Faculté des sciences de l administration Automne 2005

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1 Faculté des sciences de l administration Automne 2005 Département de finance et assurance Programmes de 1er cycle Université Laval ASR GESTION DES RISQUES ET ASSURANCE Professeur: M. Gilles Bernier, Ph.D. Titulaire de la Chaire en assurance l Industrielle-Alliance Tél: Horaire du cours (PAP 3313): Lundi 12h30 à 15h20 Heures de bureau (PAP 3642): Lundi 10h00 à 11h30 ou sur rendez-vous. DESCRIPTION DU COURS Ce cours permet à l étudiante et l étudiant de s initier à la gestion des risques purs (ou assurables) pouvant affecter le patrimoine d un individu ou d une famille, de même que la valeur d une entreprise. Ce cours ne vise pas à donner aux personnes inscrites une connaissance encyclopédique de tous les contrats d assurance disponibles sur le marché. Il favorise plutôt l étude des principes qui permettent de mieux comprendre le mécanisme de l assurance comme outil de financement des pertes, la pratique de la gestion des risques, ainsi que les forces qui affectent l industrie de l assurance. CLIENTÈLE VISÉE Ce cours s adresse à celles et ceux qui désirent comprendre comment analyser un risque donné. L analyse des risques constitue d ailleurs l une des étapes les plus importantes du processus de planification financière personnelle. L analyse des risques est aussi la pierre angulaire du processus de gestion des risques à l intérieur de l entreprise et ce, peu importe sa taille. Ce cours optionnel devrait donc bien servir les personnes qui désirent orienter leur carrière vers les domaines de l assurance, de la gestion des risques ou de la planification financière personnelle (services financiers). Il sert de porte d entrée à d autres cours, de nature plus spécialisée, offerts dans le cadre du cheminement mineur en «gestion des risques et assurance» du BAA. Il est aussi accessible aux personnes inscrites dans la majeure en «services financiers» et celle en «finance» au BAA, de même qu aux personnes inscrites au Certificat en administration.

2 OBJECTIFS SPÉCIFIQUES Au terme de ce cours, les personnes inscrites seront en mesure: - d analyser de façon systématique un risque pur; - de discuter intelligemment avec un vendeur d assurance, un gestionnaire de risque ou un planificateur financier; - de lire d un oeil critique un contrat d assurance individuel; - de distinguer les différents types de compagnies et les différents modes de distribution d assurance; - d expliquer le rôle de l état dans le domaine de l assurance et le rôle de l assurance dans l économie; - de lire d un oeil critique le rapport annuel d une compagnie d assurance; - de développer une stratégie appropriée de gestion des risques pour une unité de planification (individu, famille ou entreprise). APPROCHE PÉDAGOGIQUE Un style participatif sera privilégié dans ce cours. Les personnes inscrites doivent donc s attendre à former des équipes de travail et devoir participer activement au déroulement du cours. Il sera donc primordial pour les personnes inscrites de faire les lectures obligatoires (voir feuille de route) et les exercices suggérés avant de se présenter en classe à chaque semaine. Bien sûr, le professeur fera aussi des exposés magistraux de façon à permettre un approfondissement de la matière enseignée. La démarche pédagogique sera précisée lors du premier cours. On en profitera pour expliquer le contenu du site WebCT du cours (matériel pédagogique) et pour former les équipes de travail. Une évaluation formative aura lieu lors du quatrième cours. MODE D ÉVALUATION Le mode d évaluation suivant est proposé: Examen partiel no.1 (7 novembre) : 35 % Examen partiel no.2 (date à préciser) : 25 % Mini-tests hebdomadaires : 10% Participation: 10 % Présentations en classe (en équipe): 20 % La note pour la participation sera individuelle et reflètera l implication de l étudiante ou de l étudiant dans son équipe de travail et en classe. Le processus hybride d évaluation (personnelle et croisée) de la participation fera l objet d un arbitrage final de la part du professeur. Les présentations en classe devront porter sur une problématique propre à l assurance ou à la gestion des risques. Les détails (thèmes possibles et dates des présentations) seront fournis en temps opportun par le professeur.

3 Sachez que les cotes finales ne seront pas établies à partir d un barème fixe, mais plutôt sur la base de la distribution effective des notes obtenues par les étudiants. Aussi prenez note que : «La FSA ne tolère pas les comportements non éthiques. Le Règlement disciplinaire à l intention des étudiants fait état de près d une vingtaine d infractions d ordre académique passibles de sanctions. Vous connaissez sûrement les plus évidentes mais saviez-vous que copier quelques phrases ou citations sans mentionner la source en est une? Afin d éviter de vous exposer à des conséquences allant de l attribution d un échec dans un cours à l expulsion définitive de l Université, consultez le site Web suivant : Vous y trouverez toutes les informations utiles pour prévenir le plagiat.» VOLUMES Pour les fins de ce cours, vous devez vous procurer (chez Zone au Pavillon Pollack ou sur le marché secondaire) le volume obligatoire suivant: Harrington, S.E., G.R. Niehaus, A.E. Kleffner et N. Nielson, Risk Management and Insurance, McGraw-Hill Ryerson,, 2ième édition, 2004.(H&N) En complément aux différents chapitres provenant du volume de base, les personnes inscrites seront aussi invitées à lire et présenter des articles issus de différentes revues dont la Revue Assurances et gestion des risques, publiée par HEC Montréal. Dans la mesure du possible, ces textes seront rendus disponibles sur le site Web du cours. FEUILLE DE ROUTE Date (s) Partie 1: Thème (s) de la rencontre Vue d ensemble de la gestion des risques Séance 1 12 septembre Introduction et présentation du cours Risque et gestion des risques Objectifs de la gestion des risques Lectures: H&N ch.1 et 2

4 Partie 2: La réduction du risque via le mécanisme de l assurance Séance 2-19 septembre Détermination et évaluation (mesure) du risque Regroupement et diversification au sein d un portefeuille de risques assurables (sans et avec de la corrélation) - Risque absolu et relatif d un assureur - Tarification : Prime pure et prime brute Lectures: H&N ch.3, 4 et 8 (sections 8.1 à 8.5) Séance 3 26 septembre L offre d assurance : Partie 1-Assurabilité - Limites à l assurabilité d un risque, clauses contractuelles et doctrines légales Lecture: H&N ch.10 Séance 4 3 octobre Évaluation formative du cours L offre d assurance : Partie 2- Institutions, fonctionnement et gouvernance - Opérations et flux monétaire d un assureur - L insolvabilité d un assureur et le rôle du capital - Les formes de propriété et les sources de capital - Le risque d insolvabilité et le rôle de la réassurance - La réglementation du secteur de l assurance Lectures: H&N ch.5, 6, 7 et 8 (sections 8.6 et 8.7) 10 octobre Congé de l Action de grâce (Pas de cours)

5 Partie 3: Séance 5-17 octobre Le marché de la réassurance au Canada et dans le monde Introduction à la réassurance classique et financière Lectures: Moreau, Rémi., «La réassurance, cette méconnue» Revue Assurances et gestion des risques, Avril 2003, pp Zajdenweber, Daniel., «Réassurance et assurance : similitudes, différences et réglementation», Revue Assurances et gestion des risques, Avril 2003, pp Ben Hamza, Abdessatar., «Les insuffisances de la réassurance traditionnelle», Revue Assurances et gestion des risques, Juillet 2003, pp Notes de cours du professeur disponibles Partie 4: Séance 6-24 octobre La demande d assurance Le cas des individus réfractaires au risque - Le modèle de Mossin Le cas des entreprises selon le degré de diversification des propriétaires - La discussion de Mayers & Smith Lectures: H&N ch.9 31 octobre Semaine de lecture (Pas de cours) 7 novembre Examen partiel no. 1 (35%) Partie 5: Les fondements de la gestion des risques de l entreprise Séance 7 14 novembre Gestion des risques, prise de décision et création de valeur pour les actionnaires Gestion des risques et flux monétaires espérés Rétention du risque comme instrument de financement des pertes de l entreprise Compromis assurance/rétention Analyse Coûts/Bénéfices du contrôle des pertes

6 Lectures: H&N ch. 11, 20 et 22 Partie 6: Les divers contrats d assurance Séance 8-21 novembre L assurance automobile et l assurance habitation au Canada et au Québec Types de couverture Tarification et souscription Comparaison entre les régimes provinciaux Régimes sans égard à la faute : pour et contre Polices complémentaires (umbrella) Impact du risque catastrophique Lectures: H&N ch. 13 et 14 Séance 9-28 novembre L assurance vie et les rentes Les types de contrats La tarification La fiscalité de l assurance de personnes Lectures: H&N ch. 15 L assurance invalidité et l assurance contre les maladies graves Lectures: Notes de cours du professeur disponibles dans le site WebCT Séance 10 5 décembre L assurance commerciale Les types de contrats et leurs caractéristiques La tarification Lectures: H&N ch. 23 Évaluation de la participation des étudiants durant la semaine du 5 décembre Date à préciser Examen partiel no. 2 (25%)