VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M² ILE-DE-FRANCE 9M 2015
CONTEXTE FINANCIER Indicateurs financiers, en fin de période Évolution des taux d intérêt (taux débiteurs) Évolution des taux, fin de période 6% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 2,94% 3% 3,50% 2% 1,86% 2% 1% 1% 0,87% 0% 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 0% 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 3T15-0,04% Crédits aux entreprises à plus de 2 ans hors découverts -1% Prêts immobiliers aux particuliers à taux fixes Taux de rendement «prime» bureaux Paris QCA OAT 10 ans Euribor 3 mois Source : Banque de France, CBRE 2 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE EN ILE-DE-FRANCE Répartition géographique, en milliers de m² Points clés 133 200 m² ont été placés au cours des 9M 2015, au plus haut depuis 2006 Ces volumes sont supérieurs de + 35 % à ceux des 9M 2014 et de + 22 % par rapport à la moyenne des 9M entre 2005 et 2014 Les taux d emprunt très favorables sont principalement à l origine de ce dynamisme, bien que les conditions d octroi restent ressenties comme assez rigides. La baisse des prix a également pu favoriser la concrétisation d un certain nombre de projets 200 160 120 80 177 171 44 47 45 31 161 140 143 54 36 36 36 28 29 150 26 36 184 49 41 119 120 30 49 23 156 42 35 133 34 33 Au cours des 9M 2015, les ventes ont représenté 13 % de de la demande placée francilienne < 5 000 m² 40 88 93 70 76 79 88 94 43 67 79 66 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M 2015 Paris Hauts-de-Seine Reste Ile-de-France Total Source : CBRE / Immostat 3 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE EN ILE-DE-FRANCE Répartition par tranches de surfaces, en milliers de m², à chaque 9M Points clés Les volumes sont supérieurs à la moyenne décennale des 9M sur tous les créneaux de surface Le créneau < 500 m², avec 34 300 m², est au plus haut depuis 2007 La hausse des volumes est significative pour les transactions > 1 000 m² (72 000 m², + 61 % sur un an) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 32 17 19 28 14 52 54 50 53 22 44 8 54 9 30 40 31 24 16 28 18 22 24 14 26 15 13 32 34 41 33 18 24 28 29 24 30 34 9M 05 9M 06 9M 07 9M 08 9M 09 9M 10 9M 11 9M 12 9M 13 9M 14 9M 15 0-500 m² 500-1 000 m² 1 000-3 000 m² 3 000-5 000 m² Les ventes < 500 m² ont représenté 69 % des transactions en nombre au cours des 9M 2015 (166 ventes sur un total de 240) Source : CBRE / Immostat 4 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE DANS PARIS (75) Par créneaux de surfaces, en milliers de m² Points clés Seules les transactions entre 500 m² et 1 000 m² ont des volumes inférieurs à l an dernier Le créneau 1 000 m² - 3 000 m² a été le plus actif : 24 700 m² (14 ventes) 100 80 60 40 20 0 14 10 18 3 5 7 26 3 34 16 41 30 29 29 22 28 20 25 11 8 19 17 16 11 13 13 10 19 11 10 35 24 25 26 30 23 26 29 17 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M 2015 0-500 m² 500-1 000 m² 1 000-3 000 m² 3 000-5 000 m² 76 % des transactions parisiennes ont porté sur des surfaces < 500 m² au cours des 9M 2015 Source : CBRE / Immostat 5 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
PRIX DE VENTE MOYENS en HT HD/m²/an 10 000 8 800 8 000 7 100 6 000 4 000 5 400 4 900 2 000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M 2015 Paris Centre Ouest Paris Sud Paris Nord Est Croissant Ouest NB : Par construction, les prix moyens observés dépendent des caractéristiques et du nombre d actifs pour lesquels la valeur est connue et doivent donc être considérés avec précaution Source : CBRE 6 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
LEXIQUE Demande placée: ensemble des transactions réalisées par des utilisateurs finaux, y compris les pré commercialisations. Locaux en état d usage : locaux ayant déjà été occupés mais non rénovés / restructurés après libération ou locaux jamais occupés dans un immeubleneuf/restructurédeplusde5ans. Locaux rénovés: locaux ayant fait l objet d une rénovation(sans obtention d un permis de construire). Locauxneufs:locauxdansunimmeubleneufdemoinsde5ansetn ayantjamaisétéoccupés. Locaux restructurés: locaux dans un immeuble restructuré de moins de 5 ans (permis de construire nécessaire) et jamais occupés. Stock immédiat: ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation à une date donnée. Taux de rendement net immédiat : il exprime en pourcentage le rapport existant entre le revenu net (HT HC) d un immeuble et le capital engagé par l acquéreur(prix d acquisition + frais de mutation). CBRE Ressources. Groupement d'intérêt Économique. Siège social : 145-151, rue de Courcelles 75017 PARIS. Siren : 412 352 817 - RCS Paris 7 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
CONTACTS Franck Dray Directeur Ventes de Bureaux Vides CBRE Global Private Solutions Tél.: 33 (0) 1 53 64 30 74 franck.dray@cbre.fr Aurélie Lemoine Directrice CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 64 36 35 aurelie.lemoine@cbre.fr Thomas Baron Chargé d études Senior CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 64 33 69 thomas.baron@cbre.fr David Tran Chargé d études CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 64 30 78 david.tran@cbre.fr