CENTIFOLIA DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 31/12/2012 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM. FCP de droit français à vocation générale

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1 CENTIFOLIA DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 31/12/2012 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM FCP de droit français à vocation générale CLASSIFICATION (selon la norme du pays d origine) Actions françaises AFFECTATION DES RESULTATS Résultat capitalisable & distribuable Page 1 sur 6

2 Les informations sous revue n ont pas été auditées par le Cabinet Fidus, Commissaire aux comptes. GESTIONNAIRE ET PROMOTEUR DNCA FINANCE 19, Place Vendôme Paris DEPOSITAIRE CM CIC Securities 6, avenue de Provence paris ORIENTATION Le Fonds gère un portefeuille investi conformément aux dispositions de la Loi française du 16 juillet 1992 sur le Plan Epargne en Actions d une part et aux normes européennes d autre part. Il s engage à être à tout moment exposé au marché réglementé des actions à hauteur de 75% minimum en actions de l Union européenne, avec 60% au moins de valeurs françaises appartenant principalement au CAC 40 et 25% au maximum de valeurs de l Union européenne autres que françaises. Le solde peut être investi en titres de créance et obligations de l Union européenne à hauteur de 25% maximum. Ces titres seront majoritairement des titres «Investment grade», les titres «non Investment grade» pourront néanmoins représenter jusqu à 5% de l actif net du Fonds. Les «small caps» ne peuvent représenter plus de 20% de l actif du Fonds. Le Fonds pourra investir dans des titres ne faisant pas partie de l Union européenne dans la limite de 10% de son actif. Le Fonds ne fait aucun investissement dans des instruments dérivés. Le FCP est un OPCVM coordonné qui détient jusqu à 10 % maximum de son actif en parts ou actions d autres OPCVM. Ces OPCVM peuvent être des Fonds gérés ou promus par DNCA FINANCE. DUREE MINIMALE DE PLACEMENT RECOMMANDEE Supérieure à 5 ans. CHANGEMENTS INTERVENUS AU COURS DU SEMESTRE Néant. CHANGEMENTS A VENIR Néant. POLITIQUE DE GESTION Déjouant la plupart des pronostics établis en début d année, les indices boursiers européens ont affiché de belles performances en La forte réduction du risque systémique avec l éloignement du scénario d éclatement de la zone euro l aura finalement largement emporté sur la dégradation de la conjoncture mondiale et la récession européenne. Le rebond des marchés est intervenu en milieu d année et s est poursuivi sans entrave jusqu à la fin de l année. Il est à porter au crédit de Mario Draghi, qui, en positionnant la BCE comme prêteur en dernier ressort sous certaines conditions, a éliminé le risque souverain, au moins pour un temps. La performance de Centifolia (part C) sur le semestre s établit à +10,78% contre +14,69% pour son indice de référence, le CAC 40 calculé dividendes réinvestis. Sur la période, les meilleures performances du portefeuille ont été Air France KLM, TF1 et BNP Paribas. A contrario, les moins bonnes ont été ANF, Alcatel Lucent et Cegedim. Parmi les principaux mouvements, les valeurs Crédit Agricole et Séchilienne Sidec ont été introduites dans le fonds et, à l inverse, les positions GDF Suez et Alstom ont été soldées. De plus, Centifolia s est renforcé sur Darty/STMicroelectronics et s est allégé sur Vivendi/Scor. Le niveau des liquidités dans le portefeuille s établit à 1,17% en fin de période contre 1,2% en début de période. Page 2 sur 6

3 Centifolia est investi sur 37 valeurs et son actif net atteint millions d euros. Le fonds offre un rendement moyen pondéré de 4,5% pour un P/E 2013 de 9,7x. Si la situation économique européenne reste délicate, les dernières tendances sont néanmoins à la stabilisation. Les réformes structurelles sont en cours et pourraient commencer à améliorer la compétitivité dans certains pays européens. Pour compenser l impact négatif du processus de désendettement, les politiques monétaires devraient rester très expansionnistes. Ces politiques ont conduit à valoriser de façon considérable les obligations tant souveraines que privées. Le rééquilibrage en cours du profil de risque des portefeuilles va continuer à favoriser les actions qui restent la seule classe d actif toujours sous valorisée et sous détenue. La performance sur 5 ans annualisée a été de 2,73% contre 5,04% pour son indice de référence dividendes réinvestis. «Les performances passées ne préjugent pas les performances futures de l OPCVM et ne sont pas constantes dans le temps» PERFORMANCE Performance du FCP Centifolia depuis 2003 sur les années civiles Performances annualisées 1 an 3 ans 5 ans OPCVM 14,16% 0,70% 2,73% CAC 40 (dividendes réinvestis) 18,83% 0,48% 5,04% La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l émission et du rachat des parts. ETAT DU PATRIMOINE Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique a) Les titres financiers éligibles mentionnés au 1 du I de l article L ,62 b) Avoirs bancaires ,66 c) Autres actifs détenus par l'opcvm ,87 d) Total des actifs détenus par l'opcvm ,15 e) Passif ,81 f) Valeur nette d'inventaire ,34 Page 3 sur 6

4 NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART OU ACTION Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur liquidative CENTIFOLIA C Capitalisable , , ,24 CENTIFOLIA E Capitalisable ,49 91, ,24 CENTIFOLIA D Distribuable , ,00 176,01 ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Pourcentage Eléments du portefeuille titres : Actif net Total des actifs a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L ,69 97,48 b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen. c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières 0,00 0,00 0,00 0,00 d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R du code monétaire et financier e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l' article R du code monétaire et financier 0,00 0,00 2,51 2,51 Les prospectus, documents d information clé pour l investisseur, règlement du FCP, rapports annuel et semestriel sont disponibles sur le site internet de la société Les documents précités ainsi que la composition détaillée du portefeuille et la liste des achats/ventes de titres effectués pendant la période sous revue peuvent être adressés gratuitement sur simple demande auprès de DNCA FINANCE 19 Place Vendôme Paris ou auprès de ses Représentants : En Suisse : CARNEGIE FUND SERVICES S.A. 11 rue du Général Dufour 1211 Genève 11 Au Luxembourg : BNP Paribas Securities Services 33 rue de Gasperich Howald Hesperange L 2085 Luxembourg En Belgique BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch Avenue Louise Brussels Page 4 sur 6

5 COMPTE DE RESULTAT AU 31/12/2012 Du 1/1 au 31/12/2012 Du 1/1 au 30/12/2011 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers 0,00 0,00 Produits sur actions et valeurs assimilées , ,54 Produits sur obligations et valeurs assimilées 0, ,72 Produits sur titres de créances 0,00 0,00 Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00 0,00 Produits sur instruments financiers à terme 0,00 0,00 Autres produits financiers 0,00 0,00 TOTAL (1) , ,26 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00 0,00 Charges sur instruments financiers à terme 0,00 0,00 Charges sur dettes financières 0,00 0,00 Autres charges financières 0,00 0,00 TOTAL (2) 0,00 0,00 Résultat sur opérations financières (1-2) , ,26 Autres produits (3) 0,00 0,00 Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) , ,65 Résultat net de l'exercice (L.214-9) ( ) , ,61 Régularisation des revenus de l'exercice (5) , ,03 Acomptes versés au titre de l'exercice (6) 0,00 0,00 Résultat ( ou - 5-6) , ,58 REPARTITION DES ACTIFS MENTIONNES AUX a), b), c) et d) CI DESSUS, PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR Pourcentage Pays Actif net Total des actifs FRANCE 92,27 92,07 PAYS BAS 4,98 4,97 ROYAUME UNI 0,44 0,44 TOTAL 97,69 97,48 Page 5 sur 6

6 MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE Mouvements intervenus au cours de la période Mouvements (en montant) Acquisitions ,97 Cessions ,56 DISTRIBUTION EN COURS DE PERIODE Part Montant net Crédit d'impôt Montant brut unitaire unitaire Dividendes versés 31/08/2012 PARTS D 4,67 0,06 4,73 TER et PTR Le «Total Expense Ratio» (TER) est défini comme étant le rapport entre les charges d exploitation totales et l actif net moyen du Fonds exprimé en devise du compartiment. Au 31 décembre 2012, le TER est de : 2,66%. Le «Portfolio Turnover Ratio» (PTR) est défini comme étant le taux de rotation du portefeuille. Il se calcule de la manière suivante : ((Total des achats d actions+total des ventes d actions) (Total des souscriptions+total des rachats))/l actif net moyen du Fonds. Le Turnover ratio au 31/12/2012 est de 0,41%. Page 6 sur 6