Prévisionnel Création d'activité de Janvier 2011 à Décembre 2013

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1 Dossier prévisionnel Prévisionnel Création d'activité de Janvier 2011 à Décembre 2013 WATERCYCLE rue Auguste FRESNEL Zone industrielle - Local G PERIGNY Tel : +33(0) Fax : +33(0) contact@watercylce.fr WATERCYCLE

2 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Sommaire Présentation Description 2 Autres informations 2 Dossier prévisionnel Comptes prévisionnels Compte de résultat - Exploitation Exploitation - Compte de résultat synthétique 5 Exploitation - Compte de résultat détaillé 6 Chiffre d'affaires et seuil de rentabilité 8 Marge commerciale 8 Marge sur coût de production 9 Marge globale 9 Valeur ajoutée 10 Ratios d'exploitation (%) 11 Bilan Bilan synthétique 12 Bilan détaillé - Actif 13 Bilan détaillé - Passif 14 Tableau de financement et cycle d'exploitation Tableau de financement Tableau de financement 15 Evolution de la structure financière Structure financière 17 Cycle d'exploitation Cycle d'exploitation synthétique 18 Cycle d'exploitation détaillé 19 Etat de trésorerie Trésorerie 21 Trésorerie synthétique 22 Trésorerie détaillée 23 Annexes Investissements 28 Amortissements 28 Financement des investissements 29 Remboursement des emprunts 29 Activité Négoce 30 Activité Production 30 Charges externes 32 Impôts et taxes 32 Charges de personnel 33

3 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 1 AVERTISSEMENT Nous présentons dans le rapport ci-après les données financières prévisionnelles du projet de WATERCYCLE, à partir des éléments communiqués sous sa reponsabilité. Nous rappelons que les projections réalisées ont une valeur indicative et restent tributaires des aléas du marché et des facteurs économiques qui ne peuvent être modélisés dans le cadre des présentes.

4 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 2 Présentation Raison sociale WATERCYCLE Activité Collecte et traitement eau Responsable WATERCYCLE Forme juridique SARL Type juridique Société Statut fiscal IS Capital 7500 Adresse (Ligne 1) rue Auguste FRESNEL Adresse (Ligne 2) Zone industrielle - Local G3 Code postal / Ville PERIGNY Téléphone +33(0) Télécopie +33(0) No SIRET Code NAF contact@watercylce.fr Description Autres informations La société WATERCYCLE propose aux entreprises et aux collectivités publiques des solutions compactes et modulables de traitement et recyclage de l eau afin qu elles puissent réutiliser leurs propres effluents issus des eaux de lavage, de process ou des eaux usées. Ces solutions s adressent aux stations de lavage, transporteurs, transports en commun, transports urbains, pompiers et collectes d ordures ménagères. WATERCYCLE s inscrit dans une démarche de respect de l environnement, directement en lien avec les directives du Grenelle de l Environnement, puisque ces équipements permettent de réduire fortement la consommation d eau et de ne plus rejeter de produits nocifs dans l environnement parfois sans contrôle. Par ailleurs, ces solutions représentent une économie financière substantielle avec un retour sur investissement rapide grâce à l économie d eau réalisée. Le projet est né de l ambition de 2 hommes : M. François BRIN, spécialiste du développement stratégique et du management, et M. Jean-Pierre DORME, expert dans le domaine de l épuration. Leur idée était de «compacter et miniaturiser» un système de traitement et recyclage d effluents afin de répondre au besoin des entreprises ne présentant pas une taille suffisante pour s offrir une station d épuration classique. En effet, les sociétés ou administrations qui possèdent une flotte de véhicules par exemple ont besoin de les laver régulièrement dans des stations de lavage et aucune solution n existait encore sur le marché pour répondre à leurs préoccupations environnementales et économiques. Les deux seules sociétés concurrentes présentes sur ce marché, Rowafil et Aquaconvert, proposaient alors uniquement des systèmes enterrés, de maintenance compliquée et ne permettant de recycler que 25% des eaux. Après 2 ans de réflexion et de développement technique, les deux compères créent ainsi la société WATERCYCLE en octobre 2008 et placent à sa Direction M. Denis CORMENIER, ancien directeur général d un grand groupe français en promotion immobilière, intéressé pour accompagner le démarrage de l entreprise pendant ses 2 premières années. Un quatrième associé vient prendre des parts dans l entreprise en tant que partenaire financier : M. Frédéric NESTI. La naissance de WATERCYCLE est largement soutenue et médiatisée. L ONUDI (Organisation des Nations Unies pour le Développement Industriel) publie notamment un article dans sa newsletter pour promotionner

5 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 3 WATERCYLE. L entreprise bénéficie d une subvention par le biais du dispositif Viv Inov, orchestré par la CRCI, la DRIRE et l ARIST afin de mener une étude de faisabilité technique. Puis une subvention du Réseau de Développement Technologique Poitou-Charentes permet la fabrication du premier prototype et le dépôt d un brevet (N d Enregistrement : 10/02461). Le développement de l entreprise se poursuit, des partenariats nouveaux se créent et l équipe dirigeante est amenée à évoluer. M. Jean-Pierre DORME souhaite prendre sa retraite et quitte l aventure. M. Denis CORMENIER, dont la mission est achevée, est quant à lui remplacé par M. Eric JURVILLIER, issu de l industrie pharmaceutique, qui reprend donc la Direction de l entreprise. Enfin, M. Didier TOUSSAINT, spécialiste des systèmes automatisés, rejoint l équipe en tant qu associé minoritaire.

6 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 4 Dossier prévisionnel

7 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 5 Exploitation - Compte de résultat synthétique Ventes + Production Achats consommés Marge globale Consommations intermédiaires Fournitures consommables Services extérieurs Valeur ajoutée Subventions d'exploitation Impôts et taxes Charges de personnel Excédent brut d'exploitation Reprises sur provisions + Transferts de charges Autres produits Autres charges Dotations aux amortissements Dotations aux provisions Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Résultat financier Résultat courant Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôt société Résultat de l'exercice Capacité d'autofinancement Résultat de l'exercice Résultat de Résultat E.B.E. l'exercice courant Valeur ajoutée Compte tenu d'un chiffre d'affaires prévisionnel de euros en 2011 et d'une progression de 233,95% en 2012 et d'une progression de 43,23% en 2013, le résultat de l'exercice est déficitaire de euros en 2011, il augmente à euros en 2012 et il progresse à euros en La capacité d'autofinancement ressort à euros en 2011, elle passe à euros en 2012 et à euros en 2013.

8 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 6 Exploitation - Compte de résultat détaillé Ventes de marchandises Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Achats consommés de marchandises Vente Atlante I Achat Atlante I Commission sur ventes Vente Atlante II Achat Atlante II Commission sur ventes Vente Atlante III Achat Atlante III Commission sur ventes Vente Atlante Light Achat Atlante Light Commission sur ventes Pièces détachées Achat de piéces Marge commerciale Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Production vendue Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Production stockée Production immobilisée Production réelle Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Achats consommés de matières premières Installation et ingenierie Installation et ingenierie Marge sur production Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Ventes + Production Achats consommés Marge globale Consommations intermédiaires Fournitures consommables Electricité Petit outillage Fournitures de bureau Services extérieurs Charges constatées d'avance 503 Locations immobilières Locations mobilières Entretien et réparations Assurances RC Documentation Honoraires expert comptable Consultants

9 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 7 Publicité Salons Missions Prestations R&D Téléphone - Fax - Internet Services bancaires Cotisations Location voiture LLD Déplacements Assurances Locaux Assurance Voitures Site Honoraires Avocat Frais formalités Valeur ajoutée Subventions d'exploitation Subventions d'exploitation Impôts et taxes Charges de personnel Salaires bruts Charges sociales patronales Rémunération dirigeant Charges sociales dirigeant Autres charges de personnel Excédent brut d'exploitation Reprises sur provisions + Transferts de charges Autres produits Autres charges Dotations aux amortissements Dotations aux provisions Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Résultat financier Résultat courant Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôt société Résultat de l'exercice Capacité d'autofinancement

10 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 8 Chiffre d'affaires et seuil de rentabilité Ventes + Production (%) 100,00% 100,00% 100,00% Achats consommés (%) 56,68% 53,43% 51,29% Coûts variables (%) Coûts fixes (%) 69,01% 31,08% 29,79% Résultat courant avant impôt (%) -25,69% 15,50% 18,92% Seuil de rentabilité (%) 159,30% 66,73% 61,16% Ecart de faisabilité (%) -59,30% 33,27% 38,84% Coûts variables Seuil de rentabilité Coûts fixes Ventes + Production Seuil de rentabilité Compte tenu des hypothèses retenues pour l'estimation des coûts fixes et coûts variables, le seuil de rentabilité est évalué à euros en 2011, euros en 2012, euros en Soit un écart de faisabilité avec le chiffre d'affaires réalisé de euros en 2011, euros en 2012 et euros en Marge commerciale Marge commerciale Ventes de marchandises Marge commerciale Marge commerciale Ventes de marchandises Achats consommés de marchandises Marge commerciale soit en % du CA 39,93% 43,99% 46,63% Compte tenu des hypothèses retenues pour la prévision des ventes de marchandises, la marge commerciale ressort à euros en 2011, euros en 2012 et euros en Soit, en pourcentage du chiffre d'affaires, un taux de marge de 39,93% en 2011, 43,99% en 2012 et 46,63% en 2013.

11 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 9 Marge sur coût de production Marge sur production Marge sur production Production vendue Marge sur coût de production Production réelle Achats consommés de matières premières Marge sur production soit en % du CA 57,14% 57,14% 57,14% Compte tenu des hypothèses retenues pour la prévision de production vendue, la marge sur production ressort à euros en 2011, euros en 2012 et euros en Soit, en pourcentage du chiffre d'affaires, un taux de marge de 57,14% en 2011, 57,14% en 2012 et 57,14% en Marge globale Marge globale Ventes + Production Marge globale Marge globale Ventes + Production Achats consommés Marge globale soit en % du CA 43,32% 46,57% 48,71% Compte tenu des hypothèses retenues pour la prévision du chiffre d'affaires, la marge globale est évaluée à euros en 2011, euros en 2012 et euros en Soit, en pourcentage du chiffre d'affaires, un taux de marge de 43,32% en 2011, 46,57% en 2012 et 48,71% en 2013.

12 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 10 Valeur ajoutée La valeur ajoutée prévisionnelle augmente de 1 061% en Valeur ajoutée 2012 par rapport à 2011 et augmente de 57% en 2013 par Valeur ajoutée rapport à Répartition de la valeur ajoutée Répartition de la valeur ajoutée - Exercice Personnel Etat Matériel Organismes financiers Provisions Hors exploitation Propriétaires Personnel 2011 Propriétaires Hors exploitation Provisions Organismes financiers Etat Matériel Répartition de la valeur ajoutée - Exercice Répartition de la valeur ajoutée - Exercice Propriétaires Propriétaires Personnel Personnel Matériel Organismes Provisions Hors exploitation financiers Etat Hors exploitation Matériel Organismes Provisions financiers Etat La valeur ajoutée va permettre de rémunérer le personnel et les charges sociales qui en découlent, payer les impôts et taxes, régler les frais financiers, amortir le matériel et enfin récompenser les propriétaires de l'entreprise. Le résultat prévisionnel qui reviendra aux propriétaires de l'entreprise représente -252% de la valeur ajoutée en 2011, 37% de la valeur ajoutée en 2012, 33% de la valeur ajoutée en 2013.

13 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 11 Ratios d'exploitation (%) Ventes de marchandises 100,00% 100,00% 100,00% Achats consommés de marchandises 60,07% 56,01% 53,37% Marge commerciale 39,93% 43,99% 46,63% Production réelle 100,00% 100,00% 100,00% Achats consommés de matières premières 42,86% 42,86% 42,86% Marge sur production 57,14% 57,14% 57,14% Ventes + Production 100,00% 100,00% 100,00% Achats consommés 56,68% 53,43% 51,29% Marge globale 43,32% 46,57% 48,71% Consommations intermédiaires 33,13% 11,16% 9,79% Fournitures consommables 1,42% 0,21% 0,19% Services extérieurs 31,71% 10,95% 9,59% Valeur ajoutée 10,19% 35,41% 38,92% Subventions d'exploitation 1,65% 0,74% 0,52% Impôts et taxes 0,35% -0,08% 0,07% Charges de personnel 33,78% 20,09% 20,08% Excédent brut d'exploitation -22,29% 16,14% 19,29% Reprises sur provisions + Transferts de charges Autres produits Autres charges Dotations aux amortissements 0,68% 0,24% 0,19% Dotations aux provisions Résultat d'exploitation -22,97% 15,90% 19,10% Produits financiers Charges financières 2,72% 0,40% 0,18% Résultat financier -2,72% -0,40% -0,18% Résultat courant -25,69% 15,50% 18,92% Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôt société 2,31% 6,24% Résultat de l'exercice -25,69% 13,18% 12,68% Capacité d'autofinancement -25,01% 13,42% 12,87%

14 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 12 Bilan synthétique Actif Capital souscrit non appelé Actif immobilisé Immobilisations Amortissements / Provisions Actif circulant Stocks et en-cours - Provisions sur stocks et en-cours Avances et acomptes versés Créances clients Provisions des créances clients Autres créances Disponibilités Provisions des V.M.P. Charges constatées d'avance Charges à répartir Passif Total de l'actif Capitaux propres Capital Réserves et R.A.N Résultat de l'exercice Subventions d'investissements Provisions pour risques et charges Dettes Emprunts et dettes assimilés Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes Produits constatés d'avance Total du passif

15 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 13 Bilan détaillé - Actif Actif Capital souscrit non appelé Actif immobilisé Immobilisations incorporelles Amortissements incorporels Immobilisations corporelles Amortissements corporels Immobilisations financières - Provisions sur immobilisations Actif circulant Stocks de matières premières En-cours de production et produits finis Stocks de marchandises - Provisions sur stocks et en-cours Avances et acomptes versés Créances clients Provisions des créances clients TVA déductible Crédit TVA Crédit d'impôt société Autres créances Trésorerie positive Intérêts courus à recevoir - Provisions des V.M.P. Charges constatées d'avance Charges à répartir Total de l'actif Bilan Actif en % Trésorerie Actif circulant hors tréso + Charges à répartir Actif immobilisé + Capital non appelé Pourcentage De nouveaux investissements en immobilisations ont été prévus à hauteur de euros en 2011, de euros en 2012 et de euros en Le délai moyen de rotation des stocks est de 0 jours en 2011, 0 jours en 2012 et 0 jours en Le délai moyen de règlement des clients est de 33 jours en 2011, 22 jours en 2012 et 23 jours en 2013.

16 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 14 Bilan détaillé - Passif Passif Capitaux propres Capital Réserves et R.A.N Résultat de l'exercice Subventions d'investissements Provisions pour risques et charges Dettes Emprunts Intérêts courus sur emprunts Découvert Intérêts courus à payer Comptes courants Intérêts courus sur comptes courants Participation des salariés Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs Personnel Organismes sociaux TVA à payer TVA collectée Impôt société Autres dettes fiscales Dettes sur immobilisations Autres dettes Produits constatés d'avance Total du passif Dettes hors emprunts Bilan Passif en % Emprunts et Capitaux propres assimilés + Provisions RC Pourcentage Le délai de règlement moyen prévisionnel des fournisseurs ressort à 20 jours en 2011, 27 jours en 2012, et 29 jours en 2013.

17 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 15 Tableau de financement Ressources Capitaux propres Capital Comptes courants Primes et subventions Capitaux empruntés Organismes financiers Autres financements Réserves de participation Cessions d'immobilisations Remboursement d'immobilisations financières Capacité d'autofinancement Emplois Total des ressources Acquisitions Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Charges à répartir Remboursements Echéances d'emprunts Remboursements de comptes courants Déblocages de participation Dividendes distribués Total des emplois Variation FR Variation FR / BFR / Tréso Variation FR Variation BFR Variation de trésorerie Evolution de la structure financière Variation du Fonds de roulement Variation Besoin en Fonds de roulement Variation de la trésorerie

18 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 16 Autofinancement Evolution variation FR Total des ressources Total des emplois Variation du Fonds de roulement soit en % de la capacité d'autofinancement 99,17% 100,80% 100,37% La variation du fonds de roulement représente 99% de la capacité d'autofinancement en 2011, 101% en 2012 et 100% en Financement propre et bancaire Evolution des fonds propres et fonds bancaires Capital Comptes courants Evolution des fonds propres Evolution des fonds bancaires Une partie des ressources provient d'une augmentation des fonds propres pour euros en 2011, pour euros en 2012 et pour euros en La part des ressouces provenant de fonds bancaires est évaluée à 0 euro en 2011, 0 euro en 2012,et 0 euro en Endettement Ratios d'autonomie financière Capitaux propres / Dettes financières (hors c -1,91 0,27 3,18 Le ratio d'autonomie financière est de -0,88 en 2011, 0,27 en 2012 et 3,18 en Les sources professionnelles du milieu bancaire préconisent un ratio supérieur à 1.

19 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 17 Evolution de la structure financière Structure financière Fonds de roulement Besoins en fonds de roulement Etat de trésorerie Fonds de roulement Structure financière Besoins en fonds de roulement Etat de trésorerie Le fonds de roulement en fin d'exercice 2011 d'un montant de euros ne couvre pas le besoin en fonds de roulement qui s'élève à euros. La trésorerie de fin d'exercice s'élève ainsi par différence à euros. Le fonds de roulement en fin d'exercice 2012 d'un montant de euros couvre le besoin en fonds de roulement qui s'élève à euros. La trésorerie de fin d'exercice s'élève ainsi par différence à euros. Le fonds de roulement en fin d'exercice 2013 d'un montant de euros couvre le besoin en fonds de roulement qui s'élève à euros. La trésorerie de fin d'exercice s'élève ainsi par différence à euros.

20 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 18 Cycle d'exploitation Cycle d'exploitation synthétique Besoins Stocks de marchandises Stocks de matières premières En-cours de production et produits finis Avances et acomptes versés Créances clients Autres créances Charges constatées d'avance Besoins d'exploitation Ressources Besoins hors exploitation Total des besoins Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes Produits constatés d'avance Ressources d'exploitation B.F.R. Ressources hors exploitation Total des ressources Total des besoins Cycle d'exploitation Total des Besoins en fonds ressources de roulement BFR exploitation/hors exploitation Besoins d'exploitation Ressources d'exploitation BFR lié à l'exploitation Besoins hors exploitation Ressources hors exploitation BFR hors exploitation Le dégagement en fonds de roulement s'élève à euros en 2011, compte tenu d'un besoin en fonds de roulement lié à l'exploitation de 384 euros et d'un dégagement en fonds de roulement hors exploitation de euros. Le dégagement en fonds de roulement s'élève à euros en 2012, compte tenu d'un dégagement en fonds de roulement lié à l'exploitation de euros et d'un dégagement en fonds de roulement hors exploitation de euros. Le dégagement en fonds de roulement s'élève à euros en 2013, compte tenu d'un dégagement en fonds de roulement lié à l'exploitation de euros et d'un besoin en fonds de roulement hors exploitation de 0 euro.

21 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 19 Cycle d'exploitation détaillé Besoins Stocks de marchandises Stocks de matières premières En-cours de production et produits finis Créances clients Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante Light Pièces détachées Production de biens et de services Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Créances clients (N-1) Autres créances (N-1) Avances et acomptes versés Subventions d'exploitation Autres produits Capital Autres créances TVA déductible Crédit TVA Crédit d'impôt société Charges constatées d'avance Besoins d'exploitation Intérêts courus à recevoir Autres créances financières Autres créances exceptionnelles Ressources Besoins hors exploitation Total des besoins Fournisseurs sur achats Négoce Vente Atlante I Achat Atlante I Commission sur ventes Vente Atlante II Achat Atlante II Commission sur ventes Vente Atlante Light Achat Atlante Light Commission sur ventes Pièces détachées Achat de piéces Production de biens et de services Dettes fournisseurs (N-1) Autres dettes (N-1) Avances et acomptes reçus Intérêts courus sur emprunts Intérêts courus sur comptes courants Fournisseurs sur frais Personnel Organismes sociaux

22 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 20 Cycle d'exploitation détaillé - (Suite...) Etat - Impôts TVA à payer TVA collectée Impôt société Autres charges Produits constatés d'avance Ressources d'exploitation Fournisseurs sur immobilisations Intérêts courus à payer Autres dettes financières Autres dettes exceptionnelles Ressources hors exploitation B.F.R. Total des ressources

23 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 21 Trésorerie Etat de la trésorerie en fin d'exercice Variation du Fonds de roulement Variation du Besoin en Fonds de roulement Variation de la Trésorerie Etat de la Trésorerie Fonds de roulement Besoins en fonds de roulement Etat de la Trésorerie Le solde de Trésorerie en fin d'exercice s'élève à euros en 2011, puis à euros en 2012 et euros en Trésorerie sur 3 ans

24 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 22 Trésorerie synthétique Designation Jan 2011 Fév 2011 Mar 2011 Avr 2011 Mai 2011 Jui 2011 Jui 2011 Aoû 2011 Sep 2011 Oct 2011 Nov 2011 Déc 2011 Total Entrées Sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues Designation Jan 2012 Fév 2012 Mar 2012 Avr 2012 Mai 2012 Jui 2012 Jui 2012 Aoû 2012 Sep 2012 Oct 2012 Nov 2012 Déc 2012 Total Entrées Sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues Designation Jan 2013 Fév 2013 Mar 2013 Avr 2013 Mai 2013 Jui 2013 Jui 2013 Aoû 2013 Sep 2013 Oct 2013 Nov 2013 Déc 2013 Total Entrées Sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues Trésorerie moyenne La trésorerie moyenne sur toute la durée du prévisionnel est de euros Moy Moy Moy Solde Trésorerie Trésorerie min Min Min Min Solde Trésorerie Trésorerie max Max Max Max Solde Trésorerie Les minimas des soldes de Trésorerie mensuels relevés en cours d'exercice s'élèvent à : euros en 2011, euros en 2012 et euros en 2013.

25 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 23 Trésorerie détaillée Designation Jan 2011 Fév 2011 Mar 2011 Avr 2011 Mai 2011 Jui 2011 Jui 2011 Aoû 2011 Sep 2011 Oct 2011 Nov 2011 Déc 2011 Total Entrées Créances (N-1) Créances clients Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Pièces détachées Production de biens et services Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Capital Comptes courants Primes et subventions Emprunts Cessions d'immobilisations Remboursement immo. financières Remboursement crédit TVA / IS Autres produits Produits financiers Placements Produits exceptionnels Total des entrées Sorties Dettes (N-1) Fournisseurs sur achats Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Pièces détachées Production de biens et services Installation et ingenierie Acquisitions Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Remboursement de comptes courants Echéances d'emprunts Crédit-bail Dividendes Fournisseurs sur frais Personnel Organismes sociaux Etat - Impôts TVA à payer Impôt société

26 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 24 Designation Jan 2011 Fév 2011 Mar 2011 Avr 2011 Mai 2011 Jui 2011 Jui 2011 Aoû 2011 Sep 2011 Oct 2011 Nov 2011 Déc 2011 Total Autres charges Charges financières Intérêts sur comptes courants Agios bancaires Charges exceptionnelles Total des sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues Designation Jan 2012 Fév 2012 Mar 2012 Avr 2012 Mai 2012 Jui 2012 Jui 2012 Aoû 2012 Sep 2012 Oct 2012 Nov 2012 Déc 2012 Total Entrées Créances (N-1) Créances clients Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Production de biens et services Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Capital Comptes courants Primes et subventions Emprunts Cessions d'immobilisations Remboursement immo. financières Remboursement crédit TVA / IS Autres produits Produits financiers Placements Produits exceptionnels Total des entrées Sorties Dettes (N-1) Fournisseurs sur achats Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Production de biens et services Installation et ingenierie Acquisitions

27 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 25 Designation Jan 2012 Fév 2012 Mar 2012 Avr 2012 Mai 2012 Jui 2012 Jui 2012 Aoû 2012 Sep 2012 Oct 2012 Nov 2012 Déc 2012 Total Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Remboursement de comptes courants Echéances d'emprunts Crédit-bail Dividendes Fournisseurs sur frais Personnel Organismes sociaux Etat - Impôts TVA à payer Impôt société Autres charges Charges financières Intérêts sur comptes courants Agios bancaires Charges exceptionnelles Total des sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues Designation Jan 2013 Fév 2013 Mar 2013 Avr 2013 Mai 2013 Jui 2013 Jui 2013 Aoû 2013 Sep 2013 Oct 2013 Nov 2013 Déc 2013 Total Entrées Créances (N-1) Créances clients Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Production de biens et services Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Capital Comptes courants Primes et subventions Emprunts Cessions d'immobilisations Remboursement immo. financières Remboursement crédit TVA / IS Autres produits Produits financiers Placements Produits exceptionnels

28 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 26 Designation Jan 2013 Fév 2013 Mar 2013 Avr 2013 Mai 2013 Jui 2013 Jui 2013 Aoû 2013 Sep 2013 Oct 2013 Nov 2013 Déc 2013 Total Total des entrées Sorties Dettes (N-1) Fournisseurs sur achats Négoce Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Production de biens et services Installation et ingenierie Acquisitions Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Remboursement de comptes courants Echéances d'emprunts Crédit-bail Dividendes Fournisseurs sur frais Personnel Organismes sociaux Etat - Impôts TVA à payer Impôt société Autres charges Charges financières Intérêts sur comptes courants Agios bancaires Charges exceptionnelles Total des sorties Solde précédent Nouveau solde Créances cédées non échues

29 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 27 Annexes

30 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 28 Investissements Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Matériel de bureau et informatique Mobilier Immobilisations financières Investissements à réaliser Immobilisations de l'exercice précédent Immobilisations cédées Immobilisations Amortissements Amortissements incorporels Amortissements corporels AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Matériel de bureau et informatique Mobilier Dotations aux amortissements sur immo. existantes Dotations aux amortissements Amortissements de l'exercice précédent Amortissements des immobilisations cédées Amortissements

31 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 29 Financement des investissements Capitaux propres Capital Augmentation de comptes courants Remboursement de comptes courants CSG ND Primes et subventions Emprunts Cessions d'immobilisations Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Rbt immobilisations financières Total des financements Excédent / Insuffisance de financement Crédits-bails Autofinancement des investissements Remboursement des emprunts Echéances d'emprunt Emprunts Emprunts existants Capital remboursé Emprunts Emprunts existants Charges d'intérêts Emprunts Emprunts existants

32 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 30 Activité Négoce Ventes de marchandises Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Achats effectués de marchandises Vente Atlante I Achat Atlante I Commission sur ventes Vente Atlante II Achat Atlante II Commission sur ventes Vente Atlante III Achat Atlante III Commission sur ventes Vente Atlante Light Achat Atlante Light Commission sur ventes Pièces détachées Achat de piéces Stock initial de marchandises Stock final de marchandises Achats consommés de marchandises Vente Atlante I Achat Atlante I Commission sur ventes Vente Atlante II Achat Atlante II Commission sur ventes Vente Atlante III Achat Atlante III Commission sur ventes Vente Atlante Light Achat Atlante Light Commission sur ventes Pièces détachées Achat de piéces Marge commerciale Vente Atlante I Vente Atlante II Vente Atlante III Vente Atlante Light Pièces détachées Marge commerciale (%) 39,93% 43,99% 46,63% Vente Atlante I 40,00% 44,29% 47,14% Vente Atlante II 40,60% 44,22% 46,63% Vente Atlante III 46,25% 48,33% Vente Atlante Light 44,05% 46,76% Pièces détachées 37,50% 37,50% 37,50% Activité Production Production vendue Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Encours final de production

33 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 31 Activité Production - (Suite...) Encours initial de production Production stockée Production immobilisée Immobilisation incorporelles Immobilisation corporelles Production réelle Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Production immobilisée Achats effectués de matières premières Installation et ingenierie Installation et ingenierie Stock initial de matières premières Stock final de matières premières Achats consommés de matières premières Installation et ingenierie Installation et ingenierie Marge sur production Apporteurs d'affaires Dépannage Installation et ingenierie Marge sur production (%) 57,14% 57,14% 57,14% Apporteurs d'affaires 100,00% 100,00% 100,00% Dépannage 100,00% 100,00% 100,00% Installation et ingenierie 28,57% 28,57% 28,57%

34 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 32 Charges externes Fournitures consommables Electricité Petit outillage Fournitures de bureau Services extérieurs Charges constatées d'avance 503 Locations immobilières Locations mobilières Entretien et réparations Assurances RC Documentation Honoraires expert comptable Consultants Publicité Salons Missions Prestations R&D Téléphone - Fax - Internet Services bancaires Cotisations Location voiture LLD Déplacements Assurances Locaux Assurance Voitures Site Honoraires Avocat Frais formalités Impôts et taxes Impôts et taxes Taxe professionnelle Crédit Impôt Recherche CSG déductible TNS CFP 50 50

35 WATERCYCLE Prévisionnel (Euro) Page 33 Charges de personnel Salaires bruts Directeur du développement : M. BRIN Responsable technique : à définir Commerciaux : M. LABRY + à définir Techniciens : à définir Ingénieur trait. de l'eau : M. BOISSEAU Ass. Administrative : Mme LE LAN Dir. commercial Export : à définir Charges sociales patronales Directeur du développement : M. BRIN Responsable technique : à définir Commerciaux : M. LABRY + à définir Techniciens : à définir Ingénieur trait. de l'eau : M. BOISSEAU Ass. Administrative : Mme LE LAN Dir. commercial Export : à définir Rémunération dirigeant Rémunération du gérant : M JURVILLIER Charges sociales TNS URSSAF MALADIE VIEILLESSE Autres charges de personnel Charges de personnel