GUIDE OPCVM. Vous éclairer. pour bien diversifier et dynamiser votre épargne. Guirlande cubiste Tsé & Tsé

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1 Guirlande cubiste Tsé & Tsé GUIDE OPCVM Vous éclairer pour bien diversifier et dynamiser votre épargne

2 Avant-propos Parmi les solutions d épargne de Société Générale, les OPCVM sont une réponse pour simplifier votre accès aux marchés financiers. Parce que l investissement sur ces marchés continue de présenter un potentiel de performance intéressant à long terme, nous avons souhaité mettre à votre disposition une offre d OPCVM à la fois complète et aisée à comprendre : complète pour répondre aux principaux objectifs que vous souhaitez atteindre en épargnant : valoriser votre patrimoine financier, vous constituer un capital, optimiser la fiscalité de vos placements aisée à comprendre pour vous permettre de distinguer facilement les multiples opportunités que les marchés financiers offrent. La dénomination de chaque fonds vous indique ainsi clairement le marché financier sur lequel serait investie votre épargne. Ce guide réunit, pour chaque OPCVM présenté, les principales caractéristiques à connaître avant de faire votre choix et d épargner en investisseur éclairé. Pour une information plus complète et plus détaillée, adressez-vous à votre Conseiller et reportez-vous au Document d'information Clé pour l'investisseur (DICI) disponible en agence et sur le site LE GUIDE DES OPCVM L offre d OPCVM de Société Générale s appuie sur l expertise de la société de gestion d actifs Société Générale Gestion et de sa maison mère Amundi. Société Générale Gestion est la société de gestion dédiée aux clients de Société Générale. Elle fait bénéficier les investisseurs de toutes les compétences de son groupe d'appartenance : Amundi. Amundi est née le 1 er janvier 21, du rapprochement des expertises de gestion d'actifs de deux groupes bancaires puissants : Crédit Agricole et Société Générale. 2 ème société de gestion d actifs en Europe avec plus de 71 milliards d d encours au 3 septembre 212, Amundi est implantée au cœur des principaux bassins d investissement dans plus de 3 pays et dispose de compétences et de savoir-faire sur tous les marchés et toutes les classes d actifs.

3 sommaire PAGE Le langage de la finance 4 Placer son épargne sur les marchés financiers 5 Choisir ses placements en prenant les bonnes décisions - Bien se connaître, un préalable à tout investissement 6 - Choisir le cadre fiscal de son investissement 7 Investir régulièrement selon ses capacités 8 Investir en OPCVM sans gérer le quotidien 9 Les 7 règles de l investisseur éclairé 1 Découvrez nos gammes Essentiels et Spécialisés, adaptées à vos besoins 11 - Vous souhaitez profiter des opportunités de la Bourse et protéger votre capital 12 - Vous préférez choisir vous-même parmi les principaux marchés financiers celui sur lequel vous souhaitez investir 14 - Vous souhaitez accéder à des placements plus spécifiques et personnaliser votre portefeuille 18 Pour souscrire 43 Tableau récapitulatif des fonds 44 Classement alphabétique des fonds 47

4 Le langage de la finance Comme tout métier, la finance utilise un vocabulaire spécifique, des sigles, des abréviations Nous vous en préciserons la signification chaque fois que nécessaire. Et pour commencer, voici quelques définitions essentielles : 4 OPCVM : Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières. Ils investissent sur les marchés les sommes collectées auprès des épargnants. Ces derniers bénéficient ainsi d un accès aux marchés financiers tout en étant déchargés de la gestion du placement au quotidien. Valeurs Mobilières : terme générique utilisé pour désigner les différents titres financiers comme les actions ou encore les obligations. SICAV et FCP : ces deux catégories d OPCVM se distinguent essentiellement par leur nature juridique. La SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) est une société anonyme qui gère un portefeuille de valeurs mobilières pour le compte de ses actionnaires. Le FCP, ou Fonds Commun de Placement, est une copropriété de valeurs mobilières. Considérés sous l angle placement, leur ressemblance est telle que l usage les regroupe parfois sous le terme générique de fonds. Action : titre de propriété représentant une partie du capital d une société. Sa valeur fluctue en fonction de l offre et de la demande. Obligation : titre qui représente une partie de la dette d un émetteur, ce dernier pouvant être un Etat ou une entreprise. En contrepartie du capital prêté, l investisseur est rémunéré selon un taux d intérêt. Ce dernier sera plus ou moins important, et notamment lié à la qualité de l émetteur. Notation (rating) : la notation financière mesure la solvabilité financière d une entreprise ou d un Etat. La notation financière à long terme attribuée par Standard & Poor s et que nous utiliserons tout au long de ce document s échelonne de la notation la plus basse D qui correspond à une situation de cessation de paiement (ou faillite) à AAA qui correspond à la meilleure solvabilité possible (il s agit généralement d Etats). Les catégories inférieures à BBB- (exclu) sont considérées par le marché comme spéculatives et traduisent un fort risque d insolvabilité de l entreprise. Echelle de notation Standard & Poor s AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- D Indice de référence : afin d évaluer la qualité de sa gestion, un OPCVM peut comparer ses performances avec un indice de référence. Un indice de référence réunit des instruments financiers de même nature, soit des actions, soit des produits de taux, pour en consolider l évolution. Indicateur synthétique de risque et de rendement : indicateur attribué à chaque OPCVM pour évaluer son profil de risque et de rendement global. Il se présente sous forme d'échelle numérique, graduée de 1 pour le risque le plus faible à 7 pour le risque le plus élevé, étant précisé que la catégorie de risque la plus faible (niveau 1) ne signifie pas sans risque. Son calcul est basé sur la volatilité des performances passées de l'opcvm sur les 5 dernières années. Le niveau de risque associé à un OPCVM pourra évoluer dans le temps et sera mis à jour dans le DICI. Exemple pour un risque de 4 sur 7 : DICI : Document d'information Clé pour l'investisseur. Depuis le 1 er juillet 211, ce document remplace le Prospectus simplifié des OPCVM. Ce document standardisé au niveau européen donne, en 2 ou 3 pages, les principales caractéristiques de l'opcvm de manière claire, exacte et non trompeuse.

5 Je souhaite placer mon épargne sur les marchés financiers Je me perds un peu parmi toutes les solutions proposées Cette réflexion, nous l entendons parfois et nous la comprenons. Il serait néanmoins dommage que cela constitue un frein pour la diversification de votre épargne. Les marchés financiers offrent de réelles opportunités pour valoriser une épargne à moyen/long terme et les OPCVM sont des solutions adaptées pour y parvenir. Ce guide est conçu pour vous apporter, en toute clarté, une information synthétique sur les OPCVM proposés par Société Générale. Chacun d entre eux a ses particularités et correspond à un objectif de placement spécifique. Répondant à diverses situations patrimoniales, cette large gamme vous permettra de personnaliser votre portefeuille selon vos attentes, vos projets et votre appétence au risque. Cela demande un capital de départ important... Cette affirmation est loin d être vraie. Si on peut effectivement accéder aux placements financiers via l investissement d un capital significatif déjà constitué, il existe une autre voie tout aussi intéressante. Vous pouvez y consacrer une épargne régulière, chaque mois par exemple. Cette démarche progressive permet de ne pas mobiliser une somme importante. Autre avantage : en investissant régulièrement, vous obtenez ce que l on appelle un effet de lissage qui atténue l impact des fluctuations boursières. Vous évitez ainsi d investir une somme importante à un point haut de marché. 5 Guide des OPCVM

6 Comment choisir le placement le plus adapté à ma situation et être sûr d avoir pris les bonnes décisions? Connais-toi toi-même (Socrate - Philosophe - V e siècle avant JC) Malgré son haut degré de civilisation, Athènes ne possédait pas de Bourse au temps de Socrate, toutefois la célèbre maxime garde toute sa pertinence pour l investisseur contemporain. 6 Avant d investir sur les marchés financiers, il est essentiel d analyser vos objectifs et de déterminer votre profil d investisseur : votre capacité à prendre des risques pour rémunérer votre épargne ou, au contraire, votre volonté de rechercher une plus grande sécurité en fonction de chacun de vos projets. Pour vous accompagner dans cette démarche, Société Générale propose l entretien Épargne Haute Définition. Cet entretien vise à bâtir une stratégie sur mesure. Vous pourrez : identifier et prioriser vos projets, analyser les composantes et la répartition de votre patrimoine, évaluer votre capacité d épargne, déterminer votre profil d investisseur et le niveau de risque que vous souhaitez prendre. Ces informations nous permettront d établir une préconisation qui vous sera remise à l issue de votre entretien, ceci, bien entendu, sans aucun engagement de votre part. La directive MIF : une meilleure protection de l épargnant Depuis le 1/11/27, la directive européenne Marchés d Instruments Financiers (MIF) encadre les relations entre les investisseurs non professionnels et leur intermédiaire. Elle permet d assurer une information la plus complète possible lors des échanges entre, notamment, les particuliers et les prestataires de services d investissements. Ainsi, lorsque votre Conseiller vous propose un placement, il s assure qu il est bien adapté à vos objectifs, à votre profil d'investisseur et à votre situation patrimoniale et budgétaire.

7 Choisir le cadre fiscal de son investissement > Le Plan d Epargne en Actions (PEA) > L assurance vie > Le compte-titres ordinaire Il est plébiscité pour sa souplesse d utilisation et ses avantages fiscaux. L exonération d impôts sur les plusvalues (hors prélèvements sociaux) est acquise dès la 5 e année de détention du PEA, quelle que soit la date à laquelle les sommes générant ces plus-values ont été effectivement investies. D où l intérêt d ouvrir un PEA ne serait-ce que pour prendre date! Principales conditions : - un seul PEA par résident fiscal français, - un plafond de versements de 132, - réservé aux actions européennes et aux OPCVM investis à 75% minimum dans les valeurs européennes. C est un outil de référence pour se constituer un capital à moyen/long terme, ou pour organiser la transmission d un capital aux bénéficiaires que vous aurez choisis. Elle bénéficie d une fiscalité privilégiée: abattement à partir de 8 ans sur les plus-values entraînant exonération d'impôt (hors prélèvements sociaux). L assurance vie n est pas plafonnée en termes de versements. En fonction de vos besoins, vous choisissez le contrat qui vous correspond en accédant à la gamme d OPCVM adaptée. A noter : en assurance vie, l investissement portera sur des unités de compte représentatives des OPCVM. Le compte-titres permet d investir sur toutes les valeurs mobilières. Tous les fonds peuvent ainsi être souscrits dans le cadre d un compte-titres, sans aucune limite de montant. Les éventuels revenus et plus-values sont soumis au régime général en terme de fiscalité. 7 Guide des OPCVM Un portefeuille adapté à vos besoins Vos projets, votre situation familiale et patrimoniale sont uniques et la sélection de vos placements doit intégrer ces paramètres. Et comme un seul placement ne constitue pas toujours la solution, votre Conseiller pourra être conduit à vous recommander de répartir votre investissement sur plusieurs fonds.

8 Je souhaite investir régulièrement un montant adapté à ma capacité d épargne mensuelle Déclic Bourse 8 Le plan d épargne programmée en OPCVM, accessible à partir de 5 par mois, pour investir à son rythme sur les marchés financiers. Sur les marchés financiers, investir régulièrement un montant constant est une attitude rationnelle. En effet, un épargnant intéressé par un investissement sur les marchés financiers se pose souvent deux questions simples auxquelles Déclic Bourse apporte une réponse sereine : quand investir? Combien investir? Quand? Le meilleur moment pour investir sur les marchés financiers est d entrer à un "point bas" de la bourse. Entrer à un "point bas"? Facile à dire car aucun expert ne pourra jamais savoir avec certitude quel niveau de marché constitue réellement le moment le plus opportun pour investir en bourse. Pour cette raison, investir périodiquement le même montant quelles que soient les fluctuations des marchés financiers permettra de : renforcer ses positions après une période de baisse en maintenant son effort d épargne, ne pas céder à l euphorie en surinvestissant après une période de hausse, ne pas souscrire sur une seule séance boursière qui reflète souvent une vision à court terme, lisser le prix d achat moyen de ses souscriptions. Combien? Le risque inhérent aux marchés financiers implique de mesurer avec lucidité quelle proportion de son épargne y consacrer. Toutefois, pour profiter réellement des marchés financiers, le capital investi doit être capable de rendement significatif en valeur absolue, c est-àdire en euros. Mais se constituer un capital significatif prend du temps. Et lorsque ce capital sera constitué, la décision de le réorienter massivement, en une seule fois, vers les marchés financiers pourra s avérer difficile à prendre. C est pourquoi investir avec Déclic Bourse, dès aujourd hui, des petites sommes sur les marchés financiers s intégrera mieux dans votre capacité d épargne et constituera posément, au fil du temps, ce capital significatif. Pour cette raison, Déclic Bourse est accessible à partir de 5 seulement par mois. Votre Conseiller est à votre disposition pour étudier avec vous l adéquation de Déclic Bourse à vos objectifs, votre profil d investisseur et à votre situation patrimoniale et budgétaire.

9 J envisage d investir sur les marchés au travers d un placement en OPCVM mais sans le souci d une gestion au quotidien Alliage Gestion Alliage Gestion est un nouveau service de gestion déléguée en OPCVM. Ce service permet d optimiser les perspectives de performance de votre épargne financière en la confiant à des experts, tout en acceptant le risque de perte en capital lié à un placement sur les marchés financiers. Alliage Gestion peut être mis en œuvre sur un compte-titres ou un plan d épargne en actions (PEA) à partir de 15 et sur un contrat d assurance vie à partir de 3. Alliage Gestion se décline en plusieurs formules pour répondre à vos objectifs et à votre situation en tenant compte notamment de votre sensibilité au risque ou encore de votre horizon de placement. Les experts constitueront pour vous le portefeuille d OPCVM correspondant à vos objectifs et à votre situation et procéderont régulièrement aux arbitrages nécessaires pour l adapter à la conjoncture économique et aux perspectives des marchés financiers. Avec Alliage Gestion vous bénéficiez de nombreux atouts : le confort d une prise en charge intégrale de la gestion de votre épargne financière, l accès aux expertises d une grande société de gestion, à savoir Société Générale Gestion et sa maison mère Amundi Group, une information régulière et transparente. Vous êtes informé à chaque opération réalisée pour votre compte. De plus, un rapport détaillé reprenant les performances réalisées, la composition exacte de votre épargne et la justification des opérations de gestion effectuées vous sera communiqué 3 fois par an, une tarification fixe et compétitive. Avec Alliage Gestion, vous payez une commission forfaitaire mensuelle de 12,5. Vous ne payez ni droit d entrée dans les OPCVM, ni frais d arbitrage dans le cadre de l assurance vie, ni droits de garde. Les placements réalisés dans le cadre d Alliage Gestion sont essentiellement sélectionnés parmi les OPCVM Société Générale présentés dans ce guide. Pour plus de renseignement, n hésitez pas à contacter votre Conseiller qui examinera avec vous l adéquation d Alliage Gestion avec vos objectifs, votre profil d investisseur, votre situation patrimoniale, financière et budgétaire. 9 Guide des OPCVM

10 les règles 7de l investisseur éclairé 1 > > > > > > Conserver une épargne de précaution Les placements sur les marchés financiers doivent être envisagés à moyen/long terme. Avant d investir, pensez à conserver ou à constituer une épargne de précaution, disponible en cas de besoin à plus court terme. Evaluer sa capacité à prendre des risques Tout investissement se caractérise par un couple risque/potentiel de performance. Ces deux données sont indissociables car le risque est considéré comme le moteur de la performance. Sur les marchés financiers, si l objectif est évidemment d obtenir une performance, a contrario il faut aussi savoir quel niveau de perte est acceptable d où l importance de bien définir votre appétence au risque. Se fixer un horizon de placement Chaque fonds ayant une durée de placement minimale recommandée, votre sélection de placements doit tenir compte de vos projets futurs et de la date prévue pour leur réalisation. Investir régulièrement dans le temps Il est souvent préférable d investir en plusieurs fois de façon à limiter l impact d éventuelles baisses des marchés et/ou éviter d investir une somme importante à un point haut de marché. Diversifier ses placements Les différentes classes d actifs (actions, obligations, monétaires ) ne réagissent pas de la même façon aux événements des marchés financiers. A titre d exemple, lorsque les marchés actions sont dans une phase de baisse, les obligations jouent parfois un rôle de valeur refuge. En répartissant vos placements entre différentes classes d actifs, vous trouverez un meilleur équilibre entre recherche de performance et maîtrise du risque. Se méfier des périodes d euphorie La plupart des gens s intéressent aux actions quand tout le monde s y intéresse. Le moment d acheter est quand personne ne veut acheter (Warren Buffet, homme d affaires américain). Les marchés plébiscitent parfois une valeur dont le cours monte alors très vite face à la demande. Cette hausse, parfois non rationnelle, peut s inverser tout aussi rapidement. > Savoir prendre ses bénéfices J ai fait fortune en vendant toujours un peu trop tôt disait James de Rothschild. Il faut en effet se fixer des objectifs de gain raisonnables et ne pas être trop gourmand car, comme le laisse entendre un célèbre adage financier : La Bourse, comme les arbres, ne monte pas jusqu au ciel.

11 Découvrez nos gammes Essentiels et Spécialisés, adaptées à vos besoins Que vous privilégiez le niveau de protection du capital ou une stratégie plus agressive sur une thématique spécifique vous trouverez dans ce guide des placements qui répondent à vos objectifs. Les Essentiels I Vous souhaitez profiter des opportunités de la Bourse et protéger votre capital. P 12 Optez pour les placements à capital garanti ou protégé à l échéance. II Vous préférez choisir vous-même parmi les principaux marchés financiers celui sur lequel investir. P 14 5 placements présélectionnés pour vous : 4 en actions, 1 en obligations. Vous pouvez ainsi, via un seul placement, investir sur un très grand nombre de valeurs du marché qui vous intéresse. 11 Les Spécialisés III Vous souhaitez accéder à des placements plus spécifiques et personnaliser votre portefeuille. P 18 Guide des OPCVM Ces fonds répondent aux attentes de ceux qui veulent accéder à des marchés spécifiques ou à des placements plus sophistiqués (investis sur un seul pays ou secteur économique par exemple). Il faut garder à l esprit que le potentiel de performance de ces placements, généralement plus important, s accompagne souvent d une prise de risque accrue. À vos côtés sur internet Pour bénéficier d une information régulièrement mise à jour sur les OPCVM, consultez le site particuliers.societegenerale.fr. Chaque OPCVM dispose d une page de présentation qui fournit ses caractéristiques, ses performances, la composition de son portefeuille, le commentaire mensuel du gérant et sa documentation réglementaire.

12 Je souhaite profiter des opportunités de la Bourse et protéger mon capital I LES ESSENTIELS Placements à capital garanti ou protégé Les placements à capital garanti ou protégé permettent de participer au potentiel des marchés en protégeant tout ou partie de votre capital. Ils sont conçus de telle sorte que, à l échéance, le capital net investi (hors frais de souscription et hors frais sur versement et frais de gestion liés aux contrats d assurance vie) bénéficie d une protection, et ce quelle que soit l évolution des marchés. Société Générale propose régulièrement de nouveaux placements à capital garanti ou protégé. Ils évoluent en fonction du contexte de marché. Votre Conseiller est à votre disposition pour vous présenter les différentes formules en cours de commercialisation. 12

13 UN FONCTIONNEMENT CONNU À L AVANCE Proposé pendant une durée limitée (quelques mois en général), chaque produit garanti ou protégé a, dès sa création, une durée de placement prédéfinie. Sa performance finale est liée le plus souvent à l évolution d un indice boursier ou à celle d un panier d actions. Dès sa souscription, vous connaissez les mécanismes de calcul de la performance. De même, les conditions pour bénéficier de la protection ou de la garantie du capital net investi sont clairement définies. Rappel : la garantie ou la protection n est acquise qu à l échéance du placement pour les investisseurs ayant souscrit pendant la période de commercialisation. UN CAPITAL GARANTI OU PROTÉGÉ Le capital est garanti lorsque le placement prévoit de rembourser l intégralité du capital net investi (hors frais de souscription et hors frais sur versement et frais de gestion liés aux contrats d assurance vie) à l échéance, et ce, même en cas de baisse des marchés. Le capital est protégé lorsqu une partie de ce dernier est soumise à un risque de perte et peut donc ne pas être remboursée (ex : capital protégé à hauteur de 9%). En contrepartie de ce risque de perte limitée, le potentiel de performance d un placement à capital protégé est généralement supérieur à celui d un placement garanti. LES CADRES D INVESTISSEMENT 13 Guide des OPCVM Les produits à capital garanti ou protégé sont généralement proposés dans les différents cadres fiscaux : compte-titres, PEA ou assurance vie. Ces diverses éligibilités vous permettent de souscrire en bénéficiant de l enveloppe fiscale qui correspond le mieux à vos objectifs et à votre situation. Une information détaillée Chaque placement garanti ou protégé a des caractéristiques spécifiques qui lui sont propres : niveau de protection, durée de vie, promesse de gain potentiel, conditions pour obtenir cette performance Il est donc recommandé de prendre connaissance de l ensemble des documents qui vous seront remis avant sa souscription pour être certain que le placement saura répondre à vos attentes et objectifs de placement.

14 Je préfère choisir moi-même parmi les principaux marchés financiers celui sur lequel investir II LES ESSENTIELS Fonds Simbad Les fonds présentés ci-après permettent d accéder aux marchés financiers de votre choix. Vous pouvez ainsi privilégier une classe d actifs spécifique (actions, obligations) ou encore une zone géographique pour les placements en actions. Ils répondent aux attentes de ceux qui souhaitent constituer ou consolider les bases de leur épargne financière. Vous donnez le cap (choix du placement) et nos experts se chargent de sélectionner un grand nombre de valeurs pour répartir le risque et multiplier les opportunités. Vous bénéficiez ainsi d un accès simple et immédiat au marché de votre choix parmi une sélection de 5 fonds : 4 OPCVM ACTIONS 1 OPCVM OBLIGATAIRE 14

15 SIMBAD Obligations FR12618 FCP investi sur des obligations de la zone Euro et autres titres de créances. Le capital est valorisé de manière dynamique en tirant profit de l évolution des différents marchés de taux d intérêt. 15 >Quelques indices de référence Barclays Euro Aggregate : Indice représentatif d obligations européennes publiques ou privées d une échéance supérieure à un an et notées au minimum BBBchez Standard & Poor s. Cac All -Tradable (anciennement SBF 25) : Indice actions représentatif des principales capitalisations boursières françaises. Stoxx : Indice actions représentatif des principales capitalisations boursières européennes. S&P 5 : Indice représentatif des 5 actions les plus importantes du marché américain. MSCI World : Indice représentant environ 1 5 entreprises cotées sur les marchés actions de 24 pays dits développés > Répartition* du portefeuille par notation 11 % AA 78 % BBB 9 % A 2 % <BBB- 15 Guide des OPCVM Durée de placement recommandée : supérieure à 4 ans Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : Barclays Euro Aggregate au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

16 SIMBAD ACTIONS France FR SIMBAD ACTIONS Europe FR FCP offrant un accès en toute simplicité au marché des actions françaises. Le portefeuille est diversifié sur des centaines d actions de grandes, moyennes et petites entreprises. FCP offrant un accès en toute simplicité au marché des actions européennes. Le portefeuille est diversifié sur des centaines d actions de grandes, moyennes et petites entreprises > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille % Energie 11 % Santé 9 % Biens de consommation non cycliques 5 % Matériaux de base 4 % Télécommunications 4 % Technologie de l'information 1 % Santé 1 % Industrie 1 % Matériaux de base 7 % Autres & Liquidités 5 % Télécommunications 5 % Services aux consommateurs 4 % Services publics 3 % Technologie 15 % Industrie 3 % Autres & Liquidités 11 % Pétrole & gaz 3 % Services publics 16 % Finance 16 % Biens de consommation cycliques 16 % Biens de consommation durables 2 % Finance Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : Cac All - Tradable Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : Stoxx au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

17 SIMBAD ACTIONS US FR SIMBAD ACTIONS Monde FR126 FCP offrant un accès en toute simplicité au marché des actions nord américaines (Etats-Unis et Canada). Le portefeuille est diversifié sur des actions de toutes capitalisations et de tous secteurs, tout en étant éligible au PEA. 2 FCP offrant un accès en toute simplicité au marché des actions internationales. Le portefeuille est diversifié sur des centaines d actions des 24 pays dits développés > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 12 % Santé 12 % Biens de consommation cycliques 1 % Biens de consommation non cycliques 1 % Energie 15 % Finance 9 % Industrie 3 % Produits de base 23 % Technologie de l'information 3 % Service publics 3 % Télécommunications 12 % Industrie 12 % Technologie de l'information 8 % Biens de consommation non cycliques 13 % Autres & Liquidités 8 % Energie 19 % Finance 8 % Biens de consommation cycliques 8 % Santé 7 % Matériaux de base 3 % Services publics 2 % Télécommunications 17 Guide des OPCVM Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : S&P 5 Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI World au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

18 Je souhaite accéder à des placements plus spécifiques et personnaliser mon portefeuille III LES SPÉCIALISÉS Fonds thématiques Pour avoir un portefeuille qui soit le reflet de vos convictions, vous pouvez consacrer une part de votre épargne à des OPCVM thématiques ou plus sophistiqués. Plus typés, ils présentent des opportunités de performance qui s accompagnent généralement d une prise de risque, elle aussi accrue. Il convient donc d y consacrer une part raisonnable de vos investissements, en complément d un portefeuille déjà largement diversifié sur des placements plus généralistes. LES FONDS SPÉCIALISÉS SONT CLASSÉS PAR THÉMATIQUES 18 - Géographiques Les fonds sont investis sur des valeurs représentatives d une zone économique, d un pays ou d un groupe de pays homogène. Exemple : Etats-Unis ou Asie émergente. - Sectoriels Toutes les valeurs retenues appartiennent à un même secteur d activité : Energie, Technologie, Immobilier... - Multigestion La gestion est répartie entre différentes sociétés de gestion, indépendantes de Société Générale, sélectionnées pour leur expertise reconnue. - Styles de gestion Les gérants s imposent une orientation pour sélectionner les valeurs. Il peut s agir de limiter volontairement leur nombre ou de choisir celles qui ont des caractéristiques communes (même taille de capitalisation par exemple). - Investissement Socialement Responsable Le choix des valeurs ne se limite pas à des critères purement financiers. Il prend en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. - Fonds de distribution Ces fonds sont conçus pour verser périodiquement un revenu. - Diversification obligataire L univers d investissement de chaque fonds est concentré sur un segment précis des marchés obligataires : obligations high yield, indexées à l inflation ou convertibles. - Gestion de trésorerie Faire fructifier des liquidités avec deux fonds monétaires dont un éligible au PEA.

19 SG ACTIONS US Sélection FR Le dynamisme des entreprises américaines ne se dément pas et leurs innovations transforment régulièrement notre mode de vie. LES GÉOGRAPHIQUES Plus que jamais, l économie a une dimension planétaire. Toutefois, les rythmes de croissance ne sont pas homogènes et les opportunités d investir sont à rechercher sur différents marchés. Pour diversifier une partie de vos placements, nous vous proposons des fonds investis sur des actions des pays ou zones géographiques bien établis dans le paysage économique ou riches de potentiel de développement. > FCP investi en actions de sociétés américaines de toutes tailles de capitalisations (petites, moyennes et grandes entreprises). L équipe de gestion cherche à détecter les valeurs à potentiel de croissance élevé ainsi que les valeurs qu elle considère comme sous-évaluées % Industrie 13 % Technologie de l'information > Répartition* sectorielle du portefeuille 11 % Santé 1 % Energie 5 % Autres & Liquidités 5 % Matériaux de base 4 % Biens de consommation non cycliques 3 % Services publics 1 % Télécommunications 19 Guide des OPCVM 16 % Finance 19 % Biens de consommation cycliques Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : RUSSELL 3 Value au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

20 SG ACTIONS Japon Sélection FR SG ACTIONS Monde Emergent FR Le pays du Soleil Levant compte de nombreuses entreprises leaders dans leur secteur et un environnement régional porteur pour ses exportations lui permet de conforter son rang de grande puissance économique mondiale. FCP investi en actions de sociétés japonaises, de toutes tailles de capitalisations (petites, moyennes et grandes entreprises). L équipe de gestion cherche à détecter les valeurs à potentiel de croissance élevé ainsi que les valeurs qu elle considère comme sous-évaluées. Les pays émergents sont depuis quelques années au cœur de l actualité tant leur croissance surprend l ensemble des investisseurs. FCP investi en actions de sociétés des pays émergents. Trois sources de performance potentielle sont combinées : répartition de l investissement sur différents pays, allocation sectorielle au sein de chaque pays et sélection de valeurs. 2 > Evolution de la performance* depuis le 23/9/ Lancement > Répartition* sectorielle du portefeuille 5 % Autres & Liquidités 5 % Technologie 8 % Produits ménagers 4 % Distribution 4 % Télécommunications 4 % Agroalimentaire & boissons 3 % Immobilier 3 % Services financiers 3 % Construction & matériaux > Répartition* géographique du portefeuille 7 % Taïwan 9 % Russie 7 % Inde 5 % Mexique 5 % Autres & Liquidités 5 % Thaïlande 4 % Afrique du Sud 3 % Philippines 3 % Indonésie 2 % Malaisie 1 % Banques 3 % Assurance 15 % Corée du Sud 1 % Automobile 13 % Autres secteurs 25 % Biens & services industriels 17 % Chine 18 % Brésil Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : TOPIX Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : MSCI Emerging Markets au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

21 SG ACTIONS Asie Emergente FR Etonnante Asie! Dans le sillage du géant chinois, tout un continent s éveille et a trouvé le chemin d une croissance soutenue. FCP principalement investi en actions de sociétés asiatiques à l exception du Japon. L équipe de gestion cherche à détecter les valeurs à potentiel de croissance élevé et à valorisation attrayante dans les différents pays de l univers d investissement. > Evolution de la performance* depuis le 23/9/ Lancement > Répartition* géographique du portefeuille 6 % Singapour 6 % Malaisie 4 % Indonésie 4 % Thaïlande % Hong Kong 15 % Taïwan 2 % Philippines 2 % Autres & Liquidités Guide des OPCVM 21 % Corée du Sud 27 % Chine Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI AC FAR EAST EX JAPAN NR au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

22 AMUNDI FUNDS EQUITY Greater China LU AMUNDI FUNDS EQUITY India LU La Chine a aujourd hui de nombreux visages. Qu ils soient chargés d histoire ou résolument modernes, tous semblent être tournés vers le futur. Un placement investi en actions d entreprises chinoises, de Hong Kong et de Taïwan. L'équipe de gestion cherche à détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions. 2 e pays le plus peuplé au monde, cet autre géant asiatique a su imposer son style à l échelle planétaire par la diversité de ses entreprises : services, industrie manufacturière Un placement investi en actions sélectionnées parmi les sociétés indiennes. L'équipe de gestion cherche à détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions. > Evolution de la performance* depuis le 29/1/21 > Evolution de la performance* depuis le 29/1/ Lancement 1 Lancement > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 22 7 % Biens de consommation cycliques 1 % Industrie 7 % Télécommunications 4 % Biens de consommation non cycliques 3 % Matériaux de base 1 % Technologie de l'information 9 % Santé 5 % Industrie 5 % Matériaux de base 5 % Energie 11 % Energie 2 % Services publics 1 % Santé 13 % Biens de consommation cycliques 2 % Services publics 11 % Technologie de l'information 44 % Finance 13 % Biens de consommation non cycliques 38 % Finance Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : HANG SENG (bourse de Hong-Kong) au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI India 1/4 au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

23 AMUNDI FUNDS EQUITY Latin America LU AMUNDI FUNDS EQUITY Emerging Europe LU11994 Le Brésil est devenu un géant des matières premières et une puissance économique qui compte. Et il n est pas seul, c est toute l Amérique latine qui fait sa percée sur l échiquier économique mondial. Un placement pour privilégier les marchés d Amérique latine. Trois sources de performance sont combinées : répartition de l investissement sur différents pays, allocation sectorielle au sein de chaque pays et sélection de valeurs. > Evolution de la performance* depuis le 29/1/21 2 Cette autre Europe est aujourd hui dans une dynamique de développement qui stimule fortement son économie. Un placement pour privilégier les marchés actions des pays européens émergents. Trois sources de performance sont combinées : répartition de l investissement sur différents pays, allocation sectorielle au sein de chaque pays et sélection de valeurs Lancement > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 9 % Biens de consommation cycliques 8 % Télécommunications 7 % Industrie 5 % Biens de consommation non cycliques 4 % Services publics 3 % Biens de consommation cycliques 1 % Autres & Liquidités 23 1 % Energie 16 % Biens de consommation non cycliques 4 % Services publics 1 % Technologie de l'information 1 % Autres & Liquidités 1 % Santé 7 % Télécommunications 12 % Matériaux de base 1 % Industrie 1 % Santé Guide des OPCVM 21 % Matériaux de base 29 % Finance 22 % Finance 37 % Energie Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI EM Latin America Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI EM EUROPE 1/4 au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

24 SG ACTIONS Energie FR Indispensable au bon fonctionnement de l économie, l énergie peut revêtir de nombreuses formes, qu elles soient fossiles ou renouvelables. 24 LES SECTORIELS Tous les secteurs d activités n évoluent pas suivant le même cycle économique. Les fonds présentés ci-après permettent d orienter une partie de vos placements vers certains thèmes comme l énergie, les matières premières ou encore l immobilier. Investis en actions, leur évolution reflète la santé et le dynamisme boursier du secteur d activité concerné. Bien entendu, ces fonds doivent rester un facteur de diversification et vous ne devez pas y investir une part trop importante de votre portefeuille. > FCP investi en actions d entreprises internationales liées au secteur de l énergie (pétrole, gaz, charbon, énergies renouvelables...) > Répartition* géographique du portefeuille 7 % France 6 % Autres & Liquidités 4 % Italie 3 % Suisse 3 % Royaume-Uni 9 % Pays-Bas 2 % Norvège 16 % Canada 5 % Etats-Unis Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI World Energy au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

25 SG ACTIONS Luxe FR98853 SG ACTIONS Matières premières FR Secteur d activité à forte valeur ajoutée, le luxe profite à plein de la croissance des pays émergents où une nouvelle clientèle fait preuve d un réel engouement pour ces produits. FCP investi sur des actions internationales émises par des sociétés exerçant leur activité dans l'industrie du luxe ou jouissant d'une forte image de marque internationale. 2 Ressources naturelles et matières premières sont à la base de la grande majorité des productions industrielles. Du fait de la croissance de la consommation mondiale, les entreprises de ce secteur sont plus que jamais sur le devant de la scène. FCP investi sur des valeurs internationales liées aux ressources naturelles comme les métaux précieux, l énergie et les matériaux de base > Répartition* géographique du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 2 % Suisse 9 % Allemagne 8 % Italie 6 % Royaume-Uni 5 % Autres & Liquidités 32 % Or & métaux précieux 31 % Métaux industriels, chimie, papier 25 Guide des OPCVM 24 % France 28 % Etats-Unis 37 % Energie Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI World Textiles, Apparel and Luxury Goods Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : 1/3 FTSE Gold Mines + 1/3 MSCI World Energy + 1/3 MSCI World Materials au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

26 SG ACTIONS Or FR SG ACTIONS Immobilier C : FR / D : FR Symbole de puissance, l or conserve un fort pouvoir d attraction. Plus que jamais, il est possible d investir dans des sociétés qui extraient ou transforment le précieux métal jaune. FCP investi en actions internationales liées à l'or mais aussi à d'autres métaux précieux comme le platine et l argent. 2 La pierre reste l un des investissements incontournables, qu elle soit dédiée au logement ou aux bureaux. Le fonds proposé, composé d actions de sociétés liées au secteur de l immobilier, offre en plus une diversification géographique à l échelle européenne. FCP investi en actions des pays de la Communauté Européenne liées aux secteurs immobilier et foncier > Répartition* géographique du portefeuille > Répartition* géographique du portefeuille 26 5 % Autres & Liquidités 1 % Afrique du Sud 5 % Asie hors Japon 3 % Royaume-Uni 3 % Pays Emergents hors Asie 8 % Allemagne 8 % Suisse 8 % Suède 6 % Pays-Bas 5 % Autres & Liquidités 3 % Belgique 2 % Finlande 1 % Autriche 11 % Etats-Unis 26 % France 1 % Italie 1 % Norvège 63 % Canada 31 % Royaume-Uni Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : FTSE Gold Mines au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : FTSE EPRA Europe (représente le secteur immobilier et foncier européen) *Performance nette de la part C (hors frais d entrée) et répartition au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

27 SG ACTIONS Monde Techno FR La technologie permet à l homme d améliorer son quotidien et de se projeter dans le futur. Jamais les progrès dans ce secteur n ont connu une accélération comparable à celle de ces dernières années. FCP investi en valeurs technologiques internationales : informatiques, médias, télécommunications, électroniques > Répartition* sectorielle du portefeuille 7 % Autres & Liquidités 4 % Industrie 2 % Télécommunications 2 % Santé 1 % Biens de consommation cycliques 1 % Finance 27 Guide des OPCVM 83 % Technologie de l'information Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : MSCI World IT au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

28 LA MULTIGESTION Il existe de nombreuses sociétés de gestion à travers le monde. Certaines ont développé des expertises reconnues par tous ou se sont spécialisées sur des marchés spécifiques. Darwin Actions Europe et Darwin Actions Monde vous ouvrent les portes de ces sociétés de renom. > 28 L expertise de Russell Investments La sélection des gérants tiers est confiée aux experts de Russell Investments, société indépendante dont l activité principale est la multigestion. Reconnu comme pionnier et leader mondial de la sélection de gérants, Russell gère près de 124 Milliards d *. Ses 17 analystes et gérants dans le monde effectuent plus de 3 visites annuelles dans les sociétés de gestion, et supervisent plus de 8 véhicules d investissements. *au 3/9/212

29 DARWIN Actions Europe FR DARWIN Actions Monde FR FCP exposé essentiellement aux marchés actions européens en investissant sur d autres OPCVM, gérés par différentes sociétés de gestion à travers le monde. La sélection des gérants est faite par les spécialistes de Russell Investments. FCP exposé essentiellement aux marchés actions internationaux en investissant sur d autres OPCVM, gérés par différentes sociétés de gestion à travers le monde. La sélection des gérants est faite par les spécialistes de Russell Investments > Répartition* du portefeuille par style de gestion > Répartition* du portefeuille par style de gestion 15 % Passif 9 % Quantitatif 17 % Autres 13 % Opportuniste % Opportuniste 22 % Autres 3 % Valeurs sous-évaluées 3 % Flexible 28 % Croissance 7 % Quantitatif 1 % Liquidités Guide des OPCVM 29 % Croissance 34 % Valeurs sous-évaluées Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : aucun Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie Indice de référence : aucun au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

30 SG ACTIONS France Sélection FR BÉNÉFICIER DE LA CONVICTION D UN GÉRANT Un choix très sélectif d entreprises françaises issu des fortes convictions de l équipe de gestion. FCP principalement investi en valeurs françaises de toutes tailles de capitalisations et tous secteurs économiques. L équipe de gestion dispose de marges de manœuvre élevées pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions. 2 > Les gérants peuvent choisir de sélectionner les valeurs en appliquant ce que l on appelle un style de gestion. Certains privilégient ainsi les valeurs de croissance ( Growth ), d autres se concentrent sur des valeurs dont le cours est sous-évalué ( Value ). Le gérant peut aussi sélectionner les valeurs selon leur taille de capitalisation ou selon l'orientation de leur activité, vers les pays en forte croissance par exemple > Répartition* sectorielle du portefeuille 8 % Autres & Liquidités 8 % Biens de consommation non cycliques 3 Si cette sélection peut offrir un potentiel de performance, les choix d investissements des gérants peuvent être source de perte en capital. 11 % Finance 9 % Santé 5 % Télécommunications 5 % Matériaux de base 4 % Technologie de l information 14 % Industrie 4 % Services publics 14 % Energie 18 % Biens de consommation cycliques Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : CAC 4 au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

31 SG ACTIONS France Croissance FR SG ACTIONS France Dividendes C : FR / D : FR Innover, se développer, grandir Les entreprises françaises ont des projets! FCP investi en actions de sociétés françaises dont la croissance est liée à leurs innovations, leur exposition à des marchés en plein essor et/ou bénéficiant du dynamisme des pays émergents. Privilégier les entreprises qui offrent des perspectives de distribution de dividendes élevés. FCP investi en actions des sociétés de la zone Euro (majoritairement françaises) à capacité de distribution de dividendes élevés. 2 > Evolution de la performance* depuis le 26/9/ Lancement > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 1 % Santé 9 % Autres & Liquidités 6 % Matériaux de base 6 % Technologie de l'information 1 % Santé 8 % Biens de consommation non cycliques 7 % Matériaux de base 5 % Télécommunications % Finance 13 % Energie 5 % Biens de consommation non cycliques 4 % Télécommunications 3 % Services publics 13 % Energie 15 % Biens de consommation cycliques 4 % Services publics 2 % Autres & Liquidités 2 % Technologie de l information Guide des OPCVM 15 % Industrie 18 % Biens de consommation cycliques 17 % Finance 17 % Industrie Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : Cac All - Tradable Indice de référence : aucun au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion *Performance nette de la part C (hors frais d entrée) et répartition au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

32 SG ACTIONS Euro Sélection FR SG ACTIONS Euro Value C : FR / D : FR Un choix sélectif d entreprises de la zone Euro, issu des fortes convictions de l équipe de gestion. FCP investi en actions de pays de la zone Euro de toutes capitalisations et de tous secteurs économiques. L équipe de gestion dispose de marges de manœuvre élevées pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions. 2 Le cours de certaines actions est parfois inférieur à ce qu il devrait être intrinsèquement. Les gérants value agissent alors comme de véritables dénicheurs d opportunités qu ils revendront quand le cours aura rebondi. FCP principalement investi en actions de la zone Euro selon une approche value qui privilégie les sociétés identifiées comme sous-évaluées par le marché et présentant donc un potentiel de rattrapage > Répartition* sectorielle du portefeuille > Répartition* sectorielle du portefeuille 32 1 % Biens de consommation non cycliques 1 % Santé 9 % Biens de consommation cycliques 8 % Matériaux de base 11 % Industrie 1 % Energie 1 % Matériaux de base 5 % Biens de consommation non cycliques 4 % Télécommunications 11 % Energie 11 % Industrie 7 % Télécommunications 6 % Technologie de l'information 4 % Services publics 13 % Biens de consommation cycliques 14 % Santé 2 % Technologie de l'information 2 % Services publics 24 % Finance 29 % Finance Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : Euro Stoxx 5 Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : Euro Stoxx Large au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion *Performance nette de la part C (hors frais d entrée) et répartition au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion

33 SG ACTIONS Europe Sélection FR Un choix sélectif d entreprises européennes, issu des fortes convictions de l équipe de gestion. FCP principalement investi en actions européennes de toutes tailles de capitalisations et de tous secteurs économiques. L équipe de gestion dispose de marges de manœuvre élevées pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions > Répartition* sectorielle du portefeuille 9 % Biens de consommation cycliques 9 % Industrie 6 % Télécommunications % Matériaux de base 13 % Santé 5 % Biens de consommation non cycliques 4 % Technologie de l'information 3 % Autres & Liquidités Guide des OPCVM 16 % Energie 23 % Finance 1 % Services publics Éligibilité : Compte-titres Ordinaire - Assurance vie - PEA Indice de référence : MSCI Europe au 31 décembre 212. Source Société Générale Gestion