GE Capital. Survol des tendances de l industrie Le camionnage au Canada. Principaux événements. Perspectives du secteur

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1 T Survol des tendances de l industrie Le camionnage au Canada Principaux événements La demande canadienne pour les camions de gros tonnage poursuit sa croissance à deux chiffres à 15 % au T2 2015, par rapport à l an dernier. L augmentation de la demande de camion de gros tonnage provient de l activité accrue du transport de marchandises et de la vente au détail. Les prix du diesel à la baisse et la priorité à la réduction des coûts et à l amélioration de l efficience ont contribué à maintenir un niveau élevé de rentabilité. En juin 2015, le principal indicateur de rentabilité du secteur du camionnage a augmenté jusqu à 119,5, soit 5 points au-delà de l indicateur de 114 enregistré en juin Les grands vraquiers au Canada comme Trimac Transport ont généré des profits de 9,4 % dans le deuxième trimestre en dépit de revenus à la baisse. L indice de tonnage des camions a augmenté de 1,8 % en juin par rapport à l an dernier. De janvier à juin, le tonnage était en hausse de 3,4 % par rapport à la même période l an dernier. Les chutes des prix du carburant au cours des mois de juillet et août devraient permettre à l indice de demeurer à un niveau élevé alors que l industrie se prépare pour la saison d expédition automnale. Les ventes de classe 8 en Alberta ont chuté de 50 % au cours du 1 er trimestre de l exercice. Les faibles prix du baril ont entraîné une récession de l économie et de l activité dans le champ de pétrole avec une incidence négative sur les revenus des activités de transport, qui affichaient une baisse de 20 % en juin par rapport à l an dernier. Perspectives du secteur Au cours du deuxième trimestre de 2015, le contexte du transport de marchandises cadrait avec les tendances escomptées quant à l amélioration de la météo et de l activité de détail. Les tendances en matière de transport de marchandises pour le 3 e trimestre devraient continuer de s améliorer, tenant compte des tendances positives liées à l emploi jumelées aux attentes d une accélération modeste dans la croissance du PIB pour les 3 e et 4 e trimestre de Les perspectives ne sont cependant pas sans embûches, notamment avec la probabilité de prix du pétrole à la baisse, ce qui pourrait limiter le tonnage des camions pour l Ouest du Canada en particulier. Produit intérieur brut (PIB) réel Le PIB de toutes les industries a diminué de 0,2 % en mai par rapport au mois dernier et a augmenté légèrement de 3 % en glissement annuel. La diminution enregistrée en mai provenait principalement des secteurs miniers, pétroliers et gaziers. Le PIB du transport et de l entreposage a également connu une baisse de 8 % en mai en glissement annuel, attribuable à des revenus moindres de l industrie du transport des produits de consommation non durables. Toutefois, en juin et juillet, l activité du transport de marchandises a connu une hausse, ce qui devrait favoriser une augmentation du PIB de l industrie du camionnage pour le T2 et T3. Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 1

2 Indicateurs macroéconomiques Principal indicateur de la rentabilité sectorielle La rentabilité du secteur du camionnage demeure forte. En juin 2015, le principal indicateur de rentabilité du secteur du camionnage a augmenté jusqu à 119,05, soit une hausse de 5,4 points par rapport à juin Des 49 industries examinées, 32 secteurs affichaient une amélioration de leur rentabilité. C est la première fois en quatre mois que la plupart des industries ont enregistré des gains, principalement le détail; un indicateur positif pour l industrie du camionnage. La plupart des gains enregistrés dans l indice de rentabilité de l industrie du détail en juin provenaient des magasins de meubles et d appareils électroménagers et des mises en chantier. Source : Conference Board of Canada Ventes au détail (désaisonnalisées, en milliards de dollars) Emploi dans le secteur du camionnage (désaisonnalisé) Les ventes au détail ont augmenté de 2,7 % en mai 2015 en glissement annuel, ce qui chiffre la croissance à 42,8 milliards $. Les gains ont été rapportés dans tous les sous-secteurs; avec l augmentation la plus élevée de 9,2 % pour les matériaux de construction et les magasins d équipement de jardinage. En mai, les ventes au détail ont augmenté dans neuf provinces. L augmentation la plus élevée dans les ventes au détail provenait de l Ontario, de la Nouvelle-Écosse et, dans une moindre mesure, de la Colombie-Britannique. Également, les concessionnaires automobiles et de véhicules motorisés ont poursuivi leur ascension avec une croissance de 5,7 % grâce à des records de ventes d automobiles au Canada et aux ventes d automobiles les plus élevées depuis 2001 aux États-Unis. Cette tendance profite aux transporteurs de pièces d automobiles et d autos sur remorque. Rajusté sur une base saisonnière, l emploi lié au camionnage a augmenté de 4 % en juin 2015, totalisant employés. Les avantages bonifiés d ordre salarial pour les chauffeurs et les propriétaires/opérateurs favorisent la création d emplois, atténuant la pénurie de chauffeurs. Vingt-deux flottes employeurs ont mérité des honneurs dans le cadre du 2 e programme annuel Meilleures flottes employeurs. Les lauréats englobaient un mélange d entreprises pour le compte d autrui et de flottes privées à travers le Canada, qui ont démontré des pratiques exemplaires en matière de reconnaissance des employés, de rémunération, d engagement, de développement, de recrutement et de fidélisation des effectifs. Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 2

3 Commandes de camions et indice des prix des services de camionnage pour compte d autrui Commandes nettes de camions de classe 8 pour le Canada Source : ACT Research Les commandes pour les camions poids lourds sont en forte hausse au Canada. Les commandes canadiennes nettes pour les camions poids lourd (classe 8) ont augmenté de 14,6 % au T en glissement annuel. La hausse des ventes actuelles des camions de classe 8 indique que le marché des camions de poids lourd en 2015 est motivé par la demande de remplacement et par les plans d expansion de l ensemble des camions de classe 8. Toutefois, les faibles prix du baril ont entraîné une récession de l économie albertaine et de l activité dans le champ de pétrole avec une incidence négative sur les revenus des activités de chargement partiel (LTL) en Alberta. Les revenus LTL étaient inférieurs de 20 % en juin par rapport à l an dernier. Également, les ventes de camions de classe 8 dans la province ont chuté d environ 50 % lors du 1 er semestre de l exercice. Commandes nettes de camions de classe 5 à 7 pour le Canada Les commandes de camions de poids moyen sont en meilleure position que l an dernier. Les commandes canadiennes nettes pour les camions de poids moyen de classe 5 à 7 au T ont augmenté de 11,7 % en glissement annuel. Le principal facteur de la demande accrue pour des camions de poids moyen est la hausse des dépenses des consommateurs dans le commerce de détail, représentant une occasion de croissance pour les services de transport locaux. Source : ACT Research Indice des prix des services de camionnage pour compte d autrui. L Indice des prix des services de camionnage pour compte d autrui, lequel mesure la fluctuation des prix pour les services fournis dans l industrie du camionnage, a chuté de 3,5 % pour le transport général et de 4,2 % pour le transport spécialisé lors du T en glissement annuel. L an dernier, les tarifs-marchandises ont chuté lors du 2 e trimestre et ont connu une hausse en juillet. Si les schémas saisonniers reflètent ceux des dernières années, les taux élevés de juillet pourraient se poursuivre dans la première semaine du mois d août. Les prix du carburant ont également accusé une baisse dans les dernières semaines, exerçant une pression à la baisse sur les tarifsmarchandises. Les tarifs de marché au comptant sont généralement indiqués comme «coût total» en dollars, par transport ou par kilométrage, alors que les prix du carburant modifient la surcharge en arrière-plan. Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 3

4 Indicateurs de revenus et de dépenses Indice canadien général des services de transport Source : CGFI - Nulogx Selon l indice canadien général des services de transport (Canadian General Freight Index ou CGFI), le coût total du transport terrestre des expéditeurs canadiens a augmenté de 0,3 % en mai 2015 par rapport aux résultats d avril. L indice a connu une hausse de 4,85 % en glissement annuel. L indice du taux de base, qui exclut l incidence des frais accessoires calculés par les transporteurs, a connu une hausse de 1,2 % par rapport au mois d avril. Les surtaxes moyennes pour le carburant appliquées par les transporteurs ont diminué au cours du mois. Le carburant représentait 15 % des coûts totaux du transport terrestre pour les expéditeurs canadiens en mai, par rapport à 16,0 % en avril. Dans la région du Grand Toronto en Ontario, les Jeux parapanaméricains/panaméricains ont fait augmenter les coûts de 10 % pour les camionneurs en juillet et en août, à cause des fermetures de routes, des restrictions de voies et d une congestion accrue du réseau routier. Prix du diesel (moyenne mensuelle en cents/litre) Le prix de détail moyen mensuel du carburant diesel était de 110,5 cents CA le litre en juillet, ce qui représentait la moyenne mensuelle la plus basse depuis décembre Cela dit, les prix de l énergie devraient se stabiliser et augmenter par la suite pour l an prochain. En date de juillet, l EIA envisage que les prix du carburant diesel se chiffreraient autour de 2,86 USD le gallon en 2015 (94,13 cents CA le litre avant taxes) et 3,03 USD le gallon en Source : The Kent Group Dollar canadien Le dollar canadien/américain a atteint le taux de change moyen mensuel le plus bas depuis 2009, se situant à 0,77 CAD/USD en juillet Le dollar canadien baissera probablement encore dans les prochains mois, en raison des perspectives économiques nationales peu reluisantes et d une hausse escomptée des taux d intérêt aux États-Unis. La faiblesse relative du dollar canadien continuera de faire augmenter le prix des pièces automobiles et des camions importés, mais continuera de stimuler les exportations et certaines ventes au détail au Canada, ce qui sera profitable pour l activité du transport de marchandises. Source : Banque du Canada Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 4

5 Autres indicateurs de l industrie Indice des directeurs des achats d Ivey (désaisonnalisé) Source : Ivey Western University Indice de tonnage des camions de l ATA aux É.-U. (désaisonnalisé) L indice des directeurs d achats (Purchasing Managers Index ou PMI), qui mesure les conditions commerciales à court terme, s établissait à 55,9 en juin sur une base saisonnière rajustée, démontrant que l activité d achats au Canada a augmenté par rapport à mai. L indice PMI a augmenté de 19 % en juin 2015 par rapport à l an dernier, alors que les stocks ont augmenté de 5,4 % et les livraisons de 10,4 %. Les principaux secteurs qui ont contribué à lahausse de l indice PMI regroupaient le secteur de l aérospatiale, qui augmente la production pour exécuter les carnets de commandes, le secteur manufacturier de l automobile et des pièces, après plusieurs mois de modernisation, et le secteur des produits chimiques qui tire profit des coûts du gaz naturel à la baisse. La forte croissance de l économie américaine a également stimulé les secteurs de la foresterie, de la fabrication et des services à l exportation du Canada. L ATA de juin a mentionné que l indice de tonnage des camions de compte d autrui désaisonnalisé a augmenté de 2,8 % en juillet par rapport à juin et que le cumul annuel était en hausse de 3,7 % par rapport à la même période l an dernier. Selon l ATA, le tonnage a affiché une hausse en juillet, représentant le meilleur gain mensuel depuis le mois de novembre Les facteurs qui ont contribué à ces résultats positifs de juillet incluaient de meilleures ventes de détail, des volumes de production en usine et des mises en chantier. Source : American Trucking Association (ATA) Indice de tonnage des camions de FTR aux É.-U. (désaisonnalisé) L indice de tonnage des camions FTR pour le mois de juin a affiché une stabilité relative en dépit d une croissance en glissement annuel qui a chuté à moins de 2 %. Pour le mois de juin, le secteur du transport des marchandises s est traduit par une reprise lente, à la suite des mauvaises conditions climatiques en début d année. Source : FTR Associates En dépit des turbulences de l économie morose du secteur de l énergie, la majorité des indicateurs de transport de marchandises sont demeurés (à peine) en bonne position tout au cours du 2 e trimestre, en glissement annuel. Cela dit, les tendances séquentielles en matière de transport à l automne devraient continuer de refléter l amélioration graduelle prévue dans l activité économique globale au fur et à mesure que l année avance. Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 5

6 Nouveaux événements à GE Capital Principaux accords pour faciliter la transition de l industrie du camionnage vers les véhicules au gaz naturel (VGN) au Canada. Shell et GE Capital Canada. Le 28 mai 2015, GE Capital, Canada, a annoncé la signature d un accord commercial avec Shell Canada Products (Shell). En vertu de cet accord, GE Capital et Shell travailleront en partenariat pour diminuer les paiements mensuels des flottes de camions qui louent des VGN. Plus précisément, les propriétaires de flottes peuvent conclure des contrats de ravitaillement en gaz naturel et, séparément, obtenir des prêts ou des locations pour les véhicules au GNL auprès de GE Capital. Cet accord porte sur l équipement qui achètera du carburant aux installations de Shell. Gaz Métro et GE Capital Canada. Le 6 juillet 2015, GE Capital, Canada, a annoncé la signature d un accord stratégique avec Gaz Métro Transport Solutions (GMTS). En vertu de cet accord, les exploitants de flotte travailleront en partenariat avec GMTS pour la fourniture et l achat de gaz naturel et, séparément, avec GE Capital pour obtenir des prêts ou des locations pour des véhicules au GNC ou au GNL. GE Capital offre une perspective axée sur le client du financement du marché intermédiaire, ancrée sur une connaissance approfondie de votre industrie et de votre secteur d activité. Nous travaillons avec tous les modèles de tracteurs, camions et remorques pour autoroutes et sommes en mesure d associer le produit financier dont vous avez besoin à l usage et à la durée de vie prévus de votre équipement. Nous sommes conscients des enjeux régionaux de votre secteur d intervention et nous nous engageons à vous aider à obtenir l équipement de transport dont vous avez besoin. gecapital.ca 2015 Société General Electric Capital. Tous droits réservés. GE Capital Canada Études de marché Michelle Cortes michelle.cortes@ge.com GE Capital Canada Financement d équipement Nicolas Lessard Tél. : Mike Noble Tél. : Avis de non-responsabilité : Le présent document comporte des renseignements généraux qui ne doivent pas être utilisés ou considérés comme des conseils commerciaux, financiers, fiscaux, comptables, juridiques ou autres. Il a été préparé sans tenir compte des circonstances et des objectifs de tous ceux qui peuvent l examiner; par conséquent, vous ne devriez pas vous fonder sur ce document, plutôt que sur des conseils d experts ou votre propre jugement. Les opinions exprimées dans le présent document reflètent celles de leurs auteurs et des personnes qui ont contribué à leur rédaction et pas nécessairement celles de la Société General Electric Capital ou de ses sociétés affiliées (collectivement «GE»). GE ne garantit pas que l information contenue dans le présent document est fiable, précise, complète et actualisée, et GE n assume aucune responsabilité quant à la mise à jour ou la modification de ce document. GE ne fait aucune représentation ou garantie de toute nature concernant le contenu du présent document et n accepte de responsabilité d aucune sorte pour toute perte ou tout dommage découlant de l utilisation des renseignements contenus dans ce document. Aucune disposition des présentes ne doit être interprétée comme une approbation ou un engagement de financement ou de prestation de tout autre service par GE pour quiconque. Toutes les transactions sont assujetties à l approbation définitive de GE en matière d investissement ou de solvabilité et à la signature de documents définitifs mutuellement satisfaisants. «GE», «Compagnie Générale Électrique», «Générale Électrique», «Société General Electric Capital», le logo de GE, et diverses autres marques et divers autres logos utilisés dans le présent document sont des marques déposées, des appellations commerciales et des marques de service de la Compagnie Générale Électrique. Vous ne pouvez pas utiliser, reproduire ou redistribuer le présent document, en tout ou en partie, ou toute marque ou tout nom commercial sans l autorisation écrite de GE. Survol des tendances de l industrie : Le camionnage 6