LIVRE BLANC. Note de synthèse Initiative pour le D éveloppement Economique Et Social IDEES. pour la TUNISIE.

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Henriette Monette
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1 LIVRE BLANC Note de synthèse Système bancaire en Tunisie Etat des lieux et perspectives IDEES Initiative pour le D éveloppement Economique Et Social

2 Cette note de synthèse résume le rapport préparé par Monsieur Dhafer SAIDANE (*), dans le cadre du projet «Réformes Economiques et Sociales» coordonné par IDEES «Initiative pour le Développement Economique Et Social». Ce travail a bénéficié de commentaires pertinents, notamment ceux des membres du groupe de travail constitué dans le cadre d IDEES. L auteur demeure cependant seul responsable des opinions qui y sont émises. (*) Skema Business School - Université Lille Nord de France. Expert auprès des Nations Unis - Commission Economique Africaine, Bureau Afrique du Nord Site web : idees.tunisie@yahoo.fr

3 Système nabcaire en Tunisie Les années 1990 ont été la «décennie perdue» pour le Japon à cause d une «crise male soignée». En effet plutôt que d assainir son système bancaire le Japon a privilégié les relances budgétaires. On connaît la suite : une croissance qui n a pas décollé à cause d un système bancaire chancelant et affaibli. Les graves difficultés que connait aujourd hui l économie tunisienne ne peuvent pas être neutres sur le comportement et les stratégies à venir des banques tunisiennes. Comme tous les autres acteurs de la société, les banques tunisiennes vont devoir s adapter de manière urgente aux nouvelles difficultés et imaginer des solutions adéquates permettant de desserrer les contraintes qui pèsent lourdement sur les acteurs notamment au niveau des régions (entrepreneurs, consommateurs,..., chômeurs). Les bénéfices de la modernisation du secteur bancaire et de sa restructuration ne sont plus à démontrer De sa modernisation et de ses réformes dépend le redémarrage de l économie tunisienne et le désenclavement urgent de ses régions.. Le secteur bancaire tunisien occupe une place non négligeable dans l économie du pays. Les services financiers contribuent à environ 3% au PIB. La masse salariale distribuée dans le secteur s élève à plus de 400 millions de dinars, soit 3,6% de la masse salariale totale. On recense emplois directs, sans compter les sociétés financières affiliées. Le réseau de guichets a plus que doublé en vingt ans passant de 627 en 1999 à 1329 en Dans cette note de synthèse on formule 4 constats, 10 propositions et 3 mises en garde. I- Les 4 constats 1. Après vingt années de blocage, le système financier tunisien doit sortir de sa torpeur. Or il souffre d un environnement anti-économique pesant et de nombreux rendez-vous manqués. 2. Le système bancaire tunisien est fortement atomisé et éclaté entre 4 grandes banques gérant 51 % des actifs du secteur et détenant chacune une part d actifs dépassant 10%; 5 banques moyennes accaparant ensemble 34% du total actif du secteur; 11 petites banques partageant les 15% restants du total actif. Les restructurations s imposent face à un tissu bancaire fragmenté et dépassé par les exigences prudentielles imposées par la mondialisation. 3. Les banques tunisiennes n ont aujourd hui aucune chance d être compétitives à l échelle tant nationale qu internationale. Elles sont loin de pouvoir s imposer dans d autres régions comme l Afrique subsaharienne face au géant africain «Attijari wafa». 4. Les plus grandes banques privées en Tunisie, revêtent une structure familiale (BIAT, Amen IDEES 01

4 Système nabcaire en Tunisie Bank) avec un surdimensionnement de l ego du management au sens de Richard Roll (1986). Ceci représente un obstacle majeur pour réaliser des fusions réussies dans l intérêt d un meilleur financement de la croissance de l économie nationale et régionale. Les 10 propositions 1.Il s agit de rattraper les standards internationaux notamment dans la perspective de la convertibilité totale du dinar. Dans des pays comme la Turquie mais aussi dans le monde européen la restructuration bancaire, en vigueur depuis plus de quinze ans, est bien avancée. Elle s est traduite par un gain d efficience et une meilleure résilience des banques européennes face à la crise. 2.Les restructurations devraient se traduire par un désengagement progressif et prudent de l Etat, un accès mesuré et contrôlé des banques étrangères au marché local, l ouverture du capital des banques familiales ainsi que l ouverture de l activité bancaire vers des produits et des services utiles au financement de l économie dans le respect des équilibres entre les 24 gouvernorats qui constituent les 6 régions avec des potentiels différents 3.La recherche d une meilleure efficience et d une taille critique sont autant de facteurs qui poussent vers la restructuration du système financier et bancaire dans un pays comme le notre. Les conditions objectives dans notre pays s y prêtent. 4.Consolider et assainir le système bancaire pour qu il joue enfin son rôle de moteur de la croissance notamment au niveau régional et de lutte contre l exclusion au plan social. Ce rôle social des banques tunisiennes devra se traduire par la création de Banques régionales de financement. Ces BRF devront s appuyer sur le Réseau National des Pépinières d Entreprises composé de 30 pépinières. Ces BRF s appuieraient sur la Caisse de dépôts et consignations qui canalisera des ressources de long terme (Ressources d épargne, dépôts, consignations.), pour des investissements régionaux de manière souple et rapide. 5.La poursuite d une libéralisation financière prudente conforme aux besoins de l économie nationale et qui évite la démesure et les mimétismes inutiles. 6.La fusion STB/BH pourrait constituer un début de solution pour la mise en place d un champion bancaire national : un pas vers un véritable Business Model universel. 7.Pour améliorer la fonction de prêt utile à la croissance, les banques tunisiennes sont aculées à relever un défi celui de l amélioration de l analyse du risque et de la formation ainsi 02 Site web : idees.tunisie@yahoo.fr

Système nabcaire en Tunisie que l instauration d une gouvernance bancaire proches des standards internationaux. Synthèse des propositions de réforme par objectif bancaire 8.

Il s agit d un ensemble de conditions nécessaires permettant d évoluer vers un système bancaire plus solide basé sur une meilleure gouvernance. 9.

5 Système nabcaire en Tunisie que l instauration d une gouvernance bancaire proches des standards internationaux. Synthèse des propositions de réforme par objectif bancaire 8.La stratégie d assainissement est un préalable indispensable aux restructurations. Il s agit d un ensemble de conditions nécessaires permettant d évoluer vers un système bancaire plus solide basé sur une meilleure gouvernance. 9.Ouvrir les banques locales aux capitaux étrangers mais avec prudence au nom du patriotisme économique. 10.La balkanisation de l espace bancaire maghrébin est contre-productive. Les bénéfices de l intégration du secteur bancaire maghrébin ne sont plus à démontrer. L intégration financière maghrébine est une mesure indispensable au bon climat des affaires et à une dynamique entrepreneuriale trans-maghrébine. Une structure de gouvernance collective à concrétiser rapidement pour assurer l ingénierie financière en matière d IDE. Les 3 mises en garde 1. L économie tunisienne a plus besoin aujourd hui d un modèle économique fondé sur des banques solides et entreprenantes que d un marché financier soumis aux soubresauts internationaux et source de volatilité sur les taux. 2.Un développement excessif du marché financier peut être contre productif car le marché financier tunisien a un impact limité sur le financement des entreprises tunisiennes. 3.Caisse des dépôts et de consignation et fonds d investissement : des structures indispensables mais dont l extrême technicité et les exigences en ressources humaines très qualifiée sont à examiner avec prudence. IDEES 03

6 IDEES Initiative pour le D éveloppement Economique Et Social site web : idees.tunisie@yahoo.fr

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