NOMBRE D USINES CAPACITÉ DE PRODUCTION DE CIMENT (MILLIONS DE TONNES)

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1 En savoir plus sur le marché du ciment Les principaux marchés du ciment sont l Europe occidentale, l Amérique du Nord et la Chine. Nous opérons de façon significative sur chacun de ces marchés, en concurrence avec un certain nombre d autres sociétés cimentières multinationales ou locales. Sur les marchés développés, la demande en ciment suit généralement le niveau d infrastructure du pays et ses dépenses de construction, qui augmentent et diminuent généralement selon les cycles économiques du pays. Notre diversification mondiale nous offre une protection contre ces fluctuations régionales. Nous pensons que le potentiel de croissance à long terme de l industrie cimentière est plus important dans les pays en croissance, qui selon notre définition sont les pays autres que le Japon, l Australie, la Nouvelle-Zélande et les pays situés en Europe occidentale et en Amérique du Nord. La demande de ciment d un pays suit généralement la progression de son revenu par habitant, qui correspond généralement aux évolutions de l industrialisation du pays. Avec l industrialisation des marchés en croissance, la consommation de ciment tend à progresser rapidement en raison des dépenses accrues en bâtiments publics et privés. Au vu du potentiel de croissance qu ils présentent, Lafarge poursuit sa politique d investissement dans ces marchés. Sur ces marchés, nous avons vendu pour 4,8 milliards d euros de ciment en 2006, contre 4,0 milliards d euros en 2005 et 3,4 milliards d euros au cours de l année Ces ventes ont représenté respectivement 50 %, 48 % et 46 % de nos ventes totales de ciment pour chacune de ces années. Localisation de nos cimenteries et de nos marchés Le ciment est un produit pondéreux et son transport terrestre est coûteux. C est pourquoi le rayon d action de la plupart des cimenteries pour les types de ciments les plus courants ne dépasse pas 300 kilomètres. Le ciment peut toutefois être expédié à faible coût sur de grandes distances par bateau, ce qui augmente considérablement le rayon d action des cimenteries qui bénéficient d un accès maritime ou fluvial. Ainsi, le lieu d implantation d une cimenterie et le coût du transport, par l intermédiaire de ses terminaux de distribution, du ciment qu elle produit ont une grande importance sur la position concurrentielle de la cimenterie et les prix qu elle peut pratiquer. Qualité et services Le prix n est cependant pas le seul critère de vente du ciment. La fiabilité des conditions de livraison, la qualité du ciment produit, ainsi que les offres de service et techniques du fabricant influent également sur la position du producteur de ciment par rapport à la concurrence. C est pourquoi nous nous efforçons de maintenir une qualité de ciment homogène dans la durée, un haut niveau et une grande qualité de services associés, et de proposer des ciments spéciaux afin de nous différencier de la concurrence. Segmentation géographique Nous produisons et commercialisons le ciment dans les régions et pays indiqués dans les tableaux ci-dessous. Le pourcentage de contribution de chaque région à nos ventes de ciment en euros pour 2006 est indiqué cidessous. Nous présentons également ci-dessous le nombre d établissements que nous exploitons, notre capacité de production et notre part de marché approximative (mesurée par les volumes vendus) dans chaque pays, au cours de l exercice clos le 31 décembre Les parts de marché approximatives ont été calculées sur la base des informations et estimations contenues dans le rapport Construction & Building Materials Sector publié par JP Morgan en août 2006 ( rapport JP Morgan ). Europe occidentale (30,1 % des ventes de la branche) France ,3 37 Royaume-Uni 7 7,5 45 Grèce 3 9,8 53 Espagne 3 1 5,2 10 Allemagne 3 3,4 10 Autriche 2 1,9 28 Italie 2 1,2 3

2 La plupart des marchés d Europe occidentale sont arrivés à maturité. La consommation varie toutefois considérablement, la Grèce et l Espagne consommant par exemple des volumes par habitant nettement plus importants que la France. L Europe occidentale dans son ensemble a consommé près de 213 millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Nous avons vendu 33,8 millions de tonnes de ciment en Europe occidentale en 2006, 31,9 millions de tonnes en 2005 et 32,0 millions de tonnes en Une concurrence vigoureuse existe sur les principaux marchés d Europe occidentale. Il y subsiste des acteurs locaux actifs malgré une relative concentration du secteur au profit de plusieurs groupes internationaux. Amérique du Nord (20,7 % des ventes de la branche) États-Unis ,3 37 Canada 7 7,5 45 L Amérique du Nord est également un marché mature. Les ventes sont saisonnières au Canada et sur une grande partie de la côte Est et du Mid-west des États-Unis car les températures en hiver sont inférieures à la température minimale de prise du béton. L Amérique du Nord, dans son ensemble, a consommé près de 139,6 millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Nous avons vendu 20,7 millions de tonnes de ciment en Amérique du Nord en 2006, 21,2 millions de tonnes en 2005 et 21,0 millions de tonnes en Environ 12 % de nos expéditions de ciment en Amérique du Nord ont été destinées à notre branche Granulats & Béton. Une concurrence vigoureuse existe sur les principaux marchés d Amérique du Nord avec une relative concentration du secteur au profit de groupes internationaux. Europe centrale et de l Est (8,1 % des ventes de la branche) Pologne 2 4,4 20 Roumanie 2 1 4,5 30 Moldavie 1 1,4 54 Russie 2 4,1 10 Ukraine 1 1,3 11 Serbie 1 2,0 45 Slovénie 1 0,6 38 République tchèque 1 1,2 9 Nous pensons que l entrée d un certain nombre de pays d Europe centrale et de l Est dans l Union européenne leur offre de bonnes perspectives de croissance à long terme. La région dans son ensemble a consommé près de 102,8 millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Nous avons vendu 13,3 millions de tonnes de ciment en Europe centrale et de l Est en 2006, 11,2 millions de tonnes en 2005 et 10,1 millions de tonnes en Une part des capacités de production de ciment et de clinker disponibles dans cette région est destinée à l export. Plusieurs groupes cimentiers internationaux et locaux interviennent sur ces marchés concurrentiels.

3 Bassin méditerranéen (7,1 % des ventes de la branche) Jordanie 2 4,6 90 Maroc 3 1 5,6 41 Turquie 4 4 5,8 8 égypte 2 3,1 8 Un bon nombre des marchés du Bassin méditerranéen ne se sont ouverts à la concurrence que récemment, après des années de monopole d État. Nous pensons que les marchés en croissance dans cette zone ont un fort potentiel à moyen et long termes, en raison de la poursuite de leur industrialisation et de leur urbanisation. La région dans son ensemble a consommé près de 170,7 millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Dans les pays où nous sommes présents, nous avons vendu 12,0 millions de tonnes de ciment dans le Bassin méditerranéen en 2006, 10,5 millions de tonnes en 2005 et 9,7 millions de tonnes en Plusieurs groupes cimentiers internationaux et locaux interviennent sur ces marchés, qui sont de nature concurrentielle. Nous avons annoncé en décembre 2006 le projet de cession à Cimpor de la société Yibitas Lafarge Orta Anadolu Cimento (YLOAC) en Turquie. Notre participation dans YLOAC est de 50 %. Au terme de la transaction, nous resterons présents en Turquie dans la région de Marmara avec une cimenterie de 1,2 million de tonnes de capacité de clinker et une station de broyage d une capacité de tonnes. Au Maroc, une nouvelle ligne de production dans l usine de Bouskoura a été inaugurée en Cette ligne a une capacité annuelle de tonnes et représente un investissement de 80 millions d euros. Nous avons également augmenté la capacité de notre broyeur à Tanger portant ainsi la capacité de production totale du pays à 5,6 millions de tonnes. Amérique latine (6,0 % des ventes de la branche) Brésil 5 2 4,1 7 Chili 1 1,6 38 Venezuela 2 1,6 23 équateur 1 0,7 20 Honduras 1 1 1,1 55 Mexique 2 0,7 0,4 Antilles/Guyane 3 1,0 100 Sur plusieurs marchés d Amérique latine, les ventes au détail, principalement pour la construction individuelle, représentent une partie importante de la demande. Cette région dans son ensemble a consommé plus de 106,9 millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Nous avons vendu 7,6 millions de tonnes de ciment dans les pays où nous sommes présents en Amérique latine en 2006, 6,9 millions de tonnes en 2005 et 6,0 millions de tonnes en Plusieurs groupes cimentiers internationaux et locaux interviennent sur ces marchés concurrentiels.

4 Afrique subsaharienne (13,9 % des ventes de la branche) Afrique du Sud 1 1 2,7 20 Zambie 2 0,7 91 Malawi 1 0,2 75 Tanzanie 1 0,3 38 Kenya 1 1 2,0 60 Ouganda 1 0,3 56 Nigeria 3 3,0 19 Cameroun 1 1 1,1 95 Bénin 1 0,7 34 Des incertitudes d ordre politique et économique frappent de temps à autre de nombreux marchés d Afrique subsaharienne, ce qui provoque des fluctuations de consommation. L Afrique subsaharienne dans son ensemble a consommé près de 46 millions de tonnes de ciment en 2006, selon le rapport JP Morgan et nos propres analyses. Dans les pays où nous sommes présents, nous avons vendu 13,3 millions de tonnes de ciment dans cette région en 2006, 12,8 millions de tonnes en 2005 et 12,4 millions de tonnes en Plusieurs groupes cimentiers internationaux et locaux interviennent sur ces marchés concurrentiels. En complément, nous détenons également une participation au Zimbabwe à hauteur de 76,4 % dans la société Circle Cement qui opère une usine de tonnes. Asie (14,1 % des ventes de la branche) Chine ,7 2 Corée du Sud 1 2 8,2 10 Inde 2 1 5,5 3 Malaisie ,0 41 Philippines 6 2 6,5 32 Indonésie 1 0,0* 3 Vietnam - 1 0,5 NS ** Bangladesh 1 1,5 NS ** * L usine de Banda Aceh, sévèrement endommagée par le tsunami de décembre 2004, est en cours de reconstruction. ** Non significatif activité démarrée en Nous estimons que les perspectives de croissance à long terme demeurent très favorables dans cette région qui, dans son ensemble, a consommé près de millions de tonnes de ciment en 2006, selon les estimations du rapport JP Morgan. Dans les pays où nous sommes présents, nous avons vendu 31,1 millions de tonnes de ciment dans la région en 2006, 28,7 millions de tonnes en 2005 et 28,2 millions de tonnes en Plusieurs groupes cimentiers nationaux et internationaux interviennent sur ces marchés, où la concurrence est vigoureuse. Dans la région nord-est du Bangladesh, une usine d une capacité de 1,5 million de tonnes a été mise en service en octobre Notre participation dans cette usine est détenue par l intermédiaire d une filiale que nous contrôlons en joint-venture à 50/50 avec Cementos Molins. Au Vietnam, notre station de broyage est opérationnelle depuis Nous détenons également une participation de 39 % dans la société Lafarge Aso Cement, qui gère deux usines au Japon (représentant une capacité combinée

5 de trois millions de tonnes), et dont les opérations sont consolidées en équivalence. En ce qui concerne la Chine, dont le marché total est estimé à plus de millions de tonnes, 2006 a été le premier exercice de notre partenariat avec le groupe hongkongais Shui On. En plus de Pékin, le développement se centre sur les régions du Sud-Ouest (Sichuan, Chongqing, Guizhou et enfin le Yunnan), dans lesquelles nous pouvons construire des positions de leader. Activités de trading de ciment Nous gérons également des activités de trading de ciment au plan mondial, qui nous permettent d augmenter notre présence à l international et d explorer de nouveaux marchés sans avoir à investir les importants capitaux habituellement nécessaires pour pénétrer sur un marché. Nous menons ces activités principalement par l intermédiaire de notre filiale, Cementia Trading. Au cours de l année 2006, Cementia Trading a acheté et vendu environ 12,3 millions de tonnes de ciment et de clinker. Ces opérations nous permettent d équilibrer nos capacités mondiales de production afin de répondre à la demande dans le monde entier. Notre filiale Marine Cement agit principalement en tant qu importateur et distributeur de ciment à la Réunion, aux Seychelles et dans les pays de la mer Rouge. Marine Cement a vendu environ 2,6 millions de tonnes de ciment en 2006, en provenance de nos propres filiales ainsi que des tiers.