Découvrez des solutions de financement alternatives

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1 Denis FEUILLANT Directeur du développement Laurent JAVAUDIN Associé WISEED François CARBONE, Associé Samir BOUNAB, Chargé d Affaires Cédric TEISSIER, Co fondateur Thomas VINCENT, Associé Fondateur

2 Denis FEUILLANT Directeur du développement de Place D échange

3 Laurent JAVAUDIN Associé WISEED

4 Le Crowdfunding en Capital: Nouvelle opportunité pour les start-ups rhônalpines Forum EcoBiz, Grenoble, 09 octobre 2014 Laurent Javaudin, WiSEED Rhône-Alpes 25 Juillet 2014

5 INTRODUCTION 5

6 L Equity Crowdfunding dans la chaine de financement 6

7 Juin 2014 : 7

8 Sommaire 1. L industrie émergente du Crowdfunding: Vue d ensemble 2. Les Modalités d intervention de l Equity Crowdfunding: Nouveautés et «Figures imposées» dans une levée de fonds 3. Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes» sur Wiseed 8

9 1. L industrie émergente du Crowdfunding: Vue d ensemble 9

10 1.1- Quelques Données Chiffrées Baromètre 2013: 10

11 Baromètre 1er semestre

12 Baromètre 1er semestre

13 Baromètre 1er semestre

14 1.2- Développements règlementaires en France Ordonnance basée sur la loi n du 2 janvier 2014 habilitant le Gouvernement à simplifier et sécuriser la vie des entreprises CONFIDENTIEL 14

15 Calendrier de la procédure règlementaire 30 avril 2014: Présentation du projet d ordonnance au Conseil des Ministres 28 mai 2014: Ordonnance définitive présentée au Conseil des Ministres 31 mai 2014: Publication au JO de la version initiale de l ordonnance n er octobre 2014: Entrée en force de l ordonnance et les décrets d application seront prêts => Octobre 2014: les plateformes labellisées auront un avantage concurrentiel décisif CONFIDENTIEL 15

16 2. Les Modalités d Intervention de l Equity Crowdfunding: Nouveautés et «Figures imposées» dans une Levée de Fonds 16

17 2.1- Les nouveautés introduites par le Crowdfunding a) La démocratisation: ouverture de l investissement en amorçage au plus grand nombre => Augmentation du réservoir d épargne disponible 17

18 b) l e-vote: Mobiliser la sagesse de la Foule est au Coeur du processus 18

19 Source: Wiseed, Guide de l Entrepreneur Découvrez des solutions de financement alternatives CONFIDENTIEL 19

20 c) Effet de notoriété pour la Start-up Au niveau national Partenariat entre Wiseed et BFM Business Au niveau régional Caisse de résonance des outils de communication de la CCI 20

21 d) «BizDev»: Contribution à l accompagnement Ressources Wiseed (ex : chasser en meute avec les autres start-ups du portfolio grâce aux thématiques métiers) Dispositifs CCI (ex : Parrainage d Entrepreneurs) 21

22 2.2- Les «Figures imposées» qui demeurent dans une levée de fonds Préférence pour les start-ups à forte dimension innovante (profil «high risk, high reward»), modèle B-to-B welcome l ingénierie financière de haut de bilan : valo, pacte d actionnaires la sortie des investisseurs de premier tour doit être anticipée dès l entrée le risque lié à l investissement dans des start-ups 22

23 3. Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes» sur Wiseed.com 23

24 3.1- La genèse du Partenariat : mettre le Crowdfunding au service du développement des start-ups régionales Rhône-Alpes entreprises à créations d'entreprises / an dont environ 200 start-ups 24

25 La création du "Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes" avec WiSEED Une mise en concurrence via un appel à candidature lancé en 2013 Un service qualifié et nouveau offert par la CCI au territoire régional Ce partenariat a donc fait l objet d une convention pionnière signée le 26 mai

26 WiSEED, spécialiste du crowdfunding depuis 2008 Une communauté de investisseurs, Plus de 44 jeunes entreprises innovantes financées, 10 million EUR levés au 1 octobre 2014 Un ticket d investissement moyen de 220 K par projet, Et une souscription moyenne de par investisseur. 26

27 3.2- Positionnement du Cercle : La plateforme Rhônalpine d Equity crowdfunding Dealflow : Alignement des priorités (thématiques métiers Wiseed) sur celles de la stratégie Régionale d Innovation Rhône-Alpes 27

28 Ecosystème Filières innovantes rhônalpines: 13 Pôles et 12 Clusters (+ 500 entreprises par an) 28

29 Syndication : Politique de co-investissement privilégiée avec les financeurs régionaux de l amorçage (Business Angels, fonds régionaux) Procedures Business Angels Pre-selection Elevator Pitch Premiere Instruction Seance Pleniere Due Diligence Closing Levee Suivi Monitoring Revue Initiale E-votes Due Diligence Campagne De souscription Suivi Monitoring 15 jours 1 mois 1 mois jusqu à 3 mois 5-6 ans Procedures Crowdfunding «Nous voyons plus les plateformes de crowdfunding comme des co-investisseurs potentiels. Au fur et à mesure que la législation va se mettre en place, nous allons d ailleurs voir comment nous pouvons travailler ensemble» Jean-Louis Brunet, président de France Angels et Grenoble Angels JDE édition Rhône-Alpes, 7 mars 2014 Cercle CCI Lyon sur WiSEED.com 25 Juillet

30 Merci pour votre attention! Laurent JAVAUDIN Chargé de Développement Wiseed Rhône-Alpes Vos Contacts: Marc RENAUD Chef de projet crowdfunding CCI de Lyon

31 APPENDIXE Se financer par crowdfunding sur Le «Cercle CCI Lyon Rhône-Alpes», le modèle économique 31

32 Le Modèle économique de l Equity Crowdfunding Selection Instruction Levée de fonds Délivrer la Valeur Sortie Auprès de la Start-up: Revue initiale et E-vote GRATUITS 1. Frais de dossier: 5000 EUR % de la Valeur de la levee de fonds Aucune facturation de la start-up sur les années suivantes Auprès des investisseurs: 5% de la Valeur de la levee de fond Prelevement initial pour frais de gestion de la holding sur 5 ans (i.e. 1% par an) carry interests 20% de la plus-value éventuellement réalisée par les souscripteurs CONFIDENTIEL 32

33 François CARBONE Co fondateur Samir BOUNAB Chargé d Affaires

34 L économie de demain se finance aujourd hui

35 PLATEFORME D EQUITY CROWDFUNDING

36 Un mot compliqué, un principe simple p

37 Une épargne abondante Taux d épargne parmi les + élevés d Europe 223 Mds Part allouée aux PME 0,58%

38 95% 79%... Reconnaissent que l économie a besoin des entrepreneurs Se disent prêts à investir

39 Investisseurs Entrepreneurs

40 De nouvelles opportunités d investissement A partir de C 1000 C

41 Une nouvelle expérience d investissement Des rencontres mensuelles

42 Camille PayPlug 60 investisseurs 700K 7 jours

43 Bertrand Kalelithos 41 jours 54 investisseurs

44 3 profils d investissement

45 UN RÉSEAU L Accélérateur Axeleo FRCI Ouest Angels Etincelle

46 Marché : l investissement désintermédié 50 M 2,2 Mds d épargne potentielle à investir

47 Modèle économique 7% Success fee 10% Carried interest

48 L équipe Aujourd hui, Anaxago c est 9 co-équipiers Caroline Lamaud Communication Ex Dior, BGPI François Carbone Relation investisseurs Ex CACIB Joachim Dupont Relation entreprises Ex Lazard FG, Axa CS

49 Une très forte traction 22 entreprises financées investis investisseurs inscrits investisseurs 100M de capacité d investissement EN 18 MOIS, ANAXAGO EST DEVENUE LA PLATEFORME D EQUITY CROWDFUNDING LA PLUS ACTIVE EN FRANCE

50 Anaxago définit les standards de l equity crowdfunding Des standards élevés Accompagnement permanent Rencontres régulières Forte sélectivité 40 points de contrôle Valorisation négociée Pacte complet

51 Et la suite? A 4 ans, objectif de 80 M / an

52 Merci de votre attention. A tout de suite Vous tissez une toile de confiance entre les épargnants et les entrepreneurs Rencontrer les entrepreneurs, échanger avec Anaxago et participer pleinement, voilà une expérience bien rafraîchissante. Aujourd'hui plus que jamais, investir dans l'économie réelle a pris tout son sens.

53 ACCELERATEUR DE STARTUPS NUMERIQUES BtoB 25 PARTNERS 15 startups DEPUIS 2013 Lyon PARIS Grenoble MONTPELLIER Toulouse

54 #Facteurs limitant LA croissance Internes Défocalisation, manque de vision, gestion du risque, défaut d alignement, faible crédibilité, techno-centric Externes Difficulté d accès aux financements, frilosité des grands groupes à acheter les offres startups, SBA non opérant, etc

55 NOTRE AMBITION Accélérer les startups en maximisant leur mise à l échelle, les chances de résultats rapides et en leur permettant de lever des fonds efficacement auprès de VC comprenant notre valeur ajoutée

56 #PARTNERSHIP D ENTREPRENEURS DU NUMERIQUE

57 #NOS FONDAMENTAUX 1 Apports de méthodes, d outils et de réflexes 2 Accompagnement dans la stratégie comme l opérationnel 3 Partages illimités avec des entrepreneurs ayant fait leurs preuves 4 100% business-oriented

58 #MODELE D ACCELERATION CA / Valorisation #HYPERCROISSANCE 1 Semaine MULTIPLIC ATION 3 mois 6 mois 12 mois 18 mois clients 1Er TOUR de LEVEE Diagnost ic Biz Model PRODUCT Team Biz Dev Financem ent INTERNAT IONAL

59 #MODALITES D INTERVENTION Projet type Durée Accompagnement Sélection Services Success fee Investissement Potentiel international Preuve de concept faite 1ères ventes réalisées 18 mois Individuel et hors murs Comité de sélection Services en BSA % fonds levés Suivi de nos participations

60 #Bénéfices Startups numériques BtoB Maximiser les chances d une mise à l échelle rapide et efficace VC Améliorer leur sourcing, développer des leviers d accélération, augmenter leur TRI ETI et Grands Comptes Accélérer leur transition numérique et collaborer avec les meilleures startups Pouvoirs publics Booster les retombées sur le territoire local et national

61 #NOTRE PARTENARIAT ANAXAGO Une source de deal-flow qualifié Partage des startups matures pour Axeleo Un moyen de combler l equity gap Du pré-seed au pré-capital-risque, des tours de table en croissance Une source de refinancement Du 1er tour au refinancement des startups Une étape de structuration et pédagogie Acculturer les entrepreneurs à la finance avant les VC

62 #NOTRE VISION DU CROWDFUNDING Une concentration nécessaire De 90 plateformes aujourd hui à 5 dans 3 ans Une spécialisation indispensable Verticaliser l offre (IT, bio, immobilier, produit, BtoC, BtoB, equity ) Une sécurisation vitale Protéger les épargnants et éviter le phénomène «20 heures» Une fidélisation moteur Limiter le turnover investisseurs et accroitre le ticket moyen

63 Cédric TEISSIER Co fondateur Thomas VINCENT Associé Fondateur

64 Qui sommes-nous?

65 - Cabinet de conseil basé à Grenoble - Optimisation de la trésorerie et du BFR -Créances clients 1. Maîtriser vos projections de trésorerie 2. Maîtriser vos créances clients et l Order to Cash 3. Opérations de recouvrement «cash sprint» + Formations 4. Maîtriser vos financements, Nouvelle solution

66 L affacturage, sans contrainte

67 Introduction

68 Un double constat - Les retards de paiement sont une des causes principales des défaillances des entreprises - L accès au crédit bancaire classique pour les PME est encore difficile + un durcissement des conditions d octroi des crédits

69 Une double conséquence - Les PME ont pris conscience que la trésorerie est la clef de voûte de leur survie - Le financement court terme par cession de créances, l affacturage, s est largement démocratisé

70 Les limites de l affacturage classique - Des solutions d affacturage classiques parfois mal adaptées aux TPE / PME Retour d expérience - Emergence de nouvelles solutions de financement par cession de créances Présentation

71 Financer, simplement Finexkap est une boîte aux lettres électronique où les entreprises de toute taille peuvent céder leurs factures en attente de paiement. Notre ambition est de proposer une source de financement de trésorerie souple en mettant la technologie et l innovation au service de l économie réelle.

72 Soutenir l économie réelle «UN CONDUIT DE TRÉSORERIE» Finexkap permet à des investisseurs qualifiés à la recherche d'un investissement responsable, d'avoir un impact positif sur l économie réelle en donnant un nouveau souffle à la trésorerie des entreprises françaises.

73 Une offre souple SANS SANS SANS SANS ENGAGEMENT GARANTIE PAPIER RECOURS

74 Un fonctionnement en 6 étapes 1 Test d éligibilité Le numéro SIREN suffit à déterminer immédiatement votre éligibilité au service Finexkap. 2 Questionnaire d analyse Questions d analyse crédit avant de commencer votre première demande de financement. 3 Upload des factures Vous ajoutez sur votre espace les factures correspondant au montant de trésorerie dont vous avez besoin. 4 Offre de financement 5 Notification 6 - Recouvrement Si le dossier de financement est validé, vous recevez une offre par et SMS. Vous avez 24 heures pour accepter l offre, suite à quoi la cession est effectuée. Votre client est notifié du transfert. Suite à la cession des factures, vous n êtes plus soumis au risque d insolvabilité de votre client.

75 Une tarification transparente Vous payez : % de commission de financement sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez. - 1% de commission d analyse sur la valeur faciale TTC des factures que vous cédez (pour le factures> ) ou 100 par facture cédée (pour les factures < ) Une retenue de garantie de 10% de valeur faciale TTC des factures que vous cédez, rendue au moment du paiement par votre client.

76 Ecosystème de confiance ET 50+ AUTRES

77 Contact FINEXAP

78 Merci pour votre attention!