Les Techniques de l Intra-Day Trading

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1 Pristine.com Présente Les Techniques de l Intra-Day Trading Avec Greg Capra Co-Fondateur de Pristine.com, et Co-Auteur du best-seller, seller, «Tools and Tactics for the Master Day Trader» Copyright 2001, Pristine Capital Holdings, Inc.

2 Table des Matières Il ne faut pas assumer que les méthodes, les techniques, ou les indicateurs présentés dans ce livre et séminaire seront profitables ou qu il ne résulteront pas en pertes. Les résultats du passé ne sont pas nécessairement indicateurs des résultats futurs. Les exemples de ce livre et séminaire n ont pour but que d être éducatifs. Ceci n est pas une sollicitation pour un quelconque achat ou vente. «LES RESULTATS DE PERFORMANCES HYPOTHETIQUES OU SIMULES ONT CERTAINES LIMITATIONS INHERENTES. CONTRAIREMENT A UN REGISTRE DE PERFORMANCE ACTUEL, LES RESULTATS SIMULES NE REPRESENTENT PAS LES NEGOCIATIONS ACTUELLES. AUSSI, PUISQUE LES ECHANGES DECRITS DANS CE LIVRE ET SEMINAIRE N ONT PAS ETE EXECUTES, LES RESULTATS QUE NOUS ETABLISSONS PEUVENT ETRE SOUS OU SUR COMPENSES POUR L IMPACT DE CERTAINS FACTEURS DU MARCHE COMME CELUI DE LA CARENCE DE LIQUIDITES. LES PROGRAMMES DE SIMULATION DE TRADING SONT GENERALEMENT ASSUJETIS AU FAIT QU ILS SONT DESIGNES AVEC LE BENEFICE DE LA RETROSPECTION. NULLE REPRESENTATION N EST FAITE POUR ASSURER QU UN COMPTE REALISERA DES PROFITS OU DES PERTES SEMBLABLES A CEUX MONTRES.» Les auteurs et les éditeurs n assument pas la responsabilité pour des actions prisent les lecteurs. Les auteurs et les éditeurs ne fournissent pas de conseil d investissement. Les auteurs et les éditeurs ne font pas de réclamation, de promesses, ou ne garantissent aucune suggestions, stratégies de négociation, ou information qui résulterait en profit, perte ou autre résultats désirés. Tous les lecteurs et les assistants aux séminaires assument le risque, incluant mais ne se limitant pas au risque de pertes lors d échanges. Le Daytrading peut résulter dans des larges pertes et ne peuvent être approprié pour tout le monde. Copyright 2001 by Pristine Capital Holdings, Inc. All rights reserved. Printed in the U.S. of America. Except as permitted under the United States Copyright Act of 1976, no part of this publication may be reproduced or distributed in any form or by any means, or stored in a database or retrieval system, without prior written permission of the publisher.

3 Introduction Quatre types de Trading Définissons l Intra-Day Trading Les Conditions Psychologiques Fondation Les Chandelles Simplifiées L interprétation de la Moyenne Mobile Le Plan d Achat et de Vente de Pristine Les Périodes P de Temps Multiples Table des Matières Les Concepts Clés Les Chandelles Japonaises Les Moyennes Mobiles Le Retracement Les Supports et les Résistances La Synchronisation du marché Regrouper le Tout Combiner la base et les concepts clés pour maîtriser l Intra-day Trading.

4 Introduction Introduction

5 Quatre modèles de Trading Types de Trading Quatre modèles de Trading: Core; Swing; Guerrilla; Day Lesquels correspondent à. Deux grandes catégories de Trading: Richesse; Revenu

6 Deux grandes catégories de Trading Modèles de Trading de Richesse Core Trading - Graphiques Hebdomadaires - Semaines à mois Swing Trading - Graphiques quotidiens - Jours à semaines Modèles de Trading de Revenu Guerrilla Trading - Quotidien, 60 Min. & 30 Min. - Heures à jours Day Trading - 5, 15 & 60-Min. - Minutes à heures

7 Définissons l Intra-Day Trading Que signifie l'intra-day Trading? 1) Un modèle qui couvre une période de plusieurs minutes à plusieurs heures. 2) Trois formes d Intra-day Trading: Scalpage, Momentum, 3) Ce modèle de Trading est récemment devenu largement accepté. 4) Les Day Traders utilisent des graphiques de 5- & 15-Min. pour faire des entrées et des sorties. 5) Le Day Trading est utilisé au mieux sur des actions actifs et fortement liquides. Journée 6) Les Day Traders essayent d obtenir de petits gains avec un risque minimal en dollar. 7) Le Day Trading est un modèle de Trading qui peut ne pas convenir à TOUS!!!

8 Les Conditions Psychologiques Les Conditions Psychologiques du Trading Confiance Patience Discipline Comment? On doit réduire ou éliminer l'analyse subjective. Une méthode objective systématique d interprétation est nécessaire. Ceci crée un processus de pensée qui établit la confiance. Patience Discipline Devient Votre Travail!!!

9 Les Etapes de la Constuction La Fondation

10 Les Outils de l'intra-day Trading Outils du Day Trader de Pristine Outils Graphiques: Les graphiques Intra-Day de 5 -,, 15- et 60-minutes affichés sous forme de Chandelles Japonaises. Volume codé par couleur. Outils Techniques: Moyennes mobiles simples de 20 Moyennes mobiles simples de 20- & 200-périodes. Une tendance dans les prix: Le Plan d Achat et de Vente de Pristine.

11 Graphique Intra-day MM200-périodes MM20- périodes Chandelles Le Graphique de 15-MIN. Volume codé par couleur

12 La bataille entre Bulls & Bears Déterminé Qui a Gagné La Bataille Plus haut Clôture Plus haut Ouverture Corps Corps Plus bas Ouverture Plus bas Clôture Bulls Gagne Bears Gagne Pristine Capital Holdings, Inc.

13 Le Language des Chandelles simplifié Six Concepts des Chandelles Changing the Guard - COG (Changement de Garde) Wide Range Body WRB (Etendu du Corps Elargi) Narrow Range Body NR (Etendu du Corps Retréci) Narrowing Range Bodies NRB (Resserment de l Etendu des Corps) Topping Tail TT (Mèche de Sommet) Bottoming Tail BT (Mèche de Base) Tous donnent le même message aux Traders. La probabilité d un changement actuel de tendance augmente. Une probabilité d opportunité élevée peut exister pour transiger.

14 Le Plan d Achat et de Vente de Pristine Les Faits du Plan d Achat et de Vente de Pristine: Le Plan peut être adapté dans toutes les périodes de temps. C'est un ensemble de barres qui se présente sous formation détaillée. Cette combinaison de barres est un segment ou une petite partie de la tendance générale. Il offre une probabilité élevée avec un faible risque.

15 Le Plan d Achat et de Vente de Pristine Chaque nouvelle barre s ouvre dans la zone de clôture de la barre précédente et se clôture également au-dessus/en-dessous de son cours d'ouverture jusqu'à ce qu un revirement se produise. Le Plan est complet après qu'une chandelle d'inversion ait été formé. Plan d Achat Ouverture Clôture Clôture Ouverture Pristine Capital Holdings, Inc. Plan de Vente

16 Le Plan d Achat et de Vente de Pristine Ceci N EST PAS ce que nous recherchons! Ces barres se superposent et n'ont pas la prédictabilité que nous recherchons. Pristine Capital Holdings, Inc.

17 Identification d une tendance dans les Prix Les tendances d'encombrement sont aléatoires et imprévisibles. On les reconnaît au fait que les chandelles se superposent et qu il y a multiples échecs dans les deux directions.

18 Directives pour les Moyennes Mobiles Les Moyennes Mobiles Simples Des positions longues sont favorisées quand les prix sont au-dessus de leur MM-20 sur un graphique de 60-Min. Des points d'entrée sont trouvés sur des graphiques de 5- ou 15-Min. Des positions à découvert sont favorisées quand les prix sont endessous de leur MM-20 sur un graphique de 60-Min. Des points d'entrée sont trouvés sur des graphiques de 5- ou 15-Min. Des positions à découvert sont considérées quand les prix sont prolongés au-dessus de MM-20 sur un 60-Min. mais en-dessous de leur MM-20 sur un graphique de 5-Min. Des positions longues sont considérées quand les prix sont prolongés en-dessous de MM-20 sur un 60-Min. mais au-dessus de leur MM20 sur un graphique de 5-Min. Pristine Capital Holdings, Inc.

19 Directives pour les Moyennes Mobiles Intra-Day de Long terme MM-200 MM-20 Quand les prix tombent en-dessous de MM-20. Favorise une position à découvert. Le Graphique de 60-MIN. Quand les prix augmentent au-dessus de MM-20. Favorise une position Longue. Pristine Capital Holdings, Inc.

20 Directives pour les Moyennes Mobiles Graphe 60-Min. MM-200 Graphe 5-Min. MM-200 Tendance étendue à la Baisse MM-20 Les Prix bougent au-dessus de MM-20. MM-20 Pristine Capital Holdings, Inc.

21 Les Conceptes Clés de Pristine Les Concepts des Chandelles

22 Les Concepts des Chandelles Demandez-vous, «Que vous dit la chandelle actuelle au sujet de la tendance prédominante?.» Note: Une tendance = 3-5 barres se déplaçant dans la même direction. Chaque chandelle nous fournira de l'information qui soit confirme ou soit contredit cette tendance. De longue ou une chaîne étendue de chandelles nous indiquent que la volatilité est élévée ou le momentum est croissant. De courte ou une chaîne étroite de chandelles nous indiquent que la volatilité est basse ou le momentum est décroissant.

23 Les Concepts des Chandelles Changing of the Guard Bar COG (Changement de Garde) Un COG haussier est défini comme trois barres rouges consécutives ou plus suivies d'une barre verte. Un COG baissier est défini comme trois barres vertes consécutives ou plus suivies d'une barre rouge. Conseil de Pristine: Tandis qu'il y a différentes variations, le message est toujours le même! Une inversion dans le momentum s'est produite! COG haussier COG baissier

24 Les Concepts des Chandelles Narrowing Range Bars NRB (Resserement de l Etendu des Barres) Une série de barres dans lesquelles la différence entre les hauts et les bas se rétrécit. Conseil de Pristine: Tandis qu'il y a différentes variations, le message est toujours le même! Un ralentissement dans le momentum s est produit! Narrowing Range Bars

25 Les Concepts des Chandelles Narrow Range Bodies - NR (Resserement de l Etendu du Corps) Les barres dans lesquelles le corps de la bougie est petit par rapport à la longueur totale de la bougie. Elles peuvent avoir des mèches de chaque côté du corps. Conseil de Pristine: Tandis qu'il y a différentes variations, le message est toujours le même! Un ralentissement dans le momentum s est produit! Narrow Bodies Narrow Bodies

26 Les Concepts des Chandelles Topping Tail Bars TT (Barres de mèches de sommet) Les barres dans lesquelles les prix ont été plus élevés, alors l offre a forcément dirigé les prix plus bas dans la partie inférieure de la chaîne de barres. Conseil de Pristine: Tandis qu'il y a différentes variations, le message est toujours le même! Une distribution s est produite! Topping Tail (mèche orientée vers le sommet)

27 Les Concepts des Chandelles Bottoming Tail Bars BT (Barres de mèches de base) Les barres dans lesquelles les prix ont été inférieurs, alors la demande a forcément dirigé les prix plus haut dans la partie supérieure de la chaînes de barres. Conseil de Pristine: Tandis qu'il y a différentes variations, le message est toujours le même! Une accumulation s est produite! Bottoming Tail (mèche orientée vers la base)

28 Les Concepts des Chandelles Wide Range Bar WRB (Barre au corps allongé) Une barre dans laquelle le corps de la chandelle est relativement large comparé aux barres les plus récentes. Une barre au corps allongé, après une période de faible volatilité déclenche un momentum dans cette direction. Une barre au corps allongé, après une avance/déclin étendu, se produit typiquement près de la fin d'un mouvement. Un NR ou un NRB signalera le tournant. WRB se déclenche WRB se fini

29 NB Les Concepts des Chandelles COGs NRB WRB COGs Nuage Noir Patron Perçant Engoufrement Baissier Engoufrement Haussier Lignes de contre-attaque Lignes de Poussées BT WRB NB COGs

30 Les Concepts des Chandelles NBs TT WRB Narrow Range Bodies & Bars Doji au longue jambe Marteau inversé Etoile filante Pendu Harami DOJI NBs BT COG

31 Les Concepts Clés de Pristine Les Concepts de la Moyenne Mobile

32 Les Concepts de la Moyenne Mobile Le lien entre MM et/ou Le lien entre Prix et MM Servent comme: Un Indicateur de Surachat/Survente Un Indicateur de Divergence de la Hausse/Baisse Une Indication pour définir les Supports et les RésistancesR Un Outil permettant d anticiper les Revirements futurs Un Indicateur de Risque Récompense Un Indicateur de Force Relative

33 Les Concepts de la Moyenne Mobile Un Indicateur de Surachat/Survente MM-200 À mesure que les MM- 20 et -200 s éloignent, la probabilité d'une inversion augmente. MM-20 A mesure que les prix s éloignent la MM-20, la probabilité d'une inversion augmente. Pristine Capital Holdings, Inc.

34 Les Concepts de la Moyenne Mobile Un Momentum ou Un Indicateur de Divergence à la Hausse/Baisse MM-20 MM-200 Un COG après un nouveau haut ou un nouveau bas accompagné d'une plus petite distance entre le prix et la MM-20 signale un ralentissement dans le Momentum et une Divergence. Nouveau Bas Divergent COG Pristine Capital Holdings, Inc.

35 Les Concepts de la Moyenne Mobile Une Indication pour définir les Supports et les RésistancesR Price Resistance Prix de Résistance Regarder à gauche MM-200 Regarder à la gauche d'une MM devrait signaler une zone de support ou de résistance. Prix de Support MM-20 Une MM est un outil qui aide le trader à prévoir une prise de position ou toucher des bénéfices.

36 Les Concepts de la Moyenne Mobile Anticiper Entrée/Sortie et Risque/Récompense As prices move further from an MA odds of a reversal increase. Conseil: La correction du premier point de résistance augmente la probabilité que ce point sera surmonté. MM-200 Récompense Potentielle Distance entre MM Sortie Anticipée MM-20 Le RISQUE est endessous du COG Pristine Capital Holdings, Inc. Entrée Anticipée

37 Les Concepts de la Moyenne Mobile Un Indicateur de Force Relative Comparer les MM d une action ou d un index l'un à l'autre nous indiquera lequel est le plus fort. Etroit MM-200 large MM-200 MM-20 Etroit MM-20 Wide Large Fort Large Faible Etroit

38 Les Concepts Clés de Pristine Les Concepts de Retracement

39 Les Concepts du Retracement Des niveaux de Retracement sont utilisés pour mesurer la FORCE ou la FAIBLESSE d'un mouvement à l'opposé de la tendance prédominante. Les niveaux de Retracement sont une mesure de pourcentage entre les hauts et les bas significatifs. Les niveaux de Retracement par lesquels nous sommes concernés sont 40, 50 et 60% Les niveaux de Retracement seuls ne sont pas assez pour envisager la prise d une position. Un Plan Pristine est également nécessaire. Apprenez à voir des niveaux de Retracement sans les dessiner. Quand on Transige, l'analyse doit se faire rapidement. Pristine Capital Holdings, Inc.

40 Niveaux et Interprétations 40% Après un Retracement de 40%, la tendance est encore considérée comme positive. La tendance devrait continuer dans la direction initiale.

41 Niveaux et Interprétations 50% Après un Retracement de 50%, la tendance est considérée comme positive jusqu à neutre. La tendance devrait continuer dans la direction initiale.

42 Niveaux et Interprétations 60% ? Après un Retracement de 60%, la tendance est considérée comme neutre jusqu à négatif. La tendance est mise en question.

43 Concepts de Retracement 40% 50% A 60% Retracement A: Dans une remontée, un Retracement de plus de 60% (Faiblesse); attendez-vous à un mouvement vers le bas. 60% 5-Min. B 60% 50% 40% Pristine Capital Holdings, Inc. B: Dans un déclin, un Retracement de plus de 60% (Force); attendezvous à une stabilisation et/ou à un mouvement vers le haut..

44 Niveaux et Interprétations % Après un Retracement de %, la tendance est considéré négative. Chercher pour un double sommet ou une double base, si un COG se forme. Attendez-vous à une remontée/retrait à court terme.

45 Niveaux et Interprétations >100% Un retracement de plus de 100% enlève le support ou la résistance et est considéré comme négatif, mais a souvent installé une grande probabilité de revirement.

46 Les Concepts de Retracement Des Retracements supérieur à 100% annule la tendance antérieure. 100% Retracement Achete! 40% 50% 60% Ils installent souvent une grande probabilité d un point d'inversion. Un mouvement au-dessus d un sommet antérieur signale de la Force, mais devient une entrée à haut risque. Acheter des Retraits peu profonds, de 40 à 50% après un COG est peu risqué, c est Transiger Professionnellement.

47 Les Concepts Clés de Pristine Les Concepts de Supports et de Résistances

48 Les Concepts de Supports et de Résistances Support et Resistance Actuel Une série de barres de prix. Les hauts / Les bas / Les bases antérieures. Ils sont des indicateurs quant à où, les traders peuvent prévoir un revirement. Un saut(gap) non remplie entre les barres de prix. Support and Resistance Subjectif Les Moyennes Mobiles Les Retracements Le Temps Pristine Capital Holdings, Inc. Sont aussi des indicateurs pour prévoir des points de revirements. Sans des points de prix dans la même zone, ceux-ci sont moins significatifs.

49 Les Concepts de Supports et Résistances TT Intervalle ou écart de Résistance vide Anticipation des vendeurs dans la zone d'intervalle vide. Support de bas antérieur Anticipation des acheteurs dans la zone des bas antérieurs. Pristine Capital Holdings, Inc.

50 Les Concepts de Supports et Résistances Anticipations des vendeurs dans la zone des sommets antérieures. Résistance du sommet antérieur TT Anticipation d un revirement dans la zone d intervalle vide. BT Intervalle de Support vide Pristine Capital Holdings, Inc.

51 Les Concepts de Supports et Résistances Résistance à une base antérieure Conseil: Ce qui était le support deviendra la résistance. Anticipation des Vendeurs NB

52 Les Concepts Clés de Pristine Les Concepts de Synchronisation du Marché

53 Les Outils de Synchronisation du Marché L indicateur TRIN: Utilisé pour déterminer qui contrôle le marché. Les lectures en-dessous de 1,0 indiquent que le volume augmente dans les titres en remonté; Les Acheteurs contrôlent. Les lectures au-dessus de 1,0 indiquent que le volume augmente dans les titres en déclin; Les Vendeurs contrôlent. Un Trin décroissant est Haussier Un indicateur inversé Un Trin croissant est Baissier Les Vendeurs ont le contrôle Les Acheteurs ont le contôle 5-Min. Pristine Capital Holdings, Inc.

54 L indicateur TICK: Utilisé pour déterminer la force du marché et les changements de directions. Les lectures au-dessus de 0 indiquent que plus d actions sont échangés sur les «upticks», position longue est préférée. Les lectures en-dessous de 0 indiquent que plus d actions sont échangés sur les «downticks», une position de vente à découvert est préférée. Les hauts et les bas antérieurs sont utilisés comme points de support et résistance sur le marché en général indique des achats excessifs; la probabilité d'un revirement est très élevée indique des ventes excessives; la probabilité d'un revirement est très élevée. Résistance du Marché en général 5-Min. Support du Marché en général Pristine Capital Holdings, Inc.

55 Regrouper le Tout Regrouper le Tout

56 Regrouper le Tout Divergence MM-200 Commencez par la plus longue période de temps. Test des prix de Support. Un WRB se forme. Soyez Prudent! MM-20 Un COG signale la fin du déclin. 60-Min. Support de Prix antérieur WRB COG La divergence de la moyenne mobile. Vérifié le marché et recherchez une entrée.

57 Regrouper le Tout L Indicateur TRIN TT 2 1 Trin au-dessus de 1,0 et croissant. Les vendeurs ont le contrôle. 1 WRB WRB Trin au-dessus de 1,0 mais décroissant. Les vendeurs sont en train de perdre le contôle. Les acheteurs prennent le contrôle, notez l angle. 5-Min. BT

58 Regrouper le Tout L Indicateur TICK Résistance > 100% TT Triple Base Un > 100% Retracement dans la résistance signale la force. Regardez pour acheter le retrait. 5-Min. 1 Support 2 3 COG BT Le TICK entre dans la région de résistance du marché en général. Attendez-vous à ce que le Momentum (élan) pause.

59 Regrouper le Tout TT Résistance MM-200 NR WRB TT Survente, très éloigne de la MM. Retracement profond audessus de la MM-20. Force! Après un PBS, Acheter! 60% 50% 40% COG MM-20 Cible MM-200 Prix de Résistance. Offert à la Résistance. 5-Min. Un nouveau bas a été fait lorsque le TICK atteignait le Support majeur du Marché! 60-Min. est Baissier.

60 Regrouper le Tout TICK TT TRIN TT Les acheteurs prennent le contrôle Résistance Les vendeurs ont le contôle BT 5-Min. 1 Support 2 3 COG 5-Min. BT MM-200 MM-200 TT Les vendeurs ont le contôle Divergence MA-20 Bas Support Antérieur COG COG MM Min. Pristine Capital Holdings, 5-Min. Inc.

61 Tools & Tactics Un Incontournable Un proverbe japonais dit, «Si tu souhaites connaître le chemin, enquêtes sur ceux qui l ont emprunté.» Les auteurs de «Tools and Tactics for the Master Day Trader» connaissent clairement le chemin. Leur perspicacité sans égale, leur technique de Trading et leur outils incomparables, présentés de façon tellement agréables, font que ce livre se trouve sur l étagère de chaque trader. Steve Nison, CMT - auteur de Japanese Candlestick Charting Techniques.

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63 La collection de séminaires en-ligne de Pristine Pour celui-ci et d'autres séminaires de Pristine, visitez:

64 Swifttrade.com

65 Le manuel de l Intra-Day Trading de Pristine Le manuel de l Intra-Day Trading de Pristine peut-être télécharger à l addresse suivante: Copyright , Pristine.com. All rights reserved. COPYING AND OR ELECTRONIC TRANSMISSION OF THIS DOCUMENT WITHOUT THE WRITTEN CONSENT OF PRISTINE.COM IS A VIOLATION OF THE COPYRIGHT LAW