IUT Le Mans Département GEA

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1 IUT Le Mans Département GEA 1 L ANALYSE DU BILAN Le Bilan Fonctionnel MODULES M32F04 M32M04 M32H05 Antoine CAPO Année universitaire 2014/2015

2 2 Avant propos Intérêt limité du bilan pour les gestionnaires du fait d'une présentation trop dense Avant propos Construction du bilan fonctionnel Exploitation Mise en place d'une présentation plus synthétique : le bilan fonctionnel

3 Du bilan comptable au fonctionnel 3 Une présentation plus synthétique : les regroupements Avant propos Construction Exploitation Articulation autour des cycles : Cycles longs : investissement / financement Cycle court : cycle d'exploitation

4 Du bilan comptable au fonctionnel 4 Une présentation plus synthétique : les regroupements Avant propos Construction Exploitation Articulation autour des cycles : Cycles longs : investissement / financement Cycle court : cycle d'exploitation

5 Du bilan comptable au fonctionnel 5 Les apports du bilan fonctionnel Meilleure lisibilité donc analyse : Regroupement en 4 catégories : 1 Avant propos 2 3 Construction Exploitation Appréhension de la structure financière et de son historique

6 6 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 1 Obtention des emplois stables Emplois stables = Actif immobilisé brut : immo financées en Crédit bail : Intérêts coururs/prêts : -200

7 7 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 2 Obtention de l'actif circulant d'exploitation Actif circulant d'exploitation = Stocks : Créances clients : Charges constatées d'avce : Effets escomptés non échus :

8 8 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 3 Obtention de l'actif circulant hors exploitation Actif circulant hors exploitation = Créances diverses : Intérêts courus des prêts : + 200

9 9 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole Synthèse des regroupements à l'actif Total de l'actif du bilan fonctionnel =

10 10 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 4 Obtention des ressources durables Ressources durables = Capitaux propres : Amts et Dépr de l'actif : Amts des install en CB : (20 000/5) + Dettes financières (hors CBC) : Dettes fi : int. Courus : Int sur CB :

11 11 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 5 Obtention du passif circulant d'exploitation Passif circulant d'exploitation = Dettes Frs : Dettes fiscales et sociales :

12 12 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 6 Obtention du passif circulant hors exploitation Passif circulant hors exploitation = Autres dettes : Int courus sur emprunt :

13 13 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole 7 Obtention de la trésorerie passive Trésorerie passive = Effets escomptés non échus : 2 000

14 14 Illustration du bilan fonctionnel Cas Racole Synthèse des regroupements au passif Total du passif du bilan fonctionnel =

15 L'analyse du bilan fonctionnel 15 Aviser sur la structure financière : Bonne utilisation des moyens de financement 1 Avant propos 2 3 Exploitation Construction Mettre en lumière l'origine de la trésorerie

16 La recherche du F.R.N.G. 16 Le fonds de roulement net global : surplus de ressources durables par rapport aux emplois durables Avant propos Exploitation Construction Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : ressources durables emplois durables

17 17 Illustration Cas Racole Emplois stables = Ressources stables = F.R.N.G. = Ici, FRNG positif mais montant peu élevé

18 La recherche R. 18 Le besoin en fonds de roulement traduit le coût du cycle d'exploitation 1 Avant propos Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : actif circulant passif circulant 2 3 Exploitation Construction

19 19 Illustration Cas Racole Acti f circulant = B.F.R. = Passif circulant = Ici, B.F.R. relativement important. Comparons-le à présent au FRNG

20 Une résultante : la trésorerie 20 La trésorerie traitée comme un élément d'ajustement 1 Avant propos Facteur clé de la santé de l'entreprise Calcul : FRNG - BFR 2 3 Exploitation Construction Application au Cas Racole Ici, trésorerie négative = Structure financière déséquilibrée.