Tableau de flux de trésorerie

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1 Tableau de flux de trésorerie Vous occupez la fonction de directeur / trice des finances de l entreprise BINA SA. Vous obtenez de votre chef comptable les informations suivantes : Bilan au et au avant répartition du bénéfice ( en milliers de CHF ) Actifs Passifs Liquidités Dettes prov. L & P Banque c/c Agents étrangers Titres, placement à terme Banque c/c 16 - Créances prov. L & P Dividende - - Cpt régul. actifs Cpte régul. passifs Stocks marchandises Provision pour impôts Total actif circulant Provision débiteurs Bâtiments Total exigible court terme Installations exploitation Prêt actionnaire C Mobilier Prêt actionnaire P Véhicules Hypothèque Brevets 5 10 Prêt à long terme Participations CINA SA Total fds étrangers lg terme Participation DOMO SA - 1 Capital-actions Total immobilisé Réserve légale Réserves libres Compte de PP Total Fonds propres Total actif Total passif Informations complémentaires Il a été distribué durant l exercice un dividende de 5 % et 20 de tantièmes. Le solde du bénéfice est resté dans l entreprise. Un acompte de 120 a été comptabilisé par erreur à fin 20-0 dans le compte fournisseurs ( Dettes prov. L & P ). La facture définitive a été remise et comptabilisée en juin 20-1 ; montant brut avant déduction des acomptes 360. Le stock de marchandises est toujours sous-évalué de 1/3. La participation DOMO a été vendue pour 55. Les installations ont été amorties de 20 % de la valeur comptable ( état à la fin de l exercice 20-1 ). Du mobilier, dont la valeur résiduelle s élevait à 15, a été vendu 13. Aucun nouvel achat de mobilier n a été effectué durant l exercice. Un camion a été acheté pour 21. Il n y a eu de reprise lors de la transaction. Amortissements sur brevet 5, sur bâtiment 280. La participation CINA SA a été directement amortie par le débit du compte de réserves libres. L augmentation de la provision sur débiteurs n est pas justifiée économiquement. Le compte «régularisation passifs «comprend au des provisions à long terme de 26 ayant typiquement le caractère de fonds propres. Cette provision a été dissoute au cours du dernier exercice annuel et passée dans le compte «Autre frais de fabrication «Les ordres internes exécutés dans l atelier pour les nouvelles installations d exploitation s élèvent à 10 et n ont pas été activés au bilan. Travail demandé : 1. Calculer la variation de la liquidités pour l exercice 20-1 ( FS 1 ) 2. Calculer le résultat publié à la fin de l exercice 20-1 ( FS 1 ) 3. Etablir le tableau de flux de trésorerie pour l exercice 20.1 en partant du résultat publié à la fin de l exercice 20-1 ( FS 2 ) 1

2 FS 1 1. Calcul de la variation de la liquidité Libellé Valeurs au Valeurs au Total liquidités Variation de la liquidité 2. Calcul du résultat publié au

3 Tableau de flux de trésorerie FS 2 Libellé Sous-total Total 1. Activité d exploitation Bénéfice économique effectif Capacité d autofinancement Flux financiers provenant de l activité d exploitation 2. Activités d investissements Flux financiers provenant de l activité d investissement 3

4 Free cash-flow 3. Activités de financement Flux financiers provenant de l activité de financement Variation de la liquidité selon bilan 4

5 Solution du problème BINA SA 1. Calcul de la variation de la liquidité Libellé Valeurs au Valeurs au Liquidités Banque Total liquidités Variation de la liquidité Calcul du résultat publié au Bénéfice reporté à fin Dividende 5 % de Tantièmes 20 Attribution à la réserve légale 80 Attribution à la réserve libre 350 ( variation utilisation 100 BINA ) Solde reporté 43 Solde PP 20-1 reporté avant répartition du bénéfice 420 Résultat publié à fin

6 Tableau de flux de trésorerie Libellé Sous-total Total 1. Activité d exploitation Bénéfice de l exercice 377 Augmentation RL stock ( / 2 * 3 = ) ; ( 910 /2 *3 = ) ; = 180 / 3 = 60 Augmentation RL débiteurs provisions ( ) Dissolution RL sur provisions cpte régul. passifs Ordres internes non comptabilisé au bilan Bénéfice économique effectif 441 Amortissements installation ( / 0,80 = * 0,20 ) Amortissements mobiliers 150 ( ) perte Amortissements véhicules ( ) Amortissements bâtiment Amortissements brevet Plus value ordre interne - 10 Plus value participation DOMO Capacité d autofinancement Variation des dettes prov. L & P ( ) Variation agents étrangers ( ) Variation cpte régul.passifs ( ) Variation des créances prov. L&P ( ) Variation des stocks ( = 120 /2 * 3 ) Variation cpte régul. actifs ( ) Variation avances fournisseurs ( Dettes prov. L & P ) Variation provisions pour impôts Flux financiers provenant de l activité d exploitation Activités d investissements Vente titres ( ) Vente participation DOMO Vente mobilier Bâtiment ( ) Installations exploitation ( / 0,80 = ) Véhicules Flux financiers provenant de l activité d investissement Free cash-flow Activités de financement Paiement dividende Paiement tantième Augmentation hypothèque ( ) Diminution prêt actionnaire C ( ) Diminution prêt actionnaire P ( ) Diminution prêt à long terme ( ) Variation participation par réserve libre ( ) Flux financiers provenant de l activité de financement Variation de la liquidité selon bilan Dans la méthode indirecte, on part du résultat d exploitation. Dans le cas présent, le montant des intérêts ( charges financières )n est pas connu..lorsque le montant est connu, une autre variante est possible, soit : déduction de la charge d intérêts du résultat d exploitation et reprise dans l activité de financement.. 6