Le marché des bureaux 1er trimestre 29 Avril 29
Chiffres clés Le marché de Péri Défense au 1er trimestre 29 : - Un seul engagement, très sécurisé, - Les grands utilisateurs, disposant d'un large choix d'immeubles, sont toujours actifs, - Amorce d'une baisse des valeurs moyennes, Nanterre Courbevoie Puteaux Suresnes - Un taux de vacance qui repasse au dessus de la barre des 1%, - Le manque d'offre d'envergure à La Défense pourrait profiter au secteur Péri Défense. Le marché de au 1er trimestre 29 : - Une demande placée qui se limite à des commercialisations de petites surfaces, - Un loyer moyen qui enregistre une correction, - Une offre immédiate et à un an qui s'alourdit largement, - Une production neuve au compte-gouttes. Chiffres clés du marché des bureaux Demande placée 28 T1 29 Evol. Péri Défense 259 4 m² 54 1 m² 27 4 m² 4 1 m² Offre immédiate T1 28 T1 29 Evol. Péri Défense 136 m² 22 m² 34 3 m² 55 1 m² Taux de vacance T1 28 T1 29 Evol. Péri Défense 7,6% 1,6% 5,2% 7,9% Disponibilités dans la production neuve (29-212) au 31/3/29 Péri-Défense Rueil- Malmaison Certaine 79 8 m² 21 8 m² Probable 2 5 m² 5 3 m² Potentielle 85 2 m² 24 1 m² Principales transactions depuis janvier 29 à U&I LEARNING France 8 rue Henri Becquerel 598 m² 1er trimestre HYPER OFFICE 8 rue Henri Becquerel 598 m² 1er trimestre SOFRIGAM 212 avenue Paul Doumer 416 m² 1er trimestre PERGO 4 passage Saint Antoine 348 m² 1er trimestre
Demande placée et valeurs locatives Une demande placée qui se limite à des commercialisations de petites surfaces Avec 439 4 m² commercialisés, la demande placée en Ile-de-France au 1er trimestre 29 enregistre un recul de 25% en un an. Si le secteur Péri Défense a plutôt bien résisté en ce début d'année, notamment grâce aux bonnes performances des marchés nanterrien (2 1 m²) et suresnois (2 4 m²), les résultats enregistrés sur la commune de sont plus mitigés : seuls 4 1 m² ont été commercialisés. Cette contreperformance s'explique essentiellement par l'absence de commercialisations sur les créneaux des surfaces supérieures à 5 m², lesquelles demeurent très ponctuelles sur la commune, mais aussi intermédiaires ; le ralentissement perceptible sur ce segment de surfaces fin 28 s'est donc confirmé. La demande placée s'est en effet limitée à des commercialisations de petites surfaces, exclusivement sur des locaux de seconde main. Le loyer moyen enregistre une correction La loyer prime de Péri Défense, très variable selon la localisation des immeubles loués, a enregistré une correction, passant de 38 /m²/an fin 28 à 33 /m²/an début 29 avec la prise à bail de MANPOWER sur "Euréka". Faute de nouvelle transaction sur un immeuble de première main à, le loyer prime demeure pour l'instant autour de 35 /m²/an. Il pourrait toutefois évoluer à la hausse dans les mois à venir si l'immeuble "H2O", livrable au 3ème trimestre 29 par ICADE, se commercialise au loyer de présentation (375 /m²/an). Sur le secteur Péri Défense, le loyer moyen de transaction de seconde main a légèrement diminué au cours du 1er trimestre 29 et se positionne à 246 /m²/an. Les valeurs de ont suivi la même tendance, à 256 /m²/an début 29 contre 267 /m²/an fin 28. Ce loyer, lié à une majorité de transactions enregistrées sur des locaux en état d'usage, pourrait également traduire le début d'une phase de correction des valeurs sur la commune. Demande placée (en m²) 28 T1 29 Evol. Ile-de-France 2 372 7 439 4 Croissant Ouest 644 5 12 5 Péri Défense 259 4 54 1 Nanterre 132 2 24 1 27 4 4 1 En milliers de m² 3 25 2 15 1 5 Nanterre 128 125 35 12 Evolution de la demande placée en Péri-Défense 63 157 23 284 67 21 56 Reste Péri Défense 118 26 259 Tranche de surface T1 29 % Moins de 1 m² 4 1 m² 1% De 1 m² à 5 m² m² % Plus de 5 m² m² % Surface totale 4 1 m² 1% Péri Défense La Défense Boucle Nord Paris QCA En /m²/an HT-HC 5 4 3 2 1 Secteur Immostat 17 Segmentation de la demande placée par tranche de surface Loyers prime 27 54 4 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Evolution des loyers moyens Péri Défense Boucle Nord T1 29 Evol. 33 545 255-36 82 La Défense Croissant Ouest 21 22 23 24 25 26 27 28 T1 29 474 28 246 191
Offre immédiate et production neuve L'offre immédiate et à un an s'alourdit largement A l'échelle francilienne, l'offre immédiatement disponible a fortement augmenté en un an (+21%). Le secteur de Péri Défense a suivi une tendance similaire et les disponibilités ont connu une hausse de 5% en un an pour atteindre 22 m² au 1er trimestre 29. Ce phénomène s'observe également à où les disponibilités atteignent 55 1 m² en ce début d'année. Le ralentissement des commercialisations de surfaces intermédiaires a entraîné une nette augmentation du stock ; ainsi, près de 28 m² sont vacants au 1er trimestre 29 contre à peine 14 m² fin 27. Concernant les plus de 5 m², près de 8 8 m² sont disponibles immédiatement sur l'immeuble "Le Napoléon", alors que 5 6 m² sont toujours vacants au "128 rue Danton". Le stock des petites surfaces (7 9 m² disponibles) semble, quant à lui, en adéquation avec les commercialisations. L'offre à venir à un an est importante, en particulier sur le créneau des surfaces supérieures à 5 m² où plus de 5 m² sont attendus. Parmi les plus importantes, 26 8 m² seront disponibles dans "H2O", 16 9 m² vont être libérés par SCHNEIDER ELECTRIC au "89/91 boulevard Franklin Roosevelt" et 1 1 m² vont être remis sur le marché dans la "Tour Albert 1er". Une production neuve au compte-gouttes Près de 78 m² de bureaux neufs ou restructurés ont été livrés en Péri Défense au 1er trimestre 29 et 8 m² pourraient encore être produits dans le courant de l'année. Cette offre neuve attendue pour la fin de l'année est totalement disponible. A, une seule opération est attendue en 29 : "H2O". ICADE restructure l'ancien siège d'esso de 21 4 m² en R+8, présentés à 375 /m²/an, et pourrait ensuite développer 5 m² attenants. Offre immédiate (m²) T1 28 T1 29 Tx vacance Ile-de-France 2 452 2 961 5,8% Croissant Ouest 475 623 8,6% Péri Défense 136 22 1,6% Nanterre 41 4 65 9 5,9% 34 3 55 1 7,9% Evolution du taux de vacance à 1% 8% 7,9% 5% 3% % 22 23 24 25 26 27 28 T1 29 Evolution des disponibilités de première main (de plus de 5 m²) certaines et probables en Ile-de de-france Paris La Défense Croissant Ouest En milliers de m² 1 8 6 4 1ère Couronne 2ème Couronne Sud Autres Probables Probables Probables 2 T2-T4 29 21 211 212 Evolution des disponibilités de première main (de plus de 5 m²) en Péri Défense En m² Courbevoie Nanterre Puteaux Suresnes 2 P A plus long terme, après "Le Hive" (ex "Trianum") livré fin 28 pour SCHNEIDER ELECTRIC, BOUYGUES IMMOBILIER pourrait développer l'immeuble "Trianum 2" sur 24 1 m² à Rueil-sur-Seine (ex Rueil 2). 15 1 5 21 8 5 3 24 1 T2 - T4 29 21 211 212
Tableau de bord Secteur Immostat Demande placée Offre disponible Taux de vacance Loyer moyen T1 29 au 31/3/29 au 31/3/29 T1 29 Paris QCA 41 1 m² 326 m² 4,6% 473 Paris Centre Ouest (hors QCA) 13 m² 85 m² 5,9% 46 Paris Sud 3 3 m² 168 m² 3,4% 49 Paris Nord Est 3 9 m² 116 m² 4,% 264 La Défense 84 6 m² 126 m² 3,9% 474 Croissant Ouest 12 5 m² 623 m² 8,6% 28 Première Couronne Est 26 6 m² 74 m² 5,1% 22 Première Couronne Nord 4 6 m² 24 m² 1,2% 19 Première Couronne Sud 28 3 m² 194 m² 1,% 216 Deuxième Couronne Sud 34 6 m² 361 m² 1,2% 142 Pôle de Roissy 4 2 m² 79 m² 7,8% 136 Deuxième Couronne Autres 14 5 m² 367 m² 3,2% 172 Marne-la-Vallée 14 9 m² 88 m² 6,5% 134 Saint-Quentin-en-Yvelines 9 5 m² 15 m² 1,9% 116 Total Ile-de-France 439 4 m² 2 961 m² 5,8% 313 Cette note de conjoncture est déclinée sur plus de 2 micromarchés : pour les recevoir, merci de contacter Magali MARTON par téléphone : 1 49 64 49 54 par email : magali.marton@dtz.com Quelques études parues récemment : "Le marché de l'investissement: retour sur une année 28 agitée" DTZ Insights : "Une histoire de crises" Quelques études à paraître : "Bilan 28 sur le marché des bureaux en régions" "Retour sur 1 ans d'investissement immobilier en France" Défintions Demande placée : Ensemble des transactions, à la location ou à la vente, réalisées par des utilisateurs finaux, y compris les précommercialisations, les clés en main et les opérations pour compte-propre, sous réserve de la levée des conditions suspensives. Offre immédiate : Ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation à un instant T. Sont exclus les recherches de successeur et les congés de bail jusqu'à la sortie effective du locataire. Production neuve : Ensemble des surfaces neuves à construire et en chantier avec ou sans autorisations (PC et agréments) et non encore livrées. Production neuve certaine : Ensemble des opérations mises en chantier à un instant T et non encore livrées. Production neuve probable : Ensemble des opérations non encore mises en chantier à un instant T et ayant obtenu un agrément et/ou un permis de construire. Production neuve potentielle : Ensemble des projets identifiés n'ayant pas encore obtenu d'agrément et/ou de permis de construire. Loyer moyen : Exprimé en euro HT-HC par m² et par an. Le loyer moyen correspond à la moyenne des loyers, pondérée par la surface totale des transactions. Loyer prime : Le loyer prime correspond à la moyenne du premier quartile des valeurs les plus élevées après élimination des valeurs aberrantes (occurrences inférieures à deux). Taux de rendement prime : Exprimé en %, ratio entre les loyers hors charges et le prix d'acquisition HT de l'actif. Rentabilité la plus basse observée au cours d'une période donnée, après élimination des valeurs aberrantes (occurrences inférieures à deux).
Pour plus d informations sur le marché, merci de transmettre votre demande par mail à : Magali Marton +33 ()1 49 64 49 54 magali.marton@dtz.com Directrice des études Delphine Mahé +33 ()1 49 64 47 91 delphine.mahe@dtz.com Responsable adjointe des Etudes DTZ : conseil international en immobilier d entreprise Commercialisation - Investissement - Asset management Expertise - Consulting - Aménagement Avec plus de 12 5 collaborateurs opérant dans 15 villes et 45 pays, et 2 bureaux en France, DTZ propose une offre globale de services et crée des solutions immobilières sur mesure pour ses clients. Il ne saurait être initié de transaction, basée sur le présent document, sans l appui d un avis professionnel spécifique et qualité. Bien que les données aient été vérifiées de façon rigoureuse, DTZ décline toute responsabilité sur tout dommage ou perte subi du fait de toute inexactitude involontaire contenue dans le présent document. Toute référence, reproduction ou publication, totale ou partielle, des informations contenues dans le présent document, est interdite sans accord préalable de DTZ. Auquel cas, toute reproduction devra être mise au crédit de DTZ Research. DTZ Research 8, rue de l Hôtel de Ville 92522 Neuilly-sur-Seine Email : dtz.neuilly@dtz.com +33 ()1 49 64 49 64 www.dtz.fr