DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/14

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1 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/14

2 SOMMAIRE 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Présentation générale Informations financières sélectionnées Historique Le marché du ferroviaire Stratégie du Groupe Présentation des activités Réglementations sur le marché des produits et systèmes ferroviaires Développements et investissements RFA Contrats importants 19 GOUVERNEMENT D ENTREPRISE RFA Composition des organes de direction et de surveillance Rapport du Président du Conseil de Surveillance Rapport du Conseil de Surveillance Opérations avec les apparentés : rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés Rémunération et avantages des dirigeants RAPPORT SUR LA GESTION DES RISQUES RFA Risques liés à l activité du Groupe Risques financiers et risques de marché Risques juridiques Risques industriels et environnementaux Risques informatiques Assurances 31 RAPPORT FINANCIER DU DIRECTOIRE RFA Faits marquants de l exercice Évolution de l activité et des résultats Trésorerie et capitaux Événements postérieurs à l arrêté des comptes Perspectives et tendances Comptes consolidés Comptes annuels Éléments complémentaires en vue de l approbation des comptes 122 PROJETS DE RÉSOLUTIONS 125 I. Résolutions relevant de la compétence de l Assemblée générale ordinaire 126 II. Résolutions relevant de la compétence de l Assemblée générale extraordinaire 128 III. Résolution relevant de la compétence des deux Assemblées RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE RFA 163 Introduction Être un acteur de la mobilité «durable» 164 Méthodologie de recueil de l information RSE Informations environnementales Informations sociales Responsabilité sociétale Table de concordance RSE Attestation de présence et rapport d assurance modérée du vérificateur indépendant sur les informations sociales, environnementales et sociétales 182 INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ ET LE CAPITAL Renseignements de caractère général Organigramme simplifié du groupe Principales sociétés du Groupe RFA Capital social et droits de vote RFA Actionnariat RFA Informations boursières RFA Actes constitutifs et statuts Personnes responsables RFA Contrôleurs légaux des comptes RFA Tables de concordance 201 Les éléments du Rapport fi nancier annuel sont identifi és dans le sommaire à l aide du pictogramme RFA

3 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE incluant le Rapport Financier Annuel 2013/ 14 Ce Document de référence est en ligne sur le site Internet de Faiveley Des exemplaires du présent Document de référence sont disponibles sans frais au siège social de Faiveley Transport, Immeuble Le Delage 3 rue du 19 mars 1962 Hall Parc Bât.6A Gennevilliers France. Il peut également être consulté sur le site Internet de Faiveley Transport (www.faiveleytransport.com) et sur le site Internet de l Autorité des marchés fi nanciers (www.amf-france.org). En application de l article 28 du règlement (CE) n 809/2004 de la Commission, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent Document de référence : le rapport de gestion, les comptes consolidés de l exercice ainsi que le rapport d audit correspondant fi gurant aux pages 56 à 74, 75 à 154 et 155 à 157 du Document de référence déposé auprès de l AMF en date du 12 juillet 2013 sous le numéro D le rapport de gestion, les comptes consolidés de l exercice ainsi que le rapport d audit correspondant fi gurant aux pages 56 à 78, 79 à 157 et 158 à 160 du Document de référence déposé auprès de l AMF en date du 20 juillet 2012 sous le numéro D Le présent Document de référence a été déposé auprès de l Autorité des marchés fi nanciers le 27 juin 2014 conformément à l article de son règlement général. Il pourra être utilisé à l appui d une opération fi nancière s il est complété par une note d opération visée par l AMF. Ce document a été établi par l émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 1

4 2 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

5 PRÉSENTATION 1 DU GROUPE 1.1 Présentation générale Organisation Une organisation des activités en systèmes Clients Informations financières sélectionnées Historique Le marché du ferroviaire Tendance générale Des facteurs de croissance durables pour le marché du matériel roulant De fortes barrières à l entrée Un marché à fort potentiel où le Groupe occupe des positions de premier plan Présentation des activités Energy & Comfort Access & Information Brakes & Safety Services Réglementations sur le marché des produits et systèmes ferroviaires Développements et investissements L innovation au cœur du développement Propriété intellectuelle Contrats importants Stratégie du Groupe Un business model équilibré Un modèle de croissance durable L excellence opérationnelle 13 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 3

6 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Présentation générale 1.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE Faiveley Transport est un équipementier ferroviaire implanté dans 24 pays. Le Groupe rassemble plus de collaborateurs, répartis sur 55 sites. Fort d une expertise reconnue en ingénierie et en gestion de projets, Faiveley Transport est actif sur l ensemble des segments de marché du matériel roulant ferroviaire. Le Groupe estime occuper des positions de premier plan au niveau mondial et se différencie de la concurrence grâce à la Qualité, l Innovation et l Intégration de ses produits en systèmes. Le Groupe fournit des produits et systèmes pour l intégralité de la chaîne de valeur : conception, production, commercialisation et services. Il propose des solutions techniques à haute valeur ajoutée et garantit à ses clients les plus hauts niveaux de sécurité, de confort et de disponibilité ORGANISATION Le Groupe dispose d une solide implantation industrielle sur les principaux continents afi n de proposer ses produits et services à l ensemble de ses clients internationaux. À ces unités de production, s ajoutent des centres de compétence (Recherche & Développement, ingénierie systèmes et de conception), des unités commerciales ainsi que des unités dédiées aux Services qui grâce à leur proximité permettent de répondre plus rapidement aux exigences de ses clients. Faiveley Transport vise à développer ses activités dans toutes les zones géographiques mais dispose d une stratégie ciblée dans quatre zones clés identifi és : la Chine, la Russie, les États-Unis et l Europe germanophone. Le renforcement des structures de commercialisation, de services et d ingénierie système a permis à Faiveley Transport de se développer dans l ensemble de ces zones. AMÉRIQUES EUROPE ASIE- PACIFIQUE Site de production et de maintenance Centre de compétence Site commercial Salariés 4 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

7 PRÉSENTATION DU GROUPE Informations financières sélectionnées UNE ORGANISATION DES ACTIVITÉS EN SYSTÈMES Le Groupe est organisé autour de quatre activités principales, dont trois sont dédiées à l équipement de Première Monte et une aux Services. Chaque activité d équipement de première monte comprend différentes gammes de produits fournissant aux clients une offre de services complète et cohérente favorisant les synergies techniques, détaillées ci-dessous : Énergie & Confort : proposant des systèmes de climatisation et de chauffage ainsi que des systèmes liés à l énergie (systèmes de captage de courant et électromécaniques et systèmes de conversion d énergie). Accès & Information : proposant des systèmes de portes d accès et accessibilité, de portes palières et façades de quai ainsi que des systèmes d information des passagers et de sécurité. Freins & Sécurité : proposant des systèmes de freinage (éléments de commande, éléments de freinage de puissance et éléments nécessaires à la production et au traitement de l air, et sablage) ainsi que des systèmes de coupleurs. Cette activité couvre les besoins des marchés transit et fret. Services : les services de maintenance, de rénovation et les pièces de rechange. L activité Services apporte quotidiennement son support aux opérateurs et constructeurs à la fois en élargissant ses offres d accompagnement dans le cadre de la maintenance et en leur permettant de réduire les coûts inhérents au cycle de vie des produits et à la durée de vie du train CLIENTS Le Groupe fournit ses produits et services à un portefeuille de clients internationaux de premier plan, constructeurs de trains, opérateurs ferroviaires ou mainteneurs. Au cours de l exercice 2013/2014 le Groupe a réalisé 31 % de son chiffre d affaires avec les trois plus grands constructeurs européens, 39 % avec les cinq premiers clients et 53 % avec ses dix premiers clients. 1.2 INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES PRINCIPAUX CHIFFRES CLÉS DU COMPTE DE RÉSULTAT (en millions d euros) 2013/ / /2012 Chiffre d affaires 982,4 987,7 900,5 Résultat opérationnel 88,6 111,1 93,3 Marge opérationnelle (% CA) 9,0 % 11,2 % 10,4 % Résultat net part du Groupe 50,1 59,3 47,4 Marge nette (% CA) 5,1 % 6,0 % 5,3 % Bénéfice par action (en euros) 3,50 4,17 3,38 PRINCIPAUX CHIFFRES CLÉS DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (en millions d euros) 2013/ / /2012 Résultat net 50,1 59,3 47,4 Intérêts minoritaires - 4,3 3,7 Amortissements 16,3 16,3 15,0 Variation de provisions et autres éléments non-cash 10,3 15,3 5,1 Capacité d autofinancement 76,7 95,2 71,2 Variation du BFR (41,1) (19,9) (4,0) Investissements (15,6) (20,2) (17,1) Flux de trésorerie disponible 20,0 55,1 50,1 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 5

8 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Informations financières sélectionnées PRINCIPAUX CHIFFRES CLÉS BILAN (en millions d euros) 2013/ / /2012 Total actif non courant 838,4 818,0 807,3 Total actif courant 771,9 657,6 667,4 TOTAL ACTIF 1 610, , ,7 Capitaux propres 577,6 554,7 505,1 Total passif non courant 480,3 382,9 411,2 Total passif courant 552,4 538,0 558,4 TOTAL PASSIF 1 610, , ,7 Endettement net financier (1) 196,6 176,5 213,4 (1) L endettement net financier est défini comme le total des dettes financières diminué des créances financières nettes ainsi que des disponibilités. RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE 2013/ / /2012 M % M % M % Europe 595,9 61 % 563,2 57 % 545,0 60 % Asie/Pacifique 236,1 24 % 262,6 27 % 243,0 27 % Amériques 141,0 14 % 155,4 15 % 106,3 12 % Reste du monde 9,4 1 % 6,5 1 % 6,2 1 % TOTAL 982,4-987,7-900,5 - RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 2013/ / /2012 M % M % M % Energy & Comfort 194,4 20 % 215,5 22 % 208,1 23 % Acces s & Information 168,7 17 % 174,7 17 % 140,0 16 % Brakes & Safety 218,8 22 % 195,0 20 % 280,4 26 % Services 400,5 41 % 402,6 41 % 322,0 36 % TOTAL 982,4-987,7-900,5-6 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

9 PRÉSENTATION DU GROUPE Historique 1.3 HISTORIQUE 1 Les Établissements Louis Faiveley ont été fondés en 1919 à Saint-Ouen en France, avant de débuter en 1923 l activité de production de pantographes puis en 1930 l activité de mécanismes de portes et l invention en 1952 des premiers systèmes d air conditionné. En 1971, Faiveley Transport a démarré la ligne de Produits Électroniques. Et en 1989, les premières portes palières sont mises en œuvre à Lille (France). En 1994, Faiveley SA, la holding du Groupe, est introduite sur le second marché de la Bourse de Paris et accélère son développement international avec l acquisition en 1995 de l activité climatisation de la société Hagenuk et devient alors le leader mondial en HVAC avec une présence signifi cative en Chine. Depuis 2008, Faiveley Transport a poursuivi son développement, notamment en matière de croissance externe avec : en 2008, 5 acquisitions sur des segments de marché porteurs : NOWE (spécialiste du sablage en Allemagne), Shijiazhuang Jiaxiang Precision Machinery (compresseurs d air en Chine), l activité électronique embarquée de Integrian Pty Ltd en Australie, la division freins frittés de Carbone Lorraine (France) et enfi n Ellcon National (systèmes de freins aux États-Unis) ; en 2010, c réation de Amsted Rail Faiveley LLC, joint-venture américaine entre Faiveley Transport USA et Amsted Rail pour la fabrication de composants et de systèmes d équipements de bogies destinés au marché du fret ; En 2001, la ligne de p roduits Customer Services est créée. En 2004, Faiveley Transport acquiert Sab Wabco, le spécialiste suédois des systèmes de freins et coupleurs pour l industrie ferroviaire. Cette opération de croissance externe lui permet de franchir une étape clé de son développement en multipliant sa taille par deux et en devenant un des trois leaders mondiaux sur le marché des équipements ferroviaires embarqués. en 2011, acquisition de la société suisse URS Dodler AG, spécialisée dans les systèmes de chauffage ; en 2012, acquisition de Graham-White, société américaine spécialiste dans les techniques de séchage d air pour systèmes de freins, permettant au Groupe de renforcer son positionnement sur le marché américain et de compléter sa gamme de produits ; en 2013, acquisition de Schwab Verkherstechnik AG, société suisse spécialisée dans les coupleurs et les amortisseurs pour les marchés du fret et du transit. Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 7

10 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Le marché du ferroviaire 1.4 LE MARCHÉ DU FERROVIAIRE À la connaissance du Groupe, il n existe aucun rapport exhaustif couvrant ou traitant du marché de la fourniture de systèmes d équipements pour le matériel roulant ferroviaire à fort contenu technologique. En conséquence et sauf indication contraire, les informations fi gurant dans le présent paragraphe sont des estimations du Groupe basées sur les informations publiques disponibles concernant le marché mondial du matériel roulant publiées notamment par l UNIFE dans son étude biannuelle et ne constituent pas des données offi cielles. Le Groupe ne donne aucune garantie sur le fait qu un tiers utilisant d autres méthodes pour réunir, analyser ou compiler des données de marché aboutirait au même résultat. De plus, les concurrents du Groupe pourraient défi nir les marchés d une façon différente TENDANCE GÉNÉRALE D après la dernière étude réalisée par l UNIFE (Union des Industries Ferroviaires Européennes ) et Roland Berger (dans son étude : World Rail Market Study-Forecast 2012 to 2017) publiée en septembre 2012, le marché mondial accessible du matériel roulant s élevait à 42 milliards d euros en RÉPARTITION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE DU MARCHÉ MONDIAL ACCESSIBLE DU MATÉRIEL ROULANT EN 2011 ET TAUX DE CROISSANCE MOYEN ESTIMÉ SUR LA PÉRIODE À AMÉRIQUE DU NORD 5,1 Mds + 4,5 % EUROPE DE L OUEST 11,0 Mds + 3,0 % EUROPE DE L EST 2,5 Mds + 3,5 % CEI 6,1 Mds + 4,0 % AMÉRIQUE DU SUD 1,9 Md + 9,8 % MEA 2,0 Mds + 6,9 % ASIE- PACIFIQUE 13,7 Mds - 2,5 % Source : World Rail Market Study-Forecast 2012 to 2017 UNIFE/Roland Berger Malgré un environnement économique diffi cile, l industrie du rail offre des perspectives de croissance positive, évaluée à 2,3 % par an, à l échelle internationale, pour la période Ces perspectives de croissance sont variables selon les zones géographiques et varient entre 3 % en Europe de l Ouest à près de 10 % en Amérique du Sud. Seule la région Asie-Pacifi que affi che une décroissance de l ordre de 2,5 % par an sur la période. Cette baisse s explique par un effet de base très élevé (les années 2009/2010 ont représenté des pics d investissement en Chine sur les trains à grande vitesse). Par type d activité, la croissance totale du marché mondial du matériel roulant pour la Première Monte est estimé par l UNIFE à 2,3 % en moyenne par an entre 2015 et 2017 et à 3,2 % pour l activité Services. 8 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

11 PRÉSENTATION DU GROUPE Le marché du ferroviaire DES FACTEURS DE CROISSANCE DURABLES POUR LE MARCHÉ DU MATÉRIEL ROULANT Le marché du matériel roulant bénéfi cie de facteurs de croissance à long terme décrits ci-dessous : TENDANCES 1. Forte urbanisation (pays émergents) 2. Mobilité durable 3. Renouvellement des flottes 4. Augmentation du volume d échanges ACCÉLÉRATION DE L URBANISATION L urbanisation croissante constitue un des premiers moteurs de croissance du marché mondial du matériel roulant ferroviaire. Alors que 15 % de la population mondiale vivait dans des zones urbaines ou suburbaines en 1900, ce chiffre a récemment atteint plus de 50 % de la population mondiale, et devrait augmenter pour atteindre 80 % d ici à 2050 selon les estimations de l ONU. Cette «explosion» de la démographie urbaine engendre une forte demande en transports collectifs urbains et interurbains. MOBILITÉ DURABLE La raréfaction des ressources en énergies fossiles (provoquant la hausse des prix des carburants), le réchauffement climatique et la prise de conscience écologique planétaire incitent à privilégier le transport ferroviaire. Ce mode de transport est le plus économe et produit de faibles niveaux d émissions de gaz à effet de serre par kilomètre parcouru (23 % des émissions de gaz à effet de serre sont dus aux transports, dont seulement 0,11 % proviennent du ferroviaire). Selon l Union internationale des transports publics (UITP, dans une étude de janvier 2013), l investissement dans le transport sur rail, particulièrement en milieu urbain, offre à la société des avantages étendus comme les économies d énergie et de coûts, l amélioration de la santé résultant d une diminution de la congestion et de la pollution. À titre d exemple, un tramway transporte autant de personnes que 3 bus ou 150 voitures, et les émissions de CO 2 sont de dix à vingt fois inférieures à celles des avions et des voitures, par passager et par kilomètre. RENOUVELLEMENT DES FLOTTES Le vieillissement des flottes de matériel de transport de passagers ou la nécessité de prolonger la durée de leur cycle de vie constituent des opportunités de développement pour le marché des équipements ferroviaires, en particulier en Europe, où l âge moyen des trains est estimé à 25 ans, avec une partie des fl ottes atteignant 30 voire 40 ans. AUGMENTATION DU VOLUME DES ÉCHANGES Au cours des dernières décennies, l économie mondiale a subi d importants changements avec le développement du commerce mondial, la délocalisation des plateformes de production dans des zones à faible coût et par conséquent une demande accrue pour les matières premières au sein des pays émergents. Le fret ferroviaire est un mode de transport attractif bénéfi ciant de la croissance des échanges commerciaux DE FORTES BARRIÈRES À L ENTRÉE L industrie des équipements ferroviaires est caractérisée par de fortes barrières à l entrée. Elles concernent notamment : l homologation des produits et services par les organismes nationaux ainsi que par les opérateurs locaux. Les processus de certifi cation sont longs et nécessitent de disposer d une présence et d un savoir-faire au niveau local ; la réglementation qui impose de disposer des accréditations et agréments techniques nécessaires aux produits et services ferroviaires. L obtention de ces autorisations se construit sur le long terme ; l expertise technique : les clients exigent des produits adaptés à chaque nouveau projet. L équipementier doit donc disposer d une expertise technique et d ingénierie très forte afi n de fournir des produits «customisés» à ses clients ; la nécessité d être un acteur reconnu mondialement, notamment par son expertise technique et sa base installée et en particulier sur les systèmes sécuritaires proposés. Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 9

12 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Le marché du ferroviaire UN MARCHÉ À FORT POTENTIEL OÙ LE GROUPE OCCUPE DES POSITIONS DE PREMIER PLAN Le Groupe évalue le marché des équipements de Première Monte à près de 6 milliards d euros à fi n 2013 et estime détenir des positions clés dans la majorité des marchés où il opère : Activité Taille de marché (1) en commande en 2013 Environnement concurrentiel Positionnement concurrentiel (2) Energy & Comfort 1,5 Md Systèmes de climatisation : trois acteurs globaux. De nombreux acteurs locaux. Énergie : de nombreux acteurs. Systèmes de climatisation : l eader mondial. Énergie : Dans le top 5 mondial selon les segments de marché. Access & Information 1,4 Md Portes embarquées et accès : 5 acteurs globaux, deux nouveaux entrants. Portes palières et façades de quai : 2 acteurs globaux. De nombreux acteurs locaux. Information et sécurité : de nombreux acteurs locaux et régionaux. Brakes & Safety 3,0 Mds Systèmes de freinage : Trois acteurs globaux, quelques concurrents régionaux. Coupleurs : Trois grands acteurs européens. Services NA Quelques acteurs globaux, nombreux acteurs locaux. Portes embarquées et accès : n 2 mondial pour les portes embarquées et accès. Portes palières et façades de quai : l eader mondial pour les Portes palières et façades de quai. Information et sécurité : l un des acteurs européens. Systèmes de freinage : n 2 mondial. Coupleurs : n 3 mondial. L un des leaders mondiaux. (1) Source : Estimations internes en commande incluant un impact exceptionnel du contrat PRASA en Afrique du Sud (environ 700 millions d euros de commande). (2) Estimations internes. Au vu des perspectives d évolution prometteuses du marché, Faiveley Transport a pour objectif d accompagner la demande du secteur ferroviaire tout en gagnant des parts de marché. En conséquence, le Groupe va porter ses efforts sur les axes suivants : renforcer sa présence sur ses marchés clés et tout particulièrement en Chine, en Russie, aux États-Unis et en Europe germanophone, tout en consolidant ses positions sur les marchés matures, et profi ter des opportunités offertes par certains marchés émergents ; poursuivre sa politique de fournitures de systèmes innovants, complets et à haute valeur ajoutée technologique dans ses trois métiers de Première Monte : Energy & Comfort, Access & Information, Brakes & Safety ; poursuivre une politique de croissance externe en stricte cohérence avec les axes stratégiques du Groupe, produits et zones géographiques, tout en augmentant la capacité de production à bas coûts. 10 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

13 PRÉSENTATION DU GROUPE Stratégie du Groupe 1.5 STRATÉGIE DU GROUPE 1 En tant qu acteur de référence pour la fourniture des équipements de matériel roulant, Faiveley Transport a pour vocation de répondre aux besoins des constructeurs, des opérateurs et des organismes de maintenance ferroviaire au niveau mondial et dans tous les segments du marché, du fret à celui de la grande vitesse UN BUSINESS MODEL ÉQUILIBRÉ Pour profiter pleinement de toutes les opportunités du marché du ferroviaire, le Groupe a construit un modèle stratégique et économique solide, qui permet de réduire les risques et d équilibrer sa croissance sur tous les segments du marché, dans le monde entier. Ce modèle repose sur quatre piliers : GAMME DE PRODUITS La gamme d équipements et de services la plus complète du marché O.E./SERVICE Service Première Monte EXPOSITION GÉOGRAPHIQUE Implantation sur tous les marchés clés MULTI-SEGMENTS La couverture de tous les segments de marché UNE COUVERTURE GÉOGRAPHIQUE MONDIALE Le Groupe dispose d une présence mondiale dans 24 pays dans toutes les régions du monde. Seuls trois pays représentent plus de 10 % du chiffre d affaires par destination : la France (17 %), les États-Unis (11 %) et la Chine (10 %). Cette présence diversifi ée permet d équilibrer l activité du Groupe selon les différents cycles d investissement nationaux ou régionaux. En Europe, marché de prédilection du Groupe où il y réalise 61 % de son chiffre d affaires, l activité est dynamique sur l ensemble des segments urbains et interurbains, notamment au Royaume-Uni, en France et en Allemagne. Les opportunités de croissance pour l activité Services y sont également importantes en raison de l externalisation des opérations de maintenance, de l évolution des exigences des usagers ainsi que de l arrivée de nouveaux opérateurs privés sur le marché. Par ailleurs, le Groupe note depuis quelques années une évolution du modèle économique pour certains contrats de maintenance vers une rémunération liée à la disponibilité des équipements (facturation au kilomètre parcouru) en lieu et place d un paiement de matériel et de main-d œuvre comme auparavant. UNE RÉPARTITION ÉQUILIBRÉE ENTRE LES ACTIVITÉS DE PREMIÈRE MONTE ET DE SERVICES Les trois activités dédiées à la première monte ainsi que l activité de services garantissent à Faiveley Transport des revenus équilibrés. Les contrats pour le matériel de Première Monte concernent la vente de systèmes et de produits neufs, manufacturés pour les constructeurs de matériel roulant. Ces contrats, attribués suite à un processus d appel d offres, sont généralement à long terme et d une taille variant de euros à plusieurs dizaines de millions d euros, la majorité des contrats ayant un montant inférieur à 5 millions d euros. Les contrats de l activité Services concernent la maintenance, la rénovation et les pièces de rechange, pour tous les exploitants de chemins de fer tout au long de la durée de vie d un train, soit généralement 30 à 40 ans. Faiveley Transport bénéfi cie d une très grande visibilité quant à son activité future. Les activités de première monte offrent une visibilité sur la base du carnet de commandes (29 mois d équivalent de chiffre d affaires), alors que le service après-vente repose en grande partie sur un fl ux récurrent de petites commandes liées à la base installée d équipements. UNE COUVERTURE DE TOUS LES SEGMENTS Exclusivement dédiée à l industrie du matériel roulant, la gamme de produits de Faiveley Transport couvre tous les segments de trains : les trains à grande et très grande vitesse, les locomotives, les voitures de passagers, les métros et tramways et les wagons de fret. Cette diversifi cation assure une meilleure gestion des risques et atténue les effets des cycles d investissement. L exposition de Faiveley Transport sur le segment du fret, cyclique, est limitée et représente 5 % du chiffre d affaires du Groupe. Géographiquement, l activité fret du Groupe est particulièrement concentrée aux États-Unis, et notamment assurée par la joint-venture avec Amsted Rail. LA GAMME DE PRODUITS LA PLUS COMPLÈTE DU MARCHÉ L étendue de sa gamme de produits permet au Groupe de répondre à différents appels d offres sur chaque nouveau projet de train avec différents systèmes et produits et lui donne ainsi l opportunité d augmenter ses gains de projets. En règle générale, chaque système d activité est indépendant des autres, même si des offres combinées demeurent possibles. Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 11

14 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Stratégie du Groupe UN MODÈLE DE CROISSANCE DURABLE Le Groupe a développé un modèle de croissance durable et a enregistré de façon régulière, au cours des dernières années, une forte croissance de son chiffre d affaires. Entre 2003 et 2014, le Groupe a enregistré une croissance annuelle moyenne de 11,4 % de son chiffre d affaires et de 14,8 % de son carnet de commande. Au 31 mars (en millions d euros) Chiffre d affaires Carnet de commandes Le Groupe poursuit sa stratégie commerciale d expansion géographique et de développement autour de quatre zones cibles : la Chine, l Europe germanophone, les États-Unis et la Russie. Ces marchés clés offrent des possibilités de croissance très importantes, soit grâce à leur croissance intrinsèque, soit en raison du potentiel élevé de gains de parts de marché qu ils offrent dans des régions où Faiveley Transport est encore sous-représenté. LA CHINE La Chine est le premier marché du monde, avec environ 11 milliards d euros d investissements de matériel roulant par an à fi n 2011 (1). Le marché est divisé en deux segments principaux : (i) le segment des locomotives, des trains régionaux et des trains à grande vitesse, sous le contrôle de l opérateur China Railway Corporation (précédemment Ministère des Chemins de Fer), et (ii) les segments des métros et tramways sous la direction de chaque autorité urbaine. Présent depuis 1994 sur les systèmes de climatisation et les portes, et depuis 2007 sur le segment des freins, le Groupe est implanté en Chine grâce à quatre joint-ventures et trois fi liales détenues en pleine propriété. Le marché chinois représente 10 % du chiffre d affaires de Faiveley Transport. L EUROPE GERMANOPHONE Le marché de l Europe Germanophone (Allemagne, Autriche et Suisse) représente environ 4,9 milliards d euros d investissements de matériel roulant par an à fi n 2011 (1). La présence historiquement plus faible du Groupe dans ce pays est due à la forte présence locale du leader mondial du secteur, l allemand Knorr-Bremse. Le Groupe a mis en place une plateforme dédiée au marché de l Europe germanophone constituée d une force de vente, d une équipe de support technique et d un centre de service pour tous les systèmes de Faiveley Transport. Cette approche refl ète les méthodes de travail et répond aux attentes de la clientèle allemande. En mai 2013, Faiveley Transport a acquis la société suisse Schwab Verkehrstechnik AG, acteur de premier plan sur le marché des coupleurs et des amortisseurs, présent sur les marchés du fret et du transport passagers. Cette acquisition permet à Faiveley Transport de renforcer son positionnement dans la région en créant des synergies commerciales et techniques avec l ensemble des sites du Groupe. Le marché de l Europe germanophone représente aujourd hui 13 % du chiffre d affaires de Faiveley Transport. LES ÉTATS-UNIS Le marché américain, représente environ 6,3 milliards d euros d investissements de matériel roulant par an à fi n 2011 (1). À l inverse de l Europe, ce marché comporte un segment fret très développé et très dynamique ; et un segment passagers principalement concentré dans les grandes villes (New York, Chicago, San Francisco). Depuis 2008, le Groupe a développé son positionnement sur le marché nord-américain en participant activement à la consolidation du marché : en juillet 2008, acquisition d Ellcon National, fournisseur d équipements de freins fret et passagers ; en juillet 2010, création d une joint-venture avec Amsted Rail, leader américain de l équipement de bogies pour le fret ; en février 2012, acquisition de la société Graham-White qui propose une large gamme de composants techniques à forte valeur ajoutée dans les équipements de freins. Cette acquisition a permis à Faiveley Transport de développer des relations étroites avec les constructeurs américains de locomotives (GE et Progress Rail), de renforcer son activité Services, et d offrir à ses clients une expertise en technologie de séchage de l air. Faiveley Transport se fi xe pour objectif la poursuite des initiatives de développement dans cette région pour son activité Services et sur les segments porteurs du marché que sont les locomotives et les wagons. Le marché américain représente aujourd hui 11 % du chiffre d affaires de Faiveley Transport. LA RUSSIE Le marché russe, représente environ 5,9 milliards d euros d investissements de matériel roulant par an à fi n 2011 (1). La Russie a récemment lancé des programmes d investissements importants pour renouveler son équipement de matériel roulant. Ces nouveaux investissements visent à améliorer la qualité du matériel roulant par l apport de technologies modernes, créant ainsi de nouvelles opportunités pour les constructeurs et équipementiers européens. Le marché russe représente 4 % du chiffre d affaires de Faiveley Transport. (1) Selon l étude World Rail Market Study-Forecast 2012 to 2017 UNIFE/Roland Berger Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

15 PRÉSENTATION DU GROUPE Stratégie du Groupe L EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE L amélioration continue de la performance opérationnelle est essentielle à l atteinte des objectifs de satisfaction des clients, de croissance et de performance fi nancière que s est fi xé le Groupe. Le niveau des exigences des clients a évolué et nécessite l adaptation du Groupe à de nouveaux besoins tels que : délivrer une qualité totale et une fiabilité en hausse, accélérer le rythme de livraison et les temps de réponses. Le groupe Faiveley Transport a fait de l excellence opérationnelle sa priorité et a ainsi lancé un programme ambitieux et innovant : Faiveley Worldwide Excellence L ensemble des équipes du Groupe se sont mobilisées depuis plus d une année afi n de concevoir la nouvelle ambition stratégique du groupe Faiveley Transport : Faiveley Worldwide Excellence Faiveley Worldwide Excellence 2016, décrit la vision et les objectifs du Groupe qui le guideront vers l excellence opérationnelle dans tous les domaines. À ce titre, la qualité, la réactivité, la ponctualité et la fi abilité sont au cœur de la performance opérationnelle du Groupe. La qualité demeure l exigence majeure de Faiveley en tant que fabricant de systèmes à forte valeur ajoutée pour le matériel roulant ferroviaire. Faiveley Worldwide Excellence 2016 a conduit le Groupe à une uniformisation de ses modèles de gestion en un modèle commun rassemblant l ensemble des processus, dans un souci d amélioration continue. Cela nécessite de fi xer des priorités communes, d utiliser un langage identique, de défi nir un objectif commun et de concevoir la réalisation de l objectif selon la même défi nition. Opérationnellement, Faiveley Worldwide Excellence 2016 se décompose en : DEUX COMPOSANTS Faiveley Management System (FMS) Le Faiveley Management System (FMS) est la pierre angulaire du système d amélioration continue de la performance du Groupe. Système d excellence commun à l ensemble du Groupe, il permet de déployer une culture commune, de standardiser les modes de fonctionnement et de mesurer de façon homogène les performances et les progrès de tous les sites. Des évaluations annuelles sont réalisées sur chaque site. Le référentiel vise une amélioration continue de l ensemble des métiers du Groupe. Le contrôle interne Le Groupe a mis en place une organisation, des procédures et des processus avec pour objectif d identifi er, d évaluer et de maîtriser les risques en accord avec les objectifs opérationnels du Groupe. Le manuel de Contrôle Interne rassemble les contrôles standards que les entités doivent mettre en place afi n de réduire les risques liés aux actifs, à l information fi nancière et à la réglementation. Un plan d audit interne est défi ni annuellement afi n de revoir la correcte mise en place de ces contrôles sur site et défi nir les éventuels plans d actions à mener. SOUTENUS PAR DES SYSTÈMES D INFORMATION Le Groupe souhaite standardiser l ensemble de son organisation et de ses modes de fonctionnement. Des outils informatiques communs ont donc été développés et seront déployés dans le cadre du programme : un ERP (Enterprise Ressource Planning s oftware) ayant pour objectif de coordonner l avancement des projets, les commandes et de les convertir dans les états fi nanciers du Groupe ; le projet PDM (Product Data Management) permettant la gestion des données techniques ; la mise en place d un outil de CRM (Customer Relationship Management s oftware) destinée à améliorer le partage des données lors de la préparation des offres commerciales tout en s assurant de leur validation selon les procédures Groupe. AYANT POUR BUT DE SERVIR LES OBJECTIFS OPÉRATIONNELS QUE LE GROUPE S EST FIXÉ La qualité Afi n de satisfaire tous ses clients dans toutes les phases de vie des produits, le Groupe déploie une politique de qualité totale. Un accent tout particulier est mis sur la prévention des risques en amont, dès les phases de design au travers de l amélioration des performances qualité du panel fournisseurs, la robustesse des analyses de défaillance et la rapidité de traitement et de résolution des non-conformités détectées. Une attention particulière est portée à l anticipation d éventuels problèmes qualité dès la phase de conception des produits puis tout au long de la phase de validation jusqu à la mise en service. La nomination en tout début de contrat, d équipes projets correctement dimensionnées, l utilisation systématique de plannings standards et de jalons ainsi que la tenue régulière de Comités de projets font partie des modes de fonctionnement standard du Groupe. La ponctualité La fi abilisation des programmes de fabrication et de livraison du Groupe mais aussi de ses fournisseurs est un facteur clé d amélioration de la ponctualité de livraison, essentielle à la satisfaction des clients. La réactivité Le Groupe s est fixé pour objectif de réduire les temps de réponse à ses clients lorsqu ils s adressent à ses équipes. Le maintien de la marge tout au long d un projet L amélioration de la qualité des projets du Groupe permettra de maintenir un niveau de marge pendant la durée du contrat à long terme. En effet, le Groupe a déjà constaté les incidences de modifi cations des conditions de réalisation des contrats au cours des exercices précédents (portes en Chine) et plus récemment dans la comptabilisation de provisions supplémentaires en raison d inefficacités opérationnelles. Ces modifi cations engendrent des impacts signifi catifs sur le compte de résultat de l exercice au cours duquel elles sont identifi ées. 1 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 13

16 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Présentation des activités 1.6 PRÉSENTATION DES ACTIVITÉS ENERGY & COMFORT L activité Energy & Comfort comprend les systèmes de climatisation/ chauffage et les systèmes liés à l énergie. Le développement de solutions intégrées a permis la promotion de systèmes à forte valeur ajoutée, assurant ainsi la différenciation et la compétitivité de l offre du Groupe. Au 31 mars 2014, l activité Energy & Comfort représente 20 % du chiffre d affaires du Groupe. SYSTÈMES DE CLIMATISATION/ CHAUFFAGE Le Groupe estime être le leader mondial de la climatisation ferroviaire et propose des systèmes reconnus pour leur fi abilité et leur simplicité d installation et de maintenance. Leur réalisation requiert de multiples compétences en gestion de projet et en ingénierie dans des domaines aussi complexes que la thermodynamique, la mécanique, l aéraulique, l acoustique, l électricité ou l électronique. En s appuyant sur un réseau de production international au plus près de ses clients, Faiveley Transport conçoit, valide, produit et livre des produits clef en main de haute qualité. Pour renforcer la satisfaction de ses clients, le Groupe offre désormais une prestation «Climatisation» élargie couvrant l ensemble du cycle de vie du produit, de l ingénierie au service après vente, avec des objectifs simples : s adapter précisément aux demandes spécifi ques de ses clients, et globaliser l industrialisation localement afi n d être au plus près de ses clients et des fournisseurs. Partenaire de ses clients sur le traitement de l air (climatisation, ventilation et chauffage), l activité de traitement de l air et de climatisation («HVAC») propose des systèmes complets incluant également l ensemble des produits périphériques tels que les réchauffeurs, les gaines d air, les extracteurs d air voire la conversion d énergie. SYSTÈMES DE CONVERSION D ÉNERGIE Modulables selon les besoins de chaque constructeur, les pantographes proposés par le Groupe couvrent tous les segments du marché (tramways, métros, trains suburbains et régionaux, trains inter-cités et à très grande vitesse, locomotives de fret). Le Centre de Compétences Électromécaniques, situé à Blovice (République tchèque), a poursuivi le développement de la gamme de composants nécessaires à l intégration de systèmes, notamment avec le développement de Switchs plus modulaires et à coût optimisé. Depuis 2012, au sein du Centre de Compétences Pantographes de Saint-Pierre des Corps (France), la Recherche & Développement met en place un programme à 3 ans afi n de poursuivre le développement de la gamme de produits de captage et répondre à l évolution des besoins sur le marché mondial. C onvertisseurs d énergie Fort de ses innovations technologiques, Faiveley Transport propose des solutions nouvelles de c onversion d é nergie, notamment avec les technologies KATIUM et TWINVERTER, solutions brevetées. L avancement des contrats récemment gagnés a permis de développer la stratégie industrielle de l activité, avec par exemple une localisation réussie aux États-Unis, en conformité avec le BAA (Buy American Act), ainsi que le démarrage de la fabrication des convertisseurs en République tchèque pour les productions en séries. Les efforts de Recherche & Développement sont poursuivis et soutenus sur ce segment ainsi que sur celui des solutions de comptage, stockage et de gestion d Énergie, solutions d avenir dans les transports urbains. Tous ces efforts permettront à l avenir de développer des systèmes, modulaires ou intégrés, à forte valeur ajoutée pour accompagner et positionner Faiveley Transport comme le partenaire de premier rang auprès des clients. Systèmes de c aptage de courant et autres équipements électromécaniques Inventeur du pantographe, Faiveley Transport reste le pionnier en matière d innovation pour le captage du courant et leader pour la fourniture de pantographes intégrant un contrôle dynamique de l effort exercé sur la caténaire. 14 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

17 PRÉSENTATION DU GROUPE Présentation des activités ACCESS & INFORMATION L activité Access & Information propose un système de solutions uniques autour de l accessibilité au train réparties en trois segments : Portes embarquées et Accessibilité, Portes Palières et Façades de quai et Information & Sécurité. Cette approche par segment permet une meilleure utilisation et optimisation de chaque sous-système, tout en permettant une valorisation et une différenciation maximale pour l accès au train et l information et pour la sécurité des voyageurs. Au 31 mars 2014, l activité Access & Information représente 17 % du chiffre d affaires du Groupe. PORTES EMBARQUÉES ET ACCESSIBILITÉ Faiveley Transport propose une large gamme de systèmes d accès des passagers destinés tant aux réseaux urbains et de banlieue qu aux trains de grandes lignes et à grande vitesse. Le Groupe a par ailleurs développé une gamme de marchepieds mobiles et de rampes d accès pour les personnes à mobilité réduite. Engagé dans une démarche de développement durable, le Groupe a intégré dans son concept d accessibilité au train celui de réduction de la consommation d énergie, de confort et de fl uidité de l accès passager à l intérieur du train, la sécurité et la fi abilité des systèmes demeurant la priorité principale. Le Groupe propose des systèmes et des produits à forte valeur ajoutée technologique, comme par exemple des portes plus larges mais plus légères, capables de résister à des ondes de pression élevées. Destinées aux trains à grande vitesse, ces portes sont reconnues pour leur fi abilité et le confort qu elles assurent aux passagers. Aujourd hui plus de portes embarquées et plus de marchepieds et rampes de conception et de fabrication Faiveley Transport sont en service dans le monde. PORTES PALIÈRES ET FAÇADES DE QUAI Les façades de quai sont en développement constant dans le monde tant pour le marché de rénovation que de Première Monte. Servant d interface entre la voie et le quai, elles offrent des solutions de sécurité et d optimisation des temps d arrêts en station, idéales aussi bien pour l exploitant que pour le confort du passager qu elles protègent des accidents ou incidents. Les systèmes proposés par le Groupe permettent également grâce à une façade de quai pleine hauteur dans les stations souterraines climatisées, d assurer une barrière thermique et acoustique effi cace, capable de contenir l air conditionné dans la station, améliorant le confort des voyageurs et réduisant la facture énergétique pour l opérateur. En 2014, les modules installés par le Groupe depuis le lancement de cette gamme de produit représentent plus de 200 kilomètres de façades. INFORMATION & SÉCURITÉ Cette ligne de produit développe des systèmes électroniques destinés à l information des voyageurs, à l aide à la conduite des trains (systèmes de tachymétrie, boîtes noires, automates de sécurité) et à la vidéosurveillance. Conçus pour fonctionner dans des conditions extrêmes, les systèmes électroniques sont constamment optimisés afin de bénéficier des technologies les plus avancées. Dans cette perspective, le Groupe dispose d un département Recherche & Développement spécifi que lui permettant une démarche permanente d innovation. L offre Électronique de Faiveley Transport est fortement reconnue en Europe occidentale, et le Groupe se fi xe pour objectif de la développer dans de nouvelles régions et plus particulièrement en Asie, en Russie et en Amérique du Sud. Le segment Information et sécurité sera rattaché à l activitié Energy & Comfort à compter de l exercice 2014/ BRAKES & SAFETY L activité Brakes & Safety propose un système de solutions complètes réparties en deux segments : Systèmes de freinage et Systèmes de coupleurs. Au 31 mars 2014, l activité Brakes & Safety représente 22 % du chiffre d affaires du Groupe. SYSTÈMES DE FREINAGE PASSAGER ET FRET Faiveley Transport propose des solutions sur mesure, capables de répondre aux attentes des clients internationaux, et sur les différents segments du marché, tant sur celui du p assager que sur celui du f ret. L offre de produits du Groupe couvre l intégralité du système de freinage : de la cabine de pilotage (où l ordre de freinage est donné) jusqu à la roue (où il est appliqué), ce qui permet de garantir le transport sécurisé de passagers et de marchandises. Faiveley Transport fabrique l ensemble des systèmes et composants permettant l application du freinage sur un train : les éléments de commande qui incluent le contrôle de commande électronique et pneumatique des freins ; les éléments de freinage de puissance situés au niveau des bogies : les disques montés sur essieu et leurs garnitures associées, les patins magnétiques, les unités de freinage sur disque, les blocs de frein sur roue et les systèmes de sablage ; Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 15

18 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Présentation des activités les éléments nécessaires à la production et au traitement de l air (communément appelé Air Generation and Treatment Unit AGTU). Depuis 2010, le Groupe a poursuivi son développement : en créant, aux États-Unis, la joint-venture Amsted Rail Faiveley avec AMSTED, premier fabricant de bogies destinés au marché du fret ; en renforçant en 2012, sa position sur le marché nord-américain avec l acquisition de Graham-White, spécialiste des technologies de séchage d air comprimé et de composants de freinage sur le marché des locomotives et du transit ferroviaire. SYSTÈME DE COUPLEURS La ligne de produits Coupleurs propose des produits répondant aux différents standards des marchés du fret et des passagers. Sur le plan stratégique, Faiveley Transport a choisi de se positionner sur le segment à plus forte valeur ajoutée en concevant par exemple un coupleur automatique destiné au marché du fret. En mai 2013, Faiveley Transport a signifi cativement renforcé sa position sur ce marché grâce à l acquisition de Schwab Verkehrstechnik AG, un acteur de premier plan dans la conception et la fabrication de coupleurs et d amortisseurs sur les marchés du fret et du transport de passagers SERVICES L activité Services assure l ensemble des activités après-vente des équipements pendant leur durée de vie. Elle fournit ainsi les services de réparation, rénovation, amélioration, maintenance et expertise pour toute la gamme d équipements du portefeuille du Groupe. Ce segment d activité a fait preuve d une forte croissance ces dernières années notamment du fait du développement d une stratégie d innovation et de proximité vis-à-vis des opérateurs. L activité Services représente 41 % du chiffre d affaires du Groupe et est organisée autour de trois segments : Services d ingénierie, Paires de Friction et Pièces de rechange, chacun étant soutenu par des équipes locales qui renforcent l apport d expertise au plus proche des clients. SERVICES D INGÉNIERIE Le cycle de vie de matériel roulant comprend plusieurs niveaux et types de maintenance (réparation, rénovation, amélioration) qui doivent être réalisés pour assurer une performance optimisée dans le temps. En réponse aux besoins d après-vente des exploitants, l offre Services d ingénierie propose une grande diversité de solutions pour accompagner les utilisateurs à travers le monde grâce à des centres de services dédiés fournissant aux opérateurs et mainteneurs de trains, de métros, ou exploitants de fret, les moyens de réaliser la maintenance de leurs équipements. PAIRES DE FRICTION Le segment recouvre l ingénierie, l homologation, la fabrication et la vente de disques et garnitures associées ainsi que des semelles de freinage. La gamme de l offre Disques couvre tous les segments ferroviaires, en garniture elle est concentrée sur la garniture de très haute performance dite «frittée». Cette technologie est à base de matériau métallique, contrairement aux garnitures plus courantes en matériau organique. Elle s adresse particulièrement aux trains à grande vitesse et aux trains de marchandise qui impliquent des dissipations d énergie très élevées lors du freinage. À travers l utilisation de simulateurs (permettant de varier le type de disque et de garniture de friction), l interaction des deux éléments de friction est optimisée. Le Groupe peut dès lors offrir des solutions intégrées dites «Paire de friction». Le Groupe propose donc aux exploitants la meilleure combinaison possible, en termes de performance de freinage, de durée de vie, et donc de coût d utilisation. PIÈCES DE RECHANGE Les pièces d origine du groupe Faiveley Transport restent une garantie de qualité et de sécurité reconnue mondialement. Les attentes du marché s orientent de plus en plus vers des méthodes innovantes de fourniture et d approvisionnement. À ce titre, le Groupe développe une large gamme de solutions destinées aux pièces de rechange. Elles comprennent par exemple, l évaluation et la gestion du stock client, des engagements sur le long terme avec une garantie de pérennité des pièces, des prix fi xés et des délais de livraisons optimisés. Le Groupe assure la continuité de la livraison de ses produits pendant la totalité de la durée de vie des trains soit pendant 30 à 40 ans. 16 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

19 PRÉSENTATION DU GROUPE Réglementations sur le marché des produits et systèmes ferroviaires 1.7 RÉGLEMENTATIONS SUR LE MARCHÉ DES PRODUITS ET SYSTÈMES FERROVIAIRES 1 Au-delà des schémas classiques de certifi cation, ISO 9001 (systèmes de gestion de la qualité), ISO (management environnemental), OHAS (management de la santé et la sécurité au travail) qui s appliquent à tous les domaines, le marché des produits et des systèmes ferroviaires est soumis à des exigences spécifi ques en matière de gestion de la chaîne d approvisionnement et de qualité au niveau national, européen ou international. Dans le cadre de ses opérations, le Groupe est assujetti à diverses réglementations émanant d agences gouvernementales ou d associations professionnelles, concernant la sécurité des passagers, la conception et la maintenance ou l interopérabilité de ses systèmes. Au niveau international, et au sein de l UNIFE, la norme IRIS (International Railway Industry Standard) a été développée sur la base du schéma ISO 9001 mais en y intégrant des exigences supplémentaires spécifi ques au marché ferroviaire. Les sites du groupe Faiveley Transport sont certifi és IRIS. En Europe, le Comité européen de normalisation (CEN) élabore les nouvelles normes européennes (EN) auxquelles le Groupe est soumis, parmi lesquelles : la norme EN relative à la fiabilité, à la maintenabilité, à la disponibilité et à la sécurité des systèmes ferroviaires pendant toutes les phases du cycle de vie (RAMS) ; la norme EN fi xant les conditions d acceptation et d approbation de la sécurité des systèmes électroniques de signalisation ferroviaire ; la norme EN imposant un niveau d intégrité de sécurité des logiciels ; la norme EN définissants les exigences de conception, de fabrication, d inspection des assemblages soudés, ainsi que l organisation des opérations de soudage dans l entreprise et la qualifi cation des soudeurs et des coordinateurs en soudage. Aux États-Unis, l Association of American Railroads (AAR) supervise les dispositions réglementaires mais certifi e également les fournisseurs d équipements ferroviaires dont les produits seront mis en circulation sur le marché américain. En Russie, l obtention d un certifi cat de conformité GOST-R est obligatoire pour l ensemble des produits relatifs à la sécurité des personnes sur le territoire russe. En Chine, tout produit ou système vendu sur le marché chinois doit avoir été certifi é selon les standards nationaux nommés «GB standards». A ces règles nationales peuvent également s ajouter des référentiels professionnels Industry Standards ou locaux Provincial standards. Par ailleurs, l ouverture à la concurrence des réseaux ferroviaires européens nécessite l interconnexion des réseaux ferroviaires nationaux. Pour garantir l interopérabilité entre les différents réseaux ferroviaires, l Union européenne a adopté la directive 2008/57/CE visant à harmoniser les normes techniques. L interopérabilité est fondée sur les règles de l Union I nternationale des C hemins de fer (UIC), de la Specifi cation Technique d interopérabilité (STI ) et des Euro Norms (EN) qui s appliquent à ses membres, opérateurs européens pour la plupart. Ces règles concernent en particulier les systèmes électroniques, de freinage, de portes et de climatisation, selon des modalités spécifi ques aux trains passagers et au fret. La réglementation liée à la sécurité des personnes et des matériels infl uence également les règles de conception. Elle induit en effet : la révision des matériaux utilisés : conformément à la directive RoHS «Restriction of the use of certain Hazardous Substances in electrical and electronic equipment» et à la réglementation «Registration Evaluation Authorization and restriction of Chemicals» (REACH), certains matériaux sont proscrits compte tenu de leur toxicité, d autres ont une utilisation strictement encadrée. De plus, selon la directive DEEE (Déchets d Équipements Électriques et Électroniques), les matériaux dont le potentiel de recyclage est le plus élevé devront être utilisés prioritairement ; la re-conception de nombreux équipement, due à la mise en conformité aux normes européennes en matière de nuisances sonores et de génération d effl uents ; la sécurité des systèmes. Le SIL (Safety Integrity Level) spécifi e le niveau d intégrité de chacune des fonctions de sécurité des systèmes. Au-delà de ces éléments, le groupe Faiveley Transport est soumis aux différentes normes et réglementations applicables localement dans les pays où il exerce ses activités. Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14 17

20 1 PRÉSENTATION DU GROUPE Développements et investissements 1.8 DÉVELOPPEMENTS ET INVESTISSEMENTS L INNOVATION AU CŒUR DU DÉVELOPPEMENT L évolution de l offre du Groupe est la mission première des départements Recherche & Développement. À partir des informations transmises par les départements de l ingénierie et du marketing, ainsi qu à partir de ses propres analyses, les départements Recherche & Développement du Groupe développent des produits, des systèmes et des solutions qu ils valident ensuite en laboratoire et à bord des véhicules. L EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE ET LE CONFORT La performance énergétique et le bien-être des passagers sont devenus au cours des dernières années des axes majeurs de progrès pour le transport ferroviaire. LA FIABILITÉ ET LA SÉCURITÉ DES ÉQUIPEMENTS Dans un contexte économique dégradé, l optimisation des investissements de matériel roulant est un enjeu majeur. Il en résulte une demande renforcée des niveaux de fi abilité et de sécurité des équipements proposés. En réponse à cet impératif, Faiveley Transport développe un service de maintenance prédictive des équipements sur train. Ce modèle se base sur des modèles de vieillissement sophistiqués, validés par des mesures expérimentales. L objectif est d identifi er des signatures de dysfonctionnements de composants, permettant d anticiper et préparer les actions de maintenance de l opérateur. L optimisation d exploitation et de maintenance en résultant permettent une diminution du coût de possession. Enfi n, il convient de mentionner les développements importants facilitant l accès des passagers grâce à des systèmes d information harmonisés et des moyens d accès améliorés pour les personnes à mobilité réduite. Ces axes de progrès trouvent leurs applications dans les différents systèmes développés par le Groupe. Le développement de la fi abilité des équipements permet également au Groupe de réduire ses coûts tout au long d un projet à la fois en termes de recherche et développement mais également de service après vente. LES SYSTÈMES DE FREINS La recherche vise l optimisation de la paire de friction (couple disque garniture) pour en réduire l usure, repousser les limites d utilisation et réduire le coût de fonctionnement. Le Groupe propose également des systèmes adaptés aux profi ls d utilisation par la prise en compte de lois d usure mieux maîtrisées. LES SYSTÈMES D ACCÈS Le Groupe poursuit ses efforts dans le développement de nouveaux produits d accès pour le segment urbain, dans l amélioration de sa gamme de marches et plateformes pour satisfaire les besoins des personnes à mobilité réduite. La réduction de la masse du matériel roulant ferroviaire devient également une préoccupation pour les clients du Groupe dans la mesure où elle permet de réduire les consommations du matériel roulant. Faiveley Transport investit également dans le développement de nouvelles solutions. LES SYSTÈMES DE CLIMATISATION Faiveley Transport poursuit ses efforts en vue de diminuer substantiellement la consommation d énergie, les nuisances sonores et pour améliorer la qualité de l air. Le Groupe recherche et développe l utilisation de nouveaux composants permettant d augmenter les avantages concurrentiels de ses équipements. La politique très offensive des pays à bas coûts de main-d œuvre, incite les équipementiers ferroviaires européens à se différencier grâce à l innovation technologique. Conscient de cet enjeu, le Groupe consacre à la Recherche & Développement une part signifi cative de ses investissements (environ 2 % du chiffre d affaires). De nombreux projets ont leurs propres spécificités techniques. Le Groupe est donc amené à développer avec le support de la Recherche & Développement des solutions personnalisées aux besoins des clients dans le cadre de leurs projets, et qui n apparaissent donc pas directement dans les dépenses de Recherche & Développement du Groupe. Ces dépenses d ingénierie sur projet représentent environ 5,7 % du chiffre d affaires. 18 Faiveley Transport DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2013/ 14

document de référence

document de référence document de référence 2014/2015 SOMMAIRE 1 PRÉSENTATION DU GROUPE 3 1.1 Présentation générale 4 1.2 Informations financières sélectionnées 5 1.3 Historique 7 1.4 Présentation des Divisions 8 1.5 Le marché

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