UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE DE L IMMOBILIER

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1 «L achèvement de notre restructuration financière nous donne les moyens de poursuivre notre développement comme l une des premières foncières d Europe.» evoie Neuillysur-Seine Levallois- Perret 17 e e 18 Bernard Michel, Président-directeur général 9 e e 10 e 8 e 2 e 16 er 1 e 3 e 7 e 4 e 6 e 5 e M 11 Md de revenus locatifs bruts en 2012 de valorisation patrimoniale UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE DE L IMMOBILIER Gecina détient un patrimoine immobilier de 11 milliards d euros. Situé principalement en Île-de-France, ce patrimoine est structuré en deux pôles : Pôle Économique, avec le premier patrimoine de bureaux de France, et Pôle Démographique, constitué d actifs résidentiels, d établissements de santé et de résidences étudiants. La foncière gère et développe ce patrimoine dans une logique de création de valeur et d innovation en intégrant, dans toutes les dimensions de son activité, les impératifs du développement durable. La diversité et l excellence de son patrimoine font de Gecina une foncière différente.

2 CORPORATE PATRIMOINE 2 RELATION CLIENT 2 2 ENTREPRISE CAHIER DE SYNTHÈSE Trait d union entre un passé prestigieux et un urbanisme contemporain, le patrimoine de Gecina représente bien plus que des mètres carrés. Il est au cœur même de la vie de la cité, à la croisée des enjeux d aujourd hui : économique, démographique et développement durable. 8 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina CORPORATE PATRIMOINE 2 RELATION CLIENT 2 2 ENTREPRISE CAHIER DE SYNTHÈSE Entre Gecina et ses clients, tout t est affaire de partenariat. La proximité, l écoute et l anticipation nourrissent une relation de confiance qui nous permet d accompagner les projets immobiliers de nos locataires et de travailler avec eux à mieux préserver l environnement. 24 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina CORPORATE PATRIMOINE 2 RELATION CLIENT 2 2 ENTREPRISE CAHIER DE SYNTHÈSE Une histoire partagée, un savoir-faire unique, un sens aigu du service et de l écoute : les équipes Gecina font la différence en conservant toujours une longueur d avance. Innovantes, audacieuses, solidaires, elles ont en commun de solides convictions et une même vision de leur métier. 36 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina FAITS MARQUANTS CORPORATE Une année d exception 04 INTERVIEW DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL Reprendre les investissements tout en maintenant une discipline financière stricte 07 ORGANISATION Comité exécutif Comité de direction 08 Patrimoine 2 24 Relation client 2 36 Entreprise 2 10 FAITS MARQUANTS 2012, un nouveau visage pour le patrimoine de Gecina 26 FAITS MARQUANTS Une dynamique commerciale durable 38 FAITS MARQUANTS Une entreprise agile et des équipes mobilisées 12 IMPLANTATIONS Un patrimoine diversifié 14 EMPLACEMENT EMBLÉMATIQUE Un acteur engagé au cœur de la ville 16 INTERVIEW CROISÉE La création de valeur, clé de la réussite de Gecina 18 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT 20 STRATÉGIE PATRIMONIALE Vers une nouvelle répartition 22 RESTRUCTURATION Un savoir-faire unique et reconnu 54 Cahier de synthèse 28 EXPERTISES Une gamme complète d expertises au service de nos clients 30 DÉMARCHE ET RÉALISATIONS Notre priorité : la satisfaction client 34 GECINA VUE PAR SES CLIENTS ET PARTENAIRES Qualité, exigence et proximité 55 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 56 ACTIONNARIAT 58 CHIFFRES CLÉS 60 RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE 62 DONNÉES FINANCIÈRES 64 DONNÉES RSE 40 RESTRUCTURATION FINANCIÈRE Un profil financier solide et performant 43 ASSET MANAGEMENT Une approche transversale au service de la création de valeur 44 SECRÉTARIAT GÉNÉRAL Anticiper nos enjeux futurs 46 MODERNISATION DE L ENTREPRISE Modes de travail, ce qui a changé 47 NOTRE PATRIMOINE EST AUSSI HUMAIN Faire grandir les talents 48 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE La responsabilité sociétale intégrée à l entreprise 50 SOLIDARITÉ ET MÉCÉNAT S engager ensemble pour préparer demain 52 FONDATION Une ouverture sur la cité La Responsabilité Sociétale d Entreprise fait partie intégrante de la stratégie et de l activité de Gecina. Cette dimension est donc présente tout au long de ce rapport et signalée par les passages soulignés en vert.

3 Gecina est bien plus qu un concepteur, développeur ou gestionnaire d immeubles, même si nous sommes aussi tout cela à la fois! Créateur de valeur, le Groupe détient et exploite l un des plus beaux patrimoines d Europe. Nos équipes ont développé un savoir-faire unique qui couvre l ensemble de la chaîne des métiers de l immobilier. C est ce qui leur permet d identifier les plus belles opportunités pour y développer des projets innovants et de valoriser des immeubles pour les rendre attractifs, «verts», confortables et performants. Bien plus que des mètres carrés, nous offrons aujourd hui à nos locataires et clients partenaires une approche créative et unique, un regard différent sur notre métier et une écoute attentive, clés d une réussite durable. 596 M de revenus locatifs bruts en Md de valorisation patrimoniale Rapport d activité Gecina

4 Faits marquants UNE ANNÉE D EXCEPTION Activité locative, gestion du patrimoine, restructuration financière : 2012 a été marquée par une activité intense, couronnée par des succès significatifs et une reconnaissance du marché. UN TROPHÉE QUI HONORE NOTRE RESTRUCTURATION Gecina remporte au SIMI le trophée des SIIC dans la catégorie «Meilleure opération financière de l année» pour la réussite de sa politique de restructuration financière. Décerné par la Fédération des Sociétés Immobilières et Foncières (FSIF), ce prix vient couronner le succès d une démarche qui porte à la fois sur la réduction de l endettement de la foncière, sur la refonte des couvertures et sur la diversification des ressources de financement du Groupe. PRÈS DE M 2 LOUÉS EN 2012 Gecina enregistre une année record sur le plan locatif. Parmi les succès majeurs, les locations, à Paris, de l immeuble Magistère, rue de Lisbonne, auprès du cabinet de conseil en stratégie Roland Berger (près de m 2 ), de l hôtel particulier Mercy-Argenteau sur les Grands Boulevards (environ m 2 ) ou encore du avenue Charles-de-Gaulle à Neuilly-sur-Seine auprès d Altran et Chanel (près de m 2 ). Sans oublier la location de Mercure dans le 15 e arrondissement à une agence de l État (7 400 m 2 ) ou la prise à bail de Sodexo dans la non-tour Horizons à Boulogne-Billancourt ( m 2 ). Jacques Craveia, directeur des Opérations Immobilier d Entreprise «Nos équipes de gestion sont très mobilisées dans l accompagnement de nos clients et prospects.» UNE RESTRUCTURATION SALUÉE PAR DEUX AGENCES DE NOTATION Standard & Poor s et Moody s ont relevé en 2012 leur notation de Gecina à respectivement BBB et Baa2 avec perspective stable. À travers ces décisions, les deux agences saluent la profonde restructuration financière engagée par Gecina depuis 2010, conjuguée à une politique active de cession d actifs. 2 Rapport d activité Gecina

5 «PIERRE D OR» POUR BERNARD MICHEL Bernard Michel, Président-directeur général de Gecina, a reçu la «Pierre d Or 2013» dans la catégorie «Managers», pour son implication à la tête de la foncière dans la mobilisation de ses équipes. C est la première fois que Gecina reçoit, dans cette catégorie, ce prix qui récompense chaque année des personnalités et réalisations emblématiques du secteur immobilier. ÉVOLUTION DE LA DETTE ET DU RATIO LTV ,3 % 41,7 % ,7 % ,3 % 42,6 % 39,7 % Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12 Dette nette (M ) LTV (%) UN ENDETTEMENT MAÎTRISÉ Grâce à une politique active de rotation d actifs, Gecina poursuit la réduction de sa dette. Avec 2,2 milliards de cessions cumulées entre 2011 et 2012, dont 1,3 milliard pour la seule année 2012, le Groupe est parvenu à réduire son endettement de 700 millions d euros depuis 2010 et à ramener son taux d endettement en deçà de 40 %. 700 M de réduction d endettement depuis 2010 LA LOGISTIQUE SORT DU PORTEFEUILLE Conformément à sa stratégie de recentrage sur les segments Bureaux, Résidentiel, Résidences étudiants et Santé, Gecina achève la cession de son portefeuille logistique avec la vente d un portefeuille de 28 actifs, pour un montant total de 214 millions d euros. Éric Saint Martin, directeur des Investissements et Montages d opérations «Par cette opération, Gecina a confirmé son retrait de l immobilier logistique et son recentrage sur ses métiers.» INDICES DE CONFIANCE Confirmée dans l indice DJSI World, Gecina intègre en 2012 le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) Europe. Cette reconnaissance couronne la démarche de progrès engagée par Gecina en matière de communication extra-financière. Le Groupe est désormais évalué par l agence de notation Sustainable asset management (SAM) qui analyse en profondeur sa performance économique, environnementale et sociale et note des facteurs tels que la gouvernance, la gestion des risques, les pratiques des ressources humaines, les relations avec la clientèle, l engagement auprès des parties prenantes ainsi que la qualité du reporting environnemental. Yves Dieulesaint, directeur RSE «Après avoir intégré cinq nouveaux indices en 2011, Gecina figure désormais dans les principaux indices internationaux d investissement socialement responsable.» Rapport d activité Gecina

6 Interview du Président-directeur général REPRENDRE LES INVESTISSEMENTS TOUT EN MAINTENANT UNE DISCIPLINE FINANCIÈRE STRICTE Bernard Michel a été promu au grade d officier de la Légion d honneur en marque un tournant dans l histoire de Gecina qui a su redessiner la physionomie de son patrimoine, tout en restructurant son bilan. Bernard Michel, Présidentdirecteur général du Groupe, revient sur cette année clé et aborde les perspectives QUEL REGARD PORTEZ-VOUS SUR L ANNÉE 2012? Elle a été déterminante pour Gecina et restera un tournant. Nos équipes ont en effet mené un travail considérable, à la fois sur la restructuration du bilan, sur la rotation d actifs et sur la location de nos immeubles de bureaux. Notre politique de cessions a réduit le montant de notre dette et nos coûts de financement. Cela nous a permis de préserver nos résultats. Malgré un contexte de ralentissement du marché des bureaux en Île-de-France, nous avons loué près de m 2 de bureaux. Notre taux d occupation sera donc meilleur en 2013 qu il ne l était en Rapport d activité Gecina

7 LA CESSION D UN VOLUME SIGNIFICATIF D ACTIFS A-T-ELLE ÉTÉ DICTÉE SOUS LA PRESSION D UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE ET FINANCIER DÉFAVORABLE? Entre 2011 et 2012, nous avons effectivement cédé 2,2 milliards d actifs, dont un montant historique de 1,3 milliard d euros de cessions pour la seule année C est une véritable rupture et une rupture nécessaire. Notre objectif était avant tout de renforcer notre bilan. La majeure partie de ces cessions a donc été affectée à la réduction de notre dette afin de ramener notre ratio d endettement à 40 %. Nous n avons pas pour autant agi dans la précipitation, ces cessions ont au contraire été menées dans de très bonnes conditions et n ont pas eu d effet dilutif sur notre résultat puisqu elles ont en grande partie porté sur des actifs au rendement plus faible ou présentant un niveau de vacance élevé comme dans le secteur logistique. Au terme de ce processus de rotation d actifs, nous sommes plus proches de notre cible stratégique : la part de bureaux augmente et atteint aujourd hui plus de 60 % de notre portefeuille, nous continuons à progresser sur le marché des résidences étudiants et des maisons de retraite, plus rentables que le résidentiel traditionnel. CES EFFORTS DE RESTRUCTURATION FINANCIÈRE ONT D AILLEURS ÉTÉ SALUÉS PAR LES AGENCES DE NOTATION Le succès de cette restructuration a été salué par le relèvement de la notation du Groupe par Standard & Poor s et Moody s, à respectivement BBB et Baa2. Ces décisions montrent que la nette amélioration du profil financier de Gecina, engagée depuis 2010, a été très bien perçue, ce qui nous ouvre de très bonnes perspectives de financement sur les marchés. Les professionnels du secteur immobilier ne s y sont pas trompés : le trophée des SIIC dans la catégorie «Meilleure opération de l année», décerné à Gecina fin 2012, salue également le succès de notre politique de restructuration financière. POURQUOI AVOIR CRÉÉ UNE APPROCHE TRANSVERSALE DE L ASSET MANAGEMENT AU SEIN DE GECINA? Nous voulons dessiner la vision de ce que représente la création de valeur à 5 ou 10 ans dans notre patrimoine et expliquer, en particulier au marché, comment nous allions planifier et programmer des restructurations d actifs en prenant également en compte la dimension environnementale, très importante aujourd hui. Cette capacité à créer de la valeur sur du moyen et long terme, à partir du patrimoine existant, est l une des forces de Gecina. Nous l avons montré en 2012 à travers plusieurs réalisations emblématiques. Nous avons ainsi su restructurer l ensemble immobilier Magistère, situé rue de Lisbonne dans le 8 e arrondissement, tout en en augmentant les surfaces et en améliorant très sensiblement ses performances environnementales. Forts de la qualité de cette réalisation, nous avons pu relouer ce nouvel ensemble à un locataire de renom, le cabinet de conseil en stratégie Roland Berger. Sur les Grands Boulevards, dans le 9 e arrondissement, l hôtel particulier historique Mercy-Argenteau a également fait l objet d une très belle restructuration et comprend aujourd hui des logements, des commerces et des bureaux, plébiscités par les utilisateurs issus de la nouvelle économie. VOUS AVEZ ÉGALEMENT PROCÉDÉ À DES AJUSTEMENTS EN MATIÈRE D ORGANISATION. Pour tenir compte du contexte, nous avons renforcé un certain nombre de fonctions comme la conformité et le suivi des risques au sein de la direction Audit. De même, la Communication externe et le Juridique corporate sont désormais davantage centralisés. Par ailleurs, une fonction «Études stratégiques», rattachée à la direction de la Communication financière, a également été créée. Enfin, la fonction RSE couvre désormais tous les aspects de notre responsabilité d entreprise, au-delà des seuls aspects environnementaux. >>> Rapport d activité Gecina

8 Interview du Président-directeur général VOUS ATTACHEZ UNE GRANDE IMPORTANCE À LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L ENTREPRISE. COMMENT CELA SE TRADUIT-IL CONCRÈTEMENT? Nous nous attachons à progresser sur tous les sujets qui touchent à la RSE : diversité, parité, éthique, environnement Nous avons formalisé cette année une Charte éthique partagée par l ensemble des collaborateurs. Par ailleurs, les enjeux du développement durable sont aujourd hui totalement intégrés dans notre politique immobilière et nous restons en veille sur de nouveaux champs, comme la protection de la biodiversité où Gecina est reconnue comme un précurseur. Ces progrès ont un impact sur notre notation extra-financière et Gecina est désormais présente dans tous les principaux indices de ce type. L entreprise a d ailleurs été nommée en 2012 dans la catégorie «Développement durable» aux Trophées des Relations investisseurs, par un panel d analystes et de gérants membres de la Société Française des Analystes Financiers. LA RUPTURE QUE VOUS ÉVOQUIEZ PRÉCÉDEMMENT A-T-ELLE ÉTÉ BIEN ACCEPTÉE PAR LES ÉQUIPES? Préparer les dossiers de cession, procéder aux ventes, commercialiser nos surfaces de bureaux a nécessité de leur part une intense mobilisation. Pour les équipes du Résidentiel, très attachées à l activité logement de Gecina, cette mutation n a pas été facile et nous l avons accompagnée en expliquant les bénéfices des cessions engagées pour l ensemble de l entreprise. Dans des périodes difficiles, il est particulièrement important d échanger, de partager. C est pourquoi j ai souhaité lancer une initiative baptisée «Notre patrimoine est aussi humain». Ce projet marque l attention que Gecina veut porter à ses collaborateurs. Elle se traduit par un renforcement des échanges et du partage des pratiques au sein de l entreprise. Gecina offre réellement bien plus que des mètres carrés et nous devons aussi développer ce patrimoine humain. VOUS ALIMENTEZ AUJOURD HUI UN BLOG. QUEL EST LE SENS DE CETTE INITIATIVE? Dès mon arrivée à la présidence de Gecina, j ai souhaité développer un environnement plus ouvert, plus communicant, en dotant les équipes d outils numériques. La taille de l entreprise nous le permet et c est une chance. Tenir un blog me permet de communiquer rapidement, directement avec tous les collaborateurs, autour des événements qui ponctuent la vie de Gecina SERA-T-ELLE L ANNÉE DE L IMMOBILIER? Dans un contexte de faible croissance, nous restons très vigilants. Nous allons reprendre, de façon prudente, nos développements, dans les principaux quartiers d affaires de la capitale, en investissant sur des immeubles de bureaux anciens, bien situés, qui ont vocation à être restructurés pour créer de la valeur. Nous travaillons également à identifier, au sein de notre patrimoine, des projets qui relèvent de cette approche. Nous allons consacrer le maximum d efforts à l amélioration de notre patrimoine avec de nouveaux projets d immeubles de bureaux, de résidences étudiants, de cliniques ou de maisons de retraite, tout en maintenant une discipline financière stricte avec un taux d endettement limité à 40 %. Nous disposons également d importantes réserves foncières à Lyon, à Vélizy ou à Montigny-le- Bretonneux, dans lesquelles nous investirons dès que des utilisateurs auront été identifiés. 6 Rapport d activité Gecina

9 Organisation COMITÉ EXÉCUTIF «Des équipes mobilisées au service des succès du Groupe.» «Une restructuration financière qui renforce les fondamentaux du Groupe.» «Aller plus loin dans notre responsabilité sociétale d entreprise.» «Les résidences étudiants sont un relais de croissance pour le pôle démographique.» «Un volume record de location de bureaux en 2012.» «Uniformiser l asset management du Groupe et développer l immobilier de santé.» Philippe Valade Secrétaire général Gilles Bonnier Directeur financier (jusqu en février 2013) André Lajou Directeur du Pôle Économique Loïc Hervé Directeur du Pôle Démographique Vincent Moulard Directeur Immobilier de Santé Bernard Michel Président-directeur général COMITÉ DE DIRECTION Découvrez le Comité de direction de Gecina en flashant ce QR Code avec votre smartphone. + de 500 collaborateurs Rapport d activité Gecina

10 Trait d union entre un passé prestigieux et un urbanisme contemporain, le patrimoine de Gecina représente bien plus que des mètres carrés. Il est au cœur même de la vie de la cité, à la croisée des enjeux d aujourd hui : économique, démographique et développement durable. 8 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina

11 Faits marquants 2012, UN NOUVEAU VISAGE POUR LE PATRIMOINE DE GECINA Recentrage sur l activité Bureaux, poursuite du développement sur des marchés porteurs : la stratégie patrimoniale de Gecina s est confirmée en 2012 par plusieurs opérations d envergure. PLUS DE M 2 CERTIFIÉS HQE EXPLOITATION Avec sept nouvelles certifications obtenues en 2012, Gecina confirme son ambition de certifier HQE Exploitation 50 % de ses surfaces de bureaux à horizon 2016 et travaille déjà à la certification de quatre autres immeubles représentant plus de m 2 supplémentaires. Gecina accompagne ses clients dans l obtention du label HQE Exploitation qui distingue les bâtiments dont la qualité intrinsèque du bâti, les modalités de suivi et de maintenance et la qualité environnementale des pratiques permettent de bonnes performances environnementales au-delà de la phase Construction. Alain Guerber, directeur technique «Grâce au système de management général, reconnu par Certivéa et mis en place dans nos immeubles engagés dans une démarche de certification HQE Exploitation, nous avançons plus rapidement.» UN PATRIMOINE QUI SE RENOUVELLE Après avoir procédé en 2012 à un montant exceptionnel de cessions de 1,3 milliard d euros, Gecina souhaite reprendre son développement en investissant notamment sur des immeubles de bureaux anciens, bien situés, qui ont vocation à être restructurés pour créer de la valeur. Gecina a ainsi annoncé début 2013 l acquisition en cours de deux actifs de bureaux situés dans les principaux quartiers d affaires de la capitale : un immeuble rue Marbeuf (75008) et la Tour Mirabeau sur le Front de Seine (75015). 1,3 Md de cessions en 2012 S ENGAGER POUR LA BIODIVERSITÉ L adhésion de Gecina à la Stratégie nationale pour la biodiversité 2011/2020 a été saluée par le ministère de l Écologie, du Développement durable et de l Énergie. La capacité de la foncière à intégrer la biodiversité à la gestion immobilière s illustre globalement à travers l élaboration d un plan d actions biodiversité, mais aussi à travers des exemples concrets d innovation comme le centre commercial Beaugrenelle. Jessica Faule, responsable de programme «Avec près de m 2 de toitures végétalisées favorisant la biodiversité urbaine, Beaugrenelle sera l une des principales réalisations de la capitale en la matière.» 10 Rapport d activité Gecina

12 GECIMED, ACTEUR DYNAMIQUE DE L IMMOBILIER DE SANTÉ Gecina a confirmé en 2012 son développement dans le secteur de la santé avec l acquisition de six nouvelles maisons de retraite médicalisées. Gecimed, filiale de Gecina dédiée à l immobilier de santé, a par ailleurs assuré la livraison de l Hôpital Privé Pays de Savoie situé à Annemasse (74) exploité par Générale de Santé et annoncé début 2013 le lancement de la construction d une clinique de m 2 à Bayonne (64) pour le compte de Capio. Guillaume Truong, responsable des Investissements Santé «Sa taille critique fait aujourd hui de Gecimed un partenaire naturel des grands groupes de santé qui souhaitent être accompagnés dans leurs problématiques immobilières.» UNE NOUVELLE VIE POUR MERCY-ARGENTEAU Après trois ans de travaux et une restructuration durant laquelle les équipes de Gecina ont déployé tout leur savoir-faire, l hôtel particulier Mercy-Argenteau, fleuron de l architecture néoclassique des Grands Boulevards, rouvre ses portes. Sur près de m 2, l immeuble propose une grande flexibilité d usage avec des commerces, des bureaux et des logements, mais aussi des lieux de réception d exception comme le Grand Salon et le Salon Garnier, inscrits à l Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques. DU BUREAU AU LOGEMENT ÉTUDIANT Gecina va lancer la reconversion d un immeuble de bureaux du 15 e arrondissement en une résidence Campuséa d une centaine de logements étudiants, dont 16 logements sociaux conventionnés à destination d étudiants boursiers. Une autre opération similaire est prévue pour 2015 dans le 13 e arrondissement de la capitale, rue Brillat Savarin, portant sur la reconversion d un immeuble de bureaux en une soixantaine de logements étudiants (84 lits). Alain Durando, directeur d entité patrimoniale «Cette opération est une première pour Gecina. C est une opportunité unique de valoriser un immeuble de bureaux obsolète en le transformant en une résidence pour étudiants au cœur d un environnement très résidentiel.» NEWSIDE : UNE PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE UNIQUE Certifié dans les meilleures catégories des référentiels à la fois HQE (Exceptionnel) et LEED (Platinum), labellisé BBC et visant une certification BREEAM Excellent, l immeuble Newside présente un niveau de performance record. Récemment livré à la Garenne-Colombes (92) sur le territoire de l EPADESA et développant m 2 de bureaux signés Valode & Pistre, Newside est en effet le premier immeuble neuf du marché à offrir aux utilisateurs un tel niveau de certification environnementale. Lucien Poda, responsable de programme «Le développement de Newside a été pensé pour réaliser un immeuble au niveau des meilleurs standards de certification environnementale pour apporter aux locataires une véritable valeur ajoutée, tant en termes de fonctionnement que d image.» Rapport d activité Gecina

13 Implantations 106 Gennevilliers Le Bourget UN PATRIMOINE DIVERSIFIÉ immeubles de bureaux Colombes La Garenne- Colombes Asnièressur-Seine Saint-Ouen Saint-Denis Le patrimoine immobilier de Gecina est constitué à plus de 60 % de bureaux, situés principalement en Île-de-France. Le reste de son portefeuille est réparti entre actifs résidentiels, résidences étudiants et établissements de santé. appartements Rueil-Malmaison Suresnes La Défense Courbevoie Neuillysur-Seine 16 e Levallois- Perret 17 e 8 e 18 1 e er 9 e 2 e 10 3 e e 19 e 20 e Le patrimoine de Gecina a connu ces dernières années une mutation profonde et rapide, avec des cessions importantes d actifs matures ou moins performants. Aujourd hui, le portefeuille de bureaux comprend à la fois des actifs historiques et de prestige, situés dans Paris intra-muros, et des actifs neufs ou récents conçus par des architectes de talent, dans les meilleures localisations franciliennes. En résidentiel, près de 96 % des actifs sont situés dans Paris et les Hauts-de-Seine. En immobilier de santé, la filiale Gecimed a aujourd hui atteint une taille critique, avec un patrimoine de 75 cliniques et maisons de retraite. Dans le secteur des résidences étudiants, Gecina détient aujourd hui neuf résidences en Île-de-France et en province et continue de se développer avec cinq résidences en projet. Enfin, le Groupe détient également des actifs non stratégiques dans le secteur hôtelier, qui représentent aujourd hui 2,5 % de son patrimoine e 4 e 11 e Lille lits (santé) Saint-Cloud Boulogne- Billancourt 15 e 6 e 5 e 12 e Vincennes Paris 14 e 13 e 98 % Lyon logements étudiants Montrouge Arcueil Gentilly Patrimoine Bureaux Patrimoine Résidences Résidences Étudiants Établissements de Santé Projets en développement du patrimoine de bureaux situé à Paris et en région parisienne Bordeaux Marseille 12 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina

14 Emplacement emblématique UN ACTEUR ENGAGÉ AU CŒUR DE LA VILLE Gecina est aujourd hui un acteur majeur à Paris, en Île-de-France et notamment à Boulogne- Billancourt où la foncière a joué un rôle de premier plan dans la renaissance du Trapèze, territoire stratégique du 3 e pôle d affaires francilien Dans le quartier de l Île Seguin à Boulogne-Billancourt, Gecina a développé un projet innovant «Made for people», qui replace l homme au cœur des projets d immobilier d entreprise. À travers quatre immeubles emblématiques l Angle, Khapa, Anthos et Horizons, ce programme contribue à créer un «morceau de ville» attractif pour les grandes entreprises et leurs salariés. Construits entre 2008 et 2011, tous signés par des architectes de renom Jean-Paul Viguier, Élisabeth Naud et Luc Poux, Foster + Partners, Ateliers 234, Ateliers Jean Nouvel ces quatre immeubles certifiés HQE Construction offrent un cadre de vie professionnelle exceptionnel à leurs utilisateurs Horizons 30 cours de l Île Seguin, Boulogne- Billancourt Architecte : Ateliers Jean Nouvel m 2 Loué à Roche et Sodexo L Angle 4 cours de l Île Seguin, Boulogne- Billancourt Architecte : Jean Paul Viguier m 2 Loué à l Équipe Khapa 65 quai Georges-Gorse Boulogne- Billancourt Architecte : Foster + Partners et Ateliers m 2 Loué à Ipsen Résidence Square Seguin ZAC Seguin Rives de Seine Boulogne- Billancourt Architecte : Dusapin Leclercq m 2 Anthos cours Émile Zola, Boulogne- Billancourt Architecte : E. Naud / L. Poux m 2 Loué à Carrefour Management Cristallin 122 avenue du Général Leclerc Boulogne- Billancourt m 2 Loué à Porsche, Darty et Brasserie Kronenbourg entre autres 14 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina

15 Interview croisée LA CRÉATION DE VALEUR, CLÉ DE LA RÉUSSITE DE GECINA André Lajou, directeur du Pôle Économique et Loïc Hervé, directeur du Pôle Démographique, rappellent les fondamentaux d un modèle qui continue de faire ses preuves et qui se révèle gagnant aussi bien pour les locataires, pour les actionnaires que pour la Société. COMMENT GECINA CRÉE-T-ELLE DE LA VALEUR? André Lajou : Notre patrimoine de bureaux est en régénération permanente et nous avons été parmi les tout premiers à intégrer les impératifs du développement durable. De plus, nos équipes ont développé un savoir-faire unique en matière de restructuration d immeubles vieillissants, qu elles savent transformer en actifs de dernière génération. Elles sont aussi très actives dans la commercialisation de nos surfaces de bureaux, ce qui nous permet de maintenir notre taux d occupation à un niveau élevé et d engranger des revenus locatifs importants. Loïc Hervé : En résidentiel, nous maintenons un patrimoine «agile», avec des cessions d actifs résidentiels matures et l acquisition de résidences étudiants neuves ou de maisons de retraite. Grâce à notre politique de rénovation systématique des logements, nous maintenons un haut niveau de qualité de notre patrimoine et donc de liquidité sur le marché. En outre, la commercialisation via notre filiale Locare nous permet de capter des revenus supplémentaires lors des cessions. EN QUOI LE MODÈLE DE GECINA APPORTE-T-IL UNE VALEUR AJOUTÉE AUX LOCATAIRES? L. H. : Dans le résidentiel, les gardiens et les attachés de site sont des salariés de Gecina et agissent comme relais auprès de nos équipes de gestion. Cela nous permet d être plus efficaces et réactifs, comme 42 % du patrimoine certifié HQE Exploitation 16 Rapport d activité Gecina

16 Notre patrimoine a conservé sa valeur malgré la crise ; le montant de nos cessions 2012 en témoigne. Aujourd hui, nous avons signé des baux verts sur 25 % de notre patrimoine de bureaux. en témoigne le taux de satisfaction élevé chez nos locataires : plus de 9 clients sur 10 recommandent Gecina quand ils quittent leur appartement. Dans nos logements comme dans nos résidences étudiants Campuséa, nous avons par ailleurs développé des partenariats de service avec des prestataires externes qui sont utiles à la qualité de vie de nos résidents : des prestations de ménage, de garde d enfants ou encore de blanchisserie. A. L. : Dans l activité Bureaux, nous privilégions de grands ensembles immobiliers pour offrir des services mutualisés à nos clients (RIE, cafétéria, salle de fitness ). Avec nos grands locataires, les relations s inscrivent dans la durée. Ils savent que nous pouvons les accompagner dans leurs problématiques immobilières et leur proposer des immeubles, neufs ou restructurés, parfaitement adaptés à leurs besoins. ON PARLE BEAUCOUP DE VALEUR VERTE, EST-CE UNE RÉALITÉ CHEZ GECINA? A. L. : Nous voulons aller au-delà du simple respect de la réglementation. Notre objectif est d anticiper et de conserver une longueur d avance. Aujourd hui 33,6 % de notre patrimoine est certifié HQE Exploitation. Nous détenons, avec l immeuble Newside, le seul immeuble en France certifié LEED Platinum, et avec m 2 de toiture et de façades végétalisées, le centre commercial Beaugrenelle, que nous avons entièrement restructuré, est un espace unique à Paris pour la protection de la biodiversité. L. H. : Nos immeubles verts sont aussi des immeubles responsables. Ainsi, en cartographiant nos actifs résidentiels sous l angle du handicap et de l accessibilité, nous savons mieux comment orienter nos interventions aussi bien sur les parties communes que dans les logements. Nous déclinons l ADN «business to business» de notre activité bureaux sur nos autres segments, à travers des relations partenariales fortes. Aujourd hui, être performant, c est d abord rechercher la satisfaction et le bien-être des occupants de nos immeubles. Il y a un vrai dialogue entre les équipes, une réflexion commune sur notre patrimoine qui favorise la créativité. Loïc Hervé, directeur du Pôle Démographique En bureaux, nous savons faire du «prêt à louer» mais aussi du «sur-mesure». Avec GecinaLab, nous avons développé un véritable outil de communication et d échange des bonnes pratiques avec nos locataires. Nous travaillons avec des conseils en immobilier mais réalisons aussi beaucoup de locations en direct (30 % en 2012). André Lajou, directeur du Pôle Économique Rapport d activité Gecina

17 Projets en développement VÉLIZY WAY 8-10, avenue Morane Saulnier Vélizy-Villacoublay Projet de m 2 de bureaux en entrée de ville, à 5 minutes à pied du centre commercial Vélizy 2. Surface m 2 de bureaux Architecte Agence Chaix & Morel Associés Livraison 24 mois après identification du locataire Certifications visées HQE, LEED PLATINUM CAMPUSÉA BAGNOLET 16, rue Sadi Carnot Bagnolet Construction d une résidence de 163 logements étudiants aux portes de Paris, à proximité du métro. Surface m 2, 163 logements étudiants, 376 m 2 de commerces Architecte Alain Moatti & Henri Riviere Promoteur Hilia Promotion Immobilière Livraison prévisionnelle 2014 Certifications BBC, Label «Habitat et Environnement» CAMPUSÉA BASSINS À FLOTS 81-85, rue Blanqui et rue de New York Bordeaux Résidence de 147 logements étudiants en construction à Bordeaux dans le quartier des Bassins à Flots. Surface m 2, 147 logements étudiants Architecte Éric Lapierre Promoteur Nexity Livraison prévisionnelle 4 e trimestre 2014 Certifications visées BBC Effinergie (RT 2005), Label «Habitat et Environnement» DOCK EN SEINE Rue Paulin Talabot Saint-Ouen m 2 de bureaux au cœur d un éco-quartier majeur du nord parisien en développement sur les bords de Seine à Saint-Ouen. Surface m 2 de bureaux Architecte Franklin Azzi Architecture Livraison janvier 2014 Certifications visées BBC, Passeport HQE Exceptionnel Franklin Azzi, architecte «Nous sommes fiers de rejoindre les grands noms de l architecture française auxquels Gecina fait confiance. Nous avons apprécié l appui du Groupe et sa volonté de nous intégrer au process de communication afin de promouvoir le concept et la réalisation de ce projet novateur, projet que nous maîtrisons et dont nous aimons parler.» 122 LECLERC BOULOGNE 122, avenue du Général Leclerc Boulogne-Billancourt Projet de restructuration de plus de m 2 de bureaux à Boulogne- Billancourt. Surface m 2 de bureaux Architecte Ateliers Zündel et Cristea Promoteur MOD HINES FRANCE Livraison 2 e trimestre 2015 Certification visée LEED PLATINUM Pôle Économique Pôle Démographique 18 Rapport d activité Gecina

18 BEAUGRENELLE Centre commercial Paris m 2 de commerces et loisirs au cœur de la capitale, à deux pas de la tour Eiffel : une approche du shopping-loisir de dernière génération qui en fera un lieu unique, «the Place to B!» Surface m 2 GLA Architecte Valode & Pistre Livraison rentrée 2013 Certifications visées Opération Pilote HQE Centres commerciaux BREEAM GARDEN OUEST Zac du Pas du Lac Montigny-le-Bretonneux Projet de m 2 de bureaux dans un esprit campus, dans un véritable site éco-urbain au cœur d un parc arboré de m 2. Surface m 2 de bureaux Architecte Hubert Godet Livraison 24 mois après identification du locataire Certification visée HQE CAMPUSÉA MONTSOURIS 55, rue Brillat Savarin Paris Transformation d un immeuble de bureaux en une résidence de 60 logements étudiants au cœur du 13 e arrondissement de la capitale. Surface m 2, transformation d un immeuble de bureaux en 60 logements étudiants (84 lits) Architecte Studio IX Livraison rentrée 2015 Certifications BBC Rénovation, Label «Habitat et Environnement» CAMPUSÉA SAINT-DENIS PLEYEL 103 boulevard Anatole France Saint-Denis Construction d une résidence étudiants de 183 logements avec diverses typologies : studios, 2 pièces et logements partagés. Situé à deux stations de Paris. Surface m 2, 183 logements étudiants Architecte S. Area Alain Sarfati Architecture Promoteur SDIP et EUROPEQUIPEMENTS Livraison prévisionnelle 2014 Certifications BBC, Label «Habitat et Environnement» CAMPUSÉA LECOURBE 72 à 84, rue Lecourbe Paris Transformation d un immeuble de bureaux en une résidence de 103 logements étudiants, au cœur du 15 e arrondissement de la capitale. Surface m 2, transformation d un immeuble de bureaux en 103 logements étudiants Architecte Agence d architecture A. Béchu Livraison prévisionnelle 2014 Certifications BBC Rénovation, Label «Habitat et Environnement» VÉLUM Boulevard Vivier Merle Lyon Immeuble neuf de m 2 loué à EDF construit à l entrée du nouveau quartier de Labuire, projet majeur du réaménagement urbain du Grand Lyon. Surface m 2 de bureaux Architecte Franck Hammoutène Livraison juillet 2013 Certification visée HQE BBC Locataire EDF Rapport d activité Gecina

19 Stratégie patrimoniale VERS UNE NOUVELLE RÉPARTITION Depuis 2010, Gecina recentre avec succès sa stratégie patrimoniale en se positionnant sur les segments de marché les plus créateurs de valeur. La cible visée par Gecina pour la composition de son patrimoine est de 70 % de bureaux et 30 % de logements, résidences étudiants et établissements de santé ou médicosociaux. Les cessions très importantes réalisées en 2012 dans le secteur résidentiel lui ont permis de franchir durant l exercice une étape décisive en direction de cette cible avec un net rééquilibrage au profit des bureaux, qui représentent désormais environ 60 % du portefeuille d actifs. ACTEUR MAJEUR EN ÎLE-DE-FRANCE Sur le marché de l immobilier d entreprise, Gecina continue donc de s affirmer comme l un des leaders européens avec un patrimoine de prestige dans le centre de Paris, complété par des immeubles neufs 20 Rapport d activité Gecina

20 ou récents, implantés dans les meilleures localisations de Paris et première couronne d Île-de-France. La foncière améliore en permanence la valorisation de ce patrimoine, à travers la restructuration ou la rénovation de ses actifs anciens ou à travers le lancement de nouveaux projets confiés à des architectes de renom. Très active dans la commercialisation de ses produits, elle noue des relations de confiance avec ses clients dans une démarche de partenariat pour les accompagner dans leurs besoins. Dans le secteur résidentiel, Gecina détient un patrimoine situé à plus de 70 % dans Paris, un département qui reste très porteur en termes de loyers. Pour maintenir et développer la valeur de ce portefeuille, elle développe une démarche très dynamique de «property management», rénovant progressivement ses immeubles anciens pour améliorer le confort des occupants et la performance environnementale de ses actifs. PARTENAIRE DU MONDE DE LA SANTÉ Dans le secteur de la santé, Gecimed, la filiale dédiée de Gecina, se positionne comme le partenaire immobilier et financier privilégié des grands groupes de santé. «Nous poursuivons, depuis 2011, une politique de diversification équilibrée de notre portefeuille, à la fois en termes d actifs et de clients.», explique Vincent Moulard, directeur de l immobilier de Santé. Avec l acquisition en 2012 de six maisons de retraite médicalisées, elle a confirmé cette démarche en accroissant son exposition au secteur médicosocial : les loyers relevant de ce segment représentent désormais 30 % de ses Florent de Malherbe, directeur des Investissements et de l Asset Management Tertiaire «En bureaux, nous investissons dans des projets emblématiques offrant un fort potentiel de création de valeur.» VENTILATION DE LA VALORISATION DU PATRIMOINE TOTAL DU GROUPE (par activité, au 31/12/2012) Résidentiel 27 % Bureaux 61 % Santé 10 % Logistique 0 % Hôtels 2 % loyers totaux contre 25 % avant cette opération. En outre, Gecimed compte aujourd hui parmi ses clients grands comptes les principaux opérateurs français de cliniques et d EHPAD (Établissements d hébergement pour personnes âgées dépendantes). RÉSIDENCES ÉTUDIANTS, UN MARCHÉ PORTEUR La foncière s est fixé un objectif de logements en pleine propriété à horizon 2015 implantés à proximité des principaux nœuds de transport de Paris/région parisienne et dans quelques villes universitaires importantes de province. Pour mener à bien cette croissance, elle investit dans des nouveaux projets de développement mais aussi des résidences existantes et a également transformé des actifs de son patrimoine pour les convertir en résidences étudiants. En 2012, cinq nouveaux projets à Paris, Bagnolet, Bordeaux et Saint-Denis sont venus alimenter son pipeline. Un des projets parisiens porte sur la restructuration d un immeuble de bureaux appartenant au Groupe, dans le 13 e arrondissement de Paris, en une résidence étudiants de 60 logements. Le deuxième projet, sur la même stratégie de valorisation de bureaux en résidences étudiants, est situé dans le 15 e arrondissement, rue Lecourbe, et porte sur 103 logements. Les trois autres projets sont des acquisitions en Vente en état futur d achèvement (VEFA). NEWSIDE, VERS UNE NOUVELLE GÉNÉRATION D ACTIFS Livré en juin 2012, l immeuble Newside à La Garenne-Colombes est à la pointe des standards internationaux en matière de développement durable. En cela, il préfigure le type d actifs intelligents, verts et performants que Gecina souhaite intégrer dans son patrimoine. Newside fait partie des gagnants du Sustainable Urban Building Contest 2013, concours européen de bâtiments performants. Baudouin Delaporte, directeur de l Investissement Immobilier Résidentiel «Avec un objectif de logements étudiants en 2015, nous investissons sur des projets de développement mais aussi sur la transformation du patrimoine existant.» Rapport d activité Gecina

21 Restructuration UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE ET RECONNU Avec un patrimoine de prestige situé au cœur de Paris, Gecina a développé une expertise unique dans la restructuration d immeubles anciens conjuguant respect de l histoire et standards contemporains de qualité, de confort et d éco-performance. Dans le développement de son portefeuille de bureaux, Gecina privilégie les immeubles de plus de m 2, recherchés par ses grands clients. Aujourd hui, la valeur d un actif, neuf ou restructuré, dépend à la fois de sa qualité architecturale, de l efficacité de ses surfaces, de son prix, de sa localisation, de sa desserte et de son impact environnemental. Les très beaux immeubles ont donc, au titre de patrimoine historique, une place privilégiée dans son portefeuille et la foncière met tout en œuvre pour rénover et restructurer les actifs devenus vieillissants. DES PROJETS DE LONGUE HALEINE Maître de toute la chaîne immobilière, elle sait assurer la conduite complète de ces opérations de rénovation/restructuration de longue haleine. Lorsqu un actif vieillissant ou obsolète requiert une réflexion globale ou un changement d affectation, il peut en effet s écouler, en fonction de la complexité du site et de la nature des travaux envisagés, entre 24 et 36 mois entre l obtention du permis de construire et l achèvement des travaux puis la remise des clés aux locataires. Restructurer un bâti ancien nécessite également un long travail de programmation en amont durant lequel les équipes de Gecina et les architectes élaborent un projet conforme aux besoins des clients locataires comme aux attentes des collectivités locales. Enfin, le chantier lui-même doit être mené dans le respect des riverains et des différentes parties prenantes. Mercy-Argenteau, réhabilité grâce au savoir-faire de Gecina, pendant et après travaux. LA NOUVELLE VIE D UN HÔTEL PARTICULIER Gecina a finalisé en 2012 la réhabilitation complète d un immeuble emblématique du patrimoine parisien, l hôtel de Mercy- Argenteau, au 16 boulevard Montmartre, dans le 9 e arrondissement de Paris. Construit en 1778, ce joyau architectural a été ambassade, salle des fêtes, école internationale de mode... Pour mener à bien une opération de rénovation d une ampleur exceptionnelle, Gecina a dû programmer la libération totale des lieux en fonction de l expiration des baux, du relogement potentiel et de départs négociés. Au terme d un audit complet du bâtiment, c est le choix d un 22 Rapport d activité Gecina

22 programme mixte mêlant logements, bureaux et salons de réception qui a été retenu en LA MAÎTRISE DE LA RESTAURATION HISTORIQUE L immeuble comprend des éléments inscrits à l Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques de Paris. Pour piloter un chantier sous haute surveillance, les équipes de maîtrise d œuvre et d exécution ont donc été renforcées et les travaux ont été menés en concertation permanente avec les administrations concernées et la Commission du Vieux Paris. Pour chaque difficulté rencontrée au cours des travaux (champignons parasites, planchers endommagés ), un consensus a ainsi pu être trouvé. Le résultat de ces trois années de travaux est une véritable vitrine du savoir-faire de Gecina. La foncière et ses partenaires ont en effet su œuvrer dans le respect du passé de l immeuble et restituer ses décors d origine tout en créant des espaces contemporains de bureaux, logements et logements sociaux. INTERVENIR EN MILIEU URBAIN DENSE Le Magistère, dans le quartier de la plaine Monceau, illustre parfaitement cette approche. Ce projet complexe, conçu à partir d un hôtel particulier datant de 1878, auquel était accolé un bâtiment des années 60, a nécessité près de deux ans de travaux. Le chantier se déroulant dans un quartier dense, un dispositif très poussé a été mis en place pour minimiser les nuisances et des réunions Le Magistère après restructuration. d information ont été organisées avant le démarrage des travaux pour informer les riverains de ce dispositif et du calendrier du chantier. Pour garantir la tranquillité des riverains, le chantier était équipé de capteurs mesurant le niveau acoustique et les vibrations ambiantes. Ce type de dispositif est coûteux mais il permet d alerter les prestataires en cas de dépassement des seuils acceptables annoncés. De plus, pendant l étape de démolition, une bâche acoustique a été tendue tout le long de la façade pour amortir le bruit des pelleteuses à pinces. Les travaux ont donné naissance à un ensemble architectural unique : l hôtel particulier a été entièrement réhabilité et restauré à l identique, tandis que l immeuble d époque moderne était démoli et reconstruit. Livré en 2012 et aujourd hui entièrement loué, le nouvel ensemble certifié HQE et LEED est une passerelle architecturale entre les siècles. Olivier Haye, directeur Architecture et Construction «Nous menons nos projets avec un fort esprit de concertation et de dialogue vis-à-vis des parties prenantes : autorités administratives, clients, fournisseurs mais aussi riverains ou associations. Cette démarche prend du temps mais nous permet de gagner en efficacité.» Rapport d activité Gecina

23 Entre Gecina et ses clients, tout t est affaire de partenariat. La proximité, l écoute et l anticipation nourrissent une relation de confiance qui nous permet d accompagner les projets immobiliers de nos locataires et de travailler avec eux à mieux préserver l environnement. 24 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina

24 Faits marquants UNE DYNAMIQUE COMMERCIALE DURABLE Le «pari vert» de Gecina porte ses fruits : ses immeubles restructurés ont trouvé preneur en 2012 et un dialogue fructueux avec ses locataires a permis d aboutir à la signature de nombreux «baux verts». PRÈS DE M 2 DE BUREAUX COMMERCIALISÉS EN 2012 Gecina a réalisé une excellente année locative, avec des signatures portant sur près de 56 millions d euros de loyers faciaux annualisés (en intégrant les nouvelles locations, les relocations, les renégociations et les renouvellements de baux). André Lajou, directeur du Pôle Économique «Notre politique très active de commercialisation s appuie sur les meilleurs conseils en immobilier d entreprise de la place mais aussi sur la performance de nos propres équipes.» UNE NOUVELLE ADRESSE D AFFAIRES À NEUILLY-SUR-SEINE Livré en avril, le avenue Charles-de-Gaulle à Neuilly-sur- Seine a été entièrement pré-loué dès le début de l année 2012 à deux sociétés : Altran, société de conseil en innovation et technologie et un des leaders dans le secteur du luxe : Chanel. Gecina, qui a signé avec ces deux preneurs des baux verts, vise la certification HQE Exploitation pour l ensemble du site. D une surface utile de m 2, ce programme de bureaux neufs et restructurés est constitué de trois bâtiments dont un bâtiment de liaison en bois d une conception inédite dans ce quartier d affaires. Ludovic Lobjoy, architecte «Notre vision architecturale et urbaine, partagée avec Gecina, nous permet d aborder les mutations en cours comme autant d opportunités d imaginer des solutions optimistes dans une cohérence Territoire/ Bâtiment/Usagers.» MAGISTÈRE, LOUÉ À 100 % Situé au rue de Lisbonne / rue Murillo dans le 8 e arrondissement de Paris et constitué de trois hôtels particuliers réunis datant du Second Empire, l immeuble Magistère a fait l objet d une restructuration de grande qualité. La totalité de ses m 2 de bureaux ont été loués à Roland Berger, cabinet international de conseil en stratégie, avec lequel Gecina a signé un bail vert de 12 ans dont 9 ans fermes. Pascale Neyret, directrice juridique «L intervention du service juridique de Gecina est pleinement intégrée à la chaîne de valeurs et en prise avec le business.» 26 Rapport d activité Gecina

25 BAIL VERT POUR LA «NOUVELLE» TOUR MERCURE L ensemble de la Tour Mercure a été loué à une agence nationale de l État et le preneur a signé un «bail vert» de 9 ans. Avec plus de m 2 de bureaux sur 13 niveaux et une architecture en gradins, elle est l un des immeubles emblématiques de la rive gauche. Grâce à une restructuration complète, elle est désormais certifiée HQE et a obtenu le label Très Haute Performance Énergétique. GECINA MET LA BIODIVERSITÉ À L HONNEUR Dans le cadre de la «World Green Building Week», Gecina a organisé une matinée de réflexion sur une meilleure intégration de la biodiversité dans le développement immobilier et l aménagement urbain avec ses clients et partenaires. Cette initiative de GecinaLab, le club de réflexion autour des enjeux développement durable de Gecina, a notamment permis de faire connaître le guide technique Biodiversité et bâti, réalisé par la Ligue pour la Protection des Oiseaux (LPO) avec le soutien de la Fondation Gecina, mais aussi de croiser les points de vue des diverses parties prenantes au cours de tables rondes. Véronica Basallo- Rossignol, directrice Marketing «Avec m 2 de toitures végétalisées, Beaugrenelle sera un îlot de verdure au cœur d un quartier très minéral. Un atout pour la biodiversité, mais aussi pour les riverains comme pour les visiteurs.» DES RELATIONS INVESTISSEURS SALUÉES Gecina a reçu en 2012 le Trophée des Relations investisseurs dans la catégorie «Développement durable». Décerné par un jury composé d analystes et de gérants membres de la Société Française des Analystes Financiers, ce prix salue la qualité de la communication financière et extra-financière du Groupe. SEPT NOUVEAUX IMMEUBLES CERTIFIÉS HQE EXPLOITATION Sept nouveaux immeubles représentant m 2 ont été certifiés HQE Exploitation en 2012 : le siège de Gecina (Paris 2 e, m 2 ), Mercure (Paris 15 e, m 2 ), Khapa ( m 2 ), L Angle ( m 2 ), Anthos (9 300 m 2 ) et Horizons ( m 2 ) à Boulogne-Billancourt ainsi que le ( m 2 ) à Neuilly-sur-Seine. Avec quatre actifs livrés fin 2012 et certifiés au premier trimestre 2013, 41,6 % des surfaces de bureaux sont certifiées HQE Exploitation soit m 2. Fabienne Thomas, directrice d entité patrimoniale «Avec un objectif de 80 % de nos surfaces de bureaux certifiées à horizon 2016, le travail sur notre patrimoine existant est essentiel.» Rapport d activité Gecina

26 Expertises UNE GAMME COMPLÈTE D EXPERTISES AU SERVICE DE NOS CLIENTS Les équipes de Gecina maîtrisent l ensemble de la chaîne de valeur immobilière. C est notre valeur ajoutée, notre fierté et notre différence de foncière gestionnaire. Si de nombreuses foncières choisissent d externaliser la gestion de leur relation client, Gecina a opté pour un modèle intégré, pour plus d efficacité et de réactivité. La foncière place ainsi la relation client au cœur de sa stratégie commerciale et patrimoniale, avec la volonté d établir une relation de confiance, fondée sur la satisfaction des clients et sur l écoute de leurs besoins et de leurs attentes. Parce que nous gérons de A à Z la vie de nos immeubles, nous sommes capables d accompagner de façon attentive, efficace et professionnelle, le parcours de nos clients locataires et partenaires quel que soit leur profil : locataires particuliers, étudiants, opérateurs de santé ou grands utilisateurs de bureaux. CONSTRUIRE ET RESTRUCTURER : LE CŒUR DE NOTRE SAVOIR-FAIRE La direction Architecture et Construction joue un rôle clé au sein de la chaîne de compétences de Gecina. Elle assure en effet la responsabilité technique des réalisations de la foncière, depuis les phases amont du projet jusqu à sa livraison. Elle pilote les opérations de construction, de gros travaux ou de restructuration ainsi que la coordination avec les promoteurs et les architectes retenus. Elle apporte à l asset management son expertise pour analyser et valider la faisabilité technique et financière des projets. Enfin, elle assure également les relations avec les aménageurs publics, les administrations et les différents intervenants concernés par un projet. UNE CHAÎNE DE COMPÉTENCES INTÉGRÉES Commercialisation et relocation Pré-location des immeubles neufs et relocation des surfaces vacantes par des équipes spécialisées par type d actifs. Investissement Acquisition d immeubles, existants ou à construire, auprès de promoteurs, d investisseurs ou d utilisateurs. Financement Optimisation et diversification des sources de financement lors du montage d opérations. Asset management Identification des meilleures opportunités de valorisation des actifs, définition et mise en place de politiques d investissements, de stratégies d arbitrage et de réallocation des ressources. Gestion locative Relation clientèle, négociation et signature des baux, accompagnement des locataires dans leur parcours immobilier, optimisation des charges. Gestion technique Entretien des immeubles, maintenance, travaux de rénovation. Arbitrage Vente des actifs par portefeuille, par immeuble ou par lot. 28 Rapport d activité Gecina

27 Henri N Doumbé, directeur d entité patrimoniale Nos clients résidentiels apprécient dans leur majorité la gestion menée par nos équipes, notamment la rénovation systématique des appartements à la relocation, l entretien des parties communes, la gestion technique réactive ou les choix d investissement visant à améliorer la performance et à réduire les coûts d exploitation des immeubles. D ailleurs nombreux sont les clients qui, avant leur départ, nous interrogent sur des disponibilités au sein de notre patrimoine ou qui sont prêts à recommander Gecina à leurs amis. La valorisation de nos actifs est un axe prioritaire pour nos équipes de «property management». Notre politique en matière de travaux au sein de l immobilier résidentiel s appuie sur l analyse de nos experts mais nous tenons également compte des priorités révélées par les enquêtes de qualité menées auprès de nos résidents. Parallèlement, nous sollicitons les associations de locataires car notre mot d ordre reste la concertation. Alain Durando, directeur d entité patrimoniale Jacques Craveia, directeur des Opérations Immobilier d Entreprise Agnès Bouquet, directrice d entité patrimoniale Notre contribution permet d ajuster au mieux les caractéristiques du projet pour répondre précisément aux attentes des futurs utilisateurs en termes d équipements et d aménagement : restaurant d entreprise, salle de sport, conciergerie, salle de séminaire Locare assure en exclusivité la commercialisation, à la location comme à la vente, des appartements du patrimoine Gecina. Patrick Roussel, directeur commercial de Locare La qualité de notre patrimoine et surtout celle de nos équipes nous ont permis d atteindre un volume de vente historique cette année, malgré un contexte économique délicat. Sabine Cadenet, directrice des ventes de l Immobilier résidentiel Isabelle Braure responsable des Résidences étudiants «En contact avec nos clients locataires, les attachés de sites gèrent au quotidien la relation commerciale de tous nos services, celleci ayant un impact direct sur la satisfaction client qui est au cœur de leurs préoccupations.» ATTACHÉ DE SITE, UN NOUVEAU MÉTIER CHEZ CAMPUSÉA Avec le développement de l activité Résidences étudiants, un nouveau métier a émergé, celui d attaché de site. Premier «ambassadeur» de la marque Campuséa auprès de la clientèle étudiante et des écoles partenaires, l attaché de site est le coordinateur du centre de profits que représente l actif. Technicien, commercial et gestionnaire, il veille à l atteinte des objectifs commerciaux, qualité et économiques de l immeuble. Physiquement présent au milieu de ses clients, il s assure, au quotidien, de la satisfaction de ces derniers, de leurs parents, et des écoles partenaires... Cette position lui permet également d être toujours en prise directe avec le marché, pour mieux l anticiper. Rapport d activité Gecina

28 Démarche et réalisations NOTRE PRIORITÉ : LA SATISFACTION CLIENT Illustrée par la signature du Groupe : «Gecina, bien plus que des mètres carrés», la démarche qualité client est au cœur de l ambition du Groupe. Les équipes effectuent régulièrement des enquêtes de satisfaction et ont développé, pour chaque marché, des dispositifs adaptés d écoute et de mesure. En 2011, Gecina a créé pour ses clients d immobilier d entreprise GecinaLab, un club de réflexion autour des thématiques du développement durable. En instaurant une relation étroite avec ses clients locataires, GecinaLab permet d accélérer la mise en place des annexes environnementales sur les baux en cours, obligatoires à compter du 14 juillet Gecina s efforce de nouer un dialogue de tous les instants avec toutes les parties prenantes, d informer de ses actions en amont et de rester transparente. Sur le chantier de Beaugrenelle, par exemple, les équipes Gecina ont orchestré tout au long de la vie du projet des réunions publiques d information pour les riverains et ont participé aux assemblées de quartier. Des newsletters d information ont été distribuées aux riverains et un blog a été mis en place pour informer sur l avancement et le calendrier des travaux. En immobilier résidentiel (traditionnel et étudiant), des enquêtes de satisfaction sont systématiquement réalisées auprès de tous les locataires. Très riches d enseignements, elles approfondissent la connaissance du parcours résidentiel des clients. Elles mesurent le niveau perçu des prestations et performances aussi bien sur les parties privatives que sur les parties communes et évaluent de façon générale la qualité de la relation client. Au sein de l immobilier résidentiel, les arbitrages en matière de travaux sont faits en tenant compte des enquêtes menées auprès des occupants et des priorités qui s en dégagent. Quand des travaux de rénovation importants sont décidés, une lettre d information est adressée à chaque locataire. Elle rappelle la nature et le planning des interventions et donne une description complète des travaux qui seront réalisés, illustrée par des visuels avant/après. Les actions sur la réduction de la consommation en eau ou en énergie sont également décidées en concertation avec les représentants des locataires. Les enquêtes de satisfaction débouchent sur la création d outils d information et de communication adaptés, comme le livret locataire. >>> Véronica Basallo- Rossignol, directrice Marketing «Grâce à notre profil atypique de foncière à la fois investisseur, développeur et gestionnaire de son parc, nous plaçons la satisfaction client au cœur de notre relation patrimoniale et commerciale. Une stratégie qui se concrétise par une large gamme de services, conçus et déployés pour faciliter le quotidien des utilisateurs qu il s agisse d entreprises ou de particuliers, et des dispositifs d écoute.» 30 Rapport d activité Gecina

29 RENDRE LES PROJETS TANGIBLES Cécile Chausy, chargée d affaires «Pour commercialiser les immeubles de bureaux avant leur livraison nous mettons tout en place pour aider nos prospects à imaginer ce que sera un immeuble une fois livré, notamment avec la mise en place d un espace témoin qui recrée les prestations finales. Ce qu on appelle la marketing suite l aide à se projeter et le rassure. Sur Magistère, par exemple, nous avions un bâtiment qui avait été démoli!» INNOVER EN FAVEUR DU BAIL VERT Kethevan Meliava, responsable Juridique Gestion Exploitation «Sur l hôtel particulier de Mercy-Argenteau nous avons dû innover pour imaginer un bail vert sur un site extrêmement atypique. Ce bâtiment regroupe à la fois des salons classés ERP (espaces recevant du public) répertoriés à l Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques, des bureaux, des logements et des commerces.» ANTICIPER LES BESOINS DES CLIENTS Jean-Baptiste Piette, responsable d Exploitation opérationnel «Sur le projet de restructuration de Magistère, la réglementation de la ville de Paris nous empêchait de construire des parkings supplémentaires, or nous savions que pour en faire un siège social de prestige la question du stationnement était primordiale. En amont de la commercialisation, nous avions identifié une vingtaine de places de parking à proximité de l immeuble que nous avons pu proposer au locataire dans l offre, il a été conquis.» ENTRETENIR UNE RELATION DURABLE Nicole Hatri, responsable de gestion «La double casquette de Gecina, propriétaire et gestionnaire, nous permet d accompagner nos clients dans leurs parcours immobilier : lorsque l International Herald Tribune réfléchissait à une rationalisation et modernisation de ses locaux, ils nous ont tout de suite parlé de leur projet. Grâce à la relation de partenariat installée avec le client, nous avons pu leur proposer une surface plus adaptée à leurs besoins dans l un de nos immeubles.» ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LEUR ÉVOLUTIONS Philippe Mourgues, responsable technique «Nos bonnes relations avec Zara, locataire du commerce en rez-dechaussée du 44 Champs-Élysées, nous ont permis de les accompagner dans l extension de leur commerce suite au départ de la société qui occupait le 1 er étage du bâtiment. En transformant un étage de bureaux en surface commerciale, nous leur permettons d agrandir leur magasin.» L ACCÉLÉRATEUR DE LA RELATION CLIENT Jacques Craveia, directeur des Opérations Immobilier d Entreprise «En examinant avec nos locataires des questions comme les économies des charges et la performance énergétique, nous échangeons sur leurs usages. Regarder de plus près leur mode de fonctionnement nous permet d aller au-delà des ratios et de toucher à des notions comme le confort et le bienêtre des utilisateurs, sur lesquels nous pouvons apporter notre savoir-faire.» Rapport d activité Gecina

30 Démarche et réalisations 25 % des effectifs sont des gardiens et du personnel d immeubles Espace témoin Locare Pour les résidences étudiants, des dispositifs spécifiques comme le site Campuséa ont été mis en place pour répondre à la demande particulière pour ce type de biens. La pénurie de logements étudiants rend la demande particulièrement forte et le mois de septembre peut comptabiliser jusqu à demandes! Pour gérer un tel afflux, Gecina a opté pour des solutions innovantes, comme l e-resa, extranet étudiant pour réserver et élaborer le bail en ligne. Les gardiens et les personnels d immeubles représentent 25 % des effectifs de Gecina. Pour assurer à ses clients une vraie proximité et un niveau élevé de satisfaction, Gecina a fait le choix de la présence d un personnel compétent directement sur site sur l ensemble de son patrimoine résidentiel. Au plus près des clients, les gardiens professionnels et formés assurent une relation privilégiée avec la clientèle. Un(e) attaché(e) de site est présent(e) sur chacune de nos résidences étudiants. En plus d être garant du bon fonctionnement du site et de la gestion des services proposés aux étudiants locataires il/elle est au plus près des locataires et de leurs préoccupations. Sur Campuséa, nous accompagnons les étudiants à travers une page Facebook institutionnelle et des pages par résidences, qui nous permettent de recueillir les dysfonctionnements et les résoudre au plus vite. Commercialisation, gestion de la relation client, relation de proximité dans les immeubles : Gecina a développé une connaissance approfondie de ses clients, qui fait toute la différence et lui permet d anticiper en permanence les attentes du marché. INVESTISSEURS 32 Rapport d activité Gecina

31 À chaque fois qu un appartement se libère, nous effectuons des travaux de remise en état. Nous voulons garantir la qualité de nos produits de façon uniforme sur toutes nos résidences. Alain Dambreville, gardien d immeuble Lorsque le Groupe a généralisé les produits d entretien «verts» et donc sans parfum de synthèse sur toutes les résidences, nous avons expliqué notre démarche aux locataires. Certains pensaient en effet que les parties communes n étaient plus nettoyées car elles ne sentaient plus le pin! Hélène Filippi, i responsable de gestion Depuis 2011, nous nous servons de notre Siège comme laboratoire pour tester et implémenter des améliorations en matière de développement durable. Cette démarche nous permet d apporter une expertise terrain à nos clients. La démarche HQE Exploitation en immobilier de bureaux fait l objet d un travail en commun entre les équipes de gestion technique de Gecina et les locataires. Ainsi, nous avons accompagné en 2012 nos locataires sur le Valmy, Paris 20 e, et nous signerons prochainement les annexes environnementales à leurs baux. Patricia ia Mitou, responsable de gestion Alain Guerber, directeur technique Françoise Médail, attachée de site Campuséa Lyon Rapport d activité Gecina

32 Gecina vue par ses clients et partenaires QUALITÉ, EXIGENCE ET PROXIMITÉ Denis Valode, architecte du centre Beaugrenelle, de l Hôpital privé du Havre et de Newside, agence Valode & Pistre Franklin Azzi, architecte de Docks en Seine, Saint-Ouen «Nous avons développé plusieurs projets pour Gecina dans des domaines très différents : hospitalier, tertiaire et commercial. La demande de qualité architecturale a toujours été très forte de la part de nos interlocuteurs de Gecina. Nos relations sont donc des relations d exigences réciproques et, finalement, de complicité autour de solutions architecturales qualitatives et innovantes.» Joëlle Labadie, responsable Real Estate et Qualité de Vie, Sodexo «Locataires chez Gecina à Montignyle-Bretonneux depuis près de 20 ans, c est naturellement que nous nous sommes appuyés sur ses équipes pour le déménagement de plusieurs entités opérationnelles de Sodexo en France, jusqu alors réparties sur plusieurs sites à Boulogne et Issy-les-Moulineaux. Notre souhait d apporter à nos collaborateurs une réelle qualité de vie au travail nous a conduit à porter notre choix sur Horizons. L immeuble conjugue des espaces de travail modulables avec de nombreux espaces de services : restaurant, auditorium, salle de sport L écoute de Gecina a porté ses fruits.» «Nous sommes très heureux et même fiers de rejoindre les grands noms de l architecture française auxquels Gecina a l habitude de faire confiance. Nous avons apprécié l appui du Groupe et sa volonté de nous intégrer au process de communication, notamment pour le SIMI 2012, afin de promouvoir le concept et la réalisation de ce projet novateur, projet que nous maîtrisons et dont nous aimons parler.» Locataire, de la résidence du 6, rue de Vouillé, Paris 15 e «Je suis heureux d avoir trouvé une agence telle que Locare qui répond réellement à toutes mes attentes et prend en compte mes besoins, c est une agence formidable!» Marc Monthéard, Vice-President and Dean of Student Services «Je ne peux, à ce jour, que me féliciter de la collaboration que The American University of Paris entretient avec Campuséa. Si elle n était pas au départ dépourvue de défis, nous sommes parvenus ensemble à la rendre non seulement possible mais très satisfaisante. Nos étudiants, qui viennent de partout dans le monde et ne maîtrisent pas toujours la langue française, vivent souvent là leur première expérience en totale autonomie. En développant un site web en langue anglaise et en traduisant un certain nombre de documents pour permettre à nos étudiants et à leurs parents de comprendre les termes du bail et le règlement de la résidence, le personnel de Campuséa a fait montre de la flexibilité nécessaire pour faciliter cette aventure.» 34 Rapport d activité Gecina

33 Michel Jacob, Managing Partner, Roland Berger, Strategy Consultants, locataire du Magistère, Paris 8 e «Dès le début, nous avons bien sûr été séduits par la qualité du produit proposé, mais surtout lors des discussions qui ont suivi, les équipes de Gecina ont démontré tout à la fois beaucoup de professionnalisme, de rigueur, d écoute et d ouverture pour faciliter une conclusion pragmatique et constructive des négociations.» Laurent Govehovitch, directeur général adjoint en charge de l Aménagement, de l Urbanisme et des Affaires économiques - Ville de Gennevilliers «La ville de Gennevilliers est satisfaite de compter parmi ses partenaires la présence de Gecina, véritable acteur de l immobilier d entreprise, qui insuffle, par la réalisation du programme Pointe métro 2, une nouvelle dynamique d immeuble performant en entrée de ville.» Locataire, de la Résidence Campuséa Tolbiac, Paris 13 e «Le 13 e arrondissement est un site parfait pour un étudiant : le quartier est très cosmopolite, les prix sont abordables et nous sommes à proximité de tout. Le quartier est bien desservi par la ligne 14, les lignes de bus, nombreuses, et surtout le Tramway dont la ligne s est rallongée dernièrement. Ensuite, la résidence est un lieu de vie agréable. La salle de sport est un atout que d autres résidences n ont pas la chance d avoir. C est aussi un lieu de sociabilité où l on peut se défouler. Enfin, la salle commune est le lieu de soirées à thème ou d ateliers Potager et notre attaché de site veille à ce que les événements soient réussis. Ce dernier est proche des étudiants, toujours à l écoute et disponible.» Locataire, de la résidence du 3, Villa Brune, Paris 14 e «J ai été agréablement surpris par la rapidité avec laquelle Locare a traité mon dossier et m a donné des réponses. Je suis ravi d avoir un gardien, ça rend vraiment service.» Marine Vivien, locataire de la Résidence Campuséa Lille «J habite un 18 m 2 et j y suis très bien. Je suis très satisfaite par les équipements et l aménagement de l appartement. J apprécie la propreté des locaux, la sécurité qui y règne. Que ce soit la laverie, la salle de sport ou le cyberlounge, ces salles sont superbes, très utiles et pratiques! Mes parents en sont également satisfaits. Je tiens à parler aussi du travail de l attaché de site, qui est très disponible et toujours là en cas de problème, quel qu il soit.» Philippe Montjolin, International Herald Tribune, Senior Vice President «Nous sommes locataires d immeubles Gecina depuis La relation de confiance qui s est installée au fil de nos échanges nous a naturellement menés à confier la problématique de rationalisation de nos espaces aux équipes Gecina. Grâce à leur accompagnement, nous avons pu trouver des locaux adaptés à nos métiers et tout particulièrement à la nouvelle organisation de notre salle de rédaction.» Rapport d activité Gecina

34 Une histoire partagée, un savoir-faire unique, un sens aigu du service et de l écoute : les équipes Gecina font la différence en conservant toujours une longueur d avance. Innovantes, audacieuses, solidaires, elles ont en commun de solides convictions et une même vision de leur métier. 36 Rapport d activité Gecina Rapport d activité Gecina

35 Faits marquants UNE ENTREPRISE AGILE ET DES ÉQUIPES MOBILISÉES 2012 a été marquée par la forte mobilisation des équipes autour de la transformation de leur entreprise et l important effort de restructuration financière, salué par les agences de notation. UNE RESTRUCTURATION SALUÉE PAR DEUX AGENCES DE NOTATION Standard & Poor s et Moody s ont relevé en 2012 leur notation de Gecina à respectivement BBB et Baa2 avec perspective stable. À travers ces décisions, les deux agences saluent la profonde restructuration financière engagée par Gecina depuis 2010, conjuguée à une politique active de cession d actifs. ASSET MANAGEMENT, LE PARI DE LA TRANSVERSALITÉ Pour aborder de façon transversale et harmonisée la gestion de l ensemble de ses lignes d actifs (Bureaux, Résidentiel, Santé, Résidences étudiants), le Groupe se dote d une mission asset management transversale. Objectif : décloisonner, harmoniser et optimiser les méthodes de travail pour élaborer et piloter une stratégie créatrice de valeur. Vincent Moulard, directeur de l Immobilier de Santé en charge de la mission d asset management «Impulser une vision métier transversale pour déterminer des gisements de valeur au sein de notre portefeuille.» UNE CULTURE MANAGÉRIALE MIEUX PARTAGÉE 87 % des cadres du Groupe ont bénéficié en 2012 d une formation «Management et attitudes managériales». Ce module de six jours vise à développer une culture managériale partagée. Chacun des groupes de stagiaires est par ailleurs parrainé par un membre du Comité exécutif de Gecina. Anoko Lawson, directrice développement Ressources Humaines «Gecina a mené en 2012 une importante politique de formation sur le thème du management mais aussi sur la lutte contre les discriminations.» 38 Rapport d activité Gecina

36 GECINA A SON RÉSEAU SOCIAL Gecina a lancé en 2012 «MonGecina nouvelle génération», un intranet entièrement renouvelé qui offre aux collaborateurs de nouvelles façons de travailler et de partager l information. À cette occasion, le Président-directeur général a même lancé son blog pour échanger en temps réel avec les équipes. Florence Flageul, directrice des Systèmes d Information et de la Communication «Un réseau social d entreprise pour une communication renouvelée et plus fluide, une nouvelle façon d appréhender les échanges.» L IMMEUBLE RESPONSABLE COMME FUTUR DU PATRIMOINE DE GECINA Gecina a lancé en 2012 le «projet PRIME», Patrimoine Responsable, Innovation et Management Environnemental. Ce projet vise à stimuler la performance collective à travers la recherche des meilleurs standards environnementaux, le pilotage innovant de l exploitation, la dynamisation des relations avec les clients locataires en déployant les annexes environnementales et l apparition de nouveaux contrats d engagement. Stephane Carpier, directeur technique «Gecina innove et anticipe les standards de demain : optimisation des charges et du confort, gains de productivité pour l occupant, certifications environnementales maximales et empreinte positive pour la Société.» UNE CHARTE ÉTHIQUE PARTAGÉE Pour formaliser ses valeurs fondamentales, Gecina a élaboré en 2012 une charte éthique. Ratifiée par le Conseil d administration, elle rappelle les engagements et principes qui guident la conduite du Groupe et de ses collaborateurs dans différentes dimensions de la vie de l entreprise : respect de la réglementation, comportement au travail, conduite éthique des affaires ou encore confidentialité, déontologie boursière ou droit d alerte. Franck Bernard, directeur de l Audit interne «La fonction Risques & Conformité, récemment créée, est rattachée à la direction Audit interne. Par ailleurs, la mise en place d un dispositif d alerte est un outil offert à chaque collaborateur pour renforcer notre pratique éthique des affaires.» GECINA S OUVRE À LA CITÉ En formant les talents de demain avec la Fondation Palladio ou l ESSEC, en accompagnant le handicap ou en accueillant au sein de son patrimoine la création contemporaine, Gecina s engage concrètement en véritable acteur de la cité. Rapport d activité Gecina

37 Restructuration financière UN PROFIL FINANCIER SOLIDE ET PERFORMANT En deux ans, le Groupe a assaini en profondeur son bilan et considérablement amélioré son profil financier en procédant à des cessions d actifs pour réduire sa dette. Ces efforts ont largement porté leurs fruits, illustrés par l amélioration de la note de crédit, lui permettant aujourd hui de financer dans de bonnes conditions la poursuite de son développement. Depuis 2010, Gecina s est engagée dans une politique volontariste de désendettement en se fixant un objectif de ratio d endettement de 40 % à moyen terme. Dans cette perspective, la foncière a réalisé en 2012 des ventes d actifs pour un montant record de 1,3 milliard d euros. «Ces cessions portaient principalement sur des immeubles de logement offrant un rendement relativement faible et sur des actifs logistiques présentant un niveau de vacance élevé, dans un marché en berne. Ces opérations ont donc été peu dilutives pour le résultat de Gecina, note Gilles Bonnier, directeur financier du Groupe. Elles s inscrivent parfaitement dans la stratégie patrimoniale du Groupe, qui souhaite aujourd hui se concentrer sur l immobilier de bureaux tout en conservant une diversification dans des actifs core sur le marché résidentiel, les résidences étudiantes et la santé». Au total, le Groupe aura cédé en 2011/2012 environ 20 % de son portefeuille, en moyenne à 2 % audessus des valeurs du marché, démontrant lors de ces opérations la qualité et la liquidité de ses actifs. ÉVOLUTION DU RATIO LTV ,3 % 41,7 % ,7 % Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12 1,3 Md Dette nette (M ) LTV (%) 44,3 % 42,6 % 39,7 % 700 M UNE STRUCTURE DE DETTE ET DE COUVERTURE MIEUX ADAPTÉE AU PROFIL DE GECINA Pour maîtriser le coût de sa dette et s adapter au nouvel environnement de marché, le Groupe a également eu un recours accru au marché obligataire et procédé à une refonte de ses couvertures de vente d actifs en 2012 de diminution de la dette depuis Rapport d activité Gecina

38 Gilles Bonnier, directeur financier (jusqu en février 2013) de taux. «Le volume de notre dette diminuant et sa structure étant plus à taux fixe, nous avons dû adapter notre couverture. En outre, il nous a fallu prendre en compte le nouveau paradigme financier, ajoute Gilles Bonnier. Aujourd hui, les banques prêtent moins et nous devons donc nous tourner vers les marchés obligataires.» Le Groupe a donc revu entièrement la structure de sa dette, augmenté ses financements obligataires, réduit le recours au crédit bancaire et augmenté sa couverture long terme. Il s est positionné comme un émetteur obligataire récurrent. Grâce à l émission d obligations à 7 ans, il a allongé la maturité de sa dette, s alignant ainsi sur les pratiques des grands acteurs du marché et rapprochant la duration de son passif sur celle de son actif. Gecina a également conclu 900 millions d euros de lignes de crédits bancaires au 1 er semestre. Enfin, le Groupe dispose de 2,05 milliards d euros de lignes disponibles à fin 2012, ce qui permet de couvrir l ensemble des échéances nominales de dette 2013 et DE NOUVELLES PERSPECTIVES DE FINANCEMENT Cette approche rigoureuse a été accueillie de façon favorable par les agences de notations. Redevenue «investment grade» depuis 2010, Gecina a franchi un nouveau cap en 2012, avec l amélioration de sa notation par Standard & Poor s et Moody s. Les deux agences ont en effet relevé leur note, respectivement à BBB perspective stable et Baa2 perspective stable. «Réussir à obtenir une telle amélioration était un véritable challenge que les équipes de Gecina ont su relever, souligne Gilles Bonnier. Non seulement cela permet aux investisseurs de revenir sur le titre Gecina mais >>> UNE RÉUSSITE RECONNUE PAR LE SECTEUR La réussite de la politique de restructuration financière de Gecina a été saluée en 2012 par un Trophée des SIIC. Décerné chaque année par la Fédération des Sociétés Immobilières et Foncières, ce Trophée a été remporté par le Groupe pour la catégorie «Meilleure Opération de l année». Rapport d activité Gecina

39 Restructuration financière Le Groupe a procédé en 2012 à une profonde restructuration financière portant à la fois sur le LTV, la structure de la dette et des couvertures et ses covenants. Jérôme Engelbrecht, responsable Financement, Trésorerie et Business Plan du Groupe RÉPARTITION DES FINANCEMENTS AUTORISÉS Crédit-bail 4 % Crédits bancaires unsecured 38 % Obligations (dont Ornane) 34 % Crédits hypothécaires 24 % >>> Élizabeth Blaise, directrice de la Communication financière et Études stratégiques l impact financier est considérable pour le Groupe. Grâce à la baisse des coûts obligataires, les économies engendrées par ce relèvement de notre notation sont en effet estimées à 7 millions d euros dès 2013 et à environ 20 millions d euros par an à l horizon 2017.» Ces économies proviendront à la fois du différentiel de taux important sur les émissions obligataires futures, avec un effet cumulatif à mesure que le Groupe poursuivra le recours à cette source de financement, de la répercussion de l amélioration de la notation sur une part des marges et commissions de nonutilisation bancaires portant sur des lignes de crédit et enfin de l accélération du programme de Billets de Trésorerie du Groupe. UNE DYNAMIQUE QUI SE POURSUIT Cette discipline financière va se maintenir en Le Groupe compte en effet poursuivre l amélioration de sa notation Nos efforts de restructuration financière ont été salués par l amélioration de la notation financière par les agences de notation. L objectif de cette opération était de sécuriser le profil financier du Groupe et de l asseoir sur des bases solides pour le futur. et continuer à optimiser sa dette, tout en maintenant son ratio d endettement au dessous de la barre des 40 %. «Nous allons également poursuivre la diversification de nos sources de financement, aussi bien en termes de marché que de contrepartie», explique Jérôme Engelbrecht, responsable Financement, Trésorerie et Business Plan du Groupe. Pour Élizabeth Blaise, directrice de la Communication financière et des Études stratégiques de Gecina, «le travail mené depuis 2010 a eu un effet positif sur notre bilan et notamment sur notre ANR, qui a enregistré un impact positif de 59 millions d euros grâce aux opérations de restructuration de couverture. Cela nous donne les moyens de saisir les bonnes fenêtres pour émettre des obligations dans les meilleures conditions.» La restructuration financière du Groupe lui permet donc aujourd hui de se positionner très favorablement sur le marché et de reprendre dès 2013 sa stratégie d investissement créatrice de valeur, en combinant acquisitions et restructurations d actifs. David Soly, directeur de la Comptabilité Groupe, Fiscalité et Assurances. 42 Rapport d activité Gecina

40 Asset management Vincent Moulard, directeur de l Immobilier de Santé en charge de la mission d asset management UNE APPROCHE TRANSVERSALE AU SERVICE DE LA CRÉATION DE VALEUR En renouvelant sa politique d asset management, le Groupe renforce sa capacité d anticipation et de valorisation de son patrimoine. Avec plus d un million de mètres carrés de bureaux, 8300 appartements, une dizaine de résidences étudiants et 75 établissements de santé, le patrimoine de Gecina représente un gisement de valeur considérable. Pour développer une vision globale de la gestion de ce patrimoine et uniformiser les pratiques d asset management au sein des différentes activités, le Groupe a créé fin 2012 une mission d asset management confiée à Vincent Moulard, membre du Comité exécutif. IMPULSER UNE VISION MÉTIER TRANSVERSALE «Souhaitée par notre Président-directeur général, Bernard Michel, cette mission nous conduit à décloisonner notre organisation, à adopter une vision transversale de nos métiers pour harmoniser et optimiser nos méthodes de travail, tout en conservant la spécificité de chaque classe d actifs», précise Vincent Moulard. «Aujourd hui, notre démarche d asset management s étend sur toutes les typologies d actifs de façon centralisée. Notre but est d identifier, en fonction des spécificités de chaque classe d actifs, les indicateurs de performance les plus adaptés pour adopter une stratégie moins dictée par les contraintes financières et assise sur des choix immobiliers. Par ailleurs, nous mettons en place un scoring pour déterminer et anticiper, à court et moyen terme, les meilleures opportunités de valorisation de nos actifs : cession, restructuration, rénovation, extension ou encore modification d usage, par exemple en transformant un immeuble de bureaux en résidence étudiants.» Cette démarche intègre les enjeux du développement durable et anticipe les questions d obsolescence. Elle permettra d identifier des gisements de valeur au sein du patrimoine de Gecina, mais aussi d affiner sa stratégie d investissement et sa politique de rotation d actifs. «Cette mission transversale d asset management renforcé est au service de la création de valeur. Par ailleurs, nous cherchons à identifier sur le marché les investissements sur lesquels nous pourrions créer de la valeur, dans des sites prime», conclut Vincent Moulard. 10 projets identifiés de restructuration ou de conversion d actifs de bureaux Rapport d activité Gecina

41 Secrétariat général ANTICIPER NOS ENJEUX FUTURS Pour Philippe Valade, secrétaire général de Gecina, les engagements du Groupe ont d autant plus de poids et d efficacité qu ils font l objet d une évaluation permanente permettant de mieux ajuster les politiques. Philippe Valade, secrétaire général 287 collaborateurs ont suivi la formation «Agir pour la diversité et prévenir les discriminations» QUEL REGARD PORTEZ-VOUS SUR LE RÔLE DU SECRÉTARIAT GÉNÉRAL AU SEIN DE GECINA? Le Secrétariat général regroupe l ensemble des fonctions supports de Gecina. Ressources Humaines, Moyens Généraux, mais aussi Systèmes d Information, Juridique ou encore Communication : autant de rouages essentiels à la concrétisation des succès du Groupe. À ce titre, le Secrétariat général joue le rôle de pivot central au service de l ensemble de nos métiers. Il intègre également la RSE ainsi que la Fondation Gecina afin de leur assurer un déploiement transversal au cœur de nos activités. QUE RETENEZ-VOUS DE 2012 PLUS PARTICULIÈREMENT EN MATIÈRE DE RESSOURCES HUMAINES? Je dirais que dans tous les axes de notre politique de ressources humaines et de responsabilité sociale et environnementale, nous avons voulu aller «un cran plus loin», en formant davantage nos collaborateurs, en approfondissant nos pratiques responsables, en mesurant mieux la mise en œuvre de nos actions. Nous produisons donc, sur nos politiques, des éléments chiffrés qui servent de base à nos réflexions et à nos échanges, notamment avec les partenaires sociaux. Cela nous permet de déployer et de faire vivre réellement notre stratégie de ressources humaines, au-delà de la signature de tel ou tel accord. QUELLES SONT LES PRINCIPALES AVANCÉES? Nous consacrons plus de 5 % de notre masse salariale à la formation et l année a été marquée par quelques initiatives assez innovantes en la matière. Nous avons par exemple monté un séminaire de six jours sur le management et les attitudes managériales, suivi par 87 % de nos cadres, soit 179 personnes. Ce séminaire était couplé avec une formation spécifique sur les fondamentaux du droit social et le rôle des représentants du personnel. Cette formation était destinée non seulement aux managers, mais aussi aux collaborateurs du service Ressources Humaines et aux représentants du personnel. Elle a été suivie par 97 personnes. Nous avons également, de manière très volontariste, développé cette année une formation pour les personnels les moins qualifiés du Groupe. POURQUOI CETTE DÉMARCHE? Certaines populations de salariés ont un niveau d ancienneté élevé et leur formation de niveau inférieur ou égal à Bac+2 est en décalage avec celle des nouveaux embauchés, même sur des postes intermédiaires. Nous avons donc proposé à ces collaborateurs, sur la base du volontariat, des formations diplômantes, qualifiantes ou certifiantes, dans le cadre d un projet personnel de développement des compétences. Dix collaborateurs ont adhéré à cette initiative qui va se poursuivre en DIVERSITÉ, ÉTHIQUE, SENIORS : GECINA A SIGNÉ CES DERNIÈRES ANNÉES DE NOMBREUX ENGAGEMENTS. SONT-ILS TENUS CONCRÈTEMENT? Ces signatures sont systématiquement prolongées par des actions de formation ou de sensibilisation. Par exemple, des formations ont été dispensées autour de la diversité à la suite de la signature par le Groupe de la Charte de la diversité. En 2012, 287 collaborateurs ont suivi la formation «Agir pour la diversité et prévenir les discriminations». Ce module sera à nouveau proposé en 2013 pour les salariés qui n y ont pas encore eu accès. En ce qui concerne l accord sur l égalité professionnelle, il est 44 Rapport d activité Gecina

42 Françoise Poustay, directrice Développement social «Nous mettons tout en œuvre pour renforcer la qualité du dialogue en faisant vivre nos accords avec nos partenaires sociaux.» suivi au plus haut niveau du Groupe par le Conseil d administration. Nous nous sommes engagés à réduire totalement la disparité des salaires entre hommes et femmes à horizon 2013 et en 2012, 66 collaborateurs, dont 44 femmes, ont bénéficié de mesures dans ce sens. QU EN EST-IL DE L EMPLOYABILITÉ DES SENIORS? En 2012, ils représentaient 21 % de notre effectif en contrat à durée indéterminée, ce qui est légèrement au-dessus de notre engagement fixé à 20 %. En outre, 23 % des salariés promus cette année étaient des plus de 55 ans. L une des mesures clés du dispositif de l accord seniors était l aménagement du temps de travail, avec un temps partiel permettant de quitter progressivement la vie active. Nous visions un objectif de 15 % de la population concernée, en fait, 25 % de nos collaborateurs seniors ont adhéré à cette mesure. EN DÉVELOPPANT L ALTERNANCE, VOUS PRÉPAREZ LA RELÈVE? Même si nous ne sommes pas dans une phase de recrutement active, nous constituons, avec les alternants, un vivier de talents pour nos recrutements futurs. Le chiffre des alternants accueillis par le Groupe a doublé entre 2011 et 2012, avec 26 étudiants accueillis en 2012 et répartis de façon équilibrée dans toutes les directions de l entreprise. Ajoutons que ces alternants sont suivis par un tuteur Gecina et systématiquement invités à notre séminaire d intégration. L ANNÉE A ÉGALEMENT ÉTÉ MARQUÉE PAR DES CHANGEMENTS DANS L ORGANISATION DES FONCTIONS SUPPORT. POURQUOI CES ÉVOLUTIONS? Elles vont dans le sens d un renforcement de nos fonctions centrales notamment en étendant le territoire de l Audit à la Conformité, en centralisant les fonctions Juridique et Communication corporate, en créant la fonction Études stratégiques et en renforçant et unifiant le pilotage de notre politique RSE. Ces ajustements organisationnels sont autant d atouts qui nous permettront d encore mieux anticiper nos enjeux futurs. Rapport d activité Gecina

43 Modernisation de l entreprise MODES DE TRAVAIL, CE QUI A CHANGÉ Depuis 2010, Gecina, avec son projet Générations 2.0, fait évoluer les modes de travail, émerger de nouveaux usages, des formes d échanges et de collaboration grâce aux nouvelles technologies. Applications métiers en web, visioconférences, iphones, extranets, ipads, workflows, réseau social d entreprise, communautés, numérisation autant d opportunités technologiques qui ont été identifiées, testées et mises en place dans une démarche itérative, créative et expérimentale, et qui au fur et à mesure transforment les usages et les process business. Déjà 60 % des collaborateurs de l entreprise ont construit, lors des 32 ateliers, des séances portes ouvertes, des cercles d échanges et des expressions de besoins, leurs nouveaux modes de travail. Et depuis deux ans, au rythme de livraisons trimestrielles, ils vivent progressivement la transformation de l entreprise. Notre appli métier en web et en workflows, un extranet étudiants et bientôt pour les clients Une vraie transformation du système d information. Et aussi le réseau social de Gecina avec le mur participatif, le blog du P-.D.G. et déjà 40 communautés. Une sacrée avancée pour notre architecture technique avec l ouverture aux clients, le nomadisme, la téléphonie IP La grande innovation, c est la démarche participative, avec l implication de chacun, le début de la transformation. Vive la co-création! Et nos gardiens sont connectés en temps réel et partagent les mêmes outils que leurs collègues du siège. En 2013, on pousse ++ les applis mobiles. Sans oublier la dématérialisation des factures, commandes, dossiers clients et immeubles, plans et la médiathèque. Et bientôt le «clic to call». Et avec la modernisation du Siège et l usage des visoconf, webconf, du wifi et des outils nomades. C est notre contribution au siège responsable. Et pour bien vivre ces transformations signifiantes, nous adaptons notre accompagnement à chaque moment clé avec des matinées, portes ouvertes, animations, vidéos Yvette Vinciguerra, responsable Études informatiques Patrice Blondel, responsable Architecture SI et Outils Groupe Pascal Lemoine, responsable Production et Télécom Christelle Hauteville- Chadorla, responsable Innovation et Process 46 Rapport d activité Gecina

44 Notre patrimoine est aussi humain FAIRE GRANDIR LES TALENTS «Notre patrimoine est aussi humain» est la ligne stratégique de la Communication interne et Ressources humaines installée en Elle place l Homme au cœur du développement de l entreprise pour créer du liant entre les actions et les projets internes et donner du sens au positionnement de l entreprise. Chez Gecina, on prend soin de chaque immeuble, c est notre métier, mais l on prend aussi soin de chacun de nos collaborateurs. Prendre soin c est reconnaître, valoriser, faire grandir dans un environnement de travail qui, de plus en plus, doit faire preuve de souplesse et s adapter à son marché. Derrière chaque mètre carré, il y a des talents, des compétences, des idées, qui font avancer l entreprise et qui en font toute sa force et sa valeur, aujourd hui et demain. Cette force, ce patrimoine si précieux, ce sont les salariés. Je ne rate pas un seul défi sportif! Courir avec mes collègues me donne la fierté de porter les couleurs du Groupe et renforce l esprit d équipe. Sandrine di Caillet, gardienne Jouko Istolainen, It technicien d exploitation Chez Gecina, on prend soin de chaque immeuble, c est notre métier, mais l on prend aussi soin de chacun de nos collaborateurs. Bernard dmichel, Président-directeur général Grâce à notre nouveau réseau social, je communique mieux avec les différents interlocuteurs de mes projets. C est instantané et ça me fait gagner du temps! Antoine eletreut, eut responsable Investissements et Arbitrages Tous les cadres ont suivi un programme de formation au management : nouvellement arrivé dans la maison, cette formation m a donné l occasion de m imprégner de la culture d entreprise et des outils pour mieux gérer des situations délicates. Sonia Mendes, gestionnaire de Projets Avec les présentations de la Charte éthique, j ai découvert qu il y a un dispositif d alerte en cas de problème. C est important pour s assurer de l intégrité de nos actions. Catherine Hotin, responsable de gestion Rapport d activité Gecina

45 Responsabilité sociale et environnementale LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE INTÉGRÉE À L ENTREPRISE Au-delà de la prise en compte de la dimension environnementale dans son patrimoine, Gecina se positionne comme une entreprise responsable, qui assume pleinement les enjeux sociaux et sociétaux de son activité. Toujours plus engagé, le Groupe s apprête ainsi à franchir une nouvelle étape de son histoire. LA CARTOGRAPHIE DES ENJEUX RSE DE GECINA Importance «business» de l enjeu pour Gecina Très significatif Significatif Peu significatif Niveau d attente des parties prenantes concernant cet enjeu Biodiversité Intégrer la RSE aux métiers de Gecina Peu significatif Afin de hiérarchiser et anticiper ses enjeux en matière de RSE, Gecina a lancé en 2012 un test de matérialité. Celui-ci a consisté à confronter l avis des parties prenantes internes et externes à la cartographie et aux niveaux de maîtrise de ses enjeux. Intégration au territoire Performance d usage Talents et compétences Significatif Labellisation / certification Performances énergétique et environnementale Changement climatique et émissions GES Éthique des affaires Conditions de travail Ressources naturelles Achats et déchets responsables Sécurité Mécénat et partenariat Diversité - Égalité de traitement Eau Thématique Éthique et RSE Patrimoine Planète Collaborateurs Très significatif Relations parties prenantes et clients locataires Niveau de maîtrise de Gecina Bon niveau de maîtrise Maîtrise modérée Maîtrise à améliorer Engagée depuis plusieurs années dans une politique active en matière de RSE, Gecina a l ambition d être une référence dans son secteur. La foncière a choisi d agir, dans une logique d amélioration continue, autour de trois grands axes : la maîtrise de son empreinte environnementale, le développement d un patrimoine attentif aux personnes et l adoption d un comportement responsable avec ses parties prenantes. UNE DYNAMIQUE AMBITIEUSE En 2012, le Groupe a franchi un nouveau cap en inscrivant sa démarche de responsabilité sociétale d entreprise au cœur de son modèle et de sa stratégie. Gecina a ainsi adapté son organisation avec notament la mise en place, fin 2011, d un Comité de pilotage RSE. Présidé par Bernard Michel, il définit les ambitions et évalue les actions en matière de RSE. Parallèlement, le Groupe a lancé le projet PRIME (Patrimoine Responsable, Innovation et Management Environnemental). Ce projet, dédié à l évolution vers un patrimoine responsable, s appuie sur la recherche des meilleurs standards environnementaux, sur un pilotage innovant de l exploitation des immeubles, sur la dynamisation des relations avec les clients locataires, notamment à travers la signature d annexes environnementales et sur la mise en place de nouveaux contrats 48 Rapport d activité Gecina

46 33,6 % des surfaces de bureaux certifiées HQE Exploitation en 2012* * 41,6 % à la fin du premier trimestre 2013 d engagement garantissant un résultat et une performance collective. UNE LONGUEUR D AVANCE Aujourd hui, le Groupe est actif sur tous les grands enjeux RSE qui impactent son activité. Il est fortement impliqué dans la transition énergétique, avec des projets immobiliers à la pointe de la maîtrise des consommations, comme l immeuble triplement certifié Newside, à proximité de La Défense. Il souhaite en effet contribuer à l aménagement et au développement des villes responsables avec un patrimoine d immeubles inscrits dans une perspective de développement durable. Pour y parvenir, la foncière travaille aussi bien sur l amélioration des performances de son patrimoine existant que sur des constructions neuves aux meilleurs standards. En anticipation de la réglementation thermique RT 2012, elle a recherché dès 2010 la labellisation BBC de ses actifs neufs en développement ou en restructuration. Elle vise systématiquement 12 des 14 cibles de la certification NF démarche HQE Bâtiments tertiaires au niveau «Performant» ou «Très Performant» ou encore, pour le secteur résidentiel, le profil le plus ambitieux des deux certifications, Habitat & Environnement et Patrimoine Habitat & Environnement pour la rénovation. Aujourd hui, elle va plus loin et vise l obtention du label Effinergie +, THPE RT 2012, pour ses actifs neufs en développement. Enfin, elle a mis en place en 2012 un Système de Management Général de la construction reconnu par Certivéa qui lui permet de piloter la qualité de ses constructions neuves et réhabilitations. Attentive à l évolution des modes de travail des utilisateurs de ses immeubles, Gecina a initié avec le cabinet Ernst & Young une étude des comportements de mobilité des occupants et locataires en immobilier d entreprise. En matière d accessibilité, la foncière a complété en 2012 l analyse de son patrimoine résidentiel pour identifier les mesures nécessaires. Enfin, avec plus de 90 % de son patrimoine situé à moins de 400 mètres des transports en commun (bus, métro, RER, tramway, train ), Gecina atteint cette année son objectif. Les transports étant, en effet, le premier contributeur d émissions de gaz à effet de serre en France. LA BIODIVERSITÉ AU CŒUR DE LA VILLE DURABLE Gecina a fait de la préservation de la biodiversité l un des axes innovants de sa politique de performance environnementale. La cartographie réalisée en 2011 sur 259 de ses sites a montré que 130 d entre eux étaient situés dans des zones importantes en matière de biodiversité. Parmi ces 130 sites, 47, considérés comme plus exposés, font aujourd hui l objet d un diagnostic «biodiversité» qui évalue les principaux impacts des immeubles sur les espèces, les habitats et les écosystèmes et qui formulera des recommandations pouvant s appliquer ensuite à l ensemble du patrimoine Gecina. Yves Dieulesaint, directeur RSE «Gecina a choisi d être un acteur de l immobilier à haute compétence sociétale. Exercer notre métier de façon responsable se traduira en valeur, pour l entreprise et pour la société en général.» CONTRIBUTION DIRECTE DU GROUPE À L ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE LOCARE Honoraires 2,3 M CHARGES Charges refacturées 87 M BANQUES ET PRÊTEURS Frais financiers bruts 185 M ACTIONNAIRES Dividendes 268 M IMPÔTS Impôts foncier ta e ÉNERGIE, EAU 19 M INDUSTRIE CONSTRUCTION BTP Construction / 283 M Entretien / 42 M Petits travaux / 6 M 331 M FOURNISSEURS (hors BTP et fluides) Maintenance, assurances, frais généraux du siège 75 M 0,23 M Découvrez comment est répartie la valeur créée par Gecina en flashant ce QR Code avec votre smartphone. Rapport d activité Gecina

47 Solidarité et Mécénat S ENGAGER ENSEMBLE POUR PRÉPARER DEMAIN En formant les talents de demain, en accompagnant le handicap ou en accueillant au sein de son patrimoine la création contemporaine, Gecina s engage concrètement en véritable acteur de la cité. UNE PROMOTION «GECINA» À L ESSEC Gecina a parrainé la promotion du Master Management Immobilier de l Essec. Cette formation reconnue, qui regroupe différents talents aux parcours variés avec l ambition de gagner encore en compétences immobilières, partage en effet les valeurs d excellence de la foncière. Pour Gecina, ce parrainage est l occasion d apporter sa pierre à l édifice de la professionnalisation de l industrie immobilière, un pari gagnant pour l avenir des foncières. PALLADIO, UNE FONDATION POUR L AVENIR Gecina est membre fondateur de la Fondation Palladio. Créée en 2008 par des professionnels de l immobilier, celle-ci a vocation à mener une réflexion autour de la ville de demain. Grâce au soutien de Gecina, elle a notamment développé en 2012 son Observatoire des métiers un outil web destiné à attirer des talents vers l industrie immobilière et la construction de la ville ainsi que l Institut Palladio des Hautes Études sur l Immobilier et la Cité, dont les premiers Actes ont été publiés en novembre Enfin, le Pôle Recherche Palladio a organisé le premier colloque international de recherche sur l immobilier et la construction de la ville. AIDE À LA RÉINSERTION PAR LE LOGEMENT Gecina a engagé des partenariats avec deux associations (SNL Paris et Habitat et Humanisme) agissant dans le domaine de la réinsertion par le logement. Le marché locatif privé en Île-de-France est quasiment inaccessible aux revenus très modestes et il n y a pas assez de logements sociaux pour absorber la demande. Gecina loue 5 appartements dans différentes résidences à des associations d aide et d accompagnement social pour l hébergement à des loyers préférentiels. Si le logement social n est pas la vocation de la foncière, le Groupe apporte ainsi sa contribution à la mixité sociale. Avec SNL (Solidarités Nouvelles pour le Logement), par exemple, le bail conclu pour un an est renouvelable jusqu à ce qu une solution durable soit trouvée. Lorsque le ménage se sent prêt à faire face aux droits et aux devoirs de tout locataire, un projet de relogement est mis en œuvre. Les cinq appartements accueillent actuellement leur deuxième «génération» de locataires, preuve que l accès au logement contribue à la réinsertion sociale des plus défavorisés. F3 (lot 1001) - 75 Paris 20 - Bagnolet Rapport d activité Gecina

48 HANDICAP, UN ENGAGEMENT SUR TOUS LES FRONTS BEAUGRENELLE : GRAFF, NUIT BLANCHE ET FLASH L automne a été riche en manifestations à Beaugrenelle qui a souhaité affirmer, avant même son ouverture, son positionnement novateur. Le 27 septembre, les palissades du chantier se sont ainsi transformées l espace d une journée en lieu d expression et de créativité pour quatre graffeurs professionnels et trois jeunes talents. Le centre a organisé fin octobre une séance photos inédite mettant en avant ses différents univers shopping (mode, cinéma, design, gastronomie, enfants, culture, restauration), avec pour toile de fond l exposition «Street Art», réalisée en live sur les palissades de son chantier. Le shooting a été réalisé par le photographe Little Shao, dont le travail mêle danse et univers urbain. Choisi par la Ville de Paris pour être le point de départ du circuit «Nuit Blanche 2012», les 6 et 7 octobre derniers, l impressionnant chantier a été ouvert pour la première fois au public à cette occasion. Artiste de lumière, l Argentin Julio Le Parc a investi la totalité de l un des espaces du futur centre commercial pour y exposer sa nouvelle œuvre, «Lumières en vibration». Dans le cadre de son engagement en Responsabilité Sociale, Gecina développe une politique Handicap très structurée. À l occasion de la semaine nationale du Handicap 2012, une première campagne de sensibilisation a ainsi été menée en interne auprès des collaborateurs, avant la constitution d un Comité de pilotage qui mettra en œuvre un plan d actions en Par ailleurs, Gecina a pris soin de rendre ses publications accessibles à tous les publics en mettant en place en 2012 un accès aux versions électroniques de ses publications adapté aux malvoyants. Enfin, le Groupe s attache à faire travailler des ateliers protégés : cette démarche a ainsi été appliquée en 2012 pour l impression de sa Charte éthique ainsi que pour la réalisation et l impression de sa carte de vœux. L ART EN CHANTIER À MAGISTÈRE Installée au cœur du chantier de réhabilitation de l immeuble Magistère, l exposition éphémère «Graff in the city» a rassemblé, pour une soirée unique, des artistes d envergure internationale issus du mouvement Street Art. Cette exposition a été imaginée pour l occasion par les experts de la Fondation Montresso et de l Opera Gallery, Paris. L exposition souhaitait offrir un aperçu des liens entre l art et la notion d espace urbain, dans un authentique cadre en cours de construction, de façon à proposer un autre regard sur la scène artistique actuelle. C est donc une palette représentative du mouvement Street Art dans son ensemble, mouvement que l on peut qualifier de «vandalisme artistique» (vandalisme des murs, des wagons, mais aussi des codes et des icônes du siècle), qui a pu être présentée l espace d une soirée. Rapport d activité Gecina

49 Fondation UNE OUVERTURE SUR LA CITÉ Avec la création de sa Fondation il y a cinq ans, Gecina s est engagée sur des enjeux sociétaux majeurs, la protection de l environnement et le soutien aux personnes en situation de handicap. 37 En soutenant la protection des milieux naturels et l accompagnement des personnes handicapées, la Fondation Gecina, qui fête ses cinq ans en 2013, a choisi d être attentive à des situations de fragilité. Présidée par Bernard Michel, Président-directeur général de Gecina, elle est administrée par huit membres : cinq d entre eux, qui représentent les fondateurs, occupent des postes opérationnels au sein de Gecina, tandis que les trois autres sont des personnalités reconnues du monde associatif, qui apportent leur expertise sur les axes soutenus par la Fondation. projets ont été soutenus par la Fondation depuis sa création en 2008 PARTAGER ET S OUVRIR La Fondation Gecina s est affirmée en quelques années comme un lieu de partage et de découverte important pour les collaborateurs du Groupe. La plupart des projets ont fait l objet de présentations lors d événements internes ou de publications sur l intranet et la Fondation anime une communauté sur le réseau social de l entreprise. De plus, une centaine de collaborateurs ont, pendant ces cinq ans, participé directement aux initiatives soutenues, soit en parrainant un projet dans la durée (sur 6 à 24 mois), soit en apportant leur expertise, soit encore en participant à des actions collectives de courte durée aux côtés d associations, dans le cadre d un mécénat de compétences. UNE IMPLICATION FORTE DES SALARIÉS Les journées d action bénévoles prises par les salariés sur leur temps de travail sont systématiquement abondées par l entreprise, ce qui favorise l implication des collaborateurs. En 2012, 59 d entre eux se sont engagés dans des actions bénévoles, y consacrant 138 jours. Parmi les 14 projets soutenus en 2012, six portaient sur le handicap et cinq sur l environnement, tandis que trois projets relevaient du mécénat croisé. Coordonné par l association Dons solidaires, le projet «Pôle Seniors», un pôle d entraide dédié à la redistribution de produits pour les personnes âgées, a été parrainé par deux collaborateurs. Autre exemple : trois salariées impliquées dans la RSE et le handicap ont choisi de soutenir un projet expérimental, «Vision Design». Mené avec l Institut de la vision et l École nationale supérieure de la création et de l innovation (ENSCI), il vise à concevoir des prototypes de produits et d accessoires de cuisine pour assurer l autonomie et la sécurité des personnes malvoyantes. 52 Rapport d activité Gecina

50 JARDINS PARTAGÉS Création de jardins partagés au sein de trois résidences Campuséa, en partenariat avec le centre d animation Montparnasse. Impliquer salariés et étudiants pour améliorer le cadre de vie et créer du lien. BIODIVER-CITÉ Soutien au programme de la Ligue pour la Protection des Oiseaux concernant le suivi du faucon pèlerin en milieu urbain : inventaire et aménagement de sites, notamment à Paris, suivi des populations et sensibilisation des publics pour favoriser le retour de cette espèce emblématique. JACCEDE.COM Mobilisation des salariés de Gecina pour recenser, à proximité du siège, les lieux accessibles aux personnes à mobilité réduite et enrichir le guide collaboratif jaccede.com FORÊT ACCESSIBLE En partenariat avec l ONF, création en forêt de Meudon et de Villed Avray de sentiers aménagés accessibles aux personnes à mobilité réduite et atteintes de handicap mental. LES BOUCHONS DE L ESPOIR Implication des locataires et mise en place dans plusieurs résidences Gecina de points de collecte de bouchons plastiques, pour les recycler et financer des équipements handisport en partenariat avec l association Les Clayes Handisport. CONSTRUIRE ENSEMBLE En partenariat avec le Conservatoire du littoral, implication des salariés de Gecina dans la rénovation du domaine du Rayol (Var). Rapport d activité Gecina

51 Gouvernement d entreprise CAHIER DE SYNTHÈSE 55 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 56 ACTIONNARIAT 58 CHIFFRES CLÉS 60 RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE 62 DONNÉES FINANCIÈRES 64 DONNÉES RSE CONSEIL D ADMINISTRATION (au 31 décembre 2012) Bernard Michel, Président Nicolas Diaz Philippe Donnet* Vicente Fons Rafael Gonzalez de la Cueva* Sixto Jimenez METROVACESA, représentée par Eduardo Paraja Jacques-Yves Nicol* PREDICA, représentée par Jean-Jacques Duchamp* Inès Reinmann* Helena Rivero Victoria Soler Antonio Trueba COMITÉS DU CONSEIL COMITÉ STRATÉGIQUE Le Comité donne des avis et recommandations au Conseil d administration sur la définition de la stratégie de la société qui lui est proposée par le Président-directeur général, sur sa mise en œuvre, sur les grands projets, sur les investissements et sur leur impact sur les comptes. Il veille au maintien des grands équilibres financiers. Bernard Michel, Président Victoria Soler, Helena Rivero, Sixto Jimenez, PREDICA, représentée par Jean-Jacques Duchamp METROVACESA, représentée par Eduardo Paraja COMITÉ D AUDIT, DES RISQUES ET DU DÉVELOPPEMENT DURABLE Le Comité assure le suivi de l information financière du Groupe, l examen du fonctionnement et de l efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques ainsi que les engagements hors bilan significatifs. Il suit l évaluation de la qualité de service offerte aux locataires et examine la contribution de Gecina au développement durable. Jacques-Yves Nicol, Président Inès Reinmann Helena Rivero Sixto Jimenez PREDICA, représentée par Jean-Jacques Duchamp * Administrateur indépendant. 54 Rapport d activité Gecina

52 Il est ressorti de l évaluation annuelle des travaux du Conseil d administration, menée avec l assistance d un cabinet indépendant, que les administrateurs sont très satisfaits, à la fois du fonctionnement de la gouvernance dans son ensemble, qui est jugée meilleure qu auparavant, du rôle du Président-directeur général et du fonctionnement du Secrétariat du Conseil. Des souhaits d amélioration ont également été exprimés par certains administrateurs concernant notamment : la poursuite de la réduction de la taille du Conseil, l augmentation de la proportion d administrateurs indépendants et de la proportion de femmes et l organisation annuelle d un séminaire stratégique du Conseil. LE COMITÉ DE GOUVERNANCE, NOMINATIONS ET RÉMUNÉRATIONS Le Comité examine et suit les montants et les modalités de rémunération des administrateurs, des mandataires sociaux et des cadres dirigeants. Il intervient en cas de nomination ou de renouvellement des administrateurs. Il propose les règles de fonctionnement des comités du Conseil d administration. Philippe Donnet, Président Victoria Soler Antonio Trueba Rafael Gonzalez de la Cueva L Assemblée générale annuelle du 17 avril 2012 a procédé à la nomination de Madame Inès Reinmann en qualité d administrateur pour une durée de quatre années, en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Dayries. Cette nomination s est inscrite dans la volonté de la société d établir une représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d administration. À la suite de cette nomination, la proportion de femmes au sein du Conseil d administration atteint plus de 20 %. La société poursuivra cette politique au cours des années à venir afin de renforcer cette proportion, et ce conformément aux dispositions du Code AFEP-MEDEF et de la loi. Florence Négrel Biecheler, secrétaire du Conseil d administration «En 2012 nous avons travaillé pour améliorer le fonctionnement et l efficacité du Conseil d administration, notre gouvernance est désormais conforme aux meilleures pratiques et aux codes qui régissent les activités des sociétés cotées SBF 120.» Rapport d activité Gecina

53 Actionnariat COMMUNICATION FINANCIÈRE Une relation approfondie avec ses investisseurs individuels Faire connaître Gecina au plus grand nombre, fidéliser, intensifier la relation de proximité mise en place depuis de nombreuses années et la pérenniser font partie des objectifs du Groupe. Gecina entretient ainsi une relation approfondie avec ses investisseurs individuels. L équipe des relations avec les actionnaires individuels va régulièrement à leur rencontre à l occasion de réunions. En 2012, Gecina a participé à plusieurs conférences-débats en régions en partenariat avec le CLIFF (Association Française des Investor Relations) et la F2ic (Fédération des Investisseurs Individuels et des Clubs d investissement), et avec différents supports de presse (Le Revenu, Mieux Vivre Votre Argent) : à Lille, Montpellier, Nancy et Toulouse. En complément, Gecina organise plusieurs fois par an des visites de patrimoine parisien pour ses actionnaires. L Assemblée générale constitue également un moment privilégié d échange entre les actionnaires et la direction générale du Groupe. Gecina publie régulièrement une Lettre à nos actionnaires, téléchargeable depuis le site internet de la Société ( Enfin, d importants moyens d information sont mis à la disposition de tous. Des services dédiés sont alors proposés pour chacun : envoi systématique des informations de la Société par courriel, pour les actionnaires en ayant fait la demande ; une adresse de messagerie spécifique : [email protected] ; un site internet avec un espace actionnaires ; un numéro vert ( ), appel gratuit disponible en France. Gecina a adopté en 2004 la forme nominative pour ses actions. Ainsi chaque actionnaire détenteur de titres sous la forme «nominatif pur» ou «administré» bénéficie d un envoi systématique à son domicile des convocations aux Assemblées générales. Un service Titres internalisé assure l exécution des transactions sur les actions détenues au nominatif pur et le paiement du dividende. DES RENCONTRES AVEC LES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS ET LES ANALYSTES FINANCIERS À différentes occasions, publications de résultats, conférences ou rendez-vous spécifiques, Gecina a rencontré de nombreux investisseurs institutionnels et analystes financiers, en France et à l étranger. Des visites de patrimoine ont également été organisées à Paris. UNE PERFORMANCE DE RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES RECONNUE Faire reconnaître son engagement en matière de responsabilité sociétale des entreprises auprès des analystes et investisseurs ISR (Investissement Socialement Responsable) est essentiel pour le Groupe. Les avancées de Gecina ont de nouveau été saluées en 2012, se traduisant en outre par son entrée dans le DJSI Europe. Gecina est membre de cinq indices : DJSI Europe et World, FTSE4GOOD, STOXX Global ESG Leaders, ASPI Eurozone, ainsi qu Ethibel Sustainability. UNE DISTRIBUTION ATTRAYANTE Au titre de l exercice 2012, un dividende de 4,40 euros par action sera proposé à l Assemblée générale du 18 avril 2013, représentant une distribution de 86,6 % du résultat récurrent net. Le rendement ressort à 5,2 % par rapport au cours de clôture du 31 décembre CALENDRIER FINANCIER février Résultats annuels avril Assemblée générale annuelle 19 avril Activité au 31 mars juillet Activité et résultats du 1 er semestre octobre Activité au 30 septembre 2013 Gecina à la rencontre des investisseurs individuels Rennes, le 28 mars 2013 avec Le Revenu 56 Rapport d activité Gecina

54 Bernard Michel ACTIONNARIAT Actionnaires individuels 5 % Autres institutionnels résidents 3 % Predica-Groupe Crédit Agricole 8 % Actionnaires non-résidents 22 % Auto-détention 4 % Groupe Rivero 16 % Groupe Soler 15 % Metrovacesa 27 % ACTION GECINA au 31 décembre 2012 Actions en circulation : Code ISIN : FR Cotation : Euronext Paris Compartiment A Admis au service à règlement différé (SRD) Valeur nominale : 7,50 LES INDICES au 31 décembre 2012 Indices : Cac Mid 60, SBF 120, EPRA, FTSE4Good, DJSI Europe et World, STOXX Global ESG Leaders, ASPI Eurozone, EPRA, GPR250, IEIF REITS Lettre Décembre 2012 / N 5 ÉDITO Une notation financière relevée par Standard & Poor s et Moody s Cher Actionnaire, Au cours du 3 e trimestre 2012, la démarche volontariste menée par Gecina s est concrétisée par de nouveaux succès locatifs Gecina a sécurisé 853 M de cessions et la poursuite de la rotation d actifs. À fin d actifs au 30 septembre et anticipe d ores septembre, le résultat récurrent net par et déjà un montant total de 1,2 Md pour l ensemble de l année C est une La restructuration financière menée depuis réussite majeure qui vient à la fois confirmer fin 2010 a en outre été récemment saluée par la liquidité et la juste valorisation du le relèvement de la notation financière de portefeuille d actifs de la Société. Gecina par Standard & Poor s et Moody s. Parallèlement, les investissements ont été poursuivis et se sont élevés à 336 M à fin Une activité locative intense septembre : 210 M au titre des projets de développement, 77 M pour des acquisitions concernant principalement De nouveaux succès locatifs majeurs ont 6 maisons de retraite médicalisées été enregistrés au cours de l été avec des exploitées par le groupe Medica France, signatures de baux dans les immeubles de et 49 M pour des travaux d amélioration. bureaux Mercure, Défense Ouest et Mercy Argenteau, représentant une surface totale de m² et 9 M de loyers annualisés. Dans un contexte de ralentissement du marché des bureaux en Île de France, dans de la notation lequel la demande placée s est inscrite en Les relèvements récents de la notation financière de Gecina par Standard & Poor s ces réalisations sont particulièrement marquantes et soulignent une nouvelle fois la performance des équipes de Gecina. Sur les 9 premiers mois de l année, près sont des éléments majeurs de la vie de votre de m² de bureaux auront ainsi été Société. Ces décisions viennent ainsi saluer loués ou reloués, représentant 43 M la démarche volontariste du Groupe qui de loyers annualisés. a conduit à la mise en œuvre d une profonde restructuration financière réalisée avec succès entre 2010 et Ces changements de notation reflètent également la bonne performance opérationnelle de Gecina. Les économies annuelles engendrées par le relèvement de la notation sont estimées à 7 M en 2013 et à environ 20 M à l horizon Grâce à l assainissement de son bilan, Gecina pourra reprendre dès 2013 une stratégie d investissement créatrice de valeur à la fois par des restructurations d actifs au sein du portefeuille ou des acquisitions opportunistes, dans la limite d un ratio continuera par ailleurs à se concentrer sur une démarche active de gestion de son patrimoine. Je vous remercie, Cher Actionnaire, de votre confiance et de votre fidélité. Je continuerai à vous tenir informé et à servir les intérêts de Gecina, votre Société. Bernard Michel COURS DE BOURSE En milliers d actions Volumes traités + haut + bas + 30,6 % En euros sur l année 2012 par rapport au 31/12/ Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre 30 Rapport d activité Gecina

55 Chiffres clés ÉVOLUTIONS ET VENTILATIONS VENTILATION DE LA VALORISATION DU PATRIMOINE TOTAL DU GROUPE (par activité, au 31/12/2012) ÉVOLUTION DU RATIO LTV Résidentiel 27 % Santé 10 % Logistique 0 % Hôtels 2 % 37,3 % 41,7 % 45,7 % 44,3 % 42,6 % 39,7 % Bureaux 61 % Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12 Dette nette (M ) LTV (%) ÉVOLUTION DU RÉSULTAT RÉCURRENT BRUT (en millions d euros) VENTILATION GÉOGRAPHIQUE DES REVENUS LOCATIFS DU GROUPE (au 31/12/2012) 327,4 310,4 310,9 Région Province parisienne 16 % 37 % Autres pays 1 % Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12 Paris 46 % ÉVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS (en millions d euros) 647,2 616,8 632,5 596, Rapport d activité Gecina

56 ÉVOLUTION DE L ANR (ANR par action bloc, en euro) ÉVOLUTION DES CESSIONS ET DES INVESTISSEMENTS (en millions d euros) 99,7 101,7 100, Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12 ÉVOLUTION DU DIVIDENDE / ACTION (en euros) 4,4 4,4 4,4 4, Investissements Cessions Rapport d activité Gecina

57 Répartition géographique du patrimoine PÔLE ÉCONOMIQUE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE 35,8 % Paris QCA 2,5 % Autres 6,9 Md 98 % du patrimoine de bureaux situé sur Paris Île-de-France 34 % Secteur des Affaires de l'ouest 9,5 % Île-de-France 18 % Paris - Autres quartiers Valeur du patrimoine du Pôle Économique m 2 Surface totale Chiffres au 31 décembre Rapport d activité Gecina

58 PÔLE DÉMOGRAPHIQUE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE RÉSIDENTIEL TRADITIONNEL appartements 4,1 % Province 26,3 % Région parisienne 69,6 % Paris 96 % du patrimoine résidentiel situé sur Paris Île-de-France RÉPARTITION DU PATRIMOINE DE SANTÉ SSR (Soins de Suite ou de Réadaptation) 5 % PSY (Psychiatrie) 14 % 26 % MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique) RPA (Résidence pour Personnes Âgées) 4 % EHPAD (Établissement d Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes) 51 % 1,1 Md Valeur du patrimoine santé 75 établissements 8500 lits 9 résidences 1440 logements étudiants Chiffres au 31 décembre 2012 Rapport d activité Gecina

59 Données financières DONNÉES FINANCIÈRES COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ En milliers d euros 31/12/ /12/2011 Proforma 31/12/2011 Revenus locatifs bruts Charges sur immeubles ( ) ( ) ( ) Charges refacturées Revenus locatifs nets Services et autres produits nets Frais de structure (64 389) (75 442) (75 918) Excédent brut d exploitation Résultat de cessions Variation de valeur des immeubles Amortissements (5 157) (4 566) (4 566) Dépréciations et provisions nettes 342 (11 037) (4 491) Résultat opérationnel Frais financiers nets ( ) ( ) ( ) Amortissements et dépréciations à caractère financier (168) (513) (513) Variation de valeur des instruments financiers ( ) ( ) ( ) Résultat net des sociétés mises en équivalence Résultat avant impôts Impôts Intérêts minoritaires (370) (370) Résultat net des activités poursuivies Résultat net des activités abandonnées (1) (30 034) (58 728) Résultat net consolidé (part du Groupe) Résultat net consolidé par action 3,71 6,74 6,74 Résultat net consolidé dilué par action 3,70 6,69 6,69 Autres éléments de résultat global En milliers d euros 31/12/ /12/2011 Proforma 31/12/2011 Résultat net consolidé (part du Groupe) Impact des paiements en actions Gains ou pertes de conversion (226) Variation de valeur des instruments financiers Écarts actuariels sur engagements de retraites et assimilés (2 473) Part des intérêts minoritaires (7 070) RÉSULTAT GLOBAL Rapport d activité Gecina

60 BILAN CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012 Actif 31/12/ /12/2011 En milliers d euros Net Net Éléments non courants Immeubles de placement Immeubles en restructuration Immeubles d exploitation Autres immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Immobilisations financières Titres en équivalence Instruments financiers Impôts différés Éléments courants Immeubles en vente Stocks Clients et créances rattachées Autres créances Charges constatées d avance Instruments financiers Disponibilités et équivalents Actifs classés comme détenus en vue de la vente TOTAL ACTIF Passif En milliers d euros 31/12/ /12/2011 Capital et réserves Capital Primes d émission, de fusion, d apport Réserves consolidées Résultat consolidé du Groupe Capitaux propres du Groupe Total des intérêts minoritaires Dettes non courantes Dettes financières Instruments financiers Impôts différés passifs Provisions pour risques et charges Dettes fiscales et sociales Dettes courantes Part court terme des dettes financières Instruments financiers Dépôts de garantie Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes Passifs classés comme détenus en vue de la vente 703 TOTAL PASSIF Rapport d activité Gecina

61 Données RSE RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L ENTREPRISE MOYENNE DES CONSOMMATIONS D ÉNERGIE PRIMAIRE (à climat constant 2008) bureaux MOYENNE DES ÉMISSIONS DE CO 2 résidentiel 473 0,0 % ,7 % kwhep/m 2 /an corrigé DJU chaud/froid Évolution depuis ,4 % - 18,9 % - 18,7 % - 15,5 % - 23,0 % 284 kg de CO 2 /m²/an Évolution depuis ,8 41,2 0,0 % 39,7 37,8-5,9 % 35,7-9,5 % - 13,8 % - 18,4 % 38,9 27,4 33,7 26,3-23,0 % - 40,0 % - 40,0 % objectif objectif ensemble du patrimoine Actifs en Actifs en objectif chauffage chauffage 2012 collectif individuel objectif 2016 MOYENNE DES ÉMISSIONS DE CO 2 (à climat constant 2008) bureaux kg de CO 2 corrigé DJU chaud/froid Évolution depuis ,8 25,2 24,7 24,3 0,0 % 23,9 23,9-9,2 % - 14,1 % - 10,9 % - 12,4 % - 14,0 % - 23,0 % 21, objectif ensemble 2012 du patrimoine 16,7-40,0 % objectif % des surfaces signées en baux verts par rapport à la surface totale des lots de bureaux > m 2 Gecina conçoit le bail vert non pas comme une simple annexe juridique, mais comme le cœur d une relation bailleur/utilisateur renouvelée, mobilisant les parties prenantes autour d un objectif commun. 20 baux ont été signés en 2012 représentant m 2 et 79 % des baux signés sur la période. 28 H de formation par salarié en moyenne en 2012 Au titre de l année 2012, le Groupe a consacré 5,14 % de sa masse salariale à la formation professionnelle continue. Grâce à cet engagement, 85,2 % des salariés présents ont pu bénéficier en moyenne de près de 4 jours de formation par personne formée sur l année. MOYENNE DES CONSOMMATIONS D ÉNERGIE PRIMAIRE résidentiel ,0 % 209-3,5 % 201-5,2 % 196-9,1 % - 11,2 % 2008 kwhep/m 2 /an Évolution depuis Actifs en Actifs en objectif chauffage chauffage 2012 collectif individuel - 23,0 % ,0 % objectif ,6 % des surfaces de bureaux certifiées HQE Exploitation 7 actifs ont été certifiés en 2012 représentant une surface de m 2. En tenant compte des 4 actifs livrés fin 2012 et certifiés au premier trimestre 2013, 41,6 % des surfaces de bureaux certifiées HQE Exploitation, représentant une surface de m 2. 38,3 % de coefficient de biotope surfacique (CBS) pour les nouveaux actifs Le CBS, indicateur caractéristique de la Biodiversité caractérise la végétalisation du sol et du bâti d une parcelle par rapport à sa surface totale. 64 Rapport d activité Gecina

62 Conception et réalisation : Crédits photos et images de synthèse : Hervé Abbadie, AIA Architectes, Anthony Bechu, Gaëtan Bernard, Bidot Architectes associés, Jean Philippe Caulliez, DTACC, Cabinet Archimed, Emmanuel Debon, Jean-Lionel Dias, Fisher, Franklin Azzi Architecture, Agence Chaix et Morel, Hubert Godet, Philippe Guitton, Franck Hammoutène, Patrick Lazic, Éric Lapierre, Alain Kernevez, François Renaud, L autre Image, Éric Sempé, Studio IX, Agence Moatti-Rivière, Alain Sarfati Architecture, Générale de Santé, Philippe Guignard / Air-Images, Tabou, Valode & Pistre, Viguier SA d Architecture, Zündel et Cristea, Jean-Michel Delaunay/LPO, Thierry Lewenberg-Sturm, Immoweek les Pierres d Or Daniel Hennemand, Guerrini, Little Shao Photographer. La version numérique de ce document est conforme aux normes pour l accessibilité des contenus du Web, les WCAG 2.0, et certifié ISO Son ergonomie permet aux handicapés moteurs de naviguer à travers ce PDF à l aide de commandes clavier. Accessible aux déficients visuels, il a été balisé de façon à être compréhensible par les lecteurs d écran, dans son intégralité, et ce à partir de n importe quel support informatique. Enfin, il a été testé de manière exhaustive et validé par un collaborateur non-voyant. Version e-accessible réalisée par Ipedis. Print Time to market : Advence La version papier de ce document a été imprimée avec des encres végétales sur du papier Cocoon Silk, papier couché 100% recyclé, fabriqué sans chlore, certifié FSC Recycled. L imprimeur qui a réalisé ce document est également certifié Imprim vert. N FSC/C Nous avons aussi choisi d avoir recours au concept «Print time to market» qui consiste à n imprimer que les exemplaires effectivement diffusés, évitant ainsi la destruction des stocks non utilisés en fin de vie du document.

63 Retrouvez-nous directement sur notre site en flashant ce QR Code avec votre smartphone. 16, rue des Capucines Paris Cedex 02 Tél. : +33 (0)