L Industrielle Alliance en un coup d œil Bref historique Envergure de l Industrielle Alliance aujourd hui Notre offre de produits et de services

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1 L'Industrielle Alliance Yvon Charest Président et chef de la direction Industrielle Alliance 1 Ordre du jour L Industrielle Alliance en un coup d œil Bref historique Envergure de l Industrielle Alliance aujourd hui Notre offre de produits et de services Positionnement de l Industrielle Alliance dans le marché Les facteurs de succès dans notre industrie Les éléments d une stratégie gagnante, ou comment l Industrielle Alliance se démarque 2

2 L Industrielle Alliance en un coup d œil 3 Une société d'envergure Parmi les plus importantes institutions financières du Canada 4 Capitalisation 1,5 milliard $ boursière (104 e au TSX, 21 e au Québec) Actif 17,9 milliards $ («CAGR» 5 ans : 12 %) Rendement (ROE) 14 % (moyenne ) Bénéfice net 120 millions $ Revenu de primes 2,3 milliards $ Employés personnes Représentants agents exclusifs courtiers indépendants Assurés plus de 1,5 million de personnes

3 Une société centenaire Notre histoire 1892 Création de l'alliance à Montréal 1905 Création de L'Industrielle à Québec 1987 Fusion de L'Industrielle et de l'alliance 1996 Fusion avec La Solidarité 2000 Démutualisation (transformation en société à capital-actions) 5 De société d assurance (North West Life) 1999 (Seaboard Life)

4 à société d assurance pancanadienne... Il y a 20 ans, IAG était au Québec presque à 100 % Primes Moyenne % 24 % 49 % 4 % Hors Canada : 2 % L Industrielle Alliance est l institution financière québécoise qui a le mieux réussi à l extérieur du Québec 7 à société d assurance et de services financiers pancanadienne

5 Notre offre de produits et de services 9 Nos activités regroupées en quatre secteurs Protection Gestion du patrimoine (épargne et retraite) Individuel (particuliers) Assurance individuelle Temporaire, permanente, vie universelle, santé, etc. Rentes individuelles Fonds mutuels, fonds distincts, CPG, etc. Groupe (collectif) Assurance collective Assurance vie, maladie, invalidité, etc. Rentes collectives Régimes de retraite à cotisations ou à prestations déterminées, etc. 10

6 Des sources de profits variées Bénéfice net aux actionnaires (moyenne ) Assurance individuelle 52% Rentes individuelles 22% Rentes collectives 14% Gestion du patrimoine : 36 % Protection : 64 % Assurance collective 12% 11 12

7 Irréductible? 13 Les compagnies d assurance au Canada Notre défi : compétitionner contre les grands Capitalisation boursière Manuvie 19,8 G $ Sun Life (acquis Clarica en 2002) Great-West (acquis Canada-Vie en 2003) 18,7 G $ 18,3 G $ Industrielle Alliance 1,5 G $ 14

8 Les compagnies d assurance au Canada Notre objectif : résolument être au 4 e rang Affaires canadiennes 2002 Primes Bénéfices aux actionnaires Great-West/Canada-Vie 6,1 G $ 471 M $ Sun Life/Clarica 4,1 G $ 513 M $ Manuvie 3,2 G $ 378 M $ Maritime Life 1,9 G $ 62 M $ Desjardins 1,8 G $ 70 M $ Industrielle Alliance 1,6 G $ 101 M $ Standard Life 1,5 G $ 75 M $ Transamerica 0,5 G $ 37 M $ Empire Life 0,4 G $ 15 M $ 15 Facteurs clés de succès d une compagnie d assurance et de services financiers Stratégie d affaires réfléchie Bonne solidité financière Grande efficience des opérations Ce qui mène à une croissance soutenue et à des rendements compétitifs 16

9 Éléments d une stratégie d affaires réfléchie 1. Exceller dans une compétence essentielle 2. Bâtir des positions dominantes dans les marchés choisis 3. Se positionner de façon à éviter la compétition directe 4. Développer des avantages compétitifs permanents 5. Exploiter les changements de l industrie Exceller dans une compétence essentielle : la distribution Paradigme dans l industrie de l assurance : L assurance vie est un produit qui se «vend» et non pas un produit qui «s achète» Et donc, le succès repose sur la distribution La stratégie d IAG : Satisfaire les besoins des représentants exclusifs ou courtiers là où notre «offre globale» peut faire une différence 18

10 1. Exceller dans une compétence essentielle : la distribution Notre force : d importants et de multiples réseaux de distribution Assurance individuelle Ventes 6 mois 2003 : 61,3 millions $ Rentes individuelles Ventes 6 mois 2003 : 365,1 millions $ Courtiers assurance 64% Agents exclusifs 25% Agents exclusifs 41% Autres 2% Courtiers en valeurs mobilières 9% Courtiers assurance 59% 19 Agents Courtiers Courtiers en Conseillers exclusifs d assurance valeurs mobilières en fonds mutuels Plus de Plus de 300 Plus de (nouveaux) 2. Bâtir des positions dominantes dans les marchés choisis Croissance annuelle moyenne des ventes ( ) IAG Industrie Assurance individuelle 15,5 % 5,2 % Rentes individuelles 2,4 % (1,2 %) Assurance collective 37,8 % 6,5 % Rentes collectives 22,0 % 9,8 % Objectif de croissance : taux de l industrie + 5 % 20 Sources : LIMRA et ACCAP

11 2. Bâtir des positions dominantes dans les marchés choisis IAG : un joueur majeur dans les marchés des particuliers Top 5 Assurance individuelle Fonds distincts 2002 Ventes Primes Ventes nettes Actif 1 Sun/Clarica Sun/Clarica Great-West Great-West 2 IAG Great-West Sun/Clarica Manuvie 3 Manuvie Manuvie IAG Maritime 4 Great-West IAG Banque TD Sun/Clarica 5 Transamerica Maritime Manuvie IAG Part de marché IAG 1 12,9 % 6,9 % 14,4 % 7,3 % Parmi les 5 joueurs les plus importants dans chaque secteur où nous exerçons des activités 21 1 Données de 2002, sauf pour l actif des fonds distincts (30 juin 2003) Sources : ACCAP, LIMRA, IFIC, Investor Economics et Beyond 20/20 3. Se positionner de façon à éviter la compétition directe 22 IAG évite de compétitionner seulement par rapport aux prix Vaste gamme de produits IAG n est pas une compagnie «à un seul produit» Équipe de vente loyale Agents exclusifs et courtiers privilégiés Concentration dans le marché des familles Marché moins encombré que le marché à revenus élevés Développement du marché à revenus élevés Distinction par : Des produits complémentaires originaux : REEE, hedge funds Des concepts de vente distinctifs : rentes assurées Des caractéristiques de produits uniques : remboursement assurance maladie grave

12 4. Développer des avantages compétitifs permanents IAG met l accent sur la distribution Appuie les agences dans le développement de leurs affaires, dans le recrutement de nouveaux agents et dans l amélioration de leurs opérations Aucune décision importante n est prise sans leur contribution Porte une attention particulière aux agences pour lesquelles notre appui peut faire une différence Nous construisons pour le long terme Exploiter les changements de l industrie Croissance du marché de la gestion du patrimoine G $ Actif et de taux croissance annuels 8 % % 5 % Source : Investor Economics

13 5. Exploiter les changements de l industrie Importance de la composante «conseil» dans le marché de la gestion du patrimoine Distribution de l actif par réseaux de distribution en 2002 Direct 42% Conseil 55% Détention directe 3% 25 Source : Investor Economics 5. Exploiter les changements de l industrie La stratégie d IAG : tirer profit de la convergence Représentants en assurance vie : 65 % ont un permis pour vendre des fonds mutuels Courtiers en valeurs mobilières : 74 % ont un permis pour vendre de l assurance vie Représentants en fonds mutuels : 60 % ont un permis pour vendre de l assurance vie Et plusieurs représentants possèdent plus de deux permis 26

14 5. Exploiter les changements de l industrie Distribution de l actif par catégories de placements en 2002 Fonds mutuels 26% Marché : 408 G $ IAG : 4,5 G $ Fonds distincts 4% Marché : 56 G $ IAG : 4 G $ Obligations 12% Valeurs mobilières Marché : 441 G $ IAG : 374 M $ Dépôts 42% Marché : 669 G $ IAG : 2 G $ Actions cies publiques 16% 27 Source : Investor Economics 5. Exploiter les changements de l industrie Les récentes acquisitions visent à renforcer davantage notre force de distribution Année Compagnie acquise Secteur 2001 Concorde Courtage en fonds mutuels 2002 ISL-Lafferty Valeurs mobilières 2002 BNP (Canada) Valeurs mobilières 2002/03 FundEX (75 %) Courtage en fonds mutuels 2002 Leduc Valeurs mobilières 2003 Global Allocation Courtage en fonds mutuels 2003 Co-operators MF Gestion de fonds mutuels Prix total des acquisitions : moins de 14 millions $ nouveaux courtiers et plus de 4,5 milliards $ d actif sous gestion 28

15 Conclusion 29 Notre mandat Faire croître la compagnie Renforcer toujours davantage notre réseau de distribution multiple en attirant de nouveaux distributeurs et en devenant leur Assureur de choix Accélérer notre croissance en gestion du patrimoine Utiliser notre infrastructure pancanadienne pour appuyer l expansion géographique de certains secteurs 30

16 L'Industrielle Alliance Yvon Charest Président et chef de la direction Industrielle Alliance 31