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9 BILAN ACTIF AU 28/09/2007 EN EUR 28/09/ /09/2006 Immobilisations nettes 0,00 0,00 Dépots 0,00 0,00 Instruments financiers , ,80 Actions et valeurs assimilées , ,04 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé , ,04 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé ,12 0,00 Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00 Titres de créances 0,00 0,00 Négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00 Titres de créances négociables 0,00 0,00 Autres titres de créances 0,00 0,00 Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 0,00 Organismes de placement collectif , ,59 OPCVM européens coordonnés et OPCVM français à vocation générale , ,59 OPCVM réservés à certains investisseurs - FCPR - FCIMT 0,00 0,00 Fonds d'investissement et FCC cotés 0,00 0,00 Fonds d'investissement et FCC non cotés ,82 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 Créances représentatives de titres reçus en pension 0,00 0,00 Créances représentatives de titres prêtés 0,00 0,00 Titres empruntés 0,00 0,00 Titres donnés en pension 0,00 0,00 Autres opérations temporaires 0,00 0,00 Instruments financiers à terme , ,17 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé , ,17 Autres opérations ,80 0,00 Autres instruments financiers 0,00 0,00 Créances , ,42 Opérations de change à terme de devises , ,93 Autres , ,49 Comptes financiers , ,09 Liquidités , ,09 Total de l'actif , ,31

10 BILAN PASSIF AU 28/09/2007 EN EUR 28/09/ /09/2006 Capitaux propres Capital , ,91 Report à nouveau , ,07 Résultat , ,59 Total des capitaux propres (= Montant représentatif de l'actif net) , ,57 Instruments financiers , ,51 Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 Dettes représentatives de titres donnés en pension 0,00 0,00 Dettes représentatives de titres empruntés 0,00 0,00 Autres opérations temporaires 0,00 0,00 Instruments financiers à terme , ,51 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé , ,51 Autres opérations ,72 0,00 Dettes , ,26 Opérations de change à terme de devises , ,11 Autres , ,15 Comptes financiers , ,97 Concours bancaires courants , ,97 Emprunts 0,00 0,00 Total du passif , ,31

11 HORS-BILAN AU 28/09/2007 EN EUR 28/09/ /09/2006 OPERATION DE COUVERTURE Engagements sur marches règlementés ou assimiles Contrats futures CME NIKKEI 225 0, ,03 EUREX EUROSTOXX 0, ,00 Options Engagements de gré a gré Autres engagements AUTRES OPERATIONS Engagements sur marches règlementés ou assimiles Contrats futures CME NIKKEI ,00 0,00 EUREX EUROSTOXX ,00 0,00 CME S&P , ,96 MSE S&P TSE 60 0, ,29 CME 3M EURODOLLAR 0, ,47 EUREX BUND , ,00 LIFFE 3M EURO 0, ,00 CBOT FED FUND 30 Days 0, ,59 Options EUROSTOXX /PUT /3, ,96 0,00 BASF 100 PUT /61. 0, ,67 BASF 100 PUT /62. 0, ,00 CARREFOUR 100 PUT /47.5 0, ,48 VINCI 100 PUT /77.5 0, ,38 VINCI 100 PUT /80. 0, ,00 VIVENDI 100 PUT /26. 0, ,90 FORTIS PUT /28. 0, ,36 LAFARGUE 100 PUT /95. 0, ,46 PINAULT 100 PUT /105. 0, ,26 RWE 100 PUT /68. 0, ,48 SANOFI 100 PUT /67.5 0, ,82 SUEZ 100 PUT /32. 0, ,35 ABN 100 CALL/22. 0, ,80 BNP 100 CALL/85. 0, ,50 CR AG 102 CALL/34. 0, ,92 CR AG 102 CALL/32. 0, ,00 ENI 500 CALL/25. 0, ,64 VIVENDI 100 CALL/28. 0, ,89 OREAL 100 CALL/80. 0, ,69 RWE 100 CALL/76. 0, ,53

12 28/09/ /09/2006 ST GOBAIN 100/1006/CALL/57.5 0, ,40 PEUGEOT 100/1006/CALL/45. 0, ,56 EUROSTOXX/1106/CALL/3,950 0, ,48 EUROSTOXX/1206/PUT /3,550 0, ,53 Engagements de gré a gré Options USD/CAD/1007/PUT / ,54 0,00 USD/CAD/1207/CALL/ ,82 0,00 Autres engagements

13 COMPTE DE RESULTAT AU 28/09/2007 EN EUR 28/09/ /09/2006 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers 4 965, ,30 Produits sur actions et valeurs assimilées , ,64 Produits sur obligations et valeurs assimilées , ,37 Produits sur titres de créances 7 386,99 376,41 Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres , ,46 Produits sur instruments financiers à terme 0,00 0,00 Autres produits financiers 0,00 0,00 Total (1) , ,18 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00 0,00 Charges sur instruments financiers à terme 0,00 0,00 Charges sur dettes financières , ,57 Autres charges financières 0,00 0,00 Total (2) , ,57 Résultat sur opérations financières (1-2) , ,61 Autres produits (3) 0,00 0,00 Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) , ,63 Résultat net de l'exercice ( ) , ,98 Régularisation des revenus de l'exercice (5) , ,39 Acomptes versés au titre de l'exercice (6) 0,00 0,00 Résultat ( ou - 5-6) , ,59

14 ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS 1-REGLES ET METHODES COMPTABLES Le portefeuille est valorisé comme suit : 1. Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé sont évaluées à partir des cours les plus représentatifs parmi les cours de bourse, les cours contribués par les spécialistes de marché, les cours utilisés pour le calcul d indices de marché reconnus ou les cours diffusés sur des bases de données représentatives. Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé européen sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours de clôture jour. Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé de la zone Amérique sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours de clôture jour. Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé de la zone Asie-Pacifique sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours de clôture du jour. 2. Les valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé étranger sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours de leur marché principal converti en euros suivant le cours de devises publié par la Banque Centrale Européenne au jour de l évaluation. 3. Les valeurs mobilières, dont le cours n a pas été constaté le jour de l évaluation ou dont le cours a été corrigé, sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l occasion de ses contrôles. 4. Les parts ou actions d OPCVM sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue. 5. A l exception des Bons du Trésor français dont le cours est publié par la Banque de France, les titres de créances négociables et assimilés (contrats de pension, etc ) sont valorisés actuariellement par l application du taux de swap calculé par interpolation sur l échéance correspondante augmenté ou diminué d une marge estimée en fonction des caractéristiques intrinsèques de l émetteur du titre. Les titres à moins de trois mois de durée de vie résiduelle, en l absence de sensibilité particulière, peuvent être évalués suivant une progression linéaire sur la période restant à courir entre le dernier prix de référence ou de valorisation et celui du remboursement. 6. Les acquisitions et cession temporaires de titres sont évaluées de la manière suivante : a. Prêts et emprunts de titres : les titres empruntés sont évalués à leur valeur de marché. La créance ou la dette représentative des titres prêtés ou empruntés est également évaluée à la valeur de marché des titres. b. Titres donnés ou reçus en pension : les titres reçus en pension sont évalués à la valeur fixée dans le contrat. La dette représentative des titres donnés en pension est évaluée à la valeur fixée dans le contrat. Les titres donnés en pension sont évalués à la valeur de marché.

15 7. Les opérations sur les instruments financiers à terme ferme ou conditionnels sont évaluées de la manière suivante : a. Les opérations portant sur les instruments financiers à terme ferme ou conditionnels négociés sur des marchés organisés de l Union Monétaire Européenne sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours du premier cours pratiqué le jour de l évaluation. b. Les opérations portant sur les instruments financiers à terme ferme ou conditionnels négociés sur des marchés organisés étrangers sont évaluées chaque jour de bourse sur la base du cours de leur marché principal converti en euros suivant le cours de devises publié par la Banque Centrale Européenne au jour de l évaluation. c. Les engagements correspondant aux transactions sur les marchés à terme ferme ont été inscrits en hors bilan pour leur valeur de marché, ceux correspondant aux transactions sur marchés optionnels ont été traduits en équivalent sous-jacent. 8. Les opérations d échanges de devises ou de conditions d intérêts ou d indices sont évaluées de la manière suivante : a. Les contrats d échanges de conditions d intérêts sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux de trésorerie future (principal et intérêt) au taux d intérêt de marché. b. Les contrats d échanges de conditions de taux d intérêts de durée résiduelle inférieure à trois mois peuvent être valorisés suivant une progression linéaire sur la période restant à courir, entre le dernier prix de référence ou de valorisation et celui au terme de l opération. c. Les plus ou moins-values issues des opérations d échanges de devises sont valorisées suivant une progression linéaire sur la période restant à courir, entre le dernier prix de référence et celui au terme de l opération. d. L ensemble composé d un titre et de son contrat d échange de taux d intérêt et/ou de devise peut faire l objet d une évaluation globale au taux de marché et/ou au cours de la devise résultant de l échange en conformité des termes du contrat. Cette méthode ne peut être retenue que dans le cas particulier d un échange affecté à un titre identifié. Par assimilation, l ensemble est alors valorisé comme un titre de créances. 9. Evaluation des contrats d échanges financiers figurant en hors-bilan L engagement correspond à la valeur nominale du contrat. 10. Les entrées en portefeuille sont comptabilisées à leur prix d acquisition frais exclus, et les sorties à leur prix de cession, frais exclus. 11. La commission de souscription est, pour partie, acquise à la SICAV, le solde rémunère le réseau placeur. 12. Pour les part C et D, le prospectus prévoit que les frais de gestion s'élèvent au maximum à 1,196 % TTC de l actif net. Ces frais sont directement imputés au compte de résultat. Pour la part S, le prospectus prévoit que les frais de gestion s'élèvent au maximum à 1,35 % TTC de l actif net. Ces frais sont directement imputés au compte de résultat. 13. Pour les parts C, le taux global de frais de gestion est de 1,03% TTC sur l actif moyen annuel, Pour les parts D, le taux global de frais de gestion est de 1,02% TTC sur l actif moyen annuel. Pour la part S le taux global de frais de gestion est de 1,03% TTC sur l actif moyen annuel. 14. Les rétrocessions de frais de gestion sont calculées quotidiennement sur la base des valeurs boursières de chaque fonds cible. Le montant global des rétrocessions se décompose comme suit :

16 OPCVM cible Montant des rétrocessions LBPAM PEA COURT TERME ,90 LBPAM ACTIONS AMERIQUE ,65 LBPAM ACTIONS PACIFIQUE ,74 LBPAM TRESORERIE ,42 Total des rétrocessions , Les revenus sont comptabilisés selon la méthode du coupon encaissé. 16. Les comptes annuels sont établis sur la base du dernier jour de calcul de la valeur liquidative du mois de septembre. 17. La SICAV est un OPCVM de capitalisation pour les actions C et les actions S, et de distribution annuelle pour les actions D. Pour les actions D, le Conseil d'administration de la SICAV décide chaque année de l'affectation des résultats et de la possibilité de distribuer des acomptes. 18. L organisme s est conformé aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur, et notamment au Nouveau plan comptable des OPCVM, défini par le comité de réglementation du 2 octobre 2003 règlement N A compter du 02/10/2006, l exercice des fonctions de dépositaire est assuré par CACEIS BANK qui reprend l ensemble des activités de dépositaire d OPCVM exercées précédemment par IXIS Investor Services. 20. A compter du 23/3/07 la valeur liquidative calculée la veille du weekend et/ou des jours fériés ne comprend plus les intérêts et les frais de gestion calculés jusqu au dernier jour de la période non ouvrée.

17 2- EVOLUTION DE L'ACTIF NET AU 28/09/2007 EN EUR 28/09/ /09/2006 Actif net en début d'exercice , ,71 Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'opcvm) , ,47 Rachats (sous déduction de les commissions de rachat acquises à l'opcvm) , ,79 Plus values réalisées sur dépôts et instruments financiers , ,70 Moins values réalisées sur dépôts et instruments financiers , ,85 Plus values réalisées sur instruments financiers à terme , ,51 Moins values réalisées sur instruments financiers à terme , ,44 Frais de transaction , ,59 Différences de change , ,49 Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers , ,61 Différence d'estimation exercice N , ,99 Différence d'estimation exercice N , ,60 Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme , ,99 Différence d'estimation exercice N , ,84 Différence d'estimation exercice N , ,15 Distribution de l'exercice antérieur , ,03 Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation , ,98 Acomptes versés au cours de l'exercice 0,00 0,00 Autres éléments 0,00 0,00 Actif net en fin d'exercice , ,57

18 3- COMPLÉMENTS D'INFORMATION 3.1. VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ECONOMIQUE DES INSTRUMENTS FINANCIERS Montant % ACTIF Obligations et assimiles TOTAL Obligations et assimiles 0,00 0,00 Titres de créances TOTAL Titres de créances 0,00 0,00 PASSIF Operations de cession sur instruments financiers TOTAL Operations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00 HORS BILAN OPERATION DE COUVERTURE TOTAL OPERATION DE COUVERTURE 0,00 0,00 AUTRES OPERATIONS DEVISE ,36 0,04 INDICE ,73 10,68 TAUX ,00 5,48 TOTAL AUTRES OPERATIONS ,09 16,20

19 3.2. VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN Taux fixe % Taux variable % Taux révisable % Autres % Actif Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,04 0,03 Passif Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,42 2,35 Hors-bilan Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Autres opérations ,00 5,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, VENTILATION PAR MATURITE RESIDUELLE DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN < 3 mois % ]3 mois - 1 an] % ]1-3 ans] % ]3-5 ans] % > 5 ans % Actif Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Comptes financiers ,04 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Passif Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Comptes financiers ,42 2,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hors-bilan Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Autres opérations 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 5,48 Les postions à terme de taux sont présentées en fonction de l échéance du sous jacent

20 3.4. VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D'EVALUATION DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS BILAN Actif USD CAD JPY Autres devises Montant % Montant % Montant % Montant % Dépôts 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Actions et valeurs assimlées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Obligations et valeurs assimilées 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Titres de créances 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Parts d'opc ,48 1,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Créances ,55 7, ,01 2, ,42 1, ,26 2,98 Comptes financiers ,65 0, ,30 0,01 0,00 0, ,09 0,00 Passif Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dettes ,77 7, ,08 2, ,40 1, ,83 2,96 Comptes financiers 0,00 0,00 0,00 0,00 203,43 0, ,53 0,03 Hors-bilan Opérations de couverture 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Autres opérations ,13 1,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

21 3.5. CREANCES ET DETTES : VENTILATION PAR NATURE Nature de débit/crédit 28/09/2007 Créances Achat a terme de devise ,57 Créances Fonds a recevoir sur vente a terme de devise ,23 Créances Règlements différés ,99 Créances Deposit ,70 Créances Rétrocessions des frais de gestion ,26 Total des créances ,75 Dettes Vente a terme de devise ,85 Dettes Fonds a livrer sur achat a terme de devise ,93 Dettes Règlements différés ,44 Dettes Frais de gestion ,06 Dettes Autres dettes ,59 Total des dettes ,87

22 3.6. CAPITAUX PROPRES Nombre de titres émis ou rachetés En parts En montant C1 LBPAM PROFIL 100 C Parts ou Actions Souscrites durant l'exercice , ,75 Parts ou Actions Rachetées durant l'exercice , ,08 Nombre de Parts ou Actions en circulation à la fin de l'exercice ,4244 En parts En montant C2 LBPAM PROFIL 100 S Parts ou Actions Souscrites durant l'exercice , ,70 Parts ou Actions Rachetées durant l'exercice -84, ,09 Nombre de Parts ou Actions en circulation à la fin de l'exercice ,7546 En parts En montant D1 LBPAM PROFIL 100 D Parts ou Actions Souscrites durant l'exercice , ,37 Parts ou Actions Rachetées durant l'exercice , ,68 Nombre de Parts ou Actions en circulation à la fin de l'exercice , Commissions de souscription et/ou rachat C1 LBPAM PROFIL 100 C En montant Montant des commissions de souscription et/ou rachat acquises 0 Montant des commissions de souscription acquises 0 Montant des commissions de rachat acquises 0 C2 LBPAM PROFIL 100 S En montant Montant des commissions de souscription et/ou rachat acquises 0 Montant des commissions de souscription acquises 0 Montant des commissions de rachat acquises 0 D1 LBPAM PROFIL 100 D En montant Montant des commissions de souscription et/ou rachat acquises 0 Montant des commissions de souscription acquises 0 Montant des commissions de rachat acquises 0

23 3.7. FRAIS DE GESTION C1 LBPAM PROFIL 100 C 28/09/2007 Pourcentage de frais de gestion fixes 1,03 Frais de gestion fixes ,52 Frais de gestion variables NEANT Rétrocessions des frais de gestion ,56 C2 LBPAM PROFIL 100 S 28/09/2007 Pourcentage de frais de gestion fixes 1,03 Frais de gestion fixes 288,75 Frais de gestion variables NEANT Rétrocessions des frais de gestion -38,75 D1 LBPAM PROFIL 100 D 28/09/2007 Pourcentage de frais de gestion fixes 1,02 Frais de gestion fixes ,89 Frais de gestion variables NEANT Rétrocessions des frais de gestion ,48

24 3.8. ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNES Garanties recues par l opcvm : Néant Autres engagements recus et/ou donnes : Néant

25 3.9. AUTRES INFORMATIONS Valeurs boursières des titres faisant l'objet d'une acquisition temporaire 28/09/2007 Titres pris en pension livrée 0,00 Titres empruntés 0, Valeurs boursières des titres constitutifs de dépôts de garantie. 28/09/2007 Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans le poste d'origine ,00 Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan 0, Instruments financiers du groupe détenus en portefeuille 28/09/2007 Actions 0,00 Obligations 0,00 TCN 0,00 OPCVM ,09 Instruments financiers à terme 0,00 Total des titres du groupe ,09

26 3.10. TABLEAU D'AFFECTATION DU RESULTAT Tableau d'affectation du résultat de l'exercice C1 LBPAM PROFIL 100 C 28/09/ /09/2006 Affectation Distribution 0,00 0,00 Report à nouveau de l'exercice 0,00 0,00 Capitalisation , ,16 Total , ,16 Informations relatives aux actions ou parts ouvrant droit à distribution Nombres d'actions ou de parts 0,00 0,00 Distribution unitaire 0,00 0,00 Crédits d'impôt 0,00 0,00 C2 LBPAM PROFIL100 S 28/09/ /09/2006 Affectation Distribution 0,00 0,00 Report à nouveau de l'exercice 0,00 0,00 Capitalisation -553,10 0,00 Total -553,10 0,00 Informations relatives aux actions ou parts ouvrant droit à distribution Nombres d'actions ou de parts 0,00 0,00 Distribution unitaire 0,00 0,00 Crédits d'impôt 0,00 0,00

27 28/09/ /09/2006 Sommes restant à affecter Report à nouveau , ,07 Résultat , Total , ,50 D1 LBPAM PROFIL100 D 28/09/ /09/2006 Affectation Distribution , ,69 Report à nouveau de l'exercice ,81 Capitalisation 0,00 0,00 Total , ,50 Informations relatives aux actions ou parts ouvrant droit à distribution Nombres d'actions ou de parts , ,19672 Distribution unitaire 1, Crédits d'impôt global ,

28 3.11. TABLEAU DES RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES DE L'ENTITE AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES Nombre Valeur liquidative Distribution Crédit d'impôt Date Part Actif net de unitaire unitaire unitaire Capitalisation 30/09/2003 C D 30/09/2004 C D 30/09/2005 C D 29/09/2006 C D 28/09/2007 C1 C2 D1 titres LBPAM PROFIL 100 C , , ,44 0,43 LBPAM PROFIL 100 D , , ,96 0,42 0,19 LBPAM PROFIL 100 C , , ,85 0,64 LBPAM PROFIL 100 D , , ,78 0,61 0,29 LBPAM PROFIL 100 C , , ,77 0,83 LBPAM PROFIL 100 D , , ,50 0,80 0,13 LBPAM PROFIL 100 C , , ,16 0,86 LBPAM PROFIL 100 D , , ,69 0,81 0,13 LBPAM PROFIL 100 C , , ,84 1,27 LBPAM PROFIL 100 C , , ,67 0,00 LBPAM PROFIL 100 D , , ,85 1,19 * *Le crédit d impôt unitaire ne sera déterminé qu à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur

29 3.12. INVENTAIRE Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur boursière % Actif Net 0 - Actions & Valeurs assimilées Actions & valeurs assimilées nego. Sur un marche règlementé Belgique INBEV EUR ,00 0,72 DEXIA EUR ,72 0,42 FORTIS GROUP EUR ,10 0,54 TOTAL Belgique ,82 1,68 Allemagne ADIDAS AG EUR ,00 0,43 DEUTSCHE BANK AG NAMEN EUR ,54 1,67 BASF AG EUR ,00 2,23 BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR ,05 0,38 DEUTSCHE TELEKOM AG NAMEN EUR ,72 1,44 BAYER AG EUR ,04 0,62 FRESENTUS AG PREF EUR ,15 0,38 MERCK KGA EUR ,40 0,35 PORSCHE AG PREF EUR ,27 0,60 RWE AG EUR ,00 1,26 DAIMLERCHRYSLER EUR ,68 1,51 SAP AG EUR ,00 1,04 SIEMENS AG NAMEN EUR ,16 2,37 THYSSENKRUPP AG EUR ,70 0,46 E.ON AG EUR ,10 3,89 ALLIANZ HOLDING EUR ,60 2,83 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG AG EUR ,88 1,44 CELESIO NOM EUR ,68 0,19 TOTAL Allemagne ,97 23,09 Espagne BANCO DE BILBAO VIZCAYA S.A. EUR ,16 1,62 BANCO SANTANDER S.A. / EX BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO EUR ,28 3,50 ENDESA SA EUR ,93 0,69 IBERDROLA SA SPPT500 EUR ,60 1,00 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL INDITEX EUR ,88 0,53 REPSOL EUR ,75 0,49 TELEFONICA EUR ,74 3,34 TOTAL Espagne ,34 11,17 FINLANDE NOKIA (AB) OY EUR ,42 4,23 TOTAL FINLANDE ,42 4,23 France CREDIT AGRICOLE EUR ,30 0,70 CARREFOUR EUR ,44 0,93 TOTAL EUR ,02 4,19 L OREAL EUR ,00 0,45 SUEZ EX SUEZ LYONNAISE EAUX EUR ,40 2,28

30 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur boursière % Actif Net SANOFI-AVENTIS EUR ,60 1,76 AXA EUR ,26 1,94 DANONE EUR ,20 0,92 LVMH (LOUIS VUITTON MOET HENNESSY) EUR ,30 0,75 SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR ,20 0,31 SAINT-GOBAIN EUR ,02 0,96 VINCI (EX SGE) EUR ,78 0,89 VIVENDI EUR ,20 0,93 ALCATEL LUCENT ACT EUR ,40 0,28 SOCIETE GENERALE A EUR ,60 1,23 BNP PARIBAS EUR ,58 2,74 France TELECOM EUR ,12 1,98 NEUF CEGETEL EUR ,91 0,05 ARKEMA EUR ,94 0,41 TOTAL France ,27 23,70 GRECE HELLENIC TELE (OTE) EUR ,00 0,44 TOTAL GRECE ,00 0,44 Italie BCA POPOLARE MILANO EUR ,08 0,35 UNICREDITO ITALIANO SPA EUR ,00 2,41 INTESA SANPAOLO SPA EUR ,65 1,12 ENEL SPA EUR ,48 0,74 ENI SPA EUR ,36 2,90 TELECOM ITALIA ORD SPA EUR ,27 0,40 TOTAL Italie ,84 7,92 Luxembourg ARCELORMITTAL CL.A EUR ,65 1,85 TOTAL Luxembourg ,65 1,85 PAYS-BAS UNILEVER EUR ,25 0,74 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS EUR ,95 1,59 ABN AMRO HOLDING EUR ,15 2,47 ING GROEP EUR ,49 2,26 AEGON NEW EUR ,81 0,67 TOTAL PAYS-BAS ,65 7,73 TOTAL Actions & valeurs assimilees nego. Sur un marche règlementé ,96 81,81 Actions & valeurs assimilees non nego. Sur un marché règlementé JERSEY WPSPREAD INDICES JPM INTL EUR ,12 0,07 TOTAL JERSEY ,12 0,07 TOTAL Actions & valeurs assimilees non nego. Sur un marche règlementé ,12 0,07 TOTAL 0 - Actions & Valeurs assimilees ,08 81,88 III Titres d OPC OPCVM europeens coordonnes et assimilables France LBPAM ACTIONS AMERIQUE C EUR ,85 10,74 LBPAM ACTIONS PACIFIQUE C EUR ,24 4,78

31 Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur boursière % Actif Net TOTAL France ,09 15,52 TOTAL OPCVM europeens coordonnes et assimilables ,09 15,52 Autres OPC non cotes Luxembourg EASY ETF GSAL CL.A FCP EUR ,34 1,02 MBS FUND CASPIAN R SERIES 10 USD 223, ,48 1,41 TOTAL Luxembourg ,82 2,43 TOTAL Autres OPC non cotes ,82 2,43 TOTAL III Titres d OPC ,91 17,95 VI ENGAGEMENTS SUR MARCHES A TERME Engagements a terme fermes Engagements a terme fermes sur marche reglemente Autres pays EUR EUREX EUROB 1207 EUR ,00-0,02 CME NIKEI 225 U 1207 USD ,05 0,01 CME CME S&P USD ,44 0,03 EUREX EUROSTX 1207 EUR ,00-0,27 TOTAL Autres pays ,51-0,25 TOTAL Engagements a terme fermes sur marche reglemente ,51-0,25 TOTAL Engagements a terme fermes ,51-0,25 Engagements a terme conditionnels Engagements a terme conditionnels sur marche reglemente Autres pays OPT EUROSTOXX/1207/PUT /3,550 EUR ,00-0,03 TOTAL Autres pays ,00-0,03 TOTAL Engagements a terme conditionnels sur marche reglemente ,00-0,03 Engagements a terme conditionnels de gre a gre Autres pays HSBC USD/CAD/1007/PUT /1. USD ,72-0,02 HSBC USD/CAD/1207/CALL/1.03 USD ,80 0,02 TOTAL Autres pays -5,92 0,00 TOTAL Engagements a terme conditionnels de gre a gre -5,92 0,00 TOTAL Engagements a terme conditionnels ,92-0,03 TOTAL VI ENGAGEMENTS SUR MARCHES A TERME ,43-0,28 VIII TRESORERIE Dettes et creances Appels de marge France Appels marges C.A.I ,00 0,32 Appels marges C.A.I , ,12-0,05 TOTAL France ,88 0,27 TOTAL Appels de marge ,88 0,27 TOTAL Dettes et creances ,88 0,27 TOTAL VIII TRESORERIE ,88 0,27

32 OPERATEURS DEBITEURS ET AUTRES CREANCES ,75 28,06 OPERATEURS CREDITEURS ET AUTRES DETTES ,87-25,55 BANQUES, ORGANISMES ET ETS. FINANCIERS ,38-2,33 ACTIF NET ,94 100,00 Parts C , ,84 Parts C , ,67 Parts D , ,85

33 COMPLEMENT D INFORMATION RELATIF AU REGIME FISCAL DU COUPON (SELON INSTRUCTION FISCALE DU CGI : N 140 5I 2 05 DU 11 AOUT 2005) Portefeuille : 000VDD LBPAM PROFIL 100 NET GLOBAL DEVISE NET UNITAIRE DEVISE DECOMPOSITION DU COUPON Revenus pouvant bénéficier de l option pour le prélèvement libératoire Actions ouvrant droit à réfaction ,69 1,19 Autres revenus n'ouvrant pas droit à abattement, ni au prélèvement libératoire TOTAL ,69 1,19 (*) Cette réfaction ne concerne que les porteurs et actionnaires personnes physiques

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