LE PROCESSUS D OCTROI D UN CREDIT COMMERCIAL ET LES CRITERES DE DECISION

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2 LE PROCESSUS D OCTROI D UN CREDIT COMMERCIAL ET LES CRITERES DE DECISION Marija Vukmanovic, Director, chef de secteur clientèle entreprises Office de Promotion Economique du Canton de Genève Petit-déjeuner des Start-Up, 26 mars / Marija Vukmanovic Slide 2

3 OBJECTIF Présenter les processus et les critères d analyse du CREDIT SUISSE dans le cadre de l octroi d un crédit Comment le CREDIT SUISSE évalue-t-il la situation financière d une entreprise/pme Slide 3

4 CONTENU 1. AVANT-PROPOS 2. CRITERES D EVALUATION 3. EVALUATION QUALITATIVE 4. EVALUATION QUANTITATIVE 5. CLASSES DE RISQUE 6. PROCEDURE D ANALYSE 7. CALCUL ET COMPOSITION DU PRIX 8. CONCLUSION Slide 4

5 AVANT-PROPOS: LE CREDIT REPARTITION DES RÔLES Bilan de la PME Bilan de la banque Actifs circulants Actifs immobilisés Fonds de tiers à court terme Fonds de tiers à long terme Fonds propres Preneurs de crédit Avoirs de la clientèle Prêteurs (déposants) Fonds propres Détenteurs de l'entreprise, p. ex. actionnaires Slide 5

6 BUT DE LA POLITIQUE DE CREDIT La politique de crédit vise à créer, au sein du CREDIT SUISSE, une «unité de doctrine» qui assure une évaluation uniforme des affaires de crédit et une position identique vis-àvis de la clientèle. Slide 6

7 SEPARATION DES COMPETENCES PROCEDURE/PROCESSUS DE CREDIT Demande e de de crédit crédit Préparation du crédit Analyse du du crédit Autorisation de crédit Traitement du crédit Surveillance Remboursement Responsable clientèle Spécialiste en crédits Slide 7

8 CRITERES D EVALUATION Risque client Pondération différente pour chaque critère 1/3 Evaluation qualitative Evaluation quantitative 2/3 Management Marché et prospection du marché Gestion comptable et marche des affaires actuelle Pondération en fonction du type d exploitation Situation bénéficiaire Capacité de financement Solidité du bilan Comparaison avec les prévisions Comparaiso n sectorielle Comparaison temporelle Slide 8

9 EVALUATION QUALITATIVE Domaines d activités de l entreprise Produits / Prestations Positionnement sur le marché Dépendance (clients / fournisseurs / conjoncture / entreprises liées, etc.) Organisation stratégique et opérative Niveau de technologies des infrastructures, implémentation Divers risques (écologiques, juridiques, etc.) Slide 9

10 EVALUATION QUALITATIVE ATTRACTIVITE DE LA BRANCHE Potentiel de croissance Volatilité de croissance Profitabilité / Productivité Coûts / Compétitivité Perspectives d évolution de la branche (sources: OFS, Offices de branche, Economic Research CS) Slide 10

11 EVALUATION QUALITATIVE MANAGEMENT / ORGANISATION Situation en matière de propriété / responsabilité et nombre de collaborateurs Conduite (formation, capacités et expérience du management, règlement de la suppléance et de la succession Politique en matière d information Gestion comptable / instruments de conduite Qualification de l organe de révision Slide 11

12 EVALUATION QUANTITATIVE Chiffres de bouclement (3 dernières années) Budget et/ou projection sur les 3 à 5 ans à venir Budget de trésorerie Plan d investissement Business Plan Slide 12

13 EVALUATION QUANTITATIVE INSTRUMENTS DU CREDIT SUISSE Analyse des indices financiers: comparaison dans le temps au sein de la branche par rapport aux prévisions Appréciation de la marche des affaires actuelle et des prévisions Appréciation du budget Slide 13

14 EVALUTATION QUANTITATIVE RATIOS ESSENTIELS Evolution du chiffres d affaires Rendement du capital total (ROA) Cash-flow / Chiffres d affaires Degré de financement propre Coefficient de couverture des immobilisations I Degré de liquidité II (quick ratio) Facteur d endettement Coefficient de couverture des intérêts Slide 14

15 QUELQUES CRITERES D AIDE A LA DECISION D OCTROI DE CREDIT Un crédit non couvert devrait être inférieur: ¼ du chiffre d affaires 4 x le cash flow 50% des fonds propres publiés Un minimum de 2 critères sur 3 devrait être respecté Slide 15

16 CLASSES DE RISQUE de risque Classe Moody s Description Risque R1 Aaa Extrêmement stable à court et moyen terme; très stable à long terme; solvable même minime après de graves bouleversements. R2 Aa1 - Aa3 Très stable à court et moyen terme; stable à long terme; solvabilité suffisante même lors d événements néfastes persistants. R3 A1 - A3 Solvable à court et moyen terme même après de grosses difficultés; de légers développements néfastes peuvent être absorbés à long terme. Risque R4 Baa1 Très stable à court terme, aucune modification menaçant le crédit attendue dans moyen l année à venir; substance suffisante à moyen terme pour pouvoir survivre; évolution à long terme encore incertaine. R5 Ba1- Ba3 Stable à court terme, aucune modification menaçant le crédit attendue dans l année à venir; ne peut absorber que de petits développements néfastes à moyen terme. Risque R6 B1 - B3 D autres développements néfastes peuvent conduire à des pertes de crédit importantes élevé en l espace de quelques mois seulement. R7 Caa, Ca, C Pertes de crédit (intérêts et/ou capitaux) à attendre avec taux de probabilité élevé. R8 Pertes de crédit (intérêts et/ou capitaux) possibles, donc provisions nécessaires; tout nouveau développement néfaste conduit directement à des pertes de crédit. Slide 16

17 PROCEDURE D ANALYSE DE CREDIT 1. Risque client 2. Sécurité 3. Risque de transaction R1 R2 R3 Evaluation des critères qualitatifs et quantitatifs ainsi que du secteur du client Evaluation de la garantie Evaluation des aspects inhérents à la transaction R4 R5 R6 Côuts du risque Détermination de la classe de risque en fonction de la probabilité de défaillance d un client auquel un crédit en blanc a été octroyé Pourcentage de perte par garantie Adaptation de la classe de risque par crédit en fonciton des garanties et des couvertures R7 R8 Slide 17

18 CALCUL ET COMPOSITION DU PRIX Coût du risque Il s agit des pertes d intérêts et de crédits calculées d après les statistiques pour chaque crédit. Plus le risque est élevé, plus les coûts augmente Coûts de refinancement Ils correspondent aux frais que la banque engage pour se procurer l argent qu elle prête. Ces coûts dépendent normalement de la situation qui règne sur le marché monétaire et le marché des capitaux, ainsi que de la durée Coûts des fonds propres Rémunération de la part de fonds propres prescrite par la loi, qui couvre le crédit intérêt Coûts de la mise à disposition Coûts engedrés par des fonds qui sont mobilisés pour des limites de crédit non utilisés et qui doivent être disponibles immédiatement pour le client commissions Frais Coûts d exploitation Coûts pour le personnel, l infrastructure, etc., qui sont liés au traitement des affaires de crédit Slide 18

19 CONCLUSION RELATION ENTRE LES BANQUES ET LES PME Créer un pont entre la situation actuelle et la situation future (la rendre possible) Effectuer une analyse objective de la situation et la communiquer Prendre des risques mesurés (prêteur & emprunteur) risque de l emprunteur risque du capital-risqueur Slide 19

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