Le Commerce International : Des risques et des solutions. PETITS DEJEUNERS DES START-UP Genève, le 31 octobre 2003

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1 Le Commerce International : Des risques et des solutions PETITS DEJEUNERS DES START-UP Genève, le 31 octobre 2003

2 Les risques du commerce international le risque commercial - ducroire: l acheteur ne peut/veut plus payer - le risque banque le risque pays - politique: guerre, révolution, fait du prince - transfert: les devises sont bloquées le risque de fabrication - marchandise spécifique à un acheteur le risque de change - réévaluation/dévaluation des devises 1

3 Les risques du commerce international Le risque légal - système légal ou régulations de pays lointains Le risque de prestation - le vendeur n'est pas en mesure de fournir la prestation Le risque de transport - marchandise endommagée, perdue ou volée Le risque de réputation - la réputation d'une des parties est mise en cause par la transaction ou par l'autre partie 2

4 Le commerce international : des risques et des solutions Risque Commercial Entreprise 3 Risque pays Opérations documentaires Protection? Protection? GRE Risque de change Protection? Garanties Couverture pour risque de change Protection? Risque de transport Risque de fabrication

5 Gestion des risques L inventaire des risques achevé, trois démarches sont possibles: -assumerlerisque -assurerlerisque - ne pas prendre le risque 4

6 Gestion des risques - les produits bancaires Moyen de paiement - Du plus sûr au plus risqué Paiement d'avance Crédit documentaire confirmé Crédit documentaire non confirmé Encaissement documentaire open account Autre instrument de sécurité de paiement et de prestation lettres de crédit "standby" Garanties bancaires 5

7 Crédit documentaire Importateur Exportateur request L/C 7 3 Banque émettrice 4 L/C 5 6 Banque notificatrice 6

8 Crédit documentaire Donneur d ordre Bénéficiaire 14 9 B/L 13 B/L Banque émettrice 12 B/L Banque notificatrice 7

9 Crédit documentaire Définition Le crédit documentaire est un engagement révocable ou irrévocable écrit de la banque émettrice de payer à la demande de l'importateur (acheteur) à l'exportateur (vendeur) un montant défini dans une monnaie convenue sous condition que l'exportateur présente des documents conformes au crédit documentaire dans les délais prescrits 8

10 Crédit documentaire : principes de base Principe de l abstraction Principe du paiement contre documents Principe de la rigueur documentaire 9

11 Ce qu est aussi un crédit documentaire un moyen de paiement une sécurité de paiement un moyen de financement un accélérateur de trésorerie 10

12 Encaissement documentaire Importateur - tiré Marchandises, documents Paiement, acceptation, engagement Exportateur - donneur d ordre 9 1 B/L B/L Banque chargée de l encaissement Banque remettante B/L 11

13 Encaissement documentaire : caractéristique Les encaissements documentaires conviennent particulièrement aux industriels ou commerçants habitués à travailler ensemble et n éprouvant aucune incertitude quant au climat économique et aux relations entre les deux pays 12

14 Encaissement documentaire Tenir compte de: la solvabilité de l acheteur de l honnêteté de l acheteur du risque pays du contrôle des changes des quotas d importation de la possibilité de trouver un autre acheteur sur place de la capacité de rapatrier la marchandise du droit cambiaire 13

15 Le commerce international : des risques et des solutions En résumé : Niveau de sécurité souhaité Sécurité Risques Quels sont les risques? Coûts - complexité? 14

16 Le commerce international : des risques et des solutions Risque Commercial Entreprise 15 Risque pays Opérations documentaires GRE Risque de change Garanties Couverture pour risque de change Risque de transport Risque de fabrication

17 Contact information UBS AG Wealth Management & Business Banking Marc Héritier Business Area Operations / Global Services Sales & Advisory Trade Finance Rue des Noirettes 35, 1227 Carouge P.O.Box 2600, 1211 Geneva 2 Tel Fax mailto: marc.heritier@ubs.com 16