CORNERSHOP ETUDE COMMERCES PARIS

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1 ETUDE COMMERCES PARIS

2 ETUDE COMMERCES PARIS SOMMAIRE I II III IV Contexte économique Bilan et Perspectives Consommation/Pouvoir d achat Emplacements : un marché à 2 vitesses V Valeurs locatives Paris intra-muros : Emplacement principaux et secondaires Immobilier commercial PARIS

3 I. CONTEXTE ÉCONOMIQUE De la nouvelle gouvernance politique Le climat des affaires n est malheureusement pas aux réjouissances. Le commerce, premier corolaire de l activité économique nous en donne les symptômes, qu ils soient bons ou mauvais. L incertitude qu engendre le changement de gouvernance politique à la tête de la France après les élections présidentielles cette année, notamment sur sa capacité à gérer le poids de la dette française, le taux de chômage croissant font craindre le pire. Les hausses d impôts votées pour 2013 lors de la dernière loi de Finance achèvent de mettre en berne le moral des Français. II. BILAN & PERSPECTIVES Des Commerçants diversement atteints Les commerçants subissent logiquement l impact de cette situation morose. Au 2 nd trimestre 2012, le climat des affaires dans le commerce de détail était inférieur à sa moyenne historique, d environ 6 points de base. Les commerçants de détail ont généralement observé une baisse des ventes entre janvier et juin les commerces spécialisés, comme les concessions automobiles (- 21,3 % de baisse des immatriculations a 1 er trim. 2012), ont connu l une des plus forte baisse de leur activité économique. La vente de produits manufacturés, tels les produits électroniques, résiste bien, les prix ayant tendance à baisser régulièrement sur ce segment. Pour d autres catégories de biens durables (ameublement, bijouterie, automobile, etc.) la tendance est inverse : leur activité a continuée de décroitre durant le premier semestre Des commerçants mis en difficulté Les commerçants font état de ventes difficiles, même si les tous secteurs ne sont touchés de la même façon. Les commerces semblent davantage à la peine, tant concernant leurs ventes que leur situation de trésorerie. Conséquence d une activité poussive, la situation de trésorerie est dégradée tant dans les commerces de détails à caractère généraliste que spécialisé. Ces derniers considèrent leur situation davantage tendue.

4 Le nombre de défaillances de commerces publiées au BODACC était en baisse au 2er trimestre 2012 (- 3,2 % env.) par rapport au 1 er trimestre (5% env.) Défaillances d entreprises en date de jugement. Source : BODACC INSEE. III. CONSOMMATION / POUVOIR D ACHAT Baisse de la consommation : les facteurs L indice de vente en volume est désormais inférieur de 50 % d environ ce qu il était en Différents facteurs sont en mesure d expliquer cet état de fait : Une conjoncture économique molle, une augmentation du prix des matières premières, le moral des ménages en berne et enfin, un cycle faible de renouvellement des produits manufacturés. Les ménages renouvèlent moins souvent leurs produits de consommations de durée de vie longue. Un autre aspect du changement de la consommation des ménages est flagrant : le fait de consommer des produits de seconde main au détriment de produit neuf. Dernièrement, le e-commerce, qui vient concurrencer directement les boutiques «en dure», représente un nouveau support d achat qui vient plutôt en substitution qu en complément des commerces traditionnels. Le e-commerce a encore vu ses ventes progresser de près de 21% encore cette année. Malgré ce constat, les commerçants ont été, en juin, moins pessimistes dans la perspectives des trois prochains mois que ce n était le cas en début d année. Une majorité de commerçants généralistes anticipe même une hausse de leurs ventes durant cette période. Consommation : un marché atone mais stable Après une quasi-stagnation pour l année 2011 (+ 0,2 %), les dépenses de consommation des ménages devraient, dans un contexte difficile, restées linéaires. En octobre 2012, la baisse était de - 0,6 % dans l alimentaire. Il faut considérer comme possible une croissance négative au 1 er

5 semestre 2013, mais avec une légère reprise à partir du 3 trimestre Perte de pouvoir d achat Il assez clair que la situation que nous connaissons est assez délicate. La hausse du chômage qui atteint + 9,6 % des actifs avec plus de 3 millions de demandeurs d emplois en France au 2 nd trimestre de cette année en est l une des raisons principales. Elle se traduit principalement par une baisse du pouvoir d achat des ménages de l ordre - 0,6 % en 2012 (source : INSEE). Elle était positive en 2011, de l ordre de + 0,5 %. Il est à noter une relative résistance de la baisse du pouvoir d achat, due pour partie à un usage de l épargne des Français. IV. EMPLACEMENT : UN MARCHE A 2 VITESSES PARIS centre- ville : progression des meilleurs emplacements Depuis le début de cette année, ce sont les commerces en centre-ville qui ont le plus souffert d un ralentissement d activité. A la manière des grandes maisons de couture qui ont leurs défilés hors de prix mais qui font leur prestiges, les plus belles rues commerçantes de Paris sont elles aussi très convoitées par les enseignes nationales et internationales recherchant à y installer leur «flagship». Certaines enseignes biens établies ou en développements en recherche de notoriété restent capables de payer des loyers et des valeurs de cession plus importants pour leur magasin «vitrine». A Paris, les valeurs locatives restent élevées concernant les meilleurs emplacements, qualifiés d emplacements n 1. (Voir le tableau cidessous) «Gageons que le mois de décembre, traditionnellement propice aux achats des fêtes de fin d année, apportera la clientèle effervescente et dépensière qu affectionnent les commerces et les enseignes. Viendra ensuite le mois des soldes. Il sera certes, intéressant d appréhender la fréquentation et l état d esprit des consommateurs à cette période clé de début d année.» Affaire à suivre.

6 VI. Valeurs locatives : Paris intra-muros Principaux emplacement PARIS Loyers par Quartier Arrdt e 1 e -2 1 e Axe Haussmann Tronchet Madeleine/Capucines Av. de l Opéra Rue de la Paix Rue Royale Fg St-Honoré Saint-Honoré Champs Elysées av. Montaigne av. George V rue François 1 er Bd. St-Michel Saint-Germain Rue de Rennes Rue de Sèvres Rivoli Rue Saint-Antoine Fg St-Antoine Rue des Rosiers Rue des Francs Bourgeois Rue Vieille du Temple Secteur Grands Magasins Opéra - Madeleine de place Beauvau à rue Royale de rue Royale à place Vendôme de Castiglione au marché St-Honoré du marché St-Honoré à Palais Royal Triangle d or côté impair : d Étoile au Rond-Point côté pair : d Étoile au Rond-Point Odéon - St-Germain des Prés de la Seine à St-Germain de St-Germain à rue Soufflot de Bac à Rennes de rue de Buci à Odéon quartier Montparnasse quartier St-Germain quartier Bon Marché de Raspail à Croix Rouge Rivoli/Bastille de St-Paul à Sébastopol de Sébastopol à rue du Louvre de Bastille à Hôtel de Ville de Ledru Rollin à Bastille Marais Victoire/Les Halles Valeur locative escomptée (HT/HC/m 2 /an) / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / Bd. Sébastopol Rue Etienne Marcel Grands Boulevards 500 / / Grands Boulevards de Richelieu Drouot à Poissonnière de Poissonnière à Bonne Nouvelle 600 / / 900 Wagram - Etoile 17 Av. Ternes de Place des Ternes à pl. T. Bernard Rue de Courcelles de Pl. Mal Juin à Bd de Courcelles 1000 / / 1200 NB : Hors centres commerciaux

7 Emplacements «Prémium» PARIS Loyer par arrondissement Arrdt Principaux axes Loyer annuel HC/HT 6 Rue Saint Placide Rue du Four Rue Bonaparte 7 Rue Saint Dominique Rue du Bac Bd Raspail Bd. Malesherbes Rue La Boétie 9 Bd. de Clichy Passage du Havre 1000 / / / / / / / / / / Av. Daumesnil 380 / Av. du Gal Leclerc Rue d Alésia 15 Rue de Vaugirard Rue Lecourbe Rue du Commerce 16 Av. Victor Hugo Rue de Passy 17 Rue de Lévis Rue Poncelet Rue Pierre Demours 1 Rue des Abbesses Bd Barbes NB : Hors centres commerciaux 500 / / / / / / / / / / / / 1200 Important : Les valeurs ci-dessus sont données à titre indicatif. La rareté des emplacements disponibles idéalement adaptés aux besoins des utilisateurs, les critères retenus par les enseignes propres à leur cahier des charges ainsi que le montant des cessions de droit au bail ou fonds de commerces rendent les valorisations d un axe indiquées très relatives.

8 Elie Berrhoun Associé - Gérant LD : + 33 (0) eb@cornershop.pro Raphaël Berrhoun Associé LD : + 33 (0) rb@cornershop.pro Valérie TIXIER LD : + 33 (0) Assistante commerciale contact@cornershop.pro Equipe Retail Service Commercial - SARL L.P.I. - Société à responsabilité limitée au capital de 7520 Siège social : 180, Bd Berthier PARIS SIRET RCS PARIS code NAF 6831Z Carte T. n délivrée par la Préfecture de Paris. Caisse de Garantie ALLIANZ