NATIXIS ACTIONS EURO

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1 OPCVM de droit français NATIXIS ACTIONS EURO RAPPORT ANNUEL au 30 décembre 2016 Société de Gestion : Natixis Asset Management Dépositaire : Caceis Bank France Commissaire aux comptes : Deloitte & Associés Délégation comptable : Caceis Fund Administration Natixis Asset Management 21, quai d Austerlitz Paris Cedex 13 France - Tél. : +33 (0) Société anonyme au capital de ,76 euros - RCS Paris APE 6630Z

2 SOMMAIRE 1. Rapport de gestion 3 2. Informations réglementaires Certification du Commissaire aux Comptes Comptes de l'exercice 15 2

3 1. RAPPORT DE GESTION En 2016, les marchés d actions européens ont enregistré une forte chute jusqu à mi-février avec la fin de l éclatement de la «bulle» sur les matières premières, initié l été précédent à partir de la Chine, qui a fait craindre un risque de défaut sur la sphère crédit, pénalisant ainsi fortement les institutions financières. Après avoir regagné une partie du terrain perdu notamment grâce aux mesures prises par les banques centrales, les indices européens sont restés paradoxalement stables sur la majeure partie de l année malgré le vote pourtant craint du Royaume-Uni en faveur de sa sortie de l Europe qui a provoqué une chute brutale, mais éphémère, des cours. Enfin, l élection, elle aussi surprise et crainte, de Donald Trump à la Présidence des Etats-Unis en novembre, a provoqué une rotation sectorielle brutale en faveur des titres les moins bien valorisés sur la thématique de la reflation par la hausse des investissements publics et la baisse des impôts sur fond de protectionnisme. Ce mouvement a aussi été aidé par la volonté affichée dès septembre de plusieurs banques centrales (Japon, Zone Euro) de ne plus peser sur les taux longs par leur politique de rachat d actifs et par des statistiques économiques qui ont régulièrement dépassé les attentes. La victoire écrasante du «non» au referendum italien sur la réforme des institutions et le départ, pourtant lui aussi a priori redouté, du Président du Conseil ainsi que la hausse de son taux d intervention par la Réserve fédérale n ont pas empêché les marchés d enregistrer une forte hausse le dernier mois de l année. Nos principaux mouvements au premier semestre ont consisté à accroître notre exposition à la Consommation discrétionnaire, moindre inquiétude sur l automobile en Chine et recherche d une exposition dollar (Daimler, Renault, Volkswagen, Luxottica), aux Industrielles (Dassault Aviation sur des attentes de commandes de Rafale) et aux Opérateurs de télécommunications (Orange) sur des espoirs de consolidation au détriment des Financières (Société Générale, Unicredit) des Matériaux (sortie d ArcelorMittal sur une tendance prix négative), de l Energie (Technip) après l échec de la réunion de Doha. Au second semestre, nous avons principalement réduit notre exposition à des sociétés rencontrant des problèmes dans leur secteur d activité : problème d exécution chez Airbus, Brexit pour Ryanair dans les Industrielles, échec dans une tentative d acquisition pour Sanofi dans la Santé et d une cession d actifs pour Telefonica chez les Opérateurs de télécommunication. En contrepartie, nous avons réduit notre sous-pondération sur les titres immobiliers après leur forte chute liée au retournement des taux longs (Vonovia) et renforcé la Consommation de base par des achats en Danone, qui, malgré des chiffres mitigés, devrait profiter de la consolidation prochaine de Whitewave ainsi que l Energie (Total) en raison de son retard boursier sur ses pairs et d une meilleure discipline de l offre dans l industrie. Sur l ensemble de l année, notre exposition gagnante sur les Financières et la Consommation discrétionnaire (Adidas, LVMH, absence de Continental) a compensé la contribution négative de notre sous-pondération sur les Industrielles (absence de Philips) et sur les Matériaux (absence de titres ayant bien performé comme Arcelor Mittal et BASF) ainsi, qu à un degré moindre, les contributions marginalement négatives de quelques autres secteurs comme les Opérateurs de télécommunications (Orange, Telecom Italia), la Consommation de base (Carrefour) et la Technologie. D un point de vue géographique, les surpondérations de la France (Veolia) et des Pays-Bas ont apporté une contribution négative au contraire des faibles expositions de l Allemagne (Siemens, HeidelbergCement) et de l Espagne (Repsol) qui ont été gagnantes. Sur l ensemble de l année, le Fonds affiche une hausse de 3.38% pour la part I et 2.76% pour la part R alors que le benchmark progresse de 4.37%. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour plus d information concernant la stratégie d investissement du fonds et son exposition aux risques, les porteurs sont invités à se reporter au DICI ou à son prospectus complet disponibles auprès de la société de gestion (voir la page des Informations réglementaires à la rubrique «Accès à la documentation de l OPC»). 3

4 PRINCIPAUX MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE AU COURS DE L EXERCICE Titres Mouvements ("Devise de comptabilité") Acquisitions Cessions FRANCE 1.75% , ,50 FRTR 2 1/4 05/25/ , ,00 AUST GOVE BON 3.5% , ,00 BELGIQUE 3.5% , ,00 SPGB 3 3/4 10/31/ , ,36 OAT 3.75%06-25/04/ , ,00 OAT 4.25% , ,50 PAYS-BAS 4.5% , ,50 ORANGE , ,63 DASSAULT AVIATION , ,21 4

5 TECHNIQUE DE GESTION EFFICACE DU PORTEFEUILLE ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES a) Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace : ,22 o Prêts de titres : ,22 o Emprunt de titres : o Prises en pensions : o Mises en pensions : Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : ,00 o Change à terme : o Future : ,00 o Options : o Swap : b) Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés Techniques de gestion efficace Instruments financiers dérivés (*) NATIXIS ASSET MANAGEMENT FINANCE (*) Sauf les dérivés listés. 5

6 c) Garanties financières reçues par l OPCVM afin de réduire le risque de contrepartie Types d instruments Montant en devise du portefeuille Techniques de gestion efficace. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces (**) ,71 Total ,71 Instruments financiers dérivés. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces Total (**) Le compte Espèces intègre également les liquidités résultant des opérations de mise en pension. d) Revenus et frais opérationnels liés aux techniques de gestion efficace Revenus et frais opérationnels Montant en devise du portefeuille. Revenus (***). Autres revenus ,69 Total des revenus ,69. Frais opérationnels directs. Autres frais ,15 Total des frais ,15 (***) Revenus perçus sur prêts et prises en pension. 6

7 ( 2 n d _l e v el s EUR TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS REGLEMENT SFTR en devise de comptabilité de l OPC (EUR) Prêts de titres Emprunts de titres Mise en pension Prise en pension TRS a) Titres et matières premières prêtés Montant ,22 % de l actif net* 11,39% *% hors trésorerie et équivalent de trésorerie b) Actifs engagés pour chaque type d opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue Montant ,22 % de l actif net 11,29% c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation NATIXIS ASSET MANAGEMENT FINANCE ,22 FRANCE e) Type et qualité des garanties (collatéral) Type - Actions - Obligations - OPC - TCN - Cash ,71 Rating Monnaie de la garantie - EURO ,71 f) Règlement et compensation des contrats Triparties Contrepartie centrale Bilatéraux X X 7

8 Prêts de titres Emprunts de titres Mise en pension Prise en pension TRS g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches < 1 jour [1 jour - 1 semaine] ]1 semaine - 1 mois] ]1 mois - 3 mois] ]3 mois - 1 an] > 1 an Ouvertes h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches < 1 jour [1 jour - 1 semaine] ]1 semaine - 1 mois] ]1 mois - 3 mois] ]3 mois - 1 an] > 1 an Ouvertes ,22 i) Données sur la réutilisation des garanties Montant maximal (%) Montant utilisé (%) Revenus pour l'opc suite au réinvestissement des garanties espèces en euros j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'opc Caceis Bank France Titres Cash ,71 k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'opc Titres Cash l) Données sur les revenus et les coûts ventilés Revenus - OPC , ,82 - Gestionnaire - Tiers Coûts - OPC ,15 - Gestionnaire - Tiers 8

9 EUR TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS REGLEMENT SFTR en devise de comptabilité de l OPC (EUR) Prêts de titres Emprunts de titres Mise en pension Prise en pension TRS e) Type et qualité des garanties (collatéral) Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de NAM définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation de NAM définie des niveaux de sur-collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur. Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres. i) Données sur la réutilisation des garanties Les OPCVM doivent impérativement réinvestir l intégralité de leurs garanties cash (ie. montant maximal = montant maximal utilisé = 100%), mais ne peuvent réutiliser leurs garanties titres (ie. montant maximal = montant utilisé = 0%). Par ailleurs, en cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par la règlementation, uniquement être : -placées en dépôts ; -investies dans des obligations d Etat de haute qualité ; -utilisées dans une prise en pension livrée ; -investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme. Pour les opérations réalisées par NAM Finance, en mode agent ou en mode principal, les sommes reçues au titre du collatéral espèces sur les opérations de cessions temporaires de titres sont investies sur un compte de dépôts rémunéré. k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'opc Toutes les garanties financières fournies par l'opc sont transférées en pleine propriété. l) Données sur les revenus et les coûts ventilés Tous les revenus résultant des opérations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres, nets des coûts opérationnels, sont restitués à l'opcvm. Les opérations de cessions temporaires de titres peuvent être conclues avec Natixis Asset Management Finance, société appartenant au groupe de la société de gestion. Dans certains cas, ces mêmes opérations peuvent être conclues avec des contreparties de marché et intermédiées par Natixis Asset Management Finance. Au titre de ces activités, Natixis Asset Management Finance perçoit une rémunération qui peut être égale à 40%, 33.48% ou 33% TTC du revenu généré par les opérations d acquisition et de cession temporaires de titres dont le montant figure dans le rapport annuel de l OPCVM. 9

10 2. INFORMATIONS REGLEMENTAIRES PROCEDURE DE SELECTION ET D EVALUATION DES INTERMEDIAIRES ET CONTREPARTIE EXECUTION DES ORDRES Dans le cadre du respect par la Société de gestion de son obligation de «best execution», la sélection et le suivi des intermédiaires taux, des brokers actions et des contreparties sont encadrés par un processus spécifique. La politique de sélection des intermédiaires / contreparties et d exécution des ordres de la société de gestion est disponible sur son site internet : (rubrique A propos de Natixis AM / Engagements de gouvernance et de compliance ). POLITIQUE DE VOTE Le détail des conditions dans lesquelles la Société de gestion entend exercer les droits de vote attachés aux titres détenus en portefeuille par les OPC qu elle gère, ainsi que le dernier compte-rendu annuel sont consultables au siège de la Société ou sur son site internet : (rubrique A propos de Natixis AM / Engagements de gouvernance et de compliance ). FRAIS D INTERMEDIATION Le détail des conditions dans lesquelles la Société de gestion a eu recours à des services d aide à la décision d investissement et d exécution d ordres au cours du dernier exercice clos est consultable sur son site internet : (rubrique A propos de Natixis AM / Engagements de gouvernance et de compliance ). CRITERES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE QUALITE DE GOUVERNANCE («ESG») Cet OPC ne prend pas en compte simultanément les trois critères «ESG». 10

11 LOI DE TRANSITION ENERGETIQUE RISQUE GLOBAL La méthode de calcul retenue par la Société de gestion pour mesurer le risque global de ce fonds est celle de l engagement. 11

12 INFORMATIONS FISCALES - PEA En application des dispositions de l Article 91 quater L du Code Général des Impôts, Annexe 2, l OPC est investi de manière permanente à 75% au moins en titres ou droits mentionnés aux a, b et c du 1 du I de l article L du Code monétaire et financier. Proportion d investissement effectivement réalisé au cours de l exercice : 82,89 %. - Récupération de retenues à la source étrangères Politique de réclamation de la société Natixis Asset Management au profit des OPC qu elle gère, aux fins de restitution de retenues à la source étrangères. Les OPC français ou luxembourgeois peuvent percevoir des dividendes nets de retenue à la source au titre d actions étrangères détenues. Dans certains cas, il peut s avérer que le taux de retenue à la source appliqué sur les dividendes perçus par les OPC français ou luxembourgeois soit différent de celui appliqué aux dividendes versés à des OPC situés dans le même Etat que l émetteur du titre. Dans certains pays européens, à la suite de l arrêt «Santander» rendu le 10 mai 2012 par la Cour de justice de l Union européenne, cette situation permet d envisager une réclamation contentieuse auprès des administrations compétentes en vue d obtenir le remboursement de cette différence de taux. Dans ce cadre, la société de gestion procède, dans l intérêt des investisseurs, à de telles réclamations pour le compte des OPC gérés, lorsque différentes conditions, telles que les probabilités de récupération, les délais, les coûts, paraissent favorables aux investisseurs. Dans cette optique, des seuils de matérialité pourront être déterminés. Il convient de noter toutefois que cette politique de réclamation comporte des aléas en termes notamment de montants effectifs et définitifs de remboursement et de délais. Ainsi, les OPC peuvent être amenés à supporter des coûts externes sans bénéficier des remboursements attendus. Les frais engagés et/ou les remboursements obtenus au cours d un exercice dans le cadre de cette politique sont mentionnés dans le rapport annuel de l OPC. Conformément à la politique ci-dessus, menée dans l intérêt des investisseurs par la société de gestion en vue d obtenir le remboursement d une partie de la retenue à la source prélevée à l étranger sur des dividendes perçus par le fonds, le porteur est informé que : - Le fonds a perçu ,57 au titre de cette réclamation, au cours de l exercice. - Les frais engagés et prélevés sur le fonds au titre de cette réclamation sont de ,60 au cours de l exercice. ACCES A LA DOCUMENTATION DE L OPC La documentation légale de l OPC (DICI, prospectus, rapports périodiques ) est disponible auprès de la Société de gestion, à son siège ou à l adresse suivante : nam-service-clients@am.natixis.com REMUNERATIONS La politique de rémunération de la Société de gestion et les montants versés au cours du dernier exercice sont publiés dans le rapport annuel de la société de gestion dont un extrait est disponible sur demande et consultable sur le site internet Tout porteur pourra obtenir l information sur simple demande auprès de la Société de gestion, à son siège ou à l adresse suivante : nam-service-clients@am.natixis.com CHANGEMENTS SUBSTANTIELS AU COURS DE L EXERCICE Néant. 12

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15 4. COMPTES DE L'EXERCICE BILAN en EUR ACTIF 30/12/ /12/2015 Immobilisations nettes Dépôts , ,30 Instruments financiers , ,58 Actions et valeurs assimilées , ,39 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé , ,39 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif , ,62 OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'ue Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens , ,62 Opérations temporaires sur titres , ,57 Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés , ,57 Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme , ,00 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé , ,00 Autres opérations Autres instruments financiers Créances , ,30 Opérations de change à terme de devises Autres , ,30 Comptes financiers , ,10 Liquidités , ,10 Total de l'actif , ,28 15

16 PASSIF 30/12/ /12/2015 Capitaux propres Capital , ,50 Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) 1 623,55 892,12 Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) , ,65 Résultat de l exercice (a, b) , ,65 Total des capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net) , ,92 Instruments financiers , ,00 Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme , ,00 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé , ,00 Autres opérations Dettes , ,36 Opérations de change à terme de devises Autres , ,36 Comptes financiers Concours bancaires courants Emprunts , ,10 Total du passif , ,28 (a) Y compris comptes de régularisation (b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice 16

17 HORS BILAN en EUR 30/12/ /12/2015 Opérations de couverture Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Contrats futures XEUR FESX DJ ,00 Engagement sur marché de gré à gré Autres engagements Autres opérations Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Contrats futures EUR EUREX EUROS ,00 Engagement sur marché de gré à gré Autres engagements 17

18 COMPTE DE RÉSULTAT en EUR 30/12/ /12/2015 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers ,97 0,21 Produits sur actions et valeurs assimilées , ,40 Produits sur obligations et valeurs assimilées , ,00 Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres , ,58 Produits sur instruments financiers à terme Autres produits financiers Total (1) , ,19 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme ,15 Charges sur dettes financières , ,37 Autres charges financières Total (2) , ,37 Résultat sur opérations financières (1-2) , ,82 Autres produits (3) Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) , ,56 Résultat net de l'exercice (L ) ( ) , ,26 Régularisation des revenus de l'exercice (5) , ,61 Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) Résultat ( ) , ,65 18

19 ANNEXE COMPTABLE REGLES ET METHODES COMPTABLES Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement ANC abrogeant le Règlement CRC modifié. Les principes généraux de la comptabilité s appliquent : - image fidèle, comparabilité, continuité de l activité, - régularité, sincérité, - prudence, - permanence des méthodes d un exercice à l autre. Le mode de comptabilisation retenu pour l enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés. Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est EURO. La durée de l exercice est de 12 mois. Règles d évaluation des actifs Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers. Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes «différences d estimation». Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l évaluation. Dépôts : Les dépôts d une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode linéaire. Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé : Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour. Les obligations sont valorisées sur la base d une moyenne de cours contribués récupérés quotidiennement auprès des teneurs de marchés et convertis si nécessaire en euro suivant le cours WMR de la devise au jour de l évaluation. Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé : Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion (FCP) ou du Conseil d Administration (SICAV) en utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes. Titres de créances négociables : Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l objet de transactions significatives sont évalués de façon actuarielle sur la base d un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant d un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l émetteur : TCN dont l échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros (Euribor) ; TCN dont l échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés (BTAN) ou taux de l OAT (Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus longues. 19

20 Les Titres de Créances Négociables d une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront être évalués selon la méthode linéaire. Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque de France. OPC détenus : Les parts ou actions d OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue. Opérations temporaires sur titres : Les titres reçus en pension sont inscrits à l actif dans la rubrique «créances représentatives des titres reçus en pension» pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir. Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer. Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l actif dans la rubrique «créances représentatives de titres prêtés» à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir. Les titres empruntés sont inscrits à l actif dans la rubrique «titres empruntés» pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique «dettes représentatives de titres empruntés» pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer. Les garanties reçues ou données sous forme d espèces dans le cadre des opérations temporaires sur titres (prêts de titres et mises en pension livrées) sont inscrites à l actif dans la rubrique «Liquidités». Instruments financiers à terme : Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé : Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour. Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé : Les swaps : Les contrats d échange de taux d intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d intérêts futurs aux taux d intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature. Les swaps d indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d un taux de référence fourni par la contrepartie. Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion. Engagements Hors Bilan : Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille. Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent. Les engagements sur contrats d échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l absence de valeur nominale pour un montant équivalent. 20

21 Frais de gestion Ces frais sont imputés au compte de résultat de l OPC. Les frais de gestion sont intégralement versés à la société de gestion qui prend en charge l ensemble des frais de fonctionnement des OPC. Les frais de gestion n incluent pas les frais de transaction. Montant maximum Part R : 1,4352% TTC de l actif net incluant OPC de NATIXIS Global Asset Management. Modalités de calcul : La commission de gestion (versée à NATIXIS AM) est calculée selon la méthode suivante : 1,0126% TTC de la moyenne de l actif net sur les parts RC et RD Montant réel : commission de dépositaire (versée à CACEIS BANK) : 0,04784% TTC de l actif net. Montant réel : commission accessoire de placement (versée à NATIXIS AM) 0,33488% TTC calculé sur la moyenne trimestrielle de l actif net. Montant maximum Parts IC et ID : 0,80% TTC de la moyenne de l actif net incluant OPC de NATIXIS Global Asset Management. Affectation des sommes distribuables Définition des sommes distribuables : Les sommes distribuables sont constituées par : Le résultat : Le résultat net de l exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts. Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus. Les Plus et Moins-values : Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d exercices antérieurs n ayant pas fait l objet d une distribution ou d une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values. Modalités d affectation des sommes distribuables : Sommes Distribuables Parts RC et IC Parts RD et ID Affectation du résultat net Capitalisation Distribution Affectation des plus ou moins-values nettes réalisées Capitalisation Capitalisation 21

22 EVOLUTION DE L'ACTIF NET en EUR 30/12/ /12/2015 Actif net en début d'exercice , ,17 Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'opc) , ,21 Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'opc) , ,41 Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers , ,77 Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers , ,92 Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme , ,00 Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme , ,00 Frais de transactions , ,06 Différences de change 1 081,35 197,78 Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers , ,24 Différence d'estimation exercice N , ,03 Différence d'estimation exercice N , ,79 Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme , ,00 Différence d'estimation exercice N , ,00 Différence d'estimation exercice N , ,00 Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes Distribution de l'exercice antérieur sur résultat , ,12 Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation , ,26 Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat Autres éléments * -100,00-100,00 Actif net en fin d'exercice , ,92 * N-1 : Frais d attribution d'un identifiant d'entité juridique et frais de certification annuelle d'un LEI : -100,00. N : Frais de certification annuelle d'un LEI : -100,00. 22

23 VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ECONOMIQUE DES INSTRUMENTS FINANCIERS Montant % Actif Obligations et valeurs assimilées TOTAL Obligations et valeurs assimilées Titres de créances TOTAL Titres de créances Passif Opérations de cession sur instruments financiers TOTAL Opérations de cession sur instruments financiers Hors-bilan Opérations de couverture Actions ,00 2,66 TOTAL Opérations de couverture ,00 2,66 Autres opérations TOTAL Autres opérations VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN Actif Taux fixe % Taux variable % Taux révisable % Autres % Dépôts ,82 11,27 Obligations et valeurs assimilées Titres de créances Opérations temporaires sur titres Comptes financiers ,43 0,87 Passif Opérations temporaires sur titres Comptes financiers ,10 Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations 23

24 VENTILATION PAR MATURITE RESIDUELLE DES POSTES D ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN Actif Dépôts ,82 11,27 Obligations et valeurs assimilées Titres de créances Opérations temporaires sur titres Comptes financiers ,43 0,87 Passif Opérations temporaires sur titres Comptes financiers ,10 Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations < 3 mois % ]3 mois - 1 an] % ]1-3 ans] % ]3-5 ans] % > 5 ans % Les positions à terme de taux sont présentées en fonction de l échéance du sous-jacent. VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D EVALUATION DES POSTES D ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN Actif Dépôts Actions et valeurs assimilées Obligations et valeurs assimilées Titres de créances OPC Opérations temporaires sur titres Créances GBP USD CHF Autres devises Montant % Montant % Montant % Montant % Comptes financiers 1 009,53 628,95 66,35 Passif Opérations de cession sur instruments financiers Opérations temporaires sur titres Comptes financiers ,10 Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations 24

25 CRÉANCES ET DETTES : VENTILATION PAR NATURE Nature de débit/crédit 30/12/2016 Créances Dépôts de garantie en espèces ,70 Coupons et dividendes en espèces ,30 Autres créances ,74 Total des créances ,74 Dettes Rachats à payer ,76 Frais de gestion ,84 Collatéraux ,71 Total des dettes ,31 25

26 NOMBRE DE TITRES ÉMIS OU RACHETÉS En parts En montant Part RC Parts souscrites durant l'exercice 1 284, ,35 Parts rachetées durant l'exercice , ,43 Solde net des souscriptions/rachats , ,08 Part IC Parts souscrites durant l'exercice 1 543, ,48 Parts rachetées durant l'exercice , ,62 Solde net des souscriptions/rachats -706, ,14 Part RD Parts souscrites durant l'exercice 9 511, ,15 Parts rachetées durant l'exercice , ,84 Solde net des souscriptions/rachats , ,69 Part ID Parts souscrites durant l'exercice 376, ,76 Parts rachetées durant l'exercice , ,71 Solde net des souscriptions/rachats -979, ,95 COMMISSIONS DE SOUSCRIPTION ET/OU RACHAT En montant Part RC Commissions de rachat acquises Commissions de souscription acquises Total des commissions acquises Part IC Commissions de rachat acquises Commissions de souscription acquises Total des commissions acquises Part RD Commissions de rachat acquises Commissions de souscription acquises Total des commissions acquises Part ID Commissions de rachat acquises Commissions de souscription acquises Total des commissions acquises FRAIS DE GESTION 30/12/2016 Part RC Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion ,13 1,39 Les honoraires liés au remboursement des retenues à la source auprès des différentes administrations fiscales, pour un montant ,60 euros ne sont pas inclus dans le total des frais de gestion. 26

27 FRAIS DE GESTION 30/12/2016 Part IC Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion Part RD Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion Part ID Commissions de garantie Frais de gestion fixes Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de gestion variables Rétrocessions des frais de gestion ,00 0, ,18 1, ,90 0,80 Les honoraires liés au remboursement des retenues à la source auprès des différentes administrations fiscales, pour un montant ,60 euros ne sont pas inclus dans le total des frais de gestion. ENGAGEMENTS RECUS ET DONNÉS Garanties reçues par l'opc Néant. Autres engagements reçus et/ou donnés Néant. 27

28 VALEUR ACTUELLE DES TITRES FAISANT L'OBJET D'UNE ACQUISITION TEMPORAIRE Titres pris en pension livrée Titres empruntés 30/12/2016 VALEUR ACTUELLE DES TITRES CONSTITUTIFS DE DÉPOTS DE GARANTIE Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan 30/12/2016 INSTRUMENTS FINANCIERS DU GROUPE DÉTENUS EN PORTEFEUILLE Code Isin Libellés 30/12/2016 Actions Obligations TCN OPC Instruments financiers à terme LU FR FR LU LU LU LU FR NAM SEEYOND EUROPE M IA EUR NATIXIS ACTIONS EURO PME R NATIXIS ACTIONS SMALL ET MID CAP EURO IC NATIX.SEEYON.VOLAT.EQ.CL.IA C NIFLI EU SM IAC I/A EUR SEEYOND GL FLEXIBLE STRAT I/A EUR SEEYOND GLOBAL MIN VARIANCE IA EUR SEEYOND OBJECTIF 12 MOIS I , , , , , , , , ,28 28

29 TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AU RÉSULTAT 30/12/ /12/2015 Sommes restant à affecter Report à nouveau 1 623,55 892,12 Résultat , ,65 Total , ,77 30/12/ /12/2015 Part RC Affectation Distribution Report à nouveau de l'exercice Capitalisation , ,52 Total , ,52 30/12/ /12/2015 Part IC Affectation Distribution Report à nouveau de l'exercice Capitalisation , ,27 Total , ,27 30/12/ /12/2015 Part RD Affectation Distribution , ,89 Report à nouveau de l'exercice 632, ,01 Capitalisation Total , ,90 Informations relatives aux parts ouvrant droit à distribution Nombre de parts , ,0605 Distribution unitaire 3,85 4,74 Crédits d'impôt Crédit d impôt attaché à la distribution du résultat , ,89 29

30 30/12/ /12/2015 Part ID Affectation Distribution , ,98 Report à nouveau de l'exercice 87,23 37,10 Capitalisation Total , ,08 Informations relatives aux parts ouvrant droit à distribution Nombre de parts 9 070, ,5890 Distribution unitaire 2 253, ,35 Crédits d'impôt Crédit d impôt attaché à la distribution du résultat , ,80 TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AUX PLUS ET MOINS-VALUES NETTES 30/12/ /12/2015 Sommes restant à affecter Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées Plus et moins-values nettes de l'exercice , ,65 Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice Total , ,65 30/12/ /12/2015 Part RC Affectation Distribution Plus et moins-values nettes non distribuées Capitalisation , ,00 Total , ,00 30/12/ /12/2015 Part IC Affectation Distribution Plus et moins-values nettes non distribuées Capitalisation , ,32 Total , ,32 30

31 30/12/ /12/2015 Part RD Affectation Distribution Plus et moins-values nettes non distribuées Capitalisation , ,91 Total , ,91 30/12/ /12/2015 Part ID Affectation Distribution Plus et moins-values nettes non distribuées Capitalisation , ,42 Total , ,42 31

32 TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2016 Actif net Global en EUR , , , , ,25 NATIXIS ACTIONS EURO RC Actif net en EUR , , , , ,78 Nombre de titres , , , , ,6320 Valeur liquidative unitaire en EUR Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes en EUR Capitalisation unitaire en EUR sur résultat 106,16 128,56 131,64 146,97 151,03-0,06 3,18 4,18 0,31 2,84 3,42 4,51 5,71 4,82 NATIXIS ACTIONS EURO IC Actif net en EUR , , , , ,22 Nombre de titres 4 595, , , , ,3294 Valeur liquidative unitaire en EUR Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes en EUR Capitalisation unitaire en EUR sur résultat , , , , ,59-32, , ,66 147, , , , , ,74 NATIXIS ACTIONS EURO RD Actif net en EUR , , , , ,69 Nombre de titres , , , , ,9258 Valeur liquidative unitaire en EUR Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes en EUR Distribution unitaire en EUR sur résultat 95,69 112,77 112,44 121,93 120,18-0,04 2,76 3,56 0,28 2,56 3,01 3,87 4,74 3,85 Crédit d'impôt unitaire 0,131 0,12 0,162 0,148 * Report à nouveau unitaire en EUR sur résultat * Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur. 32

33 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2016 Actif net Global en EUR , , , , ,25 NATIXIS ACTIONS EURO ID Actif net en EUR , , , , ,56 Nombre de titres , , , , ,4867 Valeur liquidative unitaire en EUR Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes en EUR Distribution unitaire en EUR sur résultat , , , , ,18-25, , ,92 145, , , , , ,12 Crédit d'impôt unitaire 64,133 81,69 77,057 * Report à nouveau unitaire en EUR sur résultat Capitalisation unitaire en EUR sur résultat * Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur. 33

34 INVENTAIRE en EUR Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Dépôts COCIEUR EUR , ,82 11,27 TOTAL Dépôts ,82 11,27 Actions et valeurs assimilées Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE ADIDAS NOM. EUR ,65 1,70 ALLIANZ SE EUR ,00 2,61 BASF SE EUR ,63 1,26 BAYER EUR ,26 1,94 BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR ,50 DAIMLER AG EUR ,16 2,32 DEUTSCHE BANK AG EUR ,25 0,37 DEUTSCHE POST AG NAMEN EUR ,97 0,04 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR ,27 2,17 FRESENIUS EUR ,52 1,21 HEIDELBERGER ZEMENT EUR ,70 1,20 INFINEON TECHNOLOGIES EUR ,17 0,40 LINDE AG EUR ,20 1,12 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG AG EUR ,70 0,92 SAP SE EUR ,95 2,68 SIEMENS AG NAMEN EUR ,80 2,96 VOLKSWAGEN AG PRIVILIGIEE NON VTG PRF EUR ,65 0,12 VONOVIA SE EUR ,25 0,48 TOTAL ALLEMAGNE ,63 23,50 BELGIQUE ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV EUR ,75 1,17 KBC GROUPE EUR ,95 0,85 SOLVAY EUR ,80 0,45 TOTAL BELGIQUE ,50 2,47 ESPAGNE BANCO DE BILBAO VIZCAYA S.A. EUR ,55 1,55 BANCO SANTANDER S.A. EUR ,27 1,59 IBERDROLA S.A. EUR ,33 0,52 REPSOL EUR 1 13,42 REPSOL SA RTS EUR ,07 0,02 TELEFONICA EUR ,12 0,38 TOTAL ESPAGNE ,76 4,06 34

35 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net FRANCE ACCOR EUR ,79 0,05 AIR LIQUIDE EUR ,60 0,26 AXA EUR ,12 1,56 BNP PARIBAS EUR ,80 2,43 CAP GEMINI EUR ,55 1,26 CARREFOUR EUR 1 22,89 COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR ,89 1,33 DANONE EUR ,00 1,18 DASSAULT AVIATION EUR ,00 0,89 ENGIE SA EUR ,72 0,73 KLEPIERRE EUR ,07 0,77 L'OREAL EUR ,00 0,92 LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY) EUR ,00 2,08 MICHELIN CAT.B EUR ,40 0,31 ORANGE EUR ,83 1,38 PERNOD RICARD EUR ,20 0,91 PUBLICIS GROUPE SA EUR ,15 1,22 RENAULT SA EUR ,98 1,25 SANOFI EUR ,80 2,91 SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR ,42 1,38 SOCIETE GENERALE SA EUR ,45 1,27 TOTAL EUR ,60 4,09 TOTAL SA RTS EUR VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR ,65 0,77 VINCI (EX SGE) EUR ,80 0,50 VIVENDI EUR ,64 0,86 TOTAL FRANCE ,35 30,31 IRLANDE CRH PLC EUR ,28 1,02 RYANAIR HOLDINGS PLC EUR ,24 0,77 SMURFIT KAPPA PLC EUR ,98 0,36 TOTAL IRLANDE ,50 2,15 ITALIE ASSICURAZIONI GENERALI EUR ,92 0,73 ATLANTIA EX AUTOSTRADE EUR ,82 0,82 ENEL SPA EUR ,90 1,18 ENI SPA EUR ,46 0,73 INTESA SANPAOLO SPA EUR ,76 1,70 ITALGAS SPA EUR ,34 0,10 LUXOTTICA GROUP EUR ,00 35

36 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net SNAM EUR ,91 0,53 TELECOM ITALIA ORD SPA EUR ,45 0,53 TOTAL ITALIE ,56 6,32 PAYS-BAS AIRBUS GROUP EUR ,96 1,13 AKZO NOBEL EUR ,53 0,38 ASML HOLDING NV EUR ,95 0,60 GEMALTO EUR ,64 0,19 HEINEKEN EUR ,24 1,15 ING GROEP NV EUR ,69 2,10 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR ,25 1,02 KONINKLIJKE KPN NV EUR ,78 0,69 RANDSTAD HOLDING EUR ,66 0,05 REED ELSEVIER EUR ,59 1,27 UNILEVER EUR ,27 2,04 TOTAL PAYS-BAS ,56 10,62 TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass ,86 79,43 TOTAL Actions et valeurs assimilées ,86 79,43 Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE NATIXIS ACTIONS EURO PME R EUR ,59 1,07 NATIXIS ACTIONS SMALL ET MID CAP EURO IC EUR ,00 1,07 SEEYOND OBJECTIF 12 MOIS I EUR ,28 0,47 TOTAL FRANCE ,87 2,61 LUXEMBOURG NAM SEEYOND EUROPE M IA EUR EUR 432, ,77 1,09 NATIX.SEEYON.VOLAT.EQ.CL.IA C EUR 278, ,55 1,84 NIFLI EU SM IAC I/A EUR EUR , ,89 1,07 SEEYOND GL FLEXIBLE STRAT I/A EUR EUR 241, ,74 0,40 SEEYOND GLOBAL MIN VARIANCE IA EUR EUR 474, ,37 1,25 TOTAL LUXEMBOURG ,32 5,65 TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays ,19 8,26 TOTAL Organismes de placement collectif ,19 8,26 Créances représentatives de titres prêtés ALLEMAGNE ALLIANZ SE EUR ,00 0,16 BASF SE EUR ,27 0,02 BAYER EUR ,29 0,23 36

37 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR ,00 1,02 DEUTSCHE POST AG NAMEN EUR ,78 0,51 FRESENIUS EUR ,70 0,70 INFINEON TECHNOLOGIES EUR ,62 0,09 LINDE AG EUR ,80 0,14 VOLKSWAGEN AG PRIVILIGIEE NON VTG PRF EUR ,70 0,20 TOTAL ALLEMAGNE ,16 3,07 BELGIQUE KBC GROUPE EUR ,00 0,25 SOLVAY EUR ,45 0,50 TOTAL BELGIQUE ,45 0,75 ESPAGNE REPSOL EUR ,20 0,86 TELEFONICA EUR ,88 0,20 TOTAL ESPAGNE ,08 1,06 FRANCE ACCOR EUR ,61 0,59 AXA EUR ,87 0,51 CARREFOUR EUR ,31 0,92 MICHELIN CAT.B EUR ,00 0,90 PUBLICIS GROUPE SA EUR ,35 0,12 TOTAL FRANCE ,14 3,04 IRLANDE RYANAIR HOLDINGS PLC EUR ,92 0,05 TOTAL IRLANDE ,92 0,05 ITALIE ASSICURAZIONI GENERALI EUR ,68 0,11 LUXOTTICA GROUP EUR ,90 0,53 TOTAL ITALIE ,58 0,64 PAYS-BAS AIRBUS GROUP EUR ,56 0,28 AKZO NOBEL EUR ,33 0,45 GEMALTO EUR ,08 0,63 RANDSTAD HOLDING EUR ,42 0,86 UNILEVER EUR ,50 0,46 TOTAL PAYS-BAS ,89 2,68 TOTAL Créances représentatives de titres prêtés ,22 11,29 Indemnités sur titres prêtés 7 754,40 37

38 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Instruments financiers à terme Engagements à terme ferme Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé XEUR FESX DJ 0317 EUR ,00 0,06 TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé ,00 0,06 TOTAL Engagements à terme fermes ,00 0,06 TOTAL Instruments financiers à terme ,00 0,06 Appel de marge Appels de marges C.A.Indo en euro EUR ,00-0,06 TOTAL Appel de marge ,00-0,06 Créances ,74 0,25 Dettes ,31-11,37 Comptes financiers ,33 0,87 Actif net ,25 100,00 NATIXIS ACTIONS EURO IC EUR 1 341, ,59 NATIXIS ACTIONS EURO ID EUR 9 070, ,18 NATIXIS ACTIONS EURO RC EUR , ,03 NATIXIS ACTIONS EURO RD EUR , ,18 38

39 COMPLEMENT D'INFORMATION RELATIF AU REGIME FISCAL DU COUPON DECOMPOSITION DU COUPON PART : RD NET GLOBAL DEVISE NET UNITAIRE DEVISE Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire ,93 EUR 1,00 EUR Actions ouvrant droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire Autres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire ,18 EUR 2,80 EUR Revenus non déclarables et non imposables 9 371,90 EUR 0,05 EUR Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values TOTAL ,01 EUR 3,85 EUR DECOMPOSITION DU COUPON PART : ID NET GLOBAL DEVISE NET UNITAIRE DEVISE Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire ,19 EUR 830,06 EUR Actions ouvrant droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire Autres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à un prélèvement à la source obligatoire non libératoire ,86 EUR 1 397,51 EUR Revenus non déclarables et non imposables ,94 EUR 25,55 EUR Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values TOTAL ,99 EUR 2 253,12 EUR 39