Fonds de placement garanti BMO

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1 Fonds de placement garanti BMO États financiers annuels

2 Table des matières Rapport des auditeurs indépendants FPG du marché monétaire BMO FPG canadien de croissance équilibré BMO FPG canadien stratégie de revenu BMO FPG américain de croissance équilibré BMO FPG nord-américain stratégie de revenu BMO Notes complémentaires... 32

3 KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. Téléphone Bay Adelaide Centre Télécopieur , rue Bay Bureau 4600 Internet Toronto (Ontario) M5H 2S5 Canada RAPPORT DES AUDITEURS INDÉPENDANTS Aux titulaires de contrats d assurance individuelle à capital variable liés aux Fonds de placement garanti BMO (énumérés ci-dessous) (collectivement, les «Fonds») : FPG du marché monétaire BMO FPG canadien de croissance équilibré BMO FPG canadien stratégie de revenu BMO FPG américain de croissance équilibré BMO FPG nord-américain stratégie de revenu BMO Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints des Fonds, qui comprennent l état de la situation financière au et au, l état du résultat global, l état de l évolution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police et le tableau des flux de trésorerie pour les exercices clos le 31 décembre et le, ainsi que les notes, qui comprennent un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité des auditeurs Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève de notre jugement, et notamment de notre évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, nous prenons en considération le contrôle interne des Fonds portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers des Fonds afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne des Fonds. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière des Fonds au et au, ainsi que de leur performance financière et de leurs flux de trésorerie pour les exercices clos le et le, conformément aux Normes internationales d information financière (IFRS). Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Le 23 mars 2016 Toronto, Canada KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. est une société canadienne à responsabilité limitée et un cabinet membre du réseau KPMG de cabinets indépendants affiliés à KPMG International Coopérative («KPMG International»), entité suisse. KPMG Canada fournit des services à KPMG s.r.l./s.e.n.c.r.l. Fonds de placement garanti BMO 1

4 FPG du marché monétaire BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Souscriptions à recevoir Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement 2 0 Total de l actif PASSIF Passif courant Rachats à payer 5 Charges à payer 6 5 Total du passif 6 10 propriétaires de police propriétaires de police Parts du fonds du marché monétaire Parts du fonds du marché monétaire en attente propriétaires de police, par part Parts du fonds du marché monétaire 10,04 $ 10,01 $ Parts du fonds du marché monétaire en attente 10,14 $ 10,07 $ REVENUS Revenus d intérêts Distributions sur les parts de fiducies de placement 20 9 Total des revenus CHARGES Frais de gestion (note 8) Frais d administration fixes (note 8) 6 3 Charges d exploitation absorbées par le gestionnaire (20) (6) Total des charges Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts du fonds du marché monétaire 5 1 Parts du fonds du marché monétaire en attente Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts du fonds du marché monétaire 0,02 0,01 Parts du fonds du marché monétaire en attente 0,05 0,07 2 Fonds de placement garanti BMO

5 FPG du marché monétaire BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts du fonds du marché monétaire propriétaires de police à l ouverture de la période Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 1 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (1 982) (2 223) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Parts du fonds du marché monétaire en attente propriétaires de police à l ouverture de la période Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (81 564) (42 929) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (79 582) (40 706) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Fonds de placement garanti BMO 3

6 FPG du marché monétaire BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Ajustements au titre des éléments suivants : Diminution des intérêts à recevoir 1 Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (2) Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 1 (1) Augmentation des charges à payer 1 4 Achats de placements (87 125) (44 524) Produit de la vente et de l échéance de placements Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (2 081) (2 479) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (81 569) (42 924) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (Diminution) augmentation nette de la trésorerie (14) 124 Trésorerie à l ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* Distributions provenant des fonds d investissement* 18 9 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) TITRES DU MARCHÉ MONÉTAIRE 52,5 % Fédéral 52,5 % Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,413 %, 14 janv Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,457 %, 25 févr Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,480 %, 25 févr Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,501 %, 25 févr Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,462 %, 10 mars Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,475 %, 24 mars Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,489 %, 24 mars Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,495 %, 7 avr Total des titres du marché monétaire 52,5 % Nombre de parts Coût ($) Juste valeur ($) OBLIGATIONS ET DÉBENTURES Fonds du marché monétaire 41,3 % BMO Fonds du marché monétaire, série I Total des obligations et débentures 41,3 % Total du portefeuille de placements 93,8 % Autres actifs, moins les passifs 6,2 % 411 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % Fonds de placement garanti BMO

7 FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts du fonds du marché monétaire Parts émises et en circulation à l ouverture de la période Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (198) (222) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Parts du fonds du marché monétaire en attente Parts émises et en circulation à l ouverture de la période Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (7 873) (4 050) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de préserver la valeur du capital investi et de procurer un degré élevé de liquidité et de revenu d intérêts. Le Fonds investit principalement dans des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments du marché monétaire de première qualité émis par des gouvernements et des sociétés canadiens. Risque lié aux instruments financiers du fonds sous-jacent Le Fonds est peu exposé directement au risque de change, au risque de taux d intérêt, à l autre risque de marché et au risque de crédit et est indirectement exposé à ces risques du fait de son placement dans le fonds sous-jacent, dans la mesure où celui-ci est exposé à ces risques. Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable BMO Fonds du marché monétaire, série I Total Pourcentage détenu dans l entité structurée BMO Fonds du marché monétaire, série I 0,44 % 0,18 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police 5 1 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part 0,02 0,01 Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part 0,05 0,07 Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Titres de créance Total Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Titres de créance Total Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 5

8 FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Titres du marché monétaire Fédéral 52,5 % 61,8 % Fonds d investissement sous-jacent Fonds du marché monétaire 41,3 % 22,0 % Autres actifs, moins les passifs 6,2 % 16,2 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Prêts et créances Passifs financiers évalués au coût amorti 6 10 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Fonds de placement garanti BMO

9 FPG du marché monétaire BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts du fonds du marché monétaire ) Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 10,04 10,01 10,00 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 1,00 1,00 1,00 Ratio des frais de gestion (%) 0,56 0,85 0,81 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 1,37 1,39 1,41 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* s. o. s. o. s. o. * Les taux de rotation des titres en portefeuille ne sont pas indiqués pour les fonds du marché monétaire. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au Exercices clos les Parts du fonds du marché monétaire en attente ) Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 10,14 10,07 10,01 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 0,27 0,26 0,27 Ratio des frais de gestion (%) 0,28 0,26 0,27 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 0,30 0,30 0,29 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* s. o. s. o. s. o. * Les taux de rotation des titres en portefeuille ne sont pas indiqués pour les fonds du marché monétaire. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au Fonds de placement garanti BMO 7

10 FPG canadien de croissance équilibré BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement Total de l actif Passif Passif courant Rachats à payer 3 61 Charges à payer Total du passif Actif net détenu au profit des propriétaires de police Actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A Parts de catégorie Prestige Actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A 9,93 $ 10,47 $ Parts de catégorie Prestige 9,39 $ 9,86 $ Revenus Revenus d intérêts 1 1 Distributions sur les parts de fiducies de placement Autres variations de la juste valeur des placements Perte nette réalisée (279) (19) Variation de la (moins-value) plus value latente (804) 22 (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (595) 125 Total des (pertes) revenus (595) 125 Charges Frais de gestion (note 8) Frais d administration fixes (note 8) Frais d assurance (note 8) Frais d intérêts 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 14 6 Total des charges au profit des propriétaires de police (1 089) 3 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (880) (4) Parts de catégorie Prestige (209) 7 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,68) (0,01) Parts de catégorie Prestige (0,68) 0,14 8 Fonds de placement garanti BMO

11 FPG canadien de croissance équilibré BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (880) (4) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (2 156) (236) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (209) 7 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (1 089) 3 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (2 207) (236) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (51) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Fonds de placement garanti BMO 9

12 FPG canadien de croissance équilibré BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation au profit des propriétaires de police (1 089) 3 Ajustements au titre des éléments suivants : Perte nette réalisée sur la vente de placements Variation de la moins-value (plus-value) latente sur les placements 804 (22) Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (41) (50) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer Distributions notionnelles reçues (17) Achats de placements (17 221) (11 218) Produit de la vente et de l échéance de placements Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (8 762) (10 573) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (2 265) (175) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,3 % Fonds d actions canadiennes 37,9 % FINB BMO S&P/TSX composé plafonné Fonds à revenu fixe 61,4 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme Total du portefeuille de placements 99,3 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 137 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Augmentation nette de la trésorerie Trésorerie à l ouverture de la période 85 4 Trésorerie à la clôture de la période Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 1 1 Distributions provenant des fonds d investissement* Frais d intérêts payés* 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 10 Fonds de placement garanti BMO

13 FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (205) (21) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 113 Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (5) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui investissent dans des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe canadiens. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme FINB BMO S&P/TSX composé plafonné Total Pourcentage détenu dans l entité structurée FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,40 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 1,30 % 4,25 % FINB BMO S&P/TSX composé plafonné 0,70 % 0,41 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (880) (4) Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (0,68) (0,01) au profit des propriétaires de police (209) 7 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période au profit des propriétaires de police, par part (0,68) 0,14 Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 14 6 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 14 6 La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Fonds de placement garanti BMO 11

14 FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds d actions canadiennes 37,9 % 49,7 % Fonds à revenu fixe 61,4 % 50,2 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 0,1 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Prêts et créances Passifs financiers évalués au coût amorti Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Variation des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (804) 22 Variation totale des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN (804) Fonds de placement garanti BMO

15 FPG canadien de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts de catégorie A ) Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 9,93 10,47 9,98 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 1,50 1,55 1,55 Ratio des frais de gestion (%) 3,19 3,41 3,45 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 3,19 3,41 3,45 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* 52,01 13,98 Exercices clos les Parts de catégorie Prestige 2) 2013 Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 9,39 9,86 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 1,15 1,20 Ratio des frais de gestion (%) 2,68 3,05 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 2,68 3,05 Taux de rotation des titres en portefeuille (%) 52,01 13,98 * Pour la période close le 2013, le Fonds n a effectué aucun achat ni vente de titres du portefeuille. Par conséquent, le taux de rotation des titres en portefeuille a été nul pour la période. Le 1 er mai, les frais de gestion sont passés de 1,55 % à 1,50 %. Le 1 er mai, les frais de gestion sont passés de 1,20 % à 1,15 %. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au ) Les données de cette colonne concernent la période du 1 er octobre (date d établissement de la catégorie) au. Fonds de placement garanti BMO 13

16 FPG canadien stratégie de revenu BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Montant à recevoir pour la vente de placements 15 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement Total de l actif Passif Passif courant Rachats à payer 1 3 Charges à payer Total du passif propriétaires de police propriétaires de police Parts de catégorie A Parts de catégorie Prestige propriétaires de police, par part Parts de catégorie A 9,71 $ 10,34 $ Parts de catégorie Prestige 9,30 $ 9,86 $ Revenus Revenus d intérêts 0 0 Distributions sur les parts de fiducies de placement Autres variations de la juste valeur des placements Perte nette réalisée (174) (10) Variation de la moins-value latente (422) (58) (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (294) 4 Total des (pertes) revenus (294) 4 Charges Frais de gestion (note 8) Frais d administration fixes (note 8) 21 5 Frais d assurance (note 8) Frais d intérêts 0 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 5 4 Total des charges Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (406) (48) Parts de catégorie Prestige (86) 3 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,67) (0,32) Parts de catégorie Prestige (0,59) 0,03 14 Fonds de placement garanti BMO

17 FPG canadien stratégie de revenu BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (406) (48) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (1 315) (654) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (86) 3 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (1 340) (654) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (25) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Fonds de placement garanti BMO 15

18 FPG canadien stratégie de revenu BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (492) (45) Ajustements au titre des éléments suivants : Perte nette réalisée sur la vente de placements Variation de la moins-value latente sur les placements Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (10) (18) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer Distributions notionnelles reçues (44) Achats de placements (6 284) (6 051) Produit de la vente et de l échéance de placements Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (3 296) (5 548) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (1 342) (651) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement Augmentation nette de la trésorerie Trésorerie à l ouverture de la période 27 9 Trésorerie à la clôture de la période INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,3 % Fonds d actions canadiennes 40,5 % FINB BMO équipondéré de FPI FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité FINB BMO équipondéré services aux collectivités FNB BMO canadien de dividendes FINB BMO échelonné actions privilégiées Fonds à revenu fixe 58,8 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme Total du portefeuille de placements 99,3 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 59 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 0 0 Distributions provenant des fiducies de placement* Frais d intérêts payés* 0 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 16 Fonds de placement garanti BMO

19 FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (129) (63) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 120 Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (3) (0) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu mensuel. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui investissent dans des titres canadiens qui génèrent un revenu : actions ordinaires versant des dividendes, actions privilégiées, fiducies de revenu, ainsi que des titres à revenu fixe ou équivalents de trésorerie de qualité élevée. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FNB BMO canadien de dividendes FINB BMO équipondéré de FPI FINB BMO équipondéré services aux collectivités FINB BMO échelonné actions privilégiées (auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées) FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité 845 FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz 296 Total Pourcentage détenu dans l entité structurée FNB BMO canadien de dividendes 0,20 % 0,16 % FINB BMO équipondéré de FPI 0,10 % 0,18 % FINB BMO équipondéré services aux collectivités 0,20 % 0,15 % FINB BMO échelonné actions privilégiées (auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées) 0,00 % 0,05 % FNB BMO d actions canadiennes à faible volatilité 0,00 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,01 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 0,60 % 2,09 % FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques 0,05 % 0,05 % FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz 0,25 % Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 17

20 FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police (406) (48) Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (0,67) (0,32) au profit des propriétaires de police (86) 3 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période au profit des propriétaires de police, par part (0,59) 0,03 Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 5 4 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 5 4 Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Prêts et créances Passifs financiers évalués au coût amorti Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Variation des pertes latentes sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (422) (58) Variation totale des pertes latentes sur les actifs financiers à la JVRN (422) (58) La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds d actions canadiennes 40,5 % 52,3 % Fonds à revenu fixe 58,8 % 47,1 % Autres actifs, moins les passifs 0,7 % 0,6 % 100,0 % 100,0 % 18 Fonds de placement garanti BMO

21 FPG canadien stratégie de revenu BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) États financiers Faits saillants financiers (non audités) Le tableau suivant présente les principales informations financières relatives au Fonds qui ont pour but de vous aider à comprendre le rendement du Fonds pour les périodes indiquées. Exercices clos les Parts de catégorie A ) Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 9,71 10,34 9,99 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 1,70 1,70 1,70 Ratio des frais de gestion (%) 3,04 3,03 3,08 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 3,04 3,03 3,08 Taux de rotation des titres en portefeuille (%)* 38,96 20,59 Exercices clos les Parts de catégorie Prestige 2) 2013 Actif net (en milliers $) Valeur liquidative par part ($) 9,30 9,86 Parts émises et en circulation (en milliers) Frais de gestion (%) 1,35 1,35 Ratio des frais de gestion (%) 2,61 2,69 Ratio des frais de gestion avant renonciations (%) 2,61 2,69 Taux de rotation des titres en portefeuille (%) 38,96 20,59 * Pour la période close le 2013, le Fonds n a effectué aucun achat ni vente de titres du portefeuille. Par conséquent, le taux de rotation des titres en portefeuille a été nul pour la période. 1) Les données de cette colonne concernent la période du 2 décembre 2013 (date d établissement de la catégorie) au ) Les données de cette colonne concernent la période du 1 er octobre (date d établissement de la catégorie) au. Fonds de placement garanti BMO 19

22 FPG américain de croissance équilibré BMO ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Aux Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Souscriptions à recevoir 8 Distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement Total de l actif Passif Passif courant Rachats à payer 5 49 Charges à payer Total du passif propriétaires de police propriétaires de police Parts de catégorie A Parts de catégorie Prestige propriétaires de police, par part Parts de catégorie A 10,50 $ 10,72 $ Parts de catégorie Prestige 10,05 $ 10,23 $ REVENUS Revenus d intérêts 1 1 Distributions sur les parts de fiducies de placement Autres variations de la juste valeur des placements (Perte) gain net réalisé (244) 3 Variation de la (moins-value) plus value latente (557) 196 (Perte) gain net sur la juste valeur des placements et dérivés (228) 287 Total des (pertes) revenus (228) 287 CHARGES Frais de gestion (note 8) Frais d administration fixes (note 8) 63 8 Frais d assurance (note 8) Frais d intérêts 0 0 Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 8) 24 5 Total des charges au profit des propriétaires de police (904) 191 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police Parts de catégorie A (737) 151 Parts de catégorie Prestige (167) 40 (Diminution) augmentation de l actif net détenu au profit des propriétaires de police, par part (note 3) Parts de catégorie A (0,44) 0,57 Parts de catégorie Prestige (0,32) 0,42 20 Fonds de placement garanti BMO

23 FPG américain de croissance équilibré BMO (suite) ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police ÉTAT DE L ÉVOLUTION DE l actif net détenu au profit des propriétaires de police (suite) Parts de catégorie A propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (737) 151 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (1 318) (754) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Parts de catégorie Prestige propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (167) 40 Total du Fonds propriétaires de police à l ouverture de la période au profit des propriétaires de police (904) 191 Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (1 493) (754) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Opérations sur parts pouvant être retirées être retirées Retrait des parts pouvant être retirées (175) (0) Augmentation nette liée aux opérations sur parts pouvant être retirées Augmentation nette de l actif net détenu au profit des propriétaires de police propriétaires de police Fonds de placement garanti BMO 21

24 FPG américain de croissance équilibré BMO (suite) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie liés aux activités d exploitation au profit des propriétaires de police (904) 191 Ajustements au titre des éléments suivants : Perte (gain) net réalisé sur la vente de placements 244 (3) Variation de la moins-value (plus-value) latente sur les placements 557 (196) Augmentation des distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement (82) (35) Diminution des intérêts courus sur les placements du marché monétaire 0 Augmentation des charges à payer Distributions notionnelles reçues (26) Achats de placements (38 724) (8 585) Produit de la vente et de l échéance de placements Flux de trésorerie nets liés aux activités d exploitation (26 979) (7 781) Flux de trésorerie liés aux activités de financement être retirées Sommes versées au retrait de parts pouvant être retirées (1 537) (705) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Au Nombre de parts Coût* ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS DANS LES FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE 99,4 % Fonds à revenu fixe 51,8 % FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme Fonds d actions américaines 47,6 % FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens Total du portefeuille de placements 99,4 % Autres actifs, moins les passifs 0,6 % 218 ACTIF NET DÉTENU AU PROFIT DES PROPRIÉTAIRES DE POLICE 100,0 % * Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 277 (57) Trésorerie à l ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période Information supplémentaire : Intérêts reçus, déduction faite des retenues d impôts* 1 1 Distributions provenant des fonds d investissement* Frais d intérêts payés* 0 0 * Cet élément est lié aux activités d exploitation. 22 Fonds de placement garanti BMO

25 FPG américain de croissance équilibré BMO Notes complémentaires Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Évolution des parts Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. (en milliers de parts) Parts de catégorie A Parts émises et en circulation à l ouverture de la période Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (125) (79) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Parts de catégorie Prestige Parts émises et en circulation à l ouverture de la période 183 Émises contre trésorerie Retirées au cours de la période (17) Parts émises et en circulation à la clôture de la période Risque lié aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de réaliser une croissance à long terme du capital et du revenu. Le Fonds investit principalement dans des fonds négociés en bourse qui cherchent à offrir une large exposition à des sociétés américaines cotées en bourse, équilibrée par des titres à revenu fixe ou des équivalents de trésorerie de qualité élevée canadiens. Risque lié aux instruments financiers des fonds sous-jacents Le Fonds est indirectement exposé au risque de change, au risque de taux d intérêt, au risque de crédit et à l autre risque de marché du fait de son placement dans les fonds sous-jacents, dans la mesure où ceux-ci sont exposés à ces risques. Hiérarchie de la juste valeur Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Entités structurées non consolidées L information sur la valeur comptable et la taille de l investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après. Valeur comptable FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations fédérales à moyen terme FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens Total Pourcentage détenu dans l entité structurée FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme 0,60 % FINB BMO obligations fédérales à moyen terme 2,10 % 2,81 % FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens 1,70 % 0,68 % Augmentation ou diminution de l actif net détenu au profit des propriétaires de police L augmentation (la diminution) de l actif net détenu au profit des propriétaires de police pour les périodes closes le et le se calcule comme suit : au profit des propriétaires de police (737) 151 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période au profit des propriétaires de police, par part (0,44) 0,57 au profit des propriétaires de police (167) 40 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période au profit des propriétaires de police, par part (0,32) 0,42 Au Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Fonds d investissement Transferts entre les niveaux Aucun transfert n a eu lieu entre les niveaux en (aucun en ). Fonds de placement garanti BMO 23

26 FPG américain de croissance équilibré BMO Notes complémentaires (suite) Information spécifique au Fonds (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par part) Commissions de courtage Total des commissions de courtage versées 24 4 Total des commissions de courtage versées à des parties liées 24 4 La Société peut choisir des courtiers avec lesquels elle conclut des «accords de paiement indirect» si elle estime en toute bonne foi que la commission est raisonnable par rapport aux services d exécution des ordres et aux services de recherche fournis. Aucun montant au titre des accords de paiement indirect versé ou dû aux courtiers par le Fonds n a été dûment constaté pour les périodes considérées. Risque de concentration Le tableau qui suit présente le risque de concentration du Fonds. Aux Fonds négociés en bourse Fonds à revenu fixe 51,8 % 43,9 % Fonds d actions américaines 47,6 % 56,0 % Autres actifs, moins les passifs 0,6 % 0,1 % 100,0 % 100,0 % Actifs financiers et passifs financiers Catégories d actifs financiers et de passifs financiers Le tableau suivant présente les catégories d actifs financiers et de passifs financiers : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Prêts et créances Passifs financiers évalués au coût amorti Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur Gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN Total des gains nets réalisés sur les actifs financiers à la JVRN Variation des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN Désignés à la JVRN (557) 196 Variation totale des (pertes) gains latents sur les actifs financiers à la JVRN (557) Fonds de placement garanti BMO