S&P 500, des certificats d'actions étrangères et d'autres instruments de placement de manière à s'apparenter au rendement de l'indice. Le fonds investit également dans des bons du Trésor du gouvernement du Canada et d'autres instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien, des options, des contrats à terme et des contrats à livrer fondés sur l'indice. l'indice de référence : 100 % indice S&P 500 (net) Rendements composés 6,01 % 29,67 % 26,88 % 25,36 % 19,17 % 16,17 % 6,37 % 5,94 % 29,37 % 26,58 % 25,08 % 18,90 % 15,90 % 6,10 % CDA ,64 % 40,67 % 12,93 % 4,24 % 8,67 % 7,04 % 13,44 % 40,37 % 12,67 % 3,99 % 8,41 % 6,62 % Secteurs boursiers Actions étrangères 99,9 % Liquidités et équivalents 0,1 % Technologies de l'information 18,6 % Finance 16,2 % Santé 13,5 % Consommation discrétionnaire 13,4 % Industrie 11,1 % Autres 27,2 % Principaux titres Apple 3,4 % Exxon Mobil 2,3 % Microsoft 2,2 % Johnson & Johnson 1,7 % General Electric 1,5 % Berkshire Hathaway 1,4 % Wells Fargo & Co. 1,4 % Procter & Gamble 1,3 % JP Morgan Chase & Co. 1,3 % Chevron Corp. 1,3 % Total 17,8 % Répartition géographique États-Unis 97,9 % Irlande 1,0 % Suisse 0,5 % Royaume-Uni 0,3 % Singapour 0,1 % Autres 0,1 %

15 Fonds d'actions étrangères (Mackenzie) Code du fonds : FEMK Catégorie d'actif : Actions étrangères Sous-catégorie d'actif : Actions mondiales Date de constitution : novembre 2001 Taille du fonds distinct : 519,0 $ million Fonds sous-jacent : Fonds d'actions étrangères Ivy de Mackenzie Taille du fonds sous-jacent : 650,4 $ million 0,063 % 0,063 % 0,065 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Corporation Financière Mackenzie Qui est Corporation Financière Mackenzie? Établie en 1967 Un actif géré de plus de 65,3 milliards de dollars en date du 31 décembre 2013 Membre du groupe de sociétés de la Société Financière IGM Inc. Ivy prône un style de placement conjuguant valeur et croissance; elle cherche les entreprises dont la croissance est constamment supérieure à la moyenne sur de longues périodes. Une fois le placement effectué, le fonds devrait se comporter comme un investisseur patient ayant des objectifs à long terme, ce qui se traduit par une faible rotation de titres en portefeuille, une réduction des frais inhérents aux opérations et la réalisation différée des gains en capital. Actions étrangères Procurer une croissance du capital à long terme tout en assurant la protection du capital. Ce fonds investit dans des titres de participation dans le monde entier et met l'accent sur des sociétés qui exercent leurs activités à l'échelle mondiale. Les placements ne sont pas assujettis à aucune contrainte géographique, mais les marchés émergents sont habituellement évités. l'indice de référence : 100 % indice MSCI mondial Rendements composés 0,63 % 12,58 % 20,12 % 16,57 % 13,52 % 12,38 % 8,52 % 2,77 % 22,64 % 24,46 % 21,40 % 14,98 % 12,38 % 6,38 % CDA ,34 % 34,28 % 10,55 % 5,75 % 6,12 % 8,38 % 9,74 % 35,91 % 13,96 % -2,67 % 6,48 % 11,07 % Secteurs boursiers Actions étrangères 79,9 % Liquidités et équivalents 16,7 % Actions canadiennes 3,3 % Autres 0,1 % Biens de consommation de base 27,0 % Consommation discrétionnaire 23,8 % Industrie 22,1 % Finance 14,4 % Santé 11,1 % Matériaux 1,6 % Principaux titres Groupe Danone 4,4 % Pearson PLC 4,0 % US Bancorp 3,9 % Syngenta AG 3,7 % United Parcel Service 3,6 % Omnicom Group 3,5 % Becton Dickinson 3,5 % Admiral Group PLC 3,4 % Brookfield Asset Management 3,3 % Pepsico Inc. 3,3 % Total 36,6 % Répartition géographique États-Unis 54,7 % Royaume-Uni 12,6 % France 8,6 % Suisse 7,4 % Corée du Sud 5,6 % Autres 11,0 %

16 Fonds d'actions internationales (Sprucegrove) Code du fonds : SPIE Catégorie d'actif : Actions étrangères Sous-catégorie d'actif : Actions internationales Date de constitution : mars 1996 Taille du fonds distinct : 248,2 $ million Fonds sous-jacent : Fonds commun d'actions internationales Sprucegrove Taille du fonds sous-jacent : 5888,8 $ million 0,061 % 0,069 % 0,060 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Gestion de placements Sprucegrove Ltée Qui est Gestion de placements Sprucegrove Ltée? Administrée par la même équipe de gestionnaires depuis 1985 Située à Toronto, en Ontario Un actif géré de 26,10 milliards de dollars en date du 31 décembre 2013 La société investit dans des sociétés de qualité à des cours avantageux. Elle recherche des sociétés de pointe qui occupent une place importante et concurrentielle sur le marché et qui présentent des antécédents de rendement financier supérieurs à la moyenne, une excellente santé financière, une équipe de gestionnaires expérimentés ainsi que des occasions de croissance permanente. Les titres sont choisis selon une approche ascendante et met l'accent sur les titres à long terme. Actions étrangères Créer un portefeuille de 80 à 100 titres de participation de sociétés internationales dont le rendement est généralement supérieur à celui d'un indice d'actions internationales bien connu. l'indice de référence : 100 % indice MSCI EAEO Rendements composés -1,42 % 13,26 % 18,71 % 15,60 % 10,07 % 9,20 % 6,27 % -1,20 % 13,84 % 21,58 % 16,86 % 10,22 % 7,91 % 5,48 % CDA ,71 % 25,46 % 15,25 % -8,45 % 12,59 % 16,90 % 4,14 % 31,57 % 15,29 % -9,55 % 2,56 % 12,49 % Secteurs boursiers Répartition géographique Actions étrangères 96,7 % Liquidités et équivalents 3,3 % Industrie 18,8 % Finance 14,3 % Matériaux 13,2 % Consommation 12,4 % discrétionnaire Technologies de l'information 11,6 % Autres 29,7 % Royaume-Uni 19,4 % Japon 17,0 % Suisse 10,2 % Singapour 6,9 % Hong Kong 6,6 % Autres 39,8 % Principaux titres Novartis AG 3,8 % Banco Santander Central SA 3,0 % HSBC Holdings PLC 3,0 % Royal Dutch Shell PLC 2,6 % Total SA 2,6 % CRH PLC 2,4 % United Overseas Bank 2,2 % Nestlé S.A. 2,2 % China Mobile Ltd. 2,1 % Bayerische Motoren Werke AG 2,1 % Total 26,0 %

17 Fonds d'actions internationales (Templeton) Code du fonds : LIET Catégorie d'actif : Actions étrangères Sous-catégorie d'actif : Actions internationales Date de constitution : mai 2000 Taille du fonds distinct : 29,9 $ million Fonds sous-jacent : Fonds de titres internationaux Templeton Taille du fonds sous-jacent : 412,0 $ million 0,043 % 0,048 % 0,051 % Aperçu du style de placement et de la capitalisation boursière Valeur De base/capr Croissance Grande Moyenne Petite Templeton Investment Management Qui est Templeton Investment Management? Au Canada depuis 1954 Offre des services à des clients dans plus de 19 pays Un actif géré de 40,9 milliards de dollars en date du 31 décembre 2013 La philosophie de placement de Templeton est fondée sur trois principes : la valeur, la patience et l'analyse ascendante. Les sociétés sont examinées sur une base individuelle afin de déterminer les actions offrant le meilleur potentiel de rendement sur le marché. Actions étrangères Procurer une croissance du capital à long terme au moyen d'une politique de placement souple qui investit principalement dans des titres de participation de sociétés cotées en bourse de pays autres que le Canada et les États-Unis. l'indice de référence : 100 % indice MSCI EAEO Rendements composés -0,40 % 15,25 % 24,37 % 18,60 % 10,87 % 8,37 % s. o. -1,20 % 13,84 % 21,58 % 16,86 % 10,22 % 7,91 % 5,48 % CDA ,25 % 35,80 % 15,21 % -9,50 % 0,37 % 16,64 % 4,14 % 31,57 % 15,29 % -9,55 % 2,56 % 12,49 % Secteurs boursiers Actions étrangères 97,4 % Liquidités et équivalents 2,6 % Finance 24,4 % Industrie 13,8 % Énergie 12,4 % Santé 12,1 % Matériaux 10,6 % Autres 26,8 % Principaux titres UniCredit SpA 2,0 % Total SA 1,9 % Roche Holdings 1,9 % Samsung Electronics Co. 1,8 % BNP Paribas SA 1,8 % ENI SPA 1,7 % Telenor ASA 1,7 % ING Groep NV 1,6 % DBS Group Holdings Ltd. 1,6 % Merck Kgaa 1,6 % Total 17,6 % Répartition géographique Royaume-Uni 16,1 % France 12,4 % Allemagne 11,0 % Japon 7,4 % Chine 7,2 % Autres 45,8 %