Tableau de bord de l industrie française

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1 Production et commandes industrielles Production industrielle - (25=1 moyenne mobile sur 3 mois) Source : INSEE (y compris énergie et agroalimentaire) Tableau de bord de l industrie française ( ).8% 7 64 Mars Opinion sur les carnets de commandes - (soldes d'opinion centrés réduits) Source : INSEE (industrie hors agroalimentaire) 2 1 Commandes totales Document Commandes étrangères réalisé par Coe-Rexecode -1 Groupe des Fédérations Industrielles - 55 av. Bosquet Paris Cedex 7 - Tél Fax gfi@gfi.asso.fr Coe-Rexecode - 29 avenue -2 Hoche 758 Paris - Tél Fax

2 Tableau de bord mensuel du GFI 1- Croissance Activité industrielle Enquêtes de conjoncture Echanges extérieurs Demande intérieure Investissement Coûts salariaux Emploi dans l'industrie manufacturière Résultats d exploitation Matières premières et pétrole Taux de change Taux d intérêt Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières /3/215

3 6 3 Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) Zone euro Etats-Unis 1- Croissance Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) France Allemagne Italie Cro issance d u PIB en vo lum e V ariations en % 214/ Q3/213Q3 214Q4/214Q3 (e n % l'an ) Etats-Unis 2.4% 2.4% 2.2% Zone euro.9%.9% 1.3% France.4%.2%.3% Allem agne 1.6% 1.5% 2.8% Italie -.4% -.5% -.1% Sources : Comptes nationaux 12/3/215 1

4 Production industrielle (21=1 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu Zone euro : janvier Etats-Unis : janvier 2- Activité industrielle Zone euro Etats-Unis ZE : 11.3 * US : * Production industrielle (21=1 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu France : janvier Allemagne : janvier Italie : janvier Espagne : janvier France Allemagne Italie Espagne France : 98.3 * Allemagne : 18.8 * Italie : 9.1 * Espagne : 91.5 * 8 décem bre 214 jan v ie r Ratio production industrielle (21=1) France/Zone euro Allem agne/zone euro Italie/Zone euro Espag ne/zone euro Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board, Instituto Nacional de Estadistica * (mm3) 12/3/215 2

5 2 Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achat du secteur industriel (indice centré réduit) 3- Enquêtes de conjoncture France Zone euro -3-4 Source : Enquêtes PMI, Markit ( connu février 215) Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandes en provenance de l'étranger (indice centré-réduit) France Allemagne -3-4 Source : Enquêtes PMI, Markit ( connu février 215) La ligne "" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période. Quand l'indice de situe au dessus de la ligne, une progression de l'activié supérieure à son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "" 12/3/215 3

6 35 France : exportations de produits industriels en valeur (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 4- Echanges extérieurs * 34.5 mrds d'euros Solde des échanges extérieurs de produits industriels y compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 2-2 * mrds d'euros Part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3) * 12.7% en décembre rappel 17% en Sources : Douanes nationales * (chiffres du commerce extérieur du mois de janvier) 12/3/215 4

7 15 France : demande intérieure, importations et production de produits industriels (séries en volume - base 1=2) 5- Demande intérieure * * Demande intérieure Production intérieure Importations * * 214Q3 214Q4 Demande intérieure de produits industriels (variations sur un an en % ) Demande intérieure 1.7%.52% Production.59% -.36% Importations 2.37% 4.8% Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Coe-Rexecode 12/3/215 5

8 91 France : taux d'utilisation des capacités de production (%) Industrie manufacturière 6- Investissement (moy ) 84.6% France : investissement des branches industrielles * Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros) Source : Insee Investissement dans l'industrie (en milliards d'euros) * Prévision pour 214 ( %) et 215 (-3 %) selon l'enquête investissement de l'insee réalisée en octobre /3/215 6

9 Niveau de coût de l'heure de travail, en euros Industrie manufacturière Nace Rev.2 (Rev.1 avant 28) - entreprises de 1 employés et plus 7- Coûts salariaux Enquête 2 Enquête 24 Enquête 28 Enquête Q3 Zone euro ** Allemagne Fra nce Italie ** Zone euro à 11 en 2, à 13 en 24, à 17 en 28 et à 18 depuis 212 Sources : Enquêtes quadriennales du coût de la main d'œuvre (ECMO), enquête 212 prolongée par les indices trimestriels du coût de la main d'œuvre d'eurostat. 12 Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (21=1) * France Allemagne (mm3) * Sources : Insee, Bundesbank * 12/3/215 7

10 Emploi dans l'industrie manufacturière France : tendance prévue des effectifs dans l'industrie manufacturière (solde d'opinions en %) France : effectifs salariés dans l'industrie manufacturière * 38 (milliers) France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière * (milliers) Effectifs salariés 214Q2 214Q3 en m illiers en glissement sur un an en % -1.4% -1.4% en variation sur un trimestre au taux annuel en % -1.6% -1.7% 214Q2 214Q3 Nombre d'intérimaires en fin de trimestre en m illiers en glissement sur un an en % 8.1% 2.9% en variation sur un trimestre au taux annuel en % 11.3% -11.7% * Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels Sources : Insee, Dares 12/3/215 8

11 42 39 Taux de marge du secteur industriel manufacturier Excédent Brut d'exploitation / Valeur ajoutée (en %) 9- Résultats d'exploitation France : (*34.8%) Allemagne : (*35.5%) 24 2 * Dernier point : 2e trimestre 214 pour la France et 3e trimestre pour l'allemagne Les taux de marge pour l industrie manufacturière en France et en Allemagne sont calculés en rapportant l EBE à la valeur ajoutée du secteur L EBE est estimé par Coe-Rexecode avec la démarche suivante : - Nous effectuons la différence entre la valeur ajoutée et les rémunérations des salariés versées par la branche de l industrie minufacturière, deux informations connues à cadence trimestrielle et publiées par Eurostat - Afin d obtenir une estimation de l EBE, nous retranchons au montant obtenu les impôts liés à la production nets de subventions d exploitation. Ceux-ci sont fournis par les données de comptabilité nationale dans le cas de la France. Ils ne sont fournis qu a cadence annuelle dans le cas de l Allemagne et jusqu à l année 213. Nous estimons donc les impôts nets de subventions en stabilisant à partir du 1 er trimestre 214 leur poids dans la valeur ajoutée de l industrie manufacturière 85 France : Excédent Brut d'exploitation du secteur industriel manufacturier (milliards d'euros au taux annuel) Excédent Brut d'exp lo ita tio n d u s e cteu r industriel m anufacturier (m illiards d'euros au taux annuel) 214Q 2 214Q3 de rn ie r po in t Rappel 82 m illiards en 2 m illiards d'euros au taux annuel en g lissem ent sur un an en % 4.7% 11.% Source : Insee, Comptes nationaux 12/3/215 9

12 3 2 Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=1 1- Matières premières et pétrole Matières premières agricoles Métaux communs Matières premières agricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.) Bois de construction (.7) Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (.9) Plomb (.4) Zinc (.7) Etain (.4) février / 3 / M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s M a tiè re s p re m iè re s a g ric o le s M é t a u x c o m m u n s * Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premières dans l'indice général du cours des matières premières calculé par Coe-Rexecode Cours du pétrole brut en euros (Brent) février /3/215 C o u r s d u p é t r o l e b r u t e n e u r o s Brent /3/215 1

13 euro =... 1 =... $ 1 =... (échelle de droite) 11- Taux de change février / 3 / C o u r s d e l ' E u r o 1 = $ = euro = =... yens 1 =... yuan (éch. de droite) février /3/215 C o u r s d e l 'E u r o 1 = Yen =...Y ua n /3/215 11

14 6 Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières 12- Taux d'intérêt 5 Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Taux sur les crédits nouveaux Crédits aux sociétés non financières décem bre 214 janvier 215 de rn ie r poin t Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Source : Banque de France 12/3/215 12

15 1 13- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières Crédits aux entreprises - industrie manufacturière (variation sur un an en %) -1-2 Ensemble (mobilisés + mobilisables) Mobilisés Crédits aux entreprises - industrie m anufacturière novem bre 214 décem bre 214 Ensemble en milliards d'euros en g lissement sur un an en %.9% -.1% Mobilisés en milliards d'euros en g lissement sur un an en % -.5% -1.1% 37 Nouveaux crédits obtenus par l'ensemble des sociétés non financières Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuel Milliards d'euros au taux annuel (mm3) Nouveaux crédits obtenus par les sociétés non financières (cumul sur 12 mois) novem bre 214 décem bre 214 en milliards d'euros au taux annuel en g lissement sur un an en % -12.6% -11.7% Source : Banque de France 12/3/215 13