2012 États financiers annuels

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1 31 décembre États financiers annuels ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund XCG ishares S&P /TSX SmallCap Index Fund XCS ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund XCV ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund XDV ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund XEG ishares S&P/TSX Equity Income Index Fund XEI ishares Jantzi Social Index Fund XEN ishares S&P/TSX Capped Financials Index Fund XFN ishares S&P/TSX Capped Composite Index Fund XIC ishares S&P/TSX Capped Information Technology Index Fund XIT ishares S&P/TSX 60 Index Fund XIU ishares S&P/TSX Capped Materials Index Fund XMA ishares S&P/TSX Completion Index Fund XMD ishares MSCI Canada Minimum Volatility Index Fund XMV ishares S&P/TSX Capped REIT Index Fund XRE ishares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index Fund XST ishares S&P/TSX Capped Utilities Index Fund XUT ishares S&P/TSX Venture Index Fund XVX ishares DEX Universe Bond Index Fund XBB ishares DEX All Corporate Bond Index Fund XCB ishares DEX Floating Rate Note Index Fund XFR ishares DEX All Government Bond Index Fund XGB ishares DEX HYBrid Bond Index Fund XHB ishares DEX Long Term Bond Index Fund XLB ishares DEX Real Return Bond Index Fund XRB ishares DEX Short Term Bond Index Fund XSB ishares DEX Short Term Corporate Universe + Maple Bond Index Fund XSH ishares MSCI Brazil Index Fund XBZ ishares China Index Fund XCH ishares MSCI Emerging Markets Index Fund XEM ishares S&P CNX Nifty India Index Fund XID ishares S&P Latin America 40 Index Fund XLA ishares MSCI EAFE Minimum Volatiliy Index Fund XMI ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund XMM ishares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund XMU ishares MSCI All Country World Minimum Volatility Index Fund XMW ishares MSCI World Index Fund XWD ishares S&P/TSX Global Base Metals Index Fund XBM ishares S&P/TSX Global Gold Index Fund XGD ishares S&P Global Healthcare Index Fund (CAD-Hedged) XHC ishares U.S. High Dividend Equity Index Fund (CAD-Hedged) XHD ishares MSCI EAFE Index Fund (CAD-Hedged) XIN ishares NASDAQ 100 Index Fund (CAD-Hedged) XQQ ishares S&P/TSX North American Preferred Stock Index Fund (CAD- Hedged) XPF ishares S&P 500 Index Fund (CAD-Hedged) XSP ishares Russell 2000 Index Fund (CAD-Hedged) XSU ishares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Index Fund (CAD- Hedged) XEB ishares U.S. High Yield Bond Index Fund (CAD-Hedged) XHY ishares U.S. IG Corporate Bond Index Fund (CAD-Hedged) XIG ishares Diversified Monthly Income Fund XTR ishares Conservative Core Portfolio Builder Fund XCR ishares Growth Core Portfolio Builder Fund XGR ishares Global Completion Portfolio Builder Fund XGC ishares Alternatives Completion Portfolio Builder Fund XAL

2 Table des matières Page ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund (XCG)... 6 États de l actif net... 6 États des résultats... 6 États de l évolution de l actif net... 7 État des titres en portefeuille... 7 ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund (XCS) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund (XCV) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund (XDV) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund (XEG) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Equity Income Index Fund (XEI) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Jantzi Social Index Fund (XEN) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Financials Index Fund (XFN) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Composite Index Fund (XIC) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille Page ishares S&P/TSX Capped Information Technology Index Fund (XIT) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX 60 Index Fund (XIU) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Materials Index Fund (XMA) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Completion Index Fund (XMD) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI Canada Minimum Volatility Index Fund (XMV) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped REIT Index Fund (XRE) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Consumer Staples Index Fund (XST) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Capped Utilities Index Fund (XUT) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Venture Index Fund (XVX) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille

3 Page ishares DEX Universe Bond Index Fund (XBB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX All Corporate Bond Index Fund (XCB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX Floating Rate Note Index Fund (XFR) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX All Government Bond Index Fund (XGB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX HYBrid Bond Index Fund (XHB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX Long Term Bond Index Fund (XLB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX Real Return Bond Index Fund (XRB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX Short Term Bond Index Fund (XSB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares DEX Short Term Corporate Universe + Maple Bond Index Fund (XSH) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille Page ishares MSCI Brazil Index Fund (XBZ) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares China Index Fund (XCH) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (XEM) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P CNX Nifty India Index Fund (XID) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P Latin America 40 Index Fund (XLA) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI EAFE Minimum Volatility Index Fund (XMI) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund (XMM) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI USA Minimum Volatility Index Fund (XMU) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI All Country World Minimum Volatility Index Fund (XMW) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille

4 Table des matières (suite) Page ishares MSCI World Index Fund (XWD) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Global Base Metals Index Fund (XBM) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX Global Gold Index Fund (XGD) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P Global Healthcare Index Fund (CAD-Hedged) (XHC) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares U.S. High Dividend Equity Index Fund (CAD-Hedged) (XHD) État de l actif net État des résultats État de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares MSCI EAFE Index Fund (CAD-Hedged) (XIN) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares NASDAQ 100 Index Fund (CAD-Hedged) (XQQ) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P/TSX North American Preferred Stock Index Fund (CAD-Hedged) (XPF) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares S&P 500 Index Fund (CAD-Hedged) (XSP) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille Page ishares Russell 2000 Index Fund (CAD-Hedged) (XSU) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XEB) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares U.S. High Yield Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XHY) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares U.S. IG Corporate Bond Index Fund (CAD-Hedged) (XIG) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Diversified Monthly Income Fund (XTR) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Conservative Core Portfolio Builder Fund (XCR) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Growth Core Portfolio Builder Fund (XGR) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Global Completion Portfolio Builder Fund (XGC) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille ishares Alternatives Completion Portfolio Builder Fund (XAL) États de l actif net États des résultats États de l évolution de l actif net État des titres en portefeuille Notes annexes Rapport de l auditeur indépendant

5 (Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 5

6 ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5) $ $ Trésorerie et équivalents Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total de l actif Passif Montants à payer : Frais de gestion Frais du comité d examen indépendant Distributions Total du passif Actif net $ $ Nombre de parts émises et en circulation (note 6) Actif net par part... 22,13 $ 22,44 $ Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents $ $ Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total des revenus Charges Frais de gestion (note 9) Frais du comité d examen indépendant Total des charges Revenu de placement net Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements... (8678) Perte nette réalisée et non réalisée sur les opérations de change... (621) (83) s de transactions (notes 2 et 13)... (6777) (391) Variation nette de la plus-value/moinsvalue non réalisée des placements... ( ) ( ) Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements... ( ) ( ) Diminution de l actif net liée aux activités... ( )$ ( )$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,08)$ (3,31)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 6

7 États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice $ $ Diminution de l actif net liée aux activités... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts Réinvestissement des distributions Montants à payer pour le rachat de parts... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres, montant net... ( ) Distributions (note 7) Revenu net de placement... ( ) ( ) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... ( ) ( ) Remboursement de capital... (70938) ( ) Total des distributions... ( ) ( ) Augmentation (diminution) de l actif net... ( ) 696 Actif net à la fin de l exercice $ $ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 99,68 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 3,11 % Dollarama Inc Imax Corp Thomson Reuters Corp Biens de consommation de base 1,84 % Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B George Weston Ltée Énergie 38,53 % Athabasca Oil Corp Baytex Energy Corp BlackPearl Resources Inc Corporation Cameco Canadian Natural Resources Ltd Cenovus Energy Inc Crescent Point Energy Corp Encana Corp Gibson Energy Inc Gran Tierra Energy Inc Keyera Corp Legacy Oil + Gas Inc Actions/Parts Énergie (suite) MEG Energy Corp Pacific Rubiales Energy Corp Paramount Resources Ltd., cat. A ShawCor Ltd., cat. A Suncor Énergie Inc Société d énergie Talisman Inc Tourmaline Oil Corp Trilogy Energy Corp Vermilion Energy Inc Services financiers 7,91 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A Canadian Real Estate Investment Trust Fairfax Financial Holdings Ltd Granite Real Estate Inc Fonds de placement immobilier H&R Onex Corp Soins de santé 5,16 % Catamaran Corp Valeant Pharmaceuticals International Inc Industries 13,03 % Bombardier Inc., cat. B Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée Groupe SNC-Lavalin Inc Westport Innovations Inc Technologies de l information 1,25 % Constellation Software Inc MacDonald, Dettwiler & Associates Ltd Open Text Corp Matières premières 28,36 % Mines Agnico-Eagle Ltée Alamos Gold Inc Canfor Corp Detour Gold Corp Eldorado Gold Corp First Majestic Silver Corp Franco-Nevada Corp Goldcorp Inc Kinross Gold Corp Corporation Minière Osisko Potash Corp. of Saskatchewan Inc Silver Wheaton Corp Tahoe Resources Inc Turquoise Hill Resources Ltd West Fraser Timber Co. Ltd Yamana Gold Inc Services d utilité publique 0,49 % Brookfield Renewable Energy Partners LP Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 99,68 % s de transactions (note 2)... (6452) Total des placements 99,68 % Trésorerie et équivalents 0,42 % Autres actifs, moins les passifs (0,10)%... (30 788) Actif net 100,00 %

8 ishares Dow Jones Canada Select Growth Index Fund (suite) Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 2,51 Biens de consommation de base... 1,73 Énergie... 47,44 Services financiers... 2,04 Soins de santé... 3,30 Industries... 9,97 Technologies de l information... 1,05 Matières premières... 31,32 Services d utilité publique... 0,35 Trésorerie et équivalents... 0,38 Autres actifs, moins les passifs... (0,09) Total ,00 8

9 (Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 9

10 ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5) $ $ Trésorerie et équivalents Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Vente de parts de capital Vente de placements Total de l actif Passif Positions vendeur, à la valeur a) Montants à payer : Frais de gestion Frais du comité d examen indépendant Achats de placements Distributions Total du passif Actif net $ $ Nombre de parts émises et en circulation (note 6) Actif net par part... 14,63 $ 15,33 $ a) Produit : $ et $, respectivement. Voir la note 2. Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents $ $ Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total des revenus Charges Frais de gestion (note 9) Frais du comité d examen indépendant Total des charges Revenu de placement net Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements...( ) Gain net réalisé et non réalisé (perte) sur les opérations de change... (1561) s de transactions (notes 2 et 13)... (15000) (9 992) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements ( ) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des positions vendeur Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements... ( ) ( ) Diminution de l actif net liée aux activités... ( )$ ( )$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,70)$ (3,40)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 10

11 États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice $ $ Diminution de l actif net liée aux activités... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts Réinvestissement des distributions Montants à payer pour le rachat de parts... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres, montant net... ( ) Distributions (note 7) Revenu net de placement... ( ) ( ) Gains en capital... ( ) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... ( ) Remboursement de capital... ( ) ( ) Total des distributions... ( ) ( ) Diminution de l actif net... ( ) ( ) Actif net à la fin de l exercice $ $ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 100,44 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 7,25 % Bauer Performance Sports Ltd Boston Pizza Royalties Income Fund Brick Ltd. (The) Coastal Contacts Inc Cogeco Câble Inc Les Industries Dorel Inc., cat. B EnerCare Inc Great Canadian Gaming Corp Imax Corp Linamar Corp Martinrea International Inc MEGA Brands Inc Reitmans (Canada) Ltée, cat. A, sans droit de vote Torstar Corp., cat. B Transat AT Inc Whistler Blackcomb Holdings Inc Biens de consommation de base 3,42 % Alliance Grain Traders Inc Atrium Innovations Inc Colabor Group Inc Actions/Parts Biens de consommation de base (suite) Corporation Cott GLG Life Tech Corp Les aliments High Liner inc Liquor Stores N.A. Ltd La Compagnie du Nord-Ouest Inc Premium Brands Holdings Corp Rogers Sugar Inc Énergie 24,86 % Advantage Oil & Gas Ltd Angle Energy Inc AvenEx Energy Corp Bankers Petroleum Ltd Bellatrix Exploration Ltd Birchcliff Energy Ltd BlackPearl Resources Inc Bonterra Energy Corp Calfrac Well Services Ltd Calvalley Petroleums Inc Canadian Energy Services & Technology Corp Canyon Services Group Inc Cathedral Energy Services Ltd Cequence Energy Ltd Crew Energy Inc Crocotta Energy Inc DeeThree Exploration Ltd Delphi Energy Corp Denison Mines Corp Eagle Energy Trust Enbridge Income Fund Holdings Inc Essential Energy Services Ltd Fairborne Energy Ltd Freehold Royalties Ltd Gasfrac Energy Services Inc Ithaca Energy Inc Legacy Oil + Gas Inc Long Run Exploration Ltd Longview Oil Corp Niko Resources Ltd NuVista Energy Ltd Pace Oil and Gas Ltd Parallel Energy Trust Parex Resources Inc Parkland Fuel Corp Pason Systems Inc Perpetual Energy Inc Petrobank Energy & Resources Ltd Petrominerales Ltd PHX Energy Services Corp Poseidon Concepts Corp Pulse Seismic Inc RMP Energy Inc Savanna Energy Services Corp Secure Energy Services Inc Southern Pacific Resource Corp SouthGobi Resources Ltd Spartan Oil Corp Sprott Resource Corp Strad Energy Services Ltd Surge Energy Inc TAG Oil Ltd Total Energy Services Inc TransGlobe Energy Corp Trinidad Drilling Ltd Twin Butte Energy Ltd Western Energy Services Corp Whitecap Resources Inc Zargon Oil & Gas Ltd Services financiers 11,00 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B Alaris Royalty Corp Altus Group Ltd

12 ishares S&P/TSX SmallCap Index Fund (suite) Actions/Parts Actions/Parts Services financiers (suite) Canaccord Financial Inc Carfinco Financial Group Inc Fonds de placement immobilier Crombie Davis & Henderson Corp Dundee Corp., cat. A Fiducie de placement immobilier internationale Dundee Element Financial Corp FirstService Corp Gluskin Sheff + Associates Inc GMP Capital Inc Fonds de placement immobilier InnVest InterRent Real Estate Investment Trust Killam Properties Inc Banque Laurentienne du Canada Mainstreet Equity Corp Morguard Real Estate Investment Trust Northern Property Real Estate Investment Trust NorthWest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust Retrocom Mid-Market Real Estate Investment Trust Sprott Resource Lending Corp Soins de santé 2,36 % CML HealthCare Inc Extendicare Inc Leisureworld Senior Care Corp Medical Facilities Corp Nordion Inc Oncolytics Biotech Inc Industries 12,47 % Groupe Aecon Inc AG Growth International Inc Air Canada, cat. B ATS Automation Tooling Systems Inc Badger Daylighting Ltd Bird Construction Inc Black Diamond Group Ltd Boyd Group Income Fund Chorus Aviation Inc., cat B Churchill Corp. (The), cat. A Data Group Inc DirectCash Payments Inc Exchange Income Corp Genivar Inc Groupe HNZ Inc Morneau Shepell Inc Newalta Corp Rocky Mountain Dealerships Inc Métaux Russel Inc Stantec Inc Student Transportation Inc Superior Plus Corp Transcontinental Inc., cat. A Vicwest Inc Wajax Corp WesternOne Equity Income Fund Technologies de l information 3,46 % 5N Plus Inc Aastra Technologies Ltd Absolute Software Corp Celestica Inc COM DEV International Ltd Descartes Systems Group Inc. (The) EXFO Inc Sandvine Corp Sierra Wireless Inc Softchoice Corp Wi-LAN Inc Matières premières 33,17 % Alexco Resource Corp Almaden Minerals Ltd Altius Minerals Corp Argonaut Gold Inc Augusta Resource Corp Mines Aurizon Ltée Avalon Rare Metals Inc B2Gold Corp Banro Corp Belo Sun Mining Corp Canexus Corp Canfor Pulp Products Inc Capstone Mining Corp Cascades Inc CCL Industries Inc., cat. B Chemtrade Logistics Income Fund Colossus Minerals Inc Copper Mountain Mining Corp Duluth Exploration Ltd., bons de souscription (échéant le 31 juillet 2013) a) Duluth Metals Ltd Dundee Precious Metals Inc EcoSynthetix Inc Endeavour Silver Corp Exeter Resource Corp Fortress Paper Ltd Fortuna Silver Mines Inc Gabriel Resources Ltd Golden Star Resources Ltd Great Basin Gold Ltd. a) Great Panther Silver Ltd Guyana Goldfields Inc Harry Winston Diamond Corp Hudbay Minerals Inc Imperial Metals Corp International Forest Products Ltd., cat. A International Tower Hill Mines Ltd Intertape Polymer Group Inc Karnalyte Resources Inc Keegan Resources Inc Kirkland Lake Gold Inc MAG Silver Corp Major Drilling Group International Inc MBAC Fertilizer Corp Nevsun Resources Ltd New Millennium Iron Corp NGEx Resources Inc Fonds de revenu Noranda Norbord Inc Northern Dynasty Minerals Ltd North American Palladium Ltd Novagold Resources Inc OceanaGold Corp Orbite Aluminae Inc Orezone Gold Corp Premier Gold Mines Ltd Pretium Resources Inc Primero Mining Corp Rainy River Resources Ltd Rare Element Resources Ltd Richmont Mines Inc Rio Alto Mining Ltd Rubicon Minerals Corp Sabina Gold & Silver Corp SEMAFO Inc Sherritt International Corp Silver Standard Resources Inc Silvercorp Metals Inc Sulliden Gold Corp. Ltd Taseko Mines Ltd Tembec Inc Thompson Creek Metals Co. Inc Timmins Gold Corp Torex Gold Resources Inc US Silver & Gold Inc

13 Actions/Parts Services d utilité publique 2,45 % Algonquin Power & Utilities Corp Capstone Infrastructure Corp Innergex énergie renouvelable inc Valener Inc Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 100,44 % s de transactions (note 2)... (12510) Total des placements 100,44 % Actions ordinaires canadiennes Positions vendeur (0,87)% Énergie (0,87)% PetroBakken Energy Ltd.... ( ) ( ) b) ( ) ( ) ( ) Total des actions ordinaires canadiennes Positions vendeur (0,87)%... ( ) ( ) Trésorerie et équivalents 0,33 % Autres actifs, moins les passifs 0,10 % Actif net 100,00 % a) Évalué selon les données de niveau 3 conformément à la politique d évaluation à la juste valeur du gestionnaire. Voir la note 5. b) Produit des ventes à découvert. Voir la note 2. Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 5,91 Biens de consommation de base... 3,74 Énergie... 21,11 Services financiers... 12,17 Soins de santé... 2,26 Industries... 12,37 Technologies de l information... 2,37 Matières premières... 34,14 Services d utilité publique... 5,54 Trésorerie et équivalents... 0,69 Autres actifs, moins les passifs... (0,30) Total ,00 13

14 ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5) $ $ Trésorerie et équivalents Montants à recevoir : Dividendes et distributions sur parts de fonds Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Vente de placements Total de l actif Passif Montants à payer : Frais de gestion Frais du comité d examen indépendant Achats de placements Distributions Total du passif Actif net $ $ Nombre de parts émises et en circulation (note 6) Actif net par part... 20,44 $ 19,13 $ Revenus Dividendes et distributions sur parts de fonds sous-jacents $ $ Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total des revenus Charges Frais de gestion (note 9) Frais du comité d examen indépendant Total des charges Revenu de placement net Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé à la vente de placements Perte nette réalisée et non réalisée sur les opérations de change... (911) (850) s de transactions (notes 2 et 13)... (11031) (1 261) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements ( ) Gain net réalisé et non réalisé (perte) sur les placements ( ) Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités $ ( )$ Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... 1,93 $ (1,08)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 14

15 États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice $ $ Augmentation (diminution) de l actif net liée aux activités ( ) Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts Réinvestissement des distributions Montants à payer pour le rachat de parts... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres, montant net... ( ) Distributions (note 7) Revenu net de placement... ( ) ( ) Gains en capital... ( ) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... (27872) ( ) Remboursement de capital... ( ) ( ) Total des distributions... ( ) ( ) Augmentation (diminution) de l actif net ( ) Actif net à la fin de l exercice $ $ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions ordinaires et fiducies de revenu canadiennes 99,40 % Actions/Parts Biens de consommation discrétionnaire 4,64 % Aimia Inc Astral Media Inc., cat. A, sans droit de vote La Société Canadian Tire Ltée, cat. A, sans droit de vote Corus Entertainment Inc., cat. B Magna International Inc Shaw Communications Inc., cat. B, sans droit de vote Biens de consommation de base 1,06 % Empire Co. Ltd., cat. A, sans droit de vote Groupe Jean Coutu (PJC) Inc., cat. A Les Compagnies Loblaw Ltée Actions/Parts Énergie 11,91 % Bonavista Energy Corp Calfrac Well Services Ltd Canadian Oil Sands Ltd Enerplus Corp Ensign Energy Services Inc Husky Energy Inc Mullen Group Ltd Pembina Pipeline Corp Pengrowth Energy Corp Penn West Petroleum Ltd PetroBakken Energy Ltd., cat. A Peyto Exploration & Development Corp TransCanada Corp Veresen Inc Services financiers 58,50 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B Allied Properties Real Estate Investment Trust Artis Real Estate Investment Trust Banque de Montréal Banque de Nouvelle-Écosse Boardwalk Real Estate Investment Trust Brookfield Office Properties Inc Calloway Real Estate Investment Trust Fonds de placement immobilier d immeubles résidentiels canadiens Banque Canadienne Impériale de Commerce CI Financial Corp Fonds de placement immobilier Cominar Dundee Real Estate Investment Trust First Capital Realty Inc Genworth MI Canada Inc Great-West Lifeco Inc Home Capital Group Inc Société financière IGM Inc Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc Intact Corporation Financière Société Financière Manuvie Banque Nationale du Canada Power Corp. du Canada Corporation financière Power Primaris Retail Real Estate Investment Trust Fonds de placement immobilier RioCan Banque Royale du Canada Financière Sun Life Inc Banque Toronto-Dominion Industries 1,04 % Métaux Russel Inc Toromont Industries Ltd TransForce Inc WestJet Airlines Ltd Technologies de l information 0,88 % Celestica Inc Research In Motion Ltd Matières premières 9,62 % AuRico Gold Inc Société aurifère Barrick Corporation Minière Inmet New Gold Inc PAN American Silver Corp Sherritt International Corp Ressources Teck Ltée, cat. B

16 ishares Dow Jones Canada Select Value Index Fund (suite) Actions/Parts Services de télécommunications 10,82 % BCE Inc Bell Aliant Inc Manitoba Telecom Services Inc Rogers Communications Inc., cat. B TELUS Corp TELUS Corp., sans droit de vote Services d utilité publique 0,93 % Atlantic Power Corp Just Energy Group Inc TransAlta Corp Total des actions ordinaires et des fiducies de revenu canadiennes 99,40 % s de transactions (note 2)... (11754) Total des placements 99,40 % Trésorerie et équivalents 0,72 % Autres actifs, moins les passifs (0,12)%... (59017) Actif net 100,00 % Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 4,91 Biens de consommation de base... 2,15 Énergie... 16,46 Services financiers... 49,69 Industries... 1,47 Technologies de l information... 1,07 Matières premières... 14,95 Services de télécommunications... 7,07 Services d utilité publique... 1,69 Trésorerie et équivalents... 0,89 Autres actifs, moins les passifs... (0,35) Total ,00 16

17 (Cette page est intentionnellement laissée en blanc.) 17

18 ishares Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5) $ $ Trésorerie et équivalents Montants à recevoir : Dividendes Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Vente de placements Total de l actif Passif Montants à payer : Frais de gestion Frais du comité d examen indépendant Rachat de parts de capital Distributions Total du passif Actif net $ $ Nombre de parts émises et en circulation (note 6) Actif net par part... 21,38 $ 20,53 $ Revenus Dividendes $ $ Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total des revenus Charges Frais de gestion (note 9) Frais du comité d examen indépendant Total des charges Revenu de placement net Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé à la vente de placements s de transactions (notes 2 et 13)... (39463) (31 845) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements ( ) Gain net réalisé et non réalisé sur les placements Augmentation de l actif net liée aux activités $ $ Augmentation de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... 1,80 $ 0,85 $ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 18

19 États de l évolution de l actif net Exercices clos les 31 décembre Actif net au début de l exercice $ $ Augmentation de l actif net liée aux activités Opérations sur les capitaux propres Produit de l émission de parts Réinvestissement des distributions Montants à payer pour le rachat de parts... ( ) ( ) Opérations sur les capitaux propres, montant net Distributions (note 7) Revenu net de placement... ( ) ( ) Gains en capital... ( ) ( ) Rachat de gains en capital en nature (note 8)... ( ) ( ) Remboursement de capital... ( ) ( ) Total des distributions... ( ) ( ) Augmentation de l actif net Actif net à la fin de l exercice $ $ État des titres en portefeuille 31 décembre 2012 Actions Services financiers 51,34 % La Société de Gestion AGF Ltée, cat. B Banque de Montréal Banque de Nouvelle-Écosse Banque Canadienne Impériale de Commerce Great-West Lifeco Inc Société financière IGM Inc Banque Laurentienne du Canada Banque Nationale du Canada Power Corp. du Canada Corporation financière Power Banque Royale du Canada Financière Sun Life Inc Banque Toronto-Dominion Industries 6,13 % AG Growth International Inc Métaux Russel Inc Services de télécommunications 14,54 % BCE Inc Manitoba Telecom Services Inc Rogers Communications Inc., cat. B TELUS Corp Services d utilité publique 6,98 % Emera Inc Fortis Inc TransAlta Corp Total des actions ordinaires canadiennes 99,21 % s de transactions (note 2)... (65650) Total des placements 99,21 % Trésorerie et équivalents 0,55 % Autres actifs, moins les passifs 0,24 % Actif net 100,00 % Actions Au 31 décembre 2011, les placements, classés par secteur ou type de placement, se présentaient comme suit : Actions ordinaires canadiennes 99,21 % Biens de consommation discrétionnaire 5,14 % Corus Entertainment Inc., cat. B Reitmans (Canada) Ltée, cat. A, sans droit de vote Shaw Communications Inc., cat. B, sans droit de vote Énergie 15,08 % Bonterra Energy Corp Canadian Oil Sands Ltd Husky Energy Inc Pengrowth Energy Corp TransCanada Corp Pourcentage de Secteur/type de placement l actif net (%) Biens de consommation discrétionnaire... 4,80 Énergie... 12,99 Services financiers... 53,47 Industries... 7,04 Services de télécommunications... 14,11 Services d utilité publique... 6,84 Trésorerie et équivalents... 0,45 Autres actifs, moins les passifs... 0,30 Total ,00 19

20 ishares S&P/TSX Capped Energy Index Fund États de l actif net 31 décembre États des résultats Exercices clos les 31 décembre Actif Placements, à la juste valeur (notes 2 et 5) $ $ Trésorerie et équivalents Montants à recevoir : Dividendes Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Vente de parts de capital Vente de placements Montants à recevoir des courtiers Total de l actif Passif Montants à payer : Frais de gestion Frais du comité d examen indépendant Rachat de parts de capital Achats de placements Distributions Total du passif Actif net $ $ Nombre de parts émises et en circulation (note 6) Actif net par part... 15,60 $ 16,84 $ Revenus Dividendes $ $ Intérêts Revenu tiré du prêt de titres Total des revenus Charges Frais de gestion (note 9) Frais du comité d examen indépendant Total des charges Revenu de placement net Gain réalisé et non réalisé (perte) sur les placements Gain net réalisé (perte) à la vente de placements...( ) Gain net réalisé et non réalisé sur les opérations de change s de transactions (notes 2 et 13)... (15631) (16 128) Variation nette de la plus-value/ moins-value non réalisée des placements ( ) Perte nette réalisée et non réalisée sur les placements...( ) ( ) Diminution de l actif net liée aux activités...( )$ ( )$ Diminution de l actif net liée aux activités, par part (note 2)... (0,88)$ (3,09)$ Approuvé au nom du fiduciaire, Gestion d Actifs BlackRock Canada Limitée Noel Archard Administrateur Mary Anne Wiley Administrateur 20