ANALYSE FINANCIERE DES ENTREPRISES TP. Réunion section TP BTP Ain 27/01/2014

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1 ANALYSE FINANCIERE DES ENTREPRISES TP Réunion section TP BTP Ain 27/01/2014

2 PLAN I Analyse de la santé financière comparative des entreprises de TP France et région Centre Est II Constats 2013 / Perspectives 2014 Questions/réponses

3 I Analyse de la santé financières des entreprises de TP Modalités de l étude Echantillon représentatif des entreprises du cœur de cible de notre fonds de commerce. L échantillon national comprend environ entreprises, ayant un Chiffre d Affaires compris entre 500 K et K (CA cumulé de 9Mds d ). L échantillon Centre-Est (Rhône Alpes, Bourgogne, Franche Comté) comprend environ 200 entreprises, ayant un Chiffre d Affaires compris entre 500 K et K (CA cumulé de 1.6Mds d ).

4 Les Valeurs Ajoutées sont stables ( VA / CA ht ) 3 constats: - 1 évolution symétrique REGION CENTRE EST/France - 1 stabilité sur la période (43% pour la région- 41% pour la France) - 1 surperformance de la REGION/FRANCE

5 Les Taux de Marges d exploitation régressent (EBE / VA) - Baisse sur les 2 niveaux géographiques. - Meilleure résistance région - 1.5pts alors perte France pts

6 Les charges de personnel consomment une part croissante de la Valeur Ajoutée ( Charges de Personnel / VA ) - Symétrie de l évolution REGION-France - En 4 ans, cette part a consommé plus de 4 points de Valeur Ajoutée

7 Une baisse continue de la profitabilité ( Résultat Net / CA ht ) - Tendance identique REGION et FRANCE avec meilleure résistance région - A 1.7%, résultat faible pour pérennité des sociétés.

8 Ratio Dettes MLT / CAF - Stabilité du ratio Médiane Baisse de la CAF - Baisse de l endettement

9 Augmentation du nombre d entreprises en perte De 1/10 à 1/6 pour les TP. Evolution de la part des entreprises en perte Travaux Publics 11.2 % 15,9 %

10 Des trésoreries de plus en plus fragilisées Evolution des Délais Clients - Niveau national : Les délais clients ont peu évolué en se stabilisant à un niveau élevé, malgré la LME - Niveau régional : Les délais clients augmentent de 6 jours en 4 ans et se rapprochent de ceux du national

11 Des trésoreries de plus en plus fragilisées Evolution des Délais Fournisseurs - Niveau national : La baisse des délais fournisseurs s explique par les effets conjugués de la LME et des restrictions imposées par les assureurs crédit. - Niveau régional : Les délais fournisseurs s accroissent sur Quelle(s) explication(s)? Meilleure négociation avec les fournisseurs?

12 Des trésoreries de plus en plus fragilisées Evolution de la Trésorerie Nette - Evolution des courbes similaire entre le niveau national et régional - Niveau de trésorerie plus tendu au niveau régional - Faiblesse en valeur absolue de la trésorerie (14 jours) - Bonne fourchette : jours

13 II Constats 2013 / Perspectives 2014 A ) Constats 2013 Selon BTP Banque En 2013, BTP Banque constate une évolution de plus 11 % du nombre des dépôts de bilan sur son fonds de commerce. Les concours de trésorerie consentis à la clientèle progressent de 10 % par rapport à la même période de l année précédente après une progression de près de 19 % en BTP BANQUE : un recul des investissements sur Selon la FNTP Les estimations portent sur une réduction du CA ht 2013 de 2.7% par rapport à l année de Les heures travaillées en baisse (Corrigé des variations saisonnières) : - Ouvriers permanents : - 3.1% - Intérimaires : - 4.7%

14 B ) Perspectives 2014 Année électorale Impact en terme de marché de travaux Organisation creux d activité : anticipation Maîtres d Ouvrages? Persistance de besoins importants en infrastructures et en maintenances

15 C ) Progrès et outils de trésorerie Amélioration des organisations internes : Tableau de bord par chantiers Tableau de trésorerie Il reste néanmoins une marge de progression dans ce domaine.

16 Outils de trésorerie Cautions bancaires Caution en remplacement de la retenue de garantie Caution en garantie d avances de démarrage Financement du poste clients Mobilisation des marchés à la banque Avances de trésorerie sur situations de travaux

17 Synthèse Baisse rentabilité et trésorerie Incertitudes sur marché en 2014 mais besoins importants en infrastructure et en maintenance Progrès en outils de gestion internes Solutions bancaires : cautions, avance trésorerie

18 Questions - Réponses