L asset manager d un monde qui change PARVEST SICAV. Rapport pour la période. du 01/01/2016 au 30/06/2016. R.C.S. Luxembourg B

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1 L asset manager d un monde qui change PARVEST SICAV Rapport pour la période du 01/01/2016 au 30/06/2016 R.C.S. Luxembourg B

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3 Table des matières Organisation 4 Renseignements 7 Etats financiers au 30/06/ Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices 30 Aqua 58 Bond Absolute Return V Bond Absolute Return V Bond Asia ex-japan 64 Bond Best Selection World Emerging 65 Bond Euro 67 Bond Euro Corporate 69 Bond Euro Government 73 Bond Euro High Yield 75 Bond Euro Inflation-Linked 77 Bond Euro Long Term 78 Bond Euro Medium Term 79 Bond Euro Short Term 81 Bond Euro Short Term Corporate 83 Bond Europe Emerging 88 Bond JPY 89 Bond USA High Yield 90 Bond USD 93 Bond USD Short Duration 96 Bond World 97 Bond World Corporate 101 Bond World Emerging 106 Bond World Emerging Local 108 Bond World High Yield 109 Bond World High Yield Short Duration 113 Bond World Income 114 Bond World Inflation-Linked 117 Commodities 118 Convertible Bond Asia 119 Convertible Bond Europe 120 Convertible Bond Europe Small Cap 121 Convertible Bond World 122 Covered Bond Euro 124 Cross Asset Absolute Return 126 Diversified Dynamic 127 Page 1 Page

4 Table des matières Page Enhanced Cash 6 Months 128 Environmental Opportunities 130 Equity Asia Pacific ex-japan 131 Equity Australia 133 Equity Best Selection Asia ex-japan 134 Equity Best Selection Euro 135 Equity Best Selection Europe 136 Equity Best Selection Europe ex-uk 137 Equity Best Selection World 138 Equity Brazil 139 Equity Bric 140 Equity China 142 Equity Europe Emerging 143 Equity Europe Growth 144 Equity Europe Mid Cap 145 Equity Europe Small Cap 146 Equity Europe Value 147 Equity Germany 148 Equity High Dividend Pacific 149 Equity High Dividend USA 150 Equity High Dividend World 151 Equity India 152 Equity Indonesia 153 Equity Japan 154 Equity Japan Small Cap 155 Equity Latin America 157 Equity Nordic Small Cap 158 Equity Russia 159 Equity Russia Opportunities 160 Equity South Korea 161 Equity Turkey 162 Equity USA 163 Equity USA Growth 165 Equity USA Mid Cap 166 Equity USA Small Cap 167 Equity USA Value 168 Equity World Consumer Durables 169 Equity World Emerging 170 Equity World Emerging Low Volatility 172 Page 2

5 Table des matières Page Equity World Emerging Small Cap 174 Equity World Energy 176 Equity World Finance 177 Equity World Health Care 178 Equity World Low Volatility 179 Equity World Materials 181 Equity World Technology 182 Equity World Telecom 183 Equity World Utilities 184 Flexible Bond Euro 185 Flexible Bond Europe Corporate 186 Flexible Equity Europe 188 Flexible Multi-Asset 189 Global Environment 190 Green Tigers 191 Human Development 192 Money Market Euro 193 Money Market USD 194 Multi-Asset Income Emerging 196 Multi-Strategy Low Vol 198 Real Estate Securities Europe 199 Real Estate Securities Pacific 200 Real Estate Securities World 201 SMaRT Food 202 Step 90 Euro 203 Sustainable Bond Euro 204 Sustainable Bond Euro Corporate 206 Sustainable Equity Europe 211 Sustainable Equity High Dividend Europe 212 Notes aux états financiers 213 Aucune souscription ne peut être effectuée sur la seule base des états financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont effectuées après réception du prospectus en vigueur accompagné du dernier rapport annuel et du rapport semi-annuel le plus récent, si celui-ci est postérieur au rapport annuel. Page 3

6 Organisation Siège social Jusqu'au 24 avril 2016 : 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Grand-Duché de Luxembourg Depuis le 25 avril 2016 : 10 Rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Conseil d'administration Président M. Philippe MARCHESSAUX, «Chief Executive Officer», BNP Paribas Investment Partners, Paris Membres M. Marnix ARICKX, «Chief Executive Officer», BNP Paribas Investment Partners Belgium, Bruxelles M. Christian DARGNAT, «Head of Distributors Business Line», BNP Paribas Investment Partners, Paris (jusqu'au 25 avril 2016) Mme Marianne DEMARCHI, «Head of Group Networks», BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Anthony FINAN, «Deputy-Head of Distributors Business Line», BNP Paribas Investment Partners, Paris M. François HULLO, «Head of External Distribution», BNP Paribas Investment Partners, Paris M. Christian VOLLE, «Chairman of the Fondation pour l Art et la Recherche», Paris Managing Director M. Anthony FINAN, «Deputy-Head of Distributors Business Line», BNP Paribas Investment Partners, Paris Secrétaire général (non membre du Conseil) M. Stéphane BRUNET, «Chief Executive Officer», BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Luxembourg Société de Gestion BNP Paribas Investment Partners Luxembourg Jusqu'au 24 avril 2016 : 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Grand-Duché de Luxembourg Depuis le 25 avril 2016 : 10 Rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg est une Société de Gestion au sens du chapitre 15 de la Loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, telle que modifiée. La Société de Gestion exerce les fonctions d administration, de gestion de portefeuille et de commercialisation. Les fonctions de calcul des valeurs nettes d'inventaire, d'agent de transfert, de dépositaire des actions au porteur et de teneur de registre sont déléguées à : BNP Paribas Securities Services - succursale de Luxembourg 60 Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Page 4

7 Organisation La gestion de portefeuille est déléguée aux entités suivantes : Entités de gestion du Groupe BNP Paribas Alfred Berg Kapitalförvaltning AB Nybrokajen 5, SE Stockholm, Suède BNP Paribas Asset Management S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F Paris, France BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda, Av. Juscelino Kubitchek Andar, São Paulo SP, Brésil BNP Paribas Investment Partners Asia Ltd., 30/F Three Exchange Square, 8 Connaught Place, Central Hong Kong BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd., Gran Tokyo North Tower, 9-1, Marunouchi 1-chome, Chiyoda-ku, Tokyo , Japon BNP Paribas Investment Partners Nederland N.V., Herengracht 595, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Pays-Bas BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited, 20 Collyer Quay Tung Center #01-01, Singapour BNP Paribas Investment Partners UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londres EC2V 7BP, Royaume-Uni CamGestion S.A., 1 Boulevard Haussmann, F Paris, France Fischer Francis Trees & Watts, Inc., 200 Park Avenue, 11 th floor, New York, NY 10166, Etats-Unis Shinhan BNP Paribas Asset Management Co. Ltd., 23-2, Yoido Dong Youngdeungpo, Goodmorning Shinhan Tower 18F, Séoul, , Corée du Sud TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Gayrettepe Mahallesi Yener Sokak n 1 Kat. 9 Besiktas Istanbul, Turquie THEAM S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F Paris, France Entités de gestion n appartenant pas au Groupe : Arnhem Investment Management Pty Ltd., Royal Exchange Building, Level 13, 56 Pitt Street, Sydney NSW 2000, Australie, Gestionnaire du compartiment «Equity Australia» Fairpointe Capital LLC., One North Franklin Street, Suite 3300, Chicago, IL 60606, Etats-Unis, Gestionnaire du compartiment «Equity USA Mid Cap» Herndon Capital Management, LLC, 191 Peachtree Street NE, Suite 2500, Atlanta, GA 30303, Etats-Unis, Gestionnaire du compartiment «Equity USA Value» Impax Asset Management Limited, Norfolk House, 31 St James s Square, Londres, SW1Y 4JR, Royaume-Uni, Gestionnaire des compartiments «Aqua», «Environmental Opportunities», «Global Environment» et «SMaRT Food» RiverRoad Asset Management, LLC, 462 South Fourth Street, Suite 1600 Louisville, Kentucky , Etats-Unis, Gestionnaire du compartiment «Equity High Dividend USA» Sumitomo Mitsui Asset Management Co. Ltd., Atago Green Hills, Mori Tower, 28F, Atago Minato-ku, Tokyo , Japon, Gestionnaire du compartiment «Equity Japan Small Cap» La Société peut également faire appel aux conseillers en investissement suivants : FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F Paris, France, Conseiller sur la sélection des gestionnaires de portefeuille n appartenant pas au Groupe TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Gayrettepe Mahallesi Yener Sokak n 1 Kat. 9 Besiktas Istanbul, Turquie, Conseiller pour le compartiment «Equity Europe Emerging» Dépositaire/Agent payeur BNP Paribas Securities Services - succursale de Luxembourg 60 Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Garant BNP Paribas, 16 Boulevard des Italiens, F Paris, France Les compartiments bénéficiant d une garantie sont «Step 80 World Emerging» (absorbé le 8 janvier 2016) et «Step 90 Euro», dénommés conjointement les compartiments «Step». Page 5

8 Organisation Réviseur d entreprises PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 Rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Page 6

9 Renseignements Constitution PARVEST (le «Fonds», la «Société») est une société d'investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois constituée le 27 mars 1990 pour une durée indéterminée. La Société est actuellement régie par les dispositions de la Partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif, telle que modifiée, ainsi que par la Directive 2009/65. Les Statuts ont subi plusieurs modifications, la dernière d entre elles datant de l Assemblée générale extraordinaire du 25 avril 2016 et devant être publiée au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations. La dernière version des Statuts a été déposée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, où toute personne intéressée peut se rendre pour la consulter et en obtenir une copie. La Société est inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le n B Le capital minimum s élève à EUR. Il correspond à tout moment à la somme des des différents compartiments. Il est représenté par des actions entièrement libérées sans valeur nominale. Les variations de capital sont automatiques, sans les mesures de notification et d enregistrement requises pour les augmentations et les diminutions de capital des sociétés anonymes. Cotation Les actions de la Société ne sont pas cotées en bourse. Informations à l attention des Actionnaires Valeurs nettes d inventaire et dividendes Les valeurs nettes d'inventaire sont calculées chaque jour ouvré bancaire complet à Luxembourg. La Société publie les informations requises par la loi au Grand-Duché de Luxembourg et dans tous les autres pays où les actions sont proposées au public. Ces informations sont également disponibles sur le site Internet : Exercice L exercice de la Société commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre. Rapports financiers La Société publie un rapport annuel clôturé le dernier jour de l exercice, certifié par les réviseurs d entreprises, ainsi qu un rapport semestriel non certifié clôturé le dernier jour du premier semestre de l exercice. Elle est autorisée à publier une version simplifiée des rapports financiers s il y a lieu. Les rapports financiers des différents compartiments sont établis dans la devise comptable de chaque compartiment, bien que les comptes consolidés soient libellés en euro. Le rapport annuel est publié dans les quatre mois de la clôture de l exercice et le rapport semestriel, dans les deux mois de la fin du semestre considéré. Documents disponibles pour consultation Les Statuts, le Prospectus, le DICI et les rapports périodiques peuvent être consultés au siège social de la Société et auprès des établissements chargés des services financiers de la Société. Des exemplaires des Statuts et des rapports annuels et semestriels sont disponibles sur demande. Les informations concernant les changements au sein de la Société seront publiées dans le journal Luxemburger Wort et dans tout autre journal jugé approprié par le Conseil d Administration de la SICAV dans les pays dans lesquels la Société distribue ses actions au public. Des documents et informations sont également disponibles sur le site Internet : Page 7

10 Etats financiers au 30/06/2016 Aqua Bond Absolute Return V350 Bond Absolute Return V700 Bond Asia ex-japan Exprimé en EUR EUR EUR USD Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers (10 043) ( ) ( ) Résultat net réalisé ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers 0 ( ) ( ) ( ) Résultat des opérations ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) Dividendes distribués ( ) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 8

11 Bond Best Selection World Emerging Bond Euro Bond Euro Corporate Bond Euro Government Bond Euro High Yield Bond Euro Inflation- Linked USD EUR EUR EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 9

12 Etats financiers au 30/06/2016 Bond Euro Long Term Bond Euro Medium Term Bond Euro Short Term Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR EUR EUR EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) Instruments financiers ( ) ( ) (57 212) Résultat net réalisé Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers ( ) ( ) Résultat des opérations Emissions/(rachats) nets ( ) Dividendes distribués 7 ( ) 0 0 (745) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 10

13 Bond Europe Emerging Bond JPY Bond USA High Yield Bond USD Bond USD Short Duration Bond World EUR JPY USD USD USD EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 (12 575) (32 390) ( ) ( ) ( ) (29 746) ( ) ( ) (9 906) ( ) ( ) ( ) Page 11

14 Etats financiers au 30/06/2016 Bond World Corporate Bond World Emerging Bond World Emerging Local Bond World High Yield Exprimé en USD USD USD EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres 2 (63 516) ( ) ( ) ( ) Instruments financiers ( ) ( ) Résultat net réalisé (14 990) ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres Instruments financiers ( ) ( ) ( ) Résultat des opérations Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués 7 ( ) ( ) ( ) ( ) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 12

15 Bond World High Yield Short Duration Bond World Income Bond World Inflation- Linked Commodities Convertible Bond Asia Convertible Bond Europe USD EUR EUR USD USD EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (96 184) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (54 120) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (10 507) (7 102) (75 370) 0 (66 590) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 13

16 Etats financiers au 30/06/2016 Convertible Bond Europe Small Cap Convertible Bond World Covered Bond Euro Cross Asset Absolute Return Exprimé en EUR USD EUR EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers ( ) ( ) Résultat net réalisé ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) Instruments financiers (94 360) ( ) Résultat des opérations ( ) ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) Dividendes distribués 7 ( ) ( ) (54) 0 Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 14

17 Diversified Dynamic Enhanced Cash 6 Months Environmental Opportunities Equity Asia Pacific ex-japan Equity Australia Equity Best Selection Asia ex-japan EUR EUR EUR EUR AUD EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20 152) (26 129) ( ) ( ) ( ) ( ) (60 407) ( ) ( ) 0 (3) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) (51 734) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 15

18 Etats financiers au 30/06/2016 Equity Best Selection Euro Equity Best Selection Europe Equity Best Selection Europe ex- UK Equity Best Selection World Exprimé en EUR EUR EUR USD Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres ( ) 275 ( ) Instruments financiers ( ) ( ) Résultat net réalisé ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) Instruments financiers (25 595) (751) Résultat des opérations ( ) ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) Dividendes distribués 7 ( ) ( ) (48 925) 0 Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 16

19 Equity Brazil Equity Bric Equity China Equity Europe Emerging Equity Europe Growth Equity Europe Mid Cap USD USD USD EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (51 218) (14 337) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (71 784) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 17

20 Etats financiers au 30/06/2016 Equity Europe Small Cap Equity Europe Value Equity Germany Equity High Dividend Pacific Exprimé en EUR EUR EUR EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) Instruments financiers ( ) ( ) Résultat net réalisé ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) ( ) Instruments financiers (25 925) 0 Résultat des opérations ( ) ( ) ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués 7 ( ) (87 886) (61 137) ( ) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 18

21 Equity High Dividend USA Equity High Dividend World Equity India Equity Indonesia Equity Japan Equity Japan Small Cap USD USD USD USD JPY JPY ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (17 543) (5 856) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 19

22 Etats financiers au 30/06/2016 Equity Latin America Equity Nordic Small Cap Equity Russia Equity Russia Opportunities Exprimé en USD EUR EUR USD Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) ( ) ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements ( ) Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres 2 ( ) ( ) ( ) Instruments financiers ( ) (8 834) Résultat net réalisé ( ) ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers Résultat des opérations ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) Dividendes distribués 7 ( ) (29 921) ( ) ( ) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 20

23 Equity South Korea Equity Turkey Equity USA Equity USA Growth Equity USA Mid Cap Equity USA Small Cap USD EUR USD USD USD USD ( ) ( ) (67 749) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (48 034) (23 645) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (6 329) ( ) (85 708) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 21

24 Etats financiers au 30/06/2016 Equity USA Value Equity World Consumer Durables Equity World Emerging Equity World Emerging Low Volatility Exprimé en USD EUR USD USD Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements (57 581) (85 083) Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres 2 ( ) ( ) Instruments financiers (42 821) (26 617) Résultat net réalisé ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) Instruments financiers (5 354) 0 Résultat des opérations ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) (12 558) Dividendes distribués 7 ( ) ( ) ( ) (47 531) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 22

25 Equity World Emerging Small Cap Equity World Energy Equity World Finance Equity World Health Care Equity World Low Volatility Equity World Materials USD EUR EUR EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) (49 140) ( ) ( ) ( ) (29 563) ( ) (4 930) (12 882) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (5 452) (21) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 23

26 Etats financiers au 30/06/2016 Equity World Technology Equity World Telecom Equity World Utilities Flexible Bond Euro Exprimé en EUR EUR EUR EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres 2 ( ) Instruments financiers (14 457) (40 377) ( ) Résultat net réalisé ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) ( ) Instruments financiers ( ) Résultat des opérations ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués 7 ( ) ( ) ( ) 0 Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 24

27 Flexible Bond Europe Corporate Flexible Equity Europe Flexible Multi-Asset Global Environment Green Tigers Human Development EUR EUR EUR EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) (31 224) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (15 272) 0 ( ) ( ) 0 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 25

28 Etats financiers au 30/06/2016 Money Market Euro Money Market USD Multi-Asset Income Emerging Multi-Strategy Low Vol Exprimé en EUR USD USD EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée (43 134) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements ( ) ( ) Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres (55 057) (62 419) Instruments financiers ( ) Résultat net réalisé ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres ( ) (62 484) Instruments financiers (78 459) Résultat des opérations ( ) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) Dividendes distribués 7 0 ( ) 0 0 Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 26

29 Multi-Strategy Medium Vol Multi-Strategy Medium Vol (USD) Opportunities World Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities World EUR USD EUR EUR EUR EUR (63 930) ( ) (23 440) ( ) ( ) ( ) ( ) (52 589) ( ) (34 477) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (29 208) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 27

30 Etats financiers au 30/06/2016 SMaRT Food Step 80 World Emerging Step 90 Euro Sustainable Bond Euro Exprimé en EUR EUR EUR EUR Notes Etat des Actif Portefeuille-titres au coût d'acquisition Plus/(moins)-value non réalisée (58 119) 0 ( ) sur portefeuille-titres Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options à la valeur de marché 2, Plus-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Avoirs bancaires et dépôts à terme Autres actifs Passif Options à la valeur de marché 2, Dettes bancaires à vue Moins-value nette non réalisée sur instruments financiers 2,10,11, Autres passifs Valeur nette d'inventaire Etat des opérations et des changements des Revenus sur titres et avoirs Commissions de gestion et de conseil Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres frais Taxes Commissions de performance Commissions de distribution Frais de transaction Total des charges Résultat net des investissements (4 298) ( ) Résultat net réalisé sur : Portefeuille-titres 2 ( ) ( ) ( ) Instruments financiers (16 943) (85 729) Résultat net réalisé ( ) ( ) Variation de la plus/moins-value nette non réalisée sur : Portefeuille-titres Instruments financiers 0 (88 949) ( ) (2 320) Résultat des opérations (6 139) ( ) Emissions/(rachats) nets ( ) ( ) Dividendes distribués 7 (5 426) 0 0 ( ) Augmentation/(diminution) des durant l'exercice/période ( ) ( ) Actifs nets au début de l'exercice/période Réevaluation de la VNI consolidée Actifs nets à la fin de l'exercice/période Page 28

31 Sustainable Bond Euro Corporate Sustainable Equity Europe Sustainable Equity High Dividend Europe Consolidé EUR EUR EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 (8 287) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Page 29

32 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Aqua EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 98,23 102, ,767 Action «I - Capitalisation» 0 150,97 158, ,705 Action «N - Capitalisation» 0 98,68 103,86 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 145,37 153, ,361 Action «X - Capitalisation» 0 99,04 104, ,810 Bond Absolute Return V350 EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 109,16 108,91 106, ,689 Action «Classic - Distribution» 108,13 107,89 105, ,705 Action «Classic RH CZK - Capitalisation» 0 98,90 97, ,714 Action «Classic RH SEK - Capitalisation» ,45 300,000 Action «Classic RH USD - Capitalisation» 100,06 99,99 98, ,642 Action «I - Capitalisation» 110,69 110,93 109, ,611 Action «I RH CHF - Capitalisation» 0 97,33 95,51 300,000 Action «I RH SEK - Capitalisation» , ,100 Action «N - Capitalisation» 107,28 106,67 104, ,596 Action «Privilege - Capitalisation» 102,18 102,31 100, ,670 Action «Privilege - Distribution» 102,12 102,25 100, ,000 Action «X - Capitalisation» 105,84 106,58 105, ,109 Bond Absolute Return V700 USD EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 94,67 91, ,954 Action «Classic - Distribution» 0 94,68 91,44 530,422 Action «Classic MD - Distribution» 19, Action «Classic RH CZK - Capitalisation» 0 98,24 94, ,981 Action «Classic RH SEK - Capitalisation» ,95 300,000 Action «Classic RH USD - Capitalisation» 50,59 49,61 48, ,460 Action «I - Capitalisation» 0 96,87 93, ,000 Action «I RH SEK - Capitalisation» , ,778 Action «I RH USD - Capitalisation» 21,53 21,35 20,75 1,000 Action «N - Capitalisation» 46,96 41,12 39, ,493 Action «Privilege RH USD - Capitalisation» 165,79 163,36 159, ,689 Action «X - Capitalisation» 104,15 92,64 90, ,614 Page 30

33 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond Asia ex-japan USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 150,05 154,35 162, ,901 Action «Classic - Distribution» 133,39 132,58 134, ,141 Action «Classic EUR - Capitalisation» 130,02 149,01 153, ,073 Action «Classic EUR - Distribution» 108,77 120,86 120, ,053 Action «Classic MD - Distribution» 94,13 92,47 95, ,922 Action «Classic RH AUD MD - Distribution» 93,93 92,10 94, ,838 Action «Classic RH EUR - Capitalisation» 100,89 102,99 107, ,233 Action «Classic RH SGD MD - Distribution» 92,78 92,07 94, ,299 Action «I - Capitalisation» 181,06 187,81 198, ,969 Action «I RH EUR - Capitalisation» 103,44 106,58 111, ,176 Action «N - Capitalisation» 105, , ,837 Action «Privilege - Capitalisation» 102,27 105,73 111, ,943 Action «Privilege - Distribution» 101,68 101,62 103,71 1,000 Action «Privilege MD - Distribution» 100,04 98,81 101, ,000 Action «X - Capitalisation» 100,45 104,43 110,39 1,000 Bond Best Selection World Emerging USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 203,41 183,92 200, ,965 Action «Classic - Distribution» 173,31 146,22 150, ,705 Action «Classic EUR - Capitalisation» 104, Action «Classic MD - Distribution» 25,67 21,54 22, ,994 Action «Classic RH EUR - Capitalisation» 70,79 63,44 68, ,772 Action «Classic RH EUR - Distribution» 28,27 23,44 23, ,446 Action «I - Capitalisation» 221,00 96,66* 105, ,940 Action «I RH EUR - Capitalisation» 77,64 70,46 76, ,871 Action «N - Capitalisation» 114,77 103,25 112, ,875 Action «Privilege - Capitalisation» 92,49 84,25 92, ,374 Action «Privilege - Distribution» 80, Action «Privilege RH EUR - Distribution» 88,86 74,76 76, ,394 Action «X - Capitalisation» 93,97 96,69 106,16 1,199 Bond Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 216,14 217,02 224, ,103 Action «Classic - Distribution» 113,79 113,36 116, ,890 Action «I - Capitalisation» 21,31 21,54 22, ,092 Action «N - Capitalisation» 200,67 200,48 207, ,341 Action «Privilege - Capitalisation» 157,34 158,54 164, ,710 Action «Privilege - Distribution» 110,50 110,46 113, ,491 Action «X - Capitalisation» 115,61 117,18 121, ,240 * Cette classe d'actions a été désactivée au cours de l'exercice et réactivée avec une valeur nette d'inventaire par action de 100. Page 31

34 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond Euro Corporate EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 177,36 176,56 182, ,123 Action «Classic - Distribution» 113,08 111,42 113, ,690 Action «Classic H CZK - Capitalisation» 101,71 100,79 104, ,225 Action «Classic MD - Distribution» 102, Action «I - Capitalisation» 192,16 192,52 200, ,107 Action «I - Distribution» 101,96 101,11 103, ,936 Action «N - Capitalisation» 165,84 164,27 169, ,405 Action «Privilege - Capitalisation» 148,09 147,92 153, ,751 Action «Privilege - Distribution» 109,98 108,75 111, ,761 Action «X - Capitalisation» 203,58 204,58 212, ,389 Bond Euro Government EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 380,82 385,52 404, ,753 Action «Classic - Distribution» 227,93 228,90 238, ,818 Action «I - Capitalisation» 199,84 203,61 214, ,135 Action «N - Capitalisation» 354,50 357,09 374, ,229 Action «Privilege - Capitalisation» 201,07 204,35 214, ,086 Action «Privilege - Distribution» 113,19 114,08 119, ,000 Action «X - Capitalisation» 431,49 440,74 464, ,108 Bond Euro High Yield EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 182,95 183,08 185, ,162 Action «Classic - Distribution» 106,09 100,11 96, ,095 Action «Classic H USD - Capitalisation» 0 99,44 101,37 300,000 Action «Classic MD - Distribution» 97,56 92,86 92, ,778 Action «I - Capitalisation» 199,36 201,19 205, ,209 Action «I - Distribution» 102,95 97,99 94, ,523 Action «IH NOK - Capitalisation» 191,52 195,96 200, ,320 Action «N - Capitalisation» 119,15 118,64 120, ,734 Action «Privilege - Capitalisation» 123,52 124,36 126, ,274 Action «Privilege - Distribution» 105,53 100,20 96, ,257 Action «X - Capitalisation» 127,47 129,35 132, ,091 Bond Euro Inflation-Linked EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 134,39 136,24 139, ,157 Action «Classic - Distribution» 113,09 113,57 116, ,016 Action «I - Capitalisation» 143,91 146,83 150, ,370 Action «N - Capitalisation» 127,53 128,63 131, ,517 Action «Privilege - Capitalisation» 111,28 113,21 116, ,849 Action «Privilege - Distribution» 106,43 107,25 110, ,217 Action «X - Capitalisation» 108,31 110,58 113, ,174 Page 32

35 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond Euro Long Term EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 793,93 805,76 910, ,123 Action «Classic - Distribution» 385,14 388,04 431, ,204 Action «I - Capitalisation» 838,18 856,22 970, ,480 Action «N - Capitalisation» 153,05 154,56 174, ,303 Action «Privilege - Capitalisation» 157,82 160,73 181, ,619 Action «Privilege - Distribution» 123, Action «X - Capitalisation» 128,11 131,54 149,67 1,000 Bond Euro Medium Term EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 182,73 183,50 185, ,575 Action «Classic - Distribution» 106,87 106,86 108, ,848 Action «I - Capitalisation» 184,93 186,63 189, ,628 Action «N - Capitalisation» 170,06 169,92 171, ,272 Action «Privilege - Capitalisation» 135,25 136,17 138, ,389 Action «X - Capitalisation» 105,99 107,83 110,01 1,000 Bond Euro Short Term EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 123,76 123,92 124, ,588 Action «Classic - Distribution» 100,24 100,37 100, ,119 Action «I - Capitalisation» 129,05 129,79 130, ,815 Action «N - Capitalisation» 117,89 117,46 117, ,052 Action «Privilege - Capitalisation» 1 009, , , ,126 Action «Privilege - Distribution» 102,96 103,36 103, ,057 Action «X - Capitalisation» 132,07 132,19 132, ,848 Bond Euro Short Term Corporate EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 102,26 102,53 103, ,981 Action «Classic - Distribution» 102,60 103,74 103, ,074 Action «I - Capitalisation» 102,94 103,64 104, ,898 Action «N - Capitalisation» 101,02 102,16 102, ,555 Action «Privilege - Capitalisation» 101,94 102,98 103, ,691 Action «Privilege - Distribution» 101, Action «X - Capitalisation» 102,19 103,17 104, ,179 Bond Europe Emerging EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 539,65 565,85 584, ,364 Action «Classic - Distribution» 213,45 215,53 218, ,365 Action «I - Capitalisation» 604,65 641,11 666,55 357,340 Action «N - Capitalisation» 513,29 535,53 552,31 34,645 Action «Privilege - Capitalisation» 94,10 99,42 103, ,822 Action «Privilege - Distribution» 88,70 90,25 91, ,000 Action «X - Capitalisation» 94,07 100,30 104,55 1,000 Page 33

36 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond JPY JPY JPY JPY Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» , , , ,939 Action «Classic - Distribution» , , ,00 989,422 Action «I - Capitalisation» 3 582, , , ,214 Action «N - Capitalisation» , , , ,814 Action «Privilege - Capitalisation» , , , ,946 Action «X - Capitalisation» , , , ,000 Bond USA High Yield USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 217,60 206,20 217, ,832 Action «Classic H AUD MD - Distribution» 93,16 81,64 83, ,301 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 144,72 135,76 142, ,969 Action «Classic MD - Distribution» 75,22 66,04 67, ,012 Action «I - Capitalisation» 24,17 23,10 24, ,860 Action «N - Capitalisation» 203,33 191,72 201, ,303 Action «Privilege - Capitalisation» 18,88 18,00 19, ,509 Action «Privilege - Distribution» 99, Action «X - Capitalisation» 128,97 123,92 131, ,886 Bond USD USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 735,52 727,43 741, ,835 Action «Classic - Distribution» 345,73 334,36 331, ,554 Action «Classic EUR - Capitalisation» 128,04 141,05 140, ,453 Action «Classic MD - Distribution» 118,56 114,64 115, ,943 Action «I - Capitalisation» 779,86 776,18 793, ,062 Action «N - Capitalisation» 105,04 103,36 105,05 890,707 Action «Privilege - Capitalisation» 106,01 105,20 107, ,614 Action «Privilege - Distribution» 103,39 100,30 99,67 33,000 Action «X - Capitalisation» 106,41 106,22 108, ,671 Bond USD Short Duration USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 443,98 443,99 454, ,189 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 112,05 111,04 112, ,472 Action «Classic MD - Distribution» 118,09 116,77 118, ,944 Action «I - Capitalisation» 20,18 20,28 20, ,086 Action «N - Capitalisation» 412,47 410,84 419, ,188 Action «Privilege - Capitalisation» 165,38 165,85 169, ,099 Action «X - Capitalisation» 102, Page 34

37 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond World EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 331,41 351,60 365, ,811 Action «Classic - Distribution» 200,14 207,41 211, ,229 Action «Classic USD - Capitalisation» 401,14 382,06 406, ,429 Action «I - Capitalisation» 348,29 371,89 387, ,381 Action «N - Capitalisation» 113,67 120,77 125,64 194,851 Action «Privilege - Capitalisation» 111,11 118,29 123, ,346 Action «Privilege - Distribution» 112, Action «X - Capitalisation» 114,59 122,70 128, ,000 Bond World Corporate USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 152,38 151,72 159, ,399 Action «Classic - Distribution» 111,65 110,02 111, ,508 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 105,86 105,95 110, ,259 Action «I - Capitalisation» 157,77 158,10 166, ,441 Action «IH EUR - Capitalisation» 106,53 106,00 110, ,888 Action «N - Capitalisation» 147,73 146,36 153, ,051 Action «Privilege - Capitalisation» 108, Action «X - Capitalisation» 101,00 101,39 106,89 1,000 Bond World Emerging USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 392,36 377,59 409, ,500 Action «Classic - Distribution» 87,13 78,55 80, ,368 Action «Classic EUR - Capitalisation» 323,40 346,66 367, ,426 Action «Classic EUR - Distribution» 289,43 292,81 291, ,482 Action «Classic H AUD MD - Distribution» 92,67 82,96 87,17 710,816 Action «Classic MD - Distribution» 108,50 97,08 101, ,901 Action «I - Capitalisation» 30,85 30,02 32, ,146 Action «I - Distribution» 0 99,01 101,61 1,000 Action «IH EUR - Capitalisation» 98,05 94,76 102, ,665 Action «N - Capitalisation» 363,18 347,75 375, ,010 Action «Privilege - Capitalisation» 24,41 23,66 25, ,980 Action «Privilege - Distribution» 92,29 83,83 85, ,000 Action «X - Capitalisation» 106,18 103,92 113, ,918 Page 35

38 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond World Emerging Local USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 139,62 116,10 128, ,963 Action «Classic - Distribution» 83,48 64,80 67, ,602 Action «Classic EUR - Capitalisation» 100,82 93,38 101, ,762 Action «Classic EUR - Distribution» 80,22 69,92 71, ,700 Action «Classic GBP - Distribution» 75, Action «Classic HUF - Capitalisation» 96,55 90,18 96, ,602 Action «Classic MD - Distribution» 67,72 51,87 55, ,133 Action «Classic RH EUR - Capitalisation» 95,57 78,99 86, ,862 Action «Classic RH EUR - Distribution» 73,73 56,47 58, ,076 Action «Classic RH SGD MD - Distribution» 77, Action «I - Capitalisation» 153,41 128,96 143, ,794 Action «I - Distribution» 85, Action «I RH EUR - Capitalisation» 113,52 94,59 104, ,858 Action «N - Capitalisation» 90,51 74,92 82, ,962 Action «Privilege - Capitalisation» 80,86 67,75 75, ,733 Action «Privilege - Distribution» 75,41 58,99 61, ,773 Action «X - Capitalisation» 87,52 74,02 82, ,194 Bond World High Yield EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 94,92 90,78 94, ,498 Action «Classic - Distribution» 32,86 30,18 29, ,586 Action «Classic H AUD MD - Distribution» 94,19 83,33 84, ,981 Action «Classic H CZK - Capitalisation» 97,56 92,96 96, ,967 Action «Classic H USD - Capitalisation» 101,75 97,34 101, ,891 Action «Classic H USD - Distribution» 41,57 38,18 37, ,915 Action «Classic H USD MD - Distribution» 94,31 83,72 84, ,187 Action «Classic USD - Capitalisation» 112,53 96,60 102,95 292,562 Action «Classic USD - Distribution» 94, Action «Classic USD MD - Distribution» 83,45 65,79 67, ,579 Action «I - Capitalisation» 102,13 98,49 103, ,327 Action «IH USD - Capitalisation» 156,87 151,43 159, ,627 Action «N - Capitalisation» 92,20 87,73 91, ,202 Action «Privilege - Capitalisation» 104,77 100,79 105, ,139 Action «Privilege - Distribution» 101,47 93,75 91, ,579 Action «X - Capitalisation» 102,56 99,52 104,44 1,000 Bond World High Yield Short Duration USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 101,13 104,08 211,000 Action «Classic - Distribution» 0 97,13 93, ,717 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 0 100,45 102, ,321 Action «I - Capitalisation» 0 99,38 102, ,040 Action «IH EUR - Capitalisation» 0 100,98 103, ,682 Action «N - Capitalisation» 0 99,38 102,31 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 101,80 104, ,410 Action «Privilege - Distribution» 0 97,79 94,32 10,000 Action «X - Capitalisation» 0 102,91 106, ,252 Page 36

39 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Bond World Income EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 100,72 100, ,255 Action «Classic - Distribution» 0 100,72 99, ,733 Action «Classic RH USD - Capitalisation» 0 101,96 101, ,160 Action «Classic RH USD - Distribution» 0 101,74 100,77 150,000 Action «I - Capitalisation» 0 101,71 101, ,000 Action «N - Capitalisation» 0 100,11 100,39 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 101,40 101,25 10,000 Action «Privilege - Distribution» 0 101,40 99,67 10,000 Action «Privilege RH USD - Capitalisation» 0 103,65 104,05 150,000 Action «Privilege RH USD - Distribution» 0 103,87 102,01 150,000 Action «X - Capitalisation» 0 102,40 102, ,970 Bond World Inflation-Linked EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 139,89 137,63 147, ,103 Action «Classic - Distribution» 128,80 126,71 134, ,969 Action «I - Capitalisation» 146,74 145,29 156, ,332 Action «N - Capitalisation» 134,41 131,57 140, ,577 Action «Privilege - Capitalisation» 115,74 114,26 122,91 828,751 Action «Privilege - Distribution» 100,96 99,67 106, ,127 Action «X - Capitalisation» 106,81 105,71 113,74 1,000 Commodities USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 63,02 46,15 51, ,324 Action «Classic - Distribution» 58,63 42,93 48, ,169 Action «Classic EUR - Capitalisation» 78,66 64,15 70, ,683 Action «Classic EUR - Distribution» 78,10 63,69 70, ,936 Action «Classic H CZK - Capitalisation» 60,47 43,78 49, ,806 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 65,25 47,33 52, ,027 Action «Classic H EUR - Distribution» 64,25 46,52 51, ,644 Action «Classic HUF - Capitalisation» 88,72 72,73 79, ,045 Action «Classic SGD - Capitalisation» 64,43 50,65 54,32 1,000 Action «I - Capitalisation» 68,28 50,50 57, ,910 Action «IH EUR - Capitalisation» 73,08 53,29 59, ,757 Action «N - Capitalisation» 63,40 46,08 51, ,939 Action «Privilege - Capitalisation» 66,47 49,04 55, ,089 Action «Privilege - Distribution» 71,63 52,85 59,76 718,000 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 59,07 43,00 48, ,633 Action «X - Capitalisation» 61,35 45, Page 37

40 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Convertible Bond Asia USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 353,29 349,79 347, ,758 Action «Classic - Distribution» 100,76 98,86 97, ,261 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 322,00 312, ,853 Action «Classic EUR - Distribution» 0 91,01 87, ,753 Action «Classic MD - Distribution» 174,72 171,22 169, ,687 Action «I - Capitalisation» 26,38 26,34 26, ,080 Action «N - Capitalisation» 324,81 319,66 316, ,926 Action «Privilege - Capitalisation» 20,08 19,99 19, ,107 Action «Privilege - Distribution» 100,35 99,01 98,08 194,000 Action «X - Capitalisation» 100, Convertible Bond Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 153,10 163,37 153, ,950 Action «Classic - Distribution» 96,80 101,73 94, ,952 Action «I - Capitalisation» 172,14 185,19 174, ,303 Action «I - Distribution» 107,09 113,42 106, ,000 Action «IH EUR - Capitalisation» , ,993 Action «N - Capitalisation» 140,31 148,82 139, ,362 Action «Privilege - Capitalisation» 115,27 123,66 116, ,815 Action «Privilege - Distribution» 110,53 116,82 109, ,744 Action «X - Capitalisation» 187,08 202,47 191, ,108 Convertible Bond Europe Small Cap EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 146,10 164,57 156, ,608 Action «Classic - Distribution» 118,43 131,17 122, ,391 Action «I - Capitalisation» 153,98 174,86 166, ,732 Action «N - Capitalisation» 139,73 156,45 147, ,555 Action «Privilege - Capitalisation» 122,13 138,33 131, ,152 Action «X - Capitalisation» 107, Convertible Bond World EUR USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 108,93 99,86 96, ,487 Action «Classic - Distribution» 0 97,79 93, ,585 Action «Classic RH CHF - Capitalisation» 103,35 102,41 98,04 300,000 Action «Classic RH CZK - Capitalisation» 30,49 30,60 29, ,886 Action «Classic RH EUR - Capitalisation» 151,77 154,67 148, ,886 Action «Classic RH EUR - Distribution» 84,85 85,46 81, ,097 Action «Classic RH PLN - Distribution» 431,92 433,35 413, ,806 Action «I - Capitalisation» 148,75 152,32 147, ,984 Action «I RH EUR - Capitalisation» 163,79 168,39 162, ,098 Action «I RH EUR - Distribution» 102,66 104,46 95, ,392 Action «I RH NOK - Capitalisation» 132,37 135,87 131, ,216 Action «N - Capitalisation» 143, Action «N - Capitalisation» 0 95,08 91,88 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 95,23 92,31 1,000 Action «Privilege RH EUR - Capitalisation» 109,41 112,38 108, ,178 Action «Privilege RH EUR - Distribution» 107,61 108,90 103, ,000 Action «X - Capitalisation» 124,29 139,84 135, ,129 Page 38

41 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Covered Bond Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 113,03 112,46 114, ,006 Action «Classic - Distribution» 109,22 108,67 110,56 101,000 Action «I - Capitalisation» 115,04 115,21 118, ,974 Action «N - Capitalisation» 102,42 103,13 105,96 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 104,84 104,96 107,52 1,000 Action «Privilege - Distribution» 106, Action «X - Capitalisation» 105,10 106,36 109,91 1,000 Cross Asset Absolute Return EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 100,26 97, ,073 Action «Classic RH USD - Capitalisation» , ,154 Action «I - Capitalisation» 0 100,25 97, ,049 Action «I RH USD - Capitalisation» ,72 330,543 Action «N - Capitalisation» 0 100,25 97,48 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 100,26 97,72 1,000 Action «X - Capitalisation» 0 100,34 97,97 1,000 Diversified Dynamic EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 224,65 227,37 231, ,807 Action «Classic - Distribution» 130,35 125,71 127, ,700 Action «Classic RH USD MD - Distribution» 0 95,76 97,45 300,000 Action «I - Capitalisation» 132,61 135,17 138, ,933 Action «N - Capitalisation» 202,29 203,22 206, ,367 Action «Privilege - Capitalisation» 1 010, , , ,583 Action «Privilege - Distribution» 110,22 106,90 108, ,000 Action «X - Capitalisation» 111, Enhanced Cash 6 Months EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 109,79 109,76 110, ,170 Action «Classic - Distribution» 102,50 102,47 102, ,189 Action «I - Capitalisation» 111,97 112,45 112, ,390 Action «Life - Capitalisation» ,26 1,000 Action «N - Capitalisation» 107,18 106,78 106, ,829 Action «Privilege - Capitalisation» 886,72 888,56 891, ,936 Action «Privilege - Distribution» 101,93 102,15 102, ,000 Action «X - Capitalisation» 113,24 113,95 114, ,903 Page 39

42 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Environmental Opportunities EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 128,21 139,84 144, ,898 Action «Classic - Distribution» 110,07 118,03 119, ,695 Action «I - Capitalisation» 141,14 155,98 161, ,817 Action «N - Capitalisation» 111,14 120,32 123, ,463 Action «Privilege - Capitalisation» 1 108, , , ,424 Action «X - Capitalisation» 115, Equity Asia Pacific ex-japan EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 185,50 190,54 187, ,275 Action «Classic - Distribution» 141,98 142,19 134, ,834 Action «Classic USD - Capitalisation» 109,74 101,20 101, ,000 Action «I - Capitalisation» 199,90 208,01 205,95 1,000 Action «N - Capitalisation» 118, Action «Privilege - Capitalisation» 119, Action «Privilege - Distribution» 115,57 116,62 111,06 458,146 Action «X - Capitalisation» 119,56 124,95 123, ,208 Equity Australia AUD AUD AUD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 864,20 854,06 844, ,657 Action «Classic - Distribution» 498,07 471,10 443, ,025 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 571,99 566, ,897 Action «I - Capitalisation» 40,28 40,21 39, ,800 Action «N - Capitalisation» 778,26 763,37 752, ,721 Action «Privilege - Capitalisation» 32,30 32,16 31, ,717 Action «X - Capitalisation» 118,50 119, Equity Best Selection Asia ex-japan EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 499,42 538,01 523, ,817 Action «Classic - Distribution» 356,32 374,79 354, ,747 Action «Classic RH AUD - Capitalisation» ,74 300,000 Action «Classic RH SGD - Capitalisation» ,70 300,000 Action «Classic RH USD - Capitalisation» ,62 300,000 Action «Classic USD - Capitalisation» 118,54 114,63 114, ,658 Action «Classic USD - Distribution» 431,25 405,98 392, ,566 Action «I - Capitalisation» 549,38 597,85 584, ,536 Action «I USD - Capitalisation» ,55 1,000 Action «N - Capitalisation» 116,77 124,86 121, ,391 Action «Privilege - Capitalisation» 122,87 133,36 130, ,325 Action «Privilege - Distribution» 114,07 120,90 114, ,592 Action «X - Capitalisation» 126,77 138,79 136, ,286 Page 40

43 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Best Selection Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 425,42 462,18 416, ,921 Action «Classic - Distribution» 257,86 272,70 237, ,705 Action «Classic H CZK - Capitalisation» 36,58 39,72 35, ,788 Action «Classic H HUF - Capitalisation» 9 835, , , ,675 Action «Classic H SGD - Capitalisation» 105,28 114,47 103, ,000 Action «Classic H USD - Capitalisation» 105,33 113,44 102, ,866 Action «Classic USD - Capitalisation» 514,84 502,13 462,90 271,144 Action «I - Capitalisation» 477,50 524,04 474, ,218 Action «I - Distribution» 98,79 105,64 92, ,254 Action «N - Capitalisation» 401,65 433,10 388, ,511 Action «Privilege - Capitalisation» 140,42 153,71 139, ,109 Action «Privilege - Distribution» 112,36 119,72 104, ,000 Action «X - Capitalisation» 144,87 159,94 145, ,238 Equity Best Selection Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 185,26 198,62 183, ,248 Action «Classic - Distribution» 131,39 136,94 122, ,514 Action «Classic CHF - Capitalisation» 125,54 121,72 111, ,409 Action «Classic CHF - Distribution» 123,81 116,12 103, ,946 Action «Classic RH HUF - Capitalisation» 126,30 135,88 126, ,396 Action «Classic USD - Capitalisation» 224,17 215,75 203, ,905 Action «I - Capitalisation» 206,17 223,28 207, ,952 Action «N - Capitalisation» 136,10 144,82 133, ,384 Action «Privilege - Capitalisation» 136,14 147,05 136, ,211 Action «Privilege - Distribution» 98,39 103,32 92, ,405 Action «X - Capitalisation» 140,44 153,00 142, ,885 Equity Best Selection Europe ex-uk EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 136,31 148,10 135, ,539 Action «Classic - Distribution» 109,74 116,56 103, ,704 Action «I - Capitalisation» 150,67 165,34 152, ,960 Action «I GBP - Capitalisation» 97,81 102,49 106,69 1,000 Action «N - Capitalisation» 107,84 116,72 106,73 2,000 Action «Privilege - Capitalisation» 120,29 131,65 121,07 46,000 Action «Privilege - Distribution» 105, Action «X - Capitalisation» 108,52 119,87 110, ,203 Equity Best Selection World USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 91,26 89, ,097 Action «Classic EUR - Capitalisation» , ,926 Action «Classic EUR - Distribution» , ,228 Action «Classic RH NOK - Capitalisation» , ,000 Action «I - Capitalisation» 0 92,44 91, ,982 Action «Life EUR - Capitalisation» , ,228 Action «N - Capitalisation» 0 91,74 90, ,427 Action «Privilege - Capitalisation» 0 92,17 90, ,486 Action «X - Capitalisation» 0 92,04 91, ,347 Page 41

44 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Brazil USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 95,62 54,87 77, ,839 Action «Classic - Distribution» 74,99 40,95 55, ,937 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 50,51 69, ,931 Action «I - Capitalisation» 104,36 60,56 85, ,861 Action «N - Capitalisation» 90,04 51,28 71, ,395 Action «Privilege - Capitalisation» 81,25 47,03 66, ,179 Action «X - Capitalisation» 89,17 52,47 75,11 1,000 Equity Bric USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 119,82 105,33 118, ,169 Action «Classic - Distribution» 100,56 85,54 92, ,021 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 96,95 106, ,040 Action «I - Capitalisation» 131,82 117,18 132, ,487 Action «N - Capitalisation» 112,35 98,02 110, ,684 Action «Privilege - Capitalisation» 102,58 90,96 102, ,980 Action «X - Capitalisation» 95, Equity China USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 330,58 289,93 281, ,804 Action «Classic - Distribution» 221,58 189,08 178, ,880 Action «Classic EUR - Capitalisation» 115,43 112,78 106, ,106 Action «Classic EUR - Distribution» 101,97 97,22 89, ,224 Action «I - Capitalisation» 356,94 316,55 308, ,184 Action «N - Capitalisation» 310,73 270,48 261, ,777 Action «Privilege - Capitalisation» 104,86 92,75 90, ,413 Action «Privilege - Distribution» 98,73 84,98 80,37 840,000 Action «X - Capitalisation» 108,78 97,20 95, ,269 Equity Europe Emerging EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 90,03 84,72 91, ,123 Action «Classic - Distribution» 630,61 574,49 596, ,503 Action «Classic USD - Capitalisation» 108,95 92,04 101, ,936 Action «Classic USD - Distribution» 76, Action «I - Capitalisation» 99,39 94,58 102, ,924 Action «N - Capitalisation» 84,35 78,78 84, ,636 Action «Privilege - Capitalisation» 70,40 66,81 72, ,103 Action «Privilege - Distribution» 76,25 70,08 73,14 66,000 Action «X - Capitalisation» 80,43 77,33 84,29 1,000 Page 42

45 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Europe Growth EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 40,75 43,97 40, ,125 Action «Classic - Distribution» 138,43 145,24 129, ,411 Action «Classic RH SGD - Capitalisation» 97,92 105,46 97,91 300,000 Action «Classic RH SGD MD - Distribution» 98,87 104,29 95, ,389 Action «Classic RH USD - Capitalisation» 98,09 104,40 96, ,028 Action «Classic RH USD MD - Distribution» 99,35 103,25 94, ,404 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 47,76 45, ,694 Action «I - Capitalisation» 154,73 168,65 156, ,853 Action «N - Capitalisation» 61,18 65,52 60, ,376 Action «Privilege - Capitalisation» 136,93 148,87 138, ,350 Action «Privilege - Distribution» 116,89 123,56 110, ,952 Action «X - Capitalisation» 105, Equity Europe Mid Cap EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 631,62 762,31 667, ,240 Action «Classic - Distribution» 400,01 473,23 403, ,610 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 828,09 741, ,403 Action «I - Capitalisation» 187,12 228,13 200, ,907 Action «N - Capitalisation» 564,77 676,52 590, ,638 Action «Privilege - Capitalisation» 122,00 148,35 130, ,256 Action «X - Capitalisation» 119,35 146,38 129,32 1,000 Equity Europe Small Cap EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 158,51 200,27 176, ,565 Action «Classic - Distribution» 153,70 190,29 163, ,837 Action «Classic RH SGD - Capitalisation» 110,65 140,15 124, ,000 Action «Classic RH USD - Capitalisation» 0 102,80 90, ,714 Action «Classic USD - Capitalisation» 191,78 217,52 195, ,787 Action «I - Capitalisation» 168,76 215,71 191, ,673 Action «N - Capitalisation» 150,60 188,86 165, ,452 Action «Privilege - Capitalisation» 132,36 168,66 149, ,568 Action «Privilege - Distribution» 137,60 171,82 148, ,316 Action «X - Capitalisation» 142,60 183,56 163, ,982 Equity Europe Value EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 146,68 163,81 136, ,040 Action «Classic - Distribution» 103,07 112,01 90, ,789 Action «I - Capitalisation» 164,84 185,97 156, ,510 Action «N - Capitalisation» 135,16 149,82 124, ,097 Action «Privilege - Capitalisation» 124,58 140,19 117,65 443,161 Action «X - Capitalisation» 107,86 122,46 103,55 1,000 Page 43

46 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Germany EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 232,51 251,88 226, ,891 Action «Classic - Distribution» 210,31 222,64 194, ,478 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 100,33 91,76 609,938 Action «I - Capitalisation» 105,81 115,79 104, ,247 Action «N - Capitalisation» 69,39 74,61 66, ,429 Action «Privilege - Capitalisation» 130,66 142,61 128, ,148 Action «Privilege - Distribution» 102, Action «X - Capitalisation» 106, Equity High Dividend Pacific EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 66,28 71,45 69, ,357 Action «Classic - Distribution» 46,52 48,28 44, ,169 Action «Classic USD - Capitalisation» 99,99 96,76 96, ,127 Action «Classic USD - Distribution» 91,15 84,51 79, ,892 Action «Classic USD MD - Distribution» 95,71 87,99 85, ,394 Action «I - Capitalisation» 114,18 124,82 122,30 58,500 Action «N - Capitalisation» 113,28 121,26 117,45 228,745 Action «Privilege - Capitalisation» 109,44 119,19 116,46 919,266 Action «Privilege - Distribution» 109,55 114,84 106, ,413 Action «Privilege USD - Capitalisation» 95, Action «Privilege USD MD - Distribution» 91, Action «X - Capitalisation» 100,23 109, Equity High Dividend USA USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 113,02 106,07 113, ,293 Action «Classic - Distribution» 130,38 117,59 123, ,444 Action «Classic EUR - Capitalisation» 186,95 195,44 204, ,010 Action «Classic EUR - Distribution» 161,30 162,79 166, ,254 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 52,17 48,76 51, ,686 Action «Classic H EUR - Distribution» 43,94 39,35 40, ,882 Action «I - Capitalisation» 144,19 136,69 146, ,449 Action «N - Capitalisation» 78,97 73,55 78, ,996 Action «Privilege - Capitalisation» 116,38 110,04 117, ,000 Action «Privilege - Distribution» 105,49 96,13 101,22 1,000 Action «Privilege H EUR - Distribution» 110,12 99,54 103, ,000 Action «X - Capitalisation» 119,91 114, Equity High Dividend World USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 93,63 84,98 83, ,178 Action «I - Capitalisation» 94,75 87,60 86,51 1,000 Action «N - Capitalisation» 94,10 85,18 83,37 406,578 Action «Privilege - Capitalisation» 94,47 87,20 86,14 1,000 Action «X - Capitalisation» 94,44 87,12 86, ,248 Page 44

47 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity India USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 125,09 120,74 119, ,356 Action «Classic - Distribution» 114,60 109,27 106, ,162 Action «Classic EUR - Capitalisation» 122,33 131,51 127, ,400 Action «Classic EUR - Distribution» 94,72 100,73 96, ,189 Action «I - Capitalisation» 225,08 219,68 219, ,966 Action «N - Capitalisation» 45,16 43,26 42, ,657 Action «Privilege - Capitalisation» 116,95 113,85 113, ,947 Action «Privilege - Distribution» 134,64 129,49 127,29 1,000 Action «X - Capitalisation» 138, Equity Indonesia USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 221,68 175,80 197, ,793 Action «Classic - Distribution» 189,82 147,62 162, ,063 Action «Classic EUR - Capitalisation» 114,99 101,58 111, ,130 Action «Classic EUR - Distribution» 106,52 92,49 99, ,882 Action «I - Capitalisation» 247,87 198,77 224, ,055 Action «N - Capitalisation» 97,45 76,71 85,94 914,645 Action «Privilege - Capitalisation» 110,60 88,46 99, ,460 Action «Privilege - Distribution» 91,18 71,52 79, ,287 Action «Privilege EUR - Capitalisation» 107,90 96,12 106, ,670 Action «X - Capitalisation» 134, Equity Japan JPY JPY JPY Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 4 604, , , ,325 Action «Classic - Distribution» 3 591, , , ,387 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 38,22 34, ,378 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 79,68 86,05 67, ,705 Action «Classic H USD - Capitalisation» 104,62 112,97 88, ,629 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 41,51 38, ,467 Action «I - Capitalisation» 3 595, , , ,026 Action «IH USD - Capitalisation» 111,98 122,44 96, ,590 Action «N - Capitalisation» 4 100, , , ,281 Action «Privilege - Capitalisation» , , , ,264 Action «Privilege - Distribution» , , , ,435 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 108,62 118,00 92, ,009 Action «X - Capitalisation» 5 752, , , ,332 Page 45

48 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Japan Small Cap JPY JPY JPY Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 7 580, , , ,365 Action «Classic - Distribution» 5 925, , , ,175 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 64,95 71, ,143 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 109,31 122,04 115, ,361 Action «Classic H USD - Capitalisation» 122,22 136,12 129, ,454 Action «I - Capitalisation» 8 492, , , ,538 Action «IH USD - Capitalisation» 0 103,05 97, ,180 Action «N - Capitalisation» 6 776, , , ,780 Action «Privilege - Capitalisation» , , , ,830 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 113,97 128,29 121, ,009 Action «X - Capitalisation» 9 449, , , ,000 Equity Latin America USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 583,85 390,20 481, ,892 Action «Classic - Distribution» 401,22 258,80 310, ,018 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 359,20 433, ,237 Action «I - Capitalisation» 35,99 24,32 30, ,271 Action «N - Capitalisation» 527,18 349,69 429, ,154 Action «Privilege - Capitalisation» 32,32 21,79 27, ,056 Action «X - Capitalisation» 90,38 62,09 77,68 1,000 Equity Nordic Small Cap EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 210,79 279,34 277, ,759 Action «Classic - Distribution» 213,84 277,75 269, ,174 Action «I - Capitalisation» 23,20 31,09 31, ,946 Action «N - Capitalisation» 106,77 140,44 138,98 90,269 Action «Privilege - Capitalisation» 108,66 145,73 145, ,963 Action «X - Capitalisation» 109,28 148,10 148,69 1,000 Equity Russia EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 66,55 79,70 92, ,331 Action «Classic - Distribution» 55,67 64,21 71, ,321 Action «Classic USD - Capitalisation» 53,98 58,03 68, ,917 Action «Classic USD - Distribution» 50,63 52,19 59, ,012 Action «Classic USD MD - Distribution» 0 77,08 88, ,869 Action «I - Capitalisation» 72,38 87,65 102, ,912 Action «I - Distribution» 82,59 96,57 107, ,000 Action «N - Capitalisation» 151,77 180,39 208, ,018 Action «Privilege - Capitalisation» 67,80 81,89 95, ,143 Action «Privilege - Distribution» 64,03 74,49 83,10 648,000 Action «Privilege GBP - Distribution» 0 84,85 107,46 1,000 Action «Privilege USD - Capitalisation» 78,11 85,02 101, ,429 Action «X - Capitalisation» 67, Page 46

49 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity Russia Opportunities USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 50,73 53,25 62, ,877 Action «Classic - Distribution» 43,77 43,98 49, ,943 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 49,02 56, ,424 Action «I - Capitalisation» 54,20 57,53 68, ,553 Action «N - Capitalisation» 48,24 50,25 58, ,164 Action «Privilege - Capitalisation» 424,23 449,09 531,01 582,189 Action «X - Capitalisation» 76,81 82,13 97, ,860 Equity South Korea USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 79,28 70,69 72, ,198 Action «Classic - Distribution» 73,84 65,15 65, ,422 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 65,07 65, ,255 Action «I - Capitalisation» 84,00 75,73 77,77 460,003 Action «N - Capitalisation» 75,76 67,03 68, ,266 Action «Privilege - Capitalisation» 83,06 74,70 76,64 6,349 Action «X - Capitalisation» 83, Equity Turkey EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 246,36 183,08 193, ,277 Action «Classic - Distribution» 192,17 140,08 143, ,469 Action «Classic USD - Capitalisation» 87,83 58,60 63, ,716 Action «Classic USD - Distribution» 82,57 53,90 56,65 376,720 Action «I - Capitalisation» 233,75 175,65 186, ,346 Action «N - Capitalisation» 230,81 170,24 179, ,389 Action «Privilege - Capitalisation» 118,74 88,99 94, ,228 Action «Privilege - Distribution» 101,56 74,67 76, ,695 Action «X - Capitalisation» 116, Equity USA USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 122,38 120,64 118, ,053 Action «Classic - Distribution» 83,33 80,62 77, ,612 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 111,05 106, ,920 Action «Classic EUR - Distribution» 0 74,21 69, ,725 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 134,56 132,39 129, ,318 Action «I - Capitalisation» 201,32 200,46 197, ,105 Action «N - Capitalisation» 109,18 106,81 104, ,465 Action «Privilege - Capitalisation» 139,25 138,29 136, ,927 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 106,20 105,44 103,30 578,000 Action «X - Capitalisation» 152,63 153,21 151,74 1,000 Page 47

50 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity USA Growth USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 235,36 236,21 234, ,753 Action «Classic - Distribution» 104,02 102,95 100, ,180 Action «Classic EUR - Capitalisation» 199,33 222,85 216, ,602 Action «Classic H CZK - Capitalisation» 223,77 223,13 220, ,997 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 142,42 142,74 140, ,924 Action «Classic H EUR - Distribution» 136,32 134,89 130, ,202 Action «I - Capitalisation» 231,69 234,89 234, ,718 Action «N - Capitalisation» 100,11 99,72 98, ,187 Action «Privilege - Capitalisation» 136,22 137,74 137, ,990 Action «Privilege - Distribution» 134, Action «X - Capitalisation» 129,20 131,77 131, ,889 Equity USA Mid Cap USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 210,89 182,88 183, ,386 Action «Classic - Distribution» 184,82 157,89 155, ,085 Action «Classic EUR - Capitalisation» 0 168,34 164, ,928 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 154,77 133,62 132, ,731 Action «Classic H SGD - Capitalisation» 102,48 89,55 89, ,773 Action «I - Capitalisation» 23,32 20,45 20, ,262 Action «N - Capitalisation» 197,48 169,97 169, ,734 Action «Privilege - Capitalisation» 181,79 159,00 159, ,664 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 112,27 97,86 97, ,802 Action «X - Capitalisation» 114,39 101,21 102, ,290 Equity USA Small Cap USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 175,42 172,82 178, ,053 Action «Classic - Distribution» 146,17 141,96 144, ,463 Action «Classic EUR - Capitalisation» 215,73 236,74 238, ,566 Action «Classic EUR - Distribution» 0 130,69 129, ,110 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 149,83 147,21 150, ,334 Action «I - Capitalisation» 197,73 197,07 204, ,497 Action «N - Capitalisation» 147,48 144,21 147, ,390 Action «Privilege - Capitalisation» 156,02 155,02 160, ,076 Action «Privilege - Distribution» 117,72 115,32 117, ,917 Action «X - Capitalisation» 172,00 172,62 179,45 2,508 Page 48

51 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity USA Value USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 96,85 88,23 84, ,068 Action «Classic - Distribution» 93,02 83,16 77, ,459 Action «Classic EUR - Capitalisation» 105,05 106,61 100, ,593 Action «Classic H EUR - Capitalisation» 94,11 85,56 81, ,664 Action «Classic H EUR - Distribution» 94,13 83,85 77, ,198 Action «Classic H GBP - Distribution» 94,20 83,96 77,64 8,838 Action «Classic HUF - Capitalisation» , , ,18 120,114 Action «I - Capitalisation» 97,39 89,60 86, ,972 Action «IH EUR - Capitalisation» 94,53 86,73 83, ,134 Action «N - Capitalisation» 96,50 87,25 83, ,504 Action «Privilege - Capitalisation» 97,28 89,30 86, ,989 Action «Privilege - Distribution» 94, Action «Privilege EUR - Capitalisation» 101,51 103,87 97, ,539 Action «Privilege H EUR - Capitalisation» 94,45 86,51 82, ,875 Action «Privilege H EUR - Distribution» 94,46 84,83 79, ,191 Action «X - Capitalisation» 97,85 91,04 88,38 1,000 Equity World Consumer Durables EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 137,93 157,21 147, ,301 Action «Classic - Distribution» 108,96 122,46 112, ,647 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 170,78 163, ,467 Action «I - Capitalisation» 156,82 180,57 170, ,414 Action «N - Capitalisation» 167,49 189,48 177, ,856 Action «Privilege - Capitalisation» 173,91 199,73 188, ,433 Action «Privilege - Distribution» 127,12 143,96 132, ,000 Action «X - Capitalisation» 117, Equity World Emerging USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 545,15 466,41 513, ,917 Action «Classic - Distribution» 138,78 115,42 123, ,126 Action «Classic EUR - Capitalisation» 99,69 95,14 102, ,017 Action «Classic EUR - Distribution» 90,49 84,09 88, ,982 Action «I - Capitalisation» 608,11 526,08 582, ,828 Action «N - Capitalisation» 163,88 139,16 152, ,518 Action «Privilege - Capitalisation» 84,26 72,71 80, ,420 Action «Privilege - Distribution» 100, Action «X - Capitalisation» 87,51 76,27 84, ,471 Equity World Emerging Low Volatility USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 94,73 76,63 80, ,892 Action «Classic - Distribution» 98,70 77,69 79, ,963 Action «Classic CZK - Capitalisation» 0 79,86 81, ,763 Action «Classic EUR - Capitalisation» 97,01 87,31 88,38 0,033 Action «I - Capitalisation» 96,97 79,33 83, ,349 Action «I EUR - Capitalisation» 109,56 99,83 102, ,169 Action «N - Capitalisation» 98,48 80,12 83,66 62,397 Action «Privilege - Capitalisation» 99,38 81,53 85,99 1,000 Action «X - Capitalisation» 93,70 77,23 81, ,147 Page 49

52 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity World Emerging Small Cap USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 85,01 88,36 370,294 Action «Classic - Distribution» 0 0 1, ,000 Action «I - Capitalisation» 0 85,52 89,35 1,000 Action «N - Capitalisation» 0 84,90 88,45 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 85,38 89,14 1,000 Action «X - Capitalisation» 0 85,36 89, ,000 Equity World Energy EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 572,77 480,16 552, ,604 Action «Classic - Distribution» 383,49 311,81 344, ,835 Action «Classic USD - Capitalisation» 87,86 66,12 77, ,792 Action «Classic USD - Distribution» 464,10 337,45 381, ,294 Action «I - Capitalisation» 626,63 530,67 613, ,665 Action «N - Capitalisation» 539,47 448,87 514, ,976 Action «Privilege - Capitalisation» 97,45 82,33 95, ,382 Action «Privilege - Distribution» 93,48 76,59 84, ,540 Action «X - Capitalisation» 94, Equity World Finance EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 328,00 354,21 303, ,159 Action «Classic - Distribution» 208,29 219,55 182, ,812 Action «Classic USD - Capitalisation» 0 384,79 337, ,237 Action «I - Capitalisation» 374,75 408,94 352,43 634,890 Action «N - Capitalisation» 118, Action «Privilege - Capitalisation» 117,93 128,32 110, ,447 Action «Privilege - Distribution» 128,88 136,88 113, ,328 Action «X - Capitalisation» 120, Equity World Health Care EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 849,92 977,98 887, ,091 Action «Classic - Distribution» 633,68 718,71 638, ,286 Action «Classic USD - Capitalisation» 206,24 213,03 197, ,770 Action «I - Capitalisation» 912, ,29 968, ,790 Action «N - Capitalisation» 236,61 270,22 244, ,930 Action «Privilege - Capitalisation» 170,30 197,44 179, ,275 Action «Privilege - Distribution» 141,68 161,91 144, ,341 Action «X - Capitalisation» 142, Page 50

53 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity World Low Volatility EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 381,12 413,53 418, ,115 Action «Classic - Distribution» 269,20 286,00 282, ,121 Action «Classic CZK - Capitalisation» 112,80 119,44 121, ,096 Action «Classic USD - Capitalisation» 461,96 450,01 465, ,468 Action «Classic USD - Distribution» 328,43 312,42 315, ,464 Action «Classic USD MD - Distribution» 0 93,63 95, ,501 Action «I - Capitalisation» 416,13 456,13 464, ,471 Action «N - Capitalisation» 191,95 206,72 208, ,158 Action «Privilege - Capitalisation» 147,23 160,96 163, ,526 Action «Privilege - Distribution» 124, Action «X - Capitalisation» 143,25 157,97 161, ,040 Equity World Materials EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 85,03 85,74 87, ,189 Action «Classic - Distribution» 48,85 48,17 47, ,007 Action «Classic USD - Capitalisation» 102,94 93,18 97, ,544 Action «I - Capitalisation» 106,29 108,26 111, ,865 Action «N - Capitalisation» 108, Action «Privilege - Capitalisation» 102,70 104,33 107, ,812 Action «Privilege - Distribution» 106,27 105,59 105,14 300,002 Action «X - Capitalisation» 109, Equity World Technology EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 492,09 588,70 562, ,179 Action «Classic - Distribution» 435,16 514,33 483, ,463 Action «Classic USD - Capitalisation» 597,69 641,91 627, ,135 Action «Classic USD - Distribution» 163,68 173,42 166, ,273 Action «I - Capitalisation» 529,24 639,60 614,37 769,851 Action «N - Capitalisation» 231,02 274,31 261, ,405 Action «Privilege - Capitalisation» 148,54 179,04 171, ,775 Action «Privilege - Distribution» 132,77 158,12 149,25 534,000 Action «X - Capitalisation» 132, Equity World Telecom EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 607,69 688,38 711, ,400 Action «Classic - Distribution» 345,71 378,47 375, ,908 Action «I - Capitalisation» 124,78 143,16 148,65 312,603 Action «N - Capitalisation» 112,00 126,02 129,71 234,551 Action «Privilege - Capitalisation» 131,53 150,12 155, ,037 Action «Privilege - Distribution» 106,16 117,12 116,78 587,000 Action «X - Capitalisation» 113, Page 51

54 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Equity World Utilities EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 146,60 149,69 168, ,518 Action «Classic - Distribution» 82,54 81,44 88, ,829 Action «Classic USD - Capitalisation» 124,79 114,39 131, ,667 Action «Classic USD - Distribution» 99,89 88,09 97, ,755 Action «Classic USD MD - Distribution» 0 93,36 105, ,820 Action «I - Capitalisation» 160,43 165,50 187, ,869 Action «N - Capitalisation» 111,94 113,45 127,16 935,055 Action «Privilege - Capitalisation» 131,74 135,54 153, ,864 Action «Privilege - Distribution» 140,96 140,14 152, ,228 Action «X - Capitalisation» 133, Flexible Bond Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 48,81 49,24 49, ,332 Action «Classic - Distribution» 0 102,35 104,80 1,000 Action «I - Capitalisation» 100,60 102,07 103, ,000 Action «N - Capitalisation» 100,09 100,71 101,94 946,358 Action «Privilege - Capitalisation» 100,14 102,63 105,22 1,000 Action «X - Capitalisation» 100,18 102,25 104, ,000 Flexible Bond Europe Corporate EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 124,36 123,65 125, ,844 Action «Classic - Distribution» 49,51 49,23 50, ,296 Action «Classic CHF - Capitalisation» 0 109,88 112,00 1,000 Action «I - Capitalisation» 45,81 45,87 46, ,570 Action «N - Capitalisation» 115,17 113,95 115, ,774 Action «Privilege - Capitalisation» 847,78 846,71 863, ,620 Action «X - Capitalisation» 104,37 105,40 108,21 1,000 Flexible Equity Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 140,99 146,07 137, ,335 Action «Classic - Distribution» 122,15 122,83 111, ,687 Action «I - Capitalisation» 148,37 156,37 148,22 1,000 Action «IH EUR - Capitalisation» 99,16 101,32 99, ,396 Action «N - Capitalisation» 103, Action «Privilege - Capitalisation» 104, Action «X - Capitalisation» 105, Page 52

55 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Flexible Multi-Asset EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 98,03 97, ,164 Action «Classic - Distribution» 0 98,03 97, ,389 Action «Classic RH CZK - Capitalisation» 0 98,96 98, ,122 Action «I - Capitalisation» 0 99,12 99, ,406 Action «I RH GBP - Capitalisation» 0 99,33 103,23 100,000 Action «N - Capitalisation» 0 95,39 94, ,041 Action «Privilege - Capitalisation» 0 96,18 96,21 215,944 Action «X - Capitalisation» 0 99,83 100, ,928 Global Environment EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 146,92 157,47 158, ,813 Action «Classic - Distribution» 124,83 131,03 128, ,918 Action «Classic USD - Capitalisation» 177,80 171,08 176, ,237 Action «I - Capitalisation» 156,39 169,57 171, ,614 Action «N - Capitalisation» 140,53 149,49 150, ,836 Action «Privilege - Capitalisation» 125,18 135,31 137, ,322 Action «X - Capitalisation» 112,70 103,72 105, ,459 Green Tigers EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 175,29 175,69 170, ,064 Action «Classic - Distribution» 155,72 152,52 143, ,707 Action «Classic USD - Capitalisation» 96,09 86,89 86,18 325,593 Action «Classic USD - Distribution» 101,81 89,27 86, ,000 Action «I - Capitalisation» 120,89 122,41 119, ,673 Action «N - Capitalisation» 120,47 105,25 101,68 875,891 Action «Privilege - Capitalisation» 120,66 121,86 118, ,099 Action «Privilege - Distribution» 117,74 116,20 109, ,000 Action «X - Capitalisation» 121, Human Development EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 94,29 90, ,799 Action «I - Capitalisation» 0 94,85 91, ,299 Action «N - Capitalisation» 0 94,76 91,64 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» 0 95,18 92,43 1,000 Action «X - Capitalisation» 0 95,58 92,97 1,000 Page 53

56 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Money Market Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 209,97 209,96 209, ,299 Action «Classic - Distribution» 103,42 103,46 103, ,933 Action «I - Capitalisation» 72,20 72,23 72, ,981 Action «N - Capitalisation» 204,22 204, Action «Privilege - Capitalisation» 989,01 989,05 988, ,298 Action «Privilege - Distribution» 100,09 100, Action «X - Capitalisation» 224,32 224,59 224, ,680 Money Market USD USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 204,39 204,67 205, ,769 Action «Classic - Distribution» 103,24 103,39 103, ,829 Action «I - Capitalisation» 94,56 94,74 95, ,083 Action «N - Capitalisation» 197,13 197, Action «Privilege - Capitalisation» 992,64 994,10 996, ,644 Action «X - Capitalisation» 99,93 99,91 99,92 1,000 Multi-Asset Income Emerging USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» ,44 114,000 Action «Classic - Distribution» ,59 1,000 Action «Classic EUR - Capitalisation» ,06 1,000 Action «Classic EUR - Distribution» ,06 1,000 Action «Classic HKD MD - Distribution» ,54 1,000 Action «Classic MD - Distribution» ,59 1,000 Action «Classic RH AUD MD - Distribution» ,25 300,000 Action «Classic RH CNH MD - Distribution» , ,000 Action «Classic RH SGD MD - Distribution» ,52 300,000 Action «I - Capitalisation» ,69 1,000 Action «N - Capitalisation» ,50 1,000 Action «Privilege - Capitalisation» ,61 1,000 Action «Privilege EUR - Distribution» ,09 1,000 Action «X - Capitalisation» , ,820 Multi-Strategy Low Vol EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 101,63 101, Action «I - Capitalisation» 103,78 104,49 103, ,689 Action «N - Capitalisation» 99, Action «Privilege - Capitalisation» 99, Action «X - Capitalisation» 99, Page 54

57 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Multi-Strategy Medium Vol EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 91,73 94, Action «I - Capitalisation» 93,47 97, Action «N - Capitalisation» 100, Action «Privilege - Capitalisation» 100, Action «Privilege - Distribution» 100, Action «X - Capitalisation» 95, Multi-Strategy Medium Vol (USD) USD USD USD Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 96,58 99, Action «Classic - Distribution» 93,41 96, Action «Classic EUR - Capitalisation» 79,85 91, Action «I - Capitalisation» 98,92 102, Action «N - Capitalisation» 92,71 95, Action «Privilege - Capitalisation» 790,20 818, Action «X - Capitalisation» 100, Opportunities World EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 128,82 138, Action «Classic - Distribution» 94,40 99, Action «Classic USD - Capitalisation» 117,00 112, Action «I - Capitalisation» 141,56 153, Action «N - Capitalisation» 114,44 123, Action «Privilege - Capitalisation» 130,84 141, Action «Privilege - Distribution» 119,24 126, Action «X - Capitalisation» 121,64 132, Real Estate Securities Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 229,56 273,41 257, ,313 Action «Classic - Distribution» 142,12 165,24 150, ,676 Action «I - Capitalisation» 259,00 311,62 294, ,492 Action «N - Capitalisation» 215,36 254,57 238, ,996 Action «Privilege - Capitalisation» 130,62 156,75 148, ,286 Action «Privilege - Distribution» 134,42 157,47 143, ,769 Action «X - Capitalisation» 139,79 169,41 160, ,454 Page 55

58 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Real Estate Securities Pacific EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 104,45 107,07 112, ,178 Action «Classic - Distribution» 82,10 81,88 83, ,278 Action «Classic USD - Capitalisation» 120,70 111,09 119, ,582 Action «Classic USD - Distribution» 99,37 88,66 92, ,762 Action «I - Capitalisation» 116,81 120,96 127, ,002 Action «N - Capitalisation» 110,48 112,52 117,59 369,104 Action «Privilege - Capitalisation» 105,19 108,66 114, ,005 Action «Privilege - Distribution» 103,86 104,37 106, ,695 Action «X - Capitalisation» 153,39 160,80 171,45 0,249 Real Estate Securities World EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 47,06 50,01 51, ,949 Action «Classic - Distribution» 32,72 33,80 33, ,635 Action «Classic USD - Capitalisation» 137,56 131,24 138,21 642,429 Action «I - Capitalisation» 102,30 109,82 113, ,009 Action «N - Capitalisation» 124,99 131,95 135,33 53,528 Action «Privilege - Capitalisation» 129,95 139,13 143, ,000 Action «Privilege - Distribution» 121,45 126,62 126,68 1,000 Action «X - Capitalisation» 120,58 130,21 135, ,514 SMaRT Food EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 0 91,37 94, ,306 Action «Classic - Distribution» 0 92,48 93, ,697 Action «I - Capitalisation» 0 92,05 95, ,022 Action «N - Capitalisation» 0 91,79 94,44 536,282 Action «Privilege - Capitalisation» 0 92,38 95,80 422,350 Action «X - Capitalisation» 0 92,50 96, ,942 Step 80 World Emerging EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 82,62 72, Step 90 Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 110,62 109,86 103, ,643 Page 56

59 Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices (Note 8) Sustainable Bond Euro EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 143,14 143,32 149, ,646 Action «Classic - Distribution» 112,90 112,17 116, ,090 Action «Classic H USD - Capitalisation» 101, Action «Classic H USD - Distribution» 101, Action «I - Capitalisation» 151,78 152,95 159, ,542 Action «N - Capitalisation» 109,79 110,59 115,02 212,986 Action «Privilege - Capitalisation» 109,73 110,25 115, ,397 Action «Privilege - Distribution» 107,58 107,25 111, ,953 Action «X - Capitalisation» 115,61 116,85 122, ,376 Sustainable Bond Euro Corporate EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 143,14 142,18 146, ,613 Action «Classic - Distribution» 109,99 108,14 109, ,357 Action «Classic H CHF - Capitalisation» 0 98,66 101,38 300,000 Action «I - Capitalisation» 149,68 149,64 154, ,212 Action «N - Capitalisation» 138,06 136,44 140, ,215 Action «Privilege - Capitalisation» 111,03 110,81 114, ,089 Action «Privilege - Distribution» 102,90 101,65 103, ,071 Action «X - Capitalisation» 128,65 128,99 133, ,943 Sustainable Equity Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 103,63 112,22 103, ,358 Action «Classic - Distribution» 81,81 86,15 76, ,271 Action «I - Capitalisation» 110,67 121,06 112, ,144 Action «N - Capitalisation» 98,86 106,26 97, ,809 Action «Privilege - Capitalisation» 869,53 948,63 877, ,642 Action «X - Capitalisation» 108,60 101,49* 94, ,402 Sustainable Equity High Dividend Europe EUR EUR EUR Nombre d'actions 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Actifs nets Valeur nette d'inventaire par action Action «Classic - Capitalisation» 84,49 89,44 81, ,739 Action «Classic - Distribution» 46,58 47,51 41, ,523 Action «Classic RH USD MD - Distribution» 94,67 95,66 84, ,968 Action «I - Capitalisation» 95,12 101,73 92, ,395 Action «N - Capitalisation» 75,97 79,83 72, ,639 Action «Privilege - Capitalisation» 108,49 115,73 105, ,814 Action «Privilege - Distribution» 112,14 115,25 101, ,822 Action «X - Capitalisation» 105,21 113,20 103, ,863 * Cette classe d'actions a été désactivée au cours de l'exercice et réactivée avec une valeur nette d'inventaire par action de 100. Page 57

60 Aqua Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,97 Actions ,97 Etats-Unis d'amérique , ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS INC USD , AGILENT TECHNOLOGIES INC USD , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , AQUA AMERICA INC USD , CALIFORNIA WATER SERVICE GRP USD , DANAHER CORP USD , ECOLAB INC USD , FLOWSERVE CORP USD , FRANKLIN ELECTRIC CO INC USD , HD SUPPLY HOLDINGS INC USD , IDEX CORP USD , ITRON INC USD , LINDSAY CORP USD , MUELLER WATER PRODUCTS INC - A USD , PERKINELMER INC USD , POOL CORP USD , REXNORD CORP USD , ROPER TECHNOLOGIES INC USD , SMITH (A.O.) CORP USD , TORO CO USD , TRIMBLE NAVIGATION LTD USD , WATTS WATER TECHNOLOGIES - A USD , XYLEM INC USD ,82 Royaume-Uni , HALMA PLC GBP , PENNON GROUP PLC GBP , PENTAIR PLC USD , SEVERN TRENT PLC GBP , SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC GBP , UNITED UTILITIES GROUP PLC GBP ,58 Suisse , FISCHER (GEORG) - REG CHF , GEBERIT AG - REG CHF , SIKA AG - BR CHF , WOLSELEY PLC GBP ,47 Japon , HORIBA LTD JPY , KUBOTA CORP JPY , SEKISUI CHEMICAL CO LTD JPY ,92 France , SUEZ EUR , VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR ,92 Hong-Kong , BEIJING ENTERPRISES WATER GR HKD , GUANGDONG INVESTMENT LTD HKD ,56 Pays-Bas , AALBERTS INDUSTRIES NV EUR , ARCADIS NV EUR ,62 Finlande , KEMIRA OYJ EUR ,84 Norvège , MARINE HARVEST NOK ,42 Allemagne , NORMA GROUP SE EUR ,40 Corée du Sud , COWAY CO LTD KRW ,35 Total portefeuille-titres ,97 Page 58

61 Bond Absolute Return V350 Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,59 Obligations ,02 Etats-Unis d'amérique , ALLY FINANCIAL 5,500% 12-15/02/2017 USD , AMERICAN EXPRESS 1,800% 15-31/07/2018 USD , ANHEUSER - BUSCH 1,900% 16-01/02/2019 USD , APPLE INC 3,050% 15-31/07/2029 GBP , AT&T INC 2,625% 12-01/12/2022 USD , AT&T INC 5,500% 08-01/02/2018 USD , AXIS A E 6,410% 13-22/10/2018 USD ,14 BANK OF AMERICA CORP 2,600% /01/2019 USD ,35 BANK OF AMERICA CORP 3,875% /08/2025 USD ,24 BANK OF AMERICA CORP 5,625% /10/2016 USD ,19 BERKSHIRE HATHAWAY 5,150% /11/2043 USD ,00 BOSTON PROPERTIES LP 3,700% /11/2018 USD , CENTURY TEL ENTP 6,000% 07-01/04/2017 USD , CGCMT 2015-P1 C 4,485% 15-15/09/2048 USD , CHEVRON CORP 1,365% 15-02/03/2018 USD , CHEVRON CORP 1,790% 15-16/11/2018 USD , CISCO SYSTEMS 1,400% 16-28/02/2018 USD , CITIGROUP INC 1,750% 13-01/05/2018 USD , CITIGROUP INC 2,050% 15-07/12/2018 USD , CITIGROUP INC 2,550% 14-08/04/2019 USD , CNH CAPITAL LLC 6,250% 12-01/11/2016 USD , COMM 2014-UBS5 D 3,495% 14-10/09/2047 USD , COMM 2015-CR24 D 3,463% 15-10/08/2055 USD , CONAGRA INC 1,900% 13-25/01/2018 USD , CONOCOPHILLIPS CO 2,400% 12-15/12/2022 USD , CONOCOPHILLIPS CO 5,750% 09-01/02/2019 USD , CONSTELLATION BR 7,250% 07-15/05/2017 USD , CPS 2013-A E 6,410% 13-15/06/2020 USD , CPS 2014-D E 6,210% 14-15/02/2022 USD , CPS 2015-C E 6,540% 15-16/08/2021 USD , CPS 2016-A E 7,650% 16-15/12/2021 USD , CSAIL 2015-C3 AS 4,053% 15-15/08/2048 USD , CSAIL 2015-C4 A4 3,808% 15-15/11/2048 USD , CVS HEALTH CORP 1,900% 15-20/07/2018 USD , DISCOVER BANK 2,600% 15-13/11/2018 USD , DISH DBS CORP 4,625% 12-15/07/2017 USD , DTAOT A D 5,430% 16-15/11/2022 USD , EART A D 4,930% 14-15/12/2020 USD , EMC CORP 1,875% 13-01/06/2018 USD , ENTERPRISE PRODU 1,650% 15-07/05/2018 USD , FHR 3237 BO 0,000% 06-15/11/2036 USD , FHR 3703 DI 4,000% 10-15/07/2029 USD 809 0, FHR 3759 DI 4,000% 10-15/10/2029 USD , FHR 4031 PI 4,000% 12-15/03/2042 USD , FHR 4116 ID 4,000% 12-15/08/2042 USD , FHR 4135 BI 4,500% 12-15/11/2042 USD , FHR 4197 IG 4,000% 13-15/04/2043 USD , FHR 4253 IA 5,000% 13-15/08/2041 USD , FHS 304 C9 4,000% 13-15/12/2042 USD , FHS 324 C18 4,000% 14-15/12/2033 USD , FHS 324 C23 4,000% 14-15/12/2043 USD , FHS 329 C8 4,000% 14-15/03/2044 USD , FHS 329 C9 4,500% 14-15/03/2044 USD , FNR IC 4,500% 10-25/05/2030 USD , FNR GI 5,000% 11-25/05/2040 USD , FNR MI 4,500% 12-25/12/2040 USD , FNR IY 4,500% 12-25/11/2041 USD , FNR YI 3,000% 13-25/05/2033 USD , FNR NY 2,000% 13-25/02/2033 USD , FNR IL 3,000% 13-25/06/2033 USD , FNR CI 3,000% 13-25/07/2033 USD , FNR GI 4,000% 14-25/09/2034 USD , FNR PI 5,000% 14-25/04/2043 USD , FNS ,500% 03-25/12/2033 USD , FNS 390 C5 6,500% 08-25/12/2034 USD , FNS 401 C1 4,500% 09-25/10/2039 USD , FNS ,500% 09-25/11/2039 USD , FNS ,000% 11-25/03/2041 USD , FNS 409 C21 4,000% 12-25/04/2042 USD , FNS 409 C27 4,500% 12-25/04/2042 USD , FORD MOTOR CRED 2,375% 14-12/03/2019 USD , FRESENIUS MEDICAL 6,875% 08-15/07/2017 USD , GEN MOTORS FIN 2,400% 15-10/04/2018 USD , GEN MOTORS FIN 4,375% 14-25/09/2021 USD ,24 GENERAL MOTORS CO 3,500% /10/2018 USD , GFAST A 3,270% 15-15/11/2018 USD , GNR IQ 5,000% 09-20/10/2038 USD , GNR IA 4,500% 09-20/04/2036 USD 113 0, GNR KI 4,000% 10-16/10/2024 USD , GNR GI 5,000% 10-16/06/2036 USD , GNR GI 4,500% 10-20/05/2039 USD , GNR NI 6,000% 11-16/04/2041 USD , GNR EI 6,000% 11-20/04/2041 USD , GNR MI 5,000% 12-16/04/2042 USD , GNR IA 4,000% 13-20/03/2043 USD , GNR IE 4,000% 14-20/04/2042 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,000% 16-25/04/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,625% 14-31/01/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,900% 13-19/07/2018 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,000% 14-03/03/2024 USD , GOLDMAN SACHS GP 5,750% 06-01/10/2016 USD , GSMS 2015-GC32 D 3,345% 15-10/07/2048 USD , GSR F 2A7 5,500% 05-25/09/2035 USD , HOME DEPOT INC 2,250% 13-10/09/2018 USD , HP ENTERPRISE 2,850% 15-05/10/2018 USD , HP ENTERPRISE 3,600% 15-15/10/2020 USD , HUNTINGTON BANCS 2,600% 13-02/08/2018 USD , HUNTINGTON NATL 2,000% 15-30/06/2018 USD , INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 USD , KIMCO REALTY 4,300% 10-01/02/2018 USD ,26 KRAFT FOODS GROUP 6,125% /08/2018 USD , LENNAR CORP 4,750% 13-15/12/2017 USD , MALT A1 5,500% 04-25/07/2034 USD , MORGAN STANLEY 2,450% 16-01/02/2019 USD , MORGAN STANLEY 5,000% 13-24/11/2025 USD , MSBAM 2014-C18 C 4,489% 14-15/10/2047 USD , MSSTR B1 6,500% 04-25/08/2032 USD ,29 NEWELL RUBBERMAID 2,600% /03/2019 USD , PEPSICO INC 5,000% 08-01/06/2018 USD , PLAINS ALL AMER 3,650% 12-01/06/2022 USD , PNC BANK NA 1,500% 14-18/10/2017 USD , PRICOA GLOB FUND 1,150% 13-25/11/2016 USD , REGIONS BK ALAB 2,250% 15-14/09/2018 USD , SKOP A B 5,430% 15-15/12/2023 USD ,27 Page 59

62 Bond Absolute Return V350 Exprimé en EUR SPRINT NEXTEL 6,000% 06-01/12/2016 USD , SYSCO CORP 1,900% 16-01/04/2019 USD , TARGET CORP 6,000% 08-15/01/2018 USD , TIME WARNER CABLE 6,750% 08-01/07/2018 USD , US TREASURY N/B 3,375% 14-15/05/2044 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 14-15/07/2024 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 11-15/07/2021 USD ,15 VERIZON COMMUNICATIONS INC 3,650% /09/2018 USD ,55 VERIZON COMMUNICATIONS INC 5,150% /09/2023 USD , VOLT 2015-NPL9 A2 4,500% 15-26/06/2045 USD , WELLS FARGO & CO 1,500% 12-16/01/2018 USD , WFCM 2015-P2 AS 4,013% 15-15/12/2048 USD , WINDSTREAM CORP 7,875% 10-01/11/2017 USD , WLAKE A E 5,050% 15-15/03/2022 USD ,22 Italie , INTESA SANPAOLO 3,875% 13-15/01/2019 USD , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , ITALY BTPS 0,700% 15-01/05/2020 EUR , ITALY BTPS 2,550% 12-22/10/2016 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR , ITALY BTPS 5,500% 12-01/09/2022 EUR ,13 Singapour , SINGAPORE GOVT 2,500% 09-01/06/2019 SGD ,61 Espagne , BANKINTER SA 0,875% 15-03/08/2022 EUR , CAIXABANK 1,000% 16-08/02/2023 EUR , CAJAS RURALES UN 1,250% 15-26/01/2022 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , INSTIT CRDT OFCL 1,875% 14-15/12/2017 GBP , TELEFONICA EMIS 5,597% 12-12/03/2020 GBP ,42 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 2,250% 13-11/09/2017 GBP , BMW FINANCE NV 1,875% 15-29/06/2020 GBP ,29 DAIMLER INTL FINANCE 3,500% /06/2019 GBP , IBERDROLA INTL 1,875% 14-08/10/2024 EUR ,80 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,250% /07/2022 EUR , VOLKSWAGEN FIN 1,750% 15-17/04/2020 GBP ,37 Allemagne , BASF SE 1,375% 14-15/12/2017 GBP ,57 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,500% /08/2046 EUR ,22 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,000% /07/2020 EUR , DAIMLER AG 2,125% 16-07/06/2022 GBP , DAIMLER AG 2,375% 15-16/12/2021 GBP , DT PFANDBRIEFBAN 1,875% 12-20/12/2019 GBP ,31 Norvège , NORWEGIAN GOVT 1,500% 16-19/02/2026 NOK , NORWEGIAN GOVT 1,750% 15-13/03/2025 NOK ,84 Mexique , MEXICAN BONOS 10,000% 05-05/12/2024 MXN , MEXICAN BONOS 7,750% 11-29/05/2031 MXN ,24 France , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019 EUR , ORANGE 8,000% 02-20/12/2017 GBP ,21 Royaume-Uni , BP CAPITAL PLC 1,676% 16-03/05/2019 USD , BP CAPITAL PLC 3,245% 12-06/05/2022 USD , UK TSY GILT 4,500% 08-07/03/2019 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 15-22/03/2026 GBP ,02 Pologne ,70 POLAND GOVT BOND 3,000% I/L /08/2016 PLN ,70 Portugal , PORTUGUESE OTS 2,875% 15-15/10/2025 EUR ,50 Suède ,01 SWEDISH GOVERNMENT 4,250% /03/2019 SEK ,01 Obligations à taux flottant ,57 Etats-Unis d'amérique , AHM A 04-25/10/2034 FRN USD , BACM 2016-UB10 C 16-15/06/2049 FRN USD ,06 BANK OF AMERICA CORP /10/2016 FRN USD , BEAR STEARNS CO 06-21/11/2016 FRN USD , BRANCH BKG & TR 06-13/09/2016 FRN USD , CAS 2014-C02 2M /05/2024 FRN USD , CAS 2015-C02 2M /05/2025 FRN USD , CAS 2015-C03 2M /07/2025 FRN USD , CAS 2015-C04 2M /04/2028 FRN USD , CDMC B /05/2034 FRN USD , COMM 2014-CR17 C 14-10/05/2047 FRN USD , COMM 2014-CR17 E 14-10/05/2047 FRN USD , COMM 2014-LC15 C 14-10/04/2047 FRN USD , COMM 2015-CR25 C 15-10/08/2048 FRN USD , CWL AF /10/2035 FRN USD , DBJPM 2016-C1 D 16-10/05/2049 FRN USD , FHR 2975 SJ 05-15/05/2035 FRN USD , FHR 3311 IA 07-15/05/2037 FRN USD , FHR 3311 IB 07-15/05/2037 FRN USD , FHR 3807 WS 11-15/08/2038 FRN USD , FHR 3928 SH 11-15/08/2040 FRN USD , FHR 3990 SG 12-15/01/2042 FRN USD , FHR 3994 AS 12-15/02/2042 FRN USD , FHR 3994 HS 12-15/02/2042 FRN USD , FHR 3994 JS 12-15/03/2040 FRN USD , FHR 4092 HS 12-15/08/2042 FRN USD , FHR 4143 MS 12-15/12/2042 FRN USD , FHR 4223 DS 13-15/12/2038 FRN USD , FHR 4259 SA 13-15/10/2043 FRN USD , FHR 4494 SJ 15-15/07/2045 FRN USD , FHS 311 S /08/2043 FRN USD , FNR SE 04-25/10/2033 FRN USD , FNR AS 05-25/11/2035 FRN USD , FNR QI 05-25/12/2035 FRN USD , FNR SQ 05-25/03/2035 FRN USD , FNR SY 05-25/04/2035 FRN USD , FNR SA 05-25/08/2025 FRN USD , FNR SW 06-25/06/2036 FRN USD , FNR UI 06-25/07/2036 FRN USD , FNR WN 06-25/03/2036 FRN USD , FNR SN 09-25/01/2040 FRN USD , FNR SK 10-25/06/2038 FRN USD , FNR SE 10-25/06/2040 FRN USD , FNR SB 12-25/09/2042 FRN USD , FNR CS 12-25/10/2042 FRN USD ,07 Page 60

63 Bond Absolute Return V350 Exprimé en EUR FNR SC 12-25/10/2042 FRN USD , FNR S 12-25/03/2042 FRN USD , FNR S 12-25/01/2043 FRN USD , FNR HS 12-25/03/2042 FRN USD , FNR SD 12-25/03/2042 FRN USD , FNR KS 12-25/04/2040 FRN USD , FNR SC 12-25/03/2042 FRN USD , FNR SQ 12-25/04/2042 FRN USD , FNR ES 12-25/02/2041 FRN USD , FNR KS 12-25/03/2041 FRN USD , FNR DS 13-25/11/2038 FRN USD , FNR SA 13-25/07/2043 FRN USD , FNR SK 14-25/12/2041 FRN USD , FNR AS 15-25/08/2045 FRN USD , FNS /08/2043 FRN USD , FNW 2004-W1 1IO /11/2043 FRN USD 715 0, FREMF 2012-K22 C 12-25/08/2045 FRN USD , FREMF 2014-K41 B 14-25/11/2047 FRN USD , FREMF 2016-K53 C 16-25/03/2049 FRN USD , FREMF 2016-K55 B 16-25/04/2049 FRN USD , GNR S 03-20/10/2033 FRN USD , GNR SD 04-20/10/2034 FRN USD , GNR QS 05-16/07/2034 FRN USD , GNR SN 05-20/03/2032 FRN USD , GNR SG 05-20/06/2035 FRN USD , GNR S 06-20/02/2036 FRN USD , GNR SA 06-20/12/2036 FRN USD , GNR BS 09-16/04/2032 FRN USD , GNR S 10-16/09/2040 FRN USD , GNR SK 10-16/05/2040 FRN USD , GNR GS 10-16/12/2039 FRN USD , GNR SA 10-20/07/2040 FRN USD , GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN USD , GNR SH 11-20/09/2041 FRN USD , GNR HS 11-20/10/2041 FRN USD , GNR NS 11-16/04/2040 FRN USD , GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR SK 12-16/01/2041 FRN USD , GNR SK 12-20/05/2042 FRN USD , GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN USD , GNR SA 13-20/05/2028 FRN USD , GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN USD , GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN USD , GNR HS 14-20/08/2044 FRN USD , GNR AS 14-20/09/2044 FRN USD , GNR HS 14-20/09/2044 FRN USD , GNR IT 14-20/02/2040 FRN USD , IMSA A /03/2033 FRN USD , INTL LEASE FIN 11-15/03/2017 FRN USD , JOHN DEERE CAP 15-01/03/2017 FRN USD , JPMBB 2014-C19 C 14-15/04/2047 FRN USD , JPMBB 2015-C30 AS 15-15/07/2048 FRN USD , JPMBB 2015-C30 B 15-15/07/2048 FRN USD , JPMMT 2007-A1 4A /07/2035 FRN USD , JPMMT 2007-A1 4A /07/2035 FRN USD , MASTR B /02/2034 FRN USD , METLIFE INC 14-15/12/2017 FRN USD , MLCFC AM 06-12/07/2046 FRN USD , MSBAM 2015-C24 C 15-15/08/2047 FRN USD , PFMLT A /05/2035 FRN USD , PROG 2014-SFR1 D 14-17/10/2031 FRN USD , SASC A B /07/2033 FRN USD , STACR 2014-HQ2 M /09/2024 FRN USD , STACR 2016-DNA2 M /10/2028 FRN USD , SURF 2003-BC4 A3B 03-25/11/2034 FRN USD , VENDE A 1IO 94-15/09/2024 FRN USD 47 0, VENDE DI 10-15/04/2040 FRN USD , VENDE IO 11-15/10/2041 FRN USD , WELLS FARGO & CO 14-08/09/2017 FRN USD , WFMBS 2005-AR14 A /08/2035 FRN USD ,18 Royaume-Uni , ALBA A3B 06-15/12/2038 FRN EUR , BARCLAYS BANK PLC 13-09/12/2016 FRN USD , CREDIT AGRICOLE 14-12/06/2017 FRN USD ,52 France , BPCE 14-18/11/2016 FRN USD , CREDIT AGRICOLE SA 13-03/10/2016 FRN USD ,04 Autres valeurs mobilières ,27 Obligations ,25 Etats-Unis d'amérique , CITIGROUP COMMERCIAL FRN MTGE USD , GNR 7 SI 06-20/02/2036 USD ,15 Titres de créances hypothécaires et assimilés ,33 Etats-Unis d'amérique , FREMF 4,051% 16-25/02/2026 USD ,33 To be Announced («TBA») Mortgage Back Securities ,69 Etats-Unis d'amérique , FNCL 3 7/13 3,000% 12-25/04/2043 USD , FNCL 3,5 7/12 3,500% 12-25/10/2041 USD ,72 ( ) FNCL 4 7/10 4,000% 10-25/01/2040 USD ( ) (0,86) Instruments du marché monétaire ,12 Portugal , PORTUGAL T-BILL 0,000% 15-22/07/2016 EUR ,12 Actions/Parts de fonds d'investissements ,74 Luxembourg ,74 PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V ,61 X - CAP EUR ,74 Total portefeuille-titres ,72 Page 61

64 Bond Absolute Return V700 Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,02 Obligations ,57 Etats-Unis d'amérique , ALLY FINANCIAL 3,250% 15-05/11/2018 USD , ALLY FINANCIAL 5,500% 12-15/02/2017 USD , APPLE INC 3,050% 15-31/07/2029 GBP , AT&T INC 2,625% 12-01/12/2022 USD , AT&T INC 5,500% 08-01/02/2018 USD ,69 BANK OF AMERICA CORP 2,000% /01/2018 USD ,78 BANK OF AMERICA CORP 2,600% /01/2019 USD ,14 BANK OF AMERICA CORP 3,875% /08/2025 USD ,45 BANK OF AMERICA CORP 5,625% /10/2016 USD , BBCMS 2015-SRCH A2 4,197% 15-10/08/2035 USD ,18 BERKSHIRE HATHAWAY 5,150% /11/2043 USD , CBS CORP 1,950% 12-01/07/2017 USD , CHEVRON CORP 1,365% 15-02/03/2018 USD , CHEVRON CORP 1,790% 15-16/11/2018 USD , CITIGROUP INC 1,750% 13-01/05/2018 USD , CITIGROUP INC 2,550% 14-08/04/2019 USD , CONOCOPHILLIPS CO 1,050% 12-15/12/2017 USD , CONOCOPHILLIPS CO 2,400% 12-15/12/2022 USD , CONOCOPHILLIPS CO 5,750% 09-01/02/2019 USD , CPS 2014-B E 5,850% 14-16/08/2021 USD , CPS 2015-A E 6,190% 15-16/05/2022 USD , CSAIL 2015-C4 A4 3,808% 15-15/11/2048 USD , CVS HEALTH CORP 1,900% 15-20/07/2018 USD , DISCOVER BANK 2,600% 15-13/11/2018 USD , DTAOT A D 5,430% 16-15/11/2022 USD , EART A D 4,930% 14-15/12/2020 USD , EMC CORP 1,875% 13-01/06/2018 USD , FHR 4162 TI 3,000% 13-15/02/2033 USD , FHS ,500% 06-15/11/2035 USD , FHS 304 C8 4,000% 13-15/12/2042 USD , FHS 324 C18 4,000% 14-15/12/2033 USD , FNR LI 4,000% 13-25/08/2042 USD , FNR GI 4,000% 14-25/09/2034 USD , FNR PI 4,000% 14-25/04/2043 USD , FNS ,500% 09-25/11/2039 USD , FNS ,000% 11-25/01/2040 USD , FNS 407 C6 5,500% 11-25/01/2040 USD , FNS ,000% 12-25/04/2042 USD , FORD MOTOR CRED 1,684% 14-08/09/2017 USD , FORD MOTOR CRED 2,375% 14-12/03/2019 USD , GEN MOTORS FIN 3,100% 15-15/01/2019 USD , GEN MOTORS FIN 4,375% 14-25/09/2021 USD ,45 GENERAL MOTORS CO 3,500% /10/2018 USD , GNR HI 5,000% 15-16/03/2035 USD , GNR IA 4,000% 15-20/02/2045 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,000% 16-25/04/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,625% 14-31/01/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,900% 13-19/07/2018 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,000% 14-03/03/2024 USD , HJ HEINZ CO 2,000% 15-02/07/2018 USD , HP ENTERPRISE 2,850% 15-05/10/2018 USD , HP ENTERPRISE 3,600% 15-15/10/2020 USD , HUNTINGTON NATL 2,000% 15-30/06/2018 USD , INTL LEASE FIN 3,875% 13-15/04/2018 USD , INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 USD , JP MORGAN CHASE 6,000% 07-15/01/2018 USD , MORGAN STANLEY 2,450% 16-01/02/2019 USD , MORGAN STANLEY 5,000% 13-24/11/2025 USD , NBC UNIVERSAL ENT 1,974% 13-15/04/2019 USD ,66 NEWELL RUBBERMAID 2,600% /03/2019 USD , PCT 2016-PLSD B 3,357% 16-13/04/2033 USD , PLAINS ALL AMER 3,650% 12-01/06/2022 USD , PNC BANK NA 1,950% 16-04/03/2019 USD , REGIONS BK ALAB 2,250% 15-14/09/2018 USD ,65 SIMON PROPERTY GP LP 1,500% /02/2018 USD , TARGET CORP 6,000% 08-15/01/2018 USD , US TREASURY N/B 3,375% 14-15/05/2044 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 14-15/07/2024 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 11-15/07/2021 USD ,90 VERIZON COMMUNICATIONS INC 3,650% /09/2018 USD ,82 VERIZON COMMUNICATIONS INC 5,150% /09/2023 USD , WELLS FARGO & CO 1,500% 12-16/01/2018 USD ,65 Singapour , SINGAPORE GOVT 2,500% 09-01/06/2019 SGD ,12 Norvège , NORWEGIAN GOVT 1,500% 16-19/02/2026 NOK , NORWEGIAN GOVT 1,750% 15-13/03/2025 NOK ,90 Australie , AUSTRALIAN GOVT 3,250% 13-21/04/2025 AUD ,82 Espagne , BANKINTER SA 0,875% 15-03/08/2022 EUR , CAIXABANK 1,000% 16-08/02/2023 EUR , CAJAS RURALES UN 1,250% 15-26/01/2022 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , INSTIT CRDT OFCL 1,875% 14-15/12/2017 GBP , TELEFONICA EMIS 5,597% 12-12/03/2020 GBP ,20 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 2,250% 13-11/09/2017 GBP , BMW FINANCE NV 1,875% 15-29/06/2020 GBP , IBERDROLA INTL 1,875% 14-08/10/2024 EUR , VOLKSWAGEN FIN 1,750% 15-17/04/2020 GBP ,74 Italie , INTESA SANPAOLO 3,875% 13-15/01/2019 USD , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR ,55 Royaume-Uni , BP CAPITAL PLC 3,245% 12-06/05/2022 USD , UK TSY GILT 4,500% 08-07/03/2019 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 15-22/03/2026 GBP ,11 Allemagne , BASF SE 1,375% 14-15/12/2017 GBP , DAIMLER AG 2,125% 16-07/06/2022 GBP , DAIMLER AG 2,375% 15-16/12/2021 GBP , DT PFANDBRIEFBAN 1,875% 12-20/12/2019 GBP ,89 Mexique , MEXICAN BONOS 10,000% 05-05/12/2024 MXN ,53 Canada , CANADA GOVT 2,250% 14-01/06/2025 CAD ,31 Page 62

65 Bond Absolute Return V700 Exprimé en EUR France , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , ORANGE 8,000% 02-20/12/2017 GBP ,12 Portugal , PORTUGUESE OTS 2,875% 15-15/10/2025 EUR ,27 Suède ,05 SWEDISH GOVERNMENT 4,250% /03/2019 SEK ,05 Obligations à taux flottant ,45 Etats-Unis d'amérique , AHM M /04/2044 FRN USD , BEAR STEARNS CO 06-21/11/2016 FRN USD , CAS 2014-C03 2M /07/2024 FRN USD , CAS 2015-C02 1M /05/2025 FRN USD , CAS 2016-C03 2M /10/2028 FRN USD , COMM 2014-CR17 D 14-10/05/2047 FRN USD , COMM 2014-CR19 C 14-10/08/2047 FRN USD , COMM 2014-UBS6 C 14-10/12/2047 FRN USD , COMM 2015-CR25 C 15-10/08/2048 FRN USD , COMM 2015-CR26 D 15-10/10/2048 FRN USD , FHASI 2004-AR1 B /02/2034 FRN USD , FHR 2616 JS 03-15/02/2027 FRN USD , FHR 3201 SG 06-15/08/2036 FRN USD , FHR 3994 HS 12-15/02/2042 FRN USD , FHR 4231 SB 13-15/07/2038 FRN USD , FHR 4259 SA 13-15/10/2043 FRN USD , FHR 4328 WS 14-15/07/2041 FRN USD , FHS 311 S /08/2043 FRN USD , FNR S 04-25/09/2034 FRN USD , FNR DC 05-25/06/2035 FRN USD , FNR IS 06-25/03/2036 FRN USD , FNR SE 10-25/12/2025 FRN USD , FNR HS 11-25/10/2041 FRN USD , FNR SB 12-25/09/2042 FRN USD , FNR SC 12-25/10/2042 FRN USD , FNR SP 12-25/10/2042 FRN USD , FNR SK 12-25/03/2042 FRN USD , FNR SC 12-25/01/2043 FRN USD , FNR S 12-25/01/2043 FRN USD , FNR DS 12-25/03/2039 FRN USD , FNR SD 12-25/09/2042 FRN USD , FNR SY 13-25/07/2043 FRN USD , FREMF 2015-K43 C 15-25/02/2048 FRN USD , FREMF 2015-K47 C 15-25/06/2048 FRN USD , FREMF 2016-K53 C 16-25/03/2049 FRN USD , GNR XS 14-16/07/2039 FRN USD , GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN USD , GNR SD 11-20/09/2041 FRN USD , GNR PS 11-16/06/2041 FRN USD , GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN USD , GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN USD , GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN USD , GNR HS 14-20/09/2044 FRN USD , GNR IM 15-20/11/2045 FRN USD , GNR GS 15-20/02/2045 FRN USD , GSMS 2014-GC18 D 14-10/01/2047 FRN USD , GSR B /03/2033 FRN USD , INTL LEASE FIN 11-15/03/2017 FRN USD , JPMDB 2016-C2 C 16-15/06/2049 FRN USD , MASTR B /02/2034 FRN USD , METLIFE INC 14-15/12/2017 FRN USD , MLCC 2004-F B /12/2029 FRN USD , MLCFC AM 06-12/07/2046 FRN USD , MSBAM 2016-C29 C 16-15/05/2049 FRN USD , RFMSI 2005-SA2 3A /06/2035 FRN USD , STACR 2016-DNA2 M /10/2028 FRN USD , STACR 2016-DNA3 M /12/2028 FRN USD , STACR 2016-HQA2 M /11/2028 FRN USD , VENDE IO 11-15/09/2046 FRN USD ,30 France , BPCE 14-18/11/2016 FRN USD , CREDIT AGRICOLE SA 13-03/10/2016 FRN USD ,16 Royaume-Uni , ALBA A3B 06-15/12/2038 FRN EUR ,08 Autres valeurs mobilières ,74 To be Announced («TBA») Mortgage Back Securities ,74 Etats-Unis d'amérique , FNCL 3 7/13 3,000% 12-25/04/2043 USD , FNCL 3,5 7/12 3,500% 12-25/10/2041 USD ,48 ( ) FNCL 4 7/13 4,000% 13-25/08/2041 USD ( ) (0,56) Total portefeuille-titres ,76 Page 63

66 Bond Asia ex-japan Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,50 Obligations ,72 Chine , AGILE PROPERTY 9,875% 12-20/03/2017 USD , BANK OF CHINA 5,000% 14-13/11/2024 USD , CENTRAL CHINA RE 6,500% 13-04/06/2018 USD , CENTRAL CHINA RE 8,000% 13-28/01/2020 USD , CHINA CINDA ,250% 15-23/04/2025 USD , CHINA HONGQIAO 6,875% 14-03/05/2018 USD , CHN SCE PROPERTY 10,000% 15-02/07/2020 USD , COUNTRY GARDEN 7,250% 13-04/04/2021 USD , COUNTRY GARDEN 7,500% 15-09/03/2020 USD , ICBC LTD 4,875% 15-21/09/2025 USD , KWG PROPERTY HOL 8,250% 14-05/08/2019 USD , PROVEN HONOUR 4,125% 15-19/05/2025 USD , PROVEN HONOUR 4,125% 16-06/05/2026 USD , SUNAC CHINA HLDG 8,750% 14-05/12/2019 USD , SUNSHINE LIFE 3,150% 16-20/04/2021 USD , TENCENT HOLDINGS 3,800% 15-11/02/2025 USD , YUZHOU PROPERTIE 8,750% 13-04/10/2018 USD ,71 Inde , BHARTI AIRTEL 4,375% 15-10/06/2025 USD , ONGC VIDESH LTD 4,625% 14-15/07/2024 USD ,05 RELIANCE INDUSTRIES 4,125% /01/2025 USD ,06 RELIANCE INDUSTRIES 4,875% /02/2045 USD ,95 Hong-Kong , CHINA TAIPING CA 4,125% 12-21/11/2022 USD , FWD LTD 5,000% 14-24/09/2024 USD , ICBCIL FINANCE 2,750% 16-19/05/2021 USD , ICBCIL FINANCE 3,625% 16-19/05/2026 USD , NWD MTN LTD 4,375% 15-30/11/2022 USD ,43 Indonésie , PELABUHAN IND II 4,250% 15-05/05/2025 USD , PERTAMINA 4,875% 12-03/05/2022 USD , PERTAMINA 6,450% 14-30/05/2044 USD , REP OF INDONESIA 3,750% 12-25/04/2022 USD , REP OF INDONESIA 4,125% 15-15/01/2025 USD , REP OF INDONESIA 5,125% 15-15/01/2045 USD , SBSN INDO III 4,325% 15-28/05/2025 USD ,27 Iles Caïmans , CCBL CAYMAN 1 2,750% 16-31/05/2021 USD , CHINA OVERSEAS FIN 3,950% 12-15/11/2022 USD , CHINA OVERSEAS FIN 6,450% 14-11/06/2034 USD ,70 KWG PROPERTY HOL 13,250% /03/2017 USD , TMB BANK PCL/KY 3,108% 16-01/10/2021 USD ,42 Corée du Sud , SHINHAN BANK 3,875% 16-24/03/2026 USD , WOORI BANK 4,750% 14-30/04/2024 USD ,70 Iles Vierges britanniques , HUARONG FINANCE 4,000% 14-17/07/2019 USD , HUARONG FINANCE II 2,750% 16-03/06/2019 USD , PCCW CAP NO4 5,750% 12-17/04/2022 USD ,57 Malaisie , AXIATA SPV2 4,357% 16-24/03/2026 USD ,29 Singapour , OVERSEA-CHINESE 4,250% 14-19/06/2024 USD ,16 Emirats Arabes Unis , ICICI BANK/DUBAI 4,000% 16-18/03/2026 USD ,56 Obligations à taux flottant ,78 Hong-Kong , BANK EAST ASIA L 14-20/11/2024 FRN USD , CCCI TREASURE 15-29/12/2049 FRN USD , DAH SING BANKING 14-29/01/2024 FRN USD , FAR EAST HORIZON 14-23/06/2049 FRN USD , WING HANG BK LTD 07-29/04/2049 SR USD ,84 Malaisie , MALAYAN BANKING 16-29/10/2026 FRN USD , PUBLIC BANK BERHAD 06-22/08/2036 SR USD ,95 Singapour , OVERSEA-CHINESE 14-15/10/2024 FRN USD , UNITED OVERSEAS 16-16/09/2026 FRN USD ,13 Corée du Sud , KOREAN RE 14-21/10/2044 FRN USD ,58 Thaïlande , PTT EXPLOR & PROD 14-29/12/2049 FRN USD ,82 Chine , CHINA CONSTRUCTION BANK 15-13/05/2025 FRN USD ,78 Iles Caïmans , KRUNG THAI BANK/ 14-26/12/2024 FRN USD ,57 Macao , ICBC MACAU LTD 14-10/09/2024 FRN USD ,06 Total portefeuille-titres ,50 Page 64

67 Bond Best Selection World Emerging Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,37 Actions 927 0,00 Kazakhstan 927 0, FORTEBANK JSC -SPON GDR REGS USD 927 0,00 Obligations ,20 Brésil , BRAZIL NTN-F 10,000% 13-01/01/2019 FLAT BRL , BRAZIL NTN-F 10,000% 14-01/01/2025 FLAT BRL , BRAZIL-LTN 0,000% 13-01/01/2017 FLAT BRL , REP OF BRAZIL 5,625% 09-07/01/2041 USD , REP OF BRAZIL 8,250% 04-20/01/2034 USD ,84 Russie , RUSSIA-OFZ 7,000% 13-16/08/2023 RUB , RUSSIA-OFZ 7,050% 13-19/01/2028 RUB , RUSSIA-OFZ 7,600% 11-14/04/2021 RUB , RUSSIA-OFZ 8,150% 12-03/02/2027 RUB ,17 Turquie , REP OF TURKEY 6,625% 14-17/02/2045 USD , TURKEY GOVT BOND 2,000% 15-16/04/2025 TRY , TURKEY GOVT BOND 4,000% 10-01/04/2020 TRY , TURKEY GOVT BOND 8,000% 15-12/03/2025 TRY , YASAR HOLDINGS 8,875% 14-06/05/2020 USD ,89 Indonésie , INDONESIA GOVT 6,625% 12-15/05/2033 IDR , INDONESIA GOVT 9,000% 13-15/03/2029 IDR , PERTAMINA 5,625% 13-20/05/2043 USD ,16 Afrique du Sud , ESKOM HOLDINGS 5,750% 11-26/01/2021 USD ,36 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 10,500% /12/2026 ZAR ,35 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 7,000% /02/2031 ZAR ,28 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8,750% /02/2048 ZAR ,37 Colombie , BANCO DE BOGOTA 6,250% 16-12/05/2026 USD , COLOMBIA TES 6,000% 12-28/04/2028 COP , ECOPETROL SA 5,875% 14-28/05/2045 USD , ECOPETROL SA 7,375% 13-18/09/2043 USD ,69 Mexique , PETROLEOS MEXICA 6,500% 11-02/06/2041 USD , PETROLEOS MEXICA 7,190% 13-12/09/2024 MXN , TRUST F/1401 6,950% 16-30/01/2044 USD , UNITED MEXICAN 4,000% 15-15/03/2115 EUR , UNITED MEXICAN 5,625% 14-19/03/2114 GBP ,11 Qatar , QATAR STATE OF 2,375% 16-02/06/2021 USD ,45 Croatie , CROATIA 3,875% 14-30/05/2022 EUR ,49 Pays-Bas , KAZAKHSTAN TEMIR 6,950% 12-10/07/2042 USD , PETROBRAS 3,000% 13-15/01/2019 USD ,57 Pologne , POLAND GOVT BOND 3,250% 14-25/07/2025 PLN ,72 Irlande , ALFA BANK 7,500% 12-26/09/2019 USD ,65 Thaïlande , THAILAND GOVT 1,250% 13-12/03/2028 THB , THAILAND GOVT 4,875% 09-22/06/2029 THB ,41 Uruguay , URUGUAY 5,000% 06-14/09/2018 UYU , URUGUAY 7,625% 06-21/03/2036 USD ,69 Hongrie , HUNGARY GOVT 5,375% 14-25/03/2024 USD ,89 Argentine , ARGENT-$DIS 8,280% 05-31/12/2033 USD , CITY OF BUENOS 7,500% 16-01/06/2027 USD , PROV DE CORDOBA 7,125% 16-10/06/2021 USD ,11 Malaisie , MDB GLOBAL INV 4,400% 13-09/03/2023 USD , MALAYSIAN GOVT 4,736% 16-15/03/2046 MYR ,12 Bahreïn , BAHRAIN 6,000% 14-19/09/2044 USD ,76 Géorgie , JSC GEORGIAN RAILWAY 7,750% 12-11/07/2022 USD ,65 Emirats Arabes Unis , DP WORLD LTD 6,850% 07-02/07/2037 USD ,59 Royaume-Uni , UKREXIMBANK 9,750% 15-22/01/2025 USD ,51 Iles Caïmans , SAUDI ELECTRICITY GLO C 5,500% 14-08/04/2044 USD ,46 Koweit , KUWAIT ENERGY 9,500% 14-04/08/2019 USD ,42 Costa Rica , COSTA RICA 7,158% 15-12/03/2045 USD ,39 Luxembourg , PETROBRAS INTL 5,375% 11-27/01/2021 USD ,12 Roumanie , ROMANIA 5,950% 11-11/06/2021 RON ,10 Liban , REP OF LEBANESE 6,600% 11-27/11/2026 USD ,03 Kenya , REP OF KENYA 5,875% 14-24/06/2019 USD ,99 Panama , PANAMA 6,700% 06-26/01/2036 USD ,79 Trinidad-et-Tobago , PETROTRIN 9,750% 09-14/08/2019 USD ,72 Rép. dominicaine , REP OF DOMINICAN 6,875% 16-29/01/2026 USD ,67 Azerbaidjan , INTL BANK OF AZERB 5,625% 14-11/06/2019 USD ,65 Pérou , CAMPOSOL SA 10,500% 16-15/07/2021 USD ,61 Sri Lanka , SRI LANKA GOVT 11,400% 14-01/01/2024 LKR ,44 Equateur , REP OF ECUADOR 10,500% 15-24/03/2020 USD ,42 Page 65

68 Bond Best Selection World Emerging Exprimé en USD Paraguay , PARAGUAY 5,000% 16-15/04/2026 USD ,29 Gabon , GABONESE REPUB 6,375% 13-12/12/2024 USD ,26 Ghana , REP OF GHANA 10,750% 15-14/10/2030 USD ,24 Egypte , EGYPT 6,875% 10-30/04/2040 USD ,19 Sénégal , REP OF SENEGAL 6,250% 14-30/07/2024 USD ,11 Ethiopie , ETHIOPIA 6,625% 14-11/12/2024 USD ,10 Obligations à taux flottant ,17 Argentine , ARGNT BONAR 14-28/03/2017 FRN FLAT ARS ,39 Côte d'ivoire , IVORY COAST 10-31/12/2032 SR FLAT USD ,55 Congo , REP OF CONGO 07-30/06/2029 SR USD ,50 Belize , BELIZE 13-20/02/2038 SR USD ,38 Pays-Bas , FBN FINANCE CO B 14-23/07/2021 FRN USD ,35 Autres valeurs mobilières ,33 Obligations ,33 Autriche ,33 OAS INVESTMENT G 8,250% /10/2019 DFLT USD ,33 Total portefeuille-titres ,70 Page 66

69 Bond Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,94 Obligations ,63 France , AIR LIQUIDE FIN 0,750% 16-13/06/2024 EUR , ARKEA HL 0,625% 15-30/09/2022 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,125% 14-15/01/2021 EUR ,17 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,375% /03/2026 EUR ,12 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,625% /02/2021 EUR , BNP PARIBAS 0,750% 16-11/11/2022 EUR , BNP PARIBAS 2,000% 13-28/01/2019 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 15-17/02/2025 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 2,125% 14-17/03/2021 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , BPCE SFH 0,375% 16-10/02/2023 EUR , BPCE SFH 2,375% 13-29/11/2023 EUR , CAISSE AMORT DET 0,050% 16-25/11/2020 EUR ,33 CAISSE FR DE FINANCEMENT 0,375% /09/2019 EUR , CAISSE REFIN L HAB 3,900% 11-18/01/2021 EUR , CAISSE REFIN L HAB 4,000% 11-10/01/2022 EUR , CARREFOUR SA 1,875% 12-19/12/2017 EUR ,13 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /09/2019 EUR ,23 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /10/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR , CREDIT LOGEMENT 5,454% 11-16/02/2021 EUR ,70 CREDIT MUTUEL ARKEA 3,250% /06/2026 EUR , CREDIT MUTUEL- CIC 1,125% 14-06/02/2019 EUR , ELEC DE FRANCE 2,250% 13-27/04/2021 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 16-25/05/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 1,250% 16-25/05/2036 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 13-25/05/2023 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 14-25/11/2024 EUR , FRANCE O.A.T. 2,250% 12-25/10/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 10-25/10/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030 EUR , FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027 EUR , FRANCE O.A.T. 3,000% 12-25/04/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 3,500% 10-25/04/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 3,500% 10-25/04/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 3,750% 09-25/10/2019 EUR , FRANCE O.A.T. 4,250% 07-25/10/2023 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,300% 10-25/07/2019 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 2,100% 07-25/07/2023 EUR , LA BANQUE POSTALE 1,875% 13-11/09/2020 EUR , ORANGE 4,125% 11-23/01/2019 EUR , ST GOBAIN 4,000% 10-08/10/2018 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 1,375% 14-17/10/2022 EUR ,58 Italie , ENI SPA 2,625% 13-22/11/2021 EUR , INTESA SANPAOLO 2,000% 14-18/06/2021 EUR , INTESA SANPAOLO 3,625% 12-05/12/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 10-08/11/2018 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , ITALY BTPS 1,050% 14-01/12/2019 EUR , ITALY BTPS 1,450% 15-15/09/2022 EUR , ITALY BTPS 1,500% 15-01/06/2025 EUR , ITALY BTPS 1,600% 16-01/06/2026 EUR , ITALY BTPS 1,650% 15-01/03/2032 EUR , ITALY BTPS 2,000% 15-01/12/2025 EUR , ITALY BTPS 2,500% 14-01/05/2019 EUR , ITALY BTPS 3,500% 12-01/11/2017 EUR , ITALY BTPS 3,750% 06-01/08/2021 EUR , ITALY BTPS 3,750% 14-01/09/2024 EUR , ITALY BTPS 4,500% 04-01/02/2020 EUR , ITALY BTPS 4,500% 13-01/03/2024 EUR , ITALY BTPS 4,750% 13-01/09/2028 EUR , ITALY BTPS 5,000% 09-01/09/2040 EUR , ITALY BTPS 6,500% 97-01/11/2027 EUR , ITALY BTPS I/L 3,100% 11-15/09/2026 EUR , SNAM SPA 1,375% 15-19/11/2023 EUR , TERNA SPA 0,875% 15-02/02/2022 EUR ,27 Allemagne ,12 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0,500% /02/2025 EUR ,35 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,000% /08/2025 EUR ,33 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,500% /09/2022 EUR ,38 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,500% /07/2044 EUR ,21 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,000% /07/2020 EUR ,53 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750% /07/2034 EUR ,32 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND ,000% 15-17/04/2020 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , KFW 0,125% 15-01/06/2020 EUR , KFW 0,375% 15-23/04/2030 EUR , KFW 0,625% 15-15/01/2025 EUR , KFW 1,625% 14-15/01/2021 EUR , KFW 3,500% 06-04/07/2021 EUR ,87 Espagne , SANTANDER ISSUAN 2,500% 15-18/03/2025 EUR , SPANISH GOVT 0,250% 15-30/04/2018 EUR , SPANISH GOVT 0,250% 16-31/01/2019 EUR , SPANISH GOVT 0,750% 16-30/07/2021 EUR , SPANISH GOVT 1,950% 15-30/07/2030 EUR , SPANISH GOVT 4,100% 08-30/07/2018 EUR , SPANISH GOVT 4,200% 05-31/01/2037 EUR , SPANISH GOVT 4,500% 12-31/01/2018 EUR , SPANISH GOVT 4,700% 09-30/07/2041 EUR , SPANISH GOVT 4,850% 10-31/10/2020 EUR , TELEFONICA EMIS 4,797% 12-21/02/2018 EUR ,43 Supranational , EFSF 0,500% 15-20/01/2023 EUR , EIB 0,375% 16-14/04/2026 EUR , EIB 1,000% 15-14/03/2031 EUR , EIB 2,000% 13-14/04/2023 EUR , EIB 2,500% 10-16/09/2019 EUR , EIB 2,750% 11-15/09/2021 EUR , ESM 0,100% 15-03/11/2020 EUR , EUROPEAN UNION 0,625% 15-04/11/2023 EUR , EUROPEAN UNION 2,750% 12-04/04/2022 EUR , EUROPEAN UNION 3,375% 10-10/05/2019 EUR ,03 Page 67

70 Bond Euro Exprimé en EUR Belgique , ANHEUSER - BUSCH 1,500% 16-17/03/2025 EUR , BELFIUS BANK SA 0,625% 14-14/10/2021 EUR , BELFIUS BANK SA 2,250% 13-26/09/2018 EUR , BELGIAN RETAIL 2,250% 13-22/06/2023 EUR ,85 BELGIUM GOVERNMENT 0,800% /06/2025 EUR ,42 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2031 EUR ,53 BELGIUM GOVERNMENT 2,600% /06/2024 EUR ,56 BELGIUM GOVERNMENT 3,000% /06/2034 EUR ,40 BELGIUM GOVERNMENT 3,750% /06/2045 EUR , BELGIUM OLO 48 4,000% 06-28/03/2022 EUR , KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020 EUR ,35 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR ,44 NETHERLANDS GOVERNMENT 1,750% /07/2023 EUR ,20 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500% /01/2033 EUR ,63 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,250% /07/2021 EUR ,31 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,500% /07/2020 EUR , VONOVIA BV 1,625% 15-15/12/2020 EUR ,47 Irlande , FCA CAPITAL IRE 4,000% 13-17/10/2018 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,000% 14-23/10/2019 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,875% 14-26/01/2018 EUR , IRISH GOVT 1,000% 16-15/05/2026 EUR , IRISH GOVT 2,000% 15-18/02/2045 EUR , IRISH GOVT 3,400% 14-18/03/2024 EUR , IRISH GOVT 3,900% 13-20/03/2023 EUR ,33 Royaume-Uni , CREDIT SUISSE LD 0,375% 16-11/04/2019 EUR , UNILEVER NV 0,000% 16-29/04/2020 EUR ,31 Luxembourg , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , MICHELIN LUX 2,750% 12-20/06/2019 EUR ,53 Autriche , REP OF AUSTRIA 3,650% 11-20/04/2022 EUR ,68 Etats-Unis d'amérique , JP MORGAN CHASE 1,500% 15-26/10/2022 EUR , JP MORGAN CHASE 2,625% 13-23/04/2021 EUR , MCDONALDS CORP 0,500% 16-15/01/2021 EUR , Ile de Guernesey ,49 CREDIT SUISSE GUERNSEY 2,875% 11-18/10/2018 EUR ,49 Finlande , POHJOLA BANK PLC 0,750% 15-03/03/2022 EUR ,47 Suède , SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% 16-24/08/2021 EUR ,46 Canada , TOTAL CAP CANADA 1,125% 14-18/03/2022 EUR ,30 Obligations à taux flottant ,31 France , AXA SA 10-16/04/2040 FRN EUR , BPCE 15-30/11/2027 FRN EUR , CREDIT LOGEMENT 06-29/03/2049 SR EUR , LA BANQUE POSTALE 15-19/11/2027 FRN EUR , RCI BANQUE 15-16/07/2018 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR ,34 Royaume-Uni , HSBC HOLDINGS PLC 13-10/01/2024 FRN EUR , VODAFONE GROUP 16-25/02/2019 FRN EUR ,78 Luxembourg , HANNOVER FINANCE 12-30/06/2043 FRN EUR ,46 Italie , UNIONE DI BANCHE 16-05/05/2026 FRN EUR ,45 Allemagne , MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG 12-26/05/2042 FRN EUR ,42 Espagne , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR ,13 Autres valeurs mobilières 520 0,00 Obligations 520 0,00 Royaume-Uni 520 0, LEHMAN BROS CA 3,875% 06-29/12/2049 DFLT EUR 520 0,00 Instruments du marché monétaire ,67 Italie , ITALY BTPS HYBRD 0,000% 07-01/08/2039 EUR ,67 Actions/Parts de fonds d'investissements ,40 France , ,00 BNP PARIBAS OBLIPAR - C EUR ,76 Luxembourg , ,00 PARVEST FLEXIBLE BOND EURO - X - CAP EUR ,64 Total portefeuille-titres ,01 Page 68

71 Bond Euro Corporate Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,22 Obligations ,10 France , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,375% 16-18/04/2022 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,750% 16-13/06/2024 EUR , ALSTOM 3,625% 10-05/10/2018 EUR ,28 AUTOROUTES DU SUD 1,000% /05/2026 EUR ,45 AUTOROUTES DU SUD 4,125% /04/2020 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,125% 16-09/01/2026 EUR ,62 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,375% /03/2026 EUR ,22 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,625% /02/2021 EUR , BNP PARIBAS 0,750% 16-11/11/2022 EUR , BNP PARIBAS 1,125% 16-15/01/2023 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BNP PARIBAS 7,781% 08-29/06/2049 EUR , BOUYGUES 3,625% 12-16/01/2023 EUR , BOUYGUES 4,250% 05-22/07/2020 EUR , BOUYGUES 4,500% 12-09/02/2022 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , BPCE 4,625% 13-18/07/2023 EUR , CAP GEMINI SA 1,750% 15-01/07/2020 EUR , CARMILA 2,375% 15-18/09/2023 EUR , CARMILA 2,375% 16-16/09/2024 EUR , CARREFOUR SA 0,750% 16-26/04/2024 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 2,625% 15-17/03/2027 EUR , DANONE 1,250% 15-30/05/2024 EUR , EUTELSAT SA 2,625% 13-13/01/2020 EUR , GECINA 2,000% 15-17/06/2024 EUR , HIT FINANCE BV 4,875% 06-27/10/2021 EUR , HOLDING DINFRA 2,250% 14-24/03/2025 EUR , ICADE 1,875% 15-14/09/2022 EUR , IMERYS SA 0,875% 16-31/03/2022 EUR , JCDECAUX SA 1,000% 16-01/06/2023 EUR , KERING 0,875% 15-28/03/2022 EUR , KERING 1,250% 16-10/05/2026 EUR , KLEPIERRE 1,000% 15-17/04/2023 EUR , KLEPIERRE 1,875% 16-19/02/2026 EUR , ORANGE 1,000% 16-12/05/2025 EUR , ORANGE 3,125% 13-09/01/2024 EUR , PERNOD RICARD SA 1,500% 16-18/05/2026 EUR , RCI BANQUE 1,000% 16-17/05/2023 EUR , RENAULT 3,125% 14-05/03/2021 EUR , RENAULT 3,625% 13-19/09/2018 EUR , RTE RESEAU DE TR 1,000% 16-19/10/2026 EUR , SANEF 1,875% 15-16/03/2026 EUR , SANOFI 0,625% 16-05/04/2024 EUR , SOCIETE FONCIERE 1,875% 14-26/11/2021 EUR , SOCIETE FONCIERE 2,250% 15-16/11/2022 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-19/02/2021 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-26/05/2023 EUR , SOCIETE GENERALE 2,625% 15-27/02/2025 EUR , TDF INFRASTRUCTU 2,500% 16-07/04/2026 EUR , THALES SA 0,750% 16-07/06/2023 EUR , TRANSPORT ET INF 2,200% 15-05/08/2025 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 2,500% 14-26/02/2024 EUR , VALEO SA 1,625% 16-18/03/2026 EUR , VALEO SA 3,250% 14-22/01/2024 EUR ,05 VEOLIA ENVIRONNEMENT 5,125% /05/2022 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR ,21 Pays-Bas , ABB FINANCE BV 0,625% 16-03/05/2023 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 16-18/01/2028 EUR , ABN AMRO BANK NV 4,125% 12-28/03/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 6,375% 11-27/04/2021 EUR , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR ,27 AIRBUS GROUP FINANCE BV 0,875% /05/2026 EUR ,89 AIRBUS GROUP FINANCE BV 1,375% /05/2031 EUR , AKZO NOBEL NV 1,125% 16-08/04/2026 EUR , ALLIANDER 0,875% 16-22/04/2026 EUR , BMW FINANCE NV 0,875% 15-17/11/2020 EUR , BMW FINANCE NV 1,000% 16-15/02/2022 EUR , COCA-COLA HBC BV 1,875% 16-11/11/2024 EUR , CORIO NV 3,250% 13-26/02/2021 EUR , DEUTSCHE ANN FIN 3,125% 13-25/07/2019 EUR , DEUTSCHE BAHN FIN 0,875% 16-11/07/2031 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 0,625% 16-03/04/2023 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 4,250% 10-13/07/2022 EUR , EDP FINANCE BV 2,000% 15-22/04/2025 EUR , EDP FINANCE BV 2,625% 14-18/01/2022 EUR , EDP FINANCE BV 4,875% 13-14/09/2020 EUR ,23 ENEL FINANCE INTL NV 1,375% /06/2026 EUR , ENEL INVESTMENT 5,250% 03-29/09/2023 EUR , ENEXIS HOLDING 0,875% 16-28/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 1,250% 16-19/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 3,875% 13-11/04/2022 EUR , GEN MOTORS FIN 1,168% 16-18/05/2020 EUR , HEINEKEN NV 1,000% 16-04/05/2026 EUR , IBERDROLA INTL 1,125% 16-21/04/2026 EUR , IBERDROLA INTL 1,750% 15-17/09/2023 EUR , IBERDROLA INTL 2,500% 14-24/10/2022 EUR , IBERDROLA INTL 3,000% 13-31/01/2022 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR , KPN NV 4,500% 11-04/10/2021 EUR , KPN NV 5,625% 09-30/09/2024 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-08/04/2020 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-24/05/2021 EUR , LINDE FINANCE BV 1,000% 16-20/04/2028 EUR , NN GROUP NV 1,000% 15-18/03/2022 EUR , RABOBANK 4,000% 12-11/01/2022 EUR , RABOBANK 4,125% 11-12/01/2021 EUR , RABOBANK 4,125% 12-14/09/2022 EUR , RED ELE FIN BV 3,875% 13-25/01/2022 EUR , REDEXIS GAS FIN 2,750% 14-08/04/2021 EUR , REN FINANCE BV 1,750% 16-01/06/2023 EUR , REN FINANCE BV 2,500% 15-12/02/2025 EUR , REN FINANCE BV 4,750% 13-16/10/2020 EUR , REPSOL INTL FIN 2,625% 13-28/05/2020 EUR , ROCHE FINANCE EU 0,500% 16-27/02/2023 EUR , RWE FINANCE BV 6,500% 09-10/08/2021 EUR , RWE FINANCE BV 6,625% 08-31/01/2019 EUR , SHELL INTL FIN 0,750% 16-12/05/2024 EUR ,66 Page 69

72 Bond Euro Corporate Exprimé en EUR VONOVIA BV 0,875% 16-10/06/2022 EUR , VONOVIA BV 1,625% 15-15/12/2020 EUR , WOLTERS KLUWER 2,875% 13-21/03/2023 EUR ,19 Royaume-Uni ,40 ABBEY NATIONAL TREASURY 0,875% /11/2020 EUR , AON PLC 2,875% 14-14/05/2026 EUR , ASTRAZENECA PLC 0,250% 16-12/05/2021 EUR , BARCLAYS BANK PLC 6,000% 10-14/01/2021 EUR , BG ENERGY CAP 1,250% 14-21/11/2022 EUR , BP CAPITAL PLC 1,373% 16-03/03/2022 EUR , BP CAPITAL PLC 1,526% 14-26/09/2022 EUR ,11 BRITISH SKY BROADCASTING 1,500% /09/2021 EUR , BRITISH TEL PLC 0,625% 16-10/03/2021 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,250% 16-14/04/2026 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,000% 16-07/06/2023 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,375% 14-29/11/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,375% 14-31/01/2022 EUR , DS SMITH PLC 2,250% 15-16/09/2022 EUR , EASYJET PLC 1,750% 16-09/02/2023 EUR , FCE BANK PLC 1,134% 15-10/02/2022 EUR , FCE BANK PLC 1,528% 15-09/11/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,875% 14-24/06/2021 EUR , HAMMERSON PLC 2,000% 14-01/07/2022 EUR , HEATHROW FUNDING 1,875% 14-23/05/2022 EUR , IMP BRANDS FIN 5,000% 11-02/12/2019 EUR , ITV PLC 2,125% 15-21/09/2022 EUR , LLOYDS BANK PLC 0,625% 15-20/04/2020 EUR , MOTABILITY OPS 1,625% 15-09/06/2023 EUR ,08 ROYAL BANK SCOTLAND 2,500% /03/2023 EUR , SMITHS GROUP PLC 1,250% 15-28/04/2023 EUR , SSE PLC 2,375% 13-10/02/2022 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR ,17 Etats-Unis d'amérique , AIR PROD & CHEM 0,375% 16-01/06/2021 EUR , ALBEMARLE CORP 1,875% 14-08/12/2021 EUR , APPLE INC 1,375% 15-17/01/2024 EUR , AT&T INC 2,400% 14-15/03/2024 EUR ,40 BANK OF AMERICA CORP 1,625% /09/2022 EUR , BMW US CAP LLC 1,125% 15-18/09/2021 EUR , BORG-WARNER AUTO 1,800% 15-07/11/2022 EUR , CITIGROUP INC 1,375% 14-27/10/2021 EUR , CITIGROUP INC 2,375% 14-22/05/2024 EUR , COCA-COLA CO/THE 0,750% 15-09/03/2023 EUR , ELI LILLY & CO 1,000% 15-02/06/2022 EUR , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR , FEDEX CORP 1,000% 16-11/01/2023 EUR , GOLDMAN SACHS GP 2,000% 15-27/07/2023 EUR , GOLDMAN SACHS GP 2,625% 13-19/08/2020 EUR , GOLDMAN SACHS GP 4,750% 06-12/10/2021 EUR , IBM CORP 0,500% 16-07/09/2021 EUR , IBM CORP 1,250% 14-26/05/2023 EUR , IBM CORP 1,750% 16-07/03/2028 EUR , ILLINOIS TOOL WK 1,750% 14-20/05/2022 EUR , INTERNATIONAL FL 1,750% 16-14/03/2024 EUR , JOHNSON&JOHNSON 0,250% 16-20/01/2022 EUR , KRAFT HEINZ FOOD 1,500% 16-24/05/2024 EUR , MCDONALDS CORP 1,000% 16-15/11/2023 EUR , MERCK & CO INC 1,125% 14-15/10/2021 EUR , MET LIFE GLOB 1,250% 14-17/09/2021 EUR , MORGAN STANLEY 1,750% 16-11/03/2024 EUR , MORGAN STANLEY 5,375% 10-10/08/2020 EUR ,54 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 1,875% /03/2021 EUR , PROLOGIS LP 1,375% 14-07/10/2020 EUR ,19 UNITED PARCEL SERVICE 1,625% /11/2025 EUR , WELLS FARGO & CO 1,500% 15-12/09/2022 EUR ,20 Italie , I RETE GAS SPA 1,125% 14-02/01/2020 EUR , I RETE GAS SPA 3,000% 14-16/07/2024 EUR , A2A SPA 4,375% 13-10/01/2021 EUR , ACEA SPA 2,625% 14-15/07/2024 EUR , ACEA SPA 4,500% 10-16/03/2020 EUR , AEROPORTI ROMA 3,250% 13-20/02/2021 EUR ,51 ASSICURAZIONI GENERALI 5,125% /09/2024 EUR , ENI SPA 0,750% 16-17/05/2022 EUR , ENI SPA 1,750% 15-18/01/2024 EUR , ENI SPA 4,000% 10-29/06/2020 EUR , ENI SPA 4,250% 12-03/02/2020 EUR , HERA SPA 3,250% 13-04/10/2021 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 2,000% 14-18/06/2021 EUR , SIAS 3,375% 14-13/02/2024 EUR , SNAM SPA 1,500% 14-21/04/2023 EUR , SNAM SPA 3,500% 12-13/02/2020 EUR , SNAM SPA 5,000% 12-18/01/2019 EUR , SNAM SPA 5,250% 12-19/09/2022 EUR , TERNA SPA 0,875% 15-02/02/2022 EUR , TERNA SPA 4,750% 11-15/03/2021 EUR , UNICREDIT SPA 3,250% 14-14/01/2021 EUR ,17 Espagne , ABERTIS 1,375% 16-20/05/2026 EUR , ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 EUR , AMADEUS CAP MKT 1,625% 15-17/11/2021 EUR ,13 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR , ENAGAS FIN SA 1,250% 15-06/02/2025 EUR , ENAGAS FIN SA 1,375% 16-05/05/2028 EUR , GAS NATURAL CAP 5,125% 09-02/11/2021 EUR , MAPFRE 1,625% 16-19/05/2026 EUR ,71 SANTANDER CONS FIN 0,900% /02/2020 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 16-03/03/2021 EUR , SANTANDER ISSUAN 3,250% 16-04/04/2026 EUR , TELEFONICA EMIS 0,750% 16-13/04/2022 EUR , TELEFONICA EMIS 3,961% 13-26/03/2021 EUR , TELEFONICA EMIS 3,987% 13-23/01/2023 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR ,24 Allemagne , BERTELSMANN SE 1,125% 16-27/04/2026 EUR , COMMERZBANK AG 4,000% 16-23/03/2026 EUR , COMMERZBANK AG 7,750% 11-16/03/2021 EUR , COVESTRO AG 1,000% 16-07/10/2021 EUR , COVESTRO AG 1,750% 16-25/09/2024 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DEUTSCHE BANK AG 1,250% 14-08/09/2021 EUR , DEUTSCHE POST AG 1,250% 16-01/04/2026 EUR , DEUTSCHE WOHNEN 1,375% 15-24/07/2020 EUR , EUROGRID GMBH 1,500% 16-18/04/2028 EUR , EUROGRID GMBH 1,625% 15-03/11/2023 EUR ,24 Page 70

73 Bond Euro Corporate Exprimé en EUR HELLA KGAA HUECK 2,375% 13-24/01/2020 EUR , MERCK FIN SERVIC 0,750% 15-02/09/2019 EUR , TALANX AG 3,125% 13-13/02/2023 EUR , TELFONICA DEUTSC 2,375% 14-10/02/2021 EUR ,28 Irlande , BANK OF IRELAND 3,250% 14-15/01/2019 EUR , DAA FINANCE PLC 1,554% 16-07/06/2028 EUR , ESB FINANCE LTD 1,875% 16-14/06/2031 EUR , FCA CAPITAL IRE 4,000% 13-17/10/2018 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,000% 14-23/10/2019 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,625% 14-17/04/2019 EUR , RYANAIR 1,875% 14-17/06/2021 EUR , WILLOW NO.2 PLC 3,375% 12-27/06/2022 EUR ,40 Luxembourg , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , HOLCIM FINANCE L 2,250% 16-26/05/2028 EUR , MICHELIN LUX 1,125% 15-28/05/2022 EUR , MICHELIN LUX 2,750% 12-20/06/2019 EUR , PROLOGIS INTL II 2,875% 14-04/04/2022 EUR , SES SA 4,625% 10-09/03/2020 EUR , SIMON INTL FIN S 1,250% 16-13/05/2025 EUR , SIMON INTL FIN S 1,375% 15-18/11/2022 EUR ,37 Suède , NORDEA BANK AB 1,000% 16-22/02/2023 EUR ,75 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% /08/2021 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR ,41 SVENSKA HANDELSBANKEN 1,125% /12/2022 EUR ,58 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 0,625% 16-17/03/2020 EUR , ANHEUSER - BUSCH 1,500% 16-17/03/2025 EUR , ANHEUSER - BUSCH 2,000% 16-17/03/2028 EUR , SOLVAY SA 1,625% 15-02/12/2022 EUR , SOLVAY SA 2,750% 15-02/12/2027 EUR ,21 Danemark , CARLSBERG BREW 2,500% 14-28/05/2024 EUR , DANSKE BANK A/S 0,500% 16-06/05/2021 EUR , ISS GLOBAL A/S 1,125% 14-09/01/2020 EUR , TDC A/S 1,750% 15-27/02/2027 EUR , TDC A/S 3,750% 12-02/03/2022 EUR ,10 Mexique , AMERICA MOVIL SA 1,500% 16-10/03/2024 EUR , AMERICA MOVIL SA 4,125% 11-25/10/2019 EUR , FEMSA 1,750% 16-20/03/2023 EUR ,37 Autriche , TELEKOM FINANZ 3,125% 13-03/12/2021 EUR ,60 Ile de Jersey , UBS GROUP FUNDING 1,750% 15-16/11/2022 EUR , UBS GROUP FUNDING 2,125% 16-04/03/2024 EUR ,26 Ile de Guernesey ,43 CREDIT SUISSE GP FUN 1,250% /04/2022 EUR ,43 Pologne , AUTOSTRADE PER L 1,125% 15-04/11/2021 EUR , AUTOSTRADE PER L 1,875% 15-04/11/2025 EUR ,13 Norvège , DNB BANK ASA 1,125% 16-01/03/2023 EUR , DNB NOR BANK ASA 4,375% 11-24/02/2021 EUR ,17 Australie ,31 TELSTRA CORPORATION LTD 1,125% /04/2026 EUR ,31 Portugal , BRISA CONCESSAO 2,000% 16-22/03/2023 EUR ,29 Obligations à taux flottant ,12 France , AXA SA 14-20/05/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-31/12/2049 FRN EUR , CNP ASSURANCES 10-14/09/2040 FRN EUR , CNP ASSURANCES 11-30/09/2041 FRN EUR , CNP ASSURANCES 14-29/11/2049 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE 09-29/10/2049 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE ASSR 15-29/01/2049 FRN EUR , ELEC DE FRANCE 14-29/01/2049 FRN EUR , ENGIE 14-02/06/2049 FRN EUR , ENGIE OPEN 14-02/06/2049 FRN EUR , NATIXIS 07-29/10/2049 FRN EUR , ORANGE 14-28/02/2049 FRN EUR , ORANGE 14-29/10/2049 FRN EUR , ORANGE 14-29/10/2049 FRN EUR , SCOR SE 16-27/05/2048 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 09-29/09/2049 FRN EUR , SOGECAP SA 14-29/12/2049 FRN EUR , SUEZ ENVIRONNEMENT 14-23/06/2049 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR ,54 Pays-Bas , ACHMEA BV 13-04/04/2043 FRN EUR , ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN EUR , DEUTSCHE ANN FIN 14-29/12/2049 FRN EUR , GAS NAT FENOSA F 15-29/12/2049 FRN EUR , GENERALI FINANCE 07-29/12/2049 SR EUR , ING BANK NV 14-25/02/2026 FRN EUR , ING BANK NV 16-11/04/2028 FRN EUR , ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN EUR , KPN NV 13-29/03/2049 FRN EUR , RABOBANK 14-26/05/2026 FRN EUR , SWISS RE 15-29/12/2049 FRN EUR ,20 Italie ,64 ASSICURAZIONI GENERALI /12/2042 FRN EUR ,64 Suède ,46 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK /05/2026 FRN EUR , VATTENFALL AB 15-19/03/2077 FRN EUR ,09 Belgique , KBC GROEP NV 15-11/03/2027 FRN EUR ,40 Allemagne , ALLIANZ SE 15-07/07/2045 FRN EUR , MERCK 14-12/12/2074 FRN EUR ,11 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /05/2042 FRN EUR ,18 Espagne , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR ,30 Mexique , AMERICA MOVIL SA 13-06/09/2073 FRN EUR ,20 Luxembourg , TALANX FINANZ 12-15/06/2042 FRN EUR ,13 Page 71

74 Bond Euro Corporate Exprimé en EUR Royaume-Uni , AVIVA PLC 15-04/12/2045 FRN EUR ,10 Autres valeurs mobilières 940 0,00 Obligations 940 0, Royaume-Uni 940 0,00 LEHMAN BROS CA 3,875% 06-29/12/2049 DFLT EUR 940 0,00 Actions/Parts de fonds d'investissements ,30 Luxembourg ,75 BNPP FLEXI I BOND EURO FOCUS 1 086,00 CORPORATE - I - CAP EUR ,50 PARVEST BOND EURO SHORT TERM ,00 CORPORATE - X - CAP EUR ,70 PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD ,39 SHORT DURATION - X - CAP USD , ,00 PARVEST BOND WORLD INCOME - X - CAP EUR ,19 France ,55 BNPP SHORT TERM EUROPEAN ,00 SECURITISATION - X EUR ,55 Total portefeuille-titres ,52 Page 72

75 Bond Euro Government Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,21 Obligations ,21 Italie , ITALY 5,750% 01-25/07/2016 EUR , ITALY BTPS 0,450% 16-01/06/2021 EUR , ITALY BTPS 0,700% 15-01/05/2020 EUR , ITALY BTPS 0,950% 16-15/03/2023 EUR , ITALY BTPS 1,050% 14-01/12/2019 EUR , ITALY BTPS 1,350% 15-15/04/2022 EUR , ITALY BTPS 1,450% 15-15/09/2022 EUR , ITALY BTPS 1,600% 16-01/06/2026 EUR , ITALY BTPS 1,650% 15-01/03/2032 EUR , ITALY BTPS 2,150% 14-15/12/2021 EUR , ITALY BTPS 2,250% 16-01/09/2036 EUR , ITALY BTPS 2,500% 14-01/12/2024 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR , ITALY BTPS 3,500% 14-01/03/2030 EUR , ITALY BTPS 3,750% 13-01/05/2021 EUR , ITALY BTPS 3,750% 14-01/09/2024 EUR , ITALY BTPS 4,000% 05-01/02/2037 EUR , ITALY BTPS 4,250% 09-01/09/2019 EUR , ITALY BTPS 4,500% 04-01/02/2020 EUR , ITALY BTPS 4,500% 10-01/03/2026 EUR , ITALY BTPS 4,500% 13-01/03/2024 EUR , ITALY BTPS 4,750% 13-01/09/2028 EUR , ITALY BTPS 4,750% 13-01/09/2044 EUR , ITALY BTPS 5,000% 09-01/09/2040 EUR , ITALY BTPS 5,000% 11-01/03/2022 EUR , ITALY BTPS 5,250% 98-01/11/2029 EUR , ITALY BTPS 5,500% 12-01/11/2022 EUR , ITALY BTPS 5,750% 02-01/02/2033 EUR , ITALY BTPS 6,000% 00-01/05/2031 EUR , ITALY BTPS 6,500% 97-01/11/2027 EUR , ITALY BTPS I/L 1,650% 14-23/04/2020 EUR , ITALY BTPS I/L 2,100% 10-15/09/2021 EUR , ITALY BTPS I/L 2,150% 13-12/11/2017 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 14-15/09/2024 EUR ,37 France , CAISSE CENT IMMO 0,250% 14-25/11/2018 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,040% 16-11/12/2019 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,200% 15-31/07/2018 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,200% 16-16/03/2021 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,250% 15-19/03/2020 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,375% 14-10/07/2017 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,750% 16-25/01/2023 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 1,625% 13-29/10/2018 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 2,000% 14-22/01/2021 EUR , FRANCE O.A.T. 0,000% 15-25/05/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,000% 16-25/05/2021 EUR , FRANCE O.A.T. 0,250% 15-25/11/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 14-25/11/2019 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 15-25/05/2025 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 16-25/05/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 1,000% 15-25/11/2025 EUR , FRANCE O.A.T. 1,250% 16-25/05/2036 EUR , FRANCE O.A.T. 1,500% 15-25/05/2031 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 13-25/05/2023 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 14-25/11/2024 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 16-25/05/2066 EUR , FRANCE O.A.T. 2,250% 12-25/10/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 2,250% 13-25/05/2024 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030 EUR , FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027 EUR , FRANCE O.A.T. 3,000% 12-25/04/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 3,250% 11-25/10/2021 EUR , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 4,000% 05-25/04/2055 EUR , FRANCE O.A.T. 4,500% 09-25/04/2041 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,800% 07-25/07/2040 EUR ,14 RESEAU FERRE FRANCE I/L 2,450% /02/2023 EUR , UNEDIC 0,040% 15-25/05/2019 EUR ,61 Espagne , BASQUE GOVT 1,750% 16-16/03/2026 EUR , FADE 0,850% 15-17/09/2019 EUR , FADE 2,875% 13-17/09/2016 EUR , SPAIN I/L BOND 0,300% 16-30/11/2021 EUR , SPAIN I/L BOND 0,550% 14-30/11/2019 EUR , SPAIN I/L BOND 1,000% 15-30/11/2030 EUR , SPANISH GOVT 0,500% 14-31/10/2017 EUR , SPANISH GOVT 0,750% 16-30/07/2021 EUR , SPANISH GOVT 2,750% 14-31/10/2024 EUR , SPANISH GOVT 2,900% 16-31/10/2046 EUR , SPANISH GOVT 3,450% 16-30/07/2066 EUR , SPANISH GOVT 3,800% 14-30/04/2024 EUR , SPANISH GOVT 4,000% 10-30/04/2020 EUR , SPANISH GOVT 4,200% 05-31/01/2037 EUR , SPANISH GOVT 4,500% 12-31/01/2018 EUR , SPANISH GOVT 4,800% 08-31/01/2024 EUR , SPANISH GOVT 4,850% 10-31/10/2020 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2028 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2044 EUR , SPANISH GOVT 5,400% 13-31/01/2023 EUR , SPANISH GOVT 5,500% 02-30/07/2017 EUR , SPANISH GOVT 5,500% 11-30/04/2021 EUR ,31 Allemagne , BREMEN FREIE HAN 0,375% 16-22/02/2024 EUR ,21 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,000% /08/2025 EUR ,14 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,750% /07/2022 EUR ,20 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,500% /07/2044 EUR ,72 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,000% /01/2037 EUR ,86 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,250% /07/2039 EUR ,96 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750% /07/2040 EUR ,34 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750% /07/2028 EUR ,32 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5,625% /01/2028 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,500% 14-15/04/2030 EUR , KFW 0,375% 15-23/04/2030 EUR , LAND HESSEN 0,375% 16-06/07/2026 EUR , NORDRHEIN-WEST 0,125% 16-16/03/2023 EUR , NORDRHEIN-WEST 1,625% 14-24/10/2030 EUR , RHEINLAND-PFALZ 0,125% 16-01/03/2023 EUR , RHEINLAND-PFALZ 0,750% 15-21/07/2023 EUR ,43 Pays-Bas ,71 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN 0,125% /11/2020 EUR , NEDER FINANCIER 0,125% 15-20/04/2022 EUR ,25 NETHERLANDS GOVERNMENT 0,250% /07/2025 EUR ,16 Page 73

76 Bond Euro Government Exprimé en EUR NETHERLANDS GOVERNMENT 0,500% /07/2026 EUR ,80 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,000% /07/2024 EUR ,18 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500% /01/2033 EUR ,28 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,750% /01/2047 EUR ,36 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,250% /07/2021 EUR ,90 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,750% /01/2023 EUR ,26 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,750% /01/2042 EUR ,22 NETHERLANDS GOVERNMENT 5,500% /01/2028 EUR ,82 NETHERLANDS GOVERNMENT 7 1/223-PRN ,000% 93-15/01/2023 EUR ,00 NETHERLANDS GOVERNMENT 7,500% /01/2023 EUR ,28 Belgique ,09 BELGIUM GOVERNMENT 0,200% /10/2023 EUR ,41 BELGIUM GOVERNMENT 0,800% /06/2025 EUR ,91 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2031 EUR ,54 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2026 EUR ,25 BELGIUM GOVERNMENT 1,600% /06/2047 EUR ,29 BELGIUM GOVERNMENT 2,150% /06/2066 EUR ,19 BELGIUM GOVERNMENT 3,750% /06/2045 EUR , BELGIUM OLO 31 5,500% 98-28/03/2028 EUR ,12 Irlande , IRISH GOVT 0,800% 15-15/03/2022 EUR , IRISH GOVT 2,000% 15-18/02/2045 EUR , IRISH GOVT 5,400% 09-13/03/2025 EUR , IRISH GOVT 5,900% 09-18/10/2019 EUR ,55 Autriche , HAA-BANK INTL AG 2,375% 12-13/12/2022 EUR , KA FINANZ 0,375% 15-11/08/2020 EUR ,19 REPUBLIC OF AUSTRIA 2,400% /05/2034 EUR ,51 REPUBLIC OF AUSTRIA 3,150% /06/2044 EUR ,20 Supranational , EFSF 0,125% 15-04/11/2019 EUR , EFSF 0,400% 16-31/05/2026 EUR , ESM 1,125% 16-03/05/2032 EUR ,46 Finlande , FINNISH GOVT 0,375% 14-15/09/2020 EUR , FINNISH GOVT 0,500% 16-15/04/2026 EUR , FINNISH GOVT 1,625% 12-15/09/2022 EUR ,48 Slovaquie , SLOVAK REPUBLIC 1,500% 13-28/11/2018 EUR ,68 Lettonie , REP OF LATVIA 1,375% 16-16/05/2036 EUR ,08 Grèce , HELLENIC REPUBLIC 0,000% 12-15/10/2042 EUR ,00 Instruments du marché monétaire ,79 Italie , ITALY CTZS 0,000% 15-30/08/2017 EUR , ITALY CTZS 0,000% 16-28/03/2018 EUR ,18 Actions/Parts de fonds d'investissements ,16 France , ,45 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP EUR ,68 Luxembourg ,48 BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR ,27 I - CAP EUR ,48 0,71 BNP PARIBAS INSTICASH EUR - I - CAP EUR 100 0,00 Total portefeuille-titres ,16 Page 74

77 Bond Euro High Yield Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,21 Obligations ,86 Luxembourg , ALTICE 6,250% 15-15/02/2025 EUR , ALTICE 7,250% 14-15/05/2022 EUR , ALTICE FINANCING 5,250% 15-15/02/2023 EUR , ALTICE FINANCING 6,500% 13-15/01/2022 EUR , ALTICE FINANCING 7,500% 16-15/05/2026 USD , BMBG BOND FINCE 3,000% 16-15/06/2021 EUR , CABOT FINANCIAL 10,375% 12-01/10/2019 GBP , CABOT FINANCIAL 6,500% 14-01/04/2021 GBP , CONTOURGLOB PWR 5,125% 16-15/06/2021 EUR , FIAT FIN & TRADE 7,000% 12-23/03/2017 EUR , FIAT FIN & TRADE 7,750% 12-17/10/2016 EUR ,46 GALAPAGOS HOLDING 7,000% /06/2022 EUR , GALAPAGOS SA 5,375% 14-15/06/2021 EUR , GARFUNKELUX HOLD 8,500% 15-01/11/2022 GBP , HEIDELBERGCEMENT 8,000% 09-31/01/2017 EUR , INEOS GROUP HOLD 6,500% 13-15/08/2018 EUR , MATTERHORN TELE 3,875% 15-01/05/2022 EUR , MATTERHORN TELE 4,875% 15-01/05/2023 EUR , MONITCHEM HOLD 2 6,875% 14-15/06/2022 EUR , MONITCHEM HOLD 3 5,250% 14-15/06/2021 EUR , OLIVETTI FINANCE 7,750% 03-24/01/2033 EUR , TELENET FINANCE VI 4,875% 15-15/07/2027 EUR , TR OP / TR FIN 6,375% 15-01/05/2022 EUR , WIND ACQUISITION 4,000% 14-15/07/2020 EUR , WIND ACQUISITION 7,000% 14-23/04/2021 EUR , ZINC CAPITAL 8,875% 11-15/05/2018 EUR ,39 Royaume-Uni , AVIS BUDGET FINA 6,000% 13-01/03/2021 EUR , BAKKAVOR FIN 2 8,250% 11-15/02/2018 GBP , BRITISH AIRWAYS 8,750% 01-23/08/2016 SR GBP , CO-OP WHOLESALE 7,500% 11-08/07/2026 GBP , EPHIOS HOLDCO II 8,250% 15-01/07/2023 EUR , IDH FINANCE PLC 6,000% 13-01/12/2018 GBP , LADBROKES GROUP 7,625% 10-05/03/2017 GBP , LYNX I CORP 6,000% 13-15/04/2021 GBP , NEW LOOK SECURED 6,500% 15-01/07/2022 GBP , NEW LOOK SENIOR 8,000% 15-01/07/2023 GBP , R&R ICE CREAM 5,500% 14-15/05/2020 GBP , TA MANUFACTURING 3,625% 15-15/04/2023 EUR , TESCO PLC 5,875% 08-12/09/2016 EUR , VIRGIN MEDIA FIN 4,500% 15-15/01/2025 EUR , VIRGIN MEDIA FIN 6,250% 14-28/03/2029 GBP , VIRGIN MEDIA SEC 4,875% 15-15/01/2027 GBP , VIRIDIAN GROUP 7,500% 15-01/03/2020 EUR ,74 France , AREVA SA 3,125% 14-20/03/2023 EUR , AREVA SA 3,250% 13-04/09/2020 EUR , AREVA SA 3,500% 10-22/03/2021 EUR , AREVA SA 4,875% 09-23/09/2024 EUR , HORIZON HOLDINGS 7,250% 15-01/08/2023 EUR , NEXANS SA 5,750% 07-02/05/2017 EUR , NUMERICABLE 5,375% 14-15/05/2022 EUR , NUMERICABLE 5,625% 14-15/05/2024 EUR , PAPREC HOLDING 5,250% 15-01/04/2022 EUR , PAPREC HOLDING 7,375% 15-01/04/2023 EUR , PEUGEOT SA 5,000% 10-28/10/2016 EUR , TEREOS FIN GROUP 4,250% 13-04/03/2020 EUR ,76 WFS GLOBAL HOLDINGS 12,500% /12/2022 EUR ,07 WFS GLOBAL HOLDINGS 9,500% /07/2022 EUR ,59 Allemagne , DT LUFTHANSA AG 6,500% 09-07/07/2016 EUR , RAPID HOLDING 6,625% 15-15/11/2020 EUR , THYSSENKRUPP AG 4,375% 12-28/02/2017 EUR , UNITYMEDIA 3,500% 15-15/01/2027 EUR , UNITYMEDIA 4,625% 15-15/02/2026 EUR , UNITYMEDIA 5,125% 13-21/01/2023 EUR , UNITYMEDIA KABEL 3,750% 15-15/01/2027 EUR , WEPA HYGIENEPROD 3,750% 16-15/05/2024 EUR ,40 Pays-Bas , ADRIA BIDCO BV 7,875% 13-15/11/2020 EUR ,56 CABLE & WIRELESS INT 8,625% /03/2019 GBP , CONSTELLIUM NV 7,000% 14-15/01/2023 EUR , LGE HOLDCO VI 7,125% 14-15/05/2024 EUR ,12 NYRSTAR NETHERLAND 8,500% /09/2019 EUR , UPC HOLDING BV 6,375% 12-15/09/2022 EUR ,46 Etats-Unis d'amérique , BELDEN INC 5,500% 13-15/04/2023 EUR , HUNTSMAN INT LLC 4,250% 16-01/04/2025 EUR ,78 Italie , TELECOM ITALIA 4,500% 12-20/09/2017 EUR , TELECOM ITALIA 7,375% 09-15/12/2017 GBP ,56 Ile de Jersey , AA BOND CO LTD 5,500% 15-31/07/2022 GBP , ASTON MARTIN 9,250% 11-15/07/2018 GBP , ASTON MARTIN 9,250% 11-15/07/2018 GBP ,36 Irlande , ARDAGH PKG FIN 4,125% 16-15/05/2023 EUR , ARDAGH PKG FIN 6,750% 16-15/05/2024 EUR , EIRCOM FINANCE 4,500% 16-31/05/2022 EUR ,55 Belgique , BARRY CALLE SVCS 5,625% 11-15/06/2021 EUR , BARRY CALLE SVCS 6,000% 07-13/07/2017 EUR ,27 Iles Caïmans , UPCB FINANCE IV 4,000% 15-15/01/2027 EUR ,17 Suède , TVN FIN CORP III 7,375% 13-15/12/2020 EUR ,16 Obligations à taux flottant ,35 Royaume-Uni , ARROW GLOBAL FIN 16-01/05/2023 FRN EUR , CABOT FINANCIAL 15-15/11/2021 FRN EUR , CO-OP GRP HLD 11-08/07/2020 SR GBP , HOUSE OF FRASER 15-15/09/2020 FRN GBP , INTEROUTE FINCO 15-15/10/2020 FRN EUR , NEW LOOK SECURED 15-01/07/2022 FRN EUR ,47 Pays-Bas , GAS NAT FENOSA F 15-29/12/2049 FRN EUR , REPSOL INTL FIN 15-25/03/2075 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR ,53 Page 75

78 Bond Euro High Yield Exprimé en EUR TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 14-29/12/2049 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 14-31/03/2049 FRN EUR ,30 France , ELEC DE FRANCE 13-29/01/2049 FRN EUR , ELEC DE FRANCE 13-PERP FRN EUR , ELEC DE FRANCE 14-22/01/2049 FRN EUR , ELEC DE FRANCE 14-29/01/2049 FRN EUR , ORANGE 14-29/10/2049 FRN EUR , PICARD GROUPE 13-01/08/2019 FRN EUR , SYNLAB BONDCO 15-01/07/2022 FRN EUR ,54 Allemagne , RWE AG 15-21/04/2075 FRN EUR ,14 Luxembourg , GALAPAGOS SA 14-15/06/2021 FRN EUR ,76 Autriche , WIENERBERGER AG 07-29/12/2049 FRN EUR ,30 Autres valeurs mobilières ,00 Obligations à taux flottant ,00 Luxembourg , HELLAS II 06-15/01/2015 FRN DFLT EUR 0 0, HELLAS TEL FIN 06-15/07/2015 FRN DFLT EUR ,00 Actions/Parts de fonds d'investissements ,52 Luxembourg , ,37 BNP PARIBAS INSTICASH EUR - X - CAP EUR ,10 BNPP FLEXI I BOND EURO FOCUS 350,00 CORPORATE - I - CAP EUR ,46 PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD ,00 SHORT DURATION - X - CAP USD ,96 Total portefeuille-titres ,73 Page 76

79 Bond Euro Inflation-Linked Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,54 Obligations ,54 France , FRANCE O.A.T. 0,100% 16-01/03/2021 EUR , FRANCE O.A.T. I/L 0,100% 12-25/07/2021 EUR , FRANCE O.A.T. I/L 0,250% 13-25/07/2024 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 0,100% 15-01/03/2025 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 0,700% 14-25/07/2030 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,100% 10-25/07/2022 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,300% 10-25/07/2019 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,800% 07-25/07/2040 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,850% 11-25/07/2027 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 2,100% 07-25/07/2023 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 2,250% 04-25/07/2020 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 3,150% 02-25/07/2032 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 3,400% 99-25/07/2029 EUR ,06 Italie , ITALY BTPS 1,250% 15-15/09/2032 EUR , ITALY BTPS I/L 0,100% 16-15/05/2022 EUR , ITALY BTPS I/L 1,700% 13-15/09/2018 EUR , ITALY BTPS I/L 2,100% 06-15/09/2017 EUR , ITALY BTPS I/L 2,100% 10-15/09/2021 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 04-15/09/2035 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 08-15/09/2019 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 14-15/09/2024 EUR , ITALY BTPS I/L 2,550% 09-15/09/2041 EUR , ITALY BTPS I/L 2,600% 07-15/09/2023 EUR , ITALY BTPS I/L 3,100% 11-15/09/2026 EUR ,19 Allemagne , DEUTSCHLAND I/L 0,100% 12-15/04/2023 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,100% 15-15/04/2026 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,100% 15-15/04/2046 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,500% 14-15/04/2030 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,750% 11-15/04/2018 EUR , DEUTSCHLAND I/L 1,750% 09-15/04/2020 EUR ,92 Espagne , SPAIN I/L BOND 0,300% 16-30/11/2021 EUR , SPAIN I/L BOND 0,550% 14-30/11/2019 EUR , SPAIN I/L BOND 1,000% 15-30/11/2030 EUR , SPAIN I/L BOND 1,800% 14-30/11/2024 EUR , SPANISH GOVT 3,450% 16-30/07/2066 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2044 EUR ,21 Irlande , IRISH GOVT 1,000% 16-15/05/2026 EUR , IRISH GOVT 3,400% 14-18/03/2024 EUR , IRISH GOVT 5,400% 09-13/03/2025 EUR ,08 Total portefeuille-titres ,54 Page 77

80 Bond Euro Long Term Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,67 Obligations ,67 Italie , ITALY BTPS 1,600% 16-01/06/2026 EUR , ITALY BTPS 1,650% 15-01/03/2032 EUR , ITALY BTPS 2,250% 16-01/09/2036 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR , ITALY BTPS 3,500% 14-01/03/2030 EUR , ITALY BTPS 4,000% 05-01/02/2037 EUR , ITALY BTPS 4,500% 10-01/03/2026 EUR , ITALY BTPS 5,000% 03-01/08/2034 EUR , ITALY BTPS 5,000% 09-01/09/2040 EUR , ITALY BTPS 6,500% 97-01/11/2027 EUR ,20 France , FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030 EUR , FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027 EUR , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 4,000% 06-25/10/2038 EUR , FRANCE O.A.T. 4,000% 10-25/04/2060 EUR ,79 Allemagne ,89 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,500% /08/2046 EUR ,34 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750% /07/2040 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,500% 14-15/04/2030 EUR , KFW 1,250% 16-04/07/2036 EUR , LAND HESSEN 0,375% 16-06/07/2026 EUR , NORDRHEIN-WEST 2,375% 13-13/05/2033 EUR ,98 Espagne , SPANISH GOVT 1,950% 15-30/07/2030 EUR , SPANISH GOVT 4,200% 05-31/01/2037 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2044 EUR ,58 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 1,000% 16-13/04/2031 EUR ,97 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN 1,000% /01/2026 EUR ,20 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500% /01/2033 EUR ,60 Belgique ,25 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2031 EUR ,39 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2026 EUR ,99 BELGIUM GOVERNMENT 2,150% /06/2066 EUR ,48 BELGIUM GOVERNMENT 3,750% /06/2045 EUR , BELGIUM OLO 44 5,000% 04-28/03/2035 EUR ,27 Autriche ,58 REPUBLIC OF AUSTRIA 2,400% /05/2034 EUR ,58 Supranational , EIB 1,000% 15-14/03/2031 EUR , EUROPEAN UNION 0,750% 16-04/04/2031 EUR ,42 Slovaquie , SLOVAKIA GOVT 1,625% 16-21/01/2031 EUR , SLOVAKIA GOVT 3,625% 14-16/01/2029 EUR ,05 Etats-Unis d'amérique ,22 INT BANK RECON&DEV 0,500% /04/2030 EUR ,55 INT BANK RECON&DEV 1,500% /01/2036 EUR ,67 Irlande , IRISH GOVT 2,000% 15-18/02/2045 EUR , IRISH GOVT 2,400% 14-15/05/2030 EUR ,48 Slovénie ,37 REPUBLIC OF SLOVENIA 2,250% /03/2032 EUR ,37 Total portefeuille-titres ,67 Page 78

81 Bond Euro Medium Term Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,54 Obligations ,47 France , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AUCHAN SA 2,875% 10-15/11/2017 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,125% 14-15/01/2021 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,125% 12-18/01/2018 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 15-17/02/2025 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 1,625% 13-08/02/2017 EUR , CARREFOUR SA 1,875% 12-19/12/2017 EUR , CASINO GUICHARD 3,994% 12-09/03/2020 EUR ,22 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,125% /06/2018 EUR ,54 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,250% /03/2022 EUR ,43 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /09/2019 EUR ,44 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /10/2020 EUR ,10 CREDIT AGRICOLE HOME 0,125% /08/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR ,51 CREDIT MUTUEL ARKEA 4,500% /01/2017 EUR , DANONE 1,125% 12-27/11/2017 EUR , DANONE 1,250% 13-06/06/2018 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,040% 16-11/12/2019 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,200% 16-16/03/2021 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,250% 15-19/03/2020 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,375% 14-10/07/2017 EUR , EDENRED 3,625% 10-06/10/2017 EUR , ELEC DE FRANCE 2,250% 13-27/04/2021 EUR , EUTELSAT SA 1,125% 16-23/06/2021 EUR , FRANCE O.A.T. 0,000% 15-25/05/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,250% 15-25/11/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 16-25/05/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 10-25/10/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 3,750% 05-25/04/2021 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,300% 10-25/07/2019 EUR , GECINA 1,750% 14-30/07/2021 EUR , HSBC FRANCE 1,625% 13-03/12/2018 EUR , KERING 1,875% 13-08/10/2018 EUR , KLEPIERRE 2,750% 12-17/09/2019 EUR , LA BANQUE POSTALE 1,875% 13-11/09/2020 EUR , ORANGE 1,875% 13-03/09/2018 EUR , RCI BANQUE 1,250% 15-08/06/2022 EUR , SANOFI 0,000% 16-05/04/2019 EUR ,25 Italie , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , ITALY BTPS 0,650% 15-01/11/2020 EUR , ITALY BTPS 0,950% 16-15/03/2023 EUR , ITALY BTPS 1,450% 15-15/09/2022 EUR , ITALY BTPS 2,150% 14-15/12/2021 EUR , ITALY BTPS 3,750% 06-01/08/2021 EUR , ITALY BTPS 3,750% 10-01/03/2021 EUR , ITALY BTPS 3,750% 13-01/05/2021 EUR , ITALY BTPS 4,000% 10-01/09/2020 EUR , ITALY BTPS 4,750% 11-01/09/2021 EUR , SNAM SPA 3,500% 12-13/02/2020 EUR ,51 Espagne ,66 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR , BANCO CAM 4,500% 12-09/03/2017 EUR , BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016 EUR , BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017 EUR , CAJA RURAL NAV 2,875% 13-11/06/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 5,625% 11-09/02/2017 EUR , INSTIT CRDT OFCL 0,100% 16-12/09/2018 EUR , KUTXABANK 1,750% 14-27/05/2021 EUR , KUTXABANK 3,000% 13-01/02/2017 EUR , RED ELECTRICA FI 4,750% 11-16/02/2018 EUR , SPAIN I/L BOND 0,300% 16-30/11/2021 EUR , SPANISH GOVT 0,750% 16-30/07/2021 EUR , SPANISH GOVT 1,150% 15-30/07/2020 EUR , SPANISH GOVT 1,400% 14-31/01/2020 EUR , SPANISH GOVT 2,750% 14-30/04/2019 EUR , SPANISH GOVT 4,850% 10-31/10/2020 EUR , TELEFONICA EMIS 3,661% 10-18/09/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 5,811% 12-05/09/2017 EUR ,61 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,125% 13-26/11/2020 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR ,64 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN 2,625% /09/2020 EUR , BMW FINANCE NV 1,500% 12-05/06/2018 EUR , GEN MOTORS FIN 1,168% 16-18/05/2020 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR , LINDE FINANCE BV 3,125% 11-12/12/2018 EUR ,44 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,250% /07/2021 EUR , RABOBANK 3,375% 10-21/04/2017 EUR , RABOBANK 3,750% 10-09/11/2020 EUR , RABOBANK 4,125% 10-14/01/2020 EUR ,33 Royaume-Uni ,67 ABBEY NATIONAL TREASURY 0,875% /11/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE 2,375% 13-27/11/2020 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,375% 16-11/04/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,375% 14-29/11/2019 EUR , EVERYTH EVERYWH 3,250% 12-03/08/2018 EUR , NATIONWIDE BLDG 4,125% 13-20/03/2023 EUR , UBS AG 2,250% 12-10/01/2017 EUR , UNILEVER NV 0,000% 16-29/04/2020 EUR , UNILEVER NV 1,750% 13-05/08/2020 EUR , YORKSHRE BLD SOC 1,250% 15-17/03/2022 EUR ,25 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 0,875% 16-17/03/2022 EUR , BELFIUS BANK SA 0,375% 14-27/11/2019 EUR , BELFIUS BANK SA 2,250% 13-26/09/2018 EUR ,57 BNP PARIBAS FORTIS BANK 5,757% /10/2017 EUR , KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020 EUR ,31 Irlande , BANK IRELAND MTGE 1,750% 14-19/03/2019 EUR , BANK IRELAND MTGE 3,625% 13-02/10/2020 EUR , ESB FINANCE LTD 4,375% 12-21/11/2019 EUR , IRISH GOVT 0,800% 15-15/03/2022 EUR ,08 Page 79

82 Bond Euro Medium Term Exprimé en EUR Supranational , EFSF 1,625% 13-17/07/2020 EUR , ESM 0,100% 15-03/11/2020 EUR ,19 Allemagne , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DEUTSCHE BOERSE 1,125% 13-26/03/2018 EUR , LAND HESSEN 0,125% 15-14/10/2019 EUR , UNICREDIT BANK A 1,250% 13-22/04/2020 EUR ,16 Etats-Unis d'amérique , JOHNSON&JOHNSON 0,250% 16-20/01/2022 EUR , MCDONALDS CORP 0,500% 16-15/01/2021 EUR , MORGAN STANLEY 2,250% 13-12/03/2018 EUR ,42 Suède ,62 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% /08/2021 EUR ,62 Danemark , CARLSBERG BREW 3,375% 10-13/10/2017 EUR ,56 Finlande ,47 NORDEA BANK FINLAND 0,125% /06/2020 EUR ,47 Ile de Guernesey ,46 CREDIT SUISSE GUERNSEY 1,000% /03/2019 EUR ,46 Luxembourg , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR ,36 Corée du Sud , KOREA DEV BANK 1,500% 13-30/05/2018 EUR ,32 Obligations à taux flottant ,07 France , CARREFOUR BANQUE 14-21/03/2018 FRN EUR , LA BANQUE POSTALE 14-23/04/2026 FRN EUR , SANOFI 14-10/09/2018 FRN EUR ,41 Etats-Unis d'amérique , AT&T INC 14-04/06/2019 FRN EUR , CITIGROUP INC 14-11/11/2019 FRN EUR , FEDEX CORP 16-11/04/2019 FRN EUR , TOYOTA MTR CRED 15-20/07/2018 FRN EUR ,24 Norvège , DNB BANK ASA 13-26/09/2023 FRN EUR , DNB BOLIGKREDITT 14-29/01/2019 FRN EUR ,59 Pays-Bas , ING BANK NV 13-21/11/2023 FRN EUR ,52 Italie , INTESA SANPAOLO SPA 07-18/05/2017 FRN EUR ,47 Royaume-Uni , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR ,38 Suède , NORDEA BANK AB 12-15/02/2022 FRN EUR ,25 Actions/Parts de fonds d'investissements ,01 France , ,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP EUR ,01 Total portefeuille-titres ,55 Page 80

83 Bond Euro Short Term Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,53 Obligations ,04 France , ACCOR 2,875% 12-19/06/2017 EUR , AGENCE FRANCAISE 0,125% 16-31/03/2021 EUR , ARKEMA 4,000% 10-25/10/2017 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,000% 11-12/01/2017 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,125% 12-18/01/2018 EUR ,36 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 0,250% /06/2019 EUR , BNP PARIBAS 2,250% 14-13/01/2021 EUR , BNP PARIBAS 3,000% 12-24/02/2017 EUR , BOUYGUES 3,641% 10-29/10/2019 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 1,625% 13-08/02/2017 EUR , BPCE SFH 1,750% 12-29/11/2019 EUR , BPIFRANCE 0,100% 16-19/02/2021 EUR , CAISSE REFIN HYPOT 3,500% 05-25/04/2017 EUR , CAISSE REFIN L HAB 1,375% 13-25/10/2019 EUR , CAISSE REFIN L HAB 3,750% 08-12/12/2016 EUR , CAISSE REFIN L HAB 3,750% 10-19/02/2020 EUR ,40 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,125% /06/2018 EUR , CREDIT AGRICOLE 0,000% 08-07/10/2016 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 4,150% 11-14/04/2019 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,040% 16-11/12/2019 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 0,200% 16-16/03/2021 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 1,625% 13-29/10/2018 EUR , EUTELSAT SA 4,125% 10-27/03/2017 EUR , FRANCE O.A.T. 0,000% 15-25/05/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 14-25/11/2019 EUR , FRANCE O.A.T. 1,000% 13-25/05/2018 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,300% 10-25/07/2019 EUR , FRENCH BTAN 1,000% 12-25/07/2017 EUR , LA BANQUE POSTALE 4,375% 10-30/11/2020 EUR , NATIXIS 4,125% 06-20/01/2017 EUR , PERNOD RICARD SA 5,000% 11-15/03/2017 EUR , RCI BANQUE 0,375% 16-10/07/2019 EUR , RCI BANQUE 1,750% 13-06/07/2016 EUR , SAGESS 1,750% 12-22/10/2019 EUR , SNCF RESEAU 0,100% 16-27/05/2021 EUR , THALES SA 1,625% 13-20/03/2018 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR , VIVENDI SA 4,000% 10-31/03/2017 EUR ,03 Italie , ATLANTIA 3,625% 12-30/11/2018 EUR , CASSA DEPO PREST 1,000% 14-26/01/2018 EUR , CASSA DEPO PREST 4,250% 11-14/09/2016 EUR , EDISON SPA 3,875% 10-10/11/2017 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 4,875% 12-20/02/2018 EUR , FERROV DEL STATO 4,000% 13-22/07/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 3,000% 13-28/01/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 10-08/11/2018 EUR , ITALY BTPS 0,650% 15-01/11/2020 EUR , ITALY BTPS 0,750% 14-15/01/2018 EUR , ITALY BTPS 1,050% 14-01/12/2019 EUR , ITALY BTPS 3,500% 13-01/06/2018 EUR , ITALY BTPS 3,500% 13-01/12/2018 EUR , ITALY BTPS 3,750% 10-01/03/2021 EUR , ITALY BTPS I/L 2,150% 13-12/11/2017 EUR , POSTE ITALIANE 3,250% 13-18/06/2018 EUR , POSTE VITA 2,875% 14-30/05/2019 EUR , SNAM SPA 1,500% 14-24/04/2019 EUR , TERNA SPA 2,875% 12-16/02/2018 EUR , UNIONE DI BANCHE 2,750% 13-28/04/2017 EUR ,49 Espagne , AYT CEDCAJAS FIP 4,000% 06-20/12/2016 EUR ,07 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR , BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016 EUR , BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017 EUR , CAIXABANK 4,000% 12-16/02/2017 EUR , CAJA RURAL NAV 2,875% 13-11/06/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 4,375% 09-02/11/2016 EUR , GAS NATURAL CAP 5,625% 11-09/02/2017 EUR , INSTIT CRDT OFCL 0,100% 16-12/09/2018 EUR , KUTXABANK 3,000% 13-01/02/2017 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 14-25/03/2017 EUR , SPANISH GOVT 0,250% 15-30/04/2018 EUR , SPANISH GOVT 0,500% 14-31/10/2017 EUR , SPANISH GOVT 3,750% 13-31/10/2018 EUR , SPANISH GOVT 4,100% 08-30/07/2018 EUR , TELEFONICA EMIS 4,693% 09-11/11/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR , TELEFONICA EMIS 5,811% 12-05/09/2017 EUR ,31 Allemagne , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,750% 11-15/04/2018 EUR , KFW 0,125% 15-01/06/2020 EUR , LAND HESSEN 0,125% 15-14/10/2019 EUR , RENTENBANK 0,625% 13-05/09/2016 EUR ,39 Pays-Bas , ACHMEA BV 2,500% 13-19/11/2020 EUR , ADECCO INT FIN 4,750% 11-13/04/2018 EUR , ALLIANZ FINANCE 0,000% 16-21/04/2020 EUR , AMADEUS FINANCE 0,625% 14-02/12/2017 EUR ,14 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN 0,125% /11/2020 EUR , BMW FINANCE NV 1,000% 13-24/10/2016 EUR ,31 NETHERLANDS GOVERNMENT 0,500% /04/2017 EUR , RABOBANK 3,750% 10-09/11/2020 EUR , RABOBANK 5,875% 09-20/05/2019 EUR ,13 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 0,625% 16-17/03/2020 EUR , BELFIUS BANK SA 1,125% 14-22/05/2017 EUR , BELFIUS BANK SA 1,250% 12-27/11/2017 EUR ,72 BELGIUM GOVERNMENT ,000% /09/2019 EUR ,86 BNP PARIBAS FORTIS BANK 5,757% /10/2017 EUR , INBEV NV 4,000% 10-26/04/2018 EUR , KBC BANK NV 1,125% 12-11/12/2017 EUR ,71 Etats-Unis d'amérique ,22 BANK OF AMERICA CORP 1,875% /01/2019 EUR ,20 BANK OF AMERICA CORP 4,625% /08/2017 EUR , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR ,13 HONEYWELL INTERNATIONAL 0,650% /02/2020 EUR , JP MORGAN CHASE 1,875% 12-21/11/2019 EUR ,22 Page 81

84 Bond Euro Short Term Exprimé en EUR MCDONALDS CORP 0,500% 16-15/01/2021 EUR , MORGAN STANLEY 3,750% 12-21/09/2017 EUR , WACHOVIA CORP 4,375% 06-27/11/2018 EUR ,23 Royaume-Uni ,14 ABBEY NATIONAL TREASURY 3,625% /10/2016 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,875% 12-18/10/2017 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,375% 16-11/04/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,625% 14-20/11/2018 EUR ,28 EVERYTH EVERYWH FIN 3,500% /02/2017 EUR , FCE BANK PLC 1,625% 13-09/09/2016 EUR , FCE BANK PLC 1,750% 13-21/05/2018 EUR , FCE BANK PLC 2,875% 12-03/10/2017 EUR , UNILEVER NV 0,000% 16-29/04/2020 EUR ,16 Supranational , EIB 3,875% 06-15/10/2016 EUR , ESM 0,100% 15-03/11/2020 EUR , ESM 1,250% 13-15/10/2018 EUR ,23 Ile de Guernesey ,19 CREDIT SUISSE GUERNSEY 1,000% /03/2019 EUR ,22 CREDIT SUISSE GUERNSEY 2,875% /10/2018 EUR ,97 Irlande , BANK IRELAND MTGE 1,750% 14-19/03/2019 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,250% 16-21/01/2021 EUR ,32 Danemark , CARLSBERG BREW 3,375% 10-13/10/2017 EUR ,51 Suède , NORDEA HYPOTEK 3,500% 10-18/01/2017 EUR ,50 Autriche , KA FINANZ 0,375% 15-11/08/2020 EUR ,14 Portugal , BANCO SAN TOTTA 1,500% 14-03/04/2017 EUR ,10 Iles Caïmans ,07 HUTCHISON WHAMPOA 2,500% /06/2017 EUR ,07 Obligations à taux flottant ,49 Italie , BANCA INTESA SPA 05-03/03/2017 FRN EUR , INTESA SANPAOLO SPA 07-18/05/2017 FRN EUR , ITALY CCTS EU 10-15/10/2017 FRN EUR , ITALY CCTS EU 13-01/11/2018 FRN EUR , ITALY CCTS EU 14-15/11/2019 FRN EUR , UNICREDIT SPA 14-10/04/2017 FRN EUR ,65 Etats-Unis d'amérique , AT&T INC 14-04/06/2019 FRN EUR , CITIGROUP GLOBAL 16-22/02/2018 FRN EUR , CITIGROUP INC 07-31/05/2017 FRN EUR ,33 COLGATE-PALMOLIVE CO /05/2019 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 15-11/09/2018 FRN EUR , JP MORGAN CHASE 14-20/11/2016 FRN EUR ,05 Royaume-Uni , ANZ NZ INTL/LDN 13-05/12/2016 FRN EUR , CREDIT SUISSE LD 14-23/09/2016 FRN EUR , CREDIT SUISSE LD 15-10/11/2017 FRN EUR , FCE BANK PLC 14-15/11/2016 FRN EUR , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR ,34 WESTPAC SECURITIES NZ L /03/2017 FRN EUR ,11 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 13-05/12/2017 FRN EUR , BMW FINANCE NV 13-05/09/2016 FRN EUR , VONOVIA BV 15-15/12/2017 FRN EUR ,20 Irlande , CATERPILLAR INTL 15-13/05/2018 FRN EUR , GE CAP EUR FUND 11-15/06/2017 FRN EUR ,35 France , BNP PARIBAS 15-19/01/2017 FRN EUR , RCI BANQUE 14-27/11/2017 FRN EUR , RCI BANQUE 15-16/07/2018 FRN EUR , SANOFI 14-10/09/2018 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 15-16/01/2017 FRN EUR ,03 Allemagne , SAP SE 14-20/11/2018 FRN EUR ,34 Suède , SBAB BANK AB 15-27/06/2018 FRN EUR ,32 Belgique , SOLVAY SA 15-01/12/2017 FRN EUR ,28 Australie , NATIONAL AUSTRALIA BANK 15-16/01/2018 FRN EUR ,04 Autres valeurs mobilières ,40 Actions ,40 France , EXANE FINANCE CRT 31/08/2016 EONCAPL7 EUR ,40 Actions/Parts de fonds d'investissements ,43 France ,43 129,00 BNP PARIBAS LCR 1 FCP EUR , ,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP EUR ,60 Total portefeuille-titres ,36 Page 82

85 Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,57 Obligations ,18 France , ACCOR 2,875% 12-19/06/2017 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AIR LIQUIDE SA 2,908% 10-12/10/2018 EUR , ALD INTERNATION 0,750% 15-26/01/2018 EUR , ALSTOM 2,250% 12-11/10/2017 EUR , ALSTOM 4,125% 10-01/02/2017 EUR , AREVA SA 3,875% 09-23/09/2016 EUR , AREVA SA 4,625% 11-05/10/2017 EUR , AUCHAN SA 2,875% 10-15/11/2017 EUR , AUCHAN SA 3,000% 11-02/12/2016 EUR , AUCHAN SA 3,625% 11-19/10/2018 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,000% 11-12/01/2017 EUR ,40 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 0,250% /06/2019 EUR ,47 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 1,625% /01/2018 EUR ,40 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,000% /09/2019 EUR ,12 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,875% /06/2017 EUR ,08 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 3,750% /01/2018 EUR ,04 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 4,000% /10/2020 EUR ,04 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 4,625% /04/2017 EUR , BNP PARIBAS 1,500% 13-12/03/2018 EUR , BNP PARIBAS 2,000% 13-28/01/2019 EUR , BNP PARIBAS 2,500% 12-23/08/2019 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 12-27/11/2017 EUR , BNP PARIBAS 3,000% 12-24/02/2017 EUR , BNP PARIBAS 3,750% 10-25/11/2020 EUR , BNP PARIBAS 5,200% 07-28/09/2017 EUR , BNP PARIBAS 5,431% 07-07/09/2017 EUR , BNP PARIBAS 7,781% 08-29/06/2049 EUR , BOUYGUES 4,000% 10-12/02/2018 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 0,750% 15-22/01/2020 EUR , BPCE 1,375% 14-22/05/2019 EUR , BPCE 1,625% 13-08/02/2017 EUR , BPCE 3,700% 05-16/12/2017 EUR , BPCE 3,750% 10-21/07/2017 EUR , CAISSE CENT IMMO 4,000% 10-12/01/2018 EUR , CAP GEMINI SA 1,750% 15-01/07/2020 EUR , CARREFOUR SA 1,750% 13-22/05/2019 EUR , CARREFOUR SA 1,875% 12-19/12/2017 EUR , CARREFOUR SA 5,250% 11-24/10/2018 EUR , CASINO GUICHARD 4,379% 10-08/02/2017 EUR , CASINO GUICHARD 4,481% 10-12/11/2018 EUR , DANONE 1,125% 12-27/11/2017 EUR , ENGIE 1,500% 12-20/07/2017 EUR , EUTELSAT SA 2,625% 13-13/01/2020 EUR , EUTELSAT SA 4,125% 10-27/03/2017 EUR , EUTELSAT SA 5,000% 11-14/01/2019 EUR , GDF SUEZ 2,750% 10-18/10/2017 EUR , GECINA 4,750% 12-11/04/2019 EUR , IMERYS SA 2,500% 13-26/11/2020 EUR , IMERYS SA 5,000% 07-18/04/2017 EUR , JC DECAUX SA 2,000% 13-08/02/2018 EUR , KERING 1,875% 13-08/10/2018 EUR , KLEPIERRE 2,750% 12-17/09/2019 EUR , KLEPIERRE 4,000% 10-13/04/2017 EUR , LAGARDERE SCA 4,125% 12-31/10/2017 EUR , LEGRAND SA 4,250% 10-24/02/2017 EUR , MERCIALYS 4,125% 12-26/03/2019 EUR , NATIXIS 4,125% 06-20/01/2017 EUR , NUMERICABLE 5,375% 14-15/05/2022 EUR , ORANGE 1,875% 13-02/10/2019 EUR , ORANGE 4,125% 11-23/01/2019 EUR , ORANGE 4,750% 07-21/02/2017 EUR , ORANGE 5,625% 08-22/05/2018 EUR , PERNOD RICARD SA 5,000% 11-15/03/2017 EUR , PERNOD-RICARD SA 2,000% 14-22/06/2020 EUR , PEUGEOT 6,500% 13-18/01/2019 EUR , PEUGEOT 7,375% 13-06/03/2018 EUR , RCI BANQUE 0,375% 16-10/07/2019 EUR , RCI BANQUE 1,125% 14-30/09/2019 EUR , RCI BANQUE 1,375% 15-17/11/2020 EUR , RCI BANQUE 4,250% 12-27/04/2017 EUR , RENAULT 3,625% 13-19/09/2018 EUR , RENAULT 4,625% 12-18/09/2017 EUR , RENAULT 5,625% 10-22/03/2017 EUR , RTE EDF TRANSPORT 2,125% 12-20/09/2019 EUR , SANOFI 0,000% 16-05/04/2019 EUR , SANOFI 1,000% 12-14/11/2017 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 15-25/11/2020 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-19/02/2021 EUR , SOCIETE GENERALE 3,125% 10-21/09/2017 EUR , SOCIETE GENERALE 3,750% 12-01/03/2017 EUR , SOCIETE GENERALE 5,875% 01-21/12/2016 EUR , SOCIETE GENERALE 6,125% 08-20/08/2018 EUR , ST GOBAIN 4,000% 10-08/10/2018 EUR , ST GOBAIN 4,500% 11-30/09/2019 EUR , ST GOBAIN 4,750% 07-11/04/2017 EUR , TEREOS FIN GROUP 4,250% 13-04/03/2020 EUR , TOTAL CAPITAL 4,700% 07-06/06/2017 EUR ,04 UNIBAIL-RODAMCO SE 1,875% /10/2018 EUR ,08 UNIBAIL-RODAMCO SE 3,000% /03/2019 EUR , VALEO SA 4,875% 11-11/05/2018 EUR , VALEO SA 5,750% 12-19/01/2017 EUR ,12 VEOLIA ENVIRONNEMENT 6,750% /04/2019 EUR , VINCI SA 4,125% 11-20/02/2017 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR , VIVENDI SA 4,000% 10-31/03/2017 EUR , VIVENDI SA 4,875% 09-02/12/2019 EUR , WENDEL INVEST 4,375% 05-09/08/2017 EUR , WENDEL SA 1,875% 15-10/04/2020 EUR , WENDEL SA 6,750% 11-20/04/2018 EUR ,26 Pays-Bas , ABB FINANCE BV 2,625% 12-26/03/2019 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,875% 12-31/07/2019 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR , ABN AMRO BANK NV 3,625% 10-06/10/2017 EUR , ABN AMRO BANK NV 4,750% 12-11/01/2019 EUR , ABN AMRO BANK NV 6,375% 11-27/04/2021 EUR , ACHMEA BANK NV 0,875% 15-17/09/2018 EUR , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR , ALLIANZ FINANCE 0,000% 16-21/04/2020 EUR , ALLIANZ FINANCE 1,375% 13-13/03/2018 EUR , AMADEUS FINANCE 0,625% 14-02/12/2017 EUR ,47 Page 83

86 Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR BMW FINANCE NV 0,125% 16-15/04/2020 EUR , BMW FINANCE NV 0,500% 14-05/09/2018 EUR , BMW FINANCE NV 0,500% 15-21/01/2020 EUR , BMW FINANCE NV 0,875% 15-17/11/2020 EUR , BMW FINANCE NV 3,250% 12-14/01/2019 EUR , BMW FINANCE NV 3,625% 11-29/01/2018 EUR , BMW FINANCE NV 3,875% 10-18/01/2017 EUR , COCA-COLA HBC BV 2,375% 13-18/06/2020 EUR , CONTI - GUMMI FIN 2,500% 13-20/03/2017 EUR , DELTA LLOYD 4,250% 10-17/11/2017 EUR , DEUTSCH POST FIN 1,875% 12-27/06/2017 EUR , DEUTSCHE ANN FIN 3,125% 13-25/07/2019 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 0,250% 16-19/04/2021 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 6,000% 09-20/01/2017 EUR , E.ON INTL FIN BV 5,750% 08-07/05/2020 EUR , EADS FINANCE BV 5,500% 03-25/09/2018 EUR , EDP FINANCE BV 2,625% 14-15/04/2019 EUR , EDP FINANCE BV 5,750% 12-21/09/2017 EUR ,33 ENEL FINANCE INTL NV 3,625% /04/2018 EUR ,76 ENEL FINANCE INTL NV 4,125% /07/2017 EUR ,20 ENEL FINANCE INTL NV 4,875% /03/2020 EUR ,05 ENEL FINANCE INTL NV 5,750% /10/2018 EUR , GEN MOTORS FIN 0,850% 15-23/02/2018 EUR , GEN MOTORS FIN 1,168% 16-18/05/2020 EUR , GEN MOTORS FIN 1,875% 14-15/10/2019 EUR , HEINEKEN NV 2,125% 12-04/08/2020 EUR , IBERDROLA INTL 4,250% 12-11/10/2018 EUR , ING BANK NV 0,750% 15-24/11/2020 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR , ING BANK NV 1,250% 14-13/12/2019 EUR , ING BANK NV 1,875% 13-27/02/2018 EUR , ING BANK NV 3,250% 12-03/04/2019 EUR , ING GROEP NV 4,750% 07-31/05/2017 EUR , JAB HOLDINGS 1,500% 14-24/11/2021 EUR , KBC IFIMA NV 2,125% 13-10/09/2018 EUR , KBC IFIMA NV 4,500% 12-27/03/2017 EUR , KPN NV 7,500% 09-04/02/2019 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-08/04/2020 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-24/05/2021 EUR , LINDE FINANCE BV 3,125% 11-12/12/2018 EUR , LINDE FINANCE BV 4,750% 07-24/04/2017 EUR , METRO FINANCE BV 4,250% 10-22/02/2017 EUR , NOMURA EUROPE FN 1,125% 15-03/06/2020 EUR , NOMURA EUROPE FN 1,875% 13-29/05/2018 EUR , PACCAR FINANCIAL 0,125% 16-24/05/2019 EUR , RABOBANK 1,750% 14-22/01/2019 EUR , RABOBANK 3,375% 10-21/04/2017 EUR , RABOBANK 3,500% 11-17/10/2018 EUR , RABOBANK 4,250% 07-16/01/2017 EUR , RABOBANK 4,750% 08-15/01/2018 EUR , RABOBANK 5,875% 09-20/05/2019 EUR , REPSOL INTL FIN 4,375% 12-20/02/2018 EUR , REPSOL INTL FIN 4,750% 07-16/02/2017 EUR , ROCHE FINANCE EU 2,000% 12-25/06/2018 EUR , RWE FINANCE BV 6,625% 08-31/01/2019 EUR , SHELL INTL FIN 4,625% 07-22/05/2017 EUR , SHELL INTL FIN BV 4,375% 09-14/05/2018 EUR , SIEMENS FINAN 5,125% 09-20/02/2017 EUR , SUEDZUCKER INT 4,125% 11-29/03/2018 EUR , TENNET HLD BV 3,875% 11-21/02/2018 EUR , VOLKSWAGEN INTFN 3,250% 12-21/01/2019 EUR , VONOVIA FINANCE 0,875% 15-30/03/2020 EUR ,23 Royaume-Uni , I GROUP PLC 5,625% 10-17/03/2017 EUR ,04 ABBEY NATIONAL TREASURY 1,750% /01/2018 EUR ,32 ABBEY NATIONAL TREASURY 2,000% /01/2019 EUR , ANGLO AMERICAN 1,750% 13-20/11/2017 EUR , ANGLO AMERICAN 1,750% 14-03/04/2018 EUR , ASTRAZENECA PLC 0,250% 16-12/05/2021 EUR , BAA FUNDING LTD 4,125% 10-12/10/2016 EUR , BARCLAYS BANK PLC 4,000% 10-20/01/2017 EUR , BARCLAYS BANK PLC 6,000% 08-23/01/2018 EUR , BAT INTL FINANCE 0,375% 15-13/03/2019 EUR , BAT INTL FINANCE 5,375% 07-29/06/2017 EUR , BP CAPITAL PLC 3,830% 10-06/10/2017 EUR , BRITISH TEL PLC 1,125% 14-10/06/2019 EUR , COCA-COLA EURO 0,750% 16-24/02/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,750% 13-12/03/2018 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,875% 12-18/10/2017 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 3,875% 12-13/02/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,375% 16-11/04/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,500% 15-29/03/2018 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,625% 14-20/11/2018 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,375% 14-29/11/2019 EUR , FCE BANK PLC 1,114% 15-13/05/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,528% 15-09/11/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,750% 13-21/05/2018 EUR , FCE BANK PLC 1,875% 14-18/04/2019 EUR , FCE BANK PLC 2,875% 12-03/10/2017 EUR , GLAXOSMITHKLINE 5,625% 07-13/12/2017 EUR , HAMMERSON PLC 2,750% 12-26/09/2019 EUR ,08 HEATHROW FUNDING LTD 4,375% /01/2017 EUR , HSBC BANK PLC 3,750% 09-30/11/2016 EUR , HSBC HOLDINGS PLC 6,000% 09-10/06/2019 EUR , HSBC HOLDINGS PLC 6,250% 08-19/03/2018 EUR , IMP BRANDS FIN 4,500% 11-05/07/2018 EUR , INTL GAME TECH 4,125% 15-15/02/2020 EUR , LLOYDS BANK PLC 0,375% 16-18/01/2021 EUR , LLOYDS BANK PLC 0,625% 15-20/04/2020 EUR , LLOYDS BANK PLC 1,875% 13-10/10/2018 EUR , LLOYDS TSB BANK 4,625% 12-02/02/2017 EUR , LLOYDS TSB BANK 5,375% 09-03/09/2019 EUR , MONDI FINANCE LT 5,750% 10-03/04/2017 EUR , MOTABILITY OPER 3,250% 12-30/11/2018 EUR , NATIONWIDE BLDG 0,500% 16-29/10/2019 EUR , NATIONWIDE BLDG 3,125% 12-03/04/2017 EUR , NATIONWIDE BLDG 4,125% 13-20/03/2023 EUR , PIRELLI INTL LTD 1,750% 14-18/11/2019 EUR ,04 ROYAL BANK SCOTLAND 1,500% /11/2016 EUR ,39 ROYAL BANK SCOTLAND 4,350% /01/2017 EUR ,32 ROYAL BANK SCOTLAND 5,375% /09/2019 EUR ,22 ROYAL BANK SCOTLAND 6,934% /04/2018 EUR , TESCO CORP TREAS 1,250% 13-13/11/2017 EUR , TESCO PLC 5,875% 08-12/09/2016 EUR , THOMAS COOK FINA 7,750% 13-15/06/2020 EUR , UBS AG LONDON 0,500% 15-15/05/2018 EUR , UBS AG LONDON 1,125% 15-30/06/2020 EUR ,16 Page 84

87 Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR UNILEVER NV 0,000% 16-29/04/2020 EUR , VIRIDIAN GROUP 7,500% 15-01/03/2020 EUR , VODAFONE GROUP 0,875% 15-17/11/2020 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR , YORKSHRE BLD SOC 2,125% 14-18/03/2019 EUR ,12 Espagne , ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 EUR , ABERTIS 5,125% 07-12/06/2017 EUR ,41 BANCO BILBAO VIZCAYA 0,625% /05/2021 EUR ,04 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR ,12 BANCO BILBAO VIZCAYA 4,250% /01/2017 EUR , BANCO POP ESPAN 2,125% 14-08/10/2019 EUR , BANCO SABADELL 0,625% 15-03/11/2020 EUR , BANKIA 3,500% 14-17/01/2019 EUR , BANKINTER SA 1,750% 14-10/06/2019 EUR , BBVA SENIOR FIN 2,375% 14-22/01/2019 EUR , BBVA SENIOR FIN 3,750% 13-17/01/2018 EUR , BPE FINANCIACION 2,000% 15-03/02/2020 EUR , CAIXABANK 2,500% 13-18/04/2017 EUR , CAIXABANK S.A 3,125% 13-14/05/2018 EUR , CAJA MADRID 4,250% 06-25/05/2018 EUR , ENAGAS FIN SA 4,250% 12-05/10/2017 EUR , FERROVIAL EMISIO 3,375% 13-30/01/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 4,125% 10-26/01/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 4,125% 12-24/04/2017 EUR , GAS NATURAL CAP 5,000% 12-13/02/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 5,625% 11-09/02/2017 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , MADRILENA RED FI 3,779% 13-11/09/2018 EUR ,13 SANTANDER CONS FIN 0,750% /04/2019 EUR ,47 SANTANDER CONS FIN 0,900% /02/2020 EUR ,23 SANTANDER CONS FIN 1,000% /05/2021 EUR ,12 SANTANDER CONS FIN 1,100% /07/2018 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 14-25/03/2017 EUR , SANTANDER INTL 4,000% 12-27/03/2017 EUR , SANTANDER INTL 4,000% 13-24/01/2020 EUR , SANTANDER INTL 4,125% 10-04/10/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 2,736% 13-29/05/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 3,661% 10-18/09/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 4,693% 09-11/11/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 4,750% 11-07/02/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 4,797% 12-21/02/2018 EUR , TELEFONICA EMIS 5,811% 12-05/09/2017 EUR ,42 Etats-Unis d'amérique , AIR PROD & CHEM 0,375% 16-01/06/2021 EUR ,08 BANK OF AMERICA CORP 1,875% /01/2019 EUR ,49 BANK OF AMERICA CORP 4,625% /02/2017 EUR ,16 BANK OF AMERICA CORP 4,625% /08/2017 EUR ,16 BANK OF AMERICA CORP 4,750% /04/2017 EUR ,28 BERKSHIRE HATHAWAY 0,500% /03/2020 EUR , BMW US CAP LLC 1,000% 13-18/07/2017 EUR , CARGILL INC 4,875% 07-29/05/2017 EUR , CITIGROUP INC 1,750% 13-29/01/2018 EUR , CITIGROUP INC 4,375% 06-02/11/2018 EUR , CITIGROUP INC 4,375% 07-30/01/2017 EUR , CITIGROUP INC 5,000% 04-02/08/2019 EUR , CITIGROUP INC 7,375% 09-04/09/2019 EUR , CONTL RUBBER 0,500% 15-19/02/2019 EUR ,17 DB CAP TRUST IV 8,000% /05/2049 PERP EUR , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR , FIAT FINANCE NA 5,625% 07-12/06/2017 EUR , GOLDMAN SACHS GP 0,750% 16-10/05/2019 EUR , GOLDMAN SACHS GP 4,375% 10-16/03/2017 EUR , GOLDMAN SACHS GP 4,500% 07-30/01/2017 EUR , GOLDMAN SACHS GP 5,125% 09-23/10/2019 EUR , GOLDMAN SACHS GP 6,375% 08-02/05/2018 EUR ,26 HONEYWELL INTERNATIONAL 0,650% /02/2020 EUR , IBM CORP 1,375% 12-19/11/2019 EUR , JOHNSON&JOHNSON 0,250% 16-20/01/2022 EUR , JOHNSON&JOHNSON 4,750% 07-06/11/2019 EUR , JP MORGAN CHASE 1,875% 12-21/11/2019 EUR , KELLOGG CO 1,750% 14-24/05/2021 EUR , MCDONALDS CORP 0,500% 16-15/01/2021 EUR , MERRILL LYNCH 4,625% 06-14/09/2018 EUR , MET LIFE GLOB 2,375% 12-30/09/2019 EUR , MET LIFE GLOB 4,625% 07-16/05/2017 EUR ,08 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 1,125% /01/2017 EUR , MORGAN STANLEY 2,250% 13-12/03/2018 EUR , MORGAN STANLEY 3,750% 12-21/09/2017 EUR , MORGAN STANLEY 5,000% 07-02/05/2019 EUR , MORGAN STANLEY 6,500% 08-28/12/2018 EUR ,27 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 2,125% /05/2019 EUR , PROCTER & GAMBLE 5,125% 07-24/10/2017 EUR , SES GLOBAL GROUP 1,875% 13-24/10/2018 EUR ,12 SIMON PROPERTY GP LP 2,375% /10/2020 EUR , TOYOTA MTR CRED 1,250% 13-01/08/2017 EUR , WACHOVIA CORP 4,375% 06-27/11/2018 EUR , WELLS FARGO & CO 1,125% 14-29/10/2021 EUR , WELLS FARGO & CO 4,125% 06-03/11/2016 EUR , WHIRLPOOL CORP 0,625% 15-12/03/2020 EUR , ZF NA CAPITAL 2,250% 15-26/04/2019 EUR ,04 Italie , A2A SPA 4,500% 09-02/11/2016 EUR ,04 ASSICURAZIONI GENERALI 2,875% /01/2020 EUR , ATLANTIA 3,625% 12-30/11/2018 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 4,875% 12-20/02/2018 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 5,250% 07-20/06/2017 EUR , ENI SPA 3,500% 10-29/01/2018 EUR , ENI SPA 4,875% 11-11/10/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 3,000% 13-28/01/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 10-08/11/2018 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 4,750% 07-15/06/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 5,000% 12-28/02/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 6,625% 08-08/05/2018 EUR , LUXOTTICA 3,625% 12-19/03/2019 EUR , SNAM SPA 1,500% 14-24/04/2019 EUR , SNAM SPA 2,375% 13-30/06/2017 EUR , SNAM SPA 3,875% 12-19/03/2018 EUR , SNAM SPA 5,000% 12-18/01/2019 EUR , TELECOM ITALIA 6,125% 12-14/12/2018 EUR , TELECOM ITALIA 7,000% 11-20/01/2017 EUR , TERNA SPA 2,875% 12-16/02/2018 EUR , UNICREDIT SPA 1,500% 14-19/06/2019 EUR ,24 Page 85

88 Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR UNICREDIT SPA 3,375% 12-11/01/2018 EUR , UNICREDIT SPA 3,625% 13-24/01/2019 EUR , UNICREDIT SPA 4,875% 12-07/03/2017 EUR , UNICREDIT SPA 6,700% 08-05/06/2018 EUR ,10 UNICREDITO ITALIANO 5,750% /09/2017 EUR , UNIONE DI BANCHE 2,875% 14-18/02/2019 EUR ,12 Allemagne , BASF SE 1,375% 14-22/01/2019 EUR , BAYER AG 1,125% 14-24/01/2018 EUR , COMMERZBANK AG 0,500% 15-03/04/2018 EUR , COMMERZBANK AG 3,625% 12-10/07/2017 EUR , COMMERZBANK AG 3,875% 10-22/03/2017 EUR , COMMERZBANK AG 6,375% 11-22/03/2019 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DAIMLER AG 0,875% 16-12/01/2021 EUR , DAIMLER AG 1,500% 13-19/11/2018 EUR , DAIMLER AG 1,625% 14-02/12/2016 GBP , DAIMLER AG 2,000% 12-05/05/2017 EUR , DEUTSCHE BANK AG 1,000% 16-18/03/2019 EUR , DEUTSCHE BANK AG 5,125% 07-31/08/2017 EUR , DEUTSCHE POST AG 0,375% 16-01/04/2021 EUR , MERCK FIN SERVIC 0,750% 15-02/09/2019 EUR , MERCK FIN SERVIC 4,500% 10-24/03/2020 EUR , METRO AG 3,375% 12-01/03/2019 EUR , RAPID HOLDING 6,625% 15-15/11/2020 EUR , ROBERT BOSCH 5,125% 09-12/06/2017 EUR , VOLKSWAGEN LEAS 1,000% 14-04/10/2017 EUR , VOLKSWAGEN LEAS 3,250% 11-10/05/2018 EUR , WEPA HYGIENEPROD 3,750% 16-15/05/2024 EUR ,05 Irlande , ALLIED IRISH BANKS 2,750% 14-16/04/2019 EUR , ALLIED IRISH BANKS 2,875% 13-28/11/2016 EUR , BANK OF IRELAND 2,000% 14-08/05/2017 EUR , ESB FINANCE LTD 4,375% 12-21/11/2019 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,250% 15-13/06/2018 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,250% 16-23/09/2020 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,375% 15-17/04/2020 EUR , FCA CAPITAL IRE 4,000% 13-17/10/2018 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,000% 14-23/10/2019 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,625% 14-17/04/2019 EUR , FGA CAPITAL IRE 2,875% 14-26/01/2018 EUR , GE CAP EUR FUND 4,250% 10-01/03/2017 EUR , GEN ELEC CAP CRP 1,625% 13-15/03/2018 EUR ,32 Suède , NORDEA BANK AB 1,375% 13-12/04/2018 EUR , NORDEA BANK AB 4,000% 12-11/07/2019 EUR ,04 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 2,000% /03/2019 EUR ,04 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 3,875% /04/2017 EUR ,20 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 4,000% /09/2022 EUR ,53 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 4,250% /02/2018 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR ,07 SVENSKA HANDELSBANKEN 2,250% /06/2018 EUR ,16 SVENSKA HANDELSBANKEN 3,375% /07/2017 EUR ,08 SVENSKA HANDELSBANKEN 3,750% /02/2017 EUR , SWEDBANK AB 1,500% 14-18/03/2019 EUR , VOLVO TREASURY 5,000% 07-31/05/2017 EUR ,04 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 0,625% 16-17/03/2020 EUR , ANHEUSER - BUSCH 1,250% 12-24/03/2017 EUR , BARRY CALLE SVCS 6,000% 07-13/07/2017 EUR , BELFIUS BANK SA 1,125% 14-22/05/2017 EUR ,16 BNP PARIBAS FORTIS BANK 5,757% /10/2017 EUR , FORTIS BANK SA/NV 4,375% 07-01/02/2017 EUR , KBC GROEP NV 1,000% 16-26/04/2021 EUR ,04 Luxembourg , BMBG BOND FINCE 3,000% 16-15/06/2021 EUR , CNH IND FIN 2,750% 14-18/03/2019 EUR , CNH IND FIN 6,250% 11-09/03/2018 EUR , DH EUROPE FINANCE 1,000% 15-08/07/2019 EUR , FIAT FIN & TRADE 6,625% 13-15/03/2018 EUR , HEIDELBERGCEMENT 8,000% 09-31/01/2017 EUR , INEOS GROUP HOLD 5,750% 14-15/02/2019 EUR , INEOS GROUP HOLD 6,500% 13-15/08/2018 EUR , WIND ACQUISITION 4,000% 14-15/07/2020 EUR ,04 Norvège , DNB BANK 4,750% 12-08/03/2022 EUR ,16 SANTANDER CONSUMER 1,000% /02/2019 EUR , SPAREBANK 1 SMN 1,500% 14-20/05/2019 EUR ,04 Danemark , CARLSBERG BREW 3,375% 10-13/10/2017 EUR , DANSKE BANK A/S 3,875% 12-28/02/2017 EUR , ISS GLOBAL A/S 1,125% 14-09/01/2020 EUR , JYSKE BANK A/S 0,625% 16-14/04/2021 EUR , TELE DANMARK 4,375% 11-23/02/2018 EUR ,13 Mexique , AMERICA MOVIL SA 1,000% 14-04/06/2018 EUR , AMERICA MOVIL SA 3,750% 10-28/06/2017 EUR ,16 Portugal , BANCO SAN TOTTA 1,625% 14-11/06/2019 EUR , REN REDES ENERGE 4,125% 13-31/01/2018 EUR ,29 Ile de Jersey , UBS AG JERSEY 4,750% 07-07/06/2017 EUR ,33 Autriche , ERSTE GROUP 3,375% 12-28/03/2017 EUR , TELEKOM FINANZ 3,125% 13-03/12/2021 EUR , TELEKOM FINANZ 4,250% 05-27/01/2017 EUR , UNICREDIT BK AUS 2,625% 13-30/01/2018 EUR ,04 Suisse , CREDIT SUISSE LD 3,875% 10-25/01/2017 EUR ,16 Iles Caïmans , THAMES WATER UTC 3,250% 10-09/11/2016 EUR ,04 Pologne , SANTANDER CONSUMER 0,625% 15-20/04/2018 EUR ,04 Obligations à taux flottant ,39 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 14-06/03/2019 FRN EUR , ALLIANZ FINANCE 05-29/12/2049 SR EUR , BMW FINANCE NV 16-15/07/2019 FRN EUR , DEUTSCHE TEL FIN 16-03/04/2020 FRN EUR , GENERALI FINANCE 07-29/12/2049 SR EUR , IBERDROLA INTL 13-27/02/2049 FRN EUR ,17 Page 86

89 Bond Euro Short Term Corporate Exprimé en EUR ING BANK NV 08-29/05/2023 FRN EUR , ING BANK NV 13-21/11/2023 FRN EUR , ING BANK NV 15-05/06/2017 FRN EUR , ING VERZEKERING 02-07/05/2027 SR EUR , RABOBANK 16-15/01/2018 FRN EUR , SIEMENS FINAN 06-14/09/2066 SR EUR , TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR , VOLKSWAGEN INTFN 13-29/09/2049 FRN EUR , VONOVIA BV 15-15/12/2017 FRN EUR ,24 France , AIR LIQUIDE FIN 16-13/06/2018 FRN EUR , AXA SA 06-29/07/2049 SR EUR , AXA SA 07-29/10/2049 FRN EUR ,21 BANQUE FED CREDIT MUTUEL /03/2019 FRN EUR , BNP PARIBAS 07-29/04/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 15-15/01/2020 FRN EUR , CAP GEMINI SA 15-02/07/2018 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 15-20/03/2020 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 15-21/10/2019 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 16-20/04/2021 FRN EUR , CNP ASSURANCES 06-29/12/2049 SR EUR , CREDIT AGRICOLE SA 08-29/03/2049 FRN EUR , ELEC DE FRANCE 13-PERP FRN EUR , ENGIE OPEN 14-02/06/2049 FRN EUR , LAFARGE SA 10-29/11/2018 FRN EUR , NATIXIS 07-29/10/2049 FRN EUR , RCI BANQUE 16-18/03/2019 FRN EUR , SCOR SA 06-29/07/2049 SR EUR , SOCIETE GENERALE 07-29/12/2049 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 09-29/09/2049 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 16-19/02/2018 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR ,04 VEOLIA ENVIRONNEMENT /01/2049 FRN EUR ,04 Etats-Unis d'amérique ,50 BANK OF AMERICA CORP 06-28/03/ SR FRN EUR ,39 BANK OF AMERICA CORP /05/2017 FRN EUR ,12 BANK OF AMERICA CORP /06/2019 FRN EUR , CITIGROUP INC 07-31/05/2017 FRN EUR , CITIGROUP INC 16-24/05/2021 FRN EUR , FEDEX CORP 16-11/04/2019 FRN EUR , GE CAPITAL TRUST IV 10-15/09/2066 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 16-29/04/2019 FRN EUR ,20 HONEYWELL INTERNATIONAL /02/2018 FRN EUR , JP MORGAN CHASE 06-30/11/2021 FRN EUR , JP MORGAN CHASE 16-14/06/2018 FRN EUR ,45 UNITED TECHNOLOGIES CORP /02/2018 FRN EUR , WELLS FARGO & CO 15-02/06/2020 FRN EUR , WELLS FARGO & CO 16-26/04/2021 FRN EUR ,12 Royaume-Uni ,08 ABBEY NATIONAL TREASURY /05/2019 FRN EUR , AVIVA PLC 08-22/05/2038 FRN EUR , BARCLAYS BANK PLC 05-29/03/2049 SR EUR , BARCLAYS BANK PLC 08-29/11/2049 FRN GBP , COCA-COLA EURO 16-26/11/2017 FRN EUR , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR , HSBC HOLDINGS PLC 13-10/01/2024 FRN EUR , LLOYDS BANK PLC 14-10/09/2019 FRN EUR , LLOYDS BANK PLC 15-09/10/2018 FRN EUR , LLOYDS TSB BANK 11-16/12/2021 FRN EUR , ROYAL BANK SCOTLAND 12-16/03/2022 FRN EUR , ROYAL BANK SCOTLAND 14-25/03/2024 FRN EUR , SSE PLC 12-PERP FRN EUR , VODAFONE GROUP 16-25/02/2019 FRN EUR ,31 Suède , NORDEA BANK AB 12-15/02/2022 FRN EUR , NORDEA BANK AB 15-05/06/2020 FRN EUR , NORDEA BANK AB 16-22/02/2019 FRN EUR ,80 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK /12/2049 FRN EUR ,08 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK /05/2020 FRN EUR ,26 SVENSKA HANDELSBANKEN /01/2024 FRN EUR , SWEDBANK AB 12-05/12/2022 FRN EUR ,12 Allemagne , COVESTRO 16-10/03/2018 FRN EUR , DAIMLER AG 16-09/03/2018 FRN EUR , DAIMLER AG 16-12/01/2019 FRN EUR , DEUTSCHE BANK AG 16-13/04/2018 FRN EUR ,60 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /06/2049 FRN EUR ,32 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 16-17/03/2020 FRN EUR , KBC GROEP NV 14-25/11/2024 FRN EUR , SOLVAY SA 15-01/12/2017 FRN EUR ,32 Espagne , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR , CAIXABANK 13-14/11/2023 FRN EUR , MAPFRE SA 07-24/07/2037 FRN EUR , SANTANDER ISSUAN 04-30/09/2019 SR EUR ,15 Irlande , CLOVERIE PLC 09-24/07/2039 FRN EUR , FCA CAPITAL IRE 15-17/10/2017 FRN EUR ,17 Italie , ENEL SPA 13-10/01/2074 FRN EUR , INTESA SANPAOLO 14-17/04/2019 FRN EUR , UNICREDIT SPA 14-10/04/2017 FRN EUR , UNICREDIT SPA 15-19/02/2020 FRN EUR ,04 Danemark , DANSKE BANK A/S 07-29/05/2049 SR EUR , DANSKE BANK A/S 13-04/10/2023 FRN EUR , DONG A/S 13-08/07/3013 FRN EUR ,02 Norvège , DNB BANK ASA 13-26/09/2023 FRN EUR ,12 Canada , ROYAL BANK OF CANADA 15-06/08/2020 FRN EUR ,12 Ile de Jersey , UBS CAPITAL 07-29/12/2049 FRN EUR ,04 Mexique , AMERICA MOVIL SA 13-06/09/2073 FRN EUR ,04 Autriche , TELEKOM AUSTRIA 13-29/12/2049 FRN EUR ,04 Total portefeuille-titres ,57 Page 87

90 Bond Europe Emerging Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,23 Obligations ,88 Turquie , REP OF TURKEY 8,000% 04-14/02/2034 USD , TURKEY GOVT BOND 10,500% 10-15/01/2020 TRY , TURKEY GOVT BOND 2,000% 15-16/04/2025 TRY , TURKEY GOVT BOND 4,000% 10-01/04/2020 TRY , TURKEY GOVT BOND 8,000% 15-12/03/2025 TRY , TURKEY GOVT BOND 9,000% 14-24/07/2024 TRY , YAPI KREDI BANKA 8,500% 16-09/03/2026 USD , YASAR HOLDINGS 8,875% 14-06/05/2020 USD ,04 Russie , RUSSIA - EUROBOND 7,850% 11-10/03/2018 RUB , RUSSIA-OFZ 7,000% 13-16/08/2023 RUB , RUSSIA-OFZ 7,050% 13-19/01/2028 RUB , RUSSIA-OFZ 7,600% 11-14/04/2021 RUB , RUSSIA-OFZ 8,150% 12-03/02/2027 RUB ,29 Pologne , POLAND GOVT BOND 0,000% 14-25/07/2016 PLN , POLAND GOVT BOND 1,500% 15-25/04/2020 PLN , POLAND GOVT BOND 3,250% 14-25/07/2025 PLN ,41 Roumanie , ROMANIA 2,875% 14-28/10/2024 EUR , ROMANIA 3,625% 14-24/04/2024 EUR , ROMANIA 3,875% 15-29/10/2035 EUR , ROMANIA 4,750% 14-24/02/2025 RON ,20 Hongrie , HUNGARY GOVT 3,000% 16-27/10/2027 HUF , HUNGARY GOVT 6,500% 08-24/06/2019 HUF ,95 Croatie , CROATIA 3,000% 15-11/03/2025 EUR , CROATIA 3,875% 14-30/05/2022 EUR ,39 Lettonie , REP OF LATVIA 5,250% 11-16/06/2021 USD ,72 Géorgie ,97 JSC GEORGIAN RAILWAY 7,750% /07/2022 USD ,97 Lituanie , LITHUANIA 6,625% 12-01/02/2022 USD ,17 Bulgarie , BGARIA-FLIRB-REG 2,950% 14-03/09/2024 EUR ,14 Obligations à taux flottant ,35 Irlande , INTL BANK OF AZERB 07-10/05/2017 FRN USD ,35 Total portefeuille-titres ,23 Page 88

91 Bond JPY Exprimé en JPY Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,04 Obligations ,04 Japon , JAPAN GOVT 20-YR 1,000% 15-20/12/2035 JPY , JAPAN GOVT 20-YR 1,200% 15-20/03/2035 JPY , JAPAN GOVT 20-YR 1,500% 14-20/06/2034 JPY , JAPAN GOVT 20-YR 1,600% 13-20/03/2033 JPY , JAPAN GOVT 20-YR 1,700% 12-20/09/2032 JPY , JAPAN GOVT 2-YR 0,100% 15-15/07/2017 JPY , JAPAN GOVT 2-YR 0,100% 15-15/08/2017 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 0,800% 16-20/03/2046 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 1,400% 15-20/12/2045 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 1,600% 15-20/06/2045 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 2,000% 12-20/03/2042 JPY , JAPAN GOVT 5-YR 0,100% 15-20/09/2020 JPY , JAPAN GOVT 5-YR 0,100% 15-20/12/2020 JPY , JAPAN I/L-10YR 0,100% 14-10/03/2024 JPY ,03 Total portefeuille-titres ,04 Page 89

92 Bond USA High Yield Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,16 réglementé Actions 0 0,00 Canada 0 0, DEX MEDIA USD 0 0,00 Etats-Unis d'amérique 0 0,00 2 DEX MEDIA INC USD 0 0,00 Obligations ,19 Etats-Unis d'amérique , ACI WORLDWIDE 6,375% 13-15/08/2020 USD , ACTIVISION BLIZZ 6,125% 13-15/09/2023 USD , ALCOA INC 5,125% 14-01/10/2024 USD , AMC ENTERTAINMNT 5,875% 14-15/02/2022 USD , AMER AXLE & MFG 6,250% 13-15/03/2021 USD , AMER AXLE & MFG 6,625% 12-15/10/2022 USD , AMER AXLE & MFG 7,750% 11-15/11/2019 USD , AMERIGAS FINANCE 7,000% 12-20/05/2022 USD , AMERIGAS PARTNER 5,625% 16-20/05/2024 USD , AMERIGAS PARTNER 5,875% 16-20/08/2026 USD ,10 AMKOR TECHNOLOGY INC 6,625% /06/2021 USD , AMSURG CORP 5,625% 15-15/07/2022 USD , ANTERO RESOURCES 5,125% 15-01/12/2022 USD , ANTERO RESOURCES 6,000% 13-01/12/2020 USD , ARGOS MERGER SUB 7,125% 15-15/03/2023 USD , AVIS BUDGET CAR 5,125% 14-01/06/2022 USD , BOISE CASCADE CO 6,375% 13-01/11/2020 USD , BOYD GAMING CORP 6,875% 15-15/05/2023 USD , CABLEVISION SYS 5,875% 12-15/09/2022 USD , CABLEVISION SYS 8,000% 10-15/04/2020 USD , CALIFORNIA RESOU 8,000% 15-15/12/2022 USD , CALPINE CORP 5,375% 14-15/01/2023 USD , CALPINE CORP 5,750% 14-15/01/2025 USD , CALPINE CORP 5,875% 13-15/01/2024 USD , CARRIZO OIL & GAS 6,250% 15-15/04/2023 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,500% 16-01/05/2026 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,750% 13-15/01/2024 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,750% 14-01/09/2023 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,875% 16-01/04/2024 USD , CEDAR FAIR LP/CA 5,375% 15-01/06/2024 USD , CENTENE ESCRW 5,625% 16-15/02/2021 USD , CENTENE ESCRW 6,125% 16-15/02/2024 USD , CENTURYLINK INC 6,450% 11-15/06/2021 USD , CENTURYLINK INC 6,750% 13-01/12/2023 USD , CENTURYLINK INC 7,500% 16-01/04/2024 USD , CHARTER COMM OPT 6,484% 15-23/10/2045 USD , CHEMOURS CO 6,625% 16-15/05/2023 USD , CHENIERE CORP CH 7,000% 16-30/06/2024 USD , CHESAPEAKE ENRGY 8,000% 15-15/12/2022 USD , CHS/COMMUNITY 6,875% 14-01/02/2022 USD , CHS/COMMUNITY 8,000% 12-15/11/2019 USD , CINC BELL INC 8,375% 10-15/10/2020 USD , CLEAR CHNL WORLD 6,500% 13-15/11/2022 USD , CLEAR CHNL WORLD 7,625% 12-15/03/2020 USD , COMMSCOPE TECH F 6,000% 15-15/06/2025 USD ,22 COMPASS MINERALS INTL 4,875% /07/2024 USD , CONCHO RES/MIDLA 5,500% 12-01/04/2023 USD , CONCHO RES/MIDLA 5,500% 12-01/10/2022 USD , CONSTELLATION BR 6,000% 12-01/05/2022 USD , CONTINENTAL RES 4,900% 14-01/06/2044 USD , CONTINENTAL RES 5,000% 12-15/09/2022 USD , COTT BEVERAGES 5,375% 15-01/07/2022 USD , COVANTA HOLDING 5,875% 14-01/03/2024 USD , COVANTA HOLDING 6,375% 12-01/10/2022 USD , CRSTWD PART/FIN 6,125% 14-01/03/2022 USD , CSC HOLDINGS LLC 6,750% 11-15/11/2021 USD , CVR REF/COFF FIN 6,500% 13-01/11/2022 USD , CYRUSONE LP/CYRU 6,375% 13-15/11/2022 USD , DANA HOLDING 5,375% 13-15/09/2021 USD , DANA HOLDING 6,000% 13-15/09/2023 USD , DAVITA HEALTHCARE 5,125% 14-15/07/2024 USD , DAVITA INC 5,750% 12-15/08/2022 USD , DEAN FOODS CO 6,500% 15-15/03/2023 USD , DIAMOND 1 FIN/DI 7,125% 16-15/06/2024 USD , DIAMONDBACK ENER 7,625% 14-01/10/2021 USD , DISH DBS CORP 5,875% 12-15/07/2022 USD , DISH DBS CORP 6,750% 11-01/06/2021 USD , DONNELLEY & SONS 7,875% 13-15/03/2021 USD , DPL INC 7,250% 12-15/10/2021 USD , DYNEGY INC 7,375% 15-01/11/2022 USD , ENDO FINANCE LLC 6,000% 15-15/07/2023 USD , ENDO FINANCE LLC 7,750% 14-15/01/2022 USD , ENERGIZER SPINCO 5,500% 15-15/06/2025 USD , ENERGY TRANSFER 5,875% 13-15/01/2024 USD , ENERGY TRANSFER 7,500% 10-15/10/2020 USD , ENLINK MIDSTREAM 4,400% 14-01/04/2024 USD , EQUINIX INC 5,375% 14-01/01/2022 USD , EQUINIX INC 5,750% 14-01/01/2025 USD , FAMILY TREE ESCR 5,250% 15-01/03/2020 USD , FAMILY TREE ESCR 5,750% 15-01/03/2023 USD , FIRST DATA CORP 5,000% 15-15/01/2024 USD , FIRST DATA CORP 5,375% 15-15/08/2023 USD , FIRST DATA CORP 7,000% 15-01/12/2023 USD , FRESENIUS MEDICAL 4,750% 14-15/10/2024 USD , FRESENIUS US FIN 4,500% 15-15/01/2023 USD , FRONTIER COMM 10,500% 16-15/09/2022 USD , FRONTIER COMM 11,000% 16-15/09/2025 USD , FRONTIER COMM 6,875% 14-15/01/2025 USD , FRONTIER COMM 8,500% 10-15/04/2020 USD , FRONTIER COMM 8,750% 10-15/04/2022 USD , GAMESTOP CORP 5,500% 14-01/10/2019 USD , GANNETT CO 6,375% 13-15/10/2023 USD , GENESIS ENERGY 6,750% 15-01/08/2022 USD , GLP CAP/FIN II 4,375% 16-15/04/2021 USD , GLP CAP/FIN II 5,375% 16-15/04/2026 USD , GOODYEAR TIRE 5,125% 15-15/11/2023 USD , GRAY TELE INC 7,500% 13-01/10/2020 USD , GREEKTOWN HLDGS 8,875% 14-15/03/2019 USD , HCA HOLDINGS INC 6,250% 12-15/02/2021 USD , HCA INC 5,000% 14-15/03/2024 USD , HCA INC 5,250% 14-15/04/2025 USD , HCA INC 5,375% 15-01/02/2025 USD , HCA INC 7,500% 11-15/02/2022 USD , HDTFS INC 6,250% 13-15/10/2022 USD , HEALTHSOUTH CORP 5,125% 15-15/03/2023 USD , HERC SPINOFF ESC 7,500% 16-01/06/2022 USD , IHS INC 5,000% 15-01/11/2022 USD , IRON MOUNTAIN 5,750% 12-15/08/2024 USD , KB HOME 4,750% 14-15/05/2019 USD , KB HOME 7,500% 12-15/09/2022 USD ,26 Page 90

93 Bond USA High Yield Exprimé en USD KINDRED HEALTHCARE 8,000% /01/2020 USD , KLX INC 5,875% 14-01/12/2022 USD , L BRANDS INC 6,750% 16-01/07/2036 USD , LAMAR MEDIA CORP 5,375% 14-15/01/2024 USD , LAMAR MEDIA CORP 5,750% 16-01/02/2026 USD , LEAR CORP 5,250% 14-15/01/2025 USD , LEAR CORP 5,375% 14-15/03/2024 USD , LEE ENTERPRISES 9,500% 14-15/03/2022 USD ,18 LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC 5,750% /12/2022 USD , LEVEL 3 FIN INC 5,375% 15-15/08/2022 USD , LEVEL 3 FIN INC 5,625% 15-01/02/2023 USD , LEVI STRAUSS 5,000% 15-01/05/2025 USD , LIFEPOINT HOSPIT 5,500% 14-01/12/2021 USD , LIMITED BRANDS 5,625% 12-15/02/2022 USD , LIN TELEVISION 5,875% 15-15/11/2022 USD ,21 MEDIACOM BROADBAND 6,375% /04/2023 USD , MERITOR INC 6,750% 13-15/06/2021 USD , METROPCS WIRELES 6,625% 10-15/11/2020 USD , MGM RESORTS 6,625% 12-15/12/2021 USD , MGP ESCROW LLC/I 5,625% 16-01/05/2024 USD , MICRON TECH 5,500% 14-01/02/2025 USD , MICRON TECH 5,875% 15-15/02/2022 USD , MICRON TECH 7,500% 16-15/09/2023 USD , MURPHY OIL CORP 4,700% 12-01/12/2022 USD , NABORS INDS INC 4,625% 12-15/09/2021 USD , NABORS INDS INC 5,000% 11-15/09/2020 USD , NBTY INC 7,625% 16-15/05/2021 USD , NCR CORP 5,875% 14-15/12/2021 USD , NCR CORP 6,375% 14-15/12/2023 USD , NEPTUNE FINCO 10,125% 15-15/01/2023 USD , NETFLIX INC 5,500% 15-15/02/2022 USD , NETFLIX INC 5,875% 15-15/02/2025 USD , NEWFIELD EXPLOR 5,625% 12-01/07/2024 USD , NEWFIELD EXPLOR 5,750% 11-30/01/2022 USD ,15 NEXSTAR BROADCASTING 6,125% /02/2022 USD , NIELSEN FINANCE 5,000% 14-15/04/2022 USD , NOVELIS INC 8,750% 11-15/12/2020 USD , NRG ENERGY INC 6,250% 14-15/07/2022 USD , NRG ENERGY INC 6,250% 15-01/05/2024 USD , NRG ENERGY INC 6,625% 13-15/03/2023 USD , NRG ENERGY INC 7,625% 11-15/01/2018 USD , OASIS PETROLEUM 6,500% 11-01/11/2021 USD , OASIS PETROLEUM 7,250% 11-01/02/2019 USD , ONEOK INC 4,250% 12-01/02/2022 USD , OUTFRONT MEDIA C 5,250% 15-15/02/2022 USD , OUTFRONT MEDIA C 5,875% 15-15/03/2025 USD , PENN NATL GAMING 5,875% 14-01/11/2021 USD , POST HOLDINGS IN 7,375% 13-15/02/2022 USD , PRIME SEC/FIN 9,250% 16-15/05/2023 USD , RACKSPACE HOSTING 6,500% 15-15/01/2024 USD ,57 REGAL ENTERTAINMENT 5,750% /03/2022 USD , REYNOLDS GROUP 5,750% 13-15/10/2020 USD , ROWAN COS INC 4,875% 12-01/06/2022 USD , RR DONNELLEY 6,000% 14-01/04/2024 USD , SABINE PASS LIQU 6,250% 14-15/03/2022 USD , SANMINA CORP 4,375% 14-01/06/2019 USD ,33 SBA COMMUNICATIONS 4,875% /07/2022 USD , SCIENTIFIC GAMES 10,000% 15-01/12/2022 USD , SCIENTIFIC GAMES 7,000% 14-01/01/2022 USD , SERVICE CORP 4,500% 12-15/11/2020 USD , SERVICE CORP 5,375% 14-15/05/2024 USD , SINCLAIR TELE 5,625% 14-01/08/2024 USD , SIRIUS XM RADIO 5,375% 16-15/07/2026 USD , SIRIUS XM RADIO 5,750% 13-01/08/2021 USD , SIRIUS XM RADIO 5,875% 13-01/10/2020 USD , SIRIUS XM RADIO 6,000% 14-15/07/2024 USD , SM ENERGY CO 5,625% 15-01/06/2025 USD , SOLERA LLC / FIN 10,500% 16-01/03/2024 USD , SOUTHERN STAR 5,125% 14-15/07/2022 USD ,26 SOUTHWESTERN ENERGY 4,050% /01/2020 USD ,39 SPEEDWAY MOTORSP 5,125% /02/2023 USD , SPRINT CAP CORP 6,875% 98-15/11/2028 USD , SPRINT CAP CORP 8,750% 02-15/03/2032 USD , SPRINT CORP 7,250% 14-15/09/2021 USD , SPRINT CORP 7,875% 14-15/09/2023 USD , SPRINT NEXTEL 11,500% 12-15/11/2021 USD , SPRINT NEXTEL 9,000% 11-15/11/2018 USD , STEEL DYNAMICS 5,250% 13-15/04/2023 USD , SUMMIT MID HLD / 5,500% 14-15/08/2022 USD , SUNOCO LP/FIN 6,250% 16-15/04/2021 USD , TARGA RES PRTNRS 6,375% 12-01/08/2022 USD , TARGA RES PRTNRS 6,750% 15-15/03/2024 USD , TARGA RES PRTNRS 6,875% 11-01/02/2021 USD , TAYLOR MORRISON 5,250% 13-15/04/2021 USD , TENET HEALTHCARE 6,750% 15-15/06/2023 USD , TES LOG LP/CORP 6,125% 13-15/10/2021 USD , TIME INC 5,750% 14-15/04/2022 USD , T-MOBILE USA INC 6,000% 16-15/04/2024 USD , T-MOBILE USA INC 6,250% 14-01/04/2021 USD , T-MOBILE USA INC 6,500% 13-15/01/2024 USD , T-MOBILE USA INC 6,625% 14-01/04/2023 USD , T-MOBILE USA INC 6,633% 13-28/04/2021 USD , TOLL BR FIN CORP 4,875% 15-15/11/2025 USD , TREEHOUSE FOODS 4,875% 14-15/03/2022 USD , UNITED RENTAL NA 4,625% 15-15/07/2023 USD , UNITED RENTAL NA 5,500% 15-15/07/2025 USD , UNIVISION COMM 5,125% 15-15/02/2025 USD , UNIVISION COMM 6,750% 12-15/09/2022 USD , US CONCRETE 6,375% 16-01/06/2024 USD , USG CORP 5,500% 15-01/03/2025 USD , VALEANT PHARMA 5,500% 15-01/03/2023 USD , VALEANT PHARMA 5,625% 13-01/12/2021 USD , VPI ESCROW CORP 6,375% 12-15/10/2020 USD , WEST CORP 5,375% 14-15/07/2022 USD , WESTERN DIGITAL 10,500% 16-01/04/2024 USD , WESTERN DIGITAL 7,375% 16-01/04/2023 USD , WHITEWAVE FOODS 5,375% 14-01/10/2022 USD , WILLIAMS COS INC 4,550% 14-24/06/2024 USD , WILLIAMS COS INC 5,750% 14-24/06/2044 USD , WINDSTREAM CORP 7,750% 11-01/10/2021 USD , WMG ACQUISITION 6,000% 12-15/01/2021 USD , WPX ENERGY INC 6,000% 12-15/01/2022 USD , WYNN LAS VEGAS 5,500% 15-01/03/2025 USD , XPO LOGISTICS 6,500% 15-15/06/2022 USD ,49 Luxembourg , ALTICE 7,625% 15-15/02/2025 USD , ALTICE 7,750% 14-15/05/2022 USD , ALTICE FINANCING 6,500% 13-15/01/2022 USD , ALTICE FINANCING 6,625% 15-15/02/2023 USD ,13 Page 91

94 Bond USA High Yield Exprimé en USD ALTICE FINANCING 7,500% 16-15/05/2026 USD , ARCELORMITTAL 10,350% 09-01/06/2019 USD , ARCELORMITTAL 5,125% 15-01/06/2020 USD , ARCELORMITTAL 6,750% 12-25/02/2022 USD , ARCELORMITTAL 7,750% 09-15/10/2039 USD , INEOS GROUP HOLD 5,875% 14-15/02/2019 USD , MALLINCKRODT FIN 5,750% 14-01/08/2022 USD , MILLICOM INTL 6,625% 13-15/10/2021 USD , NIELSEN CO LUXEM 5,500% 13-01/10/2021 USD , WIND ACQUISITION 4,750% 14-15/07/2020 USD , WIND ACQUISITION 7,375% 14-23/04/2021 USD ,45 Canada , BC ULC / 6,000% 14-01/04/2022 USD , BOMBARDIER INC 7,500% 15-15/03/2025 USD , CASCADES INC 5,500% 14-15/07/2022 USD , CENOVUS ENERGY 5,700% 10-15/10/2019 USD , CENOVUS ENERGY 6,750% 10-15/11/2039 USD , FIRST QUANTUM 6,750% 14-15/02/2020 USD , FIRST QUANTUM 7,000% 14-15/02/2021 USD , LUNDIN MINING CORP 7,500% 14-01/11/2020 USD , MEG ENERGY CORP 6,500% 11-15/03/2021 USD , TECK RESOURCES 4,500% 10-15/01/2021 USD , TECK RESOURCES 8,000% 16-01/06/2021 USD , VRX ESCROW CORP 5,875% 15-15/05/2023 USD ,23 Royaume-Uni , ANGLO AMERICAN 4,875% 15-14/05/2025 USD , ANGLO AMERICAN 9,375% 09-08/04/2019 USD , ENSCO PLC 5,200% 15-15/03/2025 USD , FIAT CHRYSLER AU 4,500% 15-15/04/2020 USD , FIAT CHRYSLER AU 5,250% 15-15/04/2023 USD , INTL GAME TECH 6,250% 15-15/02/2022 USD , SENSATA TECH UK 6,250% 15-15/02/2026 USD ,14 France , NUMERICABLE 6,000% 14-15/05/2022 USD , NUMERICABLE-SFR 7,375% 16-01/05/2026 USD ,70 Italie , TELECOM ITALIA 5,303% 14-30/05/2024 USD ,00 Iles Caïmans , NOBLE HLDG INTL 4,625% 11-01/03/2021 USD , NOBLE HLDG INTL 6,950% 15-01/04/2025 USD , TRANSOCEAN INC 6,800% 07-15/03/2038 USD , TRANSOCEAN INC 7,125% 11-15/12/2021 USD , UPCB FINANCE VI 6,875% 12-15/01/2022 USD ,12 Australie , FMG RES AUG ,875% 12-01/04/2022 USD , FMG RES AUG ,750% 15-01/03/2022 USD ,63 Pays-Bas , SENSATA TECH BV 4,875% 13-15/10/2023 USD , VIMPELCOM HLDGS 7,504% 11-01/03/2022 USD ,35 Bermudes ,58 WEATHERFORD BERM 7,000% /03/2038 USD ,03 WEATHERFORD BERM 7,750% /06/2021 USD ,12 WEATHERFORD BERM 8,250% /06/2023 USD , WEATHERFORD INTL 4,500% 12-15/04/2022 USD , WEATHERFORD INTL 9,625% 09-01/03/2019 USD ,20 Obligations à taux flottant ,97 Etats-Unis d'amérique , GIBRALTAR INDSTR 13-01/02/2021 FRN USD , LENNAR CORP 13-15/11/2022 FRN USD , SABINE PASS LIQU 14-01/02/2021 FRN USD ,32 Autres valeurs mobilières ,05 Obligations ,05 Etats-Unis d'amérique , CSC HOLDINGS INC 7,875% 98-15/02/2018 USD ,05 Actions/Parts de fonds d'investissements ,87 Luxembourg ,87 PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD ,00 SHORT DURATION - X - CAP USD ,87 Total portefeuille-titres ,08 Page 92

95 Bond USD Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,92 Obligations ,56 Etats-Unis d'amérique , AFLAC INC 3,625% 14-15/11/2024 USD , AIR LEASE CORP 2,625% 15-04/09/2018 USD , AIR LEASE CORP 3,875% 14-01/04/2021 USD , ALABAMA POWER CO 2,800% 15-01/04/2025 USD , ALEXANDRIA REAL 4,600% 12-01/04/2022 USD , ALLY FINANCIAL 4,250% 16-15/04/2021 USD , AMERICAN TOWER 3,375% 16-15/10/2026 USD , AMERICAN TOWER 4,000% 15-01/06/2025 USD , AMGEN INC 4,400% 15-01/05/2045 USD ,32 ANADARKO PETROLEUM 5,550% /03/2026 USD , ANHEUSER - BUSCH 2,650% 16-01/02/2021 USD , ANHEUSER - BUSCH 4,900% 16-01/02/2046 USD , APACHE CORP 2,625% 12-15/01/2023 USD , APPLE INC 3,050% 15-31/07/2029 GBP , AT&T INC 4,125% 16-17/02/2026 USD , AUTONATION INC 3,350% 15-15/01/2021 USD , AUTONATION INC 6,750% 10-15/04/2018 USD ,08 BANK OF AMERICA CORP 2,600% /01/2019 USD ,28 BANK OF AMERICA CORP 2,625% /10/2020 USD ,23 BANK OF AMERICA CORP 3,875% /08/2025 USD ,41 BANK OF AMERICA CORP 4,000% /01/2025 USD ,12 BANK OF AMERICA CORP 5,420% /03/2017 USD ,32 BANK OF AMERICA CORP 5,625% /07/2020 USD , BANK ONE CORP 7,750% 95-15/07/2025 USD , BOEING CO 1,650% 15-30/10/2020 USD , BORG-WARNER AUTO 3,375% 15-15/03/2025 USD , BORG-WARNER AUTO 4,375% 15-15/03/2045 USD , BURLINGTON NORTH 4,450% 13-15/03/2043 USD , CAPITAL ONE FINL 3,750% 14-24/04/2024 USD , CAPITAL ONE FINL 4,200% 15-29/10/2025 USD , CARGILL INC 4,760% 15-23/11/2045 USD , CARGILL INC 7,350% 09-06/03/2019 USD , CARNIVAL CORP 3,950% 13-15/10/2020 USD , CBS CORP 4,900% 14-15/08/2044 USD , CGCMT 2014-GC25 B 4,345% 14-10/10/2047 USD , CGCMT 2015-P1 A5 3,717% 15-15/09/2048 USD , CHEVRON CORP 2,419% 15-17/11/2020 USD , CIMAREX ENERGY 4,375% 14-01/06/2024 USD , CISCO SYSTEMS 2,950% 16-28/02/2026 USD , CISCO SYSTEMS 5,900% 09-15/02/2039 USD , CITIGROUP INC 1,750% 13-01/05/2018 USD , CITIGROUP INC 2,550% 14-08/04/2019 USD , CITIGROUP INC 4,050% 13-30/07/2022 USD , CITIGROUP INC 4,600% 16-09/03/2026 USD , COMCAST CORP 4,400% 15-15/08/2035 USD , COMCAST CORP 6,950% 07-15/08/2037 USD , CONOCOPHILLIPS CO 2,400% 12-15/12/2022 USD , CONOCOPHILLIPS CO 4,950% 16-15/03/2026 USD , CROWN CASTLE INTL 3,400% 16-15/02/2021 USD , CSAIL 2015-C4 A4 3,808% 15-15/11/2048 USD , CSX CORP 3,350% 15-01/11/2025 USD , CSX CORP 6,150% 07-01/05/2037 USD , CVS HEALTH CORP 3,500% 15-20/07/2022 USD , DEVON ENERGY 6,300% 09-15/01/2019 USD , DIAMOND 1 FIN/DI 4,420% 16-15/06/2021 USD , DISCOVER BANK 4,200% 13-08/08/2023 USD , DISCOVER BANK 7,000% 10-15/04/2020 USD ,18 DOMINION RESOURCES 5,250% /08/2033 USD , DOW CHEMICAL CO 3,000% 12-15/11/2022 USD , DOW CHEMICAL CO 4,375% 12-15/11/2042 USD , DUKE ENERGY CORP 6,450% 02-15/10/2032 USD , ECOLAB INC 4,350% 11-08/12/2021 USD , ELI LILLY & CO 1,950% 14-15/03/2019 USD , EMERA US FINANCE 3,550% 16-15/06/2026 USD , ENBRIDGE ENERGY 4,375% 15-15/10/2020 USD , ENERGY TRAN PTNR 6,700% 08-01/07/2018 USD , ENTERPRISE OP LLC 6,500% 08-31/01/2019 USD , ENTERPRISE PRODU 4,450% 12-15/02/2043 USD , EXPRESS SCRIPTS 3,900% 13-15/02/2022 USD , FEDEX CORP 4,900% 14-15/01/2034 USD , FHS 303 C33 4,500% 13-15/01/2043 USD , FIFTH THIRD BANK 2,875% 15-27/07/2020 USD , FIFTH THIRD BANK 3,850% 16-15/03/2026 USD , FIVE COR FND TRS 4,419% 13-15/11/2023 USD , FORD MOTOR CO 6,625% 98-01/10/2028 USD , FORD MOTOR CRED 3,157% 15-04/08/2020 USD , FORD MOTOR CRED 3,664% 14-08/09/2024 USD , FORD MOTOR CRED 5,000% 11-15/05/2018 USD , FORTIVE CORP 3,150% 16-15/06/2026 USD , GAHR 2015-NR CFX 3,495% 15-15/12/2034 USD , GEN ELECTRIC CO 4,500% 14-11/03/2044 USD , GEN MOTORS FIN 3,200% 15-13/07/2020 USD , GEN MOTORS FIN 4,000% 15-15/01/2025 USD , GEN MOTORS FIN 4,375% 14-25/09/2021 USD ,40 GENERAL MOTORS CO 3,500% /10/2018 USD ,71 GENERAL MOTORS CO 5,200% /04/2045 USD , GEORGIA POWER 4,300% 12-15/03/2042 USD , GEORGIA-PACIFIC 3,163% 14-15/11/2021 USD , GEORGIA-PACIFIC 7,250% 98-01/06/2028 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,625% 14-31/01/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,875% 16-25/02/2021 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,900% 13-19/07/2018 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,000% 14-03/03/2024 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,250% 15-21/10/2025 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,800% 14-08/07/2044 USD , GOLDMAN SACHS GP 5,950% 06-15/01/2027 USD , HEALTH CARE REIT 4,000% 15-01/06/2025 USD ,16 HEWLETT - PACKARD CO 3,750% /12/2020 USD , HOME DEPOT INC 2,000% 16-01/04/2021 USD , HOME DEPOT INC 4,250% 15-01/04/2046 USD , HP ENTERPRISE 3,600% 15-15/10/2020 USD , HUNTINGTON BANCS 3,150% 16-14/03/2021 USD , IBM CORP 6,500% 98-15/01/2028 USD , INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 USD , JP MORGAN CHASE 1,700% 15-01/03/2018 USD , JP MORGAN CHASE 2,250% 15-23/01/2020 USD , JP MORGAN CHASE 4,250% 15-01/10/2027 USD , JP MORGAN CHASE 6,400% 08-15/05/2038 USD , KEMPER 4,350% 15-15/02/2025 USD , KILROY REALTY LP 4,250% 14-15/08/2029 USD , KIMBERLY-CLARK 6,625% 07-01/08/2037 USD , KIMCO REALTY 3,200% 14-01/05/2021 USD , KINDER MORGAN 4,300% 14-01/06/2025 USD , KINDER MORGAN 5,300% 14-01/12/2034 USD ,15 Page 93

96 Bond USD Exprimé en USD KRAFT HEINZ FOOD 3,000% 16-01/06/2026 USD , LIBERTY MUTUAL 4,250% 13-15/06/2023 USD , MAGELLAN MID 4,200% 15-15/03/2045 USD ,08 MARATHON PETROLEUM 6,500% /03/2041 USD , MARRIOTT INTL 3,125% 16-15/06/2026 USD , MICROSOFT CORP 2,000% 15-03/11/2020 USD , MICROSOFT CORP 3,125% 15-03/11/2025 USD ,03 MIDAMERICAN ENER HOLDING 6,125% /04/2036 USD , MORGAN STANLEY 3,700% 14-23/10/2024 USD , MORGAN STANLEY 4,350% 14-08/09/2026 USD , MORGAN STANLEY 5,000% 13-24/11/2025 USD , MORGAN STANLEY 7,300% 09-13/05/2019 USD ,40 NEWELL RUBBERMAID 3,150% /04/2021 USD , NORDSTROM INC 5,000% 14-15/01/2044 USD ,08 NORTHROP GRUMMAN 3,250% /08/2023 USD ,12 NORTHROP GRUMMAN 7,750% /02/2031 USD , OCCIDENTAL PETE 3,400% 16-15/04/2026 USD , OMEGA HEALTHCARE 4,375% 16-01/08/2023 USD , OMEGA HEALTHCARE 4,950% 14-01/04/2024 USD , ORACLE CORP 4,300% 14-08/07/2034 USD , PACKAGING CORP 3,650% 14-15/09/2024 USD , PNC BANK NA 3,250% 15-01/06/2025 USD , PRICELINE GROUP 3,600% 16-01/06/2026 USD , PROCTER & GAMBLE 5,500% 04-01/02/2034 USD , PROG ENER CAR 4,100% 12-15/05/2042 USD , PROG ENER CAR 5,300% 09-15/01/2019 USD , PROLOGIS LP 3,750% 15-01/11/2025 USD , REGIONS BK ALAB 7,500% 08-15/05/2018 USD , REGIONS FINL 3,200% 16-08/02/2021 USD , REPUBLIC SVCS 2,900% 16-01/07/2026 USD , SOUTHERN POWER 4,150% 15-01/12/2025 USD , SOUTHERN POWER 5,150% 11-15/09/2041 USD ,08 SYNCHRONY FINANCIAL 4,250% /08/2024 USD , SYSCO CORP 6,500% 98-01/08/2028 USD , TARGET CORP 2,500% 16-15/04/2026 USD , TIME WARNER CABLE 5,000% 09-01/02/2020 USD , TYSON FOODS INC 2,650% 14-15/08/2019 USD , TYSON FOODS INC 3,950% 14-15/08/2024 USD , UNDER ARMOUR INC 3,250% 16-15/06/2026 USD , UNION PACIFIC CORP 4,050% 15-15/11/2045 USD , US BANCORP 2,350% 16-29/01/2021 USD , US TREASURY N/B 0,750% 13-31/03/2018 USD , US TREASURY N/B 3,375% 14-15/05/2044 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 11-15/07/2021 USD , VENTAS REALTY LP 3,500% 15-01/02/2025 USD ,04 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,522% /09/2048 USD ,18 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,600% /04/2021 USD ,17 VERIZON COMMUNICATIONS INC 5,150% /09/2023 USD ,41 VERIZON COMMUNICATIONS INC 6,550% /09/2043 USD , WASTE MANAGEMENT 3,500% 14-15/05/2024 USD , WASTE MANAGEMENT 4,100% 15-01/03/2045 USD , WELLS FARGO & CO 2,500% 16-04/03/2021 USD , WELLS FARGO & CO 4,400% 16-14/06/2046 USD , WELLS FARGO & CO 4,600% 11-01/04/2021 USD , WEYERHAEUSER CO 4,625% 13-15/09/2023 USD , WHIRLPOOL CORP 4,000% 14-01/03/2024 USD , WHIRLPOOL CORP 4,500% 16-01/06/2046 USD , XCEL ENERGY INC 2,400% 16-15/03/2021 USD , ZIMMER HOLDINGS 4,450% 15-15/08/2045 USD ,04 Pays-Bas , BMW FINANCE NV 1,875% 15-29/06/2020 GBP , IBERDROLA INTL 1,875% 14-08/10/2024 EUR ,56 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,250% /07/2022 EUR , VOLKSWAGEN FIN 1,750% 15-17/04/2020 GBP ,23 Italie , INTESA SANPAOLO 3,875% 13-15/01/2019 USD , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , ITALY BTPS 0,700% 15-01/05/2020 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR ,69 Norvège , NORWEGIAN GOVT 1,500% 16-19/02/2026 NOK , NORWEGIAN GOVT 1,750% 15-13/03/2025 NOK ,06 Espagne , BANKINTER SA 0,875% 15-03/08/2022 EUR , CAIXABANK 1,000% 16-08/02/2023 EUR , CAJAS RURALES UN 1,250% 15-26/01/2022 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , INSTIT CRDT OFCL 1,875% 14-15/12/2017 GBP , TELEFONICA EMIS 5,597% 12-12/03/2020 GBP ,23 Singapour , SINGAPORE GOVT 2,500% 09-01/06/2019 SGD ,26 Mexique , MEXICAN BONOS 10,000% 05-05/12/2024 MXN ,52 Allemagne ,19 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,000% /07/2020 EUR , DAIMLER AG 2,125% 16-07/06/2022 GBP , DAIMLER AG 2,375% 15-16/12/2021 GBP ,10 Royaume-Uni , BP CAPITAL PLC 1,676% 16-03/05/2019 USD , INVESCO FIN PLC 3,750% 15-15/01/2026 USD , SANTANDER UK GRP 2,875% 15-16/10/2020 USD , UK TSY I/L GILT 0,125% 15-22/03/2026 GBP ,91 Australie , AUSTRALIAN GOVT. 2,750% 12-21/04/2024 AUD ,99 France ,80 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,750% /10/2020 USD , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , ORANGE 8,000% 02-20/12/2017 GBP ,16 Canada , BROOKFIELD FIN 4,250% 16-02/06/2026 USD ,20 ROGERS COMMUNICATIONS INC 3,625% /12/2025 ROGERS COMMUNICATIONS INC 5,450% /10/2043 USD ,12 USD ,14 Portugal , PORTUGUESE OTS 2,875% 15-15/10/2025 EUR ,41 Irlande , AERCAP IRELAND C 3,950% 16-01/02/2022 USD ,23 Luxembourg , ACTAVIS FUNDING 3,800% 15-15/03/2025 USD , ACTAVIS FUNDING 4,750% 15-15/03/2045 USD ,08 Page 94

97 Bond USD Exprimé en USD Obligations à taux flottant ,36 Etats-Unis d'amérique , CAS 2015-C04 2M /04/2028 FRN USD , CAS 2016-C03 2M /10/2028 FRN USD , FHR 4092 HS 12-15/08/2042 FRN USD , FHR 4259 SA 13-15/10/2043 FRN USD , FHR 4480 WS 15-15/06/2045 FRN USD , FNR DC 05-25/06/2035 FRN USD , FNR S 12-25/03/2042 FRN USD , FNR HS 12-25/03/2042 FRN USD , FNR SD 12-25/09/2042 FRN USD , FNR SK 12-25/09/2042 FRN USD , FNR SY 13-25/07/2043 FRN USD , FREMF 2012-K23 C 12-25/10/2045 FRN USD , FREMF 2013-K24 C 13-25/11/2045 FRN USD , FREMF 2013-K29 C 13-25/05/2046 FRN USD , FREMF 2014-K37 C 14-25/01/2047 FRN USD , GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN USD , GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR SB 12-20/07/2042 FRN USD , GNR SC 12-20/08/2042 FRN USD , GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN USD , GNR SB 13-16/10/2043 FRN USD , GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN USD , GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN USD , GNR SB 15-20/09/2045 FRN USD , METLIFE INC 06-15/12/2036 FRN USD , MLCFC AM 06-12/07/2046 FRN USD , STACR 2015-DNA2 M /12/2027 FRN USD ,43 Autres valeurs mobilières ,82 To be Announced («TBA») Mortgage Back Securities ,82 Etats-Unis d'amérique , FGCI 2,5 7/16 2,500% 16-15/02/2031 USD , FGLMC 3,5 7/11 3,500% 11-15/01/2041 USD , FGLMC 4,5 7/10 4,500% 10-15/01/2040 USD , FNCI 3 7/13 3,000% 13-25/08/2027 USD , FNCI 3,5 7/12 3,500% 12-25/04/2026 USD , FNCL 3 7/13 3,000% 12-25/04/2043 USD , FNCL 3,5 7/12 3,500% 12-25/10/2041 USD , FNCL 4 7/13 4,000% 13-25/08/2041 USD , FNCL 4,500% 10-25/09/2039 USD , FNCL 5 7/10 5,000% 10-25/10/2039 USD , FNCL 5,5 7/10 5,500% 10-25/10/2037 USD , G2SF 3 7/13 3,000% 13-20/04/2043 USD , G2SF 3,5 7/12 3,500% 12-20/03/2042 USD , G2SF 4 7/11 4,000% 11-20/01/2041 USD ,58 Actions/Parts de fonds d'investissements ,20 Luxembourg , ,41 BNPP FLEXI I US MORTGAGE - X - CAP USD ,20 Total portefeuille-titres ,94 Page 95

98 Bond USD Short Duration Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,56 Obligations ,17 Etats-Unis d'amérique , AMERICAN EXPRESS 2,250% 16-05/05/2021 USD ,85 AMERICAN EXPRESS CO 6,150% /08/2017 USD , AMGEN INC 6,150% 08-01/06/2018 USD , ANHEUSER - BUSCH 1,375% 12-15/07/2017 USD , ANHEUSER - BUSCH 1,900% 16-01/02/2019 USD , APPLE INC 2,250% 16-23/02/2021 USD , AT&T INC 1,600% 12-15/02/2017 USD , BB&T CORPORATION 1,350% 14-01/10/2017 USD , BB&T CORPORATION 2,050% 16-10/05/2021 USD , BEAR STEARNS CO 6,400% 07-02/10/2017 USD , BURLINGTON NORTH 5,650% 07-01/05/2017 USD , CAPITAL ONE NA 1,500% 14-05/09/2017 USD , CAPITAL ONE NA 2,350% 15-17/08/2018 USD , CHEVRON CORP 1,718% 13-24/06/2018 USD , CITIGROUP INC 2,050% 15-07/12/2018 USD , CITIGROUP INC 2,700% 16-30/03/2021 USD , CONOCOPHILLIPS CO 1,500% 15-15/05/2018 USD , CREDIT SUISSE NY 1,700% 15-27/04/2018 USD , CSX CORP 6,250% 07-15/03/2018 USD , CVS HEALTH CORP 2,125% 16-01/06/2021 USD , DAIMLER FINANCE 1,650% 15-18/05/2018 USD , DOMINION RES 1,400% 12-15/09/2017 USD , DUKE ENERGY CORP 2,100% 13-15/06/2018 USD , EATON CORP 1,500% 13-02/11/2017 USD , EBAY INC 2,500% 16-09/03/2018 USD , FORD MOTOR CRED 1,724% 14-06/12/2017 USD , FORD MOTOR CRED 3,336% 16-18/03/2021 USD , GILEAD SCIENCES 1,850% 15-04/09/2018 USD , GN ,500% 13-15/09/2039 USD , GNR PC 5,500% 04-20/04/2034 USD , GNR KB 6,000% 08-20/06/2038 USD , GNR IO 4,500% 14-20/06/2044 USD , GNR IB 4,000% 15-20/09/2043 USD , HOME DEPOT INC 2,000% 16-01/04/2021 USD , HSBC USA INC 2,625% 13-24/09/2018 USD , KEY BANK NA 1,700% 15-01/06/2018 USD , KEY BANK NA 2,350% 16-08/03/2019 USD , MEDTRONIC INC 1,500% 15-15/03/2018 USD , MERRILL LYNCH 6,400% 07-28/08/2017 USD , MORGAN STANLEY 2,500% 16-21/04/2021 USD , MORGAN STANLEY 2,800% 15-16/06/2020 USD , NEW YORK LIFE GL 1,300% 15-27/04/2018 USD , ORACLE CORP 1,900% 16-15/09/2021 USD , PNC BANK NA 1,600% 15-01/06/2018 USD , QUALCOMM INC 1,400% 15-18/05/2018 USD , SCHLUMBERGER HLD 3,000% 15-21/12/2020 USD , SDART 2013-A B 1,890% 13-15/10/2019 USD ,13 SIMON PROPERTY GP LP 5,875% /03/2017 USD , SOUTHERN POWER 1,500% 15-01/06/2018 USD , STRYKER CORP 2,625% 16-15/03/2021 USD , UBS AG STAMFORD 1,375% 14-14/08/2017 USD , US TREASURY N/B 0,625% 16-30/06/2018 USD , US TREASURY N/B 0,875% 16-15/05/2019 USD , US TREASURY N/B 0,875% 16-15/06/2019 USD , US TREASURY N/B 1,375% 13-31/05/2020 USD , US TREASURY N/B 1,375% 16-31/05/2021 USD , US TREASURY N/B 1,625% 14-31/12/2019 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 14-15/07/2024 USD ,28 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,500% /09/2020 USD , WACHOVIA CORP 5,750% 07-15/06/2017 USD , WACHOVIA CORP 5,750% 08-01/02/2018 USD , XCEL ENERGY INC 1,200% 15-01/06/2017 USD ,42 Royaume-Uni , BARCLAYS BANK PLC 2,750% 14-08/11/2019 USD , BP CAPITAL PLC 2,248% 11-01/11/2016 USD , DIAGEO CAP 5,750% 07-23/10/2017 USD , HSBC HOLDINGS PLC 3,400% 16-08/03/2021 USD , LLOYDS BANK PLC 2,300% 13-27/11/2018 USD ,84 Canada , BANK NOVA SCOTIA 1,650% 16-14/06/2019 USD ,26 Pays-Bas , SHELL INTL FIN 4,300% 09-22/09/2019 USD ,91 Iles Vierges britanniques , FORDO 2015-B A3 1,160% 15-15/11/2019 USD ,84 Irlande , GE CAPITAL INTL 2,342% 15-15/11/2020 USD ,59 Obligations à taux flottant ,39 Etats-Unis d'amérique , CAH A A 15-17/07/2032 FRN USD , CDGJ 2014-BXCH A 14-15/12/2027 FRN USD , CHAIT 2007-A12 A /08/2019 FRN USD , CSMC 2015-DEAL A 15-15/04/2029 FRN USD , GOLDMAN SACHS GP 15-15/09/2020 FRN USD , JP MORGAN CHASE 14-28/01/2019 FRN USD , PROG 2015-SFR1 A 15-17/02/2032 FRN USD ,84 Total portefeuille-titres ,56 Page 96

99 Bond World Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,24 Obligations ,60 Etats-Unis d'amérique , ST CENTURY FOX 6,650% 08-15/11/2037 USD , AFLAC INC 3,625% 14-15/11/2024 USD , AIR LEASE CORP 2,625% 15-04/09/2018 USD , AIR LEASE CORP 3,875% 14-01/04/2021 USD , AIR PROD & CHEM 0,375% 16-01/06/2021 EUR , ALEXANDRIA REAL 4,600% 12-01/04/2022 USD , AMERICAN TOWER 3,375% 16-15/10/2026 USD , ANHEUSER - BUSCH 2,650% 16-01/02/2021 USD , APACHE CORP 2,625% 12-15/01/2023 USD , APPLE INC 3,050% 15-31/07/2029 GBP , AT&T INC 2,800% 16-17/02/2021 USD , AT&T INC 4,125% 16-17/02/2026 USD , AUTONATION INC 5,500% 12-01/02/2020 USD ,18 BANK OF AMERICA CORP 2,600% /01/2019 USD ,22 BANK OF AMERICA CORP 2,625% /10/2020 USD ,07 BANK OF AMERICA CORP 3,875% /08/2025 USD ,15 BANK OF AMERICA CORP 5,420% /03/2017 USD ,07 BANK OF AMERICA CORP 5,625% /07/2020 USD , BANK ONE CORP 7,750% 95-15/07/2025 USD ,05 BERKSHIRE HATHAWAY 5,150% /11/2043 USD , BOEING CO 1,650% 15-30/10/2020 USD , BORG-WARNER AUTO 4,375% 15-15/03/2045 USD , BORG-WARNER AUTO 4,625% 10-15/09/2020 USD ,07 BOSTON PROPERTIES LP 3,650% /02/2026 USD , BURLINGTON NORTH 6,200% 06-15/08/2036 USD , CAPITAL ONE FINL 3,750% 14-24/04/2024 USD , CAPITAL ONE FINL 4,200% 15-29/10/2025 USD , CARGILL INC 4,307% 11-14/05/2021 USD , CARNIVAL CORP 3,950% 13-15/10/2020 USD , CGCMT 2015-P1 A5 3,717% 15-15/09/2048 USD , CIMAREX ENERGY 4,375% 14-01/06/2024 USD , CISCO SYSTEMS 2,950% 16-28/02/2026 USD , CITIGROUP INC 1,750% 13-01/05/2018 USD , CITIGROUP INC 1,800% 15-05/02/2018 USD , CITIGROUP INC 2,050% 15-07/12/2018 USD , CITIGROUP INC 4,600% 16-09/03/2026 USD , COMCAST CORP 2,750% 16-01/03/2023 USD , COMCAST CORP 4,200% 14-15/08/2034 USD , COMCAST CORP 4,400% 15-15/08/2035 USD , CONOCOPHILLIPS CO 2,400% 12-15/12/2022 USD , CROWN CASTLE INTL 3,400% 16-15/02/2021 USD , CSX CORP 3,350% 15-01/11/2025 USD , CVS HEALTH CORP 3,500% 15-20/07/2022 USD , DEVON ENERGY 6,300% 09-15/01/2019 USD , DIAMOND 1 FIN/DI 4,420% 16-15/06/2021 USD , DISCOVER BANK 7,000% 10-15/04/2020 USD ,11 DISCOVER FINANCIAL SERVICES 3,750% /03/2025 USD ,07 DOMINION RESOURCES 5,250% /08/2033 USD , DOW CHEMICAL CO 4,375% 12-15/11/2042 USD , DUKE ENERGY CORP 6,450% 02-15/10/2032 USD , EMERA US FINANCE 3,550% 16-15/06/2026 USD , ENERGY TRAN PTNR 4,150% 13-01/10/2020 USD , ENERGY TRAN PTNR 6,700% 08-01/07/2018 USD , ENTERPRISE PRODU 4,450% 12-15/02/2043 USD , EXELON CORP 3,950% 16-15/06/2025 USD , EXELON CORP 4,950% 16-15/06/2035 USD , EXELON GENERATION 4,000% 10-01/10/2020 USD , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR , FEDEX CORP 3,200% 15-01/02/2025 USD , FIFTH THIRD BANK 2,875% 15-27/07/2020 USD , FIVE COR FND TRS 4,419% 13-15/11/2023 USD , FORD MOTOR CO 7,450% 99-16/07/2031 USD , FORD MOTOR CRED 3,157% 15-04/08/2020 USD , FORTIVE CORP 3,150% 16-15/06/2026 USD , FORTUNE BRANDS 3,000% 15-15/06/2020 USD , GAHR 2015-NR CFX 3,495% 15-15/12/2034 USD , GEN ELECTRIC CO 4,500% 14-11/03/2044 USD , GEN MOTORS FIN 3,200% 15-13/07/2020 USD , GEN MOTORS FIN 4,000% 15-15/01/2025 USD , GEN MOTORS FIN 4,375% 14-25/09/2021 USD ,15 GENERAL MOTORS CO 3,500% /10/2018 USD ,75 GENERAL MOTORS CO 5,200% /04/2045 USD , GEORGIA-PACIFIC 7,250% 98-01/06/2028 USD , GILEAD SCIENCES 5,650% 11-01/12/2041 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,600% 15-23/04/2020 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,625% 14-31/01/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,875% 16-25/02/2021 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,900% 13-19/07/2018 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,000% 14-03/03/2024 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,250% 15-21/10/2025 USD , GOLDMAN SACHS GP 5,950% 06-15/01/2027 USD , HOME DEPOT INC 2,000% 16-01/04/2021 USD , HP ENTERPRISE 3,600% 15-15/10/2020 USD , IBM CORP 6,500% 98-15/01/2028 USD , INGERSOLL-RAND GL 4,250% 14-15/06/2023 USD , INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 USD , JP MORGAN CHASE 4,250% 15-01/10/2027 USD , JP MORGAN CHASE 6,400% 08-15/05/2038 USD , JPMCC 2012-C6 A3 3,507% 12-15/05/2045 USD , KEMPER 4,350% 15-15/02/2025 USD , KIMBERLY-CLARK 6,625% 07-01/08/2037 USD , KIMCO REALTY 3,200% 14-01/05/2021 USD , KINDER MORGAN 3,050% 14-01/12/2019 USD , KRAFT HEINZ FOOD 3,000% 16-01/06/2026 USD , MAGELLAN MID 4,200% 15-15/03/2045 USD ,06 MARATHON PETROLEUM 6,500% /03/2041 USD , MARRIOTT INTL 3,125% 16-15/06/2026 USD , MEDTRONIC INC 3,150% 15-15/03/2022 USD , MERRILL LYNCH 7,750% 08-14/05/2038 USD , MORGAN STANLEY 1,750% 16-11/03/2024 EUR , MORGAN STANLEY 3,125% 14-05/08/2021 CAD , MORGAN STANLEY 3,700% 14-23/10/2024 USD , MORGAN STANLEY 4,350% 14-08/09/2026 USD , MORGAN STANLEY 5,000% 13-24/11/2025 USD ,15 NEWELL RUBBERMAID 3,150% /04/2021 USD ,07 NORTHROP GRUMMAN 3,850% /04/2045 USD ,03 NORTHROP GRUMMAN 7,750% /02/2031 USD , OHIO POWER CO 5,375% 09-01/10/2021 USD , OMEGA HEALTHCARE 4,375% 16-01/08/2023 USD , PACKAGING CORP 3,650% 14-15/09/2024 USD , PNC FINANCIAL 3,900% 14-29/04/2024 USD , PRICELINE GROUP 3,600% 16-01/06/2026 USD ,14 Page 97

100 Bond World Exprimé en EUR PROG ENER CAR 4,100% 12-15/05/2042 USD , REGIONS BK ALAB 7,500% 08-15/05/2018 USD , REGIONS FINL 3,200% 16-08/02/2021 USD , REPUBLIC SVCS 2,900% 16-01/07/2026 USD , SOUTHERN POWER 4,150% 15-01/12/2025 USD , SOUTHERN POWER 5,150% 11-15/09/2041 USD , SUNTRUST BANKS 2,900% 16-03/03/2021 USD ,03 SYNCHRONY FINANCIAL 3,750% /08/2021 USD , SYSCO CORP 6,500% 98-01/08/2028 USD , TARGET CORP 2,500% 16-15/04/2026 USD , TEACHERS INS&ANN 4,900% 14-15/09/2044 USD , TIME WARNER CABLE 5,000% 09-01/02/2020 USD , TYSON FOODS INC 2,650% 14-15/08/2019 USD , UNDER ARMOUR INC 3,250% 16-15/06/2026 USD , US BANCORP 2,350% 16-29/01/2021 USD , US TREASURY N/B 3,375% 14-15/05/2044 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 11-15/07/2021 USD ,22 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,522% /09/2048 USD ,06 VERIZON COMMUNICATIONS INC 5,150% /09/2023 USD ,30 VERIZON COMMUNICATIONS INC 6,550% /09/2043 USD , WALT DISNEY CO 4,125% 14-01/06/2044 USD ,04 WASTE MANAGEMENT 3,500% /05/2024 USD ,04 WASTE MANAGEMENT 4,100% /03/2045 USD , WELLS FARGO & CO 2,500% 16-04/03/2021 USD , WELLS FARGO & CO 4,400% 16-14/06/2046 USD , WEYERHAEUSER CO 4,625% 13-15/09/2023 USD , WHIRLPOOL CORP 4,000% 14-01/03/2024 USD , WHIRLPOOL CORP 4,500% 16-01/06/2046 USD , ZIMMER HOLDINGS 3,550% 15-01/04/2025 USD , ZIMMER HOLDINGS 4,450% 15-15/08/2045 USD ,03 Italie , I RETE GAS SPA 1,125% 14-02/01/2020 EUR , ENI SPA 0,750% 16-17/05/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 3,875% 13-15/01/2019 USD , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 5,150% 10-16/07/2020 EUR , ITALY BTPS 0,700% 15-01/05/2020 EUR , ITALY BTPS 2,500% 14-01/12/2024 EUR , ITALY BTPS 2,550% 12-22/10/2016 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR , ITALY BTPS 5,250% 98-01/11/2029 EUR , ITALY BTPS 5,500% 12-01/09/2022 EUR , SNAM SPA 3,500% 12-13/02/2020 EUR , TERNA SPA 4,750% 11-15/03/2021 EUR , UNICREDIT SPA 2,000% 16-04/03/2023 EUR , UNICREDIT SPA 3,625% 13-24/01/2019 EUR ,12 Royaume-Uni ,78 ABBEY NATIONAL TREASURY 2,625% /07/2020 EUR , ASTRAZENECA PLC 0,250% 16-12/05/2021 EUR , BARCLAYS BANK PLC 6,000% 10-14/01/2021 EUR , BP CAPITAL PLC 1,676% 16-03/05/2019 USD , CREDIT SUISSE LD 1,000% 16-07/06/2023 EUR , FCE BANK PLC 1,528% 15-09/11/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,615% 16-11/05/2023 EUR , HAMMERSON PLC 3,500% 15-27/10/2025 GBP , HSBC HOLDINGS PLC 1,500% 16-15/03/2022 EUR , IMP BRANDS FIN 2,250% 14-26/02/2021 EUR , MOTABILITY OPS 3,625% 16-10/03/2036 GBP ,10 ROYAL BANK SCOTLAND 2,500% /03/2023 EUR , SSE PLC 2,375% 13-10/02/2022 EUR , UK TREASURY 1,500% 15-22/01/2021 GBP , UK TREASURY 4,250% 08-07/12/2049 GBP , UK TREASURY 4,250% 09-07/09/2039 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 15-22/03/2026 GBP , UNITED KINGDOM G 3,500% 14-22/01/2045 GBP , VODAFONE GROUP 5,625% 03-04/12/2025 GBP ,05 Espagne , ABERTIS 1,375% 16-20/05/2026 EUR , BANKINTER SA 0,875% 15-03/08/2022 EUR , CAIXABANK 1,000% 16-08/02/2023 EUR , CAIXABANK 2,625% 14-21/03/2024 EUR , CAJAS RURALES UN 1,250% 15-26/01/2022 EUR , ENAGAS FIN SA 1,375% 16-05/05/2028 EUR , GAS NATURAL CAP 4,500% 10-27/01/2020 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , INSTIT CRDT OFCL 1,875% 14-15/12/2017 GBP , MAPFRE 1,625% 16-19/05/2026 EUR , RED ELECTRICA FI 1,000% 16-21/04/2026 EUR , SPANISH GOVT 2,100% 13-30/04/2017 EUR , SPANISH GOVT 5,400% 13-31/01/2023 EUR , TELEFONICA EMIS 0,750% 16-13/04/2022 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR , TELEFONICA EMIS 5,597% 12-12/03/2020 GBP ,40 France , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR ,07 AUTOROUTES DU SUD 1,000% /05/2026 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,125% 16-09/01/2026 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,500% 15-15/01/2024 EUR ,08 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 1,625% /01/2026 EUR , BNP PARIBAS 1,125% 16-15/01/2023 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , CARMILA 2,375% 15-18/09/2023 EUR , CARREFOUR SA 0,750% 16-26/04/2024 EUR , DANONE 1,250% 15-30/05/2024 EUR , ELEC DE FRANCE 6,250% 08-30/05/2028 GBP , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 5,500% 98-25/04/2029 EUR , GECINA 2,000% 15-17/06/2024 EUR , HOLDING DINFRA 2,250% 14-24/03/2025 EUR , JCDECAUX SA 1,000% 16-01/06/2023 EUR , KERING 1,250% 16-10/05/2026 EUR , ORANGE 1,000% 16-12/05/2025 EUR , ORANGE 8,000% 02-20/12/2017 GBP , PERNOD RICARD SA 1,500% 16-18/05/2026 EUR , PERNOD RICARD SA 3,250% 16-08/06/2026 USD , RCI BANQUE 1,000% 16-17/05/2023 EUR , RCI BANQUE 1,375% 15-17/11/2020 EUR , RTE RESEAU DE TR 1,000% 16-19/10/2026 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-26/05/2023 EUR , THALES SA 0,750% 16-07/06/2023 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 1,125% 16-28/04/2027 EUR ,08 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 2,250% 13-11/09/2017 GBP ,18 AIRBUS GROUP FINANCE BV 0,875% /05/2026 EUR , ALLIANDER 0,875% 16-22/04/2026 EUR , ALLIANZ FINANCE 0,000% 16-21/04/2020 EUR ,07 Page 98

101 Bond World Exprimé en EUR BMW FINANCE NV 1,875% 15-29/06/2020 GBP , DEUTSCHE BAHN FIN 0,875% 16-11/07/2031 EUR , EDP FINANCE BV 2,375% 16-23/03/2023 EUR ,09 ENEL FINANCE INTL NV 5,000% /09/2022 EUR , ENEXIS HOLDING 0,875% 16-28/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 1,250% 16-19/04/2026 EUR , HEINEKEN NV 1,000% 16-04/05/2026 EUR , IBERDROLA INTL 1,125% 16-21/04/2026 EUR , IBERDROLA INTL 1,875% 14-08/10/2024 EUR ,64 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,250% /07/2022 EUR , NN GROUP NV 1,000% 15-18/03/2022 EUR , REN FINANCE BV 1,750% 16-01/06/2023 EUR , REN FINANCE BV 2,500% 15-12/02/2025 EUR , SHELL INTL FIN 0,750% 16-12/05/2024 EUR , VOLKSWAGEN FIN 1,750% 15-17/04/2020 GBP , VONOVIA BV 1,625% 15-15/12/2020 EUR ,08 Allemagne , BASF SE 1,375% 14-15/12/2017 GBP , BERTELSMANN SE 1,125% 16-27/04/2026 EUR ,08 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,500% /08/2046 EUR ,20 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,000% /07/2020 EUR , DAIMLER AG 2,125% 16-07/06/2022 GBP , DAIMLER AG 2,375% 15-16/12/2021 GBP , DT PFANDBRIEFBAN 1,875% 12-20/12/2019 GBP ,91 Japon , JAPAN GOVT 10-YR 0,800% 13-20/06/2023 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 0,800% 16-20/03/2046 JPY , JAPAN GOVT 30-YR 2,000% 10-20/09/2040 JPY ,48 Norvège , NORWEGIAN GOVT 1,500% 16-19/02/2026 NOK , NORWEGIAN GOVT 1,750% 15-13/03/2025 NOK ,63 Mexique , AMERICA MOVIL SA 1,500% 16-10/03/2024 EUR , MEXICAN BONOS 10,000% 05-05/12/2024 MXN , MEXICAN BONOS 6,500% 11-10/06/2021 MXN ,51 Irlande , AERCAP IRELAND C 3,950% 16-01/02/2022 USD , DAA FINANCE PLC 1,554% 16-07/06/2028 EUR , IRISH GOVT 0,800% 15-15/03/2022 EUR ,16 Pologne ,25 POLAND GOVT BOND 3,000% I/L /08/2016 PLN ,25 Canada , BROOKFIELD FIN 4,250% 16-02/06/2026 USD , CANADA GOVT 3,500% 11-01/12/2045 CAD ,47 ROGERS COMMUNICATIONS INC 3,625% /12/2025 USD ,04 ROGERS COMMUNICATIONS INC 5,340% /03/2021 CAD ,05 ROGERS COMMUNICATIONS INC 5,450% /10/2043 USD ,04 Suède ,64 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% /08/2021 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR ,07 SWEDEN GOVERNMENT 3,750% /08/2017 SEK ,49 Suisse , SWISS GOVT 1,250% 12-11/06/2024 CHF ,53 Portugal , PORTUGUESE OTS 2,875% 15-15/10/2025 EUR ,44 Luxembourg , ACTAVIS FUNDING 4,550% 15-15/03/2035 USD , ACTAVIS FUNDING 4,750% 15-15/03/2045 USD , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , HOLCIM FINANCE L 2,250% 16-26/05/2028 EUR , SIMON INTL FIN S 1,250% 16-13/05/2025 EUR ,08 Australie ,08 TELSTRA CORPORATION LTD 1,125% /04/2026 EUR ,08 Obligations à taux flottant ,64 Etats-Unis d'amérique , CAS 2015-C04 2M /04/2028 FRN USD , CAS 2016-C03 2M /10/2028 FRN USD , FHR 4092 HS 12-15/08/2042 FRN USD , FHR 4480 WS 15-15/06/2045 FRN USD , FNR S 12-25/03/2042 FRN USD , FNR SD 12-25/09/2042 FRN USD , FNR CS 13-25/10/2040 FRN USD , FNR SY 13-25/07/2043 FRN USD , FNR JS 13-25/12/2042 FRN USD , FREMF 2013-K24 C 13-25/11/2045 FRN USD , FREMF 2014-K37 C 14-25/01/2047 FRN USD , GNR 2010-H19 JI 10-20/08/2060 FRN USD , GNR SH 11-20/09/2041 FRN USD , GNR 2011-H03 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2011-H05 HI 11-20/01/2061 FRN USD , GNR 2012-H02 AI 12-20/01/2062 FRN USD , GNR 2013-H01 FI 13-20/01/2063 FRN USD , GNR 2013-H04 BI 13-20/02/2063 FRN USD , GNR AS 14-20/09/2044 FRN USD , METLIFE INC 06-15/12/2036 FRN USD , MLCFC AM 06-12/07/2046 FRN USD , STACR 2015-DNA2 M /12/2027 FRN USD ,24 France , AXA SA 10-16/04/2040 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-31/12/2049 FRN EUR , CNP ASSURANCES 15-10/06/2047 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE 09-29/10/2049 FRN EUR , SUEZ 15-29/12/2049 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR ,07 Italie , ASSICURAZIONI 15-27/10/2047 FRN EUR ,08 Pays-Bas , ING BANK NV 16-11/04/2028 FRN EUR ,07 Allemagne , MERCK 14-12/12/2074 FRN EUR ,02 Autres valeurs mobilières ,11 To be Announced («TBA») Mortgage Back Securities ,11 Etats-Unis d'amérique , FGCI 2,5 7/16 2,500% 16-15/02/2031 USD , FGLMC 3,5 7/11 3,500% 11-15/01/2041 USD , FGLMC 4,5 7/10 4,500% 10-15/01/2040 USD , FNCI 3 7/13 3,000% 13-25/08/2027 USD , FNCI 3,5 7/12 3,500% 12-25/04/2026 USD , FNCL 3 7/13 3,000% 12-25/04/2043 USD ,21 Page 99

102 Bond World Exprimé en EUR FNCL 3,5 7/12 3,500% 12-25/10/2041 USD , FNCL 4 7/13 4,000% 13-25/08/2041 USD , FNCL 4,500% 10-25/09/2039 USD , FNCL 5 7/10 5,000% 10-25/10/2039 USD , FNCL 5,5 7/10 5,500% 10-25/10/2037 USD , G2SF 3 7/13 3,000% 13-20/04/2043 USD , G2SF 3,5 7/12 3,500% 12-20/03/2042 USD , G2SF 4 7/11 4,000% 11-20/01/2041 USD ,07 Actions/Parts de fonds d'investissements ,15 Luxembourg , ,81 BNPP FLEXI I US MORTGAGE - X - CAP USD ,15 Total portefeuille-titres ,50 Page 100

103 Bond World Corporate Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,88 Obligations ,37 Etats-Unis d'amérique , ST CENTURY FOX 5,650% 10-15/08/2020 USD , ABBVIE INC 2,500% 15-14/05/2020 USD , ADOBE SYSTEMS INC 4,750% 10-01/02/2020 USD , AFLAC INC 3,625% 14-15/11/2024 USD , AIR LEASE CORP 2,625% 15-04/09/2018 USD , AIR LEASE CORP 3,875% 14-01/04/2021 USD , AIR PROD & CHEM 0,375% 16-01/06/2021 EUR , ALABAMA POWER CO 2,800% 15-01/04/2025 USD , ALBEMARLE CORP 5,450% 14-01/12/2044 USD , ALEXANDRIA REAL 4,600% 12-01/04/2022 USD , ALLY FINANCIAL 4,250% 16-15/04/2021 USD , AMER INTL GROUP 3,300% 16-01/03/2021 USD , AMERICAN TOWER 3,375% 16-15/10/2026 USD , AMERICAN TOWER 4,000% 15-01/06/2025 USD , AMGEN INC 3,875% 11-15/11/2021 USD , AMGEN INC 4,663% 16-15/06/2051 USD ,10 ANADARKO PETROLEUM 5,550% /03/2026 USD , ANHEUSER - BUSCH 4,900% 16-01/02/2046 USD , AOL TIME WARNER 7,625% 01-15/04/2031 USD , APACHE CORP 2,625% 12-15/01/2023 USD , APACHE CORP 3,250% 12-15/04/2022 USD , APACHE CORP 4,750% 12-15/04/2043 USD , APPLE INC 2,500% 15-09/02/2025 USD , APPLE INC 2,850% 14-06/05/2021 USD , AT&T INC 2,450% 15-30/06/2020 USD , AT&T INC 2,800% 16-17/02/2021 USD , AT&T INC 4,125% 16-17/02/2026 USD , AT&T INC 4,450% 16-01/04/2024 USD , AUTONATION INC 3,350% 15-15/01/2021 USD , AUTONATION INC 5,500% 12-01/02/2020 USD , AUTONATION INC 6,750% 10-15/04/2018 USD ,24 BANK OF AMERICA CORP 4,000% /01/2025 USD ,32 BANK OF AMERICA CORP 4,200% /08/2024 USD ,05 BANK OF AMERICA CORP 5,625% /07/2020 USD ,39 BERKSHIRE HATHAWAY 5,150% /11/2043 USD , BMW US CAP LLC 0,625% 15-20/04/2022 EUR , BMW US CAP LLC 1,125% 15-18/09/2021 EUR , BOEING CO 1,650% 15-30/10/2020 USD , BORG-WARNER AUTO 4,375% 15-15/03/2045 USD , BORG-WARNER AUTO 8,000% 99-01/10/2019 USD ,26 BOSTON PROPERTIES LP 3,650% /02/2026 USD , BURLINGTON NORTH 4,450% 13-15/03/2043 USD , CAPITAL ONE FINL 3,750% 14-24/04/2024 USD , CAPITAL ONE FINL 4,200% 15-29/10/2025 USD , CARGILL INC 4,100% 12-01/11/2042 USD , CARGILL INC 4,307% 11-14/05/2021 USD , CARNIVAL CORP 3,950% 13-15/10/2020 USD , CBS CORP 4,900% 14-15/08/2044 USD , CELGENE CORP 3,550% 15-15/08/2022 USD , CELGENE CORP 3,625% 14-15/05/2024 USD , CF INDUSTRIES IN 7,125% 10-01/05/2020 USD , CHEVRON CORP 2,419% 15-17/11/2020 USD , CIMAREX ENERGY 4,375% 14-01/06/2024 USD , CISCO SYSTEMS 2,950% 16-28/02/2026 USD , CISCO SYSTEMS 5,900% 09-15/02/2039 USD , CITIGROUP INC 1,375% 14-27/10/2021 EUR , CITIGROUP INC 1,800% 15-05/02/2018 USD , CITIGROUP INC 2,050% 15-07/12/2018 USD , CITIGROUP INC 4,600% 16-09/03/2026 USD , CNA FINANCIAL 5,875% 10-15/08/2020 USD , COMCAST CORP 2,750% 16-01/03/2023 USD , COMCAST CORP 3,150% 16-01/03/2026 USD , COMCAST CORP 3,375% 15-15/08/2025 USD , COMCAST CORP 4,200% 14-15/08/2034 USD , COMCAST CORP 4,400% 15-15/08/2035 USD , COMCAST CORP 6,450% 06-15/03/2037 USD , CONOCOPHILLIPS CO 4,950% 16-15/03/2026 USD , CROWN CASTLE INTL 3,400% 16-15/02/2021 USD , CSX CORP 3,350% 15-01/11/2025 USD , CVS CAREMARK 3,375% 14-12/08/2024 USD , CVS HEALTH CORP 3,500% 15-20/07/2022 USD , CVS HEALTH CORP 3,875% 15-20/07/2025 USD , DEVON ENERGY 6,300% 09-15/01/2019 USD , DIAMOND 1 FIN/DI 4,420% 16-15/06/2021 USD , DISCOVER BANK 7,000% 10-15/04/2020 USD ,53 DOMINION RESOURCES 5,250% /08/2033 USD ,02 DOMINION RESOURCES 6,300% /03/2033 USD , DOW CHEMICAL CO 4,375% 12-15/11/2042 USD , DUKE ENERGY CORP 6,450% 02-15/10/2032 USD , ECOLAB INC 4,350% 11-08/12/2021 USD , ELI LILLY & CO 1,950% 14-15/03/2019 USD , EMERA US FINANCE 3,550% 16-15/06/2026 USD , ENERGY TRAN PTNR 4,750% 15-15/01/2026 USD , ENERGY TRAN PTNR 6,700% 08-01/07/2018 USD , ENTERPRISE OP LLC 6,500% 08-31/01/2019 USD , ENTERPRISE PRODU 3,750% 14-15/02/2025 USD , ENTERPRISE PRODU 4,450% 12-15/02/2043 USD , EXELON CORP 3,950% 16-15/06/2025 USD , EXELON GENERATION 6,200% 07-01/10/2017 USD , EXXON MOBIL CORP 4,114% 16-01/03/2046 USD , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR , FEDEX CORP 3,200% 15-01/02/2025 USD , FEDEX CORP 4,900% 14-15/01/2034 USD , FIFTH THIRD BANK 2,875% 15-27/07/2020 USD , FIFTH THIRD BANK 3,500% 12-15/03/2022 USD , FISERV INC 2,700% 15-01/06/2020 USD , FISERV INC 4,750% 11-15/06/2021 USD , FIVE COR FND TRS 4,419% 13-15/11/2023 USD , FORD MOTOR CO 6,625% 98-01/10/2028 USD , FORD MOTOR CO 7,450% 99-16/07/2031 USD , FORD MOTOR CRED 3,157% 15-04/08/2020 USD , FORD MOTOR CRED 3,664% 14-08/09/2024 USD , FORD MOTOR CRED 8,125% 09-15/01/2020 USD , FORTIVE CORP 3,150% 16-15/06/2026 USD , FORTUNE BRANDS 3,000% 15-15/06/2020 USD , GEN ELECTRIC CO 4,500% 14-11/03/2044 USD , GEN MOTORS FIN 3,200% 15-13/07/2020 USD , GEN MOTORS FIN 4,000% 15-15/01/2025 USD ,06 GENERAL MOTORS CO 5,200% /04/2045 USD , GEORGIA POWER 4,300% 12-15/03/2042 USD , GEORGIA-PACIFIC 7,250% 98-01/06/2028 USD , GILEAD SCIENCES 3,500% 14-01/02/2025 USD , GILEAD SCIENCES 5,650% 11-01/12/2041 USD , GOLDMAN SACHS GP 2,600% 15-23/04/2020 USD ,36 Page 101

104 Bond World Corporate Exprimé en USD GOLDMAN SACHS GP 2,875% 16-25/02/2021 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,250% 15-21/10/2025 USD , GOLDMAN SACHS GP 4,750% 06-12/10/2021 EUR , GOLDMAN SACHS GP 5,950% 06-15/01/2027 USD , GOLDMAN SACHS GP 6,125% 03-15/02/2033 USD , HALLIBURTON CO 6,700% 08-15/09/2038 USD , HEALTH CARE REIT 4,000% 15-01/06/2025 USD , HOME DEPOT INC 4,250% 15-01/04/2046 USD ,25 HONEYWELL INTERNATIONAL 4,250% /03/2021 USD , HP ENTERPRISE 3,600% 15-15/10/2020 USD , IBM CORP 6,500% 98-15/01/2028 USD , INGERSOLL-RAND GL 4,250% 14-15/06/2023 USD , INTERNATIONAL FL 1,750% 16-14/03/2024 EUR , INTL LEASE FIN 7,125% 10-01/09/2018 USD , JOHNSON&JOHNSON 0,250% 16-20/01/2022 EUR , JP MORGAN CHASE 1,700% 15-01/03/2018 USD , JP MORGAN CHASE 2,250% 15-23/01/2020 USD , JP MORGAN CHASE 4,250% 15-01/10/2027 USD , JP MORGAN CHASE 6,400% 08-15/05/2038 USD , KELLOGG CO 1,000% 16-17/05/2024 EUR , KEMPER 4,350% 15-15/02/2025 USD , KILROY REALTY LP 4,250% 14-15/08/2029 USD , KIMBERLY-CLARK 6,625% 07-01/08/2037 USD , KIMCO REALTY 3,125% 13-01/06/2023 USD , KIMCO REALTY 3,200% 14-01/05/2021 USD , KINDER MORGAN 3,050% 14-01/12/2019 USD , KINDER MORGAN 5,300% 14-01/12/2034 USD , KRAFT FOODS INC 5,375% 10-10/02/2020 USD , KRAFT HEINZ FOOD 1,500% 16-24/05/2024 EUR , KRAFT HEINZ FOOD 3,000% 16-01/06/2026 USD , KRAFT HEINZ FOOD 4,375% 16-01/06/2046 USD , LIBERTY MUTUAL 4,250% 13-15/06/2023 USD , MACYS RETAIL HLD 6,900% 99-01/04/2029 USD , MAGELLAN MID 3,200% 15-15/03/2025 USD , MAGELLAN MID 4,200% 15-15/03/2045 USD ,06 MARATHON PETROLEUM 6,500% /03/2041 USD , MARRIOTT INTL 3,125% 16-15/06/2026 USD , MCDONALDS CORP 1,000% 16-15/11/2023 EUR ,15 MEADWESTVACO CORP 7,375% /09/2019 USD , MERRILL LYNCH 6,110% 07-29/01/2037 USD , MERRILL LYNCH 7,750% 08-14/05/2038 USD ,09 MIDAMERICAN ENER HOLDING 6,125% /04/2036 USD , MORGAN STANLEY 2,375% 14-23/07/2019 USD , MORGAN STANLEY 3,950% 15-23/04/2027 USD , MORGAN STANLEY 4,300% 15-27/01/2045 USD , MORGAN STANLEY 4,350% 14-08/09/2026 USD , MORGAN STANLEY 7,300% 09-13/05/2019 USD ,36 NEWELL RUBBERMAID 3,150% /04/2021 USD ,18 NEWELL RUBBERMAID 5,500% /04/2046 USD , NORDSTROM INC 5,000% 14-15/01/2044 USD ,07 NORTHROP GRUMMAN 3,250% /08/2023 USD ,14 NORTHROP GRUMMAN 3,850% /04/2045 USD ,32 NORTHROP GRUMMAN 7,750% /02/2031 USD ,11 NORTHROP GRUMMAN 7,875% /03/2026 USD , OCCIDENTAL PETE 3,400% 16-15/04/2026 USD , OCCIDENTAL PETE 4,400% 16-15/04/2046 USD , OHIO POWER CO 5,375% 09-01/10/2021 USD , OMEGA HEALTHCARE 4,375% 16-01/08/2023 USD , OMEGA HEALTHCARE 4,950% 14-01/04/2024 USD , ORACLE CORP 4,300% 14-08/07/2034 USD , PACKAGING CORP 3,650% 14-15/09/2024 USD ,23 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 2,900% /11/2021 USD , PLAINS ALL AMER 5,750% 09-15/01/2020 USD , PNC BANK NA 2,150% 16-29/04/2021 USD , PNC FINANCIAL 3,900% 14-29/04/2024 USD , PRAXAIR INC 1,200% 16-12/02/2024 EUR , PRICELINE GROUP 3,600% 16-01/06/2026 USD , PROCTER & GAMBLE 5,500% 04-01/02/2034 USD , PROG ENER CAR 4,100% 12-15/05/2042 USD , PROG ENER CAR 5,300% 09-15/01/2019 USD , PROLOGIS LP 3,350% 13-01/02/2021 USD , PROLOGIS LP 3,750% 15-01/11/2025 USD ,17 PRUDENTIAL FINANCIAL 3,500% /05/2024 USD , REGIONS BK ALAB 7,500% 08-15/05/2018 USD , REGIONS FINL 3,200% 16-08/02/2021 USD , REPUBLIC SVCS 2,900% 16-01/07/2026 USD ,09 ROCHE HOLDINGS INC 2,625% /05/2026 USD , SCHLUMBERGER HLD 3,000% 15-21/12/2020 USD , SCRIPPS NETWORKS 2,750% 14-15/11/2019 USD , SOUTHERN POWER 4,150% 15-01/12/2025 USD , SOUTHERN POWER 5,150% 11-15/09/2041 USD , SUNTRUST BANKS 2,900% 16-03/03/2021 USD ,28 SYNCHRONY FINANCIAL 3,750% /08/2021 USD ,11 SYNCHRONY FINANCIAL 4,250% /08/2024 USD , SYSCO CORP 6,500% 98-01/08/2028 USD , TARGET CORP 2,500% 16-15/04/2026 USD , TEACHERS INS&ANN 4,900% 14-15/09/2044 USD , TIME WARNER CABLE 5,000% 09-01/02/2020 USD , TYSON FOODS INC 2,650% 14-15/08/2019 USD , TYSON FOODS INC 3,950% 14-15/08/2024 USD , TYSON FOODS INC 4,500% 12-15/06/2022 USD , TYSON FOODS INC 4,875% 14-15/08/2034 USD , UNDER ARMOUR INC 3,250% 16-15/06/2026 USD , UNION PACIFIC CORP 4,050% 15-15/11/2045 USD ,14 UNITED TECHNOLOGIES CORP 6,125% /02/2019 USD , US BANCORP 2,350% 16-29/01/2021 USD , US BANCORP 2,950% 12-15/07/2022 USD , VENTAS REALTY LP 4,750% 11-01/06/2021 USD ,15 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,522% /09/2048 USD ,27 VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,600% /04/2021 USD ,15 VERIZON COMMUNICATIONS INC 5,150% /09/2023 USD ,26 VERIZON COMMUNICATIONS INC 6,550% /09/2043 USD , WALT DISNEY CO 2,300% 16-12/02/2021 USD , WALT DISNEY CO 4,125% 14-01/06/2044 USD , WASTE MANAGEMENT 3,500% 14-15/05/2024 USD , WASTE MANAGEMENT 4,100% 15-01/03/2045 USD , WELLS FARGO & CO 1,375% 16-26/10/2026 EUR , WELLS FARGO & CO 2,500% 16-04/03/2021 USD , WELLS FARGO & CO 4,400% 16-14/06/2046 USD , WELLS FARGO & CO 4,600% 11-01/04/2021 USD , WELLS FARGO BANK 1,650% 16-22/01/2018 USD , WEYERHAEUSER CO 4,625% 13-15/09/2023 USD , WHIRLPOOL CORP 4,000% 14-01/03/2024 USD , WHIRLPOOL CORP 4,500% 16-01/06/2046 USD ,12 Page 102

105 Bond World Corporate Exprimé en USD WHIRLPOOL CORP 4,850% 11-15/06/2021 USD , XCEL ENERGY INC 2,400% 16-15/03/2021 USD , ZIMMER HOLDINGS 3,550% 15-01/04/2025 USD , ZIMMER HOLDINGS 4,450% 15-15/08/2045 USD ,04 France , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,375% 16-18/04/2022 EUR ,15 AUTOROUTES DU SUD 1,000% /05/2026 EUR ,15 AUTOROUTES DU SUD 2,950% /01/2024 EUR , AXA SA 1,125% 16-15/05/2028 EUR ,18 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,375% /03/2026 EUR ,44 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,625% /02/2021 EUR ,33 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,750% /10/2020 USD , BNP PARIBAS 1,125% 16-15/01/2023 EUR , BNP PARIBAS 2,250% 14-13/01/2021 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BNP PARIBAS 7,781% 08-29/06/2049 EUR , BOUYGUES 3,625% 12-16/01/2023 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 2,250% 15-27/01/2020 USD , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , CAP GEMINI SA 1,750% 15-01/07/2020 EUR , CARMILA 2,375% 16-16/09/2024 EUR , CARREFOUR SA 0,750% 16-26/04/2024 EUR , CARREFOUR SA 1,750% 14-15/07/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR , DANONE 1,250% 15-30/05/2024 EUR , EUTELSAT SA 2,625% 13-13/01/2020 EUR ,10 FONCIERE DES REGIONS 1,875% /05/2026 EUR , HOLDING DINFRA 2,250% 14-24/03/2025 EUR , IMERYS SA 0,875% 16-31/03/2022 EUR , JCDECAUX SA 1,000% 16-01/06/2023 EUR , KERING 0,875% 15-28/03/2022 EUR , KERING 1,250% 16-10/05/2026 EUR , KLEPIERRE 1,000% 15-17/04/2023 EUR , KLEPIERRE 1,875% 16-19/02/2026 EUR , LAFARGE SA 4,750% 13-30/09/2020 EUR , ORANGE 1,000% 16-12/05/2025 EUR , ORANGE 3,125% 13-09/01/2024 EUR , ORANGE 3,875% 10-09/04/2020 EUR , ORANGE 5,375% 09-08/07/2019 USD , PERNOD RICARD SA 3,250% 16-08/06/2026 USD , PEUGEOT 2,375% 16-14/04/2023 EUR , PEUGEOT 6,500% 13-18/01/2019 EUR , PUBLICIS GROUPE 1,125% 14-16/12/2021 EUR , RCI BANQUE 0,375% 16-10/07/2019 EUR , RENAULT 3,125% 14-05/03/2021 EUR , RENAULT 3,625% 13-19/09/2018 EUR , RENAULT 4,625% 12-18/09/2017 EUR , RTE RESEAU DE TR 1,000% 16-19/10/2026 EUR , SANEF 1,875% 15-16/03/2026 EUR , SANOFI 0,625% 16-05/04/2024 EUR , SOCIETE FONCIERE 1,875% 14-26/11/2021 EUR , SOCIETE FONCIERE 2,250% 15-16/11/2022 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-19/02/2021 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-26/05/2023 EUR , ST GOBAIN 4,500% 11-30/09/2019 EUR , TDF INFRASTRUCTU 2,500% 16-07/04/2026 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 1,125% 16-28/04/2027 EUR , VALEO SA 1,625% 16-18/03/2026 EUR , VALEO SA 3,250% 14-22/01/2024 EUR ,12 VEOLIA ENVIRONNEMENT 4,247% /01/2021 EUR ,06 VEOLIA ENVIRONNEMENT 5,125% /05/2022 EUR ,13 VEOLIA ENVIRONNEMENT 6,750% /04/2019 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR ,10 Pays-Bas , ABB FINANCE BV 0,625% 16-03/05/2023 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 16-18/01/2028 EUR , ABN AMRO BANK NV 4,125% 12-28/03/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 6,375% 11-27/04/2021 EUR , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR , AKZO NOBEL NV 1,125% 16-08/04/2026 EUR , ALLIANDER 0,875% 16-22/04/2026 EUR , ALLIANZ FINANCE 0,000% 16-21/04/2020 EUR , BMW FINANCE NV 0,750% 16-15/04/2024 EUR , BMW FINANCE NV 0,875% 15-17/11/2020 EUR , COCA-COLA HBC BV 1,875% 16-11/11/2024 EUR , CORIO NV 3,250% 13-26/02/2021 EUR , DEUTSCHE ANN FIN 3,125% 13-25/07/2019 EUR , DEUTSCHE ANN FIN 3,625% 13-08/10/2021 EUR , DEUTSCHE BAHN FIN 0,875% 16-11/07/2031 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 0,250% 16-19/04/2021 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 0,625% 16-03/04/2023 EUR , EDP FINANCE BV 2,000% 15-22/04/2025 EUR , EDP FINANCE BV 2,375% 16-23/03/2023 EUR , EDP FINANCE BV 2,625% 14-18/01/2022 EUR , EDP FINANCE BV 4,875% 13-14/09/2020 EUR ,06 ENEL FINANCE INTL NV 1,375% /06/2026 EUR ,10 ENEL FINANCE INTL NV 1,966% /01/2025 EUR , ENEL INVESTMENT 5,250% 03-29/09/2023 EUR , ENEXIS HOLDING 0,875% 16-28/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 1,250% 16-19/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 2,875% 14-11/03/2024 EUR , GAS NAT FENOSA F 3,875% 13-11/04/2022 EUR , IBERDROLA INTL 1,125% 16-21/04/2026 EUR , IBERDROLA INTL 3,000% 13-31/01/2022 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR , KPN NV 4,500% 11-04/10/2021 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-08/04/2020 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-24/05/2021 EUR , LINDE FINANCE BV 1,000% 16-20/04/2028 EUR , NEDERLANDSE GASU 1,000% 16-11/05/2026 EUR , NN GROUP NV 1,000% 15-18/03/2022 EUR , PACCAR FINANCIAL 0,125% 16-24/05/2019 EUR , RABOBANK 4,000% 12-11/01/2022 EUR , RABOBANK 4,125% 11-12/01/2021 EUR , RABOBANK 4,125% 12-14/09/2022 EUR , REDEXIS GAS FIN 2,750% 14-08/04/2021 EUR , REN FINANCE BV 4,750% 13-16/10/2020 EUR , REPSOL INTL FIN 2,625% 13-28/05/2020 EUR , REPSOL INTL FIN 4,875% 12-19/02/2019 EUR , ROCHE FINANCE EU 0,500% 16-27/02/2023 EUR , SHELL INTL FIN 0,750% 16-12/05/2024 EUR , SHELL INTL FIN 2,250% 15-10/11/2020 USD , SHELL INTL FIN 4,125% 15-11/05/2035 USD , TENNET HLD BV 1,000% 16-13/06/2026 EUR ,16 Page 103

106 Bond World Corporate Exprimé en USD Royaume-Uni ,90 ABBEY NATIONAL TREASURY 2,000% /01/2019 EUR , ASTRAZENECA PLC 0,250% 16-12/05/2021 EUR , BP CAPITAL PLC 1,676% 16-03/05/2019 USD , BP CAPITAL PLC 3,245% 12-06/05/2022 USD ,47 BRITISH SKY BROADCASTING 1,500% /09/2021 EUR , BRITISH TEL PLC 0,625% 16-10/03/2021 EUR , COCA-COLA EURO 0,750% 16-24/02/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE 0,750% 16-01/12/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,250% 16-14/04/2026 EUR , DS SMITH PLC 2,250% 15-16/09/2022 EUR , FCE BANK PLC 1,134% 15-10/02/2022 EUR , FCE BANK PLC 1,528% 15-09/11/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,615% 16-11/05/2023 EUR , FCE BANK PLC 1,660% 16-11/02/2021 EUR , INVESCO FIN PLC 3,750% 15-15/01/2026 USD , ITV PLC 2,125% 15-21/09/2022 EUR , LLOYDS TSB BANK 6,500% 10-24/03/2020 EUR , NATIONWIDE BLDG 0,500% 16-29/10/2019 EUR , NATIONWIDE BLDG 6,750% 10-22/07/2020 EUR , PEARSON FUND FIV 1,875% 14-19/05/2021 EUR ,16 ROYAL BANK SCOTLAND 2,500% /03/2023 EUR , SANTANDER UK GRP 2,875% 15-16/10/2020 USD , SMITHS GROUP PLC 1,250% 15-28/04/2023 EUR , VODAFONE GROUP 1,250% 16-25/08/2021 EUR , VODAFONE GROUP 2,200% 16-25/08/2026 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR , YORKSHRE BLD SOC 1,250% 15-17/03/2022 EUR ,10 Espagne , ABERTIS 1,375% 16-20/05/2026 EUR , ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 EUR , AMADEUS CAP MKT 1,625% 15-17/11/2021 EUR ,10 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR ,30 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,000% /10/2020 USD , ENAGAS FIN SA 1,375% 16-05/05/2028 EUR , FERROVIAL EMISIO 3,375% 13-30/01/2018 EUR , MAPFRE 1,625% 16-19/05/2026 EUR , RED ELECTRICA FI 1,000% 16-21/04/2026 EUR ,25 SANTANDER CONS FIN 1,000% /05/2021 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 16-03/03/2021 EUR , SANTANDER ISSUAN 3,250% 16-04/04/2026 EUR , TELEFONICA EMIS 0,750% 16-13/04/2022 EUR , TELEFONICA EMIS 1,460% 16-13/04/2026 EUR , TELEFONICA EMIS 3,961% 13-26/03/2021 EUR , TELEFONICA EMIS 4,693% 09-11/11/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR ,11 Italie , I RETE GAS SPA 1,125% 14-02/01/2020 EUR , ACEA SPA 2,625% 14-15/07/2024 EUR , AEROPORTI ROMA 3,250% 13-20/02/2021 EUR , HERA SPA 3,250% 13-04/10/2021 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 3,500% 14-17/01/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 13-30/10/2023 EUR , INTESA SANPAOLO 4,375% 12-15/10/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 5,150% 10-16/07/2020 EUR , SIAS 3,375% 14-13/02/2024 EUR , SNAM SPA 3,375% 13-29/01/2021 EUR , TELECOM ITALIA 3,625% 16-25/05/2026 EUR , TERNA SPA 0,875% 15-02/02/2022 EUR , TERNA SPA 4,750% 11-15/03/2021 EUR , UNICREDIT SPA 3,250% 14-14/01/2021 EUR ,21 Allemagne ,78 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750% /07/2034 EUR ,09 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 6,500% /07/2027 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DAIMLER AG 0,625% 15-05/03/2020 EUR , DAIMLER AG 0,875% 16-12/01/2021 EUR , DEUTSCHE POST AG 0,375% 16-01/04/2021 EUR , EUROGRID GMBH 1,500% 16-18/04/2028 EUR , EUROGRID GMBH 1,625% 15-03/11/2023 EUR , HEIDELBERGCEMENT 2,250% 16-03/06/2024 EUR , HELLA KGAA HUECK 2,375% 13-24/01/2020 EUR , TELFONICA DEUTSC 2,375% 14-10/02/2021 EUR ,16 Irlande , AERCAP IRELAND C 3,950% 16-01/02/2022 USD , BANK OF IRELAND 3,250% 14-15/01/2019 EUR , DAA FINANCE PLC 1,554% 16-07/06/2028 EUR , ESB FINANCE LTD 1,875% 16-14/06/2031 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,250% 16-23/09/2020 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,375% 15-17/04/2020 EUR , RYANAIR 1,125% 15-10/03/2023 EUR , WILLOW NO.2 PLC 3,375% 12-27/06/2022 EUR ,11 Luxembourg , ACTAVIS FUNDING 4,550% 15-15/03/2035 USD , ACTAVIS FUNDING 4,750% 15-15/03/2045 USD , CNH IND FIN 2,875% 16-17/05/2023 EUR , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , HOLCIM FINANCE L 2,250% 16-26/05/2028 EUR , INGERSOLL-RAND 3,550% 14-01/11/2024 USD , PROLOGIS INTL II 2,750% 13-23/10/2018 EUR , SIMON INTL FIN S 1,250% 16-13/05/2025 EUR , SIMON INTL FIN S 1,375% 15-18/11/2022 EUR ,29 Suède , NORDEA BANK AB 1,000% 16-22/02/2023 EUR ,10 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% /08/2021 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR ,15 SVENSKA HANDELSBANKEN 1,125% /12/2022 EUR ,50 Danemark , DANSKE BANK A/S 0,750% 16-02/06/2023 EUR , ISS GLOBAL A/S 1,125% 14-09/01/2020 EUR , TDC A/S 1,750% 15-27/02/2027 EUR , TDC A/S 3,750% 12-02/03/2022 EUR ,11 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 1,500% 16-17/03/2025 EUR , ANHEUSER - BUSCH 2,000% 16-17/03/2028 EUR , KBC GROEP NV 1,000% 16-26/04/2021 EUR , SOLVAY SA 1,625% 15-02/12/2022 EUR , SOLVAY SA 2,750% 15-02/12/2027 EUR ,11 Canada , BROOKFIELD FIN 4,250% 16-02/06/2026 USD ,27 ROGERS COMMUNICATIONS INC 3,625% /12/2025 ROGERS COMMUNICATIONS INC 5,450% /10/2043 USD ,13 USD ,13 Page 104

107 Bond World Corporate Exprimé en USD Mexique , AMERICA MOVIL SA 2,125% 16-10/03/2028 EUR , AMERICA MOVIL SA 4,125% 11-25/10/2019 EUR , FEMSA 1,750% 16-20/03/2023 EUR ,10 Autriche , TELEKOM FINANZ 3,125% 13-03/12/2021 EUR ,28 Portugal , BRISA CONCESSAO 2,000% 16-22/03/2023 EUR , BRISA CONCESSAO 3,875% 14-01/04/2021 EUR ,11 Norvège , DNB NOR BANK ASA 4,375% 11-24/02/2021 EUR ,18 Pologne , AUTOSTRADE PER L 1,125% 15-04/11/2021 EUR ,10 Australie ,10 TELSTRA CORPORATION LTD 1,125% /04/2026 EUR ,10 Obligations à taux flottant ,51 France , AXA SA 10-16/04/2040 FRN EUR , BNP PARIBAS 07-29/04/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-31/12/2049 FRN EUR , BPCE 14-08/07/2026 FRN EUR , BPCE 15-30/11/2027 FRN EUR , CNP ASSURANCES 10-14/09/2040 FRN EUR , CNP ASSURANCES 11-30/09/2041 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE 09-29/10/2049 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE ASSR 15-29/01/2049 FRN EUR , ORANGE 14-28/02/2049 FRN EUR , SCOR SE 15-08/06/2046 FRN EUR , SOGECAP SA 14-29/12/2049 FRN EUR , SUEZ ENVIRONNEMENT 14-23/06/2049 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR , TOTAL SA 16-29/12/2049 FRN EUR ,15 Pays-Bas , ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN EUR , GAS NAT FENOSA F 14-29/11/2049 FRN EUR , GENERALI FINANCE 14-30/11/2049 FRN EUR , ING BANK NV 16-11/04/2028 FRN EUR , ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN EUR ,10 Italie , ASSICURAZIONI 16-08/06/2048 FRN EUR ,19 ASSICURAZIONI GENERALI /12/2042 FRN EUR , ENEL SPA 14-15/01/2075 FRN EUR ,10 Suède ,28 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK /05/2026 FRN EUR ,28 Belgique , KBC GROEP NV 14-25/11/2024 FRN EUR , KBC GROEP NV 15-11/03/2027 FRN EUR ,14 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA 16-29/12/2049 FRN EUR , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR ,10 Allemagne , ALLIANZ SE 15-07/07/2045 FRN EUR , MERCK 14-12/12/2074 FRN EUR ,10 Etats-Unis d'amérique , METLIFE INC 06-15/12/2036 FRN USD ,09 Royaume-Uni , BARCLAYS BANK PLC 15-11/11/2025 FRN EUR ,05 Irlande , ALLIED IRISH BANKS 15-26/11/2025 FRN EUR ,05 Total portefeuille-titres ,88 Page 105

108 Bond World Emerging Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,99 Obligations ,99 Mexique , MEXICAN UTD STS 6,750% 04-27/09/2034 USD , PETROLEOS MEXICA 5,500% 10-21/01/2021 USD , PETROLEOS MEXICA 6,500% 11-02/06/2041 USD , TRUST F/1401 6,950% 16-30/01/2044 USD , UNITED MEXICAN 3,500% 14-21/01/2021 USD , UNITED MEXICAN 3,600% 14-30/01/2025 USD , UNITED MEXICAN 4,750% 12-08/03/2044 USD , UNITED MEXICAN 5,625% 14-19/03/2114 GBP , UNITED MEXICAN 5,950% 08-19/03/2019 USD ,99 Pays-Bas , KAZAKHSTAN TEMIR 6,375% 10-06/10/2020 USD , KAZAKHSTAN TEMIR 6,950% 12-10/07/2042 USD , MARFRIG HLDG EUR 8,000% 16-08/06/2023 USD , PETROBRAS 3,000% 13-15/01/2019 USD , PETROBRAS GLOB 6,850% 15-05/06/2115 USD ,37 VIMPELCOM HOLDINGS 7,504% /03/2022 USD ,61 Turquie , REP OF TURKEY 4,250% 15-14/04/2026 USD , REP OF TURKEY 6,625% 14-17/02/2045 USD ,00 Brésil , REP OF BRAZIL 4,250% 13-07/01/2025 USD , REP OF BRAZIL 4,875% 10-22/01/2021 USD , REP OF BRAZIL 8,250% 04-20/01/2034 USD ,11 Qatar , QATAR STATE OF 2,375% 16-02/06/2021 USD ,33 Croatie , CROATIA 6,000% 13-26/01/2024 USD ,10 Colombie , BANCO DE BOGOTA 6,250% 16-12/05/2026 USD , ECOPETROL SA 7,375% 13-18/09/2043 USD ,67 Géorgie , BANK OF GEORGIA 7,750% 12-05/07/2017 USD ,82 JSC GEORGIAN RAILWAY 7,750% /07/2022 USD ,45 Emirats Arabes Unis , DP WORLD LTD 6,850% 07-02/07/2037 USD ,19 Argentine , ARGENT-$DIS 7,500% 16-22/04/2026 USD , ARGENT-$DIS 8,280% 05-31/12/2033 USD , CITY OF BUENOS 7,500% 16-01/06/2027 USD , PROV DE CORDOBA 7,125% 16-10/06/2021 USD , PROV DEL NEUQUEN 8,625% 16-12/05/2028 USD ,87 Egypte , EGYPT 5,750% 10-29/04/2020 USD , EGYPT 6,875% 10-30/04/2040 USD ,11 Kenya , REP OF KENYA 5,875% 14-24/06/2019 USD ,97 Azerbaidjan , INTL BANK OF AZERB 5,625% 14-11/06/2019 USD ,96 Uruguay , URUGUAY 5,000% 06-14/09/2018 UYU , URUGUAY 7,625% 06-21/03/2036 USD ,27 Panama , PANAMA 6,700% 06-26/01/2036 USD , PANAMA 9,375% 99-01/04/2029 USD ,45 Luxembourg , PETROBRAS INTL 5,375% 11-27/01/2021 USD , PETROBRAS INTL 6,750% 11-27/01/2041 USD ,74 Indonésie , PERTAMINA 5,625% 13-20/05/2043 USD , REP OF INDONESIA 6,750% 14-15/01/2044 USD ,61 Royaume-Uni , UKREXIMBANK 9,750% 15-22/01/2025 USD ,12 Costa Rica , BANCO NAL CR 5,875% 16-25/04/2021 USD , COSTA RICA 4,375% 13-30/04/2025 USD , COSTA RICA 7,158% 15-12/03/2045 USD ,86 Afrique du Sud , ESKOM HOLDINGS 5,750% 11-26/01/2021 USD ,01 Liban , REP OF LEBANESE 6,600% 11-27/11/2026 USD ,86 Bahreïn , BAHRAIN 6,000% 14-19/09/2044 USD ,79 Irlande , ALFA BANK 7,500% 12-26/09/2019 USD ,72 Hongrie , HUNGARY GOVT 5,375% 14-25/03/2024 USD ,60 Iles Caïmans , SAUDI ELECTRICITY GLO C 5,500% 14-08/04/2044 USD ,40 Namibie , NAMIBIA INTL BND 5,500% 11-03/11/2021 USD ,29 Rép. dominicaine , REP OF DOMINICAN 6,875% 16-29/01/2026 USD ,29 Koweit , KUWAIT ENERGY 9,500% 14-04/08/2019 USD ,21 Malaisie , MDB GLOBAL INV 4,400% 13-09/03/2023 USD ,06 Roumanie , ROMANIA 6,125% 14-22/01/2044 USD ,04 Côte d'ivoire , IVORY COAST-PDI 6,375% 15-03/03/2028 USD ,96 Trinidad-et-Tobago , PETROTRIN 9,750% 09-14/08/2019 USD ,91 Equateur , REP OF ECUADOR 10,500% 15-24/03/2020 USD ,65 Paraguay , PARAGUAY 5,000% 16-15/04/2026 USD ,65 Ghana , REP OF GHANA 10,750% 15-14/10/2030 USD ,52 Gabon , GABONESE REPUB 6,375% 13-12/12/2024 USD ,47 Ethiopie , ETHIOPIA 6,625% 14-11/12/2024 USD ,23 Page 106

109 Bond World Emerging Exprimé en USD Sénégal , REP OF SENEGAL 6,250% 14-30/07/2024 USD ,19 Obligations à taux flottant ,00 Irlande , ALFA BANK 07-22/02/2017 SR USD ,64 Belize , BELIZE 13-20/02/2038 SR USD ,55 Congo , REP OF CONGO 07-30/06/2029 SR USD ,49 Pays-Bas , FBN FINANCE CO B 14-23/07/2021 FRN USD ,32 Total portefeuille-titres ,99 Page 107

110 Bond World Emerging Local Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé Russie , RUSSIA-OFZ 7,000% 13-16/08/2023 RUB , RUSSIA-OFZ 7,050% 13-19/01/2028 RUB , RUSSIA-OFZ 7,600% 11-14/04/2021 RUB , RUSSIA-OFZ 8,150% 12-03/02/2027 RUB ,56 Turquie , TURKEY GOVT BOND 10,500% 10-15/01/2020 TRY , TURKEY GOVT BOND 2,000% 14-18/09/2024 TRY , TURKEY GOVT BOND 2,000% 15-16/04/2025 TRY , TURKEY GOVT BOND 8,000% 15-12/03/2025 TRY ,09 Indonésie , INDONESIA GOVT 10,000% 07-15/02/2028 IDR , INDONESIA GOVT 5,250% 12-15/05/2018 IDR , INDONESIA GOVT 6,625% 12-15/05/2033 IDR , INDONESIA GOVT 9,000% 13-15/03/2029 IDR ,65 Brésil , BRAZIL NTN-F 10,000% 12-01/01/2023 FLAT BRL , BRAZIL NTN-F 10,000% 13-01/01/2019 FLAT BRL , BRAZIL NTN-F 10,000% 14-01/01/2025 FLAT BRL ,60 Afrique du Sud ,25 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 10,500% /12/2026 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 7,000% /02/2031 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8,750% /02/2048 ZAR ,29 ZAR ,12 ZAR ,84 Mexique , MEXICAN BONOS 6,500% 12-09/06/2022 MXN , MEXICAN BONOS 7,500% 07-03/06/2027 MXN , PETROLEOS MEXICA 7,190% 13-12/09/2024 MXN ,44 Thaïlande , THAILAND GOVT 1,200% 11-14/07/2021 THB , THAILAND GOVT 1,250% 13-12/03/2028 THB ,20 Malaisie , MALAYSIAN GOVT 3,795% 15-30/09/2022 MYR , MALAYSIAN GOVT 3,955% 15-15/09/2025 MYR , MALAYSIAN GOVT 4,736% 16-15/03/2046 MYR ,10 Colombie , COLOMBIA TES 10,000% 09-24/07/2024 COP , COLOMBIA TES 6,000% 12-28/04/2028 COP , COLOMBIA TES 7,750% 15-18/09/2030 COP , EE. PP. MEDELLIN 7,625% 14-10/09/2024 COP ,00 REP OF COLOMBIA 9,850% /06/2027 FLAT COP ,90 Pologne , POLAND GOVT BOND 3,250% 14-25/07/2025 PLN ,87 Hongrie , HUNGARY GOVT 3,000% 16-27/10/2027 HUF , HUNGARY GOVT 6,000% 07-24/11/2023 HUF ,61 Roumanie , ROMANIA 5,950% 11-11/06/2021 RON ,53 Uruguay , URUGUAY 5,000% 06-14/09/2018 UYU ,26 Sri Lanka , SRI LANKA GOVT 11,400% 14-01/01/2024 LKR ,50 Obligations à taux flottant , ,85 Argentine , ARGNT BONAR 14-28/03/2017 FRN FLAT ARS ,45 Obligations ,40 Total portefeuille-titres ,85 Page 108

111 Bond World High Yield Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,63 Obligations ,36 Etats-Unis d'amérique , ACI WORLDWIDE 6,375% 13-15/08/2020 USD , ACTIVISION BLIZZ 6,125% 13-15/09/2023 USD , ALCOA INC 5,125% 14-01/10/2024 USD , ALCOA INC 5,400% 11-15/04/2021 USD , AMC ENTERTAINMNT 5,875% 14-15/02/2022 USD , AMER AXLE & MFG 6,250% 13-15/03/2021 USD , AMER AXLE & MFG 6,625% 12-15/10/2022 USD , AMER AXLE & MFG 7,750% 11-15/11/2019 USD , AMERIGAS FINANCE 7,000% 12-20/05/2022 USD , AMERIGAS PARTNER 5,625% 16-20/05/2024 USD , AMERIGAS PARTNER 5,875% 16-20/08/2026 USD ,10 AMKOR TECHNOLOGY INC 6,625% /06/2021 USD , AMSURG CORP 5,625% 15-15/07/2022 USD , ANTERO RESOURCES 5,125% 15-01/12/2022 USD , ANTERO RESOURCES 6,000% 13-01/12/2020 USD , ARGOS MERGER SUB 7,125% 15-15/03/2023 USD , AVIS BUDGET CAR 5,125% 14-01/06/2022 USD , BELDEN INC 5,500% 13-15/04/2023 EUR , BOISE CASCADE CO 6,375% 13-01/11/2020 USD , BOYD GAMING CORP 6,875% 15-15/05/2023 USD , CABLEVISION SYS 5,875% 12-15/09/2022 USD , CABLEVISION SYS 8,000% 10-15/04/2020 USD , CALIFORNIA RESOU 8,000% 15-15/12/2022 USD , CALPINE CORP 5,375% 14-15/01/2023 USD , CALPINE CORP 5,750% 14-15/01/2025 USD , CALPINE CORP 5,875% 13-15/01/2024 USD , CARRIZO OIL & GAS 6,250% 15-15/04/2023 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,250% 12-30/09/2022 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,500% 16-01/05/2026 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,750% 13-15/01/2024 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,750% 14-01/09/2023 USD , CCO HOLDINGS LLC 5,875% 16-01/04/2024 USD , CEDAR FAIR LP/CA 5,375% 15-01/06/2024 USD , CENTENE ESCRW 5,625% 16-15/02/2021 USD , CENTENE ESCRW 6,125% 16-15/02/2024 USD , CENTURYLINK INC 6,450% 11-15/06/2021 USD , CENTURYLINK INC 6,750% 13-01/12/2023 USD , CENTURYLINK INC 7,500% 16-01/04/2024 USD , CHARTER COMM OPT 6,484% 15-23/10/2045 USD , CHEMOURS CO 6,625% 16-15/05/2023 USD , CHENIERE CORP CH 7,000% 16-30/06/2024 USD , CHESAPEAKE ENRGY 8,000% 15-15/12/2022 USD , CHS/COMMUNITY 6,875% 14-01/02/2022 USD , CHS/COMMUNITY 8,000% 12-15/11/2019 USD , CINC BELL INC 8,375% 10-15/10/2020 USD , CLEAR CHNL WORLD 6,500% 13-15/11/2022 USD , CLEAR CHNL WORLD 7,625% 12-15/03/2020 USD , COMMSCOPE TECH F 6,000% 15-15/06/2025 USD ,21 COMPASS MINERALS INTL 4,875% /07/2024 USD , CONCHO RES/MIDLA 5,500% 12-01/04/2023 USD , CONCHO RES/MIDLA 5,500% 12-01/10/2022 USD , CONSTELLATION BR 6,000% 12-01/05/2022 USD , CONTINENTAL RES 4,900% 14-01/06/2044 USD , CONTINENTAL RES 5,000% 12-15/09/2022 USD , COTT BEVERAGES 5,375% 15-01/07/2022 USD , COVANTA HOLDING 5,875% 14-01/03/2024 USD , CRSTWD PART/FIN 6,125% 14-01/03/2022 USD , CSC HOLDINGS LLC 6,750% 11-15/11/2021 USD , CVR REF/COFF FIN 6,500% 13-01/11/2022 USD , CYRUSONE LP/CYRU 6,375% 13-15/11/2022 USD , DANA HOLDING 5,375% 13-15/09/2021 USD , DANA HOLDING 6,000% 13-15/09/2023 USD , DAVITA HEALTHCARE 5,125% 14-15/07/2024 USD , DAVITA INC 5,750% 12-15/08/2022 USD , DEAN FOODS CO 6,500% 15-15/03/2023 USD , DIAMOND 1 FIN/DI 7,125% 16-15/06/2024 USD , DIAMONDBACK ENER 7,625% 14-01/10/2021 USD , DISH DBS CORP 5,875% 12-15/07/2022 USD , DISH DBS CORP 6,750% 11-01/06/2021 USD , DONNELLEY & SONS 7,875% 13-15/03/2021 USD , DPL INC 7,250% 12-15/10/2021 USD , DYNEGY INC 7,375% 15-01/11/2022 USD , ENDO FINANCE LLC 6,000% 15-15/07/2023 USD , ENDO FINANCE LLC 7,750% 14-15/01/2022 USD , ENERGIZER SPINCO 5,500% 15-15/06/2025 USD , ENERGY TRANSFER 5,875% 13-15/01/2024 USD , ENERGY TRANSFER 7,500% 10-15/10/2020 USD , ENLINK MIDSTREAM 4,400% 14-01/04/2024 USD , EQUINIX INC 5,375% 14-01/01/2022 USD , EQUINIX INC 5,750% 14-01/01/2025 USD , FAMILY TREE ESCR 5,250% 15-01/03/2020 USD , FAMILY TREE ESCR 5,750% 15-01/03/2023 USD , FIRST DATA CORP 5,000% 15-15/01/2024 USD , FIRST DATA CORP 5,375% 15-15/08/2023 USD , FIRST DATA CORP 7,000% 15-01/12/2023 USD , FRESENIUS MEDICAL 4,125% 14-15/10/2020 USD , FRESENIUS MEDICAL 4,750% 14-15/10/2024 USD , FRESENIUS US FIN 4,500% 15-15/01/2023 USD , FRONTIER COMM 10,500% 16-15/09/2022 USD , FRONTIER COMM 11,000% 16-15/09/2025 USD , FRONTIER COMM 6,875% 14-15/01/2025 USD , FRONTIER COMM 8,500% 10-15/04/2020 USD , FRONTIER COMM 8,750% 10-15/04/2022 USD , GAMESTOP CORP 5,500% 14-01/10/2019 USD , GANNETT CO 6,375% 13-15/10/2023 USD , GEN MOTORS FIN 4,000% 15-15/01/2025 USD , GENESIS ENERGY 6,750% 15-01/08/2022 USD , GLP CAP/FIN II 4,375% 16-15/04/2021 USD , GLP CAP/FIN II 5,375% 16-15/04/2026 USD , GOODYEAR TIRE 5,125% 15-15/11/2023 USD , GRAY TELE INC 7,500% 13-01/10/2020 USD , GREEKTOWN HLDGS 8,875% 14-15/03/2019 USD , HCA HOLDINGS INC 6,250% 12-15/02/2021 USD , HCA INC 5,000% 14-15/03/2024 USD , HCA INC 5,250% 14-15/04/2025 USD , HCA INC 5,375% 15-01/02/2025 USD , HCA INC 7,500% 11-15/02/2022 USD , HDTFS INC 6,250% 13-15/10/2022 USD , HEALTHSOUTH CORP 5,125% 15-15/03/2023 USD , HERC SPINOFF ESC 7,500% 16-01/06/2022 USD , IHS INC 5,000% 15-01/11/2022 USD , IRON MOUNTAIN 5,750% 12-15/08/2024 USD , KB HOME 4,750% 14-15/05/2019 USD , KB HOME 7,500% 12-15/09/2022 USD ,09 KINDRED HEALTHCARE 8,000% /01/2020 USD , KLX INC 5,875% 14-01/12/2022 USD , L BRANDS INC 6,750% 16-01/07/2036 USD ,06 Page 109

112 Bond World High Yield Exprimé en EUR LAMAR MEDIA CORP 5,375% 14-15/01/2024 USD , LEAR CORP 5,250% 14-15/01/2025 USD , LEAR CORP 5,375% 14-15/03/2024 USD , LEE ENTERPRISES 9,500% 14-15/03/2022 USD ,15 LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC 5,750% /12/2022 USD , LEVEL 3 FIN INC 5,375% 15-15/08/2022 USD , LEVEL 3 FIN INC 5,625% 15-01/02/2023 USD , LEVEL 3 FIN INC 6,125% 14-15/01/2021 USD , LEVI STRAUSS 5,000% 15-01/05/2025 USD , LIFEPOINT HOSPIT 5,500% 14-01/12/2021 USD , LIMITED BRANDS 5,625% 12-15/02/2022 USD , LIN TELEVISION 5,875% 15-15/11/2022 USD ,09 MEDIACOM BROADBAND 6,375% /04/2023 USD , MERITOR INC 6,750% 13-15/06/2021 USD , METROPCS WIRELES 6,625% 10-15/11/2020 USD , MGM RESORTS 6,625% 12-15/12/2021 USD , MGM RESORTS 7,750% 12-15/03/2022 USD , MGP ESCROW LLC/I 5,625% 16-01/05/2024 USD , MICRON TECH 5,500% 14-01/02/2025 USD , MICRON TECH 5,875% 15-15/02/2022 USD , MICRON TECH 7,500% 16-15/09/2023 USD , MURPHY OIL CORP 4,700% 12-01/12/2022 USD , NABORS INDS INC 4,625% 12-15/09/2021 USD , NABORS INDS INC 5,000% 11-15/09/2020 USD , NBTY INC 7,625% 16-15/05/2021 USD , NCR CORP 5,875% 14-15/12/2021 USD , NCR CORP 6,375% 14-15/12/2023 USD , NEPTUNE FINCO 10,125% 15-15/01/2023 USD , NETFLIX INC 5,375% 13-01/02/2021 USD , NETFLIX INC 5,875% 15-15/02/2025 USD , NEWFIELD EXPLOR 5,625% 12-01/07/2024 USD , NEWFIELD EXPLOR 5,750% 11-30/01/2022 USD ,09 NEXSTAR BROADCASTING 6,125% /02/2022 USD , NIELSEN FINANCE 5,000% 14-15/04/2022 USD , NOVELIS INC 8,750% 11-15/12/2020 USD , NRG ENERGY INC 6,250% 14-15/07/2022 USD , NRG ENERGY INC 6,250% 15-01/05/2024 USD , NRG ENERGY INC 6,625% 13-15/03/2023 USD , NRG ENERGY INC 7,625% 11-15/01/2018 USD , OASIS PETROLEUM 6,500% 11-01/11/2021 USD , OASIS PETROLEUM 7,250% 11-01/02/2019 USD , ONEOK INC 4,250% 12-01/02/2022 USD , OUTFRONT MEDIA C 5,250% 15-15/02/2022 USD , OUTFRONT MEDIA C 5,625% 15-15/02/2024 USD , OUTFRONT MEDIA C 5,875% 15-15/03/2025 USD , PENN NATL GAMING 5,875% 14-01/11/2021 USD , POST HOLDINGS IN 7,375% 13-15/02/2022 USD , PRIME SEC/FIN 9,250% 16-15/05/2023 USD , RACKSPACE HOSTING 6,500% 15-15/01/2024 USD ,40 REGAL ENTERTAINMENT 5,750% /03/2022 USD , REYNOLDS GROUP 5,750% 13-15/10/2020 USD , ROWAN COS INC 4,875% 12-01/06/2022 USD , RR DONNELLEY 6,000% 14-01/04/2024 USD , SABINE PASS LIQU 6,250% 14-15/03/2022 USD , SANMINA CORP 4,375% 14-01/06/2019 USD ,13 SBA COMMUNICATIONS 4,875% /07/2022 USD , SCIENTIFIC GAMES 10,000% 15-01/12/2022 USD , SCIENTIFIC GAMES 7,000% 14-01/01/2022 USD , SERVICE CORP 4,500% 12-15/11/2020 USD , SERVICE CORP 5,375% 14-15/05/2024 USD , SINCLAIR TELE 5,625% 14-01/08/2024 USD , SIRIUS XM RADIO 5,375% 16-15/07/2026 USD , SIRIUS XM RADIO 5,750% 13-01/08/2021 USD , SIRIUS XM RADIO 5,875% 13-01/10/2020 USD , SIRIUS XM RADIO 6,000% 14-15/07/2024 USD , SM ENERGY CO 6,500% 12-15/11/2021 USD , SOLERA LLC / FIN 10,500% 16-01/03/2024 USD , SOUTHERN STAR 5,125% 14-15/07/2022 USD ,17 SOUTHWESTERN ENERGY 4,050% /01/2020 USD , SPEEDWAY MOTORSP 5,125% 15-01/02/2023 USD , SPRINT CAP CORP 6,875% 98-15/11/2028 USD , SPRINT CAP CORP 8,750% 02-15/03/2032 USD , SPRINT CORP 7,250% 14-15/09/2021 USD , SPRINT CORP 7,875% 14-15/09/2023 USD , SPRINT NEXTEL 11,500% 12-15/11/2021 USD , SPRINT NEXTEL 9,000% 11-15/11/2018 USD , STEEL DYNAMICS 5,125% 15-01/10/2021 USD , STEEL DYNAMICS 5,250% 13-15/04/2023 USD , SUMMIT MID HLD / 5,500% 14-15/08/2022 USD , SUNOCO LP/FIN 6,250% 16-15/04/2021 USD , TARGA RES PRTNRS 6,375% 12-01/08/2022 USD , TARGA RES PRTNRS 6,750% 15-15/03/2024 USD , TARGA RES PRTNRS 6,875% 11-01/02/2021 USD , TAYLOR MORRISON 5,250% 13-15/04/2021 USD , TENET HEALTHCARE 6,750% 15-15/06/2023 USD , TES LOG LP/CORP 5,875% 13-01/10/2020 USD , TES LOG LP/CORP 6,125% 13-15/10/2021 USD , TIME INC 5,750% 14-15/04/2022 USD , T-MOBILE USA INC 6,000% 16-15/04/2024 USD , T-MOBILE USA INC 6,250% 14-01/04/2021 USD , T-MOBILE USA INC 6,375% 14-01/03/2025 USD , T-MOBILE USA INC 6,500% 13-15/01/2024 USD , T-MOBILE USA INC 6,625% 14-01/04/2023 USD , T-MOBILE USA INC 6,633% 13-28/04/2021 USD , TOLL BR FIN CORP 4,875% 15-15/11/2025 USD , TREEHOUSE FOODS 4,875% 14-15/03/2022 USD , UNITED RENTAL NA 4,625% 15-15/07/2023 USD , UNITED RENTAL NA 5,500% 15-15/07/2025 USD , UNIVISION COMM 5,125% 15-15/02/2025 USD , UNIVISION COMM 6,750% 12-15/09/2022 USD , US CONCRETE 6,375% 16-01/06/2024 USD , USG CORP 5,875% 13-01/11/2021 USD , VALEANT PHARMA 5,500% 15-01/03/2023 USD , VALEANT PHARMA 5,625% 13-01/12/2021 USD , VPI ESCROW CORP 6,375% 12-15/10/2020 USD , WEST CORP 5,375% 14-15/07/2022 USD , WESTERN DIGITAL 10,500% 16-01/04/2024 USD , WESTERN DIGITAL 7,375% 16-01/04/2023 USD , WHITEWAVE FOODS 5,375% 14-01/10/2022 USD , WILLIAMS COS INC 4,550% 14-24/06/2024 USD , WILLIAMS COS INC 5,750% 14-24/06/2044 USD , WINDSTREAM CORP 7,750% 11-01/10/2021 USD , WMG ACQUISITION 6,000% 12-15/01/2021 USD , WPX ENERGY INC 6,000% 12-15/01/2022 USD , WYNN LAS VEGAS 5,500% 15-01/03/2025 USD , XPO LOGISTICS 6,500% 15-15/06/2022 USD ,35 Page 110

113 Bond World High Yield Exprimé en EUR Luxembourg , ALTICE 6,250% 15-15/02/2025 EUR , ALTICE 7,250% 14-15/05/2022 EUR , ALTICE 7,625% 15-15/02/2025 USD , ALTICE 7,750% 14-15/05/2022 USD , ALTICE FINANCING 5,250% 15-15/02/2023 EUR , ALTICE FINANCING 6,500% 13-15/01/2022 USD , ALTICE FINANCING 6,625% 15-15/02/2023 USD , ALTICE FINANCING 7,500% 16-15/05/2026 USD , ARCELORMITTAL 10,350% 09-01/06/2019 USD , ARCELORMITTAL 5,125% 15-01/06/2020 USD , ARCELORMITTAL 6,125% 08-01/06/2018 USD , ARCELORMITTAL 6,750% 12-25/02/2022 USD , ARCELORMITTAL 7,750% 09-15/10/2039 USD , BMBG BOND FINCE 3,000% 16-15/06/2021 EUR , CONTOURGLOB PWR 5,125% 16-15/06/2021 EUR ,31 GALAPAGOS HOLDING 7,000% /06/2022 EUR , GARFUNKELUX HOLD 8,500% 15-01/11/2022 GBP , INEOS GROUP HOLD 5,875% 14-15/02/2019 USD , MALLINCKRODT FIN 5,750% 14-01/08/2022 USD , MATTERHORN TELE 3,875% 15-01/05/2022 EUR , MATTERHORN TELE 4,875% 15-01/05/2023 EUR , MILLICOM INTL 6,625% 13-15/10/2021 USD , MONITCHEM HOLD 2 6,875% 14-15/06/2022 EUR , NIELSEN CO LUXEM 5,500% 13-01/10/2021 USD , TR OP / TR FIN 6,375% 15-01/05/2022 EUR , WIND ACQUISITION 4,000% 14-15/07/2020 EUR , WIND ACQUISITION 4,750% 14-15/07/2020 USD , WIND ACQUISITION 7,000% 14-23/04/2021 EUR , WIND ACQUISITION 7,375% 14-23/04/2021 USD , ZINC CAPITAL 8,875% 11-15/05/2018 EUR ,49 Royaume-Uni , ANGLO AMERICAN 3,625% 15-14/05/2020 USD , ANGLO AMERICAN 4,875% 15-14/05/2025 USD , ANGLO AMERICAN 9,375% 09-08/04/2019 USD , CO-OP WHOLESALE 7,500% 11-08/07/2026 GBP , ENSCO PLC 5,200% 15-15/03/2025 USD , EPHIOS HOLDCO II 8,250% 15-01/07/2023 EUR , FIAT CHRYSLER AU 4,500% 15-15/04/2020 USD , FIAT CHRYSLER AU 5,250% 15-15/04/2023 USD , IDH FINANCE PLC 6,000% 13-01/12/2018 GBP , INTL GAME TECH 6,250% 15-15/02/2022 USD , LYNX I CORP 6,000% 13-15/04/2021 GBP , NEW LOOK SECURED 6,500% 15-01/07/2022 GBP , NEW LOOK SENIOR 8,000% 15-01/07/2023 GBP , SENSATA TECH UK 6,250% 15-15/02/2026 USD , TA MANUFACTURING 3,625% 15-15/04/2023 EUR , VIRGIN MEDIA SEC 4,875% 15-15/01/2027 GBP , VIRIDIAN GROUP 7,500% 15-01/03/2020 EUR ,01 Canada , BC ULC / 6,000% 14-01/04/2022 USD , BOMBARDIER INC 7,500% 15-15/03/2025 USD , CASCADES INC 5,500% 14-15/07/2022 USD , CENOVUS ENERGY 5,700% 10-15/10/2019 USD , CENOVUS ENERGY 6,750% 10-15/11/2039 USD , FIRST QUANTUM 6,750% 14-15/02/2020 USD , FIRST QUANTUM 7,000% 14-15/02/2021 USD , LUNDIN MINING CORP 7,500% 14-01/11/2020 USD , MEG ENERGY CORP 6,500% 11-15/03/2021 USD , TECK RESOURCES 4,500% 10-15/01/2021 USD , TECK RESOURCES 8,000% 16-01/06/2021 USD , VRX ESCROW CORP 5,875% 15-15/05/2023 USD ,20 France , AREVA SA 3,125% 14-20/03/2023 EUR , AREVA SA 3,250% 13-04/09/2020 EUR , AREVA SA 3,500% 10-22/03/2021 EUR , AREVA SA 4,875% 09-23/09/2024 EUR , HORIZON HOLDINGS 7,250% 15-01/08/2023 EUR , NUMERICABLE 5,375% 14-15/05/2022 EUR , NUMERICABLE 6,000% 14-15/05/2022 USD , NUMERICABLE 6,250% 14-15/05/2024 USD , NUMERICABLE-SFR 7,375% 16-01/05/2026 USD , TEREOS FIN GROUP 4,250% 13-04/03/2020 EUR ,43 Allemagne , RAPID HOLDING 6,625% 15-15/11/2020 EUR , UNITYMEDIA 3,500% 15-15/01/2027 EUR , UNITYMEDIA 4,000% 14-15/01/2025 EUR , UNITYMEDIA 4,625% 15-15/02/2026 EUR , WEPA HYGIENEPROD 3,750% 16-15/05/2024 EUR ,20 Italie , TELECOM ITALIA 3,250% 15-16/01/2023 EUR , TELECOM ITALIA 3,625% 16-19/01/2024 EUR , TELECOM ITALIA 5,303% 14-30/05/2024 USD ,72 Pays-Bas , ADRIA BIDCO BV 7,875% 13-15/11/2020 EUR , CONSTELLIUM NV 7,000% 14-15/01/2023 EUR ,14 NYRSTAR NETHERLAND 8,500% /09/2019 EUR , SENSATA TECH BV 4,875% 13-15/10/2023 USD , VIMPELCOM HLDGS 7,504% 11-01/03/2022 USD ,25 Irlande , ARDAGH PKG FIN 4,125% 16-15/05/2023 EUR , ARDAGH PKG FIN 6,750% 16-15/05/2024 EUR , EIRCOM FINANCE 4,500% 16-31/05/2022 EUR ,28 Iles Caïmans , NOBLE HLDG INTL 4,625% 11-01/03/2021 USD , NOBLE HLDG INTL 6,950% 15-01/04/2025 USD , TRANSOCEAN INC 6,800% 07-15/03/2038 USD , TRANSOCEAN INC 7,125% 11-15/12/2021 USD , UPCB FINANCE VI 6,875% 12-15/01/2022 USD ,24 Australie , FMG RES AUG ,875% 12-01/04/2022 USD , FMG RES AUG ,750% 15-01/03/2022 USD ,50 Ile de Jersey , AA BOND CO LTD 5,500% 15-31/07/2022 GBP , ASTON MARTIN 9,250% 11-15/07/2018 GBP ,29 Bermudes ,39 WEATHERFORD BERM 7,000% /03/2038 USD ,02 WEATHERFORD BERM 7,750% /06/2021 USD ,08 WEATHERFORD BERM 8,250% /06/2023 USD , WEATHERFORD INTL 4,500% 12-15/04/2022 USD , WEATHERFORD INTL 9,625% 09-01/03/2019 USD ,12 Page 111

114 Bond World High Yield Exprimé en EUR Obligations à taux flottant ,27 France , ELEC DE FRANCE 13-PERP FRN EUR , ELEC DE FRANCE 14-29/01/2049 FRN EUR , ORANGE 14-29/10/2049 FRN EUR , PICARD GROUPE 13-01/08/2019 FRN EUR , SYNLAB BONDCO 15-01/07/2022 FRN EUR ,18 Pays-Bas , REPSOL INTL FIN 15-25/03/2075 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 14-29/12/2049 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 14-31/03/2049 FRN EUR ,36 Etats-Unis d'amérique , GIBRALTAR INDSTR 13-01/02/2021 FRN USD , LENNAR CORP 13-15/11/2022 FRN USD , SABINE PASS LIQU 14-01/02/2021 FRN USD ,62 Allemagne , RWE AG 15-21/04/2075 FRN EUR ,58 Autriche , WIENERBERGER AG 07-29/12/2049 FRN EUR ,18 Royaume-Uni , NEW LOOK SECURED 15-01/07/2022 FRN EUR ,09 Autres valeurs mobilières ,13 Obligations ,13 Etats-Unis d'amérique , CSC HOLDINGS INC 7,875% 98-15/02/2018 USD ,13 Actions/Parts de fonds d'investissements ,00 Luxembourg ,00 PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD ,00 SHORT DURATION - X - CAP USD ,00 Total portefeuille-titres ,76 Page 112

115 Bond World High Yield Short Duration Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,18 Obligations ,05 Etats-Unis d'amérique , ALCOA INC 5,550% 07-01/02/2017 USD , AMERIGAS PARTNER 6,250% 11-20/08/2019 USD , CABLEVISION SYS 7,750% 10-15/04/2018 USD , CHS/COMMUNITY 8,000% 12-15/11/2019 USD , CONCHO RES/MIDLA 6,500% 11-15/01/2022 USD , DENALI BORROW LL 5,625% 13-15/10/2020 USD , DISH DBS CORP 4,250% 13-01/04/2018 USD , FAMILY TREE ESCR 5,250% 15-01/03/2020 USD , FRONTIER COMM 8,125% 09-01/10/2018 USD , HERTZ CORP 7,375% 11-15/01/2021 USD , INTL GAME TECH 7,500% 09-15/06/2019 USD , ISLE OF CAPRI 5,875% 13-15/03/2021 USD , KB HOME 4,750% 14-15/05/2019 USD ,19 KINDRED HEALTHCARE 8,000% /01/2020 USD , KLOECKNER PENTAP 7,125% 15-01/05/2020 EUR , LIMITED BRANDS INC 6,900% 07-15/07/2017 USD , MERITOR INC 6,750% 13-15/06/2021 USD , METROPCS WIRELES 6,625% 10-15/11/2020 USD , NRG ENERGY INC 7,875% 12-15/05/2021 USD , SPRINT NEXTEL 9,000% 11-15/11/2018 USD , STEEL DYNAMICS 6,125% 13-15/08/2019 USD , SUNOCO LP/FIN 5,500% 15-01/08/2020 USD , TENET HEALTHCARE 6,250% 11-01/11/2018 USD , T-MOBILE USA INC 6,633% 13-28/04/2021 USD ,71 Royaume-Uni , AVIS BUDGET FINA 6,000% 13-01/03/2021 EUR , BAKKAVOR FIN 2 8,250% 11-15/02/2018 GBP , BRITISH AIRWAYS 8,750% 01-23/08/2016 SR GBP , IDH FINANCE PLC 6,000% 13-01/12/2018 GBP , JAGUAR LAND ROVER 4,125% 13-15/12/2018 USD , LYNX I CORP 6,000% 13-15/04/2021 GBP , R&R ICE CREAM 5,500% 14-15/05/2020 GBP , TESCO PLC 5,500% 07-15/11/2017 USD , VIRIDIAN GROUP 7,500% 15-01/03/2020 EUR , WILLIAM HILL 7,125% 09-11/11/2016 GBP ,41 Luxembourg , ARDAGH FINANCE 8,625% 14-15/06/2019 USD , CABOT FINANCIAL 10,375% 12-01/10/2019 GBP , FIAT FIN & TRADE 7,750% 12-17/10/2016 EUR , HEIDELBERGCEMENT 8,000% 09-31/01/2017 EUR , INEOS GROUP HOLD 5,875% 14-15/02/2019 USD , INEOS GROUP HOLD 6,500% 13-15/08/2018 EUR , MALLINCKRODT INT 3,500% 14-15/04/2018 USD , WIND ACQUISITION 4,000% 14-15/07/2020 EUR , ZINC CAPITAL 8,875% 11-15/05/2018 EUR ,13 Pays-Bas , ADRIA BIDCO BV 7,875% 13-15/11/2020 EUR , CONSTELLIUM NV 7,000% 14-15/01/2023 EUR , LGE HOLDCO VI 7,125% 14-15/05/2024 EUR ,64 NYRSTAR NETHERLAND 8,500% /09/2019 EUR , UPC HOLDING BV 6,375% 12-15/09/2022 EUR ,31 France , AREVA SA 3,250% 13-04/09/2020 EUR , AREVA SA 4,375% 09-06/11/2019 EUR , TEREOS FIN GROUP 4,250% 13-04/03/2020 EUR ,68 WFS GLOBAL HOLDINGS 12,500% /12/2022 EUR ,74 Allemagne , RAPID HOLDING 6,625% 15-15/11/2020 EUR ,40 Italie , TELECOM ITALIA 7,375% 09-15/12/2017 GBP ,71 Ile de Jersey , ASTON MARTIN 9,250% 11-15/07/2018 GBP , ASTON MARTIN 9,250% 11-15/07/2018 GBP ,50 Canada , BOMBARDIER INC 7,750% 10-15/03/2020 USD ,73 Finlande , UPM KYMMENE CORP 6,625% 02-23/01/2017 GBP ,65 Suède , TVN FIN CORP III 7,375% 13-15/12/2020 EUR ,27 Obligations à taux flottant ,13 Royaume-Uni , ARROW GLOBAL FIN 16-01/05/2023 FRN EUR , CO-OP GRP HLD 11-08/07/2020 SR GBP , HOUSE OF FRASER 15-15/09/2020 FRN GBP ,93 Luxembourg , LECTA SA 12-15/05/2018 FRN EUR ,11 France , PICARD GROUPE 13-01/08/2019 FRN EUR ,49 Total portefeuille-titres ,18 Page 113

116 Bond World Income Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,97 Obligations ,73 Etats-Unis d'amérique , ST CENTURY FOX 6,900% 09-01/03/2019 USD , ABBVIE INC 1,750% 13-06/11/2017 USD , ABBVIE INC 2,000% 13-06/11/2018 USD , ACCO BRANDS CORP 6,750% 13-30/04/2020 USD , ALCOA INC 6,150% 10-15/08/2020 USD , ALCOA INC 6,750% 08-15/07/2018 USD , ALTRIA GROUP INC 9,250% 09-06/08/2019 USD , AMGEN INC 5,700% 09-01/02/2019 USD , ANHEUSER - BUSCH 7,750% 11-15/01/2019 USD , ARC PROP OPER LP 3,000% 14-06/02/2019 USD , AT&T INC 2,375% 13-27/11/2018 USD , AT&T INC 5,500% 08-01/02/2018 USD , AT&T INC 5,800% 09-15/02/2019 USD ,57 BANK OF AMERICA CORP 2,650% /04/2019 USD ,28 BANK OF AMERICA CORP 6,000% /09/2017 USD ,15 BANK OF AMERICA CORP 7,625% /06/2019 USD ,28 BERKSHIRE HATHAWAY 0,500% /03/2020 EUR ,76 BOSTON PROPERTIES LP 5,875% /10/2019 USD , BOSTON SCIENTIFIC 2,650% 13-01/10/2018 USD , CELGENE CORP 1,900% 12-15/08/2017 USD , CELGENE CORP 2,250% 14-15/05/2019 USD , CENTURYLINK INC 5,150% 11-15/06/2017 USD , CENTURYLINK INC 5,625% 13-01/04/2020 USD , CHEVRON CORP 1,790% 15-16/11/2018 USD , CITIGROUP INC 5,000% 04-02/08/2019 EUR , CITIZENS UTIL CO 7,125% 07-15/03/2019 USD , CLEAN HARBORS IN 5,250% 12-01/08/2020 USD , CMS ENERGY 8,750% 09-15/06/2019 USD , COCA-COLA ENTER 2,000% 12-05/12/2019 EUR , CONAGRA INC 1,900% 13-25/01/2018 USD , CONTL RUBBER 0,500% 15-19/02/2019 EUR , CVS CAREMARK 2,250% 13-05/12/2018 USD , DAVITA INC 5,750% 12-15/08/2022 USD , DCP MIDSTREAM OP 2,700% 14-01/04/2019 USD , DELL INC 5,875% 09-15/06/2019 USD , DISH DBS CORP 5,125% 13-01/05/2020 USD , DISH DBS CORP 7,875% 09-01/09/2019 USD , DUPONT DE NEMOUR 5,750% 09-15/03/2019 USD , EDWARDS LIFE 2,875% 13-15/10/2018 USD , FEDEX CORP 8,000% 09-15/01/2019 USD , FTI CONSULTING 6,000% 13-15/11/2022 USD , GENERAL MILLS 5,650% 09-15/02/2019 USD , GOLDMAN SACHS GP 7,500% 09-15/02/2019 USD , HCA HOLDINGS INC 6,250% 12-15/02/2021 USD , HISTORIC TW INC 6,875% 98-15/06/2018 USD ,10 HONEYWELL INTERNATIONAL 0,650% /02/2020 EUR , HSBC USA INC 2,000% 15-07/08/2018 USD , INGERSOLL-RAND GL 6,875% 08-15/08/2018 USD , ISTAR FINANCIAL 5,000% 14-01/07/2019 USD , JP MORGAN CHASE 2,350% 14-28/01/2019 USD , JP MORGAN CHASE 6,300% 09-23/04/2019 USD , KB HOME 7,250% 06-15/06/2018 USD ,13 KRAFT FOODS GROUP 6,125% /08/2018 USD , MARRIOTT INTL 3,000% 12-01/03/2019 USD , MCKESSON CORP 2,284% 14-15/03/2019 USD ,56 MEDCO HEALTH SOLUTIONS 7,125% /03/2018 USD , METLIFE INC 7,717% 09-15/02/2019 USD ,16 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 2,250% /02/2019 USD , MORGAN STANLEY 2,450% 16-01/02/2019 USD , MORGAN STANLEY 2,500% 14-24/01/2019 USD , MORGAN STANLEY 6,250% 07-28/08/2017 USD , MORGAN STANLEY 6,625% 08-01/04/2018 USD , MORGAN STANLEY 7,300% 09-13/05/2019 USD , MPT OP PTNR/FINL 6,375% 12-15/02/2022 USD ,39 NATIONAL AUSTRALIA BANK/NY 2,000% /01/2019 USD , NCR CORP 4,625% 13-15/02/2021 USD , NORFOLK SOUTHERN 5,900% 09-15/06/2019 USD , PG&E CORP 2,400% 14-01/03/2019 USD ,05 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 1,750% /03/2020 EUR , POST HOLDINGS IN 7,375% 13-15/02/2022 USD ,29 REYNOLDS AMERICAN 8,125% /06/2019 USD , RITE AID CORP 6,750% 13-15/06/2021 USD , SAIC INC 4,450% 11-01/12/2020 USD ,25 SALLY HOLDING / SAL CA 5,750% /06/2022 USD , SMITHFIELD FOODS 6,625% 12-15/08/2022 USD , SPECTRUM BRANDS 6,375% 14-15/11/2020 USD , STEEL DYNAMICS 6,125% 13-15/08/2019 USD , STRYKER CORP 1,300% 13-01/04/2018 USD , STRYKER CORP 2,000% 16-08/03/2019 USD , SYSCO CORP 5,375% 09-17/03/2019 USD , THERMO FISHER 2,400% 13-01/02/2019 USD , T-MOBILE USA INC 6,633% 13-28/04/2021 USD , UNITED RENTAL NA 7,625% 13-15/04/2022 USD ,31 UNITED TECHNOLOGIES CORP 6,125% /02/2019 USD , US TREASURY N/B 0,750% 15-15/04/2018 USD , US TREASURY N/B 0,750% 16-30/04/2018 USD , US TREASURY N/B 1,000% 15-15/03/2018 USD , US TREASURY N/B 1,000% 15-15/05/2018 USD , US TREASURY N/B 2,875% 11-31/03/2018 USD ,00 VERIZON COMMUNICATIONS INC 3,650% /09/2018 USD , VIACOM INC 2,200% 14-01/04/2019 USD , WACHOVIA CORP 5,750% 08-01/02/2018 USD , WELLS FARGO & CO 2,125% 14-22/04/2019 USD ,51 ZEBRA TECHNOLOGIES CORP 7,250% /10/2022 USD , ZF NA CAPITAL 2,250% 15-26/04/2019 EUR , ZOETIS INC 1,875% 13-01/02/2018 USD ,69 France , AUTOROUTES PARIS 4,875% 11-21/01/2019 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,125% 12-18/01/2018 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 12-14/09/2017 USD , BNP PARIBAS 2,400% 13-12/12/2018 USD , BNP PARIBAS 2,450% 14-17/03/2019 USD , BOUYGUES 3,641% 10-29/10/2019 EUR , BOUYGUES 4,000% 10-12/02/2018 EUR , CARREFOUR SA 4,000% 10-09/04/2020 EUR , CARREFOUR SA 5,250% 11-24/10/2018 EUR , CASINO GUICHARD 4,481% 10-12/11/2018 EUR , EUTELSAT SA 5,000% 11-14/01/2019 EUR , ITALCEMENTI FIN 6,125% 13-21/02/2018 EUR , KERING 2,500% 13-15/07/2020 EUR , NEXANS SA 4,250% 12-19/03/2018 EUR , ORANGE 4,125% 11-23/01/2019 EUR ,74 Page 114

117 Bond World Income Exprimé en EUR PEUGEOT 6,500% 13-18/01/2019 EUR , PPR 3,125% 12-23/04/2019 EUR , RCI BANQUE 1,125% 14-30/09/2019 EUR , ST GOBAIN 4,000% 10-08/10/2018 EUR , TOTAL CAP INTL 2,125% 14-10/01/2019 USD , VALEO SA 4,875% 11-11/05/2018 EUR ,29 Royaume-Uni , ANGLO AMERICAN 1,750% 13-20/11/2017 EUR , ANGLO AMERICAN 2,500% 12-18/09/2018 EUR , AVIS BUDGET FINA 6,000% 13-01/03/2021 EUR , BP CAPITAL PLC 2,994% 12-18/02/2019 EUR , BP CAPITAL PLC 3,830% 10-06/10/2017 EUR , BRITISH TEL PLC 2,350% 14-14/02/2019 USD , COMPASS GROUP 3,125% 12-13/02/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,625% 14-20/11/2018 EUR , CREDIT SUISSE LD 1,375% 14-29/11/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 4,750% 09-05/08/2019 EUR , DARTY FINANCEMENT 5,875% 14-01/03/2021 EUR , IMP BRANDS FIN 4,500% 11-05/07/2018 EUR , IMP BRANDS FIN 5,000% 11-02/12/2019 EUR , LLOYDS BANK PLC 2,300% 13-27/11/2018 USD , NATIONWIDE BLDG 1,625% 14-03/04/2019 EUR , SANTANDER UK PLC 3,050% 13-23/08/2018 USD , TESCO PLC 3,375% 11-02/11/2018 EUR , VODAFONE GROUP 5,000% 03-04/06/2018 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR ,71 Pays-Bas , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR , ADECCO INT FIN 4,750% 11-13/04/2018 EUR , AKZO NOBEL NV 4,000% 11-17/12/2018 EUR , BAT HOLDINGS BV 4,000% 10-07/07/2020 EUR , BMW FINANCE NV 5,000% 03-06/08/2018 EUR , HEINEKEN NV 2,500% 12-19/03/2019 EUR , HERTZ HOLDGS BV 4,375% 13-15/01/2019 EUR , IBERDROLA INTL 4,250% 12-11/10/2018 EUR , ING BANK NV 1,250% 14-13/12/2019 EUR , ING BANK NV 5,250% 99-07/06/2019 EUR , ING GROEP NV 4,750% 07-31/05/2017 EUR , KPN NV 7,500% 09-04/02/2019 EUR , SCHAEFFLER FIN 3,250% 14-15/05/2019 EUR , SHELL INTL FIN 1,625% 15-10/11/2018 USD , SHELL INTL FIN 1,900% 13-10/08/2018 USD , SHELL INTL FIN 2,000% 13-15/11/2018 USD ,26 Italie , I RETE GAS SPA 1,750% 14-16/07/2019 EUR , A2A SPA 4,500% 12-28/11/2019 EUR ,80 ASSICURAZIONI GENERALI 2,875% /01/2020 EUR , ATLANTIA 3,625% 12-30/11/2018 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 4,875% 12-20/02/2018 EUR , ENI SPA 3,500% 10-29/01/2018 EUR , ENI SPA 3,750% 12-27/06/2019 EUR , ENI SPA 4,125% 09-16/09/2019 EUR , ENI SPA 4,750% 07-14/11/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 4,750% 07-15/06/2017 EUR , LUXOTTICA 3,625% 12-19/03/2019 EUR , SALINI COSTRUT 6,125% 13-01/08/2018 EUR ,38 Espagne , ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 EUR , ALMIRALL SA 4,625% 14-01/04/2021 EUR , BBVA SENIOR FIN 2,375% 14-22/01/2019 EUR , GAS NATURAL CAP 6,000% 12-27/01/2020 EUR , GAS NATURAL CAP 6,375% 09-09/07/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 2,736% 13-29/05/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR , TELEFONICA EMIS 4,797% 12-21/02/2018 EUR ,08 Canada , CANADIAN NATL RR 5,550% 09-01/03/2019 USD , CANADIAN PAC RR 7,250% 09-15/05/2019 USD , CENOVUS ENERGY 5,700% 10-15/10/2019 USD ,40 ROYAL BANK OF CANADA 2,000% /12/2018 USD ,64 ROYAL BANK OF CANADA 2,150% /03/2019 USD ,13 TORONTO DOMINION BANK 1,950% /01/2019 USD ,57 TORONTO DOMINION BANK 2,125% /07/2019 USD ,13 TORONTO DOMINION BANK 2,625% /09/2018 USD ,13 Luxembourg , ACTAVIS FUNDING 2,450% 14-15/06/2019 USD , ARCELORMITTAL 5,750% 12-29/03/2018 EUR , CNH IND FIN 6,250% 11-09/03/2018 EUR , FIAT FIN & TRADE 6,625% 13-15/03/2018 EUR , HEIDELCEMENT FIN 9,500% 11-15/12/2018 EUR , TYCO ELECTRONICS 2,375% 13-17/12/2018 USD ,11 Allemagne , COMMERZBANK AG 0,625% 15-14/03/2019 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DAIMLER AG 1,750% 12-21/01/2020 EUR , DAIMLER AG 2,000% 13-07/04/2020 EUR , METRO AG 3,375% 12-01/03/2019 EUR , THYSSENKRUPP AG 4,000% 13-27/08/2018 EUR , VOITH AG 5,375% 07-21/06/2017 EUR ,18 Australie , BHP BILLITON FIN 2,125% 12-29/11/2018 EUR ,67 NATIONAL AUSTRALIA BANK 4,000% /07/2020 EUR ,32 Norvège , SPAREBANK 1 SMN 1,500% 14-20/05/2019 EUR , STATOILHYDRO ASA 5,250% 09-15/04/2019 USD ,76 Danemark , CARLSBERG BREW 2,625% 12-03/07/2019 EUR ,82 Suède , SKF AB 1,875% 12-11/09/2019 EUR , SWEDISH MATCH 3,875% 10-24/11/2017 EUR ,22 Irlande , GE CAP EUR FUND 6,000% 08-15/01/2019 EUR , SMURFIT KAPPA AQ 5,125% 12-15/09/2018 EUR ,24 Japon , SUMITOMO MITSUI 1,950% 15-23/07/2018 USD , SUMITOMO MITSUI 2,250% 14-11/07/2019 USD ,51 Finlande , FORTUM OYJ 6,000% 09-20/03/2019 EUR ,24 Obligations à taux flottant ,24 Etats-Unis d'amérique , REVLON CONS PROD 13-15/02/2021 FRN USD ,24 Instruments du marché monétaire ,24 France , FRENCH BTF 0,000% 16-27/07/2016 EUR ,24 Page 115

118 Bond World Income Exprimé en EUR Actions/Parts de fonds d'investissements ,89 France ,89 BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP 1 262,64 - DIS EUR ,80 585,47 T Q FI HIGH VOL PARTS SUPER X EUR ,09 Total portefeuille-titres ,10 Page 116

119 Bond World Inflation-Linked Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,41 Obligations ,93 Etats-Unis d'amérique , US TSY I/L STOCK 2,500% 09-15/01/2029 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 12-15/07/2022 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 13-15/01/2023 USD , US TSY INFL IX N/B 0,125% 14-15/07/2024 USD , US TSY INFL IX N/B 0,250% 15-15/01/2025 USD , US TSY INFL IX N/B 0,375% 13-15/07/2023 USD , US TSY INFL IX N/B 0,375% 15-15/07/2025 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 14-15/01/2024 USD , US TSY INFL IX N/B 0,625% 16-15/01/2026 USD , US TSY INFL IX N/B 0,750% 12-15/02/2042 USD , US TSY INFL IX N/B 0,750% 15-15/02/2045 USD , US TSY INFL IX N/B 1,000% 16-15/02/2046 USD , US TSY INFL IX N/B 1,375% 14-15/02/2044 USD , US TSY INFL IX N/B 1,750% 08-15/01/2028 USD , US TSY INFL IX N/B 2,125% 11-15/02/2041 USD , US TSY INFL IX N/B 2,375% 07-15/01/2027 USD , US TSY INFL IX N/B 3,625%98-15/04/2028 USD , US TSY INFL IX N/B 3,875% 99-15/04/2029 USD ,51 Royaume-Uni , NETWRK RAIL INFR 1,375% 07-22/11/2037 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 11-22/03/2029 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 12-22/03/2024 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 12-22/03/2044 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 13-22/03/2068 GBP , UK TSY I/L GILT 0,125% 13-22/11/2019 GBP , UK TSY I/L GILT 0,250% 12-22/03/2052 GBP , UK TSY I/L GILT 0,750% 07-22/11/2047 GBP , UK TSY I/L GILT 0,750% 11-22/03/2034 GBP , UK TSY I/L GILT 1,250% 05-22/11/2055 GBP , UK TSY I/L GILT 1,250% 06-22/11/2027 GBP , UK TSY I/L GILT 1,250% 08-22/11/2032 GBP , UK TSY I/L STOCK 0,125% 15-22/03/2046 GBP , UK TSY I/L STOCK 6,287% 86-17/07/2024 GBP ,51 Italie , ITALY BTPS I/L 1,700% 13-15/09/2018 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 08-15/09/2019 EUR , ITALY BTPS I/L 2,350% 14-15/09/2024 EUR , ITALY BTPS I/L 2,550% 09-15/09/2041 EUR , ITALY BTPS I/L 3,100% 11-15/09/2026 EUR ,79 France , FRANCE O.A.T. I/L 0,100% 12-25/07/2021 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 0,100% 15-01/03/2025 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,100% 10-25/07/2022 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,800% 07-25/07/2040 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,850% 11-25/07/2027 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 2,250% 04-25/07/2020 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 3,150% 02-25/07/2032 EUR ,63 Japon , JAPAN I/L-10YR 0,100% 13-10/09/2023 JPY , JAPAN I/L-10YR 0,100% 14-10/03/2024 JPY , JAPAN I/L-10YR 0,100% 14-10/09/2024 JPY , JAPAN I/L-10YR 0,100% 15-10/03/2025 JPY , JAPAN I/L-10YR 1,400% 08-10/06/2018 JPY ,81 Canada , CANADA GOVT I/L 1,250% 13-01/12/2047 CAD , CANADA GOVT I/L 1,500% 10-01/12/2044 CAD , CANADA GOVT I/L 2,000% 07-01/12/2041 CAD , CANADA GOVT I/L 3,000% 03-01/12/2036 CAD , CANADA GOVT I/L 4,000% 99-01/12/2031 CAD , CANADA GOVT I/L 4,250% 91-01/12/2021 CAD , CANADA GOVT I/L 4,250% 95-01/12/2026 CAD ,66 Australie , AUSTRALIAN I/L 1,250% 12-21/02/2022 AUD , AUSTRALIAN I/L 2,000% 13-21/08/2035 AUD , AUSTRALIAN I/L 3,000% 09-20/09/2025 AUD ,18 Allemagne , DEUTSCHLAND I/L 0,100% 15-15/04/2046 EUR , DEUTSCHLAND I/L 0,500% 14-15/04/2030 EUR ,93 Espagne , SPAIN I/L BOND 0,550% 14-30/11/2019 EUR , SPAIN I/L BOND 1,800% 14-30/11/2024 EUR ,17 Suède , SWEDEN I/L 4,000% 95-01/12/2020 SEK , SWEDEN I/L 4,297% 99-01/12/2028 SEK ,46 Nouvelle-Zélande ,39 NEW ZEALAND I/L 2,000% /09/2025 FLAT NEW ZEALAND I/L 3,000% /09/2030 FLAT NZD ,08 NZD ,31 Danemark , DENMARK I/L GOVT 0,100% 12-15/11/2023 DKK ,29 Obligations à taux flottant ,48 Royaume-Uni , UK TSY I/L STOCK 2,829% 02-26/01/2035 GBP , UK TSY I/L STOCK 7,322% 83-16/04/2020 GBP , UK TSY I/L STOCK 7,633% 92-22/07/2030 GBP ,40 Total portefeuille-titres ,41 Page 117

120 Commodities Exprimé en USD Instruments du marché monétaire ,86 France ,31 AGENCE CENTRALE DES OR 0,000% /07/2016 CP USD , BANQUE POSTALE 0,000% 15/07/2016 CD USD ,61 CREDIT INDUSTRIEL ET CO 0,000% /08/2016 CD USD ,61 CREDIT MUTUEL ARKEA SA 0,000% /08/2016 CD USD , SNCF RESEAU 0,000% 11/07/2016 CP USD ,26 SOCIETE NATIONALE DES 0,000% /08/2016 CP USD ,61 Belgique , BELGIUM T-BILL 0,000% 16-08/07/2016 USD ,81 BNP PARIBAS FORTIS SA 0,000% /09/2016 CD USD , KBC BANK NV 0,000% 27/08/2016 CD USD ,61 LVMH FINANCE BELGIQUE 0,000% /07/2016 ECP USD ,63 SUMITOMO MITSUI BANKING 0,000% /08/2016 CP USD ,26 Allemagne , ALLIANZ SE 0,000% 02/09/2016 CP USD ,61 LAND SACHSEN ANHALT 0,000% /08/2016 CP USD , NRW BANK 0,000% 25/07/2016 CP USD ,61 Royaume-Uni ,25 CREDIT AGRICOLE SA/LOND 0,000% /09/2016 CD USD ,26 MIZUHO BANK LIMITED 0,000% /09/2016 CD USD ,38 STANDARD CHARTERED BANK 0,000% /07/2016 ECP USD ,61 Luxembourg , DZ PRIVATBANK SA 0,000% 29/08/2016 CP USD ,61 NESTLE FINANCE INTERNATIONAL 0,000% /07/2016 CP USD ,61 Pays-Bas ,88 NEDERLANDSE WATERSCHAP 0,000% /09/2016 CP USD ,26 SCHLUMBERGER FINANCE 0,000% /07/2016 ECP USD ,62 Australie ,87 ANZ BANKING GROUP LIMI 0,000% /08/2016 CP USD ,61 MACQUARIE BANK LTD 0,000% /09/2016 CP USD ,26 Suède , AKADEMISKA HUS AB 0,000% 06/09/2016 CP USD ,61 Finlande , POHJOLA BANK OYJ 0,000% 14/07/2016 ECP USD ,16 Irlande ,26 CATERPILLAR INTERNATIO 0,000% /07/2016 CP USD ,26 Total portefeuille-titres ,86 Page 118

121 Convertible Bond Asia Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,82 réglementé Obligations convertibles ,82 Chine , JOB INC 3,250% 14-15/04/2019 CV USD , CHINA RAIL CONS 0,000% 16-29/01/2021 CV USD , CHINA YONGDA 1,500% 14-18/07/2019 CV CNY , CRRC CORP LTD 0,000% 16-05/02/2021 CV USD ,48 ENN ENERGY HOLDINGS 0,000% /02/2018 CV USD , FUFENG GROUP 3,000% 13-27/11/2018 CV CNY , HAITIAN INTL HOL 2,000% 14-13/02/2019 CV USD ,33 KINGSOFT CORP LT 3,000% /07/2018 CV HKD ,30 KINGSOFT CORP LTD 1,250% /04/2019 CV HKD ,39 SEMICONDUCTOR MANUFACTORING ,000% 13-07/11/2018 CV USD ,97 SEMICONDUCTOR MANUFACTORING ,000% 16-07/07/2022 CV USD ,51 SHENZHOU INTERNA 0,500% /06/2019 CV HKD ,29 Taïwan ,35 ADVANCED SEMICONDUCTOR 0,000% /09/2018 CV USD ,54 ADVANCED SEMICONDUCTOR 0,000% /03/2018 CV USD ,69 UNITED MICROELECTRONICS 0,000% /05/2020 CV USD , ZHEN DING TECH 0,000% 14-26/06/2019 CV USD ,17 Singapour ,63 CAPITACOMMERCIAL 2,500% /09/2017 CV SGD , CAPITALAND LTD 1,850% 13-19/06/2020 CV SGD , CAPITALAND LTD 1,950% 13-17/10/2023 CV SGD , CAPITALAND LTD 2,800% 15-08/06/2025 CV SGD , RUBY ASSETS PTE 1,600% 10-01/02/2017 CV SGD ,65 Hong-Kong ,40 ASM PACIFIC TECHNOLOGY 2,000% /03/2019 CV HKD ,30 BAOSTEEL HONG KONG 0,000% /12/2018 CV USD , COSMOS BOOM 0,500% 15-23/06/2020 CV USD ,39 JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS 1,000% /04/2021 CV USD ,85 Malaisie , CAHAYA CAPITAL 0,000% 14-18/09/2021 CV USD , INDAH CAPITAL 0,000% 13-24/10/2018 CV SGD , Iles Caïmans ,53 CHINA OVERSEAS FIN 5,000% 16-05/01/2023 CV USD ,53 Iles Vierges britanniques , CROTONA ASSETS 4,000% 14-14/04/2019 CV USD ,04 SHINE POWER INTL 0,000% /07/2019 CV HKD ,73 Thaïlande ,78 BANGKOK DUSIT MED SERVICE 0,000% /09/2019 CV THB ,78 Philippines , AYC FINANCE LTD 0,500% 14-02/05/2019 CV USD ,27 Total portefeuille-titres ,82 Page 119

122 Convertible Bond Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,58 Obligations ,44 France ,44 CREDIT AGRICOLE SA 0,000% 13-06/12/ CV FLAT EUR , INGENICO GROUP 0,000% 15-26/06/2022 CV EUR ,90 LVMH MOET HENNES 0,000% 16-16/02/ CV FLAT USD ,40 SUEZ ENVIRONNEMENT 0,000% /02/2020 CV FLAT EUR ,67 UNIBAIL-RODAMCO 0,000% /07/2021 CV EUR , WENDEL SA 0,000% 16-31/07/2019 CV EUR ,68 Obligations convertibles ,14 Allemagne , ADIDAS AG 0,250% 12-14/06/2019 CV EUR ,03 DEUTSCHE POST AG 0,600% /12/2019 CV EUR ,12 DEUTSCHE WOHNEN 0,875% /09/2021 CV EUR , FRESENIUS SE 0,000% 14-24/09/2019 CV EUR , HANIEL FINANCE 0,000% 15-12/05/2020 CV EUR , LEG IMMOBILIEN 0,500% 14-01/07/2021 CV EUR , RAG STIFTUNG 0,000% 14-31/12/2018 CV EUR ,75 ROCKET INTERNET 3,000% /07/2022 CV EUR ,26 Pays-Bas ,60 BRENNTAG FINANCE 1,875% /12/2022 CV USD , CEZ MH BV 0,000% 14-04/08/2017 CV EUR , OCI NV 3,875% 13-25/09/2018 CV EUR , QIAGEN NV 0,875% 14-19/03/2021 CV USD , SIEMENS FINAN 1,050% 15-16/08/2017 CV USD , SIEMENS FINAN 1,650% 15-16/08/2019 CV USD ,46 France ,10 AIRBUS GROUP NV 0,000% /07/2022 CV EUR , AIRBUS GROUP SE 0,000% 16-14/06/2021 CV EUR ,13 CAP GEMINI SOGET 0,000% 13-01/01/ CV FLAT EUR ,72 FONCIERE DES REGIONS 3,340% /01/2017 CV FLAT EUR , MICHELIN FRANCE 0,000% 07-01/01/2017 CV EUR , SAFRAN SA 0,000% 16-31/12/2020 CV FLAT EUR , TECHNIP 0,875% 16-25/01/2021 CV EUR , TOTAL SA 0,500% 15-02/12/2022 CV USD ,34 Mexique ,93 AMERICA MOVIL SA 0,000% /05/2020 CV EUR ,93 Royaume-Uni , BP CAPITAL PLC 1,000% 16-28/04/2023 CV GBP ,56 CPT SHP CNTR JER 2,500% /10/2018 CV GBP ,91 INTL CONSOLIDATED 0,250% /11/2020 CV EUR ,81 INTL CONSOLIDATED 0,625% /11/2022 CV EUR ,11 VODAFONE GROUP 0,000% /11/2020 CV GBP ,51 Hongrie ,60 HUNGARIAN STATE 3,375% /04/2019 CV EUR ,60 Autriche ,34 STEINHOFF FINANC 1,250% /08/2022 CV EUR ,25 STEINHOFF FINANC 1,250% /10/2023 CV EUR ,09 Portugal , PARPUBLICA 5,250% 10-28/09/2017 CV EUR ,14 Espagne , ACCIONA SA 3,000% 14-30/01/2019 CV EUR , ACS ACTIVIDADES 1,625% 14-27/03/2019 CV EUR , ACS ACTIVIDADES 2,625% 13-22/10/2018 CV EUR ,01 Suède , INDUSTRIVARDEN 0,000% 14-15/05/2019 CV SEK , INDUSTRIVARDEN 1,875% 11-27/02/2017 CV EUR ,99 Suisse ,47 STMICROELECTRONICS 0,000% /07/2019 CV USD ,68 SWISS LIFE HOLDING 0,000% /12/2020 CV CHF ,79 Italie , BENI STABILI 2,625% 13-17/04/2019 CV EUR , TELECOM ITALIA 1,125% 15-26/03/2022 CV EUR ,40 Ile de Jersey , BRITISH LAND CO 1,500% 12-10/09/2017 CV GBP ,25 Chypre , AROUNDTOWN PROPERTY 3,000% 15-05/05/2020 CV EUR ,95 Luxembourg , GBL VERWALTUN 1,250% 13-07/02/2017 CV EUR , TELECOM IT FIN 6,125% 13-15/11/2016 CV EUR ,62 Norvège , MARINE HARVEST 0,125% 15-05/11/2020 CV EUR , MARINE HARVEST 0,875% 14-06/05/2019 CV EUR , Emirats Arabes Unis ,23 AABAR INVESTMENT 0,500% 15-27/03/2020 CV EUR ,23 Finlande , SOLIDIUM OY 0,000% 14-04/09/2018 CV EUR ,99 Etats-Unis d'amérique , NATIONAL GRID NA INC 0,900% 15-02/11/2020 CV GBP ,81 Belgique , BEKAERT SA 0,000% 16-09/06/2021 CV EUR ,59 Actions/Parts de fonds d'investissements ,69 France , ,36 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,43 Luxembourg ,26 3,00 PARWORLD FLEXIBLE CONVERTIBLE BOND FUND - X - CAP USD ,26 Total portefeuille-titres ,27 Page 120

123 Convertible Bond Europe Small Cap Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,28 réglementé Obligations convertibles ,28 France , AXA SA 3,750% 00-01/01/2017 CV FLAT EUR , BIM 2,500% 15-13/11/2020 CV FLAT EUR , BNP PARIBAS 0,250% 13-27/09/2016 CV EUR , NEOPOST SA 15-29/12/2049 CV FRN FLAT EUR , NEXANS SA 2,500% 12-01/01/2019 CV FLAT EUR , NEXITY 0,125% 16-01/01/2023 FLAT EUR , ORPAR 0,000% 15-15/07/2019 CV EUR ,59 Pays-Bas , AMPLITER NV 2,875% 13-14/11/2018 CV EUR , QIAGEN NV 0,875% 14-19/03/2021 CV USD , ROYAL BAM GROUP 3,500% 16-13/06/2021 EUR , SALZGITTER FIN B 0,000% 15-05/06/2022 CV EUR , SONAE INVSMNTS 1,625% 14-11/06/2019 CV EUR , WERELDHAVE NV 1,000% 14-22/05/2019 CV EUR ,25 Italie , AZIMUT HOLDING 2,125% 13-25/11/2020 CV EUR , BENI STABILI 0,875% 15-31/01/2021 CV EUR , BUZZI UNICEM 1,375% 13-17/07/2019 CV EUR , FCT HOLDING SRL 0,625% 15-30/11/2020 CV EUR ,73 GRUPPO ESPRESSO 2,625% /04/2019 CV EUR ,53 Ile de Jersey , CARILLION FNCE 2,500% 14-19/12/2019 CV GBP ,86 DERWENT LON CAP 1,125% /07/2019 CV GBP , GREAT PORTLAND 1,000% 13-10/09/2018 CV GBP , HELICAL BAR 4,000% 14-17/06/2019 CV GBP ,65 ST MODWEN PROP 2,875% /03/2019 CV GBP , UNITE JERSEY 2,500% 13-10/10/2018 CV GBP ,90 Belgique , ABLYNX NV 3,250% 15-27/05/2020 CV EUR ,81 ECONOCOM GROUP 1,500% 14-15/01/ CV FLAT EUR , SOFINA SA 1,000% 12-19/09/2016 CV USD ,08 Allemagne , AURELIUS SE 1,000% 15-01/12/2020 CV EUR ,91 EON BETEGUNGEN 0,000% /10/2018 CV EUR ,60 HEIDELBERG DRUCK 8,500% /07/2017 CV EUR , SAF - HOLLAND SA 1,000% 14-12/09/2020 CV EUR , SGL CARBON SE 2,750% 12-25/01/2018 CV EUR ,45 Suisse , BALOISE HOLDING 1,500% 09-17/11/2016 CV CHF , IMPLENIA 0,500% 15-30/06/2022 CV CHF , SWISS PRIME SITE 0,250% 16-16/06/2023 CV CHF ,98 Chypre ,88 AROUNDTOWN PROPERTY 1,500% /01/2021 CV EUR ,88 Bermudes , BW GROUP LTD 1,750% 14-10/09/2019 CV USD ,13 Royaume-Uni , HANSTEEN JERSEY 4,000% 13-15/07/2018 CV EUR , MARKET TECH 2,000% 15-31/03/2020 CV GBP ,99 Espagne , ACS ACTIVIDADES 1,625% 14-27/03/2019 CV EUR , INDRA SISTEMAS 1,750% 13-17/10/2018 CV EUR ,45 Suède , ELEKTA AB 2,750% 12-25/04/2017 CV SEK ,32 Luxembourg , APERAM 0,625% 14-08/07/2021 CV USD ,24 FF GROUP FINANCE 1,750% /07/2019 CV EUR ,47 Irlande ,61 GLANBIA COOP SOC 1,375% /06/2021 CV EUR ,61 Actions/Parts de fonds d'investissements ,04 France , ,84 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,66 Luxembourg ,38 1,00 PARWORLD FLEXIBLE CONVERTIBLE BOND FUND - X - CAP USD ,38 Total portefeuille-titres ,32 Page 121

124 Convertible Bond World Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,86 Obligations ,21 France , INGENICO GROUP 0,000% 15-26/06/2022 CV EUR ,22 LVMH MOET HENNES 0,000% 16-16/02/ CV FLAT USD ,41 SUEZ ENVIRONNEMENT 0,000% /02/2020 CV FLAT EUR ,52 UNIBAIL-RODAMCO 0,000% /01/2022 CV EUR , WENDEL SA 0,000% 16-31/07/2019 CV EUR ,50 Obligations convertibles ,65 Etats-Unis d'amérique , AKAMAI TECH 0,000% 14-15/02/2019 CV USD ,13 ALLERGAN PLC 5,500% 15-01/03/ CV FLAT USD ,56 ARES CAPITAL COR 4,750% /01/2018 CV USD ,56 BROCADE COM SYS 1,375% /01/2020 CV USD , CITRIX SYSTEMS 0,500% 14-15/04/2019 CV USD , DYCOM INDS 0,750% 15-15/09/2021 CV USD ,62 EXTRA SPACE STORAGE 3,125% /10/2035 CV USD , HOLOGIC INC 2,000% 12-01/03/2042 CV SR USD , ILLUMINA INC 0,000% 14-15/06/2019 CV USD , ILLUMINA INC 0,500% 14-15/06/2021 CV USD ,37 IMPAX LABORATORIES INC 2,000% /06/2022 CV USD , INTEL CORP 2,950% 06-15/12/2035 CV USD , INTEL CORP 3,250% 09-01/08/2039 CV USD , LIBERTY MEDIA 1,375% 13-15/10/2023 CV USD ,28 MICROCHIP TECHNOLOGY 1,625% /02/2025 CV USD , MICRON TECH 3,000% 13-15/11/2043 CV USD ,55 NUANCE COMMUNIC 1,000% /12/2035 CV USD , NUVASIVE INC 2,250% 16-15/03/2021 CV USD , PRICELINE.COM 0,350% 13-15/06/2020 CV USD , PRICELINE.COM 1,000% 12-15/03/2018 CV USD , RED HAT INC 0,250% 14-01/10/2019 CV USD ,57 SALESFORCE.COM 0,250% /04/2018 CV USD , SERVICENOW INC 0,000% 13-01/11/2018 CV USD ,35 STARWOOD PROP TR 4,000% /01/2019 CV USD ,43 STARWOOD PROP TR 4,550% /03/2018 CV USD , SUNPOWER CORP 0,875% 14-01/06/2021 CV USD , SUNPOWER CORP 4,000% 15-15/01/2023 CV USD ,18 TESLA MOTORS INC 0,250% /03/2019 CV USD ,36 TESLA MOTORS INC 1,250% /03/2021 CV USD ,56 T-MOBILE USA INC 5,500% 14-15/12/ CV FLAT USD , TWITTER INC 0,250% 14-15/09/2019 CV USD , YAHOO INC 0,000% 13-01/12/2018 CV USD ,34 Japon , ASICS CORP 0,000% 14-01/03/2019 CV JPY , JAPAN AIRPORT 0,000% 15-06/03/2020 CV JPY , KAWASAKI KISEN 0,000% 13-26/09/2018 CV JPY ,88 LIXIL GROUP CORP 0,000% /03/2022 CV JPY , SHIZUOKA BANK 0,000% 13-25/04/2018 CV USD , SONY CORP 0,000% 15-30/09/2022 CV JPY ,34 SUZUKI MOTOR CO 0,000% /03/2021 CV JPY ,78 SUZUKI MOTOR CO 0,000% /03/2023 CV JPY , TAKASHIMAYA CO 0,000% 13-11/12/2020 CV JPY , TERUMO CORP 0,000% 14-06/12/2021 CV JPY ,23 TOHOKU ELECTRIC POWER CO 0,000% /12/2018 CV JPY ,51 TOHOKU ELECTRIC POWER CO 0,000% /12/2020 CV JPY ,71 TORAY INDUSTRIES 0,000% /08/2019 CV JPY ,01 YAMADA DENKI CO 0,000% /06/2019 CV JPY ,47 YAMAGUCHI FIN GP 0,000% /12/2018 CV USD ,53 Chine , CHINA RAIL CONS 0,000% 16-29/01/2021 CV USD , CRRC CORP LTD 0,000% 16-05/02/2021 CV USD , CTRIP.COM INT 1,000% 15-01/07/2020 CV USD , CTRIP.COM INT 1,990% 15-01/07/2025 CV USD ,86 ENN ENERGY HOLDINGS 0,000% /02/2018 CV USD ,64 KINGSOFT CORP LTD 1,250% /04/2019 CV HKD ,69 SEMICONDUCTOR MANUFACTORING ,000% 13-07/11/2018 CV USD ,80 SHENZHOU INTERNA 0,500% /06/2019 CV HKD ,76 VIPSHOP HOLDING 1,500% /03/2019 CV USD ,66 Allemagne , ADIDAS AG 0,250% 12-14/06/2019 CV EUR ,62 DEUTSCHE POST AG 0,600% /12/2019 CV EUR , FRESENIUS SE 0,000% 14-24/09/2019 CV EUR , HANIEL FINANCE 0,000% 15-12/05/2020 CV EUR , LEG IMMOBILIEN 0,500% 14-01/07/2021 CV EUR , RAG STIFTUNG 0,000% 14-31/12/2018 CV EUR ,73 France ,92 AIRBUS GROUP NV 0,000% /07/2022 CV EUR ,50 AIRBUS GROUP SE 0,000% /06/2021 CV EUR ,10 CAP GEMINI SOGET 0,000% 13-01/01/ CV FLAT EUR ,42 FONCIERE DES REGIONS 0,875% /04/2019 CV FLAT EUR ,58 FONCIERE DES REGIONS 3,340% /01/2017 CV FLAT EUR , SAFRAN SA 0,000% 16-31/12/2020 CV FLAT EUR , TOTAL SA 0,500% 15-02/12/2022 CV USD ,89 Mexique ,73 AMERICA MOVIL SA 0,000% /05/2020 CV EUR , CEMEX SAB 3,720% 15-15/03/2020 CV USD , CEMEX SAB 3,750% 11-15/03/2018 CV USD ,90 Pays-Bas ,54 AMORIM ENERGIA B 3,375% /06/2018 CV EUR ,12 NXP SEMICONDUCTORS 1,000% /12/2019 CV USD , SIEMENS FINAN 1,050% 15-16/08/2017 CV USD , SIEMENS FINAN 1,650% 15-16/08/2019 CV USD ,31 Royaume-Uni , BP CAPITAL PLC 1,000% 16-28/04/2023 CV GBP ,69 INTL CONSOLIDATED 0,250% /11/2020 CV EUR ,49 VODAFONE GROUP 0,000% /11/2020 CV GBP ,47 Chypre , ABIGROVE 0,500% 16-29/04/2021 CV USD , AROUNDTOWN PROPERTY 3,000% 15-05/05/2020 CV EUR ,02 Page 122

125 Convertible Bond World Exprimé en USD Emirats Arabes Unis , DP WORLD LTD 1,750% 14-19/06/2024 CV USD ,53 NATIONAL BANK OF ABU DHABI 1,000% /03/2018 CV USD ,62 Iles Caïmans ,70 CHINA OVERSEAS FIN 5,000% /01/2023 CV USD ,70 Autriche ,64 STEINHOFF FINANC 1,250% /08/2022 CV EUR ,56 STEINHOFF FINANC 1,250% /10/2023 CV EUR ,08 Norvège , MARINE HARVEST 0,125% 15-05/11/2020 CV EUR ,24 Espagne , ACS ACTIVIDADES 1,625% 14-27/03/2019 CV EUR ,02 Portugal , PARPUBLICA 5,250% 10-28/09/2017 CV EUR ,98 Singapour , CAPITALAND LTD 2,800% 15-08/06/2025 CV SGD ,97 Hong-Kong ,96 ASM PACIFIC TECHNOLOGY 2,000% /03/2019 CV HKD ,64 BAOSTEEL HONG KONG 0,000% /12/2018 CV USD ,32 Israël ,89 TEVA PHARMACEUTICAL 7,000% /12/2018 CV FLAT USD ,89 Hongrie ,86 HUNGARIAN STATE 3,375% /04/2019 CV EUR ,86 Inde ,82 LARSEN & TOUBRO 0,675% /10/2019 CV USD ,82 Irlande , JAZZ INVT I LTD 1,875% 14-15/08/2021 CV USD ,80 Malaisie , INDAH CAPITAL 0,000% 13-24/10/2018 CV SGD ,67 Ile de Jersey , BRITISH LAND CO 1,500% 12-10/09/2017 CV GBP ,66 Taïwan , ZHEN DING TECH 0,000% 14-26/06/2019 CV USD ,65 Luxembourg , TELECOM IT FIN 6,125% 13-15/11/2016 CV EUR ,63 Suisse ,60 SWISS LIFE HOLDING 0,000% /12/2020 CV CHF ,60 Belgique , BEKAERT SA 0,000% 16-09/06/2021 CV EUR ,54 Suède , INDUSTRIVARDEN 0,000% 14-15/05/2019 CV SEK ,21 Autres valeurs mobilières ,07 Obligations convertibles ,07 Ile de Jersey , WRIGHT MEDICAL 2,000% NOTES /02/2020 CV USD ,59 Etats-Unis d'amérique ,43 ISIS PHARMACEUTICALS 1,000% 14-15/11/2021 CV USD ,43 Luxembourg ,05 ESPIRITO SANTO 5,050% 05-15/11/2025 CV SR DFLT EUR ,05 Actions/Parts de fonds d'investissements ,02 Luxembourg ,02 PARWORLD FLEXIBLE CONVERTIBLE BOND 15,00 FUND - X - CAP USD ,02 Total portefeuille-titres ,95 Page 123

126 Covered Bond Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,82 Obligations ,82 France , ARKEA HL 0,625% 15-30/09/2022 EUR , AXA BANK EUROPE 0,375% 16-23/03/2023 EUR , AXA BANK EUROPE 1,875% 12-20/09/2019 EUR , BPCE SFH 0,375% 16-10/02/2023 EUR , BPCE SFH 0,500% 15-11/10/2022 EUR , BPCE SFH 1,500% 14-30/01/2020 EUR , BPCE SFH 2,125% 13-17/09/2020 EUR , BPCE SFH 4,000% 11-23/03/2022 EUR ,80 CAISSE FR DE FINANCEMENT 0,375% /06/2025 EUR ,46 CAISSE FR DE FINANCEMENT 0,625% /04/2026 EUR , CAISSE REFIN L HAB 3,600% 11-13/09/2021 EUR , CAISSE REFIN L HAB 3,600% 12-08/03/2024 EUR , CAISSE REFIN L HAB 4,000% 11-10/01/2022 EUR , CAISSE REFIN L HAB 4,000% 12-17/06/2022 EUR ,03 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,250% /03/2022 EUR ,28 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /10/2020 EUR ,09 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,625% /02/2023 EUR ,95 CIE FINANCEMENT FONCIER 4,000% /10/2025 EUR , CM - CIC COVERED B 3,125% 10-09/09/2020 EUR ,10 CREDIT AGRICOLE HOME 0,125% /08/2020 EUR ,93 CREDIT AGRICOLE HOME 0,375% /03/2023 EUR ,78 CREDIT AGRICOLE HOME L 0,625% /11/2022 EUR ,67 CREDIT AGRICOLE HOME L 0,625% /09/2023 EUR ,71 CREDIT MUTUEL ARKEA 4,500% /04/2021 EUR , CREDIT MUTUEL- CIC 0,375% 16-12/09/2022 EUR , CREDIT MUTUEL- CIC 1,375% 13-22/04/2020 EUR , CREDIT MUTUEL- CIC 1,750% 14-19/06/2024 EUR , DEXIA MUNI AGENCY 5,375% 09-08/07/2024 EUR , HSBC SFH 1,875% 13-28/10/2020 EUR , LA BANQUE POSTALE 0,500% 16-18/01/2023 EUR , LA BANQUE POSTALE 1,875% 13-11/09/2020 EUR , LA BANQUE POSTALE 2,375% 14-15/01/2024 EUR ,23 Espagne ,76 BANCO BILBAO VIZCAYA 0,625% /05/2021 EUR ,41 BANCO BILBAO VIZCAYA 0,625% /03/2023 EUR ,37 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% /10/2020 EUR ,74 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,500% /01/2021 EUR ,53 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,625% /01/2017 EUR ,19 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,875% /01/2023 EUR ,23 BANCO BILBAO VIZCAYA 4,000% /02/2025 EUR , BANCO SANTANDER 1,125% 14-27/11/2024 EUR , BANCO SANTANDER 3,625% 10-06/04/2017 EUR , BANCO SANTANDER 4,000% 05-07/04/2020 EUR , BANCO SANTANDER 4,625% 07-04/05/2027 EUR , BANKINTER SA 0,875% 15-03/08/2022 EUR , BANKINTER SA 1,000% 15-05/02/2025 EUR , BANKINTER SA 3,125% 13-05/02/2018 EUR , BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017 EUR , CAIXABANK 1,000% 16-08/02/2023 EUR , CAIXABANK 3,000% 13-22/03/2018 EUR , CAJA RURAL NAV 0,500% 15-16/03/2022 EUR , CAJA RURAL NAV 2,875% 13-11/06/2018 EUR , KUTXABANK 1,750% 14-27/05/2021 EUR , KUTXABANK 3,000% 13-01/02/2017 EUR , LA CAIXA 3,625% 06-18/01/2021 EUR , LA CAIXA 4,625% 07-04/06/2019 EUR ,78 Italie , CASS RISP PARMA 0,875% 15-16/06/2023 EUR , CREDITO EMILIANO 0,875% 14-05/11/2021 EUR , CREDITO EMILIANO 1,875% 14-27/02/2019 EUR , CREDITO EMILIANO 3,250% 13-09/07/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 0,625% 16-23/03/2023 EUR , INTESA SANPAOLO 1,375% 15-18/12/2025 EUR , INTESA SANPAOLO 3,375% 13-24/01/2025 EUR , INTESA SANPAOLO 3,625% 12-05/12/2022 EUR , UNICREDIT SPA 1,875% 13-31/01/2019 EUR , UNICREDIT SPA 4,250% 09-29/07/2016 EUR ,92 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 0,875% 16-14/01/2026 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,000% 16-13/04/2031 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,500% 15-30/09/2030 EUR , ABN AMRO BANK NV 4,250% 11-06/04/2021 EUR , ING BANK NV 1,875% 13-22/05/2023 EUR , ING BANK NV 3,375% 12-10/01/2022 EUR ,82 Belgique , BELFIUS BANK SA 0,375% 14-27/11/2019 EUR , BELFIUS BANK SA 0,625% 14-14/10/2021 EUR , ING BELGIUM SA 0,500% 15-01/10/2021 EUR , KBC BANK NV 0,375% 16-01/09/2022 EUR , KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020 EUR ,35 Finlande ,08 NORDEA BANK FINLAND 0,125% /06/2020 EUR ,64 NORDEA BANK FINLAND 0,625% /03/2027 EUR ,46 NORDEA BANK FINLAND 0,625% /10/2022 EUR ,95 OP CORPORATE BANK 0,250% /05/2023 EUR , OP MORTGAGE BANK 1,500% 14-17/03/2021 EUR ,98 Australie ,77 NATIONAL AUSTRALIA BANK 1,875% /01/2023 EUR , WESTPAC BANKING 1,500% 14-24/03/2021 EUR , WESTPAC BANKING 2,125% 12-09/07/2019 EUR ,59 Allemagne ,77 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0,500% /02/2026 EUR , COMMERZBANK AG 0,375% 14-30/09/2019 EUR , UNICREDIT BANK 0,050% 15-16/12/2019 EUR , UNICREDIT BANK A 1,250% 13-22/04/2020 EUR , UNICREDIT BANK A 1,875% 14-09/04/2024 EUR ,52 Royaume-Uni ,57 ABBEY NATIONAL TREASURY 0,250% /04/2022 EUR , LLOYDS BANK PLC 0,500% 16-11/04/2023 EUR , LLOYDS BANK PLC 0,625% 15-14/09/2022 EUR , LLOYDS BANK PLC 1,375% 14-16/04/2021 EUR , NATIONWIDE BLDG 0,750% 14-25/06/2019 EUR , NATIONWIDE BLDG 4,375% 07-28/02/2022 EUR ,56 Page 124

127 Covered Bond Euro Exprimé en EUR Irlande , BANK IRELAND MTGE 0,375% 15-07/05/2022 EUR , BANK IRELAND MTGE 0,625% 15-19/02/2021 EUR , BANK IRELAND MTGE 3,625% 13-02/10/2020 EUR ,09 Suède ,51 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 1,625% /11/2020 EUR ,86 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 4,125% /04/2021 EUR ,65 Norvège , DNB NOR BOLIGKRE 3,875% 11-16/06/2021 EUR ,97 Ile de Guernesey ,95 CREDIT SUISSE GUERNSEY 1,000% /03/2019 EUR ,68 CREDIT SUISSE GUERNSEY 2,875% /10/2018 EUR ,27 Canada ,92 ROYAL BANK OF CANADA 0,125% /03/2021 EUR ,92 Portugal , BANCO SAN TOTTA 0,875% 15-27/10/2020 EUR ,28 Total portefeuille-titres ,82 Page 125

128 Cross Asset Absolute Return Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,80 Actions ,16 Allemagne , ADO PROPERTIES SA EUR , DEUTSCHE WOHNEN AG - BR EUR , LEG IMMOBILIEN AG EUR , TAG IMMOBILIEN AG EUR , VONOVIA SE EUR , VONOVIA SE EUR ,40 Japon , INVINCIBLE INVESTMENT CORP JPY , JAPAN HOTEL REIT INVESTMENT JPY ,10 48 JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT JPY , JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT JPY ,12 41 NIPPON BUILDING FUND INC JPY ,11 Certificats ,57 Irlande , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,57 Obligations ,06 Royaume-Uni ,76 ROYAL BANK SCOTLAND 4,300% /10/2016 EUR ,28 STANDARD CHARTERED 3,875% /10/2016 EUR ,48 Italie , BANCA IMI SPA 4,500% 12-04/07/2016 EUR , INTESA SANPAOLO 4,125% 12-19/09/2016 EUR ,78 Etats-Unis d'amérique ,21 BANK OF AMERICA CORP 4,750% /04/2017 EUR ,21 Pays-Bas , ING BANK NV 4,000% 11-23/12/2016 EUR ,28 Obligations à taux flottant ,01 Italie , BANCA IMI SPA 09-18/12/2016 FRN EUR , BANCA IMI SPA 11-31/03/2017 FRN EUR , BANCA IMI SPA 12-28/02/2017 FRN EUR , UNICREDIT SPA 10-30/09/2016 FRN EUR , UNICREDIT SPA 11-28/02/2017 FRN EUR , UNICREDIT SPA 11-31/01/2017 FRN EUR ,42 Etats-Unis d'amérique , JP MORGAN CHASE 14-20/11/2016 FRN EUR ,14 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 13-01/08/2016 FRN EUR , BMW FINANCE NV 16-29/01/2017 FRN EUR , RABOBANK 09-04/12/2016 FRN EUR , RABOBANK 09-06/11/2016 FRN EUR ,03 Allemagne , DAIMLER AG 13-07/10/2016 FRN EUR , DEUTSCHE BANK AG 12-27/07/2016 FRN EUR ,46 France ,27 BANQUE FED CREDIT MUTUEL /11/2016 FRN EUR ,27 Royaume-Uni , BARCLAYS BANK PLC 09-15/12/2016 FRN EUR , HSBC BANK PLC 10-04/11/2016 FRN EUR ,49 Instruments du marché monétaire ,05 Italie , ITALY BOTS 0,000% 15-12/08/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/07/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/09/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/10/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/11/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-13/01/2017 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-14/02/2017 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-14/03/2017 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-29/07/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-30/11/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-31/08/2016 EUR ,04 France , FRENCH BTF 0,000% 16-03/08/2016 EUR ,15 Actions/Parts de fonds d'investissements ,51 Luxembourg ,87 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT 9 582,00 DEVELOPED EUROPE UCITS ETF - QD - DIS EUR ,94 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT ,00 EUROZONE CAPPED - UCITS ETF CAP EUR ,09 BNP PARIBAS EASY S&P GSCI (R) ENERGY ,00 AND METALS CAPPED COMPONENT 35/20 - EUR ,78 UCIT ETF EUR - CAP 9 539,00 LYXOR MSCI WORLD HEALTH CARE EUR ,09 PARWORLD ABSOLUTE RETURN EQUITY 41,71 NEUTRAL - I - CAP EUR ,97 France , ,00 LYXOR ETF MSCI INDIA EUR ,16 Irlande , ,00 SOURCE NASDAQ BIOTECH UCITS USD ,48 Total portefeuille-titres ,36 Page 126

129 Diversified Dynamic Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,56 Certificats ,56 Irlande , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,56 Actions/Parts de fonds d'investissements ,48 France ,91 BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP 5 463,84 - DIS EUR ,85 BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE ,00 UCITS ETF - CLASSIC - CAP EUR , ,14 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP EUR ,77 EASYETF TOPIX EASY UCITS ETF - EUR ,00 - CAP EUR , ,00 LYXOR ETF MSCI EMERGING MKTS - A EUR ,57 S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC ,00 - CAP EUR ,48 THEAM-QUANT RAW MATERIALS EN - I ,00 EUR H EUR ,73 Irlande , ,00 ISHARES CORE EURO CORP BOND UC EUR , ,00 ISHARES EURO CORP BND LC EUR , ,00 ISHARES JPM EMERG MRKT BOND USD ,82 Luxembourg ,63 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT ,00 DEVELOPED EUROPE UCITS ETF - QD - DIS EUR ,98 BNP PARIBAS EASY JPM EMBI GLOBAL ,00 DIVERSIFIED COMPOSITE TRACK - PRIV H EUR ,90 EUR - CAP ,00 DB X-TR II TRX CROSSOVER EUR ,37 PARVEST CROSS ASSET ABSOLUTE ,76 RETURN - I - CAP EUR ,38 Total portefeuille-titres ,04 Page 127

130 Enhanced Cash 6 Months Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,67 Obligations ,42 Italie , ATLANTIA 3,375% 10-18/09/2017 EUR , CASSA DEPO PREST 4,250% 11-14/09/2016 EUR , EDISON SPA 3,875% 10-10/11/2017 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 4,875% 12-20/02/2018 EUR , ENEL (ENTNZENEL) 5,250% 07-20/06/2017 EUR , ENI SPA 4,875% 11-11/10/2017 EUR , INDESIT CO SPA 4,500% 13-26/04/2018 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 12-09/11/2017 EUR , INTESA SANPAOLO 4,125% 12-19/09/2016 EUR , INTESA SANPAOLO 5,000% 12-28/02/2017 EUR , SNAM SPA 2,375% 13-30/06/2017 EUR , SNAM SPA 3,875% 12-19/03/2018 EUR , TERNA SPA 2,875% 12-16/02/2018 EUR , TERNA SPA 4,125% 12-17/02/2017 EUR , UNICREDIT SPA 2,250% 13-16/12/2016 EUR , UNICREDIT SPA 4,875% 12-07/03/2017 EUR ,20 UNICREDITO ITALIANO 5,750% /09/2017 EUR , UNIONE DI BANCHE 2,750% 13-28/04/2017 EUR ,85 France , ACCOR 2,875% 12-19/06/2017 EUR , ALD INTERNATION 2,000% 13-26/05/2017 EUR , ALSTOM 2,250% 12-11/10/2017 EUR , ALSTOM 4,125% 10-01/02/2017 EUR , ARKEMA 4,000% 10-25/10/2017 EUR , AUTOROUTES PARIS 5,000% 11-12/01/2017 EUR , BNP PARIBAS 5,431% 07-07/09/2017 EUR , BOUYGUES 4,000% 10-12/02/2018 EUR , BPCE 3,750% 10-21/07/2017 EUR , CASINO GUICHARD 4,379% 10-08/02/2017 EUR , CASINO GUICHARD 4,481% 10-12/11/2018 EUR , CREDIT AGRICOLE 5,971% 08-01/02/2018 EUR , DANONE 1,125% 12-27/11/2017 EUR , EUTELSAT SA 4,125% 10-27/03/2017 EUR , JC DECAUX SA 2,000% 13-08/02/2018 EUR , KLEPIERRE 4,000% 10-13/04/2017 EUR , LEGRAND SA 4,250% 10-24/02/2017 EUR , ORANGE 4,750% 07-21/02/2017 EUR , PERNOD RICARD SA 5,000% 11-15/03/2017 EUR , RCI BANQUE 0,375% 16-10/07/2019 EUR , RCI BANQUE 4,250% 12-27/04/2017 EUR ,64 SCHNEIDER ELECTRIC 2,875% /07/2016 EUR , SOCIETE GENERALE 6,125% 08-20/08/2018 EUR , THALES SA 2,750% 10-19/10/2016 EUR , VALLOUREC SA 4,250% 11-14/02/2017 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR , VIVENDI SA 4,000% 10-31/03/2017 EUR ,53 Espagne , AMADEUS CAP MKT 4,875% 11-15/07/2016 EUR , BANKINTER SA 2,750% 13-26/07/2016 EUR , BBVA SENIOR FIN 3,750% 13-17/01/2018 EUR , CAIXABANK 2,500% 13-18/04/2017 EUR , ENAGAS FIN SA 4,250% 12-05/10/2017 EUR , GAS NATURAL CAP 4,125% 10-26/01/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 4,125% 12-24/04/2017 EUR , GAS NATURAL CAP 4,375% 09-02/11/2016 EUR , GAS NATURAL CAP 5,000% 12-13/02/2018 EUR , INSTIT CRDT OFCL 0,100% 16-12/09/2018 EUR , TELEFONICA EMIS 3,661% 10-18/09/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 4,750% 11-07/02/2017 EUR , TELEFONICA EMIS 4,797% 12-21/02/2018 EUR , TELEFONICA EMIS 5,811% 12-05/09/2017 EUR ,28 Etats-Unis d'amérique , AMER INTL GROUP 5,000% 07-26/06/2017 EUR ,17 BANK OF AMERICA CORP 4,625% /08/2017 EUR , COCA-COLA ENTER 3,125% 10-29/09/2017 EUR , MCDONALDS CORP 0,500% 16-15/01/2021 EUR ,24 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 1,125% /01/2017 EUR , MORGAN STANLEY 2,250% 13-12/03/2018 EUR , MORGAN STANLEY 3,750% 12-21/09/2017 EUR , MORGAN STANLEY 5,500% 07-02/10/2017 EUR , NATL GRID NA INC 1,750% 13-20/02/2018 EUR , TOYOTA MTR CRED 1,250% 13-01/08/2017 EUR ,42 Pays-Bas , ADECCO INT FIN 4,750% 11-13/04/2018 EUR , AMADEUS FINANCE 0,625% 14-02/12/2017 EUR , CONTI - GUMMI FIN 2,500% 13-20/03/2017 EUR , DEUTSCH POST FIN 1,875% 12-27/06/2017 EUR , E.ON INTER FIN 5,500% 07-02/10/2017 EUR ,10 ENEL FINANCE INTL NV 3,625% /04/2018 EUR ,11 ENEL FINANCE INTL NV 4,000% /09/2016 EUR ,07 ENEL FINANCE INTL NV 4,125% /07/2017 EUR , GEN MOTORS FIN 0,850% 15-23/02/2018 EUR , GEN MOTORS FIN 1,168% 16-18/05/2020 EUR , HEINEKEN NV 4,625% 09-10/10/2016 EUR , ING GROEP NV 4,750% 07-31/05/2017 EUR , KBC IFIMA NV 4,500% 12-27/03/2017 EUR , KPN NV 4,750% 06-17/01/2017 EUR , LANXESS FINANCE 5,500% 09-21/09/2016 EUR , METRO FINANCE BV 4,250% 10-22/02/2017 EUR , PACCAR FINANCIAL 0,125% 16-24/05/2019 EUR , REPSOL INTL FIN 4,750% 07-16/02/2017 EUR , VONOVIA FINANCE 2,125% 13-25/07/2016 EUR ,82 WOLTERS KLUWER NV 6,375% /04/2018 EUR ,61 Royaume-Uni ,09 ABBEY NATIONAL TREASURY 1,750% /01/2018 EUR , CREDIT SUISSE LD 0,375% 16-11/04/2019 EUR , CREDIT SUISSE LD 5,125% 07-18/09/2017 EUR ,23 EVERYTH EVERYWH FIN 3,500% /02/2017 EUR , FCE BANK PLC 2,875% 12-03/10/2017 EUR ,50 HEATHROW FUNDING LTD 4,375% /01/2017 EUR , HSBC HOLDINGS PLC 6,250% 08-19/03/2018 EUR , IMP BRANDS FIN 4,500% 11-05/07/2018 EUR , MONDI FINANCE LT 5,750% 10-03/04/2017 EUR , WPP FINANCE ,430% 15-23/03/2018 EUR ,65 Irlande , BANK OF IRELAND 2,000% 14-08/05/2017 EUR , ERVIA 3,625% 12-04/12/2017 EUR , ESB FINANCE LTD 6,250% 12-11/09/2017 EUR ,42 Danemark , CARLSBERG BREW 3,375% 10-13/10/2017 EUR , TELE DANMARK 4,375% 11-23/02/2018 EUR ,82 Page 128

131 Enhanced Cash 6 Months Exprimé en EUR Iles Caïmans ,64 HUTCHISON WHAMPOA 2,500% /06/2017 HUTCHISON WHAMPOA INTL 4,750% /11/2016 EUR ,57 EUR ,07 Allemagne , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , MAN SE 2,125% 12-13/03/2017 EUR ,64 Suède ,27 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 4,000% /09/2022 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR , VOLVO TREASURY 5,000% 07-31/05/2017 EUR ,91 Belgique , BELFIUS BANK SA 1,125% 14-22/05/2017 EUR ,11 Finlande , SAMPO OYJ 4,250% 12-27/02/2017 EUR ,72 Mexique , AMERICA MOVIL SA 1,000% 14-04/06/2018 EUR ,46 Luxembourg , PROLOGIS INTL II 2,750% 13-23/10/2018 EUR ,20 Obligations à taux flottant ,25 Etats-Unis d'amérique , AT&T INC 14-04/06/2019 FRN EUR ,56 BANK OF AMERICA CORP 06-28/03/ SR FRN EUR , CITIGROUP GLOBAL 16-22/02/2018 FRN EUR , CITIGROUP INC 07-31/05/2017 FRN EUR , FEDEX CORP 16-11/04/2019 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 07-30/01/2017 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 15-11/09/2018 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 15-27/07/2017 FRN EUR , GOLDMAN SACHS GP 16-18/12/2017 FRN EUR ,35 HONEYWELL INTERNATIONAL /02/2018 FRN EUR , MCDONALDS CORP 15-26/08/2019 FRN EUR , MERRILL LYNCH 06-14/09/2018 FRN EUR ,05 France , AXA SA 07-29/10/2049 FRN EUR ,20 BANQUE FED CREDIT MUTUEL /08/2017 FRN EUR ,27 BANQUE FED CREDIT MUTUEL /06/2020 FRN EUR , BNP PARIBAS 05-29/06/2017 FRN EUR , BNP PARIBAS 07-29/04/2049 FRN EUR , CAISSE EPARG ECR 07-29/10/2049 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 14-21/03/2018 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 15-21/10/2019 FRN EUR , CCCE 06-29/07/2049 FRN EUR , NATIXIS 07-29/10/2049 FRN EUR , RCI BANQUE 14-27/11/2017 FRN EUR , RCI BANQUE 15-16/07/2018 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 15-16/01/2017 FRN EUR , SOCRAM BANQUE 14-28/11/2017 FRN EUR ,14 Royaume-Uni , CREDIT SUISSE LD 15-10/11/2017 FRN EUR , CREDIT SUISSE LD 15-30/03/2017 FRN EUR , FCE BANK PLC 14-15/11/2016 FRN EUR , FCE BANK PLC 15-10/02/2018 FRN EUR , FCE BANK PLC 15-17/09/2019 FRN EUR , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR , HBOS PLC 04-01/09/2016 FRN EUR , LLOYDS TSB BANK 11-16/12/2021 FRN EUR , VODAFONE GROUP 16-25/02/2019 FRN EUR ,53 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 13-05/12/2017 FRN EUR , BMW FINANCE NV 15-14/08/2017 FRN EUR , BMW FINANCE NV 15-26/05/2017 FRN EUR , RABOBANK 16-15/01/2018 FRN EUR , VONOVIA BV 15-15/12/2017 FRN EUR ,00 Italie , BANCA INTESA SPA 06-20/12/2016 FRN EUR , CASSA DEPO PREST 14-30/06/2017 FRN EUR , CENTROBANCA 10-30/12/2016 FRN EUR , INTESA SANPAOLO SPA 07-18/05/2017 FRN EUR , ITALY CCTS EU 14-15/12/2020 FRN EUR , UNICREDIT SPA 11-30/06/2017 FRN EUR ,11 Allemagne , DAIMLER AG 16-12/01/2019 FRN EUR , MERCK FIN SERVIC 15-01/09/2017 FRN EUR ,05 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /06/2049 FRN EUR , SAP SE 14-20/11/2018 FRN EUR ,12 Suède , NORDEA BANK AB 12-15/02/2022 FRN EUR , SBAB BANK AB 15-27/06/2018 FRN EUR , VOLVO TREAS AB 14-05/09/2016 FRN EUR , VOLVO TREAS AB 14-11/09/2017 FRN EUR , VOLVO TREAS AB 16-20/06/2018 FRN EUR ,31 Belgique , BELFIUS BANK SA 16-21/03/2018 FRN EUR , SOLVAY SA 15-01/12/2017 FRN EUR ,72 Irlande , ELSEVIER FINANCE 14-20/05/2017 FRN EUR , INTESA SANP IRL 15-09/03/2018 FRN EUR ,11 Australie , SCENTRE MGMT 14-16/07/2018 FRN EUR ,49 Ile de Jersey , UBS CAPITAL 07-29/12/2049 FRN EUR ,37 Canada , CAISSE CENTRALE DESJAR 16-19/01/2018 FRN EUR ,20 Autres valeurs mobilières ,96 Actions ,96 France , EXANE FINANCE CRT 31/08/2016 EONCAPL7 EUR ,96 Actions/Parts de fonds d'investissements ,58 France ,19 15,00 BNP PARIBAS LCR 1 FCP EUR , ,70 BNP PARIBAS MONEY 3M - IC EUR ,08 Luxembourg , ,00 PARVEST FLEXIBLE BOND EURO - X - CAP EUR ,39 Total portefeuille-titres ,21 Page 129

132 Environmental Opportunities Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,06 Actions ,06 Etats-Unis d'amérique , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , BADGER METER INC USD , BORGWARNER INC USD , CALIFORNIA WATER SERVICE GRP USD , CLARCOR INC USD , CLEAN HARBORS INC USD , DONALDSON CO INC USD , FRANKLIN ELECTRIC CO INC USD , GENERAC HOLDINGS INC USD , ITRON INC USD , LKQ CORP USD , ORMAT TECHNOLOGIES INC USD , POWER INTEGRATIONS INC USD , SMITH (A.O.) CORP USD , STERICYCLE INC USD , SUNPOWER CORP USD , TRIMBLE NAVIGATION LTD USD , UNITED NATURAL FOODS INC USD , WATTS WATER TECHNOLOGIES - A USD , XYLEM INC USD ,96 Royaume-Uni , DIALIGHT PLC GBP , DS SMITH PLC GBP , PORVAIR PLC GBP , RICARDO PLC GBP , RPS GROUP PLC GBP , SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC GBP ,59 Chine , ENN ENERGY HOLDINGS LTD HKD , HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLO USD , HUANENG RENEWABLES CORP - H HKD , TRINA SOLAR LIMITED - ADR USD , XINYI SOLAR HOLDINGS LTD HKD ,42 Japon , DAISEKI CO LTD JPY , HORIBA LTD JPY , RINNAI CORP JPY ,67 Norvège , LEROEY SEAFOOD GROUP ASA NOK , TOMRA SYSTEMS ASA NOK ,93 Pays-Bas , ARCADIS NV EUR , SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING USD ,66 Espagne , EDP RENOVAVEIS SA EUR ,87 Autriche , LENZING AG EUR ,29 Corée du Sud , COWAY CO LTD KRW ,22 Hong-Kong , BEIJING ENTERPRISES WATER GR HKD ,17 Belgique , UMICORE EUR ,03 Suisse , LEM HOLDING SA - REG CHF ,02 Finlande , KEMIRA OYJ EUR ,93 Australie , BRAMBLES LTD AUD ,93 Taïwan , ADVANTECH CO LTD TWD ,74 Luxembourg , EUROFINS SCIENTIFIC EUR ,71 Brésil , CIA SANEAMENTO BASICO DE - ADR USD ,66 Allemagne , NORMA GROUP SE EUR ,41 Suède , NIBE INDUSTRIER AB - B SEK ,35 Danemark , VESTAS WIND SYSTEMS A/S DKK ,05 Irlande , KINGSPAN GROUP PLC EUR ,97 Thaïlande , DELTA ELECTRONICS THAI-FORGN THB ,83 Canada , NEWALTA CORP CAD , PURE TECHNOLOGIES LTD CAD ,53 Total portefeuille-titres ,06 Page 130

133 Equity Asia Pacific ex-japan Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,75 Actions ,75 Chine , ANHUI CONCH CEMENT CO LTD - H HKD , BANK OF CHINA LTD - H HKD , BANK OF COMMUNICATIONS CO - H HKD , BEIJING CAPITAL INTL AIRPORT - H HKD , CHINA CITIC BANK CORP LTD - H HKD , CHINA COMMUNICATIONS CONST - H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , CHINA LIFE INSURANCE CO - H HKD , CHINA MENGNIU DAIRY CO HKD , CHINA SHENHUA ENERGY CO - H HKD , CHINA TELECOM CORP LTD - H HKD , COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO HKD , GREAT WALL MOTOR COMPANY - H HKD , HUANENG POWER INTL INC - H HKD , IND & COMM BANK OF CHINA - H HKD , JIANGSU EXPRESS CO LTD - H HKD , PING AN INSURANCE GROUP CO - H HKD , SHENZHEN EXPRESSWAY CO - H HKD , SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HKD , SICHUAN EXPRESSWAY CO - H HKD , SUNNY OPTICAL TECH HKD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD , TINGYI (CAYMAN ISLAND) HOLDING CO HKD ,15 Australie , AGL ENERGY LTD AUD , AMCOR LTD AUD , AURIZON HOLDINGS LTD AUD , AUST AND NZ BANKING GROUP AUD , BHP BILLITON LTD AUD , BRAMBLES LTD AUD , COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD , CSL LTD AUD , GOODMAN GROUP AUD , MIRVAC GROUP AUD , NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD AUD , QBE INSURANCE GROUP LTD AUD , SOUTH32 LTD AUD , SUNCORP GROUP LTD AUD , TELSTRA CORP LTD AUD , TRANSURBAN GROUP AUD , WESTPAC BANKING CORP AUD ,49 Corée du Sud , COSMAX INC KRW , HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES KRW , HYUNDAI MOTOR CO KRW , INDUSTRIAL BANK OF KOREA KRW , KIA MOTORS CORP KRW , LG CHEM LTD KRW , LG CORP KRW , LG DISPLAY CO LTD KRW , POSCO KRW , SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW , SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD KRW , SK HYNIX INC KRW , SK INNOVATION CO LTD KRW , S-OIL CORP KRW ,75 Taïwan , ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGR TWD , CATCHER TECHNOLOGY CO LTD TWD , CATHAY FINANCIAL HOLDING CO TWD , CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD TWD , CTCI CORP TWD , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD , ECLAT TEXTILE COMPANY LTD TWD , FORMOSA PLASTICS CORP TWD , NAN YA PLASTICS CORP TWD , PEGATRON CORP TWD , SPORTON INTERNATIONAL INC TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,11 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD , BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS HKD , BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HKD , CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HKD , CHINA MOBILE LTD HKD , CHINA STATE CONSTRUCTION INT HKD , CK HUTCHISON HOLDINGS LTD HKD , HENDERSON LAND DEVELOPMENT HKD , HONG KONG EXCHANGES & CLEAR HKD , LINK REIT HKD , PAX GLOBAL TECHNOLOGY LTD HKD , POWER ASSETS HOLDINGS LTD HKD ,76 Inde , ASIAN PAINTS LTD INR , GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD INR , HDFC BANK LTD INR , ICICI BANK LTD INR , KOTAK MAHINDRA BANK LTD INR , SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES INR , TATA CONSULTANCY SVCS LTD INR , TATA MOTORS LTD INR ,89 Singapour , DBS GROUP HOLDINGS LTD SGD , JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD SGD , OVERSEA-CHINESE BANKING CORP SGD , UNITED OVERSEAS BANK LTD SGD ,98 Indonésie , BANK CENTRAL ASIA TBK PT IDR , BANK RAKYAT INDONESIA PERSER IDR , PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSER IDR , TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER IDR ,79 Malaisie , MALAYAN BANKING BHD MYR , PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD MYR , QL RESOURCES BHD MYR , TELEKOM MALAYSIA BHD MYR , TENAGA NASIONAL BHD MYR ,58 Thaïlande , BANGKOK BANK PCL-FOREIGN REG THB , PTT GLOBAL CHEMICAL PCL - FOR THB , PTT PCL/FOREIGN THB ,77 Philippines , PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL PHP , SM INVESTMENTS CORP PHP ,69 Page 131

134 Equity Asia Pacific ex-japan Exprimé en EUR Irlande , JAMES HARDIE INDUSTRIES - CDI AUD ,25 Actions/Parts de fonds d'investissements ,27 Luxembourg , ,00 BNPP FLEXI I CSI 300 INDEX - I EUR - CAP EUR ,27 Total portefeuille-titres ,02 Page 132

135 Equity Australia Exprimé en AUD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,52 Actions ,52 Australie , AMCOR LTD AUD , AUST AND NZ BANKING GROUP AUD , BHP BILLITON LTD AUD , BRAMBLES LTD AUD , BURSON GROUP LTD AUD , CALTEX AUSTRALIA LTD AUD , CARSALES.COM LTD AUD , COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD , COMPUTERSHARE LTD AUD , CROWN RESORTS LTD AUD , CSL LTD AUD , GOODMAN GROUP AUD , ISENTIA GROUP LTD AUD , LINK ADMINISTRATION HOLDINGS AUD , MACQUARIE GROUP LTD AUD , MANTRA GROUP LTD AUD , MCMILLAN SHAKESPEARE LTD AUD , MYOB GROUP LTD AUD , NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD AUD , OIL SEARCH LTD AUD , REA GROUP LTD AUD , SANTOS LTD AUD , SPOTLESS GROUP HOLDINGS LTD AUD , SYDNEY AIRPORT AUD , TABCORP HOLDINGS LTD AUD , TELSTRA CORP LTD AUD , TRANSURBAN GROUP AUD , VOCUS COMMUNICATIONS LTD AUD , WESFARMERS LTD AUD , WESTPAC BANKING CORP AUD ,14 Irlande , JAMES HARDIE INDUSTRIES - CDI AUD ,13 Nouvelle-Zélande , TRADE ME GROUP LTD AUD ,12 Etats-Unis d'amérique , RESMED INC-CDI AUD ,42 Royaume-Uni , HENDERSON GROUP PLC - CDI AUD ,92 Total portefeuille-titres ,52 Page 133

136 Equity Best Selection Asia ex-japan Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,68 Actions ,68 Chine , CHINA COMMUNICATIONS SERVI - H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , CHINA TELECOM CORP LTD - H HKD , COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO HKD , ENN ENERGY HOLDINGS LTD HKD , GREAT WALL MOTOR COMPANY - H HKD , HENGAN INTL GROUP CO LTD HKD , HUANENG POWER INTL INC - H HKD , IND & COMM BANK OF CHINA - H HKD , LENOVO GROUP LTD HKD , PING AN INSURANCE GROUP CO - H HKD , SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HKD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD ,64 Hong-Kong , CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HKD , CHINA GAS HOLDINGS LTD HKD , CHINA STATE CONSTRUCTION INT HKD , CHINA TAIPING INSURANCE HOLD HKD , CK HUTCHISON HOLDINGS LTD HKD , HAIER ELECTRONICS GROUP CO HKD , HANG LUNG PROPERTIES LTD HKD , HONG KONG EXCHANGES & CLEAR HKD , MTR CORP HKD , TECHTRONIC INDUSTRIES CO LTD HKD ,67 Inde , ASIAN PAINTS LTD INR , HDFC BANK LTD INR , HINDUSTAN UNILEVER LTD INR , KOTAK MAHINDRA BANK LTD INR , LUPIN LTD INR , TATA MOTORS LTD INR , TECH MAHINDRA LTD INR ,29 Taïwan , ADVANTECH CO LTD TWD , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD , ECLAT TEXTILE COMPANY LTD TWD , FUBON FINANCIAL HOLDING CO TWD , PRESIDENT CHAIN STORE CORP TWD , SPORTON INTERNATIONAL INC TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,63 Corée du Sud , LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE KRW , SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW , SK HYNIX INC KRW ,44 Singapour , SINGAPORE EXCHANGE LTD SGD , SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGD ,86 Indonésie , BANK CENTRAL ASIA TBK PT IDR , MATAHARI DEPARTMENT STORE TB IDR , UNILEVER INDONESIA TBK PT IDR ,42 Malaisie , PUBLIC BANK BERHAD MYR ,96 Philippines , SM INVESTMENTS CORP PHP ,44 Iles Caïmans , QINQIN FOODSTUFFS GRP (KY) CO LTD HKD ,04 Total portefeuille-titres ,68 Page 134

137 Equity Best Selection Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,16 Actions ,16 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , CONTINENTAL AG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , GEA GROUP AG EUR , INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , LINDE AG EUR , SAP SE EUR ,63 France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR , LEGRAND SA EUR , LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON EUR , PERNOD RICARD SA EUR , SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR ,30 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE AHOLD NV EUR , RELX N.V. EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A EUR ,95 Espagne , AENA SA EUR , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR , BANCO SANTANDER SA EUR , GRIFOLS SA EUR , GRIFOLS SA - B EUR , MEDIASET ESPANA COMUNICACION EUR , RED ELECTRICA CORPORACION SA EUR ,29 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR , TELENET GROUP HOLDING NV EUR ,88 Italie , ENI SPA EUR , INTESA SANPAOLO EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,53 Irlande , BANK OF IRELAND EUR , CRH PLC EUR ,46 Royaume-Uni , UNILEVER NV - CVA EUR ,88 Portugal , GALP ENERGIA SGPS SA EUR , JERONIMO MARTINS EUR ,18 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,32 Suède , NORDEA BANK AB - FDR EUR ,91 Actions/Parts de fonds d'investissements ,84 France , ,49 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,84 Total portefeuille-titres ,00 Page 135

138 Equity Best Selection Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,90 Actions ,90 Royaume-Uni , BT GROUP PLC GBP , DIAGEO PLC GBP , INMARSAT PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , LIBERTY GLOBAL PLC - A USD , LIBERTY GLOBAL PLC - C USD , LIBERTY LILAC GROUP - A W/I USD , LIBERTY LILAC GROUP - C W/I USD , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , LONDON STOCK EXCHANGE GROUP GBP , RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , SABMILLER PLC GBP , SKY PLC GBP , SMITHS GROUP PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , UNILEVER NV - CVA EUR ,09 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , LINDE AG EUR , SAP SE EUR ,27 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,48 Espagne , AENA SA EUR , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR , BANCO SANTANDER SA EUR , GRIFOLS SA EUR , GRIFOLS SA - B EUR , MEDIASET ESPANA COMUNICACION EUR ,54 Irlande , CRH PLC EUR , EXPERIAN PLC GBP , SHIRE PLC GBP ,81 Suisse , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SCHINDLER HOLDING - PART CERT CHF , SWATCH GROUP AG/THE - BR CHF ,67 France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR ,15 Suède , ATLAS COPCO AB - A SEK , HEXAGON AB - B SEK , NORDEA BANK AB SEK ,68 Portugal , JERONIMO MARTINS EUR ,57 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR ,51 Norvège , DNB ASA NOK ,05 Danemark , CARLSBERG AS - B DKK ,00 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,73 Actions/Parts de fonds d'investissements ,34 France , ,32 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,34 Total portefeuille-titres ,24 Page 136

139 Equity Best Selection Europe ex-uk Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,95 Actions ,95 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , CONTINENTAL AG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , LINDE AG EUR , SAP SE EUR ,70 Suisse , GIVAUDAN - REG CHF , NOVARTIS AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SCHINDLER HOLDING - PART CERT CHF , SWATCH GROUP AG/THE - REG CHF ,93 France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR , LEGRAND SA EUR , LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON EUR , PERNOD RICARD SA EUR , SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR ,90 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE AHOLD NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A EUR ,53 Espagne , AENA SA EUR , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR , BANCO SANTANDER SA EUR , GRIFOLS SA EUR , GRIFOLS SA - B EUR , MEDIASET ESPANA COMUNICACION EUR , RED ELECTRICA CORPORACION SA EUR ,02 Suède , ATLAS COPCO AB - A SEK , HEXAGON AB - B SEK , NORDEA BANK AB SEK ,11 Irlande , BANK OF IRELAND EUR , CRH PLC EUR ,97 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR ,92 Portugal , GALP ENERGIA SGPS SA EUR , JERONIMO MARTINS EUR ,18 Royaume-Uni , UNILEVER NV - CVA EUR ,04 Norvège , DNB ASA NOK ,24 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,97 Danemark , CARLSBERG AS - B DKK ,89 Italie , TELECOM ITALIA SPA EUR ,13 Actions/Parts de fonds d'investissements ,95 France ,95 314,28 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,95 Total portefeuille-titres ,90 Page 137

140 Equity Best Selection World Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,17 Actions ,17 Etats-Unis d'amérique , ALPHABET INC - A USD , CELGENE CORP USD , CISCO SYSTEMS INC USD , CITRIX SYSTEMS INC USD , COMCAST CORP - A USD , COSTCO WHOLESALE CORP USD , CVS HEALTH CORP USD , GENERAL ELECTRIC CO USD , MARSH & MCLENNAN COS USD , MASTERCARD INC - A USD , MORGAN STANLEY USD , POLARIS INDUSTRIES INC USD , S&P GLOBAL INC USD , SERVICEMASTER GLOBAL HOLDING USD , WOODWARD GOVERNOR CO USD , ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC USD ,60 Royaume-Uni , AON PLC USD , BT GROUP PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , WOOD GROUP (JOHN) PLC GBP ,02 Chine , BAIDU INC - SPON ADR USD , CHINA ANIMAL HEALTHCARE LTD HKD 0 0, TENCENT HOLDINGS LTD HKD ,79 Pays-Bas , ASML HOLDING NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,13 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , SAP SE EUR ,46 Finlande , NOKIA OYJ EUR ,44 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD ,74 France , ALSTOM EUR , VIVENDI EUR ,70 Canada , ALIMENTATION COUCHE-TARD - B CAD ,03 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA EUR ,91 Japon , TOYOTA MOTOR CORP JPY ,93 Inde , YES BANK LTD INR ,10 Total portefeuille-titres ,17 Page 138

141 Equity Brazil Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,91 Actions ,89 Brésil , AES TIETE ENERGIA SA - UNIT BRL , ALUPAR INVESTIMENTO SA - UNIT BRL , AMBEV SA BRL , AMBEV SA - ADR USD , BANCO BRADESCO SA-PREF BRL , BANCO BRADESCO-ADR USD , BANCO DO BRASIL S.A. BRL , BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BRL , BM&FBOVESPA SA BRL , BRF SA BRL , BRF SA-ADR USD , CCR SA BRL , CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO BRL , CIA ENERGETICA DE SP-PREF B BRL , CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF BRL , CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB BRL , CIELO SA BRL , COSAN LOGISTICA SA BRL , COSAN LTD - A SHARES USD , COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO BRL , CPFL ENERGIA SA BRL , EMBRAER SA BRL , EMBRAER SA-ADR USD , EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD BRL , FIBRIA CELULOSE SA BRL , HYPERMARCAS SA BRL , ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF BRL , ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR USD , ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU-PR BRL , JBS SA BRL , KLABIN SA - UNIT BRL , KROTON EDUCACIONAL SA BRL , LOJAS AMERICANAS SA-PREF BRL , MARFRIG GLOBAL FOODS SA BRL , MINERVA SA BRL , PETROBRAS - PETROLEO BRAS BRL , PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR BRL , PETROLEO BRASILEIRO - SPON ADR USD , PETROLEO BRASIL-SP PREF ADR USD , QUALICORP SA BRL , RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL BRL , SUZANO PAPEL E CELULO - PREF A BRL , TELEFONICA BRASIL - ADR USD , TELEFONICA BRASIL SA - PREF BRL , TIM PARTICIPACOES SA BRL , ULTRAPAR PARTICIPACOES SA BRL , VALE SA BRL , VALE SA-PREF BRL , VALE SA-SP ADR USD , VALE SA-SP PREF ADR USD , WEG SA BRL ,34 Obligations 0 0,00 Brésil 0 0, PDG REALTY 0,000% 12-19/09/2016 CV BRL 0 0,00 Warrants, droits , ALUPAR INVEST SA RTS 21/07/2016 BRL , COSAN LOGISTICA SA RTS 26/07/2016 BRL ,00 Autres valeurs mobilières ,97 Actions ,26 Brésil , TECNISA SA BRL ,26 Obligations convertibles ,71 Brésil ,71 KLABIN SA 12,240% 13-08/01/ SUBR CV BRL ,71 Total portefeuille-titres ,88 Page 139

142 Equity Bric Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,73 Actions ,83 Brésil , AES TIETE ENERGIA SA - UNIT BRL , ALUPAR INVESTIMENTO SA - UNIT BRL , AMBEV SA BRL , AMBEV SA - ADR USD , BANCO BRADESCO SA-PREF BRL , BANCO BRADESCO-ADR USD , BANCO DO BRASIL S.A. BRL , BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BRL , BRADESPAR SA - PREF BRL , BRF SA BRL , BRF SA-ADR USD , CCR SA BRL , CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO BRL , CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF BRL , CIA BRASILEIRA DE DIS-SP PRF USD , CIA ENERGETICA DE SP-PREF B BRL , CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF BRL , CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB BRL , CIELO SA BRL , COSAN LOGISTICA SA BRL , COSAN LTD - A SHARES USD , COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO BRL , CPFL ENERGIA SA BRL , ECORODOVIAS INFRA E LOG SA BRL , EMBRAER SA BRL , EMBRAER SA-ADR USD , ESTACIO PARTICIPACOES SA BRL , FIBRIA CELULOSE SA BRL , ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF BRL , ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR USD , ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU-PR BRL , KLABIN SA - UNIT BRL , KROTON EDUCACIONAL SA BRL , MARFRIG GLOBAL FOODS SA BRL , MINERVA SA BRL , PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR BRL , PETROLEO BRASIL-SP PREF ADR USD , QUALICORP SA BRL , RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL BRL , SUZANO PAPEL E CELULO - PREF A BRL , TELEFONICA BRASIL - ADR USD , TELEFONICA BRASIL SA - PREF BRL , ULTRAPAR PARTICIPACOES SA BRL , VALE SA-PREF BRL , VALE SA-SP PREF ADR USD , WEG SA BRL ,33 Inde , ASIAN PAINTS LTD INR , AXIS BANK LTD INR , BAJAJ FINANCE LTD INR , BHARAT ELECTRONICS LTD INR , BHARTI AIRTEL LTD INR , BRITANNIA INDUSTRIES LTD INR , CHOLAMANDALAM INVESTMENT AND INR , COAL INDIA LTD INR , DABUR INDIA LTD INR , DIVIS LABORATORIES LTD INR , GUJARAT STATE PETRONET LTD INR , HDFC BANK LTD INR , HDFC BANK LTD - ADR USD , HERO MOTOCORP LTD INR , HINDUSTAN UNILEVER LTD INR , ICICI BANK LTD INR , IDEA CELLULAR LTD INR , INDUSIND BANK LTD INR , INFOSYS LTD INR , ITC LTD INR , JET AIRWAYS INDIA LTD INR , JUST DIAL LTD INR , KOTAK MAHINDRA BANK LTD INR , LUPIN LTD INR , MANPASAND BEVERAGES LTD INR , MARUTI SUZUKI INDIA LTD INR , NESTLE INDIA LTD INR , SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES INR , TATA CONSULTANCY SVCS LTD INR , ULTRATECH CEMENT LTD INR , YES BANK LTD INR , ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE INR ,85 Russie , ACRON RUB ,35 69 AK TRANSNEFT OJSC - PREF RUB , ALROSA PAO RUB , BASHNEFT PJSC RUB , E.ON RUSSIA JSC RUB , GAZPROM NEFT - SPONSORED ADR USD , GAZPROM NEFT PJSC RUB , GAZPROM PAO RUB , INTER RAO UES PJSC RUB , LUKOIL PJSC RUB , M VIDEO PAO RUB , MAGNIT PJSC RUB , MEGAFON - REG GDR USD , MMC NORILSK NICKEL PJSC RUB , MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUB , MOSCOW EXCHANGE MICEX - RTS RUB , NOVATEK OAO-SPONS GDR REG USD , ROSNEFT PJSC RUB , SBERBANK OF RUSSIA PJSC RUB , SBERBANK-PREFERENCE RUB , SEVERSTAL PAO RUB , SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE RUB , TATNEFT - PREF 3 SERIES RUB ,97 Chine , ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR USD , ANHUI CONCH CEMENT CO LTD - H HKD , BAIDU INC - SPON ADR USD , BANK OF CHINA LTD - H HKD , CHINA COMMUNICATIONS CONST - H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , CHINA MENGNIU DAIRY CO HKD , CHINA PETROLEUM & CHEMICAL - H HKD , CHINA RAILWAY CONSTRUCTION - H HKD , CHINA SHENHUA ENERGY CO - H HKD , CNOOC LTD HKD , DONGFENG MOTOR GRP CO LTD - H HKD , FIH MOBILE LTD HKD ,16 Page 140

143 Equity Bric Exprimé en USD GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP - H HKD , HAITONG SECURITIES CO LTD - H HKD , HENGAN INTL GROUP CO LTD HKD , IND & COMM BANK OF CHINA - H HKD , JD.COM INC - ADR USD , NETEASE INC - ADR USD , PHOENIX HEALTHCARE GROUP CO HKD , PICC PROPERTY & CASUALTY - H HKD , PING AN INSURANCE GROUP CO - H HKD , SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL - H HKD , SUNNY OPTICAL TECH HKD , TAL EDUCATION GROUP - ADR USD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD , ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC HKD ,13 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD , BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HKD , CHINA MOBILE LTD HKD , CHINA OVERSEAS LAND & INVEST HKD , CHINA RESOURCES LAND LTD HKD , CHINA TAIPING INSURANCE HOLD HKD , CHINA UNICOM HONG KONG LTD HKD , CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD HKD , GUANGDONG INVESTMENT LTD HKD , TECHTRONIC INDUSTRIES CO LTD HKD ,63 Etats-Unis d'amérique , COGNIZANT TECH SOLUTIONS - A USD , NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD HKD ,24 Taïwan , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,69 Suisse , LUXOFT HOLDING INC USD ,40 Chypre , GLOBALTRA-SPONS GDR REGS USD ,38 Macao , WYNN MACAU LTD HKD ,28 Iles Caïmans , QINQIN FOODSTUFFS GRP (KY) CO LTD HKD ,01 Warrants, droits , ALUPAR INVEST SA RTS 21/07/2016 BRL , COSAN LOGISTICA SA RTS 26/07/2016 BRL 30 0,00 UBS PN 12/05/2017 HANGZHOU HIKV A SHS A USD ,35 UBS PN 12/05/2017 HENGRUI MEDIC A SHS A USD , UBS PN 12/05/2017 KWEICHOW MOUTAI USD ,33 Autres valeurs mobilières ,36 Actions ,36 Brésil , TECNISA SA BRL ,36 Actions/Parts de fonds d'investissements ,40 Luxembourg , ,79 BNPP FLEXI I CSI 300 INDEX - I USD - CAP USD ,40 Total portefeuille-titres ,49 Page 141

144 Equity China Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,20 Actions ,40 Chine , ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR USD , ANHUI CONCH CEMENT CO LTD - H HKD , BAIDU INC - SPON ADR USD , BANK OF CHINA LTD - H HKD , CHANGSHA ZOOMLION HEAVY IN - H HKD , CHINA COMMUNICATIONS CONST - H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , CHINA MENGNIU DAIRY CO HKD , CHINA PETROLEUM & CHEMICAL - H HKD , CHINA RAILWAY CONSTRUCTION - H HKD , CHINA SHENHUA ENERGY CO - H HKD , CNOOC LTD HKD , DONGFENG MOTOR GRP CO LTD - H HKD , FIH MOBILE LTD HKD , GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP - H HKD , HAITONG SECURITIES CO LTD - H HKD , HENGAN INTL GROUP CO LTD HKD , IND & COMM BANK OF CHINA - H HKD , JD.COM INC - ADR USD , NETEASE INC - ADR USD , PHOENIX HEALTHCARE GROUP CO HKD , PICC PROPERTY & CASUALTY - H HKD , PING AN INSURANCE GROUP CO - H HKD , SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL - H HKD , SUNNY OPTICAL TECH HKD , TAL EDUCATION GROUP - ADR USD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD , ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC HKD ,88 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD , BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HKD , CHINA MOBILE LTD HKD , CHINA OVERSEAS LAND & INVEST HKD , CHINA RESOURCES LAND LTD HKD , CHINA TAIPING INSURANCE HOLD HKD , CHINA UNICOM HONG KONG LTD HKD , CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD HKD , GUANGDONG INVESTMENT LTD HKD , TECHTRONIC INDUSTRIES CO LTD HKD ,09 Taïwan , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,84 Macao , SANDS CHINA LTD HKD , WYNN MACAU LTD HKD ,22 Etats-Unis d'amérique , NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD HKD ,99 Iles Caïmans , QINQIN FOODSTUFFS GRP (KY) CO LTD HKD ,02 Obligations ,40 Bahamas , CREDIT SUISSE NAS CRT 22/10/ USD ,40 Warrants, droits ,40 UBS PN 12/05/2017 HANGZHOU HIKV A SHS A USD ,00 UBS PN 12/05/2017 HENGRUI MEDIC A SHS A USD , UBS PN 12/05/2017 KWEICHOW MOUTAI USD , UBS PN 12/05/2017 ZZ YUTONG BUS USD ,32 Autres valeurs mobilières 1 0,00 Actions 1 0,00 Hong-Kong 1 0, EURO ASIA AGRICULTURAL HOLDINGS HKD 1 0, RNA HOLDINGS LTD HKD 0 0,00 Actions/Parts de fonds d'investissements ,00 Luxembourg , ,93 BNPP FLEXI I CSI 300 INDEX - I USD - CAP USD ,00 Total portefeuille-titres ,20 Page 142

145 Equity Europe Emerging Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,69 Actions ,69 Russie , ACRON RUB , AK TRANSNEFT OJSC - PREF RUB , ALROSA PAO RUB , BASHNEFT PAO -PREF RUB , E.ON RUSSIA JSC RUB , GAZPROM NEFT - SPONSORED ADR USD , GAZPROM PAO -SPON ADR USD , INTER RAO UES PJSC RUB , LUKOIL PJSC - SPON ADR USD , M VIDEO PAO RUB , MAGNIT PJSC RUB , MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS USD , MEGAFON - REG GDR USD , MMC NORILSK NICKEL PJSC - ADR USD , MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUB , MOSCOW EXCHANGE MICEX - RTS RUB , NOVATEK OAO-SPONS GDR REG USD , ROSNEFT OJSC - REG GDR USD , SBERBANK OF RUSSIA PJSC RUB , SBERBANK-PREFERENCE RUB , SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE RUB , TATNEFT - PREF 3 SERIES RUB ,55 Turquie , AKBANK T.A.S. TRY , ANADOLU HAYAT EMEKLILIK TRY , ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRY , EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI TRY , ENKA INSAAT VE SANAYI AS TRY , PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS TRY , SODA SANAYII TRY , TAT KONSERVE TRY , TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI TRY , TRAKYA CAM SANAYII AS TRY , TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TRY ,54 0 TURK HAVA YOLLARI AO TRY 1 0,00 1 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI TRY 1 0, TURKIYE GARANTI BANKASI TRY , TURKIYE IS BANKASI - C TRY , TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TRY ,94 Pologne , ASSECO POLAND SA PLN , CCC SA PLN , CYFROWY POLSAT SA PLN , KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN , PGE SA PLN , PKO BANK POLSKI SA PLN , POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PLN , WARSAW STOCK EXCHANGE PLN ,84 République tchèque , CEZ AS CZK , KOMERCNI BANKA AS CZK , MONETA MONEY BANK AS CZK ,49 Grèce , ALPHA BANK A.E. EUR , FF GROUP EUR , NATIONAL BANK OF GREECE EUR ,36 Hongrie , MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL HUF , OTP BANK PLC HUF , RICHTER GEDEON NYRT HUF ,53 Chypre , GLOBALTRA-SPONS GDR REGS USD ,37 Suisse , LUXOFT HOLDING INC USD ,84 Ile de Guernesey , ETALON GROUP-GDR REGS - W/I USD ,69 Géorgie , GEORGIA HEALTHCARE GROUP PLC GBP ,41 Kazakhstan , KCELL JSC - REGS - W/I USD ,38 Slovaquie 0 0, POVAZSKE STROJARNE EUR 0 0,00 Total portefeuille-titres ,69 Page 143

146 Equity Europe Growth Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,23 Actions ,23 Royaume-Uni , BT GROUP PLC GBP , DIAGEO PLC GBP , INMARSAT PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , LIBERTY GLOBAL PLC - A USD , LIBERTY GLOBAL PLC - C USD , LIBERTY LILAC GROUP - A W/I USD , LIBERTY LILAC GROUP - C W/I USD , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , LONDON STOCK EXCHANGE GROUP GBP , RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBP , SABMILLER PLC GBP , SKY PLC GBP , SMITHS GROUP PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , UNILEVER NV - CVA EUR ,00 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , LINDE AG EUR , SAP SE EUR ,65 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,93 Espagne , AENA SA EUR , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR , BANCO SANTANDER SA EUR , GRIFOLS SA EUR , GRIFOLS SA - B EUR , MEDIASET ESPANA COMUNICACION EUR ,74 Irlande , CRH PLC EUR , EXPERIAN PLC GBP , SHIRE PLC GBP ,70 Suisse , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SCHINDLER HOLDING - PART CERT CHF , SWATCH GROUP AG/THE - BR CHF ,91 France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR ,30 Suède , ATLAS COPCO AB - A SEK , HEXAGON AB - B SEK , NORDEA BANK AB SEK ,55 Portugal , JERONIMO MARTINS EUR ,48 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR ,47 Danemark , CARLSBERG AS - B DKK ,97 Norvège , DNB ASA NOK ,58 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,53 Actions/Parts de fonds d'investissements ,67 France , ,96 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,67 Total portefeuille-titres ,90 Page 144

147 Equity Europe Mid Cap Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,09 Actions ,09 France , ATOS SE EUR , FAURECIA EUR , FONCIERE DES REGIONS EUR , ILIAD SA EUR , KLEPIERRE EUR , NATIXIS EUR , NUMERICABLE-SFR EUR , SEB SA EUR , SOCIETE BIC SA EUR , TECHNICOLOR - REGR EUR , TELEPERFORMANCE EUR , THALES SA EUR , VALEO SA EUR ,98 Royaume-Uni , ASHTEAD GROUP PLC GBP , BARRATT DEVELOPMENTS PLC GBP , BRITVIC PLC GBP , DERWENT LONDON PLC GBP , DIXONS CARPHONE PLC GBP , DS SMITH PLC GBP , HIKMA PHARMACEUTICALS PLC GBP , HOWDEN JOINERY GROUP PLC GBP , IG GROUP HOLDINGS PLC GBP , INCHCAPE PLC GBP , INFORMA PLC GBP , MICRO FOCUS INTERNATIONAL GBP , PERSIMMON PLC GBP , SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC GBP ,64 Allemagne , FREENET AG EUR , GEA GROUP AG EUR , KION GROUP AG EUR , LEG IMMOBILIEN AG EUR , MTU AERO ENGINES AG EUR , PROSIEBEN SAT.1 MEDIA SE EUR , SYMRISE AG EUR ,95 Suisse , BANQUE CANTONALE VAUDOIS - REG CHF , LOGITECH INTERNATIONAL - REG CHF , SCHINDLER HOLDING - PART CERT CHF , SIKA AG - BR CHF ,63 Irlande , DCC PLC GBP , KINGSPAN GROUP PLC EUR , PADDY POWER BETFAIR PLC GBP , SMURFIT KAPPA GROUP PLC EUR ,77 Pays-Bas , NN GROUP NV - W/I EUR , WOLTERS KLUWER EUR ,83 Suède , CASTELLUM AB SEK , HEXAGON AB - B SEK ,74 Italie , BANCA MEDIOLANUM SPA EUR , RECORDATI SPA EUR ,55 Finlande , HUHTAMAKI OYJ EUR ,86 Espagne , DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL EUR ,16 Actions/Parts de fonds d'investissements ,51 France , ,36 BNP PARIBAS CASH INVEST - P EUR ,51 Total portefeuille-titres ,60 Page 145

148 Equity Europe Small Cap Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,72 Actions ,72 Royaume-Uni , BRITVIC PLC GBP , DERWENT LONDON PLC GBP , DS SMITH PLC GBP , GREGGS PLC GBP , HANSTEEN HOLDINGS PLC GBP , HIKMA PHARMACEUTICALS PLC GBP , HOWDEN JOINERY GROUP PLC GBP , IG GROUP HOLDINGS PLC GBP , INCHCAPE PLC GBP , INFORMA PLC GBP , MICRO FOCUS INTERNATIONAL GBP , MONEYSUPERMARKET.COM GBP , NATIONAL EXPRESS GROUP PLC GBP , SENIOR PLC GBP , SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC GBP , WH SMITH PLC GBP ,82 Allemagne , ALSTRIA OFFICE REIT AG EUR , BECHTLE AG EUR , FREENET AG EUR , GERRESHEIMER AG EUR , JUNGHEINRICH - PRFD EUR , KION GROUP AG EUR , KRONES AG EUR , LEG IMMOBILIEN AG EUR , MTU AERO ENGINES AG EUR , NORMA GROUP SE EUR ,42 France , ALTRAN TECHNOLOGIES SA EUR , FAURECIA EUR , IPSEN EUR , PLASTIC OMNIUM EUR , SEB SA EUR , TECHNICOLOR - REGR EUR , TELEPERFORMANCE EUR , WORLDLINE SA - W/I EUR ,56 Italie , A2A SPA EUR , BANCA GENERALI SPA EUR , BANCA MEDIOLANUM SPA EUR , CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR , EI TOWERS SPA EUR , RECORDATI SPA EUR ,78 Suède , CASTELLUM AB SEK , FABEGE AB SEK , HEXPOL AB SEK , LOOMIS AB - B SEK ,12 Suisse , BANQUE CANTONALE VAUDOIS - REG CHF , HELVETIA HOLDING AG - REG CHF , IMPLENIA AG - REG CHF , LOGITECH INTERNATIONAL - REG CHF ,76 Irlande , DCC PLC GBP , GRAFTON GROUP PLC - UTS GBP , KINGSPAN GROUP PLC EUR , PADDY POWER BETFAIR PLC GBP , SMURFIT KAPPA GROUP PLC EUR ,61 Finlande , HUHTAMAKI OYJ EUR , METSA BOARD OYJ EUR ,70 Portugal , CTT-CORREIOS DE PORTUGAL EUR , NOS SGPS EUR ,53 Danemark , ROYAL UNIBREW DKK ,08 Pays-Bas , CORBION NV EUR ,39 Autriche , WIENERBERGER AG EUR ,36 Ile de Man , PAYSAFE GROUP PLC GBP ,35 Espagne , VISCOFAN SA EUR ,27 Actions/Parts de fonds d'investissements ,68 France , ,00 BNP PARIBAS CASH INVEST - I - CAP EUR ,68 Total portefeuille-titres ,40 Page 146

149 Equity Europe Value Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,99 Actions ,99 France , ALTRAN TECHNOLOGIES SA EUR , ATOS SE EUR , AXA SA EUR , BNP PARIBAS EUR , CARREFOUR SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR , CREDIT AGRICOLE SA EUR , EIFFAGE SA EUR , ELIOR GROUP EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , NATIXIS EUR , NEXANS SA EUR , ORANGE EUR , ORPEA EUR , PEUGEOT SA EUR , PUBLICIS GROUPE EUR , RENAULT SA EUR , SOPRA STERIA GROUP EUR , TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) EUR , TOTAL SA EUR , VINCI SA EUR , VIVENDI EUR ,95 Allemagne , ALLIANZ SE - REG EUR , COMMERZBANK AG EUR , CONTINENTAL AG EUR , DEUTSCHE EUROSHOP AG EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , GERRESHEIMER AG EUR , HEIDELBERGCEMENT AG EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , RWE AG EUR , SALZGITTER AG EUR , THYSSENKRUPP AG EUR , VONOVIA SE EUR , WIRECARD AG EUR ,69 Royaume-Uni , ASTRAZENECA PLC GBP , BP PLC GBP , GLAXOSMITHKLINE PLC GBP , HSBC HOLDINGS PLC GBP , IMPERIAL BRANDS PLC GBP , INCHCAPE PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , NATIONAL GRID PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,85 Italie , BANCO POPOLARE SC EUR , BUZZI UNICEM SPA EUR , ENI SPA EUR , INTESA SANPAOLO EUR , MEDIASET SPA EUR , SAIPEM SPA EUR , SNAM SPA EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,70 Pays-Bas , AEGON NV EUR , HEINEKEN NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , RANDSTAD HOLDING NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP ,11 Belgique , KBC GROEP NV EUR ,44 Finlande , AMER SPORTS OYJ EUR , OUTOKUMPU OYJ EUR ,50 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA EUR , GAMESA CORP TECNOLOGICA SA EUR ,10 Autriche , WIENERBERGER AG EUR ,74 Luxembourg , ARCELORMITTAL EUR ,28 Total portefeuille-titres ,99 Page 147

150 Equity Germany Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,91 Actions ,91 Allemagne , ADIDAS AG EUR , ALLIANZ SE - REG EUR , AXEL SPRINGER SE EUR , BASF SE EUR , BAYER AG - REG EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PRF EUR , BEIERSDORF AG EUR , BRENNTAG AG EUR , COMMERZBANK AG EUR , CONTINENTAL AG EUR , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , DEUTSCHE BANK AG - REG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , DEUTSCHE LUFTHANSA - REG EUR , DEUTSCHE POST AG - REG EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , DEUTSCHE WOHNEN AG - BR EUR , E.ON SE EUR , EVONIK INDUSTRIES AG EUR , FRAPORT AG FRANKFURT AIRPORT EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , FRESENIUS SE & CO KGAA EUR , FUCHS PETROLUB SE - PREF EUR , GEA GROUP AG EUR , HANNOVER RUECK SE EUR , HEIDELBERGCEMENT AG EUR , HENKEL AG & CO KGAA EUR , HENKEL AG & CO KGAA VORZUG EUR , HUGO BOSS AG - ORD EUR , INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , K&S AG - REG EUR , LANXESS AG EUR , LINDE AG EUR , MAN SE EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , MUENCHENER RUECKVER AG - REG EUR , OSRAM LICHT AG EUR , PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF EUR , PROSIEBEN SAT.1 MEDIA SE EUR , RWE AG EUR , SAP SE EUR , SIEMENS AG - REG EUR , SYMRISE AG EUR , TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING EUR , THYSSENKRUPP AG EUR , UNITED INTERNET AG-REG SHARE EUR , VOLKSWAGEN AG EUR , VOLKSWAGEN AG - PREF EUR , VONOVIA SE EUR , ZALANDO SE EUR ,93 Pays-Bas , QIAGEN N.V. EUR ,54 Luxembourg , RTL GROUP EUR ,24 Total portefeuille-titres ,91 Page 148

151 Equity High Dividend Pacific Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,36 Actions ,36 Australie , AGL ENERGY LTD AUD , AMCOR LTD AUD , AMP LTD AUD , APA GROUP AUD , AUST AND NZ BANKING GROUP AUD , BHP BILLITON LTD AUD , BRAMBLES LTD AUD , CARSALES.COM LTD AUD , COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD , COMPUTERSHARE LTD AUD , DULUXGROUP LTD AUD , FAIRFAX MEDIA LTD AUD , G8 EDUCATION LTD AUD , MACQUARIE GROUP LTD AUD , NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD AUD , ORORA LTD AUD , QUBE HOLDINGS LTD AUD , SONIC HEALTHCARE LTD AUD , SPARK INFRASTRUCTURE GROUP AUD , SUNCORP GROUP LTD AUD , SYDNEY AIRPORT AUD , TELSTRA CORP LTD AUD , TRANSURBAN GROUP AUD , WESTPAC BANKING CORP AUD ,16 Japon , ASAHI INTECC CO LTD JPY , CANON INC JPY , CHUGOKU ELECTRIC POWER CO JPY , DAIWA SECURITIES GROUP INC JPY , FANUC CORP JPY , HOKURIKU ELECTRIC POWER CO JPY , ITOCHU CORP JPY , JX HOLDINGS INC JPY , LAWSON INC JPY , MANI INC JPY , MARUBENI CORP JPY , MIRACA HOLDINGS INC JPY , MIZUHO FINANCIAL GROUP INC JPY , MS&AD INSURANCE GROUP HOLDING JPY , NIHON KOHDEN CORP JPY , NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE JPY , NISSAN MOTOR CO LTD JPY , NITORI HOLDINGS CO LTD JPY , RICOH CO LTD JPY , SUMITOMO CORP JPY , SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR JPY , SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS JPY ,24 Hong-Kong , BOC HONG KONG HOLDINGS LTD HKD , CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HKD , CK HUTCHISON HOLDINGS LTD HKD , CLP HOLDINGS LTD HKD , DAH SING BANKING GROUP LTD HKD , DAH SING FINANCIAL HOLDINGS HKD , HANG SENG BANK LTD HKD , HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS HKD ,02 1 HKT TRUST AND HKT LTD HKD 1 0, MTR CORP HKD , PCCW LTD HKD , POWER ASSETS HOLDINGS LTD HKD , WATER OASIS GROUP LTD HKD ,03 Nouvelle-Zélande , AUCKLAND INTL AIRPORT LTD NZD , FLETCHER BUILDING LTD NZD , SPARK NEW ZEALAND LTD NZD ,75 Taïwan , CHUNGHWA TELECOM CO LTD TWD , CTCI CORP TWD , PACIFIC HOSPITAL SUPPLY CO TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,89 Inde , BAJAJ ELECTRICALS LTD INR , COROMANDEL INTERNATIONAL LTD INR , HINDUSTAN PETROLEUM CORP INR , MCLEOD RUSSEL INDIA LTD INR , OIL & NATURAL GAS CORP LTD INR , PHILLIPS CARBON BLACK LTD INR , TUBE INVESTMENTS OF INDIA INR ,20 Corée du Sud , HYUNDAI MOTOR CO KRW , HYUNDAI MOTOR CO LTD PRF KRW , KT CORP KRW , SK INNOVATION CO LTD KRW , SK TELECOM KRW ,95 Indonésie , BANK RAKYAT INDONESIA PERSER IDR , TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER IDR ,62 Malaisie , MAXIS BHD MYR , PUBLIC BANK BERHAD MYR ,00 Philippines , PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL PHP , SECURITY BANK CORP PHP ,78 Royaume-Uni , CYBG PLC AUD ,18 Thaïlande , ADVANCED INFORMATION TE-NVDR THB ,17 Total portefeuille-titres ,36 Page 149

152 Equity High Dividend USA Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,15 Actions ,15 Etats-Unis d'amérique , AIRCASTLE LTD USD , AMERIGAS PARTNERS - LP USD , AMGEN INC USD , BB&T CORP USD , BEMIS COMPANY USD , CARDINAL HEALTH INC USD , CHEVRON CORP USD , CINEMARK HOLDINGS INC USD , CME GROUP INC USD , CNA FINANCIAL CORP USD , COMMUNICATIONS SALES + LE USD , COMPASS MINERALS INTERNATION USD , CORNING INC USD , EMERSON ELECTRIC CO USD , EXXON MOBIL CORP USD , FASTENAL CO USD , FORD MOTOR CO USD , GEO GROUP INC/THE USD , INTEL CORP USD , IRON MOUNTAIN INC USD , JOHNSON CONTROLS INC USD , KIMBERLY-CLARK CORP USD , MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS USD , MICROSOFT CORP USD , MOLSON COORS BREWING CO - B USD , MOTOROLA SOLUTIONS INC USD , MSC INDUSTRIAL DIRECT CO - A USD , NATIONAL FUEL GAS CO USD , OCCIDENTAL PETROLEUM CORP USD , OMNICOM GROUP USD , OWENS AND MINOR INC USD , PARKER HANNIFIN CORP USD , PEPSICO INC USD , PNC FINANCIAL SERVICES GROUP USD , PRAXAIR INC USD , QUALCOMM INC USD , QUEST DIAGNOSTICS INC USD , SPECTRA ENERGY PARTNERS LP USD , TARGET CORP USD , THOMSON REUTERS CORP USD , TIME WARNER INC USD , UNION PACIFIC CORP USD , UNITED PARCEL SERVICE- CL B USD , US BANCORP USD , VECTREN CORP USD , VENTAS INC USD , VERIZON COMMUNICATIONS INC USD , WELLS FARGO & CO USD , WESTERN UNION CO USD , WEYERHAEUSER CO USD ,46 Suisse , ALLIED WORLD ASSURANCE CO USD , TE CONNECTIVITY LTD USD ,51 Royaume-Uni , UNILEVER PLC - SPONSORED ADR USD ,76 Total portefeuille-titres ,15 Page 150

153 Equity High Dividend World Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,40 Actions ,40 Etats-Unis d'amérique , ALPHABET INC - C USD , ALTRIA GROUP INC USD , ANNALY CAPITAL MANAGEMENT USD , ARTHUR J GALLAGHER & CO USD , CELGENE CORP USD , CISCO SYSTEMS INC USD , CITRIX SYSTEMS INC USD , COMCAST CORP - A USD , COSTCO WHOLESALE CORP USD , CUMMINS INC USD , CVS HEALTH CORP USD , GENERAL ELECTRIC CO USD , JOHNSON & JOHNSON USD , KKR & CO LP USD , LAS VEGAS SANDS CORP USD , MARSH & MCLENNAN COS USD , MASTERCARD INC - A USD , MERCK & CO INC USD , MORGAN STANLEY USD , POLARIS INDUSTRIES INC USD , REYNOLDS AMERICAN INC USD , S&P GLOBAL INC USD , SERVICEMASTER GLOBAL HOLDING USD , TANGER FACTORY OUTLET CENTERS USD , VENTAS INC USD , WOODWARD GOVERNOR CO USD , ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC USD ,51 Japon , TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , TOYOTA MOTOR CORP JPY ,26 France , ALSTOM EUR , VIVENDI EUR ,88 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , SAP SE EUR ,48 Finlande , NOKIA OYJ EUR ,54 Norvège , TELENOR ASA NOK ,44 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA EUR , ENDESA SA EUR ,48 Australie , COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD , SONIC HEALTHCARE LTD AUD ,51 Corée du Sud , KT&G CORP KRW ,55 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD ,51 Inde , YES BANK LTD INR ,51 Taïwan , TAIWAN SEMICONDUCTOR - SP ADR USD ,50 Singapour , DBS GROUP HOLDINGS LTD SGD ,50 Royaume-Uni , AON PLC USD , AVIVA PLC GBP , BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP , BT GROUP PLC GBP , HSBC HOLDINGS PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , LEGAL & GENERAL GROUP PLC GBP , SKY PLC GBP , SMITHS GROUP PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , UNILEVER NV - CVA EUR , WOOD GROUP (JOHN) PLC GBP ,50 Suisse , NOVARTIS AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF ,87 Pays-Bas , ASML HOLDING NV EUR , KONINKLIJKE KPN NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,54 Chine , BAIDU INC - SPON ADR USD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , IND & COMM BANK OF CHINA - H HKD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD ,53 Canada , ALIMENTATION COUCHE-TARD - B CAD ,49 Total portefeuille-titres ,40 Page 151

154 Equity India Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,60 Actions ,60 Inde , ACC LTD INR , ALKEM LABORATORIES LTD INR , AMBUJA CEMENTS LTD INR , ASIAN PAINTS LTD INR , AXIS BANK LTD INR , BAJAJ FINANCE LTD INR , BHARAT ELECTRONICS LTD INR , BHARTI AIRTEL LTD INR , BRITANNIA INDUSTRIES LTD INR , CHOLAMANDALAM INVESTMENT AND INR , COAL INDIA LTD INR , COX AND KINGS LTD INR , CREDIT ANALYSIS & RESEARCH INR , DIVIS LABORATORIES LTD INR , FAG BEARINGS INDIA LTD INR , FEDERAL BANK LTD INR , GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD INR , GUJARAT STATE PETRONET LTD INR , HDFC BANK LTD INR , HDFC BANK LTD - ADR USD , HERO MOTOCORP LTD INR , HINDUSTAN UNILEVER LTD INR , ICICI BANK LTD INR , IDEA CELLULAR LTD INR , INDUSIND BANK LTD INR , INFO EDGE INDIA LTD INR , INFOSYS LTD INR , INTERGLOBE AVIATION LTD INR , JET AIRWAYS INDIA LTD INR , JUST DIAL LTD INR , JYOTHY LABORATORIES LTD INR , KOTAK MAHINDRA BANK LTD INR , LUPIN LTD INR , MARUTI SUZUKI INDIA LTD INR , MAX INDIA LIMITED INR , MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD INR , POWER GRID CORP OF INDIA LTD INR , PVR LTD INR , REPCO HOME FINANCE LTD INR , SHRIRAM CITY UNION FINANCE INR , SHRIRAM TRANSPORT FINANCE INR , SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES INR , TATA CONSULTANCY SVCS LTD INR , TATA MOTORS LTD INR , TEXMACO RAIL & ENGINEERING INR , ULTRATECH CEMENT LTD INR , UNITED SPIRITS LTD INR , VA TECH WABAG LTD INR , VRL LOGISTICS LTD INR , YES BANK LTD INR , ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE INR ,07 Etats-Unis d'amérique , COGNIZANT TECH SOLUTIONS - A USD ,64 Total portefeuille-titres ,60 Page 152

155 Equity Indonesia Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,20 Actions ,20 Indonésie , ADHI KARYA PERSERO TBK PT IDR , ASTRA AGRO LESTARI TBK PT IDR , ASTRA INTERNATIONAL TBK PT IDR , BANK CENTRAL ASIA TBK PT IDR , BANK MANDIRI PERSERO TBK PT IDR , BANK NEGARA INDONESIA PERSER IDR , BANK RAKYAT INDONESIA PERSER IDR , BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO IDR , BLUE BIRD TBK PT IDR , BUMI SERPONG DAMAI PT IDR , CHAROEN POKPHAND INDONESI PT IDR , CIPUTRA DEVELOPMENT TBK PT IDR , GUDANG GARAM TBK PT IDR , HM SAMPOERNA TBK PT IDR , INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA IDR , INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T IDR , INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK P IDR , INDOSAT TBK PT IDR , JASA MARGA (PERSERO) TBK PT IDR , KALBE FARMA TBK PT IDR , MATAHARI DEPARTMENT STORE TB IDR , MITRA KELUARGA KARYASEHAT TB IDR , PEMBANGUNAN PERUMAHAN PERSER IDR , PERUSAHAAN GAS NEGARA PERSER IDR , PURADELTA LESTARI TBK PT IDR , SEMEN INDONESIA PERSERO TBK IDR , SUMBER ALFARIA TRIJAYA TBK IDR , SUMMARECON AGUNG TBK PT IDR , SURYA CITRA MEDIA PT TBK IDR , TAMBANG BATUBARA BUKIT ASAM IDR , TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER IDR , UNILEVER INDONESIA TBK PT IDR , WIJAYA KARYA PERSERO TBK PT IDR , XL AXIATA TBK PT IDR ,02 Total portefeuille-titres ,20 Page 153

156 Equity Japan Exprimé en JPY Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,49 Actions ,49 Japon , AI HOLDINGS CORP JPY , AISIN SEIKI CO LTD JPY , AOZORA BANK LTD JPY , ASKUL CORP JPY , CASIO COMPUTER CO LTD JPY , CENTRAL JAPAN RAILWAY CO JPY , CHIBA BANK LTD - THE JPY , CREDIT SAISON CO LTD JPY , DAIFUKU CO LTD JPY , DAIKIN INDUSTRIES LTD JPY , DENA CO LTD JPY , DISCO CORP JPY , EN-JAPAN INC JPY , FAMILYMART CO LTD JPY , FUJI ELECTRIC HOLDINGS CO LTD JPY , FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD JPY , FUJITSU LTD JPY , HITACHI KOKUSAI ELECTRIC INC JPY , HITACHI METALS LTD JPY , ISUZU MOTORS LTD JPY , ITOCHU CORP JPY , JAFCO CO LTD JPY , JAPAN AIRLINES CO LTD JPY , JAPAN TOBACCO INC JPY , JSR CORP JPY , JX HOLDINGS INC JPY , KANDENKO CO LTD JPY , KANSAI PAINT CO LTD JPY , KAO CORP JPY , KEWPIE CORP JPY , KS HOLDINGS CORP JPY , KYOWA HAKKO KIRIN CO LTD JPY , MAKITA CORP JPY , MAZDA MOTOR CORP JPY , MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS JPY , MITSUBISHI ELECTRIC CORP JPY , MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP JPY , MITSUI & CO LTD JPY , MS&AD INSURANCE GROUP HOLDING JPY , MURATA MANUFACTURING CO LTD JPY , NH FOODS LTD JPY , NIKON CORP JPY , NIPPON LIGHT METAL HOLDINGS JPY , NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE JPY , NIPPON YUSEN KK JPY , NISSAN CHEMICAL INDUSTRIES JPY , NISSAN MOTOR CO LTD JPY , NTN CORP JPY , NTT URBAN DEVELOPMENT CORP JPY , ONO PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , ORIENTAL LAND CO LTD JPY , ORIX CORP JPY , OTSUKA HOLDINGS CO LTD JPY , OUTSOURCING INC JPY , RELO HOLDINGS INC JPY , SANKYU INC JPY , SEIKO EPSON CORP JPY , SEKISUI HOUSE LTD JPY , SENKO CO LTD JPY , SMC CORP JPY , SONY FINANCIAL HOLDINGS INC JPY , SQUARE ENIX HOLDINGS CO LTD JPY , STANLEY ELECTRIC CO LTD JPY , SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR JPY , TAISEI CORP JPY , TAIYO YUDEN CO LTD JPY , TIS SHS JPY , TOHOKU ELECTRIC POWER CO INC JPY , TOKIO MARINE HOLDINGS INC JPY , TOKYO ELECTRON LTD JPY , TOKYO TATEMONO CO LTD JPY , TOMY COMPANY LTD JPY , TORAY INDUSTRIES INC JPY , TOYOTA BOSHOKU CORP JPY , UNIZO HOLDINGS CO LTD JPY ,95 Total portefeuille-titres ,49 Page 154

157 Equity Japan Small Cap Exprimé en JPY Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,18 Actions ,18 Japon , AEON DELIGHT CO LTD JPY , AI HOLDINGS CORP JPY , AJIS CO LTD JPY , ALPS ELECTRIC CO LTD JPY , AMIYAKI TEI CO LTD JPY , AP COMPANY CO LTD JPY , BELC CO LTD JPY , BOOKOFF CORP JPY , CKD CORP JPY , COLOPL INC JPY , COMPUTER ENGINEER & CONSULT JPY , COMTURE CORP JPY , CRESCO LTD JPY , CTS CO LTD JPY , CYBERAGENT INC JPY , DAIFUKU CO LTD JPY , DAIHO CORP JPY , DAITO PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , DENA CO LTD JPY , DIGITAL GARAGE INC JPY , DISCO CORP JPY , DLE INC JPY , EGUARANTEE INC JPY , EIKEN CHEMICAL CO LTD JPY , ESPEC CORP JPY , FENWAL CONTROLS OF JAPAN LTD JPY , FUJI FURUKAWA ENGINEERING & JPY , FUJI KIKO CO LTD JPY , FUJIMORI KOGYO CO LTD JPY , FUKUI COMPUTER HOLDINGS INC JPY , FURYU CORP JPY , GFOOT CO LTD JPY , GLOBAL GROUP INC JPY , GMO INTERNET INC JPY , HAMAKYOREX CO LTD JPY , HASEGAWA CO LTD JPY , HAZAMA ANDO CORP JPY , HIMARAYA CO LTD JPY , HIRATA CORP JPY , HITACHI CAPITAL CORP JPY , HITACHI CHEMICAL CO LTD JPY , HONDA TSUSHIN KOGYO CO LTD JPY , HORIBA LTD JPY , IBJ INC JPY , I-NET CORP JPY , INFOCOM CORP JPY , ITMEDIA INC JPY , JAPAN MATERIAL CO LTD JPY , JUKI CORP JPY , KAKEN PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , KASAI KOGYO CO LTD JPY , KURA CORP JPY , KYUDENKO CORP JPY , LAC CO LTD JPY , LINTEC CORP JPY , MAEDA KOSEN CO LTD JPY , MANDOM CORP JPY , MARUWA CO LTD JPY , MATSUMOTOKIYOSHI HOLDINGS CO JPY , MINEBEA CO LTD JPY , MIROKU JYOHO SERVICE CO LTD JPY , MITSUBA CORP JPY , MONOGATARI CORP JPY , NABTESCO CORP JPY , NICHIREI CORP JPY , NICHIRIN CO LTD JPY , NIFCO INC/JAPAN JPY , NIHON PLAST CO LTD JPY , NIHON TRIM CO LTD JPY , NIPPON CONCEPT CORP JPY , NIPPON INFORMATION DEVELOP JPY , NIPPON SUISAN KAISHA LTD JPY , NIPPON SYSTEMWARE CO LTD JPY , NISSEI BUILD KOGYO CO LTD JPY , NISSHA PRINTING CO LTD JPY , NITTAN VALVE CO LTD JPY , NOK CORP JPY , NOZAWA CORP JPY , NSD CO LTD JPY , OPEN HOUSE CO LTD JPY , OSAKA SODA CO LTD JPY , OSAKI ELECTRIC CO LTD JPY , PALTAC CORP JPY , PC DEPOT CORP JPY , PIOLAX INC JPY , PRESSANCE CORP JPY , PRESTIGE INTERNATIONAL INC JPY , QUICK CO LTD JPY , RELO HOLDINGS INC JPY , RIKEN TECHNOS CORP JPY , RION CO LTD JPY , SANDEN HOLDINGS CORP JPY , SAWAI PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , SCREEN HOLDINGS CO LTD JPY , SEIKAGAKU CORP JPY , SEIREN CO LTD JPY , SHIBAURA ELECTRONICS CO LTD JPY , SHINNIHON CORP JPY , SHINOKEN GROUP CO LTD JPY , SINKO INDUSTRIES LTD JPY , SOLITON SYSTEMS KK JPY , SOURCENEXT CORP JPY , SQUARE ENIX HOLDINGS CO LTD JPY , STARTS CORP INC JPY , SUN CORP JPY , SYSTENA CORP JPY , TAIYO KOKI CO LTD JPY , TAIYO YUDEN CO LTD JPY , TAKEEI CORP JPY , TECHMATRIX CORPORATION JPY , TEIJIN LTD JPY , TEMP HOLDINGS CO LTD JPY , TIS SHS JPY , TOKEN CORP JPY , TOKYO RADIATOR MFG CO LTD JPY , TOPPAN FORMS CO LTD JPY , TORIDOLL.CORP JPY ,80 Page 155

158 Equity Japan Small Cap Exprimé en JPY TOSEI CORP JPY , TOSHIBA PLANT SYSTEMS + SERV JPY , TOSHO CO LTD JPY , TOSOH CORP JPY , TOWA CORP JPY , TOYO CONSTRUCTION CO LTD JPY , TOYO KOHAN CO LTD JPY , TOYOBO CO LTD JPY , TPR CO LTD JPY , TRANSCOSMOS INC JPY , TRUSCO NAKAYAMA CORP JPY , UNIZO HOLDINGS CO LTD JPY , WDB HOLDINGS CO LTD JPY , WELLNET CORP JPY , WORLD HOLDINGS CO LTD JPY , Y A C CO LTD JPY , YAKUODO CO LTD JPY , YAMADA CONSULTING GROUP CO L JPY , YASKAWA ELECTRIC CORP JPY , YOKOGAWA ELECTRIC CORP JPY , YOKOWO CO LTD JPY , ZENKOKU HOSHO CO LTD JPY , ZEON CORP JPY ,35 Total portefeuille-titres ,18 Page 156

159 Equity Latin America Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,73 Actions ,70 Brésil , AES TIETE ENERGIA SA - UNIT BRL , ALUPAR INVESTIMENTO SA - UNIT BRL , AMBEV SA BRL , AMBEV SA - ADR USD , BANCO BRADESCO SA-PREF BRL , BANCO BRADESCO-ADR USD , BANCO DO BRASIL S.A. BRL , BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BRL , BM&FBOVESPA SA BRL , BRF SA BRL , BRF SA-ADR USD , CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO BRL , CIA ENERGETICA DE SP-PREF B BRL , CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF BRL , CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB BRL , CIELO SA BRL , COSAN LOGISTICA SA BRL , COSAN LTD - A SHARES USD , COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO BRL , EMBRAER SA-ADR USD , FIBRIA CELULOSE SA BRL , ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF BRL , ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR USD , ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU-PR BRL , KLABIN SA - UNIT BRL , KROTON EDUCACIONAL SA BRL , LOJAS AMERICANAS SA-PREF BRL , MARFRIG GLOBAL FOODS SA BRL , MINERVA SA BRL , PETROBRAS - PETROLEO BRAS BRL , PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR BRL , PETROLEO BRASILEIRO - SPON ADR USD , PETROLEO BRASIL-SP PREF ADR USD , RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL BRL , SUZANO PAPEL E CELULO - PREF A BRL , TELEFONICA BRASIL - ADR USD , TELEFONICA BRASIL SA - PREF BRL , VALE SA-PREF BRL , VALE SA-SP PREF ADR USD ,67 Mexique , ALFA S.A.B.-A MXN , ALSEA SAB DE CV MXN , AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L MXN , AMERICA MOVIL-SPN ADR CL L USD , CEMEX SAB - CPO MXN , CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER USD , CORP INMOBILIARIA VESTA SAB MXN , EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1 MXN , FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR USD , GRUPO AEROPORTUARIO DEL CENT MXN , GRUPO FIN SANTANDER - B MXN , GRUPO FINANCIERO BANORTE - O MXN , GRUPO FINANCIERO INBURSA - O MXN , GRUPO LALA SAB DE CV MXN , GRUPO TELEVISA SAB-SER CPO MXN , GRUPO TELEVISA SA-SPON ADR USD , HOTELES CITY EXPRESS SAB DE MXN , INFRAESTRUCTURA ENERGETICA MXN , KIMBERLY-CLARK DE MEXICO - A MXN , MACQUARIE MEXICO REAL ESTATE MXN , MEXICHEM SAB DE CV MXN , OHL MEXICO SAB DE CV MXN , PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA MXN , PROMOTORA Y OPERADORA DE INF MXN , PROMOTORA Y OPERADORA DE INF-L MXN ,60 10 TELESITES SAB DE CV MXN 6 0,00 Chili , BANCO SANTANDER CHILE CLP , CENCOSUD SA CLP , COLBUN SA CLP , EMPRESA NAC ELEC-CHIL-SP ADR USD , EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC CLP , ENDESA AMERICAS SA CLP , ENDESA AMERICAS SA - ADR USD , ENERSIS AMERICAS - SPONS ADR USD , ENERSIS CHILE SA USD , ITAU CORPBANCA CLP , LATAM AIRLINES GROUP SA CLP , S.A.C.I. FALABELLA CLP ,73 Pérou , CREDICORP LTD USD ,52 Colombie , BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR USD , GRUPO DE INV SURAMERICANA COP ,42 Panama , COPA HOLDINGS SA - A USD ,47 Obligations 0 0,00 Brésil 0 0, PDG REALTY 0,000% 12-19/09/2016 CV BRL 0 0,00 Obligations à taux flottant ,01 Brésil , VALE DO RIO DOCE 97-29/12/2049 FRN FLAT BRL ,01 Warrants, droits , ALUPAR INVEST SA RTS 21/07/2016 BRL , COSAN LOGISTICA SA RTS 26/07/2016 BRL ,00 Autres valeurs mobilières ,03 Actions ,98 Brésil , TECNISA SA BRL ,98 Obligations convertibles ,05 Brésil ,05 KLABIN SA 12,240% 13-08/01/ SUBR CV BRL ,05 Total portefeuille-titres ,76 Page 157

160 Equity Nordic Small Cap Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,79 Actions ,79 Suède , AAK AB SEK , ACADEMEDIA AB SEK , BIOTAGE AB SEK , CLOETTA AB - B SEK , ELEKTA AB - B SEK , ELTEL AB - W/I SEK , EVOLUTION GAMING GROUP SEK , FASTIGHETS AB BALDER - B SEK , GRANGES AB SEK , HEMFOSA FASTIGHETER AB SEK , HEXPOL AB SEK , HOIST FINANCE AB SEK , ITAB SHOP CONCEPT AB - B SEK , JM AB SEK , KLOEVERN AB - B SEK , KUNGSLEDEN AB SEK , LOOMIS AB - B SEK , MEDA AB - A SEK , MUNKSJO OYJ EUR , NETENT AB SEK , NIBE INDUSTRIER AB - B SEK , NOBINA AB SEK , NORDIC WATERPROOFING HOL SEK , RECIPHARM AB - B SEK , SAGAX AB - B SEK , SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB SEK , THULE GROUP AB/THE SEK , TOBII AB - W/I SEK , TRELLEBORG AB - B SEK , VITEC SOFTWARE GROUP AB - B SEK ,36 Norvège , BORREGAARD ASA NOK , LEROEY SEAFOOD GROUP ASA NOK , NORDIC SEMICONDUCTOR ASA NOK , PROTECTOR FORSIKRING ASA NOK , SELVAAG BOLIG AS NOK , TOMRA SYSTEMS ASA NOK , VEIDEKKE ASA NOK , XXL ASA NOK ,54 Danemark , ALK-ABELLO A/S DKK , AMBU A/S DKK , NNIT A/S DKK , ROYAL UNIBREW DKK , SCHOUW & CO DKK , SIMCORP A/S DKK , SJAELSO GRUPPEN DKK 0 0, SYDBANK A/S DKK ,41 Finlande , AMER SPORTS OYJ EUR , EXEL COMPOSITES OYJ EUR , HUHTAMAKI OYJ EUR , ORIOLA-KD OYJ B SHARES EUR , PIHLAJALINNA OYJ EUR , PKC GROUP OYJ EUR , UPONOR OYJ EUR , VAISALA OYJ- A EUR ,73 Iles Féroé , BAKKAFROST P/F NOK ,86 Malte , UNIBET GROUP PLC - SDR SEK ,48 Royaume-Uni , CONCENTRIC AB SEK ,25 Total portefeuille-titres ,79 Page 158

161 Equity Russia Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,37 Actions ,37 Russie , ACRON RUB , AK TRANSNEFT OJSC - PREF RUB , ALROSA PAO RUB , BASHNEFT PAO -PREF RUB , BASHNEFT PJSC RUB , E.ON RUSSIA JSC RUB , GAZPROM NEFT - SPONSORED ADR USD , GAZPROM PAO RUB , INTER RAO UES PJSC RUB , KUZBASSKAYA TOPLIVNAYA CO RUB ,28 54 LUGA ABRASIVE PLANT-BRD USD , LUKOIL PJSC RUB , LUKOIL PJSC - SPON ADR USD , M VIDEO PAO RUB , MAGNIT PJSC RUB , MEGAFON - REG GDR USD , MMC NORILSK NICKEL PJSC RUB , MMC NORILSK NICKEL PJSC - ADR USD , MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUB , MOSCOW EXCHANGE MICEX - RTS RUB , NOVATEK OJSC RUB , ROSNEFT PJSC RUB , SBERBANK OF RUSSIA PJSC RUB , SBERBANK-PREFERENCE RUB , SEVERSTAL PAO RUB , SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE RUB , TATNEFT - PREF 3 SERIES RUB , UNITED CO RUSAL PLC HKD ,10 Suisse , LUXOFT HOLDING INC USD ,22 Chypre , GLOBALTRA-SPONS GDR REGS USD ,77 Ile de Guernesey , ETALON GROUP-GDR REGS - W/I USD ,06 Kazakhstan , KCELL JSC - REGS - W/I USD ,75 Actions/Parts de fonds d'investissements ,10 Luxembourg ,10 PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES ,86 - X - CAP USD ,10 Total portefeuille-titres ,47 Page 159

162 Equity Russia Opportunities Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,22 Actions ,22 Russie , ACRON RUB ,55 57 AK TRANSNEFT OJSC - PREF RUB , ALROSA PAO RUB , BASHNEFT PAO -PREF RUB , BASHNEFT PJSC USD , E.ON RUSSIA JSC RUB , GAZPROM NEFT - SPONSORED ADR USD , GAZPROM PAO RUB , INTER RAO UES PJSC RUB , LUKOIL PJSC RUB , M VIDEO PAO RUB , MAGNIT PJSC RUB , MEGAFON - REG GDR USD , MMC NORILSK NICKEL PJSC RUB , MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUB , MOSCOW EXCHANGE MICEX - RTS RUB , NOVATEK OJSC RUB , SBERBANK-PREFERENCE RUB , SEVERSTAL PAO RUB , SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE RUB , TATNEFT - PREF 3 SERIES RUB , UNITED CO RUSAL PLC HKD ,14 Chypre , GLOBALTRA-SPONS GDR REGS USD ,58 Royaume-Uni , VOLGA GAS PLC GBP ,85 Suisse , LUXOFT HOLDING INC USD ,78 Ile de Guernesey , ETALON GROUP-GDR REGS - W/I USD ,19 Kazakhstan , KCELL JSC - REGS - W/I USD ,82 Luxembourg , NOVOROSSIYSK COMMERCIAL SEA RUB ,55 Total portefeuille-titres ,22 Page 160

163 Equity South Korea Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,56 Actions ,56 Corée du Sud , AMOREPACIFIC CORP KRW , BLUECOM CO LTD KRW , BYUCKSAN CORPORATION KRW , CELLTRION INC KRW , CJ CHEILJEDANG CORP KRW , CJ CORP KRW , CJ E&M CORP KRW , CJ KOREA EXPRESS CORP KRW ,61 44 COM2US CORP KRW , DAELIM INDUSTRIAL CO LTD KRW , DAESANG CORPORATION KRW , DGB FINANCIAL GROUP INC KRW , DOOSAN HEAVY INDUSTRIES KRW , DOOSAN INFRACORE CO LTD KRW , ENF TECHNOLOGY CO LTD KRW , GS ENGINEERING & CONSTRUCTION KRW , GS RETAIL CO LTD KRW , HANA FINANCIAL GROUP KRW , HANA TOUR SERVICE INC KRW , HANMI PHARM CO LTD KRW , HANSAE CO LTD KRW , HANSSEM CO LTD KRW , HUONS CO LTD KRW , HUONS CO., LTD KRW , HYOSUNG CORPORATION KRW , HYUNDAI DEVELOPMENT CO-ENGIN KRW , HYUNDAI ELEVATOR CO KRW , HYUNDAI ENGINEERING & CONST KRW , HYUNDAI GLOVIS CO LTD KRW , HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK KRW , HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO KRW , HYUNDAI MIPO DOCKYARD KRW , HYUNDAI MOBIS CO LTD KRW , HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PRF KRW , HYUNDAI WIA CORP KRW , INI STEEL CO KRW , INNOCEAN WORLDWIDE INC KRW ,02 1 INNOX CORP KRW 10 0, JEJU AIR CO LTD KRW , KAKAO CORP KRW , KANGWON LAND INC KRW , KB FINANCIAL GROUP INC KRW , KB INSURANCE CO LTD KRW , KIA MOTORS CORP KRW , KIWOOM SECURITIES CO LTD KRW , KOLON INDUSTRIES INC KRW , KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO KRW , KOREA LINE CORP KRW , KOREA ZINC CO LTD KRW , KOREAN AIR LINES CO LTD KRW , KT&G CORP KRW , LG CHEM LTD KRW , LG DISPLAY CO LTD KRW , LG HAUSYS LTD KRW , LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE KRW , LG INTERNATIONAL CORP KRW , LG LIFE SCIENCE KRW , LG UPLUS CORP KRW , LOTTE CHEMICAL CORP KRW , LOTTE HIMART CO LTD KRW , LOTTE SHOPPING CO KRW , NAVER CORP KRW , NCSOFT CORP KRW , OCI CO LTD KRW , ORION CORP KRW , POSCO KRW , S.M.ENTERTAINMENT CO KRW , SAMSUNG C&T CORP KRW , SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW , SAMSUNG ENGINEERING CO LTD KRW , SAMSUNG FIRE & MARINE INS KRW , SAMSUNG LIFE INSURANCE CO KRW , SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD KRW , SK HOLDINGS CO LTD KRW , SK HYNIX INC KRW , SK TELECOM KRW , TES CO LTD KRW , YG ENTERTAINMENT INC KRW , YOUNGONE CORP KRW , YUHAN CORP KRW ,54 Total portefeuille-titres ,56 Page 161

164 Equity Turkey Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,18 Actions ,18 Turquie , AKBANK T.A.S. TRY , AKCANSA CIMENTO TRY , AKSA ENERJI URETIM AS TRY , ALARKO HOLDING TRY , ALKIM ALKALI KIMYA A.S TRY ,81 1 ANADOLU EFES BIRACILIK VE TRY 4 0, ANADOLU HAYAT EMEKLILIK TRY ,89 1 ARCELIK AS TRY 6 0, ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRY , BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS TRY ,43 1 CEMTAS CELIK MAKINA TRY 1 0, CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC TRY , EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI TRY , ENKA INSAAT VE SANAYI AS TRY , EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK TRY , FORD OTOMOTIV SANAYI AS TRY , HACI OMER SABANCI HOLDING TRY ,26 1 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK TRY 1 0,00 1 KARDEMIR KARABUK DEMIR - D TRY 0 0, KOC HOLDING AS TRY ,74 0 KOZA ALTIN ISLETMELERI AS TRY 1 0,00 1 REYSAS TICARET AS TRY 0 0,00 2 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM TRY 0 0, SODA SANAYII TRY , TAT KONSERVE TRY , TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS TRY ,78 1 TEKFEN HOLDING AS TRY 2 0, TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI TRY ,17 1 TRAKYA CAM SANAYII AS TRY 1 0, TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TRY , TURK HAVA YOLLARI AO TRY ,38 1 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI TRY 1 0, TURK TELEKOMUNIKASYON AS TRY , TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TRY , TURKCELL ILETISIM HIZMET AS TRY , TURKIYE GARANTI BANKASI TRY , TURKIYE HALK BANKASI TRY , TURKIYE IS BANKASI - C TRY ,57 1 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T-D TRY 2 0, YAPI VE KREDI BANKASI TRY ,06 Total portefeuille-titres ,18 Page 162

165 Equity USA Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,07 Actions ,07 Etats-Unis d'amérique , ABBVIE INC USD , ACTIVISION BLIZZARD INC USD , ACUITY BRANDS INC-W/D USD , ADVANCE AUTO PARTS INC USD , AECOM USD , AES CORP USD , AETNA INC USD , AFLAC INC USD , ALASKA AIR GROUP INC USD , ALLISON TRANSMISSION HOLDING USD , ALTRIA GROUP INC USD , AMC NETWORKS INC - A USD , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , AMERISOURCE BERGEN CORP USD , ANNALY CAPITAL MANAGEMENT USD , APPLE INC USD , AUTONATION INC USD , AVERY DENNISON CORP USD , AXALTA COATING SYSTEMS LTD USD , B/E AEROSPACE INC USD , BALL CORP USD , BERRY PLASTICS GROUP INC USD , CA INC USD , CAMPBELL SOUP CO USD , CARDINAL HEALTH INC USD , CARNIVAL CORP USD , CDK GLOBAL INC -W/I USD , CDW CORP/DE USD , CELANESE CORP SERIES A USD , CENTURYLINK INC USD , CIENA CORP USD , CIGNA CORP USD , CINTAS CORP USD , CITRIX SYSTEMS INC USD , CLOROX COMPANY USD , CMS ENERGY CORP USD , CONAGRA FOODS INC USD , CONSTELLATION BRANDS INC - A USD , CUMMINS INC USD , DARDEN RESTAURANTS INC USD , DEAN FOODS CO USD , DELTA AIR LINES INC USD , DOLLAR GENERAL CORP USD , DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC USD , DUNKIN BRANDS GROUP INC USD , EAGLE MATERIALS INC USD , EASTMAN CHEMICAL CO USD , ELECTRONIC ARTS INC USD , F5 NETWORKS INC USD , FIDELITY NATIONAL INFO SERV USD , FIRSTENERGY CORP USD , FISERV INC USD , FIVE BELOW USD , FLEXTRONICS INTL LTD USD , FLUOR CORP USD , FORTUNE BRANDS HOME + SECURI USD , GAMESTOP CORP - A USD , GENERAL ELECTRIC CO USD , GENERAL MOTORS CO USD , GILEAD SCIENCES INC USD , GLOBAL PAYMENTS INC USD , GOODYEAR TIRE & RUBBER CO USD , H&R BLOCK INC USD , HANESBRANDS INC USD , HARRIS CORP USD , HD SUPPLY HOLDINGS INC USD , HOLLYFRONTIER CORP USD , HOME DEPOT INC USD , HONEYWELL INTERNATIONAL INC USD , HORMEL FOODS CORP USD , HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE USD , INGERSOLL-RAND PLC USD , INTERPUBLIC GROUP OF COS INC USD , INTL BUSINESS MACHINES CORP USD , INTUIT INC USD , JABIL CIRCUIT INC USD , JACK IN THE BOX INC USD , JETBLUE AIRWAYS CORP USD , JM SMUCKER CO/THE USD , KAR AUCTION SERVICES INC USD , KELLOGG CO USD , KROGER CO USD , LEAR CORP USD , LENNOX INTERNATIONAL INC USD , LOWES COS INC USD , LYONDELLBASELL INDU - A USD , MASCO CORP USD , MCDONALDS CORP USD , MGIC INVESTMENT CORP USD , MONSTER BEVERAGE CORP USD , NEWELL BRANDS INC USD , NORTHROP GRUMMAN CORP USD , NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING USD , NVR INC USD , OMNICOM GROUP USD , OREILLY AUTOMOTIVE INC USD , OWENS CORNING USD , PANERA BREAD COMPANY - A USD , PARKER HANNIFIN CORP USD , PAYCHEX INC USD , PINNACLE FOODS INC USD , PRICELINE GROUP INC/THE USD , PRUDENTIAL FINANCIAL INC USD , PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP USD , QUINTILES TRANSNATIONAL HOLD USD , RADIAN GROUP INC USD , REYNOLDS AMERICAN INC USD , ROSS STORES INC USD , ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD USD , RYDER SYSTEM INC USD , S&P GLOBAL INC USD , SABRE CORP USD , SANTANDER CONSUMER USA HOLDINGS USD , SCRIPPS NETWORKS INTER - A USD , SEALED AIR CORP USD , SHERWIN-WILLIAMS CO/THE USD , SKYWORKS SOLUTIONS INC USD ,14 Page 163

166 Equity USA Exprimé en USD SMITH (A.O.) CORP USD , SOUTHWEST AIRLINES CO USD , STARBUCKS CORP USD , STEEL DYNAMICS INC USD , TEGNA INC USD , TEMPUR SEALY INTERNATIONAL I USD , TENET HEALTHCARE CORP USD , TESORO CORP USD , TOTAL SYSTEM SERVICES INC USD , TRAVELERS COS INC/THE USD , TREEHOUSE FOODS INC USD , TYSON FOODS INC - A USD , UNITED CONTINENTAL HOLDINGS USD , UNITEDHEALTH GROUP INC USD , USG CORP USD , VALERO ENERGY CORP USD , VANTIV INC - A USD , VERISK ANALYTICS INC USD , VULCAN MATERIALS CO USD , WHIRLPOOL CORP USD , WHITEWAVE FOODS CO USD , YUM BRANDS INC USD ,42 Bermudes , EVEREST RE GROUP LTD USD ,47 Royaume-Uni , COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS USD , DELPHI AUTOMOTIVE PLC USD ,34 Irlande , ACCENTURE PLC - A USD , ALLEGION PLC - W/I USD ,26 Singapour , BROADCOM SHS USD ,21 Total portefeuille-titres ,07 Page 164

167 Equity USA Growth Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,73 Actions ,73 Etats-Unis d'amérique , M CO USD , ABBVIE INC USD , AETNA INC USD , ALEXION PHARMACEUTICALS INC USD , ALIGN TECHNOLOGY INC USD , ALLERGAN PLC USD , ALPHABET INC - A USD , ALTRIA GROUP INC USD , AMAZON.COM INC USD , AMETEK INC USD , ANALOG DEVICES INC USD , APPLE INC USD , AT&T INC USD , BERRY PLASTICS GROUP INC USD , BOSTON SCIENTIFIC CORP USD , BROWN-FORMAN CORP - CLASS B USD , CARDINAL HEALTH INC USD , CBRE GROUP INC - A USD , CELGENE CORP USD , CHARLES RIVER LABORATORIES USD , CISCO SYSTEMS INC USD , COACH INC USD , COMCAST CORP - A USD , CONSTELLATION BRANDS INC - A USD , CVS HEALTH CORP USD , DANAHER CORP USD , DEXCOM INC USD , EBAY INC USD , EDWARDS LIFESCIENCES CORP USD , ELI LILLY & CO USD , ESTEE LAUDER COMPANIES - A USD , FACEBOOK INC - A USD , FEDEX CORP USD , FORTINET INC USD , GENERAL ELECTRIC CO USD , GILEAD SCIENCES INC USD , HALLIBURTON CO USD , HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC USD , HOME DEPOT INC USD , HONEYWELL INTERNATIONAL INC USD , HUMANA INC USD , INTEL CORP USD , JP MORGAN CHASE AND CO USD , LINKEDIN CORP - A USD , LOWES COS INC USD , LYONDELLBASELL INDU - A USD , MASTERCARD INC - A USD , MAXIM INTEGRATED PRODUCTS USD , MEDIVATION INC USD , MEDNAX INC USD , MICROSOFT CORP USD , MONSTER BEVERAGE CORP USD , NIKE INC - B USD , NORTHROP GRUMMAN CORP USD , NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING USD , OREILLY AUTOMOTIVE INC USD , PAYPAL HOLDINGS INC - W/I USD , PEPSICO INC USD , PRICELINE GROUP INC/THE USD , PTC INC USD , RANGE RESOURCES CORP USD , RAYTHEON COMPANY USD , RYDER SYSTEM INC USD , SCHWAB (CHARLES) CORP USD , SIMON PROPERTY GROUP INC USD , SPROUTS FARMERS MARKET INC USD , STARBUCKS CORP USD , SYMANTEC CORP USD , TABLEAU SOFTWARE INC - A USD , TEXAS INSTRUMENTS INC USD , TIME WARNER INC USD , TWENTY-FIRST CENTURY FOX - A USD , UNITED TECHNOLOGIES CORP USD , UNITEDHEALTH GROUP INC USD , VERIZON COMMUNICATIONS INC USD , VERTEX PHARMACEUTICALS INC USD , WALT DISNEY CO/THE USD , WELLS FARGO & CO USD , WHITEWAVE FOODS CO USD , WHITING PETROLEUM CORP USD , WHOLE FOODS MARKET INC USD ,78 Irlande , ALKERMES PLC USD , JAZZ PHARMACEUTICALS PLC USD ,40 Royaume-Uni , AON PLC USD , DELPHI AUTOMOTIVE PLC USD ,85 Canada , LULULEMON ATHLETICA INC USD ,42 Israël , MOBILEYE NV USD ,06 Total portefeuille-titres ,73 Page 165

168 Equity USA Mid Cap Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,11 Actions ,11 Etats-Unis d'amérique , AGCO CORP USD , AKAMAI TECHNOLOGIES INC USD , ALCOA INC USD , ATWOOD OCEANICS INC USD , BORGWARNER INC USD , BUNGE LTD USD , COOPER TIRE & RUBBER USD , CREE INC USD , DEVRY EDUCATION GROUP INC USD , DONALDSON CO INC USD , FMC CORP USD , FMC TECHNOLOGIES INC USD , GENTEX CORP USD , INTERPUBLIC GROUP OF COS INC USD , ITRON INC USD , JABIL CIRCUIT INC USD , JUNIPER NETWORKS INC USD , LEAR CORP USD , LIONS GATE ENTERTAINMENT USD , MATTEL INC USD , MCDERMOTT INTL INC USD , NEW YORK TIMES CO - A USD , NORTHERN TRUST CORP USD , NUANCE COMMUNICATIONS INC USD , NVIDIA CORP USD , OFFICE DEPOT INC USD , QUEST DIAGNOSTICS INC USD , RAYMOND JAMES FINANCIAL INC USD , STERICYCLE INC USD , STIFEL FINANCIAL CORP USD , TEGNA INC USD , TERADATA CORP USD , TIME INC-W/I USD , UNISYS CORP USD , UNITED STATES STEEL CORP USD , VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC USD , WERNER ENTERPRISES INC USD , WHIRLPOOL CORP USD ,44 Canada , DOMTAR CORP USD , SHAW COMMUNICATIONS INC - B USD ,85 Panama , COPA HOLDINGS SA - A USD ,52 Pays-Bas , CHICAGO BRIDGE & IRON CO NV USD ,10 Brésil , GERDAU SA - SPON ADR USD ,39 Suisse , TRANSOCEAN LTD USD ,16 Total portefeuille-titres ,11 Page 166

169 Equity USA Small Cap Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,09 Actions ,09 Etats-Unis d'amérique , ABIOMED INC USD , AIR LEASE CORP USD , ALIGN TECHNOLOGY INC USD , AQUA AMERICA INC USD , BANK OF THE OZARKS USD , BANKUNITED INC USD , BERRY PLASTICS GROUP INC USD , BJS RESTAURANTS INC USD , BLACK HILLS CORP USD , BOSTON BEER COMPANY INC - A USD , BOSTON PRIVATE FINL HOLDING USD , BUFFALO WILD WINGS INC USD , BUILDERS FIRSTSOURCE INC USD , BURLINGTON STORES INC USD , CABELAS INC USD , CALLON PETROLEUM CO USD , CARRIZO OIL + GAS INC USD , CAVIUM INC USD , CHARLES RIVER LABORATORIES USD , CHEMTURA CORP USD , CLUBCORP HOLDINGS INC USD , CNO FINANCIAL GROUP INC USD , COLUMBIA BANKING SYSTEM INC USD , COLUMBIA SPORTSWEAR CO USD , CONMED CORP USD , CSG SYSTEMS INTL INC USD , CUBIC CORP USD , DEMANDWARE USD , DIAMONDROCK HOSPITALITY CO USD , DOUGLAS EMMETT INC USD , EDUCATION REALTY TRUST INC USD , EMCOR GROUP INC USD , ENDOLOGIX INC USD , ENGILITY HOLDINGS INC USD , EPR PROPERTIES USD , EVERCORE PARTNERS INC - A USD , FERRO CORP USD , FIRST MERCHANTS CORP USD , FIVE BELOW USD , FORTINET INC USD , GRANITE CONSTRUCTION INC USD , GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO USD , GUIDEWIRE SOFTWARE INC USD , HANMI FINANCIAL CORPORATION USD , HIGHWOODS PROPERTIES INC USD , HSN INC USD , INSULET CORP USD , INTERFACE INC USD , INTERSIL CORP - A USD , JACK IN THE BOX INC USD , LDR HOLDING CORP USD , LIBBEY INC USD , LOGMEIN INC USD , M/A-COM TECHNOLOGY SOLUTIONS USD , MANHATTAN ASSOCIATES INC USD , MARKETO INC USD , MASIMO CORP USD , MEDICINES COMPANY USD , MEDIVATION INC USD , MICROSEMI CORP USD , MINERALS TECHNOLOGIES INC USD , MSA SAFETY INC USD , NCI BUILDING SYSTEMS INC USD , NEENAH PAPER INC USD , NEUROCRINE BIOSCIENCES INC USD , NEW RELIC INC USD , NEXSTAR BROADCASTING GROUP - A USD , NN INC USD , OPHTHOTECH CORP USD , PACIFIC PREMIER BANCORP INC USD , PDC ENERGY INC USD , PLEXUS CORP USD , PNM RESOURCES INC USD , PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO USD , PRIVATEBANCORP INC USD , PROOFPOINT INC USD , PTC INC USD , RAMBUS INC USD , RENASANT CORP USD , REPLIGEN CORP USD , REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN USD , RLJ LODGING TRUST USD , RYDER SYSTEM INC USD , SANCHEZ ENERGY CORP USD , SANDERSON FARMS INC USD , SHAKE SHACK INC - A USD , SONIC CORP USD , SPIRE SHS USD , SPROUTS FARMERS MARKET INC USD , STAG INDUSTRIAL INC USD , STARZ - A USD , STERLING BANCORP/DE USD , TABLEAU SOFTWARE INC - A USD , TENNECO INC USD , TESARO INC USD , TRICO BANCSHARES USD , TYLER TECHNOLOGIES INC USD , UNION BANKSHARES CORP USD , UNITED NATURAL FOODS INC USD , VEEVA SYSTEMS INC - A USD , WAYFAIR INC - A USD , WCI COMMUNITIES INC USD , WELLCARE HEALTH PLANS INC USD , WESTERN ALLIANCE BANCORP USD , WHITING PETROLEUM CORP USD , ZENDESK INC USD ,60 Irlande , ALKERMES PLC USD , FLEETMATICS GROUP PLC USD , ICON PLC USD ,61 Royaume-Uni , STERIS PLC USD ,72 Autres valeurs mobilières ,11 Warrants, droits , DYAX CORP RTS 31/12/2049 USD ,11 Total portefeuille-titres ,20 Page 167

170 Equity USA Value Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,37 Actions ,37 Etats-Unis d'amérique , ABBVIE INC USD , AES CORP USD , ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP USD , ALTRIA GROUP INC USD , AMERICAN EXPRESS CO USD , APPLE INC USD , CAMPBELL SOUP CO USD , CBOE HOLDINGS INC USD , CBRE GROUP INC - A USD , CF INDUSTRIES HOLDINGS INC USD , DEVON ENERGY CORP USD , DISCOVER FINANCIAL SERVICES USD , EATON VANCE CORP USD , FEDERATED INVESTORS INC - B USD , FRANKLIN RESOURCES INC USD , GILEAD SCIENCES INC USD , HARRIS CORP USD , HEWLETT - PACKARD ENTERPRISE - W/I USD , HP INC USD , LYONDELLBASELL INDU - A USD , MARATHON PETROLEUM CORP - W/I USD , MASTERCARD INC - A USD , MOODYS CORP USD , MYLAN NV USD , NEWMARKET CORP USD , OCEANEERING INTL INC USD , PHILIP MORRIS INTERNATIONAL USD , ROCKWELL COLLINS INC USD , ROSS STORES INC USD , S&P GLOBAL INC USD , SYNCHRONY FINANCIAL USD , TESORO CORP USD , TJX COMPANIES INC USD , UNITED PARCEL SERVICE- CL B USD , UNITED RENTALS INC USD , VALERO ENERGY CORP USD , WESTERN DIGITAL CORP USD , WESTERN UNION CO USD , YUM BRANDS INC USD ,09 Irlande , ACCENTURE PLC - A USD ,27 Total portefeuille-titres ,37 Page 168

171 Equity World Consumer Durables Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,51 Actions ,51 Etats-Unis d'amérique , AMAZON.COM INC USD , AMC NETWORKS INC - A USD , BIG LOTS INC USD , BURLINGTON STORES INC USD , CABELAS INC USD , CBS CORP-CLASS B NON VOTING USD , CLUBCORP HOLDINGS INC USD , COACH INC USD , COLUMBIA SPORTSWEAR CO USD , COMCAST CORP - A USD , CST BRANDS INC USD , DAVE & BUSTERS ENTERTAINMENT USD , DOLLAR GENERAL CORP USD , DOLLAR TREE INC USD , FIVE BELOW USD , GOODYEAR TIRE & RUBBER CO USD , HASBRO INC USD , HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC USD , HOME DEPOT INC USD , INTERPUBLIC GROUP OF COS INC USD , LAS VEGAS SANDS CORP USD , LIBBEY INC USD , LIONS GATE ENTERTAINMENT USD , LOWES COS INC USD , MATTEL INC USD , NIKE INC - B USD , NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDING USD , OREILLY AUTOMOTIVE INC USD , PANERA BREAD COMPANY - A USD , PENSKE AUTOMOTIVE GROUP INC USD , PRICELINE GROUP INC/THE USD , PVH CORP USD , ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD USD , SHAKE SHACK INC - A USD , STARBUCKS CORP USD , STARZ - A USD , TENNECO INC USD , TIME WARNER INC USD , TWENTY-FIRST CENTURY FOX - A USD , UNDER ARMOUR INC - A USD , UNDER ARMOUR INC - C - W/I USD , VF CORP USD , WALT DISNEY CO/THE USD , WAYFAIR INC - A USD , WCI COMMUNITIES INC USD , WHOLE FOODS MARKET INC USD ,52 Japon , DENSO CORP JPY , FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD JPY , MAZDA MOTOR CORP JPY , SEKISUI HOUSE LTD JPY , SONY CORP JPY , STANLEY ELECTRIC CO LTD JPY , TOYOTA MOTOR CORP JPY ,76 France , ACCOR SA EUR , LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON EUR , PUBLICIS GROUPE EUR , RENAULT SA EUR , VALEO SA EUR ,93 Royaume-Uni , ASOS PLC GBP , BURBERRY GROUP PLC GBP , DELPHI AUTOMOTIVE PLC USD , INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP GBP , LIBERTY GLOBAL PLC - C USD , LIBERTY LILAC GROUP - C W/I USD ,11 Allemagne , CONTINENTAL AG EUR , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , PROSIEBEN SAT.1 MEDIA SE EUR ,02 Canada , LULULEMON ATHLETICA INC USD , MAGNA INTERNATIONAL INC CAD ,17 Chine , CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR USD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD ,46 Israël , MOBILEYE NV USD ,38 Iles Vierges britanniques , MICHAEL KORS HOLDINGS LTD USD ,52 Total portefeuille-titres ,51 Page 169

172 Equity World Emerging Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,35 Actions ,35 Chine , JOB INC - ADR USD , ANHUI CONCH CEMENT CO LTD - H HKD , BAIDU INC - SPON ADR USD , BEST PACIFIC INTERNATIONAL H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , CHINA MERCHANTS BANK - H HKD , KINGSOFT CORP LTD HKD , PING AN INSURANCE GROUP CO - H HKD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD , ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC HKD ,69 Corée du Sud , BGF RETAIL CO LTD KRW , HANSOL CHEMICAL CO LTD KRW , HYUNDAI GLOVIS CO LTD KRW , KCC CORP KRW , KOREA AEROSPACE INDUSTRIES KRW , LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE KRW , LIG NEX1 CO LTD KRW , ORION CORP KRW , S-1 CORPORATION KRW , SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW , SK TELECOM KRW ,47 Taïwan , AEROSPACE INDUSTRIAL DEVELOP TWD , E.SUN FINANCIAL HOLDING CO TWD , ENNOCONN CORP TWD , LARGAN PRECISION CO LTD TWD , NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR - SP ADR USD , TUNG THIH ELECTRONIC CO LTD TWD , UNI PRESIDENT ENTERPRISES CO TWD ,62 Inde , GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD INR , HCL TECHNOLOGIES LTD INR , HDFC BANK LTD - ADR USD , POWER GRID CORP OF INDIA LTD INR , TATA MOTORS LTD INR , YES BANK LTD INR ,98 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD , CHINA OVERSEAS LAND & INVEST HKD , CHINA UNICOM HONG KONG LTD HKD , IMAX CHINA HOLDING INC HKD , KERRY LOGISTICS NETWORK LTD HKD , WH GROUP LTD HKD ,68 Afrique du Sud , CLICKS GROUP LTD ZAR , MTN GROUP LTD ZAR , NASPERS LTD - N ZAR , SASOL LTD ZAR ,72 Mexique , BOLSA MEXICANA DE VALORES SA MXN , CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER USD , CONTROLADORA VUELA CIA DE - A MXN , KIMBERLY-CLARK DE MEXICO - A MXN , OHL MEXICO SAB DE CV MXN , UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV MXN ,46 Brésil , BM&FBOVESPA SA BRL , BRF SA BRL , HYPERMARCAS SA BRL , LINX SA BRL , LOCALIZA RENT A CAR BRL , RAIA DROGASIL SA BRL ,88 Etats-Unis d'amérique , MEAD JOHNSON NUTRITION CO USD , PRICESMART INC USD , SCHLUMBERGER LTD USD ,30 Indonésie , BANK CENTRAL ASIA TBK PT IDR , MATAHARI DEPARTMENT STORE TB IDR ,10 Malaisie , IHH HEALTHCARE BHD MYR , MY EG SERVICES BHD MYR ,62 Philippines , AYALA CORPORATION PHP , UNIVERSAL ROBINA CORP PHP ,71 Russie , MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS USD , NOVATEK OAO-SPONS GDR REG USD ,91 Turquie , ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRY , COCA-COLA ICECEK AS TRY ,47 Thaïlande , AIRPORTS OF THAILAND PCL-FOR THB , KASIKORNBANK PCL-FOREIGN THB ,06 Espagne , BANCO SANTANDER-CHILE-ADR USD ,29 Canada , GRAN TIERRA ENERGY INC USD ,05 Pérou , CREDICORP LTD USD ,85 Australie , OIL SEARCH LTD AUD ,77 Emirats Arabes Unis , MEDICLINIC INTERNATIONAL PLC GBP ,74 Qatar , QATAR NATIONAL BANK QAR ,63 Macao , SANDS CHINA LTD HKD ,40 Kenya , KCB GROUP LTD KES ,29 Autres valeurs mobilières ,65 Actions ,64 Taïwan , GOURMET MASTER CO LTD TWD ,64 Warrants, droits , ENNOCONN CORP RTS 07/07/2016 TWD ,01 Page 170

173 Equity World Emerging Exprimé en USD Actions/Parts de fonds d'investissements ,64 Luxembourg ,64 PARVEST EQUITY WORLD EMERGING ,00 SMALL CAP - X - CAP USD ,64 Total portefeuille-titres ,64 Page 171

174 Equity World Emerging Low Volatility Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,66 Actions ,66 Taïwan , CHANG HWA COMMERCIAL BANK TWD , CHINA AIRLINES LTD TWD , CHINA LIFE INSURANCE CO LTD TWD , CHINA STEEL CORP TWD , CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD TWD , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD , EVA AIRWAYS CORP TWD , EVERGREEN MARINE CORP LTD TWD , FAR EASTERN TEXTILE LTD TWD , FIRST FINANCIAL HOLDING CO TWD , FORMOSA TAFFETA CO. TWD , FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD TWD , HON HAI PRECISION INDUSTRY TWD , HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS TWD , RUENTEX INDUSTRIES LTD TWD , SHIN KONG FINANCIAL HOLDING TWD , SIMPLO TECHNOLOGY CO LTD TWD , SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP TWD , TAISHIN FINANCIAL HOLDINGS TWD , TAIWAN BUSINESS BANK TWD , TAIWAN CEMENT TWD , TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL TWD , TAIWAN FERTILIZER CO LTD TWD , TAIWAN MOBILE CO LTD TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR - SP ADR USD , YUANTA FINANCIAL HOLDING CO TWD ,84 Corée du Sud , GS HOLDINGS KRW , HANWHA LIFE INSURANCE CO LTD KRW , HYUNDAI MOBIS CO LTD KRW , KANGWON LAND INC KRW , KB FINANCIAL GROUP INC KRW , KOREA ZINC CO LTD KRW , LG CORP KRW , LG ELECTRONICS INC KRW , POSCO KRW , S-1 CORPORATION KRW , SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD KRW , SAMSUNG FIRE & MARINE INS KRW , SAMSUNG LIFE INSURANCE CO KRW , SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD KRW ,70 Inde , ACC LTD INR , ASIAN PAINTS LTD INR , BAJAJ AUTO LTD INR , DABUR INDIA LTD INR , DIVIS LABORATORIES LTD INR , INFOSYS LTD INR , ITC LTD INR , LUPIN LTD INR , NESTLE INDIA LTD INR , RELIANCE INDUSTRIES LTD INR , TATA CONSULTANCY SVCS LTD INR , WIPRO LTD INR ,55 Brésil , AMBEV SA BRL , CETIP SA-MERCADOS ORGANIZADO BRL , CIELO SA BRL , LOJAS RENNER SA BRL , TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNIT BRL , ULTRAPAR PARTICIPACOES SA BRL , WEG SA BRL ,95 Chine , BANK OF CHINA LTD - H HKD , CHINA CONSTRUCTION BANK - H HKD , HENGAN INTL GROUP CO LTD HKD , JIANGSU EXPRESS CO LTD - H HKD , TSINGTAO BREWERY CO LTD - H HKD ,45 Malaisie , AXIATA GROUP BERHAD MYR , DIALOG GROUP BHD MYR , DIGI.COM BHD MYR , HARTALEGA HOLDINGS BHD MYR , IJM CORP BHD MYR , LAFARGE MALAYSIA BHD MYR , MAXIS BHD MYR , MISC BHD MYR , PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD MYR , PPB GROUP BERHAD MYR , PUBLIC BANK BERHAD MYR , TENAGA NASIONAL BHD MYR , YTL CORP BHD MYR ,23 Mexique , ARCA CONTINENTAL SAB DE CV MXN , FIBRA UNO ADMINISTRACION SA MXN , GRUMA S.A.B. - B MXN , GRUPO BIMBO SAB - SERIES A MXN , GRUPO CARSO SAB DE CV - SER A1 MXN , GRUPO MEXICO SAB DE CV-SER B MXN , GRUPO TELEVISA SAB-SER CPO MXN , PROMOTORA Y OPERADORA DE INF MXN ,00 Thaïlande , BANGKOK DUSIT MED SERVICE THB , BANGKOK DUSIT MED SERVICE - F THB , BTS GROUP HOLDINGS PCL-FORGN THB , ELECTRICITY GENERATING PCL THB , PTT GLOBAL CHEMICAL PCL - FOR THB , PTT PCL/FOREIGN THB , SIAM CEMENT PUB CO - FOR REG THB ,69 Afrique du Sud , BARLOWORLD LTD ZAR , INVESTEC LTD ZAR , LIBERTY HOLDINGS LTD ZAR , MONDI LTD ZAR , REMGRO LTD ZAR , SPAR GROUP LIMITED/THE ZAR , TSOGO SUN HOLDINGS LTD ZAR ,53 Hong-Kong , BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS HKD , CHINA MOBILE LTD HKD , SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDING LTD HKD ,52 Page 172

175 Equity World Emerging Low Volatility Exprimé en USD Philippines , AYALA CORPORATION PHP , BANK OF PHILIPPINE ISLANDS PHP , BDO UNIBANK INC PHP ,26 Qatar , DOHA BANK QSC QAR , QATAR GAS TRANSPORT(NAKILAT) QAR , QATAR NATIONAL BANK QAR ,49 Chili , AES GENER SA CLP , BANCO SANTANDER CHILE CLP , COLBUN SA CLP , EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC CLP , EMPRESAS CMPC SA CLP , EMPRESAS COPEC SA CLP , S.A.C.I. FALABELLA CLP ,01 Russie , GAZPROM PAO RUB ,77 Pays-Bas , STEINHOFF INTERNATIONAL H NV ZAR ,61 Pologne , GRUPA LOTOS SA PLN , PKO BANK POLSKI SA PLN , POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PLN ,78 Colombie , CORP FINANCIERA COLOMBIANA COP , GRUPO AVAL ACCIONES - PF COP , GRUPO DE INV SURAMERICANA - PF COP ,02 Emirats Arabes Unis , DP WORLD LTD USD , EMIRATES TELECOM GROUP CO AED ,36 République tchèque , KOMERCNI BANKA AS CZK ,48 Hongrie , MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL HUF ,42 Indonésie , JASA MARGA (PERSERO) TBK PT IDR ,20 Roumanie , NEW EUROPE PROPERTY INVEST ZAR ,11 Iles Caïmans , QINQIN FOODSTUFFS GRP (KY) CO LTD HKD ,06 Total portefeuille-titres ,66 Page 173

176 Equity World Emerging Small Cap Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,20 Actions ,20 Corée du Sud , BGF RETAIL CO LTD KRW , DONGSUH COMPANIES INC KRW , EO TECHNICS CO LTD KRW , HANSOL CHEMICAL CO LTD KRW , HYUNDAI ELEVATOR CO KRW , I-SENS INC KRW , KEPCO PLANT SERVICE + ENGINE KRW , LIG NEX1 CO LTD KRW , MACQUARIE KOREA INFRA FUND KRW , MEDY-TOX INC KRW , MUHAK CO LTD KRW , S-1 CORPORATION KRW , YUHAN CORP KRW ,17 Taïwan , AEROSPACE INDUSTRIAL DEVELOP TWD , CLEANAWAY CO LTD TWD , E.SUN FINANCIAL HOLDING CO TWD , ENNOCONN CORP TWD , GIGASOLAR MATERIALS CORP TWD , HERMES MICROVISION INC TWD , NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD TWD , NOVATEK MICROELECTRONICS CORP TWD , TAIWAN SECOM TWD , TUNG THIH ELECTRONIC CO LTD TWD , VOLTRONIC POWER TECHNOLOGY TWD , YUNGTAY ENGINEERING CO LTD TWD ,85 Chine , JOB INC - ADR USD , BEST PACIFIC INTERNATIONAL H HKD , BIOSTIME INTERNATIONAL HOLDI HKD , CHINA LESSO GROUP HOLDINGS HKD , CT ENVIRONMENTAL GROUP LTD HKD , EHI CAR SERVICES - SPON ADR USD , HAITIAN INTERNATIONAL HOLDINGS HKD , KINGSOFT CORP LTD HKD , QINGDAO PORT INTERNATIONAL - H HKD , TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD HKD ,68 Mexique , BOLSA MEXICANA DE VALORES SA MXN , CONTROLADORA VUELA CIA DE - A MXN , CREDITO REAL SAB DE CV SOFOM MXN , OHL MEXICO SAB DE CV MXN , PLA ADMINISTRADORA INDUSTRIA MXN , UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV MXN ,66 Indonésie , BLUE BIRD TBK PT IDR , LINK NET TBK PT IDR , MATAHARI DEPARTMENT STORE TB IDR , SUMBER ALFARIA TRIJAYA TBK IDR , SURYA CITRA MEDIA PT TBK IDR ,78 Hong-Kong , CHINA TRADITIONAL CHINESE ME HKD , EVA PRECISION INDUSTRIAL HOLDING HKD , JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS HKD , KERRY LOGISTICS NETWORK LTD HKD , ROTAM GLOBAL AGROSCIENCES LTD TWD , SSY GROUP LTD HKD , STELLA INTERNATIONAL HKD , WASION GROUP HOLDINGS LTD HKD ,37 Brésil , CVC BRASIL OPERADORA E AGENC BRL , HYPERMARCAS SA BRL , LINX SA BRL , LOCALIZA RENT A CAR BRL , VALID SOLUCOES SA BRL ,57 Turquie , ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRY , SODA SANAYII TRY , TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TRY , ULKER BISKUVI SANAYI TRY ,13 Malaisie , MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD MYR , MY EG SERVICES BHD MYR , NESTLE (MALAYSIA) BERHAD MYR ,25 Afrique du Sud , ALEXANDER FORBES GROUP HOLDING ZAR , CLICKS GROUP LTD ZAR , JSE LTD ZAR ,95 Thaïlande , JASMINE BROADBAND INTER - F THB , MINOR INTERNATIONAL PCL-FOR THB , THAI REINSURANCE PUB CO-FOR THB ,56 Inde , GLAXOSMITHKLINE CONSUMER HEA INR , GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD INR ,92 Philippines , INTL CONTAINER TERM SVCS INC PHP , PHILIPPINE STOCK EXCHANGE IN PHP ,12 Argentine , GRUPO FINANCIERO GALICIA - ADR USD ,70 Etats-Unis d'amérique , PRICESMART INC USD ,21 Kenya , KCB GROUP LTD KES ,12 Egypte , EDITA FOOD INDUSTRIES - REG S USD ,09 Canada , GRAN TIERRA ENERGY INC CAD ,81 Iles Caïmans , XINGDA INTL HOLDINGS HKD ,55 Autres valeurs mobilières ,83 Actions ,83 Taïwan , GOURMET MASTER CO LTD TWD ,83 Warrants, droits 198 0, ENNOCONN CORP RTS 07/07/2016 TWD 198 0,00 Page 174

177 Equity World Emerging Small Cap Exprimé en USD Actions/Parts de fonds d'investissements ,79 Irlande , ,00 ISHARES MSCI EMERG SMALL CAP USD ,79 Total portefeuille-titres ,82 Page 175

178 Equity World Energy Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,54 Actions ,51 Etats-Unis d'amérique , ANADARKO PETROLEUM CORP USD , APACHE CORP USD , CABOT OIL & GAS CORP USD , CALLON PETROLEUM CO USD , CARRIZO OIL + GAS INC USD , CHENIERE ENERGY INC USD , CHEVRON CORP USD , CIMAREX ENERGY CO USD , CONCHO RESOURCES INC USD , CONOCOPHILLIPS USD , CONTINENTAL RESOURCES INC/OK USD , DEVON ENERGY CORP USD , ENERGEN CORP USD , EOG RESOURCES INC USD , EXXON MOBIL CORP USD , HALLIBURTON CO USD , HESS CORP USD , KINDER MORGAN INC USD , MARATHON OIL CORP USD , NATIONAL OILWELL VARCO INC USD , NOBLE ENERGY INC USD , ONEOK INC USD , PHILLIPS 66 USD , PIONEER NATURAL RESOURCES CO USD , RANGE RESOURCES CORP USD , SANCHEZ ENERGY CORP USD , SCHLUMBERGER LTD USD , SEMGROUP CORP - A USD , VALERO ENERGY CORP USD , WHITING PETROLEUM CORP USD ,52 Pays-Bas , CORE LABORATORIES N.V. USD , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,74 Canada , CANADIAN NATURAL RESOURCES CAD , SUNCOR ENERGY INC CAD , TRANSCANADA CORP CAD ,23 Royaume-Uni , BP PLC GBP ,45 France , TOTAL SA EUR ,88 Italie , ENI SPA EUR ,64 Espagne , REPSOL SA EUR ,19 Warrants, droits , REPSOL SA RTS 01/07/2016 EUR ,03 Total portefeuille-titres ,54 Page 176

179 Equity World Finance Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,30 Actions ,30 Etats-Unis d'amérique , AMERICAN INTERNATIONAL GROUP USD , BANK OF AMERICA CORP USD , BANKUNITED INC USD , BLACKROCK INC USD , BOSTON PRIVATE FINL HOLDING USD , BOSTON PROPERTIES INC USD , CAPITAL ONE FINANCIAL CORP USD , CASCADE BANCORP USD , CBRE GROUP INC - A USD , CITIGROUP INC USD , CME GROUP INC USD , CNO FINANCIAL GROUP INC USD , COLUMBIA BANKING SYSTEM INC USD , FIRST REPUBLIC BANK/SAN FRAN USD , GOLDMAN SACHS GROUP INC USD , JONES LANG LASALLE INC USD , JP MORGAN CHASE AND CO USD , PACIFIC CONTINENTAL CORP USD , PACIFIC PREMIER BANCORP INC USD , PUBLIC STORAGE USD , RENASANT CORP USD , SCHWAB (CHARLES) CORP USD , SIMON PROPERTY GROUP INC USD , TRICO BANCSHARES USD , UNUM GROUP USD , WELLS FARGO & CO USD , WISDOMTREE INVESTMENTS INC USD , YADKIN FINANCIAL CORP USD ,81 Japon , DAITO TRUST CONSTRUCTION CO LTD JPY , MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY , MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP JPY , SONY FINANCIAL HOLDINGS INC JPY , SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR JPY ,85 Royaume-Uni , AON PLC USD , CYBG PLC AUD , HSBC HOLDINGS PLC GBP , LEGAL & GENERAL GROUP PLC GBP , PRUDENTIAL PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP ,42 Australie , COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AUD , NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD AUD ,20 Hong-Kong , AIA GROUP LTD HKD , WHARF HOLDINGS LTD HKD ,63 Canada , BANK OF MONTREAL CAD , ROYAL BANK OF CANADA CAD ,98 France , AXA SA EUR , BNP PARIBAS EUR ,13 Suisse , CHUBB LTD USD ,98 Pays-Bas , AEGON NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR ,02 Espagne , BANCO SANTANDER SA EUR ,88 Suède , NORDEA BANK AB SEK ,78 Norvège , DNB ASA NOK ,63 Italie , INTESA SANPAOLO EUR ,55 Autriche , ERSTE GROUP BANK AG EUR ,51 Inde , HDFC BANK LTD - ADR USD ,89 Bermudes , LAZARD LTD - A USD ,66 Total portefeuille-titres ,30 Page 177

180 Equity World Health Care Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,09 Actions ,09 Etats-Unis d'amérique , ABBVIE INC USD , ABIOMED INC USD , AETNA INC USD , ALEXION PHARMACEUTICALS INC USD , ALIGN TECHNOLOGY INC USD , ALLERGAN PLC USD , AMGEN INC USD , BOSTON SCIENTIFIC CORP USD , BRISTOL-MYERS SQUIBB CO USD , CARDINAL HEALTH INC USD , CELGENE CORP USD , CHARLES RIVER LABORATORIES USD , CIGNA CORP USD , CONMED CORP USD , DEXCOM INC USD , EDWARDS LIFESCIENCES CORP USD , ELI LILLY & CO USD , ENDOLOGIX INC USD , GILEAD SCIENCES INC USD , HUMANA INC USD , INSULET CORP USD , JOHNSON & JOHNSON USD , LDR HOLDING CORP USD , MASIMO CORP USD , MEDICINES COMPANY USD , MEDIVATION INC USD , MEDNAX INC USD , MEDTRONIC PLC USD , MERCK & CO INC USD , NEUROCRINE BIOSCIENCES INC USD , OPHTHOTECH CORP USD , PFIZER INC USD , REPLIGEN CORP USD , THERMO FISHER SCIENTIFIC INC USD , UNITEDHEALTH GROUP INC USD , VERTEX PHARMACEUTICALS INC USD , WELLCARE HEALTH PLANS INC USD ,49 Suisse , ACTELION LTD-REG CHF , NOVARTIS AG - REG CHF , NOVARTIS AG - SPONSORED ADR USD , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF ,30 Irlande , ALKERMES PLC USD , JAZZ PHARMACEUTICALS PLC USD , SHIRE PLC GBP ,35 Royaume-Uni , ASTRAZENECA PLC GBP , GLAXOSMITHKLINE PLC GBP , HIKMA PHARMACEUTICALS PLC GBP , SHIRE PLC - ADR USD , STERIS PLC USD ,95 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR ,70 France , SANOFI AVENTIS EUR ,87 Israël , TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR USD ,36 Total portefeuille-titres ,09 Page 178

181 Equity World Low Volatility Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,10 Actions ,10 Etats-Unis d'amérique , ALLEGHANY CORP USD , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , AMERISOURCE BERGEN CORP USD , AMPHENOL CORP - A USD , ARTHUR J GALLAGHER & CO USD , AUTOMATIC DATA PROCESSING USD , AUTOZONE INC USD , BALL CORP USD , BAXTER INTERNATIONAL INC USD , BECTON DICKINSON AND CO USD , BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS USD , CHEVRON CORP USD , CINTAS CORP USD , CLOROX COMPANY USD , COCA-COLA CO/THE USD , COMCAST CORP - A USD , CROWN HOLDINGS INC USD , DARDEN RESTAURANTS INC USD , DAVITA HEALTHCARE PARTNERS INC USD , DEERE & CO USD , ECOLAB INC USD , EQUIFAX INC USD , EXXON MOBIL CORP USD , FEDERAL REALTY INVS TRUST USD , FIDELITY NATIONAL INFO SERV USD , FISERV INC USD , HERSHEY CO/THE USD , HOME DEPOT INC USD , HONEYWELL INTERNATIONAL INC USD , INTERNATIONAL PAPER CO USD , INTL BUSINESS MACHINES CORP USD , INTL FLAVORS & FRAGRANCES USD , INTUIT INC USD , JOHNSON & JOHNSON USD , LABORATORY CORP AMERICA HOLDINGS USD , LINEAR TECHNOLOGY CORP USD , MARKEL CORP USD , MASTERCARD INC - A USD , MCDONALDS CORP USD , MEDTRONIC PLC USD , MERCK & CO INC USD , MONSANTO CO USD , MOTOROLA SOLUTIONS INC USD , NEWELL BRANDS INC USD , OCCIDENTAL PETROLEUM CORP USD , PEOPLES UNITED FINANCIAL USD , PFIZER INC USD , PRAXAIR INC USD , ROCKWELL COLLINS INC USD , ROPER TECHNOLOGIES INC USD , SIRIUS XM HOLDINGS INC USD , SPECTRA ENERGY CORP USD , STARBUCKS CORP USD , STRYKER CORP USD , SYNOPSYS INC USD , SYSCO CORP USD , TARGET CORP USD , THERMO FISHER SCIENTIFIC INC USD , TORCHMARK CORP USD , TOTAL SYSTEM SERVICES INC USD , TRANSDIGM GROUP INC USD , TYCO INTERNATIONAL PLC USD , US BANCORP USD , VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC USD , VISA INC - A SHARES USD , WALT DISNEY CO/THE USD , WELLS FARGO & CO USD , XCEL ENERGY INC USD ,07 Royaume-Uni , BP PLC GBP , CAPITA PLC GBP , COMPASS GROUP PLC GBP , GLAXOSMITHKLINE PLC GBP , NATIONAL GRID PLC GBP , NEXT PLC GBP , NIELSEN HOLDINGS PLC USD , SKY PLC GBP , WILLIS TOWERS WATSON PLC USD , WPP PLC GBP ,06 Singapour , CAPITALAND MALL TRUST SGD , HUTCHISON PORT HOLDINGS TR-U USD , OVERSEA-CHINESE BANKING CORP SGD , SINGAPORE AIRLINES LTD SGD , SINGAPORE EXCHANGE LTD SGD , SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD SGD , STARHUB LTD SGD ,83 Canada , CAE INC CAD , CAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE CAD , CANADIAN TIRE CORP - A CAD , ENBRIDGE INC CAD , GILDAN ACTIVEWEAR INC CAD , GREAT-WEST LIFECO INC CAD , INTACT FINANCIAL CORP CAD , TORONTO-DOMINION BANK CAD ,10 Australie , AMCOR LTD AUD , ASX LTD AUD , BRAMBLES LTD AUD , CSL LTD AUD , DUET GROUP AUD , WOODSIDE PETROLEUM LTD AUD ,44 Japon , CANON INC JPY , MCDONALDS HOLDINGS CO JAPAN JPY , TONENGENERAL SEKIYU KK JPY ,64 Suisse , KUEHNE & NAGEL INTL AG - REG CHF , NESTLE SA - REG CHF , SWISS PRIME SITE - REG CHF , SWISSCOM AG - REG CHF , TE CONNECTIVITY LTD USD ,87 Page 179

182 Equity World Low Volatility Exprimé en EUR France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , DASSAULT SYSTEMES SA EUR , SODEXO EUR , TOTAL SA EUR , VIVENDI EUR ,87 Hong-Kong , CLP HOLDINGS LTD HKD , HANG SENG BANK LTD HKD , MTR CORP HKD , SWIRE PACIFIC LTD - A HKD ,21 Allemagne , LINDE AG EUR , MAN SE EUR , SYMRISE AG EUR ,50 Italie , TERNA SPA EUR ,95 Pays-Bas , RELX N.V. EUR , WOLTERS KLUWER EUR ,63 Israël , BANK HAPOALIM BM ILS , CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIE USD ,26 Luxembourg , SES EUR ,49 Nouvelle-Zélande , FLETCHER BUILDING LTD NZD ,37 Suède , HENNES & MAURITZ AB - B SEK ,34 Irlande , ACCENTURE PLC - A USD ,25 Belgique , GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA EUR ,07 Bermudes , AXIS CAPITAL HOLDINGS LTD USD ,00 Actions/Parts de fonds d'investissements ,58 Luxembourg ,45 BNPP FLEXI I EQUITY WORLD PURE LOW 485,00 VOLATILITY - I - CAP EUR , ,00 PARWORLD EQUITY WORLD ERA - I - CAP USD ,36 Pays-Bas , ,00 BNPP SUSTAINABLE WORLD INDEX - D EUR ,13 Total portefeuille-titres ,68 Page 180

183 Equity World Materials Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,76 Actions ,76 Etats-Unis d'amérique , AIR PRODUCTS AND CHEMICALS INC USD , ALCOA INC USD , AXALTA COATING SYSTEMS LTD USD , BALL CORP USD , CELANESE CORP SERIES A USD , CHEMTURA CORP USD , CROWN HOLDINGS INC USD , DOW CHEMICAL CO/THE USD , DU PONT (E.I.) DE NEMOURS USD , EASTMAN CHEMICAL CO USD , ECOLAB INC USD , FERRO CORP USD , GRANITE CONSTRUCTION INC USD , INTERNATIONAL PAPER CO USD , INTL FLAVORS & FRAGRANCES USD , LYONDELLBASELL INDU - A USD , MONSANTO CO USD , NEENAH PAPER INC USD , NEWMONT MINING CORP USD , NUCOR CORP USD , PACKAGING CORP OF AMERICA USD , PRAXAIR INC USD , RELIANCE STEEL & ALUMINUM USD , STEEL DYNAMICS INC USD , VULCAN MATERIALS CO USD , WESTLAKE CHEMICAL CORP USD ,94 Canada , AGNICO EAGLE MINES LTD USD , BARRICK GOLD CORP CAD , CAMECO CORP CAD , FIRST QUANTUM MINERALS LTD CAD , GOLDCORP INC CAD , METHANEX CORP USD , POTASH CORP OF SASKATCHEWAN CAD ,65 Royaume-Uni , ANTOFAGASTA PLC GBP , JOHNSON MATTHEY PLC GBP , REXAM PLC GBP , RIO TINTO LTD AUD , RIO TINTO PLC GBP ,97 Australie , ALUMINA LTD AUD , BHP BILLITON LTD AUD , BHP BILLITON PLC GBP ,59 Allemagne , BASF SE EUR , LINDE AG EUR ,65 Japon , KOBE STEEL LTD JPY , MITSUBISHI MATERIALS CORP JPY , MITSUI CHEMICALS INC JPY , NITTO DENKO CORP JPY , SUMITOMO CHEMICAL CO LTD JPY ,11 Suisse , GIVAUDAN - REG CHF ,89 Ile de Jersey , RANDGOLD RESOURCES LTD GBP ,52 France , AIR LIQUIDE SA EUR ,03 Irlande , CRH PLC EUR ,93 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR ,92 Luxembourg , ARCELORMITTAL EUR ,43 Total portefeuille-titres ,76 Page 181

184 Equity World Technology Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,76 Actions ,76 Etats-Unis d'amérique , ACTIVISION BLIZZARD INC USD , ADOBE SYSTEMS INC USD , ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP USD , ALPHABET INC - A USD , AMPHENOL CORP - A USD , ANALOG DEVICES INC USD , APPLE INC USD , AUTOMATIC DATA PROCESSING USD , CISCO SYSTEMS INC USD , CITRIX SYSTEMS INC USD , COGNIZANT TECH SOLUTIONS - A USD , CORNING INC USD , EBAY INC USD , ELECTRONIC ARTS INC USD , EMC CORP/MASS USD , FACEBOOK INC - A USD , FIDELITY NATIONAL INFO SERV USD , FISERV INC USD , HEWLETT - PACKARD ENTERPRISE - W/I USD , HP INC USD , INTEL CORP USD , INTL BUSINESS MACHINES CORP USD , INTUIT INC USD , LINEAR TECHNOLOGY CORP USD , LINKEDIN CORP - A USD , MASTERCARD INC - A USD , MAXIM INTEGRATED PRODUCTS USD , MICRON TECHNOLOGY INC USD , MICROSOFT CORP USD , NVIDIA CORP USD , ORACLE CORP USD , PALO ALTO NETWORKS INC USD , PAYCHEX INC USD , PAYPAL HOLDINGS INC - W/I USD , QUALCOMM INC USD , SALESFORCE.COM INC USD , SERVICENOW INC USD , SYMANTEC CORP USD , TABLEAU SOFTWARE INC - A USD , TEXAS INSTRUMENTS INC USD , TWITTER INC USD , VISA INC - A SHARES USD , WESTERN DIGITAL CORP USD , WORKDAY INC - A USD , YAHOO INC USD ,86 Japon , CANON INC JPY , FUJIFILM HOLDINGS CORP JPY , FUJITSU LTD JPY , HITACHI LTD JPY , KEYENCE CORP JPY , KYOCERA CORP JPY , MURATA MANUFACTURING CO LTD JPY , NEC CORP JPY , NINTENDO CO LTD JPY , ORACLE CORP JAPAN JPY , RICOH CO LTD JPY , TDK CORP JPY , TOKYO ELECTRON LTD JPY , YAHOO JAPAN CORP JPY ,53 Allemagne , INFINEON TECHNOLOGIES AG EUR , SAP SE EUR ,81 Irlande , ACCENTURE PLC - A USD , SEAGATE TECHNOLOGY USD ,22 Pays-Bas , ASML HOLDING NV EUR ,55 Finlande , NOKIA OYJ EUR ,54 Singapour , BROADCOM SHS USD ,54 Suède , ERICSSON LM - B SEK ,67 Suisse , TE CONNECTIVITY LTD USD ,56 Espagne , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR ,52 Royaume-Uni , ARM HOLDINGS PLC GBP ,52 France , CAP GEMINI EUR ,34 Total portefeuille-titres ,76 Page 182

185 Equity World Telecom Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,43 Actions ,43 Etats-Unis d'amérique , AT&T INC USD , CENTURYLINK INC USD , FRONTIER COMMUNICATIONS CORP USD , LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC USD , SBA COMMUNICATIONS CORP - A USD , SPRINT CORP - W/I USD , VERIZON COMMUNICATIONS INC USD ,59 Japon , KDDI CORP JPY , NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE JPY , NTT DOCOMO INC JPY , SOFTBANK GROUP CORP JPY ,74 Royaume-Uni , BT GROUP PLC GBP , INMARSAT PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,79 Allemagne , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING EUR ,54 France , ILIAD SA EUR , ORANGE EUR ,57 Canada , BCE INC CAD , ROGERS COMMUNICATIONS INC - B CAD , TELUS CORP CAD ,13 Espagne , TELEFONICA SA EUR ,27 Singapour , SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS SGD ,13 Italie , TELECOM ITALIA RSP EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,36 Suisse , SWISSCOM AG - REG CHF ,39 Australie , TELSTRA CORP LTD AUD ,28 Norvège , TELENOR ASA NOK ,83 Pays-Bas , KONINKLIJKE KPN NV EUR ,78 Belgique , PROXIMUS EUR ,05 Finlande , ELISA OYJ EUR ,05 Danemark , TDC A/S DKK ,93 Luxembourg , MILLICOM INTL CELLULAR-SDR SEK ,92 Total portefeuille-titres ,43 Page 183

186 Equity World Utilities Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,02 Actions ,02 Etats-Unis d'amérique , ALLIANT ENERGY CORP USD , AMEREN CORPORATION USD , AMERICAN ELECTRIC POWER USD , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , CALPINE CORP USD , CMS ENERGY CORP USD , DOMINION RESOURCES INC/VA USD , DTE ENERGY COMPANY USD , DUKE ENERGY CORP USD , EDISON INTERNATIONAL USD , EXELON CORP USD , ITC HOLDINGS CORP USD , NEXTERA ENERGY INC USD , NISOURCE INC USD , P G & E CORP USD , PINNACLE WEST CAPITAL USD , PNM RESOURCES INC USD , SEMPRA ENERGY USD , SOUTHERN CO/THE USD , UGI CORP USD , WEC ENERGY GROUP INC USD ,65 Royaume-Uni , CENTRICA PLC GBP , NATIONAL GRID PLC GBP , SEVERN TRENT PLC GBP , UNITED UTILITIES GROUP PLC GBP ,06 Espagne , GAS NATURAL SDG SA EUR , IBERDROLA SA EUR , RED ELECTRICA CORPORACION SA EUR ,37 Italie , ENEL SPA EUR , SNAM SPA EUR , TERNA SPA EUR ,77 Japon , CHUBU ELECTRIC POWER CO INC JPY , CHUGOKU ELECTRIC POWER CO JPY , HOKURIKU ELECTRIC POWER CO JPY , KANSAI ELECTRIC POWER CO INC JPY , OSAKA GAS CO LTD JPY , SHIKOKU ELECTRIC POWER CO JPY , TOHOKU ELECTRIC POWER CO INC JPY , TOKYO GAS CO LTD JPY ,84 Hong-Kong , CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HKD , CLP HOLDINGS LTD HKD , POWER ASSETS HOLDINGS LTD HKD ,30 France , ENGIE EUR ,64 Allemagne , E.ON SE EUR ,15 Australie , AUSNET SERVICES AUD ,95 Total portefeuille-titres ,02 Page 184

187 Flexible Bond Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,23 Obligations ,96 France , BNP PARIBAS 0,750% 16-11/11/2022 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 12-27/11/2017 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BPCE 2,000% 12-24/04/2018 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , CASINO GUICHARD 3,157% 12-06/08/2019 EUR , CREDIT LOGEMENT 5,454% 11-16/02/2021 EUR ,22 CREDIT MUTUEL ARKEA 3,250% /06/2026 EUR , DEXIA CREDIT LOCAL 1,375% 14-18/09/2019 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 15-25/05/2025 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030 EUR , FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 0,250% 12-25/07/2018 EUR , LA BANQUE POSTALE 3,000% 16-09/06/2028 EUR , LA POSTE 4,750% 04-08/07/2019 EUR , SAGESS 0,625% 16-25/05/2023 EUR , SOCIETE GENERALE 2,375% 12-28/02/2018 EUR ,86 Italie , FERROV DEL STATO 4,000% 13-22/07/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 3,625% 12-05/12/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 3,928% 14-15/09/2026 EUR , ITALY BTPS 1,450% 15-15/09/2022 EUR , ITALY BTPS 1,600% 16-01/06/2026 EUR , ITALY BTPS 2,700% 16-01/03/2047 EUR , ITALY BTPS 3,500% 13-01/12/2018 EUR , ITALY BTPS 4,000% 05-01/02/2037 EUR , ITALY BTPS 4,500% 08-01/08/2018 EUR , ITALY BTPS 5,500% 12-01/11/2022 EUR , POSTE VITA 2,875% 14-30/05/2019 EUR , TELECOM ITALIA 4,875% 13-25/09/2020 EUR ,05 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 1,500% 16-17/03/2025 EUR , BELFIUS BANK SA 2,250% 13-26/09/2018 EUR ,48 BELGIUM GOVERNMENT ,500% /03/2026 EUR ,52 BELGIUM GOVERNMENT 1,900% /06/2038 EUR ,95 BELGIUM GOVERNMENT 2,150% /06/2066 EUR ,46 BELGIUM GOVERNMENT 2,600% /06/2024 EUR ,68 BELGIUM GOVERNMENT 3,750% /06/2045 EUR , BELGIUM OLO 44 5,000% 04-28/03/2035 EUR ,43 Allemagne , KFW 0,375% 16-09/03/2026 EUR , KFW 0,625% 15-15/01/2025 EUR , LAND HESSEN 0,375% 16-06/07/2026 EUR ,39 Autriche , HAA-BANK INTL AG 2,375% 12-13/12/2022 EUR , KA FINANZ 0,375% 15-11/08/2020 EUR ,66 REPUBLIC OF AUSTRIA 1,750% /10/2023 EUR ,17 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR ,25 Royaume-Uni , FCE BANK PLC 1,660% 16-11/02/2021 EUR ,76 Luxembourg , HOLCIM FINANCE L 2,250% 16-26/05/2028 EUR ,67 Obligations à taux flottant ,27 France , BNP PARIBAS 07-29/04/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-20/03/2026 FRN EUR , BPCE 15-30/11/2027 FRN EUR , LA BANQUE POSTALE 14-23/04/2026 FRN EUR ,40 Espagne , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR ,12 Actions/Parts de fonds d'investissements ,63 France ,63 92,75 BNP PARIBAS LCR 1 FCP EUR ,63 Total portefeuille-titres ,86 Page 185

188 Flexible Bond Europe Corporate Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,54 Obligations ,47 France , ACCOR 2,625% 14-05/02/2021 EUR , AUTOROUTES PARIS 1,125% 14-15/01/2021 EUR , CROWN EUROPEAN 4,000% 14-15/07/2022 EUR , EUTELSAT SA 2,625% 13-13/01/2020 EUR , GALERIES LAFAYET 4,750% 12-26/04/2019 EUR , ICADE 2,250% 14-16/04/2021 EUR , IMERYS SA 2,500% 13-26/11/2020 EUR , KERING 0,875% 15-28/03/2022 EUR , PERNOD-RICARD SA 2,000% 14-22/06/2020 EUR , PUBLICIS GROUPE 1,125% 14-16/12/2021 EUR , TEREOS FIN GROUP 4,125% 16-16/06/2023 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR ,77 Royaume-Uni ,93 BABCOCK INTL GROUP 1,750% /10/2022 EUR ,34 BRITISH SKY BROADCASTING 1,500% /09/2021 EUR , COMPASS GROUP 3,125% 12-13/02/2019 EUR , FCE BANK PLC 1,875% 14-24/06/2021 EUR , IMP BRANDS FIN 2,250% 14-26/02/2021 EUR , INTL GAME TECH 4,125% 15-15/02/2020 EUR , MONDI FINANCE PL 1,500% 16-15/04/2024 EUR , RENTOKIL INITIAL 3,250% 13-07/10/2021 EUR , WORLDPAY FINANCE 3,750% 15-15/11/2022 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR , YORKSHRE BLD SOC 1,250% 15-17/03/2022 EUR ,77 Pays-Bas , ADECCO INT FIN 1,500% 15-22/11/2022 EUR , ASML HOLDING NV 3,375% 13-19/09/2023 EUR , BHARTI AIRTEL IN 3,375% 14-20/05/2021 EUR , BUNGE FINANCE EU 1,850% 16-16/06/2023 EUR , HEINEKEN NV 1,250% 15-10/09/2021 EUR , JAB HOLDINGS 2,125% 15-16/09/2022 EUR , TENNET HLD BV 2,125% 13-01/11/2020 EUR ,09 TEVA PHARMACEUT FNC 1,250% /03/2023 EUR ,19 Italie , BUZZI UNICEM 2,125% 16-28/04/2023 EUR , CAMPARI MILANO 2,750% 15-30/09/2020 EUR , EXOR SPA 2,125% 15-02/12/2022 EUR , IGD 2,500% 16-31/05/2021 EUR , IREN SPA 2,750% 15-02/11/2022 EUR , MEDIOBANCA SPA 0,875% 14-14/11/2017 EUR , SALINI IMPREGILO 3,750% 16-24/06/2021 EUR , TELECOM ITALIA 3,250% 15-16/01/2023 EUR , TELECOM ITALIA 3,625% 16-25/05/2026 EUR ,58 Suède , ATLAS COPCO AB 2,625% 12-15/03/2019 EUR , MOLNLYCKE HLD 1,500% 14-28/02/2022 EUR , SECURITAS AB 2,625% 13-22/02/2021 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR , SVENSKA CELLULOS 3,625% 11-26/08/2016 EUR , SWEDISH MATCH 3,875% 10-24/11/2017 EUR ,47 Etats-Unis d'amérique , ALBEMARLE CORP 1,875% 14-08/12/2021 EUR , AT&T INC 2,500% 13-15/03/2023 EUR ,32 MOHAWK INDUSTRIES 2,000% /01/2022 EUR ,45 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 1,625% /01/2023 EUR , PRICELINE GROUP 1,800% 15-03/03/2027 EUR , THERMO FISHER 1,500% 15-01/12/2020 EUR ,41 Luxembourg , CNH IND FIN 2,750% 14-18/03/2019 EUR ,02 EUROFINS SCIENTIFIC 3,375% /01/2023 EUR ,01 GRAND CITY PROPERTIES 2,000% /10/2021 EUR , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , PROLOGIS INTL II 2,875% 14-04/04/2022 EUR , WIND ACQUISITION 4,000% 14-15/07/2020 EUR ,98 Allemagne , BERTELSMANN AG 4,750% 06-26/09/2016 EUR , CRH FINANCE GERM 1,750% 14-16/07/2021 EUR , DEUTSCHE WOHNEN 1,375% 15-24/07/2020 EUR , PROSIEBEN MEDIA 2,625% 14-15/04/2021 EUR , UNITYMEDIA 5,500% 12-15/09/2022 EUR ,02 Danemark , CARLSBERG BREW 2,500% 14-28/05/2024 EUR , ISS GLOBAL A/S 1,125% 15-07/01/2021 EUR ,43 Finlande , ELISA OYJ 2,250% 12-04/10/2019 EUR , METSO OYJ 2,750% 12-04/10/2019 EUR ,85 Irlande , FCA CAPITAL IRE 1,250% 16-21/01/2021 EUR , FCA CAPITAL IRE 1,250% 16-23/09/2020 EUR , SMURFIT KAPPA AQ 3,250% 14-01/06/2021 EUR ,27 Espagne , AMADEUS CAP MKT 1,625% 15-17/11/2021 EUR ,25 SANTANDER CONS FIN 1,100% /07/2018 EUR ,61 Belgique , ANHEUSER - BUSCH 0,625% 16-17/03/2020 EUR , BARRY CALLE SVCS 2,375% 16-24/05/2024 EUR ,48 Iles Caïmans , HUTCH WHAM FIN 1,375% 14-31/10/2021 EUR ,43 Bermudes , BACARDI LTD 2,750% 13-03/07/2023 EUR ,33 Obligations à taux flottant ,07 Pays-Bas , CADOG 4X C 07-24/07/2023 FRN EUR , CADOG 6X A1NV 15-15/07/2029 FRN EUR , CRNCL X D 15-20/07/2028 FRN EUR , QNST X A /04/2023 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 14-31/03/2049 FRN EUR ,48 Irlande , ADAGI IV-X C 15-15/10/2029 FRN EUR , ORWPK 1X BE 15-18/07/2029 FRN EUR ,75 Luxembourg , JOHN DEERE BANK 16-21/04/2020 FRN EUR , SES 16-29/12/2049 FRN EUR ,79 Page 186

189 Flexible Bond Europe Corporate Exprimé en EUR Allemagne , DAIMLER AG 16-12/01/2019 FRN EUR ,20 France , ELEC DE FRANCE 14-29/01/2049 FRN EUR ,75 Autres valeurs mobilières 0 0,00 Obligations 0 0,00 Pays-Bas 0 0, KPN QWEST BV 8,875% 01-01/02/2008 DFLT EUR 0 0,00 Obligations à taux flottant 0 0, Etats-Unis d'amérique 0 0,00 LEHMAN BROS HLDG 07-14/03/2049 SR DFLT EUR 0 0,00 Actions/Parts de fonds d'investissements ,35 Luxembourg ,54 BNPP FLEXI I BOND EURO FOCUS 500,00 CORPORATE - I - CAP EUR ,54 PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS - X ,00 - CAP EUR ,00 France ,81 BNPP SHORT TERM EUROPEAN 7 000,00 SECURITISATION - X EUR ,81 Total portefeuille-titres ,89 Page 187

190 Flexible Equity Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,12 Actions ,12 Royaume-Uni , BT GROUP PLC GBP , DIAGEO PLC GBP , INMARSAT PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , LIBERTY GLOBAL PLC - A USD , LIBERTY GLOBAL PLC - C USD , LIBERTY LILAC GROUP - A W/I USD , LIBERTY LILAC GROUP - C W/I USD , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , LONDON STOCK EXCHANGE GROUP GBP , RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , SABMILLER PLC GBP , SKY PLC GBP , SMITHS GROUP PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , UNILEVER NV - CVA EUR ,85 Allemagne , BAYER AG - REG EUR , DEUTSCHE BOERSE AG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , LINDE AG EUR , SAP SE EUR ,09 Pays-Bas , AKZO NOBEL EUR , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,14 Espagne , AENA SA EUR , AMADEUS IT HOLDING SA - A EUR , BANCO SANTANDER SA EUR , GRIFOLS SA EUR , GRIFOLS SA - B EUR , MEDIASET ESPANA COMUNICACION EUR ,42 Irlande , CRH PLC EUR , EXPERIAN PLC GBP , SHIRE PLC GBP ,59 Suisse , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SCHINDLER HOLDING - PART CERT CHF , SWATCH GROUP AG/THE - BR CHF ,54 France , ADP EUR , AIR LIQUIDE SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR ,98 Suède , ATLAS COPCO AB - A SEK , HEXAGON AB - B SEK , NORDEA BANK AB SEK ,55 Portugal , JERONIMO MARTINS EUR ,36 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR ,31 Norvège , DNB ASA NOK ,90 Danemark , CARLSBERG AS - B DKK ,84 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,59 Total portefeuille-titres ,12 Page 188

191 Flexible Multi-Asset Exprimé en EUR Actions/Parts de fonds d'investissements ,68 Luxembourg ,66 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT 3 100,00 DEVELOPED EUROPE UCITS ETF - QD - DIS EUR , ,24 BNP PARIBAS INSTICASH EUR - X - CAP EUR , ,39 BNP PARIBAS INSTICASH USD - X - CAP USD , ,00 DBX II IBX SOV EUROZONE EUR , ,00 DBX US TRU 1D SHS 1 - D USD ,56 PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD - X ,00 - CAP USD ,14 PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS - X ,00 - CAP EUR ,98 PARVEST EQUITY BEST SELECTION ,00 EUROPE - X - CAP EUR ,51 PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP - X 7 151,00 - CAP EUR , ,00 UBS-ETF MSCI EUROPE UCITS A EUR ,51 Irlande , ,24 FISHER EMERGING MARKETS EQ - USD USD ,63 ISHARES CORE MSCI EMERGING MARKETS ,00 IMI UCITS ETF USD , ,00 ISHARES GS INV CP BD USD , ,00 ISHARES MARKIT IBOXX EUR H/Y EUR , ,00 ISHARES MARKIT IBOXX USD HIGH USD , ,00 SPDR EMERGING MKTS LOCAL BD USD , ,00 SPDR US TREASURY BOND ETF USD , ,00 VANGUARD S+P 500 USD ,60 France , ,00 LYXOR ETF EUROMTS GLOBAL EUR , ,00 LYXOR UCITS ETF EURMTS GL INC EUR ,56 Royaume-Uni , ,00 SEQUOIA ECONOMIC INFRASTRUCT GBP ,30 Ile de Guernesey , ,00 FAIR OAKS INCOME FUND LTD USD ,16 Total portefeuille-titres ,68 Page 189

192 Global Environment Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,81 Actions ,81 Etats-Unis d'amérique , ACUITY BRANDS INC-W/D USD , AGILENT TECHNOLOGIES INC USD , AMERICAN WATER WORKS CO INC USD , BORGWARNER INC USD , DANAHER CORP USD , ECOLAB INC USD , HUBBELL INC USD , IDEX CORP USD , INGERSOLL-RAND PLC USD , ITRON INC USD , LKQ CORP USD , PERKINELMER INC USD , PRAXAIR INC USD , REGAL-BELOIT CORP USD , ROCKWELL AUTOMATION INC USD , ROPER TECHNOLOGIES INC USD , SEALED AIR CORP USD , THERMO FISHER SCIENTIFIC INC USD , TORO CO USD , TRIMBLE NAVIGATION LTD USD , WASTE MANAGEMENT INC USD , WATTS WATER TECHNOLOGIES - A USD , WESTROCK CO-WHEN ISSUED USD , XYLEM INC USD ,51 Japon , EAST JAPAN RAILWAY CO JPY , HORIBA LTD JPY , KUBOTA CORP JPY , MURATA MANUFACTURING CO LTD JPY , SEKISUI CHEMICAL CO LTD JPY , SMC CORP JPY ,45 Royaume-Uni , DELPHI AUTOMOTIVE PLC USD , PENNON GROUP PLC GBP , SEVERN TRENT PLC GBP ,10 France , SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR , SUEZ EUR ,77 Chine , HUANENG RENEWABLES CORP - H HKD , TRINA SOLAR LIMITED - ADR USD ,70 Allemagne , GEA GROUP AG EUR , LINDE AG EUR ,73 Norvège , MARINE HARVEST NOK ,96 Finlande , KEMIRA OYJ EUR ,88 Taïwan , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD ,68 Hong-Kong , BEIJING ENTERPRISES WATER GR HKD ,62 Espagne , APPLUS SERVICES SA EUR ,57 Suisse , WOLSELEY PLC GBP ,37 Belgique , UMICORE EUR ,30 Irlande , KINGSPAN GROUP PLC EUR ,00 Total portefeuille-titres ,81 Page 190

193 Green Tigers Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une Autres valeurs mobilières bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,17 0 0,00 réglementé Actions 0 0,00 Actions ,17 Hong-Kong 0 0,00 Hong-Kong , CHINA METAL RECYCLING HKD 0 0, ASM PACIFIC TECHNOLOGY LTD HKD ,70 Total portefeuille-titres , BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS HKD , BEIJING ENTERPRISES WATER GR HKD , CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL LTD HKD , CHINA GAS HOLDINGS LTD HKD , CHINA HIGH SPEED TRANSMISSION HKD , CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD HKD , GUANGDONG INVESTMENT LTD HKD , HONG KONG & CHINA GAS HKD , LEE & MAN PAPER MANUFACTURING HKD , MTR CORP HKD , XINYI AUTOMOBILE GLASS HONG HKD , XINYI GLASS HOLDINGS LTD HKD ,42 Corée du Sud , COWAY CO LTD KRW , LG DISPLAY CO LTD KRW , LG ELECTRONICS INC KRW , OCI CO LTD KRW , SAMSUNG SDI CO LTD KRW , SFA ENGINEERING CORP KRW ,15 Taïwan , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD , GIANT MANUFACTURING TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD , UNITED MICROELECTRONICS CORP TWD , YEONG GUAN ENERGY GROUP CO TWD ,09 Chine , CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS HKD , CHINA RAILWAY GROUP LTD - H HKD , CRRC CORP LTD - H HKD , CT ENVIRONMENTAL GROUP LTD HKD , ENN ENERGY HOLDINGS LTD HKD , HUANENG RENEWABLES CORP - H HKD , XINYI SOLAR HOLDINGS LTD HKD , ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC HKD ,11 Inde , COROMANDEL INTERNATIONAL LTD INR , CROMPTON GREAVES CONSUMER EL INR , CROMPTON GREAVES LTD INR , HAVELLS INDIA LTD INR , INDRAPRASTHA GAS LTD INR , JAIN IRRIGATION SYSTEMS LTD INR , NHPC LTD INR , PETRONET LNG LTD INR , VA TECH WABAG LTD INR ,95 Philippines , ENERGY DEVELOPMENT CORP PHP ,31 Singapour , SIIC ENVIRON SHS SGD ,11 Page 191

194 Human Development Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,68 Actions ,68 Etats-Unis d'amérique , ABBVIE INC USD , AETNA INC USD , ALLERGAN PLC USD , ALLSTATE CORP USD , AMGEN INC USD , BAXTER INTERNATIONAL INC USD , BIOGEN INC USD , BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC USD , BRISTOL-MYERS SQUIBB CO USD , CARDINAL HEALTH INC USD , CELGENE CORP USD , CIGNA CORP USD , COLGATE-PALMOLIVE CO USD , CVS HEALTH CORP USD , DAVITA HEALTHCARE PARTNERS INC USD , DEERE & CO USD , EDWARDS LIFESCIENCES CORP USD , ELI LILLY & CO USD , EXPRESS SCRIPTS INC USD , GENERAL MILLS INC USD , GILEAD SCIENCES INC USD , HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP USD , INCYTE CORP USD , JOHNSON & JOHNSON USD , KROGER CO USD , MCKESSON CORP USD , MEDTRONIC PLC USD , MERCK & CO INC USD , PFIZER INC USD , THERMO FISHER SCIENTIFIC INC USD , UNITEDHEALTH GROUP INC USD , WASTE MANAGEMENT INC USD , WHOLE FOODS MARKET INC USD , ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC USD ,06 Royaume-Uni , ASTRAZENECA PLC GBP , AVIVA PLC GBP , COMPASS GROUP PLC GBP , LEGAL & GENERAL GROUP PLC GBP , MARKS & SPENCER GROUP PLC GBP , RECKITT BENCKISER GROUP PLC GBP , RELX PLC GBP , UNILEVER PLC GBP ,03 Suisse , NESTLE SA - REG CHF , NOVARTIS AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SWISS RE AG CHF ,86 France , AIR LIQUIDE SA EUR , AXA SA EUR , CARREFOUR SA EUR , DANONE EUR , SANOFI AVENTIS EUR , VALEO SA EUR ,17 Japon , AEON CO LTD JPY , EAST JAPAN RAILWAY CO JPY , KUBOTA CORP JPY , TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD JPY , TERUMO CORP JPY ,51 Allemagne , ALLIANZ SE - REG EUR , BASF SE EUR , HENKEL AG & CO KGAA VORZUG EUR , MERCK KGAA EUR ,76 Pays-Bas , KONINKLIJKE AHOLD NV EUR , KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR ,00 Irlande , KERRY GROUP PLC - A EUR , SHIRE PLC GBP ,94 Danemark , NOVO NORDISK A/S - B DKK ,55 Finlande , SAMPO OYJ - A EUR ,91 Italie , ASSICURAZIONI GENERALI EUR ,50 Total portefeuille-titres ,68 Page 192

195 Money Market Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une LANDESBANK BADEN-WUERTT 0,000% EUR ,92 05/04/2017 CD bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,84 LANDESBANK BADEN-WUERTT 0,000% EUR ,88 réglementé 08/06/2017 CD Obligations ,84 LLOYDS TSB BANK EONIACAP+0,320% /01/2017 CD EUR ,85 Allemagne ,84 NATIXIS SA EONIACAP+0,260% /10/2016 CD EUR , DAIMLER AG 2,000% 12-05/05/2017 EUR ,84 NATIXIS SA EONIACAP+0,310% /05/2017 CD EUR ,85 Obligations à taux flottant ,00 SOCIETE GENERALE EONIACAP+0,320% /05/2017 CD EUR ,85 Etats-Unis d'amérique ,75 SOCIETE GENERALE EONIACAP+0,340% EUR ,31 03/04/2017 CD JP MORGAN CHASE 15-12/06/2017 FRN EUR ,93 SOCIETE GENERALE EONIACAP+0,340% EUR , JP MORGAN CHASE 16-14/06/2018 FRN EUR ,92 05/04/2017 CD UNITED TECHNOLOGIES CORP /02/2018 FRN EUR ,90 Royaume-Uni ,47 France ,93 BARCLAYS EONIACAP+0,410% /02/2017 CD EUR , AIR LIQUIDE FIN 16-13/06/2018 FRN EUR ,08 CREDIT SUISSE AG/LONDON 0,000% /06/2017 CD EUR ,70 BANQUE FED CREDIT MUTUEL /01/2018 FRN EUR ,65 Pays-Bas ,99 BANQUE FED CREDIT MUTUEL EUR ,46 ING BANK NV EONIACAP+0,335% 19/01/2018 FRN /05/2017 CD EUR , SOCIETE GENERALE 16-19/02/2018 FRN EUR ,74 Belgique ,61 Canada , SOLVAY SA 0,000% 20/09/2016 CP EUR , BANK NOVA SCOTIA 16-20/04/2018 FRN EUR ,70 Espagne , CAISSE CENT DESJ 15-15/09/2017 FRN EUR ,96 SANTANDER CONSUMER FIN 0,000% EUR ,85 20/02/2017 ECP Pays-Bas , BMW FINANCE NV 16-31/05/2018 FRN EUR ,92 Iles Caïmans ,85 Royaume-Uni ,46 MORBIHAN EONIACAP+0,340% /05/2017 CD EUR , CREDIT SUISSE LD 16-19/02/2018 FRN EUR ,46 Allemagne ,92 Espagne ,28 LANDESBANK BADEN-WUERTT 0% /06/2017 CP EUR , SANTANDER INTL 16-08/03/2018 FRN EUR ,28 Autres valeurs mobilières Actions/Parts de fonds d'investissements ,14 4,62 Obligations à taux flottant ,62 France ,14 1,00 BNP PARIBAS INVEST 3 MOIS FCP EUR ,09 France , ,00 BNP PARIBAS TRESORERIE - X EUR ,05 CREDIT DU NORD EONIACAP+0,410% EUR ,77 Total portefeuille-titres ,17 11/08/ CREDIT DU NORD EURIBOR+0,340% 15/06/2018 BMTN EUR ,85 Instruments du marché monétaire ,57 France ,88 BANCO BILBAO VIZCAYA AR 0,000% /10/2016 CD EUR ,69 BANQUE FEDER EONIACAP+0,350% /03/2017 CD EUR ,92 BANQUE FEDER EONIACAP+0,360% /04/2017 CD EUR ,69 BARCLAYS BANK EONIACAP+0,400% /06/2017 CD EUR , BPCE SA EONIACAP+0,330% 03/05/2017 CD EUR , BPCE SA EONIACAP+0,350% 03/04/2017 CD EUR ,92 COTES D ARMOR EONIACAP+0,310% /06/2017 CD EUR ,85 CREDIT AGRICOLE EONIACAP+0,300% /01/2017 CD EUR ,85 CREDIT AGRICOLE EONIACAP+0,310% /01/2017 CD EUR ,77 CREDIT AGRICOLE EONIACAP+0,310% /01/2017 CD EUR ,85 CREDIT AGRICOLE EONIACAP+0,330% /05/2017 CD EUR ,85 CREDIT INDUSTRIEL EONIACAP+0,360% /04/2017 CD EUR ,91 CREDIT LYONNAIS EONIACAP+0,350% /05/2017 CD EUR ,85 DEXIA CREDIT EONIACAP+0,200% /09/2016 CD EUR ,85 ELECTRICITE DE FRANCE 0,000% /09/2016 BT EUR ,85 INTESA SANPAOLO SPA 0,000% /01/2017 CD EUR ,77 JYSKE BANK A EONIACAP+0,330% /08/2016 CD EUR ,38 Page 193

196 Money Market USD Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché ,26 réglementé Obligations à taux flottant ,26 Etats-Unis d'amérique , BK TOKYO-MIT UFJ N 14-15/09/2016 FRN USD , JP MORGAN SECURITIES 15-18/08/2016 FRN USD , LLOYDS BANK NY 16-19/09/2016 FRN USD , MIZUHO BANK LTD/NY 14-15/08/2016 FRN USD , MIZUHO BANK LTD/NY 16-01/09/2016 FRN USD , NORINCHUKIN BANK 16-07/07/2016 FRN USD , WELLS FARGO BANK 15-13/10/2016 FRN USD , WELLS FARGO BANK 16-07/07/2016 FRN USD ,92 Royaume-Uni , ANZ NEW ZEALAND INTL 16-18/10/2017 FRN USD ,79 ASB FINANCE LTD LONDON /06/2017 FRN USD ,79 BNZ INTERNATIONAL FNDN /07/2016 FRN USD ,92 Nouvelle-Zélande , ASB FINANCE LTD FRN 15-18/10/2016 ECP USD ,12 Singapour , WESTPAC SECURITIES NZ L 16-21/11/2016 FRN USD ,79 Instruments du marché monétaire ,88 Etats-Unis d'amérique , ABBOTT LABS 0,000% 16-18/07/2016 USD , ABBOTT LABS 0,000% 16-25/07/2016 USD , ALLIANCEBERNSTEIN 0,000% 16-15/08/2016 USD , ALLIANZ FIN CORP 0,000% 16-09/08/2016 USD , ALLIANZ FIN CORP 0,000% 16-19/09/2016 USD , ALLIANZ FIN CORP 0,000% 16-22/09/2016 USD , AMER ELEC POWER 0,000% 16-12/07/2016 USD , AMER ELEC POWER 0,000% 16-15/07/2016 USD , AXA FINANCIAL 0,000% 15-12/07/2016 USD , AXA FINANCIAL 0,000% 16-04/08/2016 USD , AXA FINANCIAL 0,000% 16-15/09/2016 USD , AXA FINANCIAL 0,000% 16-18/07/2016 USD , AXA FINANCIAL 0,000% 16-20/09/2016 USD , BK TOKYO-MIT UFJ N 0,000% 16-05/08/2016 USD , BK TOKYO-MIT UFJ N 0,000% 16-11/07/2016 USD ,79 BK TOKYO-MIT UFJ N US0001M /12/2016 CD USD ,05 BK TOKYO-MIT UFJ N US0001M /03/2017 CD USD , CONS EDISON INC 0,000% 16-06/07/2016 USD ,20 CREDIT AGRICOLE CIB 0,870% /11/2016 USD ,86 CREDIT AGRICOLE CIB 0,890% /09/2016 USD ,79 CREDIT AGRICOLE CIB 0,910% /11/2016 USD ,79 CREDIT AGRICOLE CIB US0001M /11/2016 CD USD ,92 CREDIT AGRICOLE CORPO 0,900% /09/2016 CD USD , CREDIT SUISSE NY 0,000% 16-08/08/2016 USD , DOM GAS HOLD LLC 0,000% 16-14/07/2016 USD , DOM GAS HOLD LLC 0,000% 16-19/07/2016 USD , DOM GAS HOLD LLC 0,000% 16-20/07/2016 USD , DOM GAS HOLD LLC 0,000% 16-27/07/2016 USD , DUKE ENERGY CORP 0,000% 16-10/08/2016 USD , DUKE ENERGY CORP 0,000% 16-12/07/2016 USD , ENBRIDGE US INC 0,000% 16-12/09/2016 USD , FORD MOTOR CRED 0,000% 16-05/08/2016 USD , FORD MOTOR CRED 0,000% 16-14/09/2016 USD ,51 HITACHI CAPITAL AMER 0,000% /07/2016 USD ,68 HITACHI CAPITAL AMER 0,000% /07/2016 USD ,53 HITACHI CAPITAL AMER 0,000% /07/2016 USD , ING (US) FUNDING 0,000% 16-01/07/2016 USD , ING (US) FUNDING 0,000% 16-01/08/2016 USD , ING (US) FUNDING 0,000% 16-05/07/2016 USD , ING (US) FUNDING 0,000% 16-11/07/2016 USD , ING (US) FUNDING 0,000% 16-14/11/2016 USD , JP MORGAN SEC LL 0,000% 15-11/10/2016 USD , JP MORGAN SEC LL 0,000% 15-15/09/2016 USD , JP MORGAN SEC LL 0,000% 16-30/11/2016 USD , LLOYDS BANK NY US0001M 28/11/2016 CD USD , MITSUB UFJ T&B 0,740% 16-19/08/2016 USD , MIZUHO BANK LTD 0,700% 16-15/07/2016 USD , MIZUHO BANK LTD 0,740% 16-15/07/2016 USD , MONSANTO CO 0,000% 16-06/07/2016 USD , MONSANTO CO 0,000% 16-22/08/2016 USD ,86 NORDEA BANK FIN NY US0003M /06/2017 CD USD , NORINCHUKIN NY 0,640% 16-15/09/2016 USD , NORINCHUKIN NY 0,650% 16-09/09/2016 USD , NORINCHUKIN NY 0,700% 16-15/07/2016 USD , ONEOK PARTNERS 0,000% 16-08/07/2016 USD ,27 PRUDENTIAL FINANCIAL 0,000% /07/2016 USD , SMBC NY 0,640% 16-23/08/2016 USD , SMBC NY 0,850% 16-24/08/2016 USD ,46 SOCIETE GENERALE NY 0,910% /11/2016 USD ,79 SOCIETE GENERALE NY 0,920% /10/2016 USD , SOUTHERN CO FDG 0,000% 16-05/07/2016 USD , SOUTHERN CO FDG 0,000% 16-12/07/2016 USD ,71 SOUTHERN POWER CO 0,000% /07/2016 USD ,32 STANDARD CHARTERED 0,000% /08/2016 USD ,92 STANDARD CHARTERED 0,000% /08/2016 USD ,04 STANDARD CHARTERED 0,000% /08/2016 USD ,71 STANDARD CHARTERED NY 0,800% /08/2016 USD ,26 STANDARD CHARTERED NY 0,880% /11/2016 USD ,92 STANDARD CHARTERED NY 1,010% /12/2016 USD , SUMITOMO MITSUI 0,000% 16-19/09/2016 USD ,17 SUMITOMO MITSUI NY US0001M /01/2017 CD USD ,92 TORONTO DOMINION HLDG 0,000% /09/2016 USD , UBS AG STAMFORD 0,900% 16-03/11/2016 USD ,79 UNITED TECHNOLOGIES CORP 0,000% /07/2016 USD ,50 VERIZON COMMUNICATIONS 0,000% /08/2016 USD , VIRGINIA EL&POW 0,000% 16-02/08/2016 USD , VIRGINIA EL&POW 0,000% 16-16/08/2016 USD , VIRGINIA EL&POW 0,000% 16-25/07/2016 USD , VIRGINIA EL&POW 0,000% 16-27/07/2016 USD , VOLVO TREAS NA LP 0,000% 16-08/07/2016 USD , VOLVO TREAS NA LP 0,000% 16-25/07/2016 USD , VOLVO TREAS NA LP 0,000% 16-29/07/2016 USD , WELLS FARGO BANK 0,850% 16-01/09/2016 USD , WELLS FARGO BANK 0,870% 16-27/10/2016 USD , WPP CP LLC 0,000% 16-06/07/2016 USD , XCEL ENERGY INC 0,000% 16-04/08/2016 USD ,66 Page 194

197 Money Market USD Exprimé en USD France , BPCE 0,000% 16-01/11/2016 USD , BPCE 0,000% 16-03/10/2016 USD , ELEC DE FRANCE 0,000% 16-18/07/2016 USD , ELEC DE FRANCE 0,000% 16-18/08/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-03/08/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-05/07/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-11/07/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-21/09/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-25/07/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-26/07/2016 USD , ENGIE SA 0,000% 16-28/07/2016 USD , SOCIETE GENERALE 0,000% 16-03/10/2016 USD ,75 Canada , CAISSE CENT DESJ 0,000% 16-14/11/2016 USD , SUNCOR ENERGY 0,000% 16-13/07/2016 USD , SUNCOR ENERGY 0,000% 16-16/09/2016 USD , SUNCOR ENERGY 0,000% 16-19/07/2016 USD , TRANSCANADA PL 0,000% 16-02/08/2016 USD , TRANSCANADA PL 0,000% 16-14/07/2016 USD ,99 Luxembourg ,62 BANQUE CAISSE EPAR 0,000% /11/2016 USD ,31 BANQUE CAISSE EPAR 0,000% /11/2016 USD ,31 Australie ,26 WESTPAC BANKING CORP 0,000% /12/2016 USD ,95 WESTPAC BANKING CORP 0,000% /09/2016 USD ,92 WESTPAC BANKING CORP 0,000% /10/2016 USD ,39 Suède , NORDEA BANK AB 0,000% 16-19/12/2016 USD ,18 Total portefeuille-titres ,14 Page 195

198 Multi-Asset Income Emerging Exprimé en USD Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,43 Actions ,47 Chine , AGRICULTURAL BANK OF CHINA - H HKD , BANK OF CHINA LTD - H HKD , CHINA LIFE INSURANCE CO - H HKD , CHINA TELECOM CORP LTD - H HKD , GREAT WALL MOTOR COMPANY - H HKD , HUANENG POWER INTL INC - H HKD , SHENZHEN EXPRESSWAY CO - H HKD , SUNNY OPTICAL TECH HKD , TENCENT HOLDINGS LTD HKD ,28 Russie , ACRON RUB ,08 6 AK TRANSNEFT OJSC - PREF RUB , ALROSA PAO RUB , BASHNEFT PAO -PREF RUB , E.ON RUSSIA JSC RUB , GAZPROM NEFT - SPONSORED ADR USD , GAZPROM PAO -SPON ADR USD , INTER RAO UES PJSC RUB , LUKOIL PJSC - SPON ADR USD , M VIDEO PAO RUB , MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS USD , MEGAFON - REG GDR USD , MMC NORILSK NICKEL PJSC - ADR USD , MOBILE TELESYSTEMS PJSC RUB , MOSCOW EXCHANGE MICEX - RTS RUB , NOVATEK OAO-SPONS GDR REG USD , ROSNEFT OJSC - REG GDR USD , SBERBANK OF RUSSIA PJSC RUB , SBERBANK-PREFERENCE RUB , SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE RUB , TATNEFT - PREF 3 SERIES RUB ,22 Taïwan , CTCI CORP TWD , DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO TWD , FORMOSA CHEMICALS & FIBRE TWD , FUBON FINANCIAL HOLDING CO TWD , PEGATRON CORP TWD , PRESIDENT CHAIN STORE CORP TWD , TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD ,79 Corée du Sud , LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE KRW , POSCO KRW , SAMSUNG ELECTRONICS - PREF KRW , SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD KRW , SK INNOVATION CO LTD KRW ,45 Brésil , AES TIETE ENERGIA SA - UNIT BRL , ALUPAR INVESTIMENTO SA - UNIT BRL , BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BRL , CIA ENERGETICA DE SP-PREF B BRL , ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF BRL , MAHLE-METAL LEVE SA BRL , VALID SOLUCOES SA BRL ,49 Turquie , AKBANK T.A.S. TRY , ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRY , EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATI TRY , ENKA INSAAT VE SANAYI AS TRY , PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS TRY , SODA SANAYII TRY , TAT KONSERVE TRY , TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI TRY , TRAKYA CAM SANAYII AS TRY , TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TRY , TURKIYE GARANTI BANKASI TRY , TURKIYE IS BANKASI - C TRY , TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TRY ,10 Mexique , BOLSA MEXICANA DE VALORES SA MXN , CONCENTRADORA FIBRA HOTELERA MXN , FIBRA UNO ADMINISTRACION SA MXN , KIMBERLY-CLARK DE MEXICO - A MXN ,50 Inde , ICICI BANK LTD INR , SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES INR , TATA CONSULTANCY SVCS LTD INR ,64 Thaïlande , BANGKOK BANK PUBLIC CO-NVDR THB , PTT PCL/FOREIGN THB ,79 Indonésie , BANK CENTRAL ASIA TBK PT IDR , MATAHARI DEPARTMENT STORE TB IDR ,87 Pologne , ASSECO POLAND SA PLN , CCC SA PLN , CYFROWY POLSAT SA PLN , KGHM POLSKA MIEDZ SA PLN , PGE SA PLN , PKO BANK POLSKI SA PLN , POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PLN , WARSAW STOCK EXCHANGE PLN ,09 Philippines , ABOITIZ POWER CORP PHP , PHILIPPINE LONG DISTANCE TEL PHP ,75 Malaisie , AXIATA GROUP BERHAD MYR ,84 Chili , EMPRESA NAC ELEC-CHIL-SP ADR USD , EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC CLP , ENDESA AMERICAS SA - ADR USD ,09 République tchèque , CEZ AS CZK , KOMERCNI BANKA AS CZK , MONETA MONEY BANK AS CZK ,17 Grèce , ALPHA BANK A.E. EUR , FF GROUP EUR , NATIONAL BANK OF GREECE EUR ,15 Page 196

199 Multi-Asset Income Emerging Exprimé en USD Hongrie , MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL HUF , OTP BANK PLC HUF , RICHTER GEDEON NYRT HUF ,13 Hong-Kong , CHINA STATE CONSTRUCTION INT HKD ,44 Chypre , GLOBALTRA-SPONS GDR REGS USD ,11 Suisse , LUXOFT HOLDING INC USD ,09 Ile de Guernesey , ETALON GROUP-GDR REGS - W/I USD ,06 Kazakhstan , KCELL JSC - REGS - W/I USD ,05 Obligations ,63 Etats-Unis d'amérique , US TREASURY N/B 1,000% 15-15/05/2018 USD , US TREASURY N/B 2,750% 10-31/05/2017 USD ,57 Mexique , MEXICAN BONOS 8,000% 10-11/06/2020 MXN , MEXICAN BONOS 8,500% 09-31/05/2029 MXN , PETROLEOS MEXICA 6,375% 16-04/02/2021 USD , PETROLEOS MEXICA 6,500% 11-02/06/2041 USD ,13 Brésil , BRAZIL NTN-F 10,000% 10-01/01/2021 FLAT BRL , BRAZIL-LTN 0,000% 14-01/01/2018 FLAT BRL , REP OF BRAZIL 8,250% 04-20/01/2034 USD ,10 Indonésie , INDONESIA GOVT 8,250% 10-15/07/2021 IDR , REP OF INDONESIA 8,500% 05-12/10/2035 USD ,89 Iles Vierges britanniques , HUARONG FINANCE II 3,250% 16-03/06/2021 USD , STARWAY ASSETS 4,100% 14-22/01/2017 CNY ,65 Philippines , PHILIPPINE GOVT 3,625% 15-09/09/2025 PHP ,59 Malaisie , MALAYSIAN GOVT 3,659% 15-15/10/2020 MYR ,50 Pologne , REP OF POLAND 5,125% 11-21/04/2021 USD ,37 Hongrie , REP OF HUNGARY 6,375% 11-29/03/2021 USD ,37 Turquie , REP OF TURKEY 4,250% 15-14/04/2026 USD ,31 Argentine , ARGENT-$DIS 7,500% 16-22/04/2026 USD ,09 Costa Rica , COSTA RICA 4,375% 13-30/04/2025 USD ,05 Namibie , REP OF NAMIBIA 5,250% 15-29/10/2025 USD ,04 Colombie , REP OF COLOMBIA 10,375% 03-28/01/2033 USD ,04 Bahreïn , BAHRAIN 6,000% 14-19/09/2044 USD ,04 Uruguay , URUGUAY 7,625% 06-21/03/2036 USD ,04 Russie , RUSSIA 12,750% 98-24/06/2028 USD ,01 Ghana , REP OF GHANA 10,750% 15-14/10/2030 USD ,91 Pays-Bas , KAZAKHSTAN TEMIR 6,375% 10-06/10/2020 USD ,90 Luxembourg , PETROBRAS INTL 7,875% 09-15/03/2019 USD ,88 Afrique du Sud , ESKOM HOLDINGS 5,750% 11-26/01/2021 USD ,84 Côte d'ivoire , IVORY COAST-PDI 6,375% 15-03/03/2028 USD ,84 Ethiopie , ETHIOPIA 6,625% 14-11/12/2024 USD ,80 Australie , CHINA CONST BK/S 3,800% 14-29/09/2017 CNY ,65 Hong-Kong , BANK OF CHINA/AB 3,600% 15-30/06/2017 CNY ,65 Panama , PANAMA 6,700% 06-26/01/2036 USD ,22 Obligations à taux flottant ,32 Malaisie , MALAYAN BANKING 16-29/10/2026 FRN USD ,32 Warrants, droits , ALUPAR INVEST SA RTS 21/07/2016 BRL ,01 Instruments du marché monétaire ,87 Etats-Unis d'amérique , US TREASURY BILL 0,000% 15-13/10/2016 USD ,87 Total portefeuille-titres ,30 Page 197

200 Multi-Strategy Low Vol Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,90 Actions ,71 Allemagne , ADO PROPERTIES SA EUR , DEUTSCHE WOHNEN AG - BR EUR , LEG IMMOBILIEN AG EUR , TAG IMMOBILIEN AG EUR , VONOVIA SE EUR ,15 Japon ,09 6 INVINCIBLE INVESTMENT CORP JPY ,01 7 JAPAN HOTEL REIT INVESTMENT JPY ,02 1 JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT JPY ,02 3 JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT JPY ,02 1 NIPPON BUILDING FUND INC JPY ,02 Certificats ,79 Irlande , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,79 Obligations ,29 Italie , BANCA IMI SPA 4,500% 12-04/07/2016 EUR , INTESA SANPAOLO 4,125% 12-19/09/2016 EUR ,16 Royaume-Uni ,95 ROYAL BANK SCOTLAND 4,300% /10/2016 EUR , Etats-Unis d'amérique ,06 BANK OF AMERICA CORP 4,750% 10-03/04/2017 EUR ,06 Obligations à taux flottant ,11 Italie , BANCA IMI SPA 12-28/02/2017 FRN EUR , UNICREDIT SPA 11-28/02/2017 FRN EUR , UNICREDIT SPA 11-31/01/2017 FRN EUR ,79 Etats-Unis d'amérique , JP MORGAN CHASE 14-20/11/2016 FRN EUR ,39 France , BANQUE FED CREDIT MUTUEL 13-15/11/2016 FRN EUR ,51 Royaume-Uni , HSBC BANK PLC 10-04/11/2016 FRN EUR ,25 Pays-Bas , RABOBANK 09-06/11/2016 FRN EUR ,78 Instruments du marché monétaire ,14 Italie , ITALY BOTS 0,000% 15-12/08/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/09/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 15-14/11/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-14/02/2017 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-29/07/2016 EUR , ITALY BOTS 0,000% 16-31/08/2016 EUR ,34 France , FRENCH BTF 0,000% 16-24/08/2016 EUR ,33 Actions/Parts de fonds d'investissements ,67 France ,93 BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP 325,05 - DIS EUR , ,00 LYXOR ETF MSCI INDIA EUR ,20 Luxembourg ,66 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT 276,00 DEVELOPED EUROPE UCITS ETF - QD - DIS EUR ,16 BNP PARIBAS EASY FTSE EPRA/NAREIT 416,00 EUROZONE CAPPED - UCITS ETF CAP EUR ,19 BNP PARIBAS EASY S&P GSCI (R) ENERGY 1 608,00 AND METALS CAPPED COMPONENT 35/20 - EUR ,13 UCIT ETF EUR - CAP 265,00 LYXOR MSCI WORLD HEALTH CARE EUR ,18 Irlande , ,00 SOURCE NASDAQ BIOTECH UCITS USD ,08 Total portefeuille-titres ,71 Page 198

201 Real Estate Securities Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,56 Actions ,56 France , ICADE EUR , KLEPIERRE EUR , MERCIALYS EUR , UNIBAIL RODAMCO SE EUR ,60 Royaume-Uni , BRITISH LAND CO PLC GBP , CAPITAL & REGIONAL PLC GBP , DERWENT LONDON PLC GBP , GRAINGER PLC GBP , GREAT PORTLAND ESTATES PLC GBP , HANSTEEN HOLDINGS PLC GBP , LAND SECURITIES GROUP PLC GBP , SAFESTORE HOLDINGS PLC GBP , SEGRO PLC GBP , UNITE GROUP PLC GBP , URBAN & CIVIC PLC GBP ,80 Allemagne , ADO PROPERTIES SA EUR , DEUTSCHE WOHNEN AG - BR EUR , LEG IMMOBILIEN AG EUR , VONOVIA SE EUR , VONOVIA SE EUR ,31 Suède , CASTELLUM AB SEK , KUNGSLEDEN AB SEK ,65 Pays-Bas , ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE EUR , EUROCOMMERCIAL PROPERTIE NV EUR , NSI NV EUR , VASTNED RETAIL NV EUR , WERELDHAVE NV EUR ,72 Espagne , MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA EUR ,07 Finlande , CITYCON OYJ EUR , TECHNOPOLIS OYJ EUR ,14 Suisse , PSP SWISS PROPERTY AG - REG CHF , SWISS PRIME SITE - REG CHF ,05 Luxembourg , GRAND CITY PROPERTIES EUR ,46 Autriche , IMMOFINANZ AG EUR ,02 Italie , BENI STABILI SPA EUR , COIMA RES SPA EUR ,99 Total portefeuille-titres ,56 Page 199

202 Real Estate Securities Pacific Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,13 Actions ,13 Japon , GLP J - REIT JPY , INVINCIBLE INVESTMENT CORP JPY ,41 87 JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT JPY , KENEDIX OFFICE INVESTMENT CO JPY , KENEDIX RETAIL REIT CORP JPY , LASALLE LOGIPORT REIT JPY , MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY , MITSUI FUDOSAN CO LTD JPY , MORI HILLS REIT INVESTMENT C JPY , NIPPON PROLOGIS REIT INC JPY , NTT URBAN DEVELOPMENT CORP JPY , SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT JPY , TOKYU REIT INC JPY , UNITED URBAN INVESTMENT CORP JPY ,37 Hong-Kong , CHEUNG KONG PROPERTY HOLDING HKD , HENDERSON LAND DEVELOPMENT HKD , HONGKONG LAND HOLDINGS LTD USD , KERRY PROPERTIES LTD HKD , LINK REIT HKD , SINO LAND CO HKD , SUN HUNG KAI PROPERTIES HKD , SWIRE PROPERTIES LTD HKD , WHARF HOLDINGS LTD HKD ,59 Australie , AVENTUS RETAIL PROPERTY FUND AUD , GDI PROPERTY GROUP AUD , GOODMAN GROUP AUD , MIRVAC GROUP AUD , SCENTRE GROUP AUD , STOCKLAND AUD , WESTFIELD CORP AUD ,17 Singapour , CACHE LOGISTICS TRUST SGD , FRASERS LOGISTICS & INDUSTRI SGD , GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES SGD , KEPPEL DC REIT SGD , RELIGARE HEALTH TRUST SGD , UOL GROUP LTD SGD ,49 Total portefeuille-titres ,13 Page 200

203 Real Estate Securities World Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,98 Actions ,98 Etats-Unis d'amérique , APARTMENT INVT & MGMT CO - A USD , AVALONBAY COMMUNITIES INC USD , BOSTON PROPERTIES INC USD , CORESITE REALTY CORP USD , CYRUSONE INC USD , DCT INDUSTRIAL TRUST INC USD , DIAMONDROCK HOSPITALITY CO USD , EDUCATION REALTY TRUST INC USD , EPR PROPERTIES USD , EQUITY RESIDENTIAL USD , ESSEX PROPERTY TRUST INC USD , FEDERAL REALTY INVS TRUST USD , FIRST INDUSTRIAL REALTY TR USD , GENERAL GROWTH PROPERTIES USD , HOST HOTELS & RESORTS INC USD , KIMCO REALTY CORP USD , LTC PROPERTIES INC USD , MACERICH CO / THE USD , PARAMOUNT GROUP INC USD , PEBBLEBROOK HOTEL TRUST USD , PENN REAL ESTATE INVEST TST USD , PROLOGIS INC USD , QTS REALTY TRUST INC - A USD , RAMCO-GERSHENSON PROPERTIES USD , RLJ LODGING TRUST USD , SIMON PROPERTY GROUP INC USD , TANGER FACTORY OUTLET CENTERS USD , VENTAS INC USD , WELLTOWER INC USD ,89 Japon , GLP J - REIT JPY , INVINCIBLE INVESTMENT CORP JPY ,06 92 KENEDIX OFFICE INVESTMENT CO JPY , KENEDIX RETAIL REIT CORP JPY , LASALLE LOGIPORT REIT JPY , MITSUBISHI ESTATE CO LTD JPY , MITSUI FUDOSAN CO LTD JPY , MORI HILLS REIT INVESTMENT C JPY , NIPPON PROLOGIS REIT INC JPY , NTT URBAN DEVELOPMENT CORP JPY , TOKYU REIT INC JPY , UNITED URBAN INVESTMENT CORP JPY ,92 Australie , AVENTUS RETAIL PROPERTY FUND AUD , GOODMAN GROUP AUD , MIRVAC GROUP AUD , SCENTRE GROUP AUD , STOCKLAND AUD ,11 Hong-Kong , CHEUNG KONG PROPERTY HOLDING HKD , KERRY PROPERTIES LTD HKD , LINK REIT HKD , SUN HUNG KAI PROPERTIES HKD ,15 France , ICADE EUR , KLEPIERRE EUR , UNIBAIL RODAMCO SE EUR ,88 Royaume-Uni , BRITISH LAND CO PLC GBP , DERWENT LONDON PLC GBP , GRAINGER PLC GBP , HANSTEEN HOLDINGS PLC GBP , LAND SECURITIES GROUP PLC GBP ,26 Pays-Bas , EUROCOMMERCIAL PROPERTIE NV EUR , NSI NV EUR , WERELDHAVE NV EUR ,02 Singapour , FRASERS LOGISTICS & INDUSTRI SGD , GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES SGD , UOL GROUP LTD SGD ,63 Espagne , MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA EUR ,68 Finlande , CITYCON OYJ EUR , TECHNOPOLIS OYJ EUR ,08 Suède , CASTELLUM AB SEK ,21 Autriche , IMMOFINANZ AG EUR ,04 Total portefeuille-titres ,98 Page 201

204 SMaRT Food Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,97 Actions ,97 Etats-Unis d'amérique , AGCO CORP USD , BEMIS COMPANY USD , DARLING INGREDIENTS INC USD , ECOLAB INC USD , GNC HOLDINGS INC - A USD , SEALED AIR CORP USD , SONOCO PRODUCTS CO USD , SPROUTS FARMERS MARKET INC USD , TRIMBLE NAVIGATION LTD USD , UNITED NATURAL FOODS INC USD , WESTROCK CO-WHEN ISSUED USD , WHOLE FOODS MARKET INC USD ,32 Royaume-Uni , CRANSWICK PLC GBP , DAIRY CREST GROUP PLC GBP , DS SMITH PLC GBP , GENUS PLC GBP , MARKS & SPENCER GROUP PLC GBP , SAINSBURY (J) PLC GBP , UNILEVER NV - CVA EUR ,96 Pays-Bas , CORBION NV EUR , KONINKLIJKE AHOLD NV EUR , KONINKLIJKE DSM NV EUR ,44 Norvège , LEROEY SEAFOOD GROUP ASA NOK , SALMAR ASA NOK , TOMRA SYSTEMS ASA NOK ,97 Suisse , ARYZTA AG CHF , NESTLE SA - REG CHF ,99 Irlande , SMURFIT KAPPA GROUP PLC EUR , TOTAL PRODUCE PLC EUR ,91 Allemagne , GEA GROUP AG EUR ,12 Japon , KUBOTA CORP JPY ,04 Canada , CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD CAD ,86 France , DANONE EUR ,85 Autriche , LENZING AG EUR ,81 Chine , GREATVIEW ASEPTIC PACKAGING HKD ,66 Portugal , JERONIMO MARTINS EUR ,34 Afrique du Sud , TIGER BRANDS LTD ZAR ,28 Corée du Sud , COWAY CO LTD KRW ,82 Luxembourg , EUROFINS SCIENTIFIC EUR ,19 Total portefeuille-titres ,97 Page 202

205 Step 90 Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,39 Actions ,39 Allemagne , ALLIANZ SE - REG EUR , BASF SE EUR , BAYER AG - REG EUR , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , DEUTSCHE BANK AG - REG EUR , DEUTSCHE POST AG - REG EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR , MUENCHENER RUECKVER AG - REG EUR , SIEMENS AG - REG EUR ,61 Belgique , ANHEUSER - BUSCH INBEV SA/NV EUR , KBC GROEP NV EUR , TELENET GROUP HOLDING NV EUR ,30 Pays-Bas , ASML HOLDING NV EUR , HEINEKEN NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR ,30 France , AIRBUS GROUP SE EUR , TOTAL SA EUR ,72 Royaume-Uni , UNILEVER NV - CVA EUR ,81 Espagne , REPSOL SA EUR ,78 Actions/Parts de fonds d'investissements ,48 France ,48 BNP PARIBAS AM KLE EONIA PRIME FCP 21,09 - DIS EUR ,48 Total portefeuille-titres ,87 Page 203

206 Sustainable Bond Euro Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,67 Obligations ,36 France , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,750% 16-13/06/2024 EUR , AIR LIQUIDE FIN 2,125% 12-15/10/2021 EUR , AXA BANK EUROPE 1,875% 12-20/09/2019 EUR , AXA BANK EUROPE 2,250% 12-19/04/2017 EUR , BNP PARIBAS 0,750% 16-11/11/2022 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 15-17/02/2025 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BNP PARIBAS 2,875% 16-01/10/2026 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR ,13 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,125% /06/2018 EUR ,31 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,250% /03/2022 EUR ,35 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /09/2019 EUR ,25 CIE FINANCEMENT FONCIER 0,375% /10/2020 EUR ,13 CIE FINANCEMENT FONCIER 1,125% /03/2019 EUR ,36 CREDIT AGRICOLE HOME 0,125% /08/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 2,625% 15-17/03/2027 EUR ,30 CREDIT MUTUEL ARKEA 3,250% /06/2026 EUR ,29 CREDIT MUTUEL ARKEA 4,500% /04/2021 EUR , DANONE 1,250% 13-06/06/2018 EUR , EUTELSAT SA 1,125% 16-23/06/2021 EUR , EUTELSAT SA 4,125% 10-27/03/2017 EUR , FRANCE O.A.T. 0,250% 15-25/11/2020 EUR , FRANCE O.A.T. 0,500% 16-25/05/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 1,250% 16-25/05/2036 EUR , FRANCE O.A.T. 1,500% 15-25/05/2031 EUR , FRANCE O.A.T. 1,750% 16-25/05/2066 EUR , FRANCE O.A.T. 2,250% 12-25/10/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 2,250% 13-25/05/2024 EUR , FRANCE O.A.T. 2,500% 14-25/05/2030 EUR , FRANCE O.A.T. 2,750% 12-25/10/2027 EUR , FRANCE O.A.T. 3,000% 12-25/04/2022 EUR , FRANCE O.A.T. 3,250% 13-25/05/2045 EUR , FRANCE O.A.T. 3,500% 10-25/04/2026 EUR , FRANCE O.A.T. 4,000% 06-25/10/2038 EUR , FRANCE O.A.T. 4,250% 07-25/10/2023 EUR , FRANCE O.A.T. 4,500% 09-25/04/2041 EUR , FRANCE O.A.T.I/L 1,300% 10-25/07/2019 EUR , GECINA 1,500% 15-20/01/2025 EUR , KLEPIERRE 2,750% 12-17/09/2019 EUR , LA BANQUE POSTALE 1,875% 13-11/09/2020 EUR , LA POSTE 4,500% 08-27/02/2018 EUR , ORANGE 3,000% 12-15/06/2022 EUR , R.A.T.P. 4,500% 08-28/05/2018 EUR ,02 RESEAU FERRE FRANCE 5,000% /10/2033 EUR , RTE RESEAU DE TR 1,625% 15-27/11/2025 EUR , SANOFI 0,625% 16-05/04/2024 EUR ,10 SCHNEIDER ELECTRIC 3,750% /07/2018 EUR , ST GOBAIN 3,625% 12-15/06/2021 EUR , ST GOBAIN 4,750% 07-11/04/2017 EUR ,13 Espagne ,33 BANCO BILBAO VIZCAYA 1,000% /01/2021 EUR ,16 BANCO BILBAO VIZCAYA 3,625% /01/2017 EUR , BANCO SANTANDER 2,875% 13-30/01/2018 EUR , BANCO SANTANDER 3,625% 10-06/04/2017 EUR , BANESTO 4,750% 12-24/01/2017 EUR , BANKINTER SA 4,125% 12-22/03/2017 EUR , INSTIT CRDT OFCL 0,100% 16-12/09/2018 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 15-14/12/2022 EUR , SANTANDER ISSUAN 2,500% 15-18/03/2025 EUR , SPAIN I/L BOND 0,300% 16-30/11/2021 EUR , SPANISH GOVT 0,750% 16-30/07/2021 EUR , SPANISH GOVT 1,950% 15-30/07/2030 EUR , SPANISH GOVT 2,750% 14-30/04/2019 EUR , SPANISH GOVT 2,750% 14-31/10/2024 EUR , SPANISH GOVT 4,400% 13-31/10/2023 EUR , SPANISH GOVT 4,600% 09-30/07/2019 EUR , SPANISH GOVT 4,850% 10-31/10/2020 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2028 EUR , SPANISH GOVT 5,150% 13-31/10/2044 EUR , TELEFONICA EMIS 4,693% 09-11/11/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 5,811% 12-05/09/2017 EUR ,07 Italie ,58 ASSICURAZIONI GENERALI 2,875% /01/2020 EUR , FERROV DEL STATO 4,000% 13-22/07/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 1,375% 15-18/12/2025 EUR , INTESA SANPAOLO 3,000% 13-28/01/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 3,500% 14-17/01/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 4,375% 12-15/10/2019 EUR , LUXOTTICA 3,625% 12-19/03/2019 EUR , POSTE ITALIANE 3,250% 13-18/06/2018 EUR , POSTE VITA 2,875% 14-30/05/2019 EUR , SNAM SPA 1,500% 14-21/04/2023 EUR , SNAM SPA 3,500% 12-13/02/2020 EUR , TERNA SPA 0,875% 15-02/02/2022 EUR , TERNA SPA 4,750% 11-15/03/2021 EUR , UNICREDIT SPA 3,625% 13-24/01/2019 EUR ,30 Pays-Bas , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,000% 16-13/04/2031 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,500% 15-30/09/2030 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR , ADECCO INT FIN 2,750% 13-15/11/2019 EUR , DEUTSCHE BAHN FIN 3,000% 12-08/03/2024 EUR , DEUTSCHE BAHN FIN 3,750% 10-09/07/2025 EUR ,01 ENEL FINANCE INTL NV 1,966% /01/2025 EUR ,55 ENEL FINANCE INTL NV 4,875% /04/2023 EUR , GEN MOTORS FIN 1,168% 16-18/05/2020 EUR , ING BANK NV 0,750% 16-22/02/2021 EUR , NED WATERSCHAPBK 0,625% 14-03/07/2019 EUR , NEDER FINANCIER 0,125% 15-20/04/2022 EUR ,44 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,000% /07/2024 EUR ,53 NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500% /01/2033 EUR ,34 NETHERLANDS GOVERNMENT 3,250% /07/2021 EUR , RABOBANK 4,125% 10-14/01/2020 EUR , RABOBANK 4,250% 07-16/01/2017 EUR ,03 Page 204

207 Sustainable Bond Euro Exprimé en EUR Allemagne ,62 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0,500% /02/2026 EUR ,68 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,000% /08/2024 EUR ,66 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1,500% /09/2022 EUR ,99 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2,000% /08/2023 EUR ,83 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3,250% /07/2042 EUR ,73 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,000% /01/2037 EUR ,72 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,250% /07/2039 EUR ,21 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 5,625% /01/2028 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DEUTSCHE BOERSE 1,125% 13-26/03/2018 EUR , KFW 0,375% 15-23/04/2030 EUR , LAND HESSEN 0,125% 15-14/10/2019 EUR , NRW BANK 0,875% 15-10/11/2025 EUR , SAP AG 2,125% 12-13/11/2019 EUR ,30 Belgique , BELGIAN RETAIL 2,250% 13-22/06/2023 EUR ,78 BELGIUM GOVERNMENT ,250% /09/2021 EUR ,39 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2031 EUR ,78 BELGIUM GOVERNMENT 1,000% /06/2026 EUR ,10 BELGIUM GOVERNMENT 2,150% /06/2066 EUR , BELGIUM OLO 48 4,000% 06-28/03/2022 EUR ,90 BNP PARIBAS FORTIS BANK 5,757% /10/2017 EUR , KBC BANK NV 1,250% 13-28/05/2020 EUR ,59 Supranational , EFSF 1,375% 16-31/05/2047 EUR , EFSF 1,625% 13-17/07/2020 EUR , EIB 1,000% 15-14/03/2031 EUR , EIB 4,500% 09-15/10/2025 EUR , ESM 1,125% 16-03/05/2032 EUR , EUROPEAN UNION 0,625% 15-04/11/2023 EUR ,35 Irlande , ESB FINANCE LTD 4,375% 12-21/11/2019 EUR , IRISH GOVT 2,000% 15-18/02/2045 EUR , IRISH GOVT 5,400% 09-13/03/2025 EUR ,01 Royaume-Uni ,71 ABBEY NATIONAL TREASURY 0,875% /11/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE 2,375% 13-27/11/2020 EUR , NATIONWIDE BLDG 4,125% 13-20/03/2023 EUR , UNILEVER NV 0,500% 16-29/04/2024 EUR , UNILEVER NV 1,750% 13-05/08/2020 EUR ,28 Etats-Unis d'amérique , AMER HONDA FIN 1,875% 13-04/09/2019 EUR , AT&T INC 2,650% 13-17/12/2021 EUR , IBM CORP 1,375% 12-19/11/2019 EUR , JOHNSON&JOHNSON 0,650% 16-20/05/2024 EUR ,50 Luxembourg , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR ,62 Finlande ,52 NORDEA BANK FINLAND 0,125% /06/2020 EUR ,16 NORDEA BANK FINLAND 2,375% /07/2017 EUR ,16 OP CORPORATE BANK 0,250% /05/2023 EUR ,20 Portugal , BANCO SAN TOTTA 1,500% 14-03/04/2017 EUR ,51 Suède , SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% 16-24/08/2021 EUR ,34 Obligations à taux flottant ,31 France , BPCE 15-30/11/2027 FRN EUR , CCCE 06-29/07/2049 FRN EUR , CNP ASSURANCES 11-30/09/2041 FRN EUR , LA BANQUE POSTALE 14-23/04/2026 FRN EUR , LA BANQUE POSTALE 15-19/11/2027 FRN EUR , ORANGE 14-28/02/2049 FRN EUR , SANOFI 14-10/09/2018 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR ,30 Allemagne ,55 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /06/2049 FRN EUR ,47 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /05/2042 FRN EUR ,08 Royaume-Uni , AVIVA PLC 14-03/07/2044 FRN EUR , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR ,32 Pays-Bas , ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN EUR , ING BANK NV 13-21/11/2023 FRN EUR ,23 Norvège , STATOIL ASA 15-17/08/2019 FRN EUR ,30 Italie , UNIONE DI BANCHE 16-05/05/2026 FRN EUR ,29 Espagne , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR , SANTANDER ISSUAN 07-23/03/2017 FRN EUR ,12 Etats-Unis d'amérique , FEDEX CORP 16-11/04/2019 FRN EUR ,14 Actions/Parts de fonds d'investissements ,60 France ,60 774,00 BNP PARIBAS MOIS ISR - I - CAP EUR ,60 Total portefeuille-titres ,27 Page 205

208 Sustainable Bond Euro Corporate Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,17 Obligations ,37 France , ACCOR 2,625% 14-05/02/2021 EUR , ACCOR 2,875% 12-19/06/2017 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,125% 16-13/06/2020 EUR , AIR LIQUIDE FIN 0,375% 16-18/04/2022 EUR , AIR LIQUIDE FIN 1,500% 13-17/06/2019 EUR , ARKEMA 1,500% 15-20/01/2025 EUR ,24 AUTOROUTES DU SUD 1,000% /05/2026 EUR ,33 AUTOROUTES DU SUD 4,000% /09/2018 EUR , AXA BANK EUROPE 0,375% 16-23/03/2023 EUR , AXA SA 1,125% 16-15/05/2028 EUR ,06 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 0,250% /06/2019 EUR ,06 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 1,250% /01/2025 EUR ,11 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 1,625% /01/2026 EUR ,19 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,000% /09/2019 EUR ,41 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,375% /03/2026 EUR ,85 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 2,625% /03/2024 EUR , BNP PARIBAS 0,750% 16-11/11/2022 EUR , BNP PARIBAS 1,125% 16-15/01/2023 EUR , BNP PARIBAS 2,250% 14-13/01/2021 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 14-20/05/2024 EUR , BNP PARIBAS 2,375% 15-17/02/2025 EUR , BNP PARIBAS 2,750% 15-27/01/2026 EUR , BNP PARIBAS 5,200% 07-28/09/2017 EUR , BNP PARIBAS 7,781% 08-29/06/2049 EUR , BPCE 0,625% 16-20/04/2020 EUR , BPCE 1,125% 15-14/12/2022 EUR , BPCE 2,875% 16-22/04/2026 EUR , BPCE 3,900% 09-30/10/2017 EUR , BPCE 4,625% 13-18/07/2023 EUR , CAP GEMINI SA 1,750% 15-01/07/2020 EUR , CARREFOUR SA 0,750% 16-26/04/2024 EUR , COFACE 4,125% 14-27/03/2024 EUR , CREDIT AGRICOLE 3,900% 10-19/04/2021 EUR ,18 CREDIT AGRICOLE HOME 0,375% /03/2023 EUR ,05 CREDIT AGRICOLE HOME L 0,625% /09/2023 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 0,875% 15-19/01/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE SA 2,625% 15-17/03/2027 EUR , DANONE 1,125% 12-27/11/2017 EUR , DANONE 1,125% 15-14/01/2025 EUR , DANONE 1,250% 13-06/06/2018 EUR , DANONE 2,250% 13-15/11/2021 EUR , EDENRED 1,375% 15-10/03/2025 EUR , ELEC DE FRANCE 2,250% 13-27/04/2021 EUR , EUTELSAT SA 2,625% 13-13/01/2020 EUR , EUTELSAT SA 4,125% 10-27/03/2017 EUR ,11 FONCIERE DES REGIONS 1,875% /05/2026 EUR , GDF SUEZ 2,375% 14-19/05/2026 EUR , GDF SUEZ 2,625% 12-20/07/2022 EUR , GDF SUEZ 2,750% 10-18/10/2017 EUR , GECINA 1,750% 14-30/07/2021 EUR , GECINA 2,000% 15-17/06/2024 EUR , GECINA 4,750% 12-11/04/2019 EUR , HOLDING DINFRA 2,250% 14-24/03/2025 EUR , ICADE 1,875% 15-14/09/2022 EUR , ICADE 2,250% 14-16/04/2021 EUR , IMERYS SA 0,875% 16-31/03/2022 EUR , IMERYS SA 2,500% 13-26/11/2020 EUR , JCDECAUX SA 1,000% 16-01/06/2023 EUR , KERING 0,875% 15-28/03/2022 EUR , KERING 1,250% 16-10/05/2026 EUR , KERING 1,375% 14-01/10/2021 EUR , KLEPIERRE 1,000% 15-17/04/2023 EUR , KLEPIERRE 1,875% 16-19/02/2026 EUR , ORANGE 1,000% 16-12/05/2025 EUR , ORANGE 1,875% 13-02/10/2019 EUR , ORANGE 3,125% 13-09/01/2024 EUR , ORANGE 3,875% 10-09/04/2020 EUR , PEUGEOT 2,375% 16-14/04/2023 EUR , PEUGEOT 7,375% 13-06/03/2018 EUR , PUBLICIS GROUPE 1,125% 14-16/12/2021 EUR , PUBLICIS GROUPE 1,625% 14-16/12/2024 EUR , RCI BANQUE 0,375% 16-10/07/2019 EUR , RCI BANQUE 1,000% 16-17/05/2023 EUR , RCI BANQUE 1,125% 14-30/09/2019 EUR , RCI BANQUE 1,250% 15-08/06/2022 EUR , RCI BANQUE 1,375% 15-17/11/2020 EUR , RCI BANQUE 2,250% 14-29/03/2021 EUR , RENAULT 3,125% 14-05/03/2021 EUR , RENAULT 4,625% 12-18/09/2017 EUR , RTE RESEAU DE TR 1,000% 16-19/10/2026 EUR , SANOFI 0,625% 16-05/04/2024 EUR , SANOFI 1,875% 13-04/09/2020 EUR ,34 SCHNEIDER ELECTRIC 1,500% /09/2023 EUR , SOCIETE GENERALE 0,500% 16-20/01/2023 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 15-25/11/2020 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-19/02/2021 EUR , SOCIETE GENERALE 0,750% 16-26/05/2023 EUR , SOCIETE GENERALE 2,250% 13-23/01/2020 EUR , SOCIETE GENERALE 2,375% 12-28/02/2018 EUR , SOCIETE GENERALE 2,625% 15-27/02/2025 EUR , SOCIETE GENERALE 4,750% 11-02/03/2021 EUR , ST GOBAIN 3,625% 12-15/06/2021 EUR ,15 SUEZ ENVIRONNEMENT 1,750% /09/2025 EUR ,10 SUEZ ENVIRONNEMENT 2,750% /10/2023 EUR , TOTAL CAP INTL 2,125% 13-19/11/2021 EUR , TOTAL CAP INTL S 2,125% 12-15/03/2023 EUR , TOTAL CAPITAL 4,700% 07-06/06/2017 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 1,125% 16-28/04/2027 EUR , UNIBAIL-RODAMCO 2,500% 14-26/02/2024 EUR , VALEO SA 1,625% 16-18/03/2026 EUR , VALEO SA 3,250% 14-22/01/2024 EUR , VIVENDI SA 0,750% 16-26/05/2021 EUR ,20 Pays-Bas , ABB FINANCE BV 0,625% 16-03/05/2023 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,625% 16-31/05/2022 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,750% 15-09/06/2020 EUR , ABN AMRO BANK NV 0,875% 16-14/01/2026 EUR , ABN AMRO BANK NV 1,000% 15-16/04/2025 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,500% 13-29/11/2023 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 15-30/06/2025 EUR , ABN AMRO BANK NV 2,875% 16-18/01/2028 EUR , ABN AMRO BANK NV 4,125% 12-28/03/2022 EUR ,26 Page 206

209 Sustainable Bond Euro Corporate Exprimé en EUR ABN AMRO BANK NV 6,375% 11-27/04/2021 EUR , ABN AMRO BANK NV 7,125% 12-06/07/2022 EUR , ACHMEA BANK NV 0,875% 15-17/09/2018 EUR , ACHMEA BV 2,500% 13-19/11/2020 EUR , AKZO NOBEL NV 1,125% 16-08/04/2026 EUR , ALLIANDER 0,875% 16-22/04/2026 EUR , ALLIANZ FINANCE 0,000% 16-21/04/2020 EUR , AMADEUS FINANCE 0,625% 14-02/12/2017 EUR , BMW FINANCE NV 0,500% 15-21/01/2020 EUR , BMW FINANCE NV 0,875% 15-17/11/2020 EUR , BMW FINANCE NV 1,000% 16-15/02/2022 EUR , BMW FINANCE NV 2,000% 13-04/09/2020 EUR , COCA-COLA HBC BV 1,875% 16-11/11/2024 EUR , COCA-COLA HBC BV 2,375% 13-18/06/2020 EUR , CRH FINANCE BV 5,000% 12-25/01/2019 EUR , CRH FUNDING 1,875% 15-09/01/2024 EUR , DEUTSCHE BAHN FIN 0,875% 16-11/07/2031 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 0,625% 16-03/04/2023 EUR , DEUTSCHE TEL FIN 2,000% 12-30/10/2019 EUR , E.ON INTER FIN 6,375% 02-29/05/2017 EUR , E.ON INTL FIN BV 5,750% 08-07/05/2020 EUR , EDP FINANCE BV 2,000% 15-22/04/2025 EUR , EDP FINANCE BV 2,375% 16-23/03/2023 EUR , EDP FINANCE BV 5,250% 14-14/01/2021 USD , ENBW 6,875% 08-20/11/2018 EUR ,12 ENEL FINANCE INTL NV 1,966% /01/2025 EUR ,12 ENEL FINANCE INTL NV 4,875% /04/2023 EUR ,41 ENEL FINANCE INTL NV 5,000% /09/2022 EUR , ENEXIS HOLDING 0,875% 16-28/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 1,250% 16-19/04/2026 EUR , GAS NAT FENOSA F 3,500% 13-15/04/2021 EUR , GAS NAT FENOSA F 3,875% 13-11/04/2022 EUR , IBERDROLA INTL 1,125% 16-21/04/2026 EUR , IBERDROLA INTL 1,750% 15-17/09/2023 EUR , IBERDROLA INTL 1,875% 14-08/10/2024 EUR , IBERDROLA INTL 2,500% 14-24/10/2022 EUR , IBERDROLA INTL 2,875% 13-11/11/2020 EUR , ING BANK NV 0,700% 15-16/04/2020 EUR , ING BANK NV 0,750% 15-24/11/2020 EUR , ING BANK NV 1,250% 14-13/12/2019 EUR , ING BANK NV 1,875% 13-27/02/2018 EUR , ING BANK NV 3,250% 12-03/04/2019 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-08/04/2020 EUR , LEASEPLAN CORP 1,000% 16-24/05/2021 EUR , LGE HOLDCO VI 7,125% 14-15/05/2024 EUR , LINDE FINANCE BV 1,000% 16-20/04/2028 EUR , METRO FINANCE BV 4,250% 10-22/02/2017 EUR , NN GROUP NV 1,000% 15-18/03/2022 EUR , PACCAR FINANCIAL 0,125% 16-24/05/2019 EUR , RABOBANK 2,375% 13-22/05/2023 EUR , RABOBANK 4,125% 10-14/01/2020 EUR , RABOBANK 4,125% 12-14/09/2022 EUR , RABOBANK 4,375% 06-07/06/2021 EUR , RABOBANK 4,750% 08-15/01/2018 EUR , RELX FINANCE 1,375% 16-12/05/2026 EUR , REPSOL INTL FIN 2,625% 13-28/05/2020 EUR , REPSOL INTL FIN 4,375% 12-20/02/2018 EUR , ROCHE FINANCE EU 0,500% 16-27/02/2023 EUR , SCHLUMBERGER FIN 1,500% 13-04/03/2019 EUR , SHELL INTL FIN 0,750% 16-12/05/2024 EUR , SHELL INTL FIN 1,250% 15-15/03/2022 EUR , SHELL INTL FIN 2,250% 15-10/11/2020 USD , SIEMENS FINAN 1,750% 13-12/03/2021 EUR , TENNET HLD BV 1,000% 16-13/06/2026 EUR ,21 Espagne , ABERTIS 1,375% 16-20/05/2026 EUR , ABERTIS 3,750% 13-20/06/2023 EUR , ABERTIS 4,750% 12-25/10/2019 EUR , AMADEUS CAP MKT 1,625% 15-17/11/2021 EUR ,07 BANCO BILBAO VIZCAYA 0,625% /03/2023 EUR ,02 BANCO BILBAO VIZCAYA 0,750% /01/2022 EUR , BANCO POP ESPAN 1,000% 15-07/04/2025 EUR , BANCO SANTANDER 0,750% 15-09/09/2022 EUR , BBVA SENIOR FIN 2,375% 14-22/01/2019 EUR , BPE FINANCIACION 2,000% 15-03/02/2020 EUR , CAIXABANK 0,625% 15-27/03/2025 EUR , CAIXABANK S.A 3,125% 13-14/05/2018 EUR , CELLNEX TELECOM 3,125% 15-27/07/2022 EUR , ENAGAS FIN SA 1,250% 15-06/02/2025 EUR , ENAGAS FIN SA 1,375% 16-05/05/2028 EUR , ENAGAS FIN SA 2,500% 14-11/04/2022 EUR , FERROVIAL EMISIO 2,500% 14-15/07/2024 EUR , FERROVIAL EMISIO 3,375% 13-07/06/2021 EUR , FERROVIAL EMISIO 3,375% 13-30/01/2018 EUR , GAS NATURAL CAP 4,500% 10-27/01/2020 EUR , GAS NATURAL CAP 6,000% 12-27/01/2020 EUR , MAPFRE 1,625% 16-19/05/2026 EUR , RED ELECTRICA FI 1,000% 16-21/04/2026 EUR ,31 SANTANDER CONS FIN 0,750% /04/2019 EUR ,29 SANTANDER CONS FIN 0,900% /02/2020 EUR ,27 SANTANDER CONS FIN 1,000% /05/2021 EUR ,07 SANTANDER CONS FIN 1,100% /07/2018 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 15-14/12/2022 EUR , SANTANDER INTL 1,375% 16-03/03/2021 EUR , SANTANDER ISSUAN 3,250% 16-04/04/2026 EUR , TELEFONICA EMIS 0,750% 16-13/04/2022 EUR , TELEFONICA EMIS 1,460% 16-13/04/2026 EUR , TELEFONICA EMIS 1,477% 15-14/09/2021 EUR , TELEFONICA EMIS 2,736% 13-29/05/2019 EUR , TELEFONICA EMIS 3,961% 13-26/03/2021 EUR , TELEFONICA EMIS 3,987% 13-23/01/2023 EUR , TELEFONICA EMIS 4,710% 12-20/01/2020 EUR ,40 Etats-Unis d'amérique , M CO 0,950% 15-15/05/2023 EUR , AIR PROD & CHEM 0,375% 16-01/06/2021 EUR , ALBEMARLE CORP 1,875% 14-08/12/2021 EUR , AT&T INC 2,400% 14-15/03/2024 EUR , BALL CORP 4,375% 15-15/12/2023 EUR , BMW US CAP LLC 0,625% 15-20/04/2022 EUR , BMW US CAP LLC 1,125% 15-18/09/2021 EUR , CITIGROUP INC 1,375% 14-27/10/2021 EUR , CITIGROUP INC 2,375% 14-22/05/2024 EUR , CITIGROUP INC 4,600% 16-09/03/2026 USD , CITIGROUP INC 5,000% 04-02/08/2019 EUR , COCA-COLA CO/THE 1,125% 14-22/09/2022 EUR , COCA-COLA ENTER 2,375% 13-07/05/2025 EUR , CONTL RUBBER 0,500% 15-19/02/2019 EUR , ELI LILLY & CO 1,000% 15-02/06/2022 EUR ,07 Page 207

210 Sustainable Bond Euro Corporate Exprimé en EUR ELI LILLY & CO 1,625% 15-02/06/2026 EUR , EXPEDIA INC 2,500% 15-03/06/2022 EUR , FEDEX CORP 0,500% 16-09/04/2020 EUR , IBM CORP 0,500% 16-07/09/2021 EUR , IBM CORP 1,750% 16-07/03/2028 EUR , IBM CORP 2,875% 13-07/11/2025 EUR , INTERNATIONAL FL 1,750% 16-14/03/2024 EUR , JOHNSON&JOHNSON 0,250% 16-20/01/2022 EUR , JOHNSON&JOHNSON 4,750% 07-06/11/2019 EUR , KELLOGG CO 1,000% 16-17/05/2024 EUR , KRAFT HEINZ FOOD 1,500% 16-24/05/2024 EUR , MASTERCARD INC 1,100% 15-01/12/2022 EUR , MCDONALDS CORP 1,000% 16-15/11/2023 EUR , MERCK & CO INC 1,875% 14-15/10/2026 EUR , MET LIFE GLOB 1,250% 14-17/09/2021 EUR ,19 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 1,000% /03/2022 EUR ,18 MONDELEZ INTERNATIONAL INC 2,375% /01/2021 EUR , ORACLE CORP 3,125% 13-10/07/2025 EUR , PEPSICO INC 1,750% 14-28/04/2021 EUR , PRAXAIR INC 1,200% 16-12/02/2024 EUR , PROCTER & GAMBLE 1,125% 15-02/11/2023 EUR , PROLOGIS LP 3,000% 13-18/01/2022 EUR , SES GLOBAL GROUP 1,875% 13-24/10/2018 EUR ,09 SIMON PROPERTY GP LP 2,375% /10/2020 EUR ,08 VERIZON COMMUNICATIONS INC 1,625% /03/2024 EUR , WELLS FARGO & CO 1,125% 14-29/10/2021 EUR , WELLS FARGO & CO 1,375% 16-26/10/2026 EUR , WELLS FARGO & CO 1,500% 15-12/09/2022 EUR , WELLS FARGO & CO 2,250% 13-02/05/2023 EUR , WHIRLPOOL CORP 0,625% 15-12/03/2020 EUR ,21 Royaume-Uni ,49 ABBEY NATIONAL TREASURY 0,875% /11/2020 EUR ,04 ABBEY NATIONAL TREASURY 2,000% /01/2019 EUR , AON PLC 2,875% 14-14/05/2026 EUR , ASTRAZENECA PLC 0,250% 16-12/05/2021 EUR ,28 BRITISH SKY BROADCASTING 1,500% /09/2021 EUR , BRITISH TEL PLC 0,625% 16-10/03/2021 EUR , BRITISH TEL PLC 1,125% 14-10/06/2019 EUR , COCA-COLA EURO 0,750% 16-24/02/2022 EUR , COVENTRY BDG SOC 2,500% 13-18/11/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE 0,750% 16-01/12/2022 EUR , CREDIT AGRICOLE 1,250% 16-14/04/2026 EUR , CREDIT AGRICOLE 2,375% 13-27/11/2020 EUR , CREDIT AGRICOLE 2,375% 14-20/05/2024 EUR , FCE BANK PLC 1,114% 15-13/05/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,134% 15-10/02/2022 EUR , FCE BANK PLC 1,528% 15-09/11/2020 EUR , FCE BANK PLC 1,615% 16-11/05/2023 EUR , FCE BANK PLC 1,660% 16-11/02/2021 EUR , FCE BANK PLC 1,875% 14-24/06/2021 EUR , HAMMERSON PLC 2,000% 14-01/07/2022 EUR , ITV PLC 2,125% 15-21/09/2022 EUR , NATIONWIDE BLDG 0,500% 16-29/10/2019 EUR , NATIONWIDE BLDG 1,125% 15-03/06/2022 EUR , SKY PLC 2,250% 15-17/11/2025 EUR ,19 STANDARD CHARTERED 1,625% /11/2018 EUR , UNILEVER NV 1,000% 15-03/06/2023 EUR , VIRGIN MEDIA FIN 4,500% 15-15/01/2025 EUR , VODAFONE GROUP 0,875% 15-17/11/2020 EUR , VODAFONE GROUP 1,250% 16-25/08/2021 EUR , WPP FINANCE ,750% 15-18/11/2019 EUR , YORKSHRE BLD SOC 1,250% 15-17/03/2022 EUR ,57 Italie ,03 ASSICURAZIONI GENERALI 2,875% /01/2020 EUR ,08 ASSICURAZIONI GENERALI 4,125% /05/2026 EUR ,33 ASSICURAZIONI GENERALI 5,125% /09/2024 EUR , INTESA SANPAOLO 0,625% 15-20/01/2022 EUR , INTESA SANPAOLO 0,625% 16-23/03/2023 EUR , INTESA SANPAOLO 1,125% 15-14/01/2020 EUR , INTESA SANPAOLO 1,375% 15-18/12/2025 EUR , INTESA SANPAOLO 2,000% 14-18/06/2021 EUR , INTESA SANPAOLO 3,000% 13-28/01/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 4,000% 10-08/11/2018 EUR , INTESA SANPAOLO 4,375% 12-15/10/2019 EUR , INTESA SANPAOLO 6,625% 13-13/09/2023 EUR , POSTE VITA 2,875% 14-30/05/2019 EUR , SNAM SPA 1,375% 15-19/11/2023 EUR , SNAM SPA 1,500% 14-21/04/2023 EUR , SNAM SPA 3,375% 13-29/01/2021 EUR , TELECOM ITALIA 3,250% 15-16/01/2023 EUR , TELECOM ITALIA 3,625% 16-19/01/2024 EUR , TELECOM ITALIA 3,625% 16-25/05/2026 EUR , TERNA SPA 0,875% 15-02/02/2022 EUR , TERNA SPA 2,875% 12-16/02/2018 EUR , TERNA SPA 4,125% 12-17/02/2017 EUR , UNICREDIT SPA 2,000% 16-04/03/2023 EUR , UNICREDIT SPA 3,250% 14-14/01/2021 EUR , UNIONE DI BANCHE 1,250% 14-07/02/2025 EUR , UNIONE DI BANCHE 2,875% 14-18/02/2019 EUR ,05 Allemagne , CONTINENTAL AG 3,125% 13-09/09/2020 EUR , CRH FINANCE GERM 1,750% 14-16/07/2021 EUR , DAIMLER AG 0,250% 16-11/05/2020 EUR , DAIMLER AG 0,500% 16-09/09/2019 EUR , DAIMLER AG 0,875% 16-12/01/2021 EUR , DAIMLER AG 1,500% 13-19/11/2018 EUR , DEUTSCHE POST AG 0,375% 16-01/04/2021 EUR , EUROGRID GMBH 1,500% 16-18/04/2028 EUR , EVONIK 1,000% 15-23/01/2023 EUR , HEIDELBERGCEMENT 2,250% 16-03/06/2024 EUR , MERCK FIN SERVIC 0,750% 15-02/09/2019 EUR , METRO AG 1,500% 15-19/03/2025 EUR , SAP SE 1,125% 14-20/02/2023 EUR , TELFONICA DEUTSC 1,875% 13-22/11/2018 EUR ,24 Luxembourg , CNH IND FIN 2,750% 14-18/03/2019 EUR , CNH IND FIN 2,875% 16-17/05/2023 EUR , HEIDELCEMENT FIN 3,250% 13-21/10/2021 EUR , HOLCIM FINANCE L 1,375% 16-26/05/2023 EUR , HOLCIM FINANCE L 2,250% 16-26/05/2028 EUR , PROLOGIS INTL II 2,875% 14-04/04/2022 EUR , SES SA 4,625% 10-09/03/2020 EUR , SIMON INTL FIN S 1,250% 16-13/05/2025 EUR , SIMON INTL FIN S 1,375% 15-18/11/2022 EUR , TELENET FINANCE VI 4,875% 15-15/07/2027 EUR ,01 Page 208

211 Sustainable Bond Euro Corporate Exprimé en EUR Suède ,66 AKZO NOBEL SWEDEN 2,625% /07/2022 EUR , NORDEA BANK AB 1,000% 16-22/02/2023 EUR , NORDEA BANK AB 1,125% 15-12/02/2025 EUR , NORDEA BANK AB 1,375% 13-12/04/2018 EUR , NORDEA BANK AB 2,000% 14-17/02/2021 EUR , NORDEA BANK AB 2,250% 12-05/10/2017 EUR ,08 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 0,750% /08/2021 EUR ,11 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK 2,000% /03/2019 EUR , SKF AB 1,625% 15-02/12/2022 EUR , SVENSKA CELLULOS 0,500% 16-26/05/2021 EUR ,28 SVENSKA HANDELSBANKEN 1,125% /12/2022 EUR ,33 SVENSKA HANDELSBANKEN 2,250% /08/2020 EUR , SWEDBANK AB 0,625% 15-04/01/2021 EUR , SWEDBANK AB 1,500% 14-18/03/2019 EUR , VOLVO TREAS AB 2,375% 12-26/11/2019 EUR ,45 Irlande , AIB MORTGAGE BANK 0,625% 15-03/02/2022 EUR , DAA FINANCE PLC 1,554% 16-07/06/2028 EUR , ESB FINANCE LTD 1,875% 16-14/06/2031 EUR , ESB FINANCE LTD 3,494% 13-12/01/2024 EUR , GE CAP EUR FUND 2,625% 13-15/03/2023 EUR , GE CAP EUR FUND 5,375% 09-23/01/2020 EUR , WILLOW NO.2 PLC 3,375% 12-27/06/2022 EUR ,16 Belgique , BARRY CALLE SVCS 2,375% 16-24/05/2024 EUR , BARRY CALLE SVCS 5,500% 13-15/06/2023 USD ,31 BNP PARIBAS FORTIS BANK 5,757% /10/2017 EUR , KBC GROEP NV 1,000% 16-26/04/2021 EUR , SOLVAY SA 1,625% 15-02/12/2022 EUR , UCB SA 1,875% 15-02/04/2022 EUR ,16 Australie , BRAMBLES FINANCE 2,375% 14-12/06/2024 EUR ,12 TELSTRA CORPORATION LTD 1,125% /04/2026 EUR ,37 Canada ,40 MAGNA INTERNATIONAL INC 1,900% /11/2023 EUR ,07 TORONTO DOMINION BANK 0,625% /03/2021 EUR , TOTAL CAP CANADA 1,125% 14-18/03/2022 EUR ,28 Finlande , CRH FINLAND SERV 2,750% 13-15/10/2020 EUR ,27 Danemark , DANSKE BANK A/S 0,500% 16-06/05/2021 EUR , DANSKE BANK A/S 0,750% 16-02/06/2023 EUR ,12 Norvège , DNB BANK ASA 1,125% 16-01/03/2023 EUR , SANTANDER CONSUMER 1,000% 16-25/02/2019 EUR ,04 Autriche , TELEKOM FINANZ 3,125% 13-03/12/2021 EUR ,16 Portugal , BANCO SAN TOTTA 1,625% 14-11/06/2019 EUR , BRISA CONCESSAO 2,000% 16-22/03/2023 EUR ,11 Pologne ,11 SANTANDER CONSUMER 0,625% /04/2018 EUR ,11 Obligations à taux flottant ,80 France , AXA SA 06-29/07/2049 SR EUR , AXA SA 07-29/10/2049 FRN EUR , AXA SA 13-04/07/2043 FRN EUR , AXA SA 14-20/05/2049 FRN EUR , AXA SA 14-29/11/2049 FRN EUR , AXA SA 16-06/07/2047 FRN EUR , BNP PARIBAS 07-29/04/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-20/03/2026 FRN EUR , BNP PARIBAS 14-31/12/2049 FRN EUR , BNP PARIBAS 15-29/12/2049 FRN EUR , BPCE 09-29/09/2049 FRN EUR , BPCE 14-08/07/2026 FRN EUR , BPCE 15-30/11/2027 FRN EUR , CAISSE EPARG ECR 07-29/10/2049 FRN EUR , CARREFOUR BANQUE 16-20/04/2021 FRN EUR , CNP ASSURANCES 06-29/12/2049 SR EUR , CNP ASSURANCES 14-05/06/2045 FRN EUR , CNP ASSURANCES 14-29/11/2049 FRN EUR , CNP ASSURANCES 15-10/06/2047 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE ASSR 15-29/01/2049 FRN EUR , CREDIT AGRICOLE SA 14-29/12/2049 FRN USD , ORANGE 14-28/02/2049 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 09-29/09/2049 FRN EUR , SOCIETE GENERALE 14-16/09/2026 FRN EUR , SOGECAP SA 14-29/12/2049 FRN EUR , SOLVAY FIN 13-29/05/2049 FRN EUR , SUEZ 15-29/12/2049 FRN EUR , SUEZ ENVIRONNEMENT 14-23/06/2049 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR , TOTAL SA 15-29/12/2049 FRN EUR , TOTAL SA 16-29/12/2049 FRN EUR ,37 Pays-Bas , ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN EUR , ASR NEDERLAND NV 15-29/09/2045 FRN EUR , COOPERATIEVE RAB 16-29/12/2049 FRN EUR , DEUTSCHE TEL FIN 16-03/04/2020 FRN EUR , GAS NAT FENOSA F 14-29/11/2049 FRN EUR , GAS NAT FENOSA F 15-29/12/2049 FRN EUR , GENERALI FINANCE 14-30/11/2049 FRN EUR , IBERDROLA INTL 13-27/02/2049 FRN EUR , ING BANK NV 08-29/05/2023 FRN EUR , ING BANK NV 14-25/02/2026 FRN EUR , ING BANK NV 16-11/04/2028 FRN EUR , ING GROEP NV 15-29/12/2049 FRN USD , ING VERZEKERING 02-07/05/2027 SR EUR , ING VERZEKERING 14-08/04/2044 FRN EUR , RABOBANK 14-26/05/2026 FRN EUR , TELEFONICA EUROP 13-29/09/2049 FRN EUR ,04 Italie , ASSICURAZIONI 15-27/10/2047 FRN EUR , ASSICURAZIONI 16-08/06/2048 FRN EUR ,23 ASSICURAZIONI GENERALI /07/2042 FRN EUR , ENEL SPA 14-15/01/2075 FRN EUR , INTESA SANPAOLO 15-15/06/2020 FRN EUR , INTESA SANPAOLO 16-29/12/2049 FRN EUR , SANPAOLO VITA 14-29/12/2049 FRN EUR , UNICREDIT SPA 13-28/10/2025 FRN EUR ,09 Page 209

212 Sustainable Bond Euro Corporate Exprimé en EUR Allemagne , ALLIANZ SE 15-07/07/2045 FRN EUR , DEUTSCHE BOERSE 15-05/02/2041 FRN EUR , MERCK 14-12/12/2074 FRN EUR ,19 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /06/2049 FRN EUR ,02 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG /05/2042 FRN EUR ,23 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA 13-29/05/2049 FRN USD , BANCO BILBAO VIZCAYA 15-29/12/2049 FRN EUR , BANCO BILBAO VIZCAYA 16-29/12/2049 FRN EUR , BANCO SANTANDER 14-12/03/2049 FRN EUR , BBVA SUB CAP UNI 14-11/04/2024 FRN EUR , CAIXABANK 13-14/11/2023 FRN EUR ,13 Belgique , KBC GROEP NV 14-25/11/2024 FRN EUR , KBC GROEP NV 15-11/03/2027 FRN EUR ,14 Royaume-Uni , AVIVA PLC 14-03/07/2044 FRN EUR , AVIVA PLC 15-04/12/2045 FRN EUR , FCE BANK PLC 16-11/08/2018 FRN EUR ,04 Suède ,28 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK /05/2026 FRN EUR ,21 SVENSKA HANDELSBANKEN /01/2024 FRN EUR ,07 Etats-Unis d'amérique , CITIGROUP INC 16-24/05/2021 FRN EUR , WELLS FARGO & CO 15-02/06/2020 FRN EUR ,16 Norvège , DNB BANK ASA 13-26/09/2023 FRN EUR ,13 Canada ,11 ROYAL BANK OF CANADA /08/2020 FRN EUR ,11 Portugal , EDP SA 15-16/09/2075 FRN EUR ,11 Irlande , ALLIED IRISH BANKS 15-29/12/2049 FRN EUR , CLOVERIE PLC 12-01/09/2042 FRN EUR ,04 Danemark , DANSKE BANK A/S 14-19/05/2026 FRN EUR ,03 Total portefeuille-titres ,17 Page 210

213 Sustainable Equity Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,34 Actions ,30 France , AIR LIQUIDE SA EUR , ARKEMA EUR , AXA SA EUR , BNP PARIBAS EUR , CAP GEMINI EUR , CARREFOUR SA EUR , COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR , DANONE EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , ORANGE EUR , RENAULT SA EUR , SANOFI AVENTIS EUR , SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR , SUEZ EUR , TOTAL SA EUR , VINCI SA EUR ,52 Royaume-Uni , ASTRAZENECA PLC GBP , AVIVA PLC GBP , BT GROUP PLC GBP , KINGFISHER PLC GBP , PRUDENTIAL PLC GBP , RELX PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , UNILEVER PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,15 Allemagne , ADIDAS AG EUR , BASF SE EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , HEIDELBERGCEMENT AG EUR , HENKEL AG & CO KGAA VORZUG EUR , SAP SE EUR , SIEMENS AG - REG EUR ,35 Suisse , GIVAUDAN - REG CHF , NESTLE SA - REG CHF , NOVARTIS AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF ,07 Pays-Bas , ASML HOLDING NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE AHOLD NV EUR , KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - B GBP ,82 Espagne , BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA EUR , INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL EUR , REPSOL SA EUR ,48 Danemark , DANSKE BANK A/S DKK , NOVO NORDISK A/S - B DKK ,69 Italie , ASSICURAZIONI GENERALI EUR , ENEL SPA EUR , INTESA SANPAOLO EUR ,06 Irlande , SHIRE PLC GBP ,83 Finlande , NOKIA OYJ EUR ,08 Suède , SKF AB-B SHARES SEK ,62 Belgique , KBC GROEP NV EUR ,37 Autriche , ERSTE GROUP BANK AG EUR ,79 Warrants, droits , REPSOL SA RTS 01/07/2016 EUR ,04 Total portefeuille-titres ,34 Page 211

214 Sustainable Equity High Dividend Europe Exprimé en EUR Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs et/ou négociées sur un autre marché réglementé ,56 Actions ,56 France , AXA SA EUR , BNP PARIBAS EUR , ENGIE EUR , MICHELIN (CGDE) EUR , ORANGE EUR , SANOFI AVENTIS EUR , SCHNEIDER ELECTRIC SE EUR , SUEZ EUR , TOTAL SA EUR , UNIBAIL RODAMCO SE EUR , VINCI SA EUR , VIVENDI EUR ,12 Royaume-Uni , ADMIRAL GROUP PLC GBP , ASTRAZENECA PLC GBP , AVIVA PLC GBP , HSBC HOLDINGS PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , MARKS & SPENCER GROUP PLC GBP , NATIONAL GRID PLC GBP , STANDARD CHARTERED PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,80 Allemagne , ALLIANZ SE - REG EUR , BASF SE EUR , BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , DEUTSCHE TELEKOM AG - REG EUR , METRO AG EUR , SIEMENS AG - REG EUR ,78 Suisse , ADECCO GROUP AG - REG CHF , NOVARTIS AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SYNGENTA AG - REG CHF , ZURICH INSURANCE GROUP AG CHF ,35 Suède , ERICSSON LM - B SEK , HENNES & MAURITZ AB - B SEK , NORDEA BANK AB SEK , SKF AB-B SHARES SEK , SWEDBANK AB - A SEK ,19 Pays-Bas , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A EUR ,90 Italie , ENEL SPA EUR , INTESA SANPAOLO EUR ,31 Danemark , DANSKE BANK A/S DKK ,12 Total portefeuille-titres ,56 Page 212

215 Notes aux états financiers Page 213

216 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 1 - Informations générales Depuis le 1 janvier 2016, la Société a procédé aux changements suivants : a) Compartiments fusionnés, renommés ou lancés : Compartiment Date Evénements Step 80 World Emerging 8 janvier 2016 Absorbé par le compartiment «Step 90 Euro» Opportunities World 29 janvier 2016 Absorbé par le compartiment «Equity Best Selection World» Cross Asset Absolute Return 1 avril 2016 A absorbé le compartiment «Multi-Strategy High Vol» de PARWORLD Multi-Strategy Medium Vol 1 avril 2016 Absorbé par le compartiment «Cross Asset Absolute Return» Multi-Strategy Medium Vol (USD) 1 avril 2016 Absorbé par le compartiment «Cross Asset Absolute Return» Equity Pacific ex-japan 25 avril 2016 Renommé «Equity Asia Pacific ex-japan» Euro Covered Bond 25 avril 2016 Renommé «Covered Bond Euro» Equity High Dividend Europe 25 avril 2016 Renommé «Sustainable Equity High Dividend Europe» Multi-Asset Income Emerging 25 avril 2016 Lancement du compartiment Bond USA High Yield 1er juillet 2016* A absorbé le compartiment «Bond USA High Yield» de BNP Paribas L1 Bond USD 1er juillet 2016* A absorbé le compartiment «Bond USD» de BNP Paribas L1 Real Estate Securities World 1er juillet 2016* A absorbé le compartiment «Real Estate Securities World» de BNP Paribas L1 Step 90 Euro 1er juillet 2016* A absorbé le compartiment «Diversified Active Click Balanced» de BNP Paribas L1 Step 90 Euro 1er juillet 2016* A absorbé le compartiment «Diversified Active Click Stability» de BNP Paribas L1 * Cette fusion, qui a pris effet le 1er juillet 2016, était fondée sur la valorisation des actifs sous-jacents au 30 juin b) Classes d'actions fusionnées, liquidées ou activées Compartiment Date Evénements Money Market Euro 8 janvier 2016 Fusion de la classe d actions «N - Capitalisation» avec la classe «Classic - Capitalisation» Fusion de la classe d'actions «Privilege - Distribution» avec la classe «Privilege - Capitalisation» Money Market USD 8 janvier 2016 Fusion de la classe d actions «N - Capitalisation» avec la classe «Classic - Capitalisation» Bond Absolute Return V janvier 2016 Activation des classes d'actions «Classic RH SEK - Capitalisation» et «I RH SEK - Capitalisation» Bond Absolute Return V janvier 2016 Activation des classes d'actions «Classic RH SEK - Capitalisation» et «I RH SEK - Capitalisation» Equity Best Selection World 29 janvier 2016 Activation des classes d'actions «Classic EUR - Capitalisation» et «Classic EUR - Distribution» Fusion de la classe d'actions «Classic - Capitalisation» valorisée en EUR avec la classe «Classic EUR - Capitalisation» Equity World Emerging Small Cap 17 mars 2016 Activation de la classe d actions «Classic - Distribution» Multi-Strategy Low Vol 1 avril 2016 La classe d'actions «Classic - Capitalisation» du compartiment a été fusionnée avec la classe d'actions «Classic - Capitalisation» du compartiment «Cross Asset Absolute Return» Convertible Bond Europe 25 avril 2016 Activation de la classe d actions «IH EUR - Capitalisation» Enhanced Cash 6 Months 25 avril 2016 Activation de la classe d actions «Life - Capitalisation» Page 214

217 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Date Evénements Equity Best Selection World 25 avril 2016 Activation des classes d'actions «Classic RH NOK - Capitalisation» et «Life EUR - Capitalisation» Equity Best Selection Asia Ex-Japan 19 mai 2016 Activation des classes d'actions «Classic RH AUD - Capitalisation», «Classic RH SGD - Capitalisation» et «Classic RH USD - Capitalisation» Equity Best Selection Asia Ex-Japan 16 juin 2016 Activation de la classe d actions «I USD - Capitalisation» Cross Asset Absolute Return 1 avril 2016 Activation des classes d'actions «Classic RH USD - Capitalisation» et «I RH USD - Capitalisation» c) Eligibilité au Plan d Epargne en Actions (PEA) Etant donné qu ils sont éligibles au Plan d Epargne en Actions (PEA), les compartiments de la SICAV PARVEST dont la liste figure cidessous investissent en permanence au moins 75% de leurs dans des actions et des droits éligibles au PEA émis par des sociétés qui ont leur siège en France, dans un autre Etat membre de l Union européenne ou en Islande ou en Norvège et qui sont soumises à l impôt sur les sociétés ou à un régime équivalent. Equity Best Selection Euro Equity Europe Mid Cap Equity Germany Equity Best Selection Europe Equity Europe Small Cap Flexible Equity Europe Equity Europe Growth Equity Europe Value Sustainable Equity Europe Sustainable Equity High Dividend Europe Note 2 - Principales méthodes comptables a) Valeur nette d inventaire Le présent rapport est préparé sur la base de la dernière valeur nette d inventaire au 30 juin b) Globalisation des différents compartiments Les états financiers (consolidés) de PARVEST sont établis en EUR en convertissant les états financiers des compartiments libellés dans d autres devises que l EUR au taux de change en vigueur à la fin de la période. c) Conversion des devises Les comptes de chaque compartiment sont tenus dans la devise d expression de la valeur nette d inventaire et les états financiers sont établis dans cette même devise. Le prix d acquisition des titres achetés dans une devise autre que celle du compartiment est converti dans cette devise sur la base du taux de change en vigueur à la date d acquisition des titres. Les revenus et dépenses exprimés dans une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans cette devise sur la base du taux de change en vigueur à la date de la transaction. A la date de clôture, les valeurs de marché des titres (déterminées selon la méthode décrite ci-après), les créances, dépôts bancaires et dettes libellés dans une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans cette devise sur la base du taux de change en vigueur à cette date, les écarts de change résultant de la conversion des titres, créances, dépôts bancaires et dettes étant inclus dans le résultat net de la période. d) Présentation des états financiers Les états financiers sont établis sur la base de la dernière valeur nette d inventaire calculée au cours de la période. Conformément au prospectus, les valeurs nettes d inventaire ont été calculées en fonction des derniers taux de change connus à la date du calcul. Les prix de marché et taux de change s entendent au 30 juin Ce principe a été appliqué de façon uniforme et cohérente à tous les compartiments. A titre d information, un certain délai est nécessaire avant que des prix indicatifs soient disponibles pour certains titres illiquides, de sorte que pour ces titres, il s est avéré impossible pour raisons matérielles d utiliser des prix au 30 juin 2016 aux fins du calcul des dernières valeurs nettes d'inventaire de la période. Page 215

218 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Toutefois, ces valeurs nettes d inventaire n auraient pas été sensiblement différentes de celles présentées dans le rapport annuel. L'état des opérations et des changements des couvre la période du 1er janvier 2016 au 30 juin e) Evaluation du portefeuille-titres L évaluation de toutes les valeurs cotées en bourse ou négociées sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et accessible au public, est basée sur le dernier cours de clôture connu le Jour d évaluation et, si les valeurs concernées sont négociées sur plusieurs marchés, elle est basée sur le dernier cours de clôture connu sur le marché principal de ces valeurs. Si le dernier cours de clôture connu n'est pas représentatif, l évaluation se basera sur le prix de vente probable, estimé avec prudence et en toute bonne foi par le Conseil d Administration. Le Conseil d Administration recourt à cette option pour l évaluation des titres cotés sur les marchés d Asie de l'est, d'asie du Sud, d'asie du Sud-Est et d'océanie. Le dernier cours de clôture connu mentionné plus haut est alors ajusté en suivant une méthode vérifiée par la Société de gestion afin de refléter un juste prix des actifs concernés. Les titres qui ne sont pas cotés ou négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et accessible au public seront évalués sur la base du prix de vente probable estimé avec prudence et en toute bonne foi par un professionnel compétent mandaté à cette fin par le Conseil d Administration. f) Evaluation des contrats de change à terme Les contrats de change à terme restant ouverts à la date de clôture sont évalués par référence au taux de change correspondant à l échéance résiduelle du contrat. Les plus-values et moins-values non réalisées, le cas échéant, sont prises en compte dans le résultat des opérations. Pour calculer les positions nettes par devise, les positions sont converties sur la base du taux de change correspondant à l'échéance résiduelle du contrat. g) Evaluation des instruments financiers Les contrats futures sur instruments financiers sont évalués à leur dernier prix de marché connu. Les autres instruments financiers sont évalués sur la base du prix auquel la position pourrait être liquidée, en fonction des conditions de marché en vigueur à la date d évaluation. Les plus-values ou moins-values réalisées et non réalisées en résultant sont reprises dans l «Etat des opérations et des changements des». Pour calculer les positions nettes par devise sur instruments financiers, les positions sont converties sur la base du taux de change en vigueur à la date de clôture. h) Evaluation des Credit Default Swaps La valeur d un CDS sera déterminée en comparant la valeur de la branche du swap relative à la protection et celle de la branche relative à la prime. La valeur de la branche relative à la prime est obtenue en actualisant les flux de prime futurs à l aide du taux d actualisation ajusté au risque adéquat. La valeur de la branche relative à la protection correspond à la valeur actualisée de la perte attendue inhérente au contrat. Les probabilités de défaut utilisées pour calculer la perte attendue sont extrapolées à partir de la structure des taux de swap comparables observés sur le marché. Les taux de swap comparables observés sur le marché seront obtenus auprès d un échantillon de contreparties. i) Evaluation des swaps sur rendement total et des swaps de performance Un Swap sur rendement total (TRS) est un accord bilatéral selon lequel chaque partie convient d'échanger, contre un taux fixe ou variable, des paiements basés sur la performance d'un instrument sous-jacent représenté par un titre, une matière première, un panier de titres ou un indice. L'une des parties paie le rendement total d'un actif de référence spécifique et reçoit des paiements réguliers en échange. La performance totale inclut les gains et les pertes sur le sous-jacent, ainsi que tout intérêt ou dividende généré sur la durée du contrat en fonction du type de sous-jacent. Les flux de trésorerie à échanger sont calculés en référence à un montant ou à une quantité notionnels convenus. Page 216

219 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Les TRS sont évalués au prix du marché à chaque date de calcul de la VNI. L'appréciation/dépréciation non réalisée est indiquée dans l'etat des à la rubrique «Plus-value/moins-value nette non réalisée sur instruments financiers». Les plusvalues/(moins-values) réalisées et les variations de l'appréciation/la dépréciation non réalisée qui en découlent sont incluses dans l Etat des opérations et des changements des, respectivement sous «Résultat net réalisé sur instruments financiers» et «Variation de la plus-value/moins-value nette non réalisée sur instruments financiers». j) Présentation des options Les contrats d option négociés de gré à gré sont évalués aux cours auxquels la position pourrait être liquidée en fonction des conditions de marché en vigueur à la date d évaluation. La valeur de liquidation des contrats à terme ou contrats d option négociés sur des marchés réglementés sera basée sur le dernier prix de règlement disponible de ces contrats sur les marchés réglementés sur lesquels ces contrats à terme ou d option sont négociés par la SICAV, étant entendu que si un contrat à terme ou d option ne peut pas être liquidé le jour où les sont évalués, la base qui servira à déterminer la valeur de liquidation de ce contrat sera déterminée par le Conseil d Administration de façon juste et raisonnable. k) Evaluation des prêts de titres et des accords de prise et mise en pension Les prêts de titres génèrent une rémunération au profit du compartiment selon les contrats et sont comptabilisés dans l «Etat des opérations et des changements des» sous la rubrique «Revenus sur titres et avoirs». Les titres faisant l objet d un prêt figurent à l actif net du compartiment concerné et sont présentés à leur valeur de marché. Les opérations de prise en pension (ou de mise en pension) sont assimilées à des opérations d emprunt (ou de prêt) garanties par les titres sous-jacents. Il s agit d opérations par lesquelles le cédant cède à une autre personne (le cessionnaire) la propriété de titres et aux termes desquelles le cédant et le cessionnaire s engagent respectivement et irrévocablement le premier à les reprendre, le second à les rétrocéder, pour un prix et à une date convenus. Les accords de prise en pension sont évalués à leur prix d'acquisition exprimé dans la devise d'origine, sans égard à la valeur de marché des titres sous-jacents, le prorata d'intérêts courus depuis la date d acquisition figurant sous la rubrique «Autres actifs». Les accords de mise en pension sont évalués à leur valeur de marché. l) Evaluation des swaps de taux d intérêt Les swaps de taux d intérêt sont évalués sur la base de la différence entre la valeur de tous les intérêts futurs payables par la Société à la contrepartie à la date de valorisation au taux «zero coupon swap» correspondant à l échéance de ces paiements et la valeur de tous les intérêts futurs payables par la contrepartie à la Société à la date de valorisation au taux «zero coupon swap» correspondant à l échéance de ces paiements. m) Evaluation des swaps de volatilité Un swap de volatilité est un contrat à terme dont le sous-jacent consiste en la volatilité d un produit donné. Le sous-jacent est habituellement un taux de change, une action ou un indice. A un moment donné, l évaluation du swap de volatilité reflétera la différence entre la dernière volatilité connue du sous-jacent et l évaluation sur la base de laquelle le contrat initial a été conclu. n) Comparatifs En ce qui concerne les compartiments qui ont fusionné durant l exercice et qui sont toujours ouverts au 30 juin 2016, les fusions par absorption de l actif net des compartiments ou des fonds absorbés ont été comptabilisées par l intermédiaire d une souscription dans les compartiments absorbants aux dates de fusion. Par conséquent, la ligne «Emissions/(rachats) nets» dans l «Etat des opérations et des changements des» reprend l actif net des compartiments ou des fonds absorbés aux dates de fusion. o) Répartition géographique La répartition géographique du portefeuille-titres est basée sur le pays émetteur. Page 217

220 Notes aux états financiers au 30/06/2016 p) Régime fiscal indien Chaque compartiment peut être assujetti à des impôts sur les sociétés dans certains pays dans lesquels il investit. Les plus-values réalisées lors de la cession de certains titres indiens détenus par un compartiment sont soumis à l impôt sur les plus-values en Inde, plus-values présentées, le cas échéant, dans l «Etat des opérations et des changements des» sous la rubrique «Taxes». Les impôts sont calculés sur la base des plus-values nettes réalisées, et les moins-values réalisées supérieures aux plus-values peuvent, dans certaines conditions, être reportées de huit ans afin d être déduites des futures plus-values. Le droit fiscal indien impose une taxe de 15% sur les plus-values nettes réalisées sur la cession de valeurs mobilières indiennes vendues dans un délai d un an suivant la date de leur achat. Compte tenu de son intention de conserver les titres détenus en portefeuille pendant une période supérieure à un an, la Société ne constitue pas de provision au titre d un passif d impôts différés lié aux plus-values nettes non réalisées sur des titres indiens. Si la Société enregistre une moins-value réalisée totale sur la vente de titres à la clôture, elle recouvrera l impôt payé au cours de l'exercice au titre des plus-values réalisées à condition d en faire la demande auprès de l administration fiscale dans un délai de deux ans à compter de la clôture de l'exercice. q) Titres «A communiquer» (To Be Announced) Les «titres adossés à des prêts hypothécaires à communiquer» sont régis par les pratiques de marché en vigueur et applicables aux titres garantis par des hypothèques, selon lesquelles une partie s engage à acheter/vendre un panier de prêts hypothécaires à un prix fixe et à une date ultérieure. Au moment de l achat/de la vente, le titre n est pas connu, même si ses principales caractéristiques le sont. Même si un prix est défini au moment de l achat/de la vente, la valeur nominale finale n est pas encore fixée. Les positions sur des «titres adossés à des prêts hypothécaires à communiquer» figurent dans le portefeuille de titres au 30 juin A la date de clôture, l achat/la vente de ces titres n avait pas encore été réglé. Par conséquent, les montants à verser/à recevoir sur les titres figurent à la rubrique «Autres passifs»/«autres actifs» de l «Etat des». r) Investissements croisés La valeur des investissements croisés des compartiments n'a pas été déduite dans le calcul de la somme globale des de la Société. La valeur totale de ces investissements croisés au 30 juin 2016 s élevait à : Compartiment investissant dans Compartiments détenus par d autres Valeur de marché Devise d autres compartiments PARVEST compartiments PARVEST (en EUR) Bond Absolute Return V350 Bond Absolute Return V700 EUR Bond Euro Flexible Bond Euro EUR Bond Euro Corporate Bond Euro Short Term Corporate EUR Bond Euro Corporate Bond World High Yield Short Duration EUR Bond Euro Corporate Bond World Income EUR Bond Euro High Yield Bond World High Yield Short Duration EUR Bond USA High Yield Bond World High Yield Short Duration USD Bond World High Yield Bond World High Yield Short Duration EUR Diversified Dynamic Cross Asset Absolute Return EUR Enhanced Cash 6 Months Flexible Bond Euro EUR Equity Russia Equity Russia Opportunities EUR Equity World Emerging Equity World Emerging Small Cap USD Flexible Bond Europe Corporate Enhanced Cash 6 Months EUR Flexible Multi-Asset Convertible Bond World EUR Flexible Multi-Asset Enhanced Cash 6 Months EUR Flexible Multi-Asset Equity Best Selection Europe EUR Flexible Multi-Asset Equity Europe Small Cap EUR Total : Les à la fin de la période (chiffres combinés) seraient de EUR sans prendre en compte la valeur des investissements croisés. Page 218

221 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 3 - Commissions de gestion et de conseil (maximum par an) La commission annuelle maximale payable mensuellement est calculée sur la base de la valeur nette d inventaire de chaque classe d actions pour chaque compartiment lors du mois écoulé. Pour certains compartiments, une commission de gestion réduite a été prélevée au cours de l exercice/la période. La commission de gestion applicable à la catégorie «Classic» s'applique à la catégorie «N» et à toutes les sous-catégories et classes d'actions incluant le terme «Classic» dans leur dénomination. La commission de gestion applicable à la catégorie «I» s'applique également à toutes les sous-catégories et classes d'actions incluant le terme «I» dans leur dénomination. La commission de gestion applicable à la catégorie «Privilege» s'applique également à toutes les sous-catégories et classes d'actions incluant le terme «Privilege» dans leur dénomination. Aucune commission de gestion n'est prélevée au titre de la catégorie «X». Un compartiment ne peut investir dans un OPCVM, ou un autre OPC, appliquant une commission de gestion supérieure à 3,00% par an. Compartiment Classic Privilege I Life Aqua 1,75% 0,90% 0,90% S/O Bond Absolute Return V350 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond Absolute Return V700 1,10% 0,55% 0,50% S/O Bond Asia ex-japan 1,25% 0,75% 0,60% S/O Bond Best Selection World Emerging 1,50% 0,75% 0,60% S/O Bond Euro 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond Euro Corporate 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond Euro Government 0,70% 0,35% 0,25% S/O Bond Euro High Yield 1,20% 0,60% 0,55% S/O Bond Euro Inflation-Linked 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond Euro Long Term 0,70% 0,35% 0,25% S/O Bond Euro Medium Term 0,50% 0,25% 0,20% S/O Bond Euro Short Term 0,50% 0,25% 0,20% S/O Bond Euro Short Term Corporate 0,50% 0,25% 0,20% S/O Bond Europe Emerging 1,50% 0,75% 0,60% S/O Bond JPY 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond USA High Yield 1,20% 0,60% 0,55% S/O Bond USD 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond USD Short Duration 0,50% 0,25% 0,20% S/O Bond World 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond World Corporate 0,75% 0,40% 0,30% S/O Bond World Emerging 1,50% 0,75% 0,60% S/O Bond World Emerging Local 1,50% 0,75% 0,60% S/O Bond World High Yield 1,20% 0,60% 0,55% S/O Bond World High Yield Short Duration 0,80% 0,40% 0,40% S/O Bond World Income 0,80% 0,40% 0,40% S/O Bond World Inflation-Linked 0,75% 0,40% 0,30% S/O Commodities 1,50% 0,75% 0,60% jusqu'au 24 avril ,75% depuis le S/O 25 avril 2016 Convertible Bond Asia 1,20% 0,65% 0,60% S/O Convertible Bond Europe 1,20% 0,65% 0,60% S/O Convertible Bond Europe Small Cap 1,20% 0,65% 0,60% S/O Convertible Bond World 1,20% 0,65% 0,60% S/O Covered Bond Euro (anciennement Euro Covered Bond) 0,70% 0,35% 0,25% S/O Page 219

222 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Classic Privilege I Life Cross Asset Absolute Return 1,25% 0,65% 0,50% jusqu'au 24 avril ,60% depuis le S/O 25 avril 2016 Diversified Dynamic 1,10% 0,55% 0,50% jusqu'au 24 avril ,55% depuis le S/O 25 avril 2016 Enhanced Cash 6 Months 0,50% 0,25% 0,20% 0,385% Environmental Opportunities 2,20% 1,10% 1,10% S/O Equity Asia Pacific ex-japan (anciennement Equity Pacific ex-japan) 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Australia 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Best Selection Asia ex-japan 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Best Selection Euro 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Best Selection Europe 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Best Selection Europe ex-uk 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Best Selection World 1,50% 0,75% 0,75% 1,385% Equity Brazil 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Bric 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity China 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Europe Emerging 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Europe Growth 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Europe Mid Cap 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Europe Small Cap 1,75% 0,90% 0,85% S/O Equity Europe Value 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Germany 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity High Dividend Pacific 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity High Dividend USA 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity High Dividend World 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity India 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Indonesia 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Japan 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity Japan Small Cap 1,75% 0,90% 0,85% S/O Equity Latin America 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Nordic Small Cap 1,75% 0,90% 0,85% S/O Equity Russia 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Russia Opportunities 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity South Korea 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity Turkey 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity USA 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity USA Growth 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity USA Mid Cap 1,75% 0,90% 0,85% S/O Equity USA Small Cap 1,75% 0,90% 0,85% S/O Equity USA Value 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Consumer Durables 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Emerging 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity World Emerging Low Volatility 1,75% 0,90% 0,90% S/O Equity World Emerging Small Cap 1,75% 0,95% 0,95% S/O Equity World Energy 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Finance 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Health Care 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Low Volatility 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Materials 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Technology 1,50% 0,75% 0,75% S/O Equity World Telecom 1,50% 0,75% 0,75% S/O Page 220

223 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Classic Privilege I Life Equity World Utilities 1,50% 0,75% 0,75% S/O Flexible Bond Euro 0,80% 0,40% 0,40% S/O Flexible Bond Europe Corporate 0,90% 0,45% 0,40% S/O Flexible Equity Europe 1,75% 0,90% 0,85% S/O Flexible Multi-Asset 1,20% 0,60% 0,50% jusqu'au 24 avril 2016, 0,60% depuis le S/O 25 avril 2016 Global Environment 1,75% 0,90% 0,85% S/O Green Tigers 1,50% 0,75% 0,75% S/O Human Development 1,50% 0,75% 0,75% S/O Money Market Euro 0,50% 0,25% 0,20% S/O Money Market USD 0,50% 0,25% 0,20% S/O Multi-Asset Income Emerging (lancé le 25 avril 2016) Multi-Strategy Low Vol 1,25% 0,65% 0,60% S/O 0,80% jusqu'au 1 avril 2016 S/O 0,30% S/O Multi-Strategy Medium Vol (absorbé le 1 avril 2016) 1,30% S/O 0,55% S/O Multi-Strategy Medium Vol (USD) (absorbé le 1 avril 2016) 1,30% 0,65% 0,55% S/O Opportunities World (absorbé le 29 janvier 2016) 1,50% 0,75% 0,60% S/O Real Estate Securities Europe 1,50% 0,75% 0,75% S/O Real Estate Securities Pacific 1,50% 0,75% 0,75% S/O Real Estate Securities World 1,50% 0,75% 0,75% S/O SMaRT Food 1,75% 0,90% 0,85% S/O Step 80 World Emerging 1,50% S/O S/O S/O (absorbé le 8 janvier 2016) Step 90 Euro 1,50% S/O S/O S/O Sustainable Bond Euro 0,75% 0,40% 0,30% S/O Sustainable Bond Euro Corporate 0,75% 0,40% 0,30% S/O Sustainable Equity Europe 1,50% 0,75% 0,75% S/O Sustainable Equity High Dividend Europe (anciennement Equity High Dividend Europe) 1,50% 0,75% 0,75% S/O Une commission de conseil maximum de 0,15% est appliquée à toutes les classes d actions des compartiments Equity High Dividend USA, Equity Japan Small Cap, Equity USA Mid Cap et Equity USA Value, à l'exception de la classe d actions «X». Une commission indirecte maximum de 1,00% est appliquée aux compartiments suivants : Diversified Dynamic, Flexible Multi-Asset Les compartiments PARVEST investissent au maximum 50% de leurs actifs dans d'autres compartiments BNP Paribas. Page 221

224 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 4 - Commissions de performance : Méthode de calcul et tableau récapitulatif BNP Paribas Investment Partners Luxembourg percevra une commission de performance si la performance de la catégorie d actions du compartiment au cours de la période de référence considérée (1) est : - d une part positive, - d autre part supérieure à la performance de l indice de référence ou au «hurdle rate» indiqué dans le tableau ci-dessous, dès lors que le principe du High Water Mark (HWM) est appliqué. Le High Water Mark correspondra à la dernière Valeur nette d inventaire de l exercice précédent ayant donné lieu au paiement d une commission de performance (valeur de référence). Ainsi, pour les compartiments calculant une commission de performance en fonction d un indice de référence, la commission de performance peut être versée si la catégorie d actions concernée a surperformé l indice de référence et si la valeur nette d inventaire par action est supérieure à la valeur de référence, étant entendu que la valeur nette d inventaire de ladite catégorie d actions peut ne pas avoir atteint une nouvelle valeur maximale historique à ce moment-là. S agissant des compartiments calculant une commission de performance en fonction d un «hurdle rate», la commission de performance ne sera versée que si : - la catégorie d actions concernée a surperformé le «hurdle rate», et - la valeur nette d inventaire de ladite catégorie d actions a atteint une nouvelle valeur maximale historique. Pour les besoins du calcul : - Une commission de performance sera provisionnée à chaque calcul de la valeur nette d inventaire. La commission annuelle correspondra au résultat obtenu en additionnant les commissions ainsi provisionnées au cours de l exercice. Le paiement de la commission de performance interviendra à la clôture de l exercice. - Si des actions de la catégorie concernée sont rachetées au cours de la période, la quote-part de la commission de performance provisionnée correspondant au montant total du rachat sera néanmoins acquise et payée en fin de période. - La commission de performance versée au titre des classes d actions de distribution sera ajustée en fonction des dividendes éventuellement distribués. Dans ce cas, le High Water Mark des classes d actions de distribution sera ajusté en fin d exercice des dividendes payés durant l exercice. - Les changements d indice de référence, de «hurdle rate» et de taux de commission de performance ne pourront intervenir qu en fin d exercice. Tableau récapitulatif des compartiments versant une commission de performance La commission de performance s applique aux catégories d actions suivantes, selon les compartiments : Compartiment Catégories Taux annuel de commission de performance Indice de référence «Hurdle rate» Bond Absolute Return V350 I 15% - EONIA, Libor ou Stibor (*) Bond Absolute Return V700 I 15% - EONIA, Libor ou Stibor (*) Cross Asset Absolute Return Toutes les catégories sauf «X» 15% - EONIA (**) Multi-Strategy Low Vol Toutes les catégories 10% - EONIA Multi-Strategy Medium Vol (absorbé le 1 avril 2016) Toutes les catégories 15% - EONIA Multi-Strategy Medium Vol (USD) Libor USD Toutes les catégories 15% - (absorbé le 1 avril 2016) Overnight (***) (*) 15% avec l'eonia («I»), le Libor CHF 1M («I RH CHF»), le Libor GBP 1M («I RH GBP»), le Libor USD 1M («I RH USD») et le Stibor 1M SEK («I RH SEK») comme hurdle rate. (**) 15% avec l'eonia (le Libor USD Overnight pour les classes «RH USD») comme hurdle rate. (***) Dans la devise comptable et de référence de la classe. (1) On entend par période de référence l exercice de la SICAV, sauf si la valeur nette d inventaire de la catégorie d actions en début d exercice est inférieure à la valeur de référence, ou HWM. Dans ce cas, la période de référence commencera à la date du HWM. Si un compartiment décide d'appliquer une commission de performance en cours d exercice, la première période de référence commencera à la date d'introduction de la commission et s achèvera à la fin de l exercice considéré. Page 222

225 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 5 - Autres frais Les autres frais sont calculés et déduits mensuellement des moyens d un compartiment, d une catégorie d actions ou d une classe d actions et servent à couvrir les frais généraux de conservation des actifs (rémunération du Dépositaire) et les frais d administration journalière (calcul de la VNI, tenue des registres et comptabilité, avis aux actionnaires, production et impression des documents légalement requis pour les actionnaires, domiciliation, coûts et frais de révision d entreprise ), à l exception des commissions de courtage, des commissions pour transactions non liées au dépositaire, des jetons de présence, des intérêts et frais bancaires, des dépenses exceptionnelles, des frais liés à l'établissement des rapports exigés par la réglementation, y compris le règlement EMIR (European Market Infrastructure Regulation), et de la taxe d abonnement en vigueur au Luxembourg, ainsi que de toute autre taxe étrangère spécifique et des autres taxes imposées par les régulateurs. Note 6 - Taxes A la date du Prospectus, la Société n est redevable d aucun impôt sur le revenu ou les plus-values au Luxembourg. Elle est soumise au Luxembourg à une taxe d abonnement annuelle représentant 0,05% de la valeur nette d inventaire. Ce taux est ramené à 0,01% pour : a) les compartiments dont l objet exclusif est le placement collectif en instruments du marché monétaire et en dépôts auprès d établissements de crédit ; b) les compartiments dont l objet exclusif est le placement collectif en dépôts auprès d établissements de crédit ; c) les compartiments, catégories ou classes réservés aux Investisseurs institutionnels, Gestionnaires et OPC. La taxe d abonnement ne s applique pas dans les cas suivants : a) la valeur des actifs représentés par des parts ou actions d'autres OPC, pour autant que ces parts ou actions aient déjà été soumises à la taxe d'abonnement ; b) les compartiments, catégories et/ou classes d actions : (i) dont les titres sont réservés aux investisseurs institutionnels, aux gestionnaires ou aux OPC et (ii) dont l objet exclusif est le placement collectif en instruments du marché monétaire et en dépôts auprès d établissements de crédit ; et (iii) dont l échéance résiduelle pondérée ne dépasse pas 90 jours, et (iv) ayant obtenu la meilleure note possible auprès d une agence de notation reconnue ; c) les compartiments, catégories et/ou classes d actions réservés : (i) aux institutions de retraite professionnelle ou aux véhicules d investissement similaires, créés à l initiative d un ou plusieurs employeurs au profit de leurs employés, et (ii) aux sociétés regroupant les investissements d un ou plusieurs employeurs pour offrir un régime de retraite à leurs employés ; d) aux compartiments dont le principal objectif est d investir dans des organismes de microfinance ; e) les compartiments, catégories et/ou classes d actions : (i) dont les titres sont cotés ou négociés sur au moins une bourse ou un autre marché réglementé en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, et (ii) dont l objectif exclusif est de répliquer la performance d'un ou de plusieurs indices. Lorsqu elle est due, la taxe d abonnement est payable trimestriellement sur la base des correspondants et calculée à la fin du trimestre auquel elle se rapporte. La Société peut en outre être soumise à un impôt étranger sur les OPC et/ou à d'autres taxes imposées par les régulateurs dans les pays où le compartiment est autorisé à la distribution. Page 223

226 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 7 - Dividendes Les dividendes suivants ont été versés au titre des classes d actions «MD - Distribution» qui versent des dividendes mensuels : - Dates de paiement Mois Date d enregistrement (1) Date de VNI ex-dividende (2) Date de paiement (3) Janvier février 2016 Février février 2016 Mars mars 2016 Avril mai 2016 Mai mai 2016 Juin juin 2016 (1) Si ce jour n est pas un jour ouvrable bancaire au Luxembourg, la date d enregistrement sera le jour ouvrable bancaire suivant. (2) Les dates sont basées sur une simulation de valorisation en Par conséquent, elles peuvent varier en fonction de la composition du portefeuille à cette date. Si, pour une quelconque raison, la valorisation n est pas possible le jour en question, la date ex-dividende est reportée au jour suivant au cours duquel la valorisation est possible. (3) Si ce jour n est pas un jour ouvrable bancaire au Luxembourg, la date de paiement sera le jour ouvrable bancaire suivant. Si le règlement ne peut intervenir pour une raison donnée (p. ex. jour férié bancaire concernant une devise ou un pays spécifique), il sera effectué le premier jour ouvrable suivant ou tout autre jour que l agent local indiquera. - Montant mensuel depuis janvier 2016 : Compartiment Classe Devise Dividende Bond Asia ex-japan Classic MD - Distribution USD 0,35 Bond Asia ex-japan Classic RH AUD MD - Distribution AUD 0,43 Bond Asia ex-japan Classic RH SGD MD - Distribution SGD 0,35 Bond Asia ex-japan Privilege MD - Distribution USD 0,37 Bond Best Selection World Emerging Classic MD - Distribution USD 0,12 Bond Euro High Yield Classic MD - Distribution EUR 0,35 Bond USA High Yield Classic MD - Distribution USD 0,41 Bond USA High Yield Classic H AUD MD - Distribution AUD 0,58 Bond USD Classic MD - Distribution USD 0,23 Bond USD Short Duration Classic MD - Distribution USD 0,14 Bond World Emerging Classic MD - Distribution USD 0,52 Bond World Emerging Classic H AUD MD - Distribution AUD 0,52 Bond World Emerging Local Classic MD - Distribution USD 0,27 Bond World High Yield Classic USD MD - Distribution USD 0,38 Bond World High Yield Classic H AUD MD - Distribution AUD 0,58 Bond World High Yield Classic H USD MD - Distribution USD 0,48 Convertible Bond Asia Classic MD - Distribution USD 0,10 Diversified Dynamic Classic RH USD MD - Distribution USD 0,15 Equity Europe Growth Classic RH SGD MD - Distribution SGD 0,25 Equity Europe Growth Classic RH USD MD - Distribution USD 0,25 Equity High Dividend Pacific Classic USD MD - Distribution USD 0,29 Equity Russia Classic USD MD - Distribution USD 0,43 Equity World Low Volatility Classic USD MD - Distribution USD 0,23 Equity World Utilities Classic USD MD - Distribution USD 0,32 Sustainable Equity High Dividend Europe Classic RH USD MD - Distribution USD 0,33 - Montant mensuel depuis mars 2016 : Compartiment Classe Devise Dividende Diversified Dynamic Classic RH USD MD - Distribution USD 0,07 Page 224

227 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Les dividendes suivants ont été payés le 2 mai 2016 pour les actions en circulation en date du 22 avril 2016 : Compartiment Classe Devise Dividende Bond Asia ex-japan Classic - Distribution USD 4,45 Bond Asia ex-japan Classic EUR - Distribution EUR 4,06 Bond Asia ex-japan Privilege - Distribution USD 3,41 Bond Best Selection World Emerging Classic - Distribution USD 8,90 Bond Best Selection World Emerging Classic RH EUR - Distribution EUR 1,43 Bond Best Selection World Emerging Privilege RH EUR - Distribution EUR 4,55 Bond Euro Classic - Distribution EUR 0,90 Bond Euro Privilege - Distribution EUR 0,87 Bond Euro Corporate Classic - Distribution EUR 1,58 Bond Euro Corporate I - Distribution EUR 1,44 Bond Euro Corporate Privilege - Distribution EUR 1,54 Bond Euro Government Classic - Distribution EUR 1,63 Bond Euro Government Privilege - Distribution EUR 0,81 Bond Euro High Yield Classic - Distribution EUR 5,13 Bond Euro High Yield I - Distribution EUR 5,02 Bond Euro High Yield Privilege - Distribution EUR 5,13 Bond Euro Long Term Classic - Distribution EUR 6,75 Bond Euro Short Term Corporate Classic - Distribution EUR 0,72 Bond Europe Emerging Classic - Distribution EUR 4,54 Bond Europe Emerging Privilege - Distribution EUR 1,90 Bond JPY Classic - Distribution JPY 29,00 Bond USD Classic - Distribution USD 8,66 Bond USD Privilege - Distribution USD 2,60 Bond World Classic - Distribution EUR 3,69 Bond World Corporate Classic - Distribution USD 4,04 Bond World Emerging Classic - Distribution USD 4,78 Bond World Emerging Classic EUR - Distribution EUR 17,82 Bond World Emerging I - Distribution USD 6,03 Bond World Emerging Privilege - Distribution USD 5,10 Bond World Emerging Local Classic - Distribution USD 4,13 Bond World Emerging Local Classic EUR - Distribution EUR 4,45 Bond World Emerging Local Classic RH EUR - Distribution EUR 3,60 Bond World Emerging Local Privilege - Distribution USD 3,76 Bond World High Yield Classic - Distribution EUR 2,22 Bond World High Yield Classic H USD - Distribution USD 2,81 Bond World High Yield Privilege - Distribution EUR 6,89 Bond World High Yield Short Duration Classic - Distribution USD 6,51 Bond World High Yield Short Duration Privilege - Distribution USD 6,55 Bond World Income Classic - Distribution EUR 0,50 Bond World Income Classic RH USD - Distribution USD 1,20 Bond World Income Privilege - Distribution EUR 1,60 Bond World Income Privilege RH USD - Distribution USD 2,30 Bond World Inflation-Linked Classic - Distribution EUR 1,31 Bond World Inflation-Linked Privilege - Distribution EUR 1,03 Convertible Bond Asia Classic - Distribution USD 0,58 Convertible Bond Asia Classic EUR - Distribution EUR 0,53 Convertible Bond Asia Privilege - Distribution USD 0,58 Covered Bond Euro Classic - Distribution EUR 0,53 Diversified Dynamic Classic - Distribution EUR 1,14 Diversified Dynamic Privilege - Distribution EUR 0,97 Environmental Opportunities Classic - Distribution EUR 2,39 Equity Asia Pacific ex-japan Classic - Distribution EUR 4,81 Equity Asia Pacific ex-japan Privilege - Distribution EUR 3,95 Page 225

228 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Classe Devise Dividende Equity Australia Classic - Distribution AUD 22,57 Equity Best Selection Asia ex-japan Classic - Distribution EUR 10,16 Equity Best Selection Asia ex-japan Classic USD - Distribution USD 11,01 Equity Best Selection Asia ex-japan Privilege - Distribution EUR 3,28 Equity Best Selection Euro Classic - Distribution EUR 8,46 Equity Best Selection Euro I - Distribution EUR 3,28 Equity Best Selection Euro Privilege - Distribution EUR 3,71 Equity Best Selection Europe Classic - Distribution EUR 4,68 Equity Best Selection Europe Classic CHF - Distribution CHF 3,97 Equity Best Selection Europe Privilege - Distribution EUR 3,53 Equity Best Selection Europe ex-uk Classic - Distribution EUR 3,14 Equity Brazil Classic - Distribution USD 2,10 Equity Bric Classic - Distribution USD 4,01 Equity China Classic - Distribution USD 5,33 Equity China Classic EUR - Distribution EUR 2,74 Equity China Privilege - Distribution USD 2,40 Equity Europe Emerging Classic - Distribution EUR 23,33 Equity Europe Emerging Privilege - Distribution EUR 2,85 Equity Europe Growth Classic - Distribution EUR 4,96 Equity Europe Growth Privilege - Distribution EUR 4,22 Equity Europe Mid Cap Classic - Distribution EUR 11,36 Equity Europe Small Cap Classic - Distribution EUR 4,36 Equity Europe Small Cap Privilege - Distribution EUR 3,94 Equity Europe Value Classic - Distribution EUR 3,83 Equity Germany Classic - Distribution EUR 6,05 Equity High Dividend Pacific Classic - Distribution EUR 2,46 Equity High Dividend Pacific Classic USD - Distribution USD 4,31 Equity High Dividend Pacific Privilege - Distribution EUR 5,86 Equity High Dividend USA Classic - Distribution USD 2,59 Equity High Dividend USA Classic EUR - Distribution EUR 3,58 Equity High Dividend USA Classic H EUR - Distribution EUR 0,87 Equity High Dividend USA Privilege - Distribution USD 2,11 Equity High Dividend USA Privilege H EUR - Distribution EUR 2,19 Equity India Classic - Distribution USD 1,54 Equity India Classic EUR - Distribution EUR 1,42 Equity India Privilege - Distribution USD 1,82 Equity Indonesia Classic - Distribution USD 3,22 Equity Indonesia Classic EUR - Distribution EUR 2,02 Equity Indonesia Privilege - Distribution USD 1,56 Equity Japan Classic - Distribution JPY 65,00 Equity Japan Privilege - Distribution JPY 254,00 Equity Japan Small Cap Classic - Distribution JPY 103,00 Equity Latin America Classic - Distribution USD 9,04 Equity Nordic Small Cap Classic - Distribution EUR 6,54 Equity Russia Classic - Distribution EUR 3,01 Equity Russia Classic USD - Distribution USD 2,44 Equity Russia I - Distribution EUR 4,52 Equity Russia Privilege - Distribution EUR 3,49 Equity Russia Privilege GBP - Distribution GBP 3,97 Equity Russia Opportunities Classic - Distribution USD 2,06 Equity South Korea Classic - Distribution USD 0,86 Equity Turkey Classic - Distribution EUR 4,91 Equity Turkey Classic USD - Distribution USD 1,89 Equity Turkey Privilege - Distribution EUR 2,62 Equity USA Classic - Distribution USD 1,77 Equity USA Classic EUR - Distribution EUR 1,63 Page 226

229 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Classe Devise Dividende Equity USA Growth Classic - Distribution USD 1,65 Equity USA Growth Classic H EUR - Distribution EUR 2,16 Equity USA Mid Cap Classic - Distribution USD 2,84 Equity USA Small Cap Classic - Distribution USD 2,14 Equity USA Small Cap Classic EUR - Distribution EUR 1,97 Equity USA Small Cap Privilege - Distribution USD 1,74 Equity USA Value Classic - Distribution USD 2,36 Equity USA Value Classic H EUR - Distribution EUR 2,38 Equity USA Value Classic H GBP - Distribution GBP 2,38 Equity USA Value Privilege H EUR - Distribution EUR 2,41 Equity World Consumer Durables Classic - Distribution EUR 2,25 Equity World Consumer Durables Privilege - Distribution EUR 2,64 Equity World Emerging Classic - Distribution USD 3,25 Equity World Emerging Classic EUR - Distribution EUR 2,37 Equity World Emerging Low Volatility Classic - Distribution USD 2,19 Equity World Energy Classic - Distribution EUR 14,25 Equity World Energy Classic USD - Distribution USD 15,42 Equity World Energy Privilege - Distribution EUR 3,50 Equity World Finance Classic - Distribution EUR 6,61 Equity World Finance Privilege - Distribution EUR 4,12 Equity World Health Care Classic - Distribution EUR 13,47 Equity World Health Care Privilege - Distribution EUR 3,03 Equity World Low Volatility Classic - Distribution EUR 7,35 Equity World Low Volatility Classic USD - Distribution USD 8,03 Equity World Materials Classic - Distribution EUR 1,54 Equity World Materials Privilege - Distribution EUR 3,38 Equity World Technology Classic - Distribution EUR 7,86 Equity World Technology Classic USD - Distribution USD 2,65 Equity World Technology Privilege - Distribution EUR 2,42 Equity World Telecom Classic - Distribution EUR 14,98 Equity World Telecom Privilege - Distribution EUR 4,63 Equity World Utilities Classic - Distribution EUR 3,24 Equity World Utilities Classic USD - Distribution USD 3,51 Equity World Utilities Privilege - Distribution EUR 5,58 Flexible Equity Europe Classic - Distribution EUR 4,19 Global Environment Classic - Distribution EUR 3,37 Green Tigers Classic - Distribution EUR 4,14 Green Tigers Classic USD - Distribution USD 2,42 Green Tigers Privilege - Distribution EUR 3,15 Money Market USD Classic - Distribution USD 0,50 Real Estate Securities Europe Classic - Distribution EUR 5,12 Real Estate Securities Europe Privilege - Distribution EUR 4,88 Real Estate Securities Pacific Classic - Distribution EUR 2,63 Real Estate Securities Pacific Classic USD - Distribution USD 2,84 Real Estate Securities Pacific Privilege - Distribution EUR 3,35 Real Estate Securities World Classic - Distribution EUR 1,24 Real Estate Securities World Privilege - Distribution EUR 4,66 SMaRT Food Classic - Distribution EUR 2,40 Sustainable Bond Euro Classic - Distribution EUR 0,87 Sustainable Bond Euro Privilege - Distribution EUR 0,84 Sustainable Bond Euro Corporate Classic - Distribution EUR 1,54 Sustainable Bond Euro Corporate Privilege - Distribution EUR 1,44 Sustainable Equity Europe Classic - Distribution EUR 2,94 Sustainable Equity High Dividend Europe Classic - Distribution EUR 1,62 Sustainable Equity High Dividend Europe Privilege - Distribution EUR 3,94 Page 227

230 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Les dividendes suivants ont été payés le 30 juin 2016 pour les actions en circulation au 17 juin 2016 : Compartiment Classe Devise Dividende Convertible Bond Europe Classic - Distribution EUR 1,00 Convertible Bond Europe I - Distribution EUR 1,11 Convertible Bond Europe Privilege - Distribution EUR 1,14 Convertible Bond Europe Small Cap Classic - Distribution EUR 1,74 Convertible Bond World Classic - Distribution USD 1,01 Convertible Bond World Classic RH EUR - Distribution EUR 0,88 Convertible Bond World Classic RH PLN - Distribution PLN 4,46 Convertible Bond World I RH EUR - Distribution EUR 1,08 Convertible Bond World Privilege RH EUR - Distribution EUR 1,12 Il a été décidé de ne pas verser de dividendes pour les compartiments suivants au titre de cette période : Compartiment Bond Absolute Return V350 Bond Absolute Return V350 Bond Absolute Return V700 Bond Euro Inflation-Linked Bond Euro Inflation-Linked Bond Euro Medium Term Bond Euro Short Term Bond Euro Short Term Commodities Commodities Commodities Commodities Enhanced Cash 6 Months Enhanced Cash 6 Months Flexible Bond Euro Flexible Bond Europe Corporate Flexible Multi-Asset Money Market Euro Classe Classic - Distribution Privilege - Distribution Classic - Distribution Classic - Distribution Privilege - Distribution Classic - Distribution Classic - Distribution Privilege - Distribution Classic - Distribution Classic EUR - Distribution Classic H EUR - Distribution Privilege - Distribution Classic - Distribution Privilege - Distribution Classic - Distribution Classic - Distribution Classic - Distribution Classic - Distribution Note 8 - Devises des actions La valeur nette d inventaire par action est évaluée dans la devise de la classe d actions et non pas dans celle du compartiment à la section «Chiffres clés concernant les 3 derniers exercices». Note 9 - Taux de change Les taux de change suivants ont été utilisés pour la consolidation et la conversion des classes d actions libellées dans une devise différente de la devise de référence du compartiment concerné au 30 juin 2016 : 1 EUR = 1,49200 AUD 1 EUR = 1,08230 CHF 1 EUR = 7,40550 CNH 1 EUR = 27,08250 CZK 1 EUR = 0,83105 GBP 1 EUR = 315,67500 HUF 1 EUR = 113,97240 JPY 1 EUR = 8,61870 HKD 1 EUR = 9,29640 NOK Page 228

231 Notes aux états financiers au 30/06/ EUR = 4,40090 PLN 1 EUR = 9,41275 SEK 1 EUR = 1,49525 SGD 1 EUR = 1,11095 USD Note 10 - Contrats futures Au 30 juin 2016, les positions suivantes étaient ouvertes : Bond Absolute Return V350 Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 54 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (52 800) EUR 18 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (54 360) USD 670 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) EUR 348 V EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ (77 890) USD 660 A US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 246 V ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE 21/09/ ( ) EUR 55 V EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% 08/09/ ( ) EUR 126 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ ( ) GBP 47 V LONG GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ ( ) EUR 6 V EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ (85 320) JPY 13 V JPN 10Y BOND (TSE) 12/09/ (21 672) USD 579 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ USD 174 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ EUR 135 V SHORT TERM EURO BTP FUTURE 08/09/ (13 500) CAD 1 A CAN 10YR BOND FUTURE 21/09/ USD 190 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) AUD 20 V AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ (3 994) AUD 146 A AUST 3YR BONDS 15/09/ Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Absolute Return V700 Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 40 A EURO-BOBL FUTURE 08/09/ EUR 45 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 129 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) EUR 11 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ USD 1 V US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (113) USD 21 V ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE 21/09/ ( ) EUR 21 V EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% 08/09/ (73 280) EUR 20 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ (28 230) GBP 30 V LONG GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ ( ) EUR 11 V EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ ( ) JPY 7 V JPN 10Y BOND (TSE) 12/09/ (11 669) Page 229

232 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 (suite) Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) USD 22 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ USD 19 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ EUR 13 V SHORT TERM EURO BTP FUTURE 08/09/ (1 300) CAD 16 V CAN 10YR BOND FUTURE 21/09/ (7 527) USD 60 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) AUD 74 V AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ (14 779) AUD 94 A AUST 3YR BONDS 15/09/ Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Asia ex-japan Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en USD) (en USD) USD 337 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ ( ) USD 17 V US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ ( ) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Bond Euro Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 183 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 222 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Corporate Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ ( ) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Government Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) USD 285 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Page 230

233 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Euro High Yield Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance USD 55 A CBOE SPX VOLATILITY INDEX Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) 20/07/ (58 171) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Inflation-Linked Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Total : (58 171) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 18 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (5 020) EUR 59 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 32 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (39 149) EUR 15 V EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ (4 350) EUR 24 V EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% 08/09/ (87 340) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Long Term Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 7 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (21 710) EUR 3 V EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ (49 740) Total : (71 450) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Medium Term Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 91 A EURO-BOBL FUTURE 08/09/ USD 126 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) Total : (27 657) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Short Term Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 78 A EURO-BOBL FUTURE 08/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à (15 932) EUR. Bond Euro Short Term Corporate Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 6 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (8 400) EUR 281 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à (6 322) EUR. Page 231

234 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Europe Emerging Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) USD 76 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (20 843) Total : (20 843) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond USD Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en USD) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en USD) EUR 4 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (4 177) EUR 29 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (84 021) USD 27 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (17 672) USD 9 A US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 75 V ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE 21/09/ ( ) EUR 31 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ (61 569) GBP 16 V LONG GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ ( ) EUR 2 V EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ (31 595) USD 272 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ USD 124 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ CAD 14 A CAN 10YR BOND FUTURE 21/09/ USD 84 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) AUD 14 V AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ (3 106) AUD 5 A AUST 3YR BONDS 15/09/ (411) Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Bond USD Short Duration Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en USD) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en USD) USD 10 A US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 22 V US 10YR NOTE FUT (CBT) 21/09/ (58 750) USD 1 V US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (1 531) USD 5 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Bond World Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 54 A EURO-BOBL FUTURE 08/09/ EUR 50 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 26 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (39 803) EUR 78 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ USD 20 A US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 10 V EUR 16 A ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% 21/09/ ( ) 08/09/ Page 232

235 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World (suite) Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 40 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ (72 850) GBP 9 V LONG GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ (59 455) EUR 19 A EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ JPY 4 A JPN 10Y BOND (TSE) 12/09/ KRW 22 A KOREA 3YR BND FUTURE 20/09/ USD 94 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ USD 32 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ EUR 29 V SHORT TERM EURO BTP FUTURE 08/09/ (2 900) CAD 20 A CAN 10YR BOND FUTURE 21/09/ USD 20 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ (91 110) AUD 7 A AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ AUD 33 A AUST 3YR BONDS 15/09/ (2 441) GBP 9 A SHORT GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond World Corporate Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en USD) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en USD) EUR 45 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (69 990) EUR 6 A EURO-BUND FUTURE 08/09/ USD 43 A US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ EUR 10 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ USD 22 A US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 8 A ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE 21/09/ EUR 2 A EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ USD 82 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ ( ) USD 10 A US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ USD 50 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Bond World High Yield Short Duration Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en USD) (en USD) USD 4 A CBOE SPX VOLATILITY INDEX 20/07/ (4 700) Total : (4 700) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Page 233

236 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Income Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 488 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 328 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) USD 396 V US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) USD 946 A USD 280 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) 21/09/ Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond World Inflation-Linked Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Total : ( ) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 2 A EURO-BUND FUTURE 08/09/ USD 115 A US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 20 A US 2YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ USD 1 A ULTRA LONG TERM US TREASURY BOND FUTURE 21/09/ EUR 6 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ (4 920) USD 10 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ USD 19 V US LONG BOND FUTURE (CBT) 21/09/ ( ) USD 36 V ULTRA 10 YEAR US TREASURY NOTE FUTURE 21/09/ ( ) AUD 9 V AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ (9 263) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Convertible Bond World Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en USD) (en USD) USD 269 V JPY CURRENCY FUTURE 19/09/ ( ) USD 29 V EURO FX CURR FUTURE (CME) 19/09/ Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Covered Bond Euro Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 27 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (37 530) EUR 15 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (50 450) Total : (87 980) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Page 234

237 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Cross Asset Absolute Return Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en EUR) (en EUR) EUR 77 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ ( ) USD 2 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (4 276) EUR 103 V DOW JONES EURO STOXX 50 16/09/ FUTURE ( ) JPY 29 A NIKKEI 225 (SGX) 08/09/ ( ) USD 50 A DOLLAR INDEX SPOT 19/09/ USD 22 A S&P 500 E-MINI FUTURE 16/09/ JPY 171 A NIKKEI225 DIV INDEX 30/03/ ( ) JPY 65 A NIKKEI225 DIV INDEX 30/03/ ( ) USD 27 V CHI AUD / USD 19/09/ USD 225 V E-MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX 16/09/ ( ) USD 59 V JPY CURRENCY FUTURE 19/09/ ( ) USD 70 A NASDAQ E-MINI FUTURE 16/09/ EUR 67 V DAX INDEX - FUTURE 16/09/ (49 038) USD 68 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ ( ) EUR 326 A DJ STOXX EUR SMALL 200 IDX FUTURE 16/09/ (75 850) USD 72 A EURO E-MINI FUTURE 19/09/ ( ) USD 53 V RUSSELL 2000 MINI INDEX FUTURE 16/09/ (17 413) AUD 57 A AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ EUR 520 A DJ EURO STOXX 50 DVP (SX5ED) 21/12/ (57 200) EUR 189 A FTSEMIB INDEX - FTSE / MIB INDEX 16/09/ ( ) USD 80 V GBP CURRENCY FUTURE 19/09/ JPY 35 V 10YR MINI JGB FUTURE (SGX) 09/09/ (27 638) JPY 8 A EUR-JPY 19/09/ (59 576) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Diversified Dynamic Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 144 A EURO-BUND FUTURE 08/09/ EUR 187 A EURO-BTP FUTURE 08/09/ EUR 23 A DJ STOXX /09/ JPY 64 A NIKKEI 225 (SGX) 08/09/ ( ) USD 186 A DOLLAR INDEX SPOT 19/09/ USD 135 A S&P 500 E-MINI FUTURE 16/09/ USD 309 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ AUD 75 A AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ USD 426 A EURO FX CURR FUTURE (CME) 19/09/ ( ) Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Page 235

238 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Enhanced Cash 6 Months Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 63 A EURO-BOBL FUTURE 08/09/ USD 84 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ ( ) Total : (15 193) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Equity Europe Value Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en EUR) (en EUR) EUR 250 A DOW JONES EURO STOXX 50 16/09/ FUTURE (37 600) Total : (37 600) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Equity Germany Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 19 A DAX INDEX - FUTURE 16/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Flexible Bond Euro Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en EUR) (en EUR) EUR 24 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (30 820) USD 26 V US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 30/09/ (31 807) EUR 40 V EURO OAT FUTURE FRENCH GOVT BD 10YR 6% 08/09/ ( ) EUR 61 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ ( ) GBP 14 A LONG GILT FUTURE (LIFFE) 28/09/ USD 59 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ (75 133) CAD 47 A CAN 10YR BOND FUTURE 21/09/ AUD 85 V AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ (15 726) JPY 41 A 10YR MINI JGB FUTURE (SGX) 09/09/ (895) Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Flexible Bond Europe Corporate Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 530 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ ( ) EUR 16 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (49 920) EUR 113 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ Total : ( ) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Page 236

239 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Flexible Equity Europe Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 80 V DOW JONES EURO STOXX 50 16/09/ FUTURE (17 600) EUR 213 A DJ STOXX /09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à (55 160) EUR. Flexible Multi-Asset Engagement Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 21 V EURO-BTP FUTURE 08/09/ (60 900) EUR 22 A DJ STOXX /09/ USD 3 A S&P 500 E-MINI FUTURE 16/09/ USD 31 A US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ Total : Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Multi-Strategy Low Vol Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Plus/(moins)-value Engagement nette non réalisée (en EUR) (en EUR) EUR 2 V EURO-BUND FUTURE 08/09/ (6 220) EUR 3 V DOW JONES EURO STOXX 50 16/09/ FUTURE (2 620) JPY 1 A NIKKEI 225 (SGX) 08/09/ (5 137) USD 2 A DOLLAR INDEX SPOT 19/09/ USD 1 A S&P 500 E-MINI FUTURE 16/09/ USD 1 V CHI AUD / USD 19/09/ USD 6 V E-MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX 16/09/ (8 785) USD 2 V JPY CURRENCY FUTURE 19/09/ (7 325) USD 2 A NASDAQ E-MINI FUTURE 16/09/ (419) EUR 2 V DAX INDEX - FUTURE 16/09/ (1 438) USD 2 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) 21/09/ (6 638) EUR 9 A DJ STOXX EUR SMALL 200 IDX FUTURE 16/09/ (2 095) JPY 2 V 10 YR MINI JGB FUTURE (SGX) 09/09/ (1 579) USD 2 A EURO E-MINI FUTURE 19/09/ (3 707) USD 2 V RUSSELL 2000 MINI INDEX FUTURE 16/09/ (657) AUD 2 A AUST 10YR BONDS FUTURE 15/09/ EUR 14 A DJ EURO STOXX 50 DVP (SX5ED) 21/12/ (1 540) EUR 6 A FTSEMIB INDEX - FTSE / MIB INDEX 16/09/ (7 920) JPY 7 A NIKKEI 225 DIV INDEX 30/03/ (33 431) USD 3 V GBP CURRENCY FUTURE 19/09/ Total : (63 638) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Page 237

240 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Sustainable Bond Euro Corporate Devise Quantité Achat/Vente Description Echéance Engagement (en EUR) Plus/(moins)-value nette non réalisée (en EUR) EUR 9 V EURO-BOBL FUTURE 08/09/ (8 800) EUR 18 A EURO-BUND FUTURE 08/09/ EUR 50 A EURO-SCHATZ FUTURE 08/09/ EUR 1 A EURO BUXL 30Y BONDS 08/09/ USD 52 V US 10YR NOTE FUTURE (CBT) Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Courtiers pour les contrats futures : BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services FFM Newedge 21/09/ ( ) Total : ( ) Note 11 - Contrats de change à terme Au 30 juin 2016, le montant total acheté par devise et le montant total vendu par devise dans le cadre de contrats de change à terme étaient les suivants : Bond Absolute Return V350 Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD BRL BRL CAD CAD CHF CHF CLP CLP CNY CNY CZK EUR EUR GBP GBP HUF HUF INR INR JPY JPY KRW KRW MXN MXN MYR MYR NOK NOK NZD NZD PLN RUB RUB SEK SEK TRY SGD USD TRY ZAR USD ZAR Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 4 août Bond Absolute Return V700 Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD BRL BRL CAD CAD CHF CHF Page 238

241 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 (suite) Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CLP CLP CNY CNY CZK EUR EUR GBP GBP HUF HUF INR INR JPY JPY KRW KRW MXN MXN MYR MYR NOK NOK NZD NZD RUB RUB SEK SEK SGD TRY TRY USD USD ZAR ZAR Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 4 août Bond Asia ex-japan Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD EUR EUR SGD USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Bond Best Selection World Emerging Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD ARS BRL AUD CAD BRL CHF CAD CNH CHF COP CNH CZK COP EUR CZK GBP EUR HUF GBP IDR HUF JPY IDR KRW JPY MXN KES MYR KRW NGN MXN NOK MYR NZD NGN PEN NOK PHP NZD PLN PHP RON PLN RUB RON Page 239

242 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Best Selection World Emerging (suite) Devise Montant des achats Devise Montant des ventes SAR RUB THB SAR TRY THB UGX TRY USD USD ZAR UYU ZMW ZAR ZMW Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 15 mai Bond Euro Corporate Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK EUR EUR USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Bond Euro High Yield Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR GBP GBP NOK NOK USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Bond Europe Emerging Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK CZK EUR EUR HUF HUF PLN PLN RON RON RUB RUB TRY TRY USD USD ZAR ZAR Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 22 février Bond USA High Yield Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) (42 493) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Bond USD Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CAD AUD GBP CAD USD EUR GBP MXN Page 240

243 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond USD (suite) Devise Montant des achats Devise Montant des ventes NOK SGD USD Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 22 juillet Bond USD Short Duration Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Bond World Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD BRL BRL CAD CAD CHF CHF CLP CLP CNY CNY CZK EUR DKK GBP EUR HUF GBP INR HUF JPY ILS KRW INR MXN JPY MYR KRW NOK MXN NZD MYR PLN NOK RUB NZD SEK RUB TRY SEK USD SGD ZAR THB TRY USD ZAR Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 4 août Bond World Corporate Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Page 241

244 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Emerging Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD EUR EUR USD USD UYU Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Bond World Emerging Local Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD ARS BRL AUD CAD BRL CHF CAD CLP CHF CNH CNH COP COP CZK CZK EUR EUR GBP GBP HUF HUF IDR IDR JPY JPY KRW KES MXN KRW MYR MXN NGN MYR NOK NGN NZD NOK PEN NZD PHP PEN PLN PHP RON PLN RUB RON SAR RUB THB SAR TRY THB TWD TRY UGX TWD USD USD ZAR UYU ZMW ZAR ZMW Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 15 mai Bond World High Yield Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD CZK EUR EUR GBP USD USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Page 242

245 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World High Yield Short Duration Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR GBP GBP USD USD Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Bond World Income Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 29 juillet Bond World Inflation-Linked Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD AUD CAD CAD DKK DKK EUR EUR GBP GBP JPY JPY SEK NZD USD SEK USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 22 juillet Commodities Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK CZK EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Convertible Bond Asia Devise Montant des achats Devise Montant des ventes USD CNY Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Convertible Bond Europe Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR CHF GBP EUR USD GBP SEK USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Page 243

246 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Convertible Bond Europe Small Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR GBP GBP Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Convertible Bond World Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CHF CHF CZK CZK EUR EUR GBP GBP HKD HKD HUF HUF JPY JPY NOK NOK PLN PLN SEK SEK USD SGD TWD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 21 juillet Cross Asset Absolute Return Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CAD CHF EUR EUR GBP GBP NOK JPY PLN KRW USD MYR NOK USD ZAR Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 8 septembre Diversified Dynamic Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD JPY Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 22 juillet Equity Asia Pacific ex-japan Devise Montant des achats Devise Montant des ventes HKD EUR Moins-value nette non réalisée (en EUR) (3) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 5 juillet Page 244

247 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Equity Best Selection Asia ex-japan Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD EUR SGD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Best Selection Euro Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK CZK EUR EUR HUF HUF SGD SGD USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Best Selection Europe Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR HUF HUF Moins-value nette non réalisée (en EUR) (553) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Best Selection World Devise Montant des achats Devise Montant des ventes NOK GBP USD NOK USD Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Equity Europe Growth Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR SGD SGD USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Europe Small Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR SGD SGD USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Europe Value Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR GBP GBP Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 7 juillet Page 245

248 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Equity High Dividend USA Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Japan Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR JPY JPY USD USD Moins-value nette non réalisée (en JPY) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity Japan Small Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR JPY JPY USD USD Moins-value nette non réalisée (en JPY) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity USA Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity USA Growth Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK CZK EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity USA Mid Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR SGD SGD USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity USA Small Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) (50 017) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Page 246

249 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Equity USA Value Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR GBP 690 USD USD Moins-value nette non réalisée (en USD) (83 246) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Equity World Emerging Small Cap Devise Montant des achats Devise Montant des ventes HKD USD Plus-value nette non réalisée (en USD) 4 Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 5 juillet Flexible Bond Euro Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CAD AUD EUR CHF NOK EUR NZD GBP USD JPY SEK Moins-value nette non réalisée (en EUR) (2 037) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 7 juillet Flexible Equity Europe Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR CHF DKK GBP NOK SEK USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Flexible Multi-Asset Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CZK EUR EUR GBP GBP JPY JPY USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) (67 038) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 9 septembre Multi-Asset Income Emerging Devise Montant des achats Devise Montant des ventes AUD USD BRL CNH SGD Plus-value nette non réalisée (en USD) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Page 247

250 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Multi-Strategy Low Vol Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CAD CHF EUR EUR GBP GBP NOK JPY PLN KRW USD MYR NOK USD ZAR Moins-value nette non réalisée (en EUR) (8 212) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 8 septembre Sustainable Bond Euro Corporate Devise Montant des achats Devise Montant des ventes CHF EUR EUR USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 27 juillet Sustainable Equity High Dividend Europe Devise Montant des achats Devise Montant des ventes EUR EUR USD USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Au 30 juin 2016, l échéance maximale de tous les contrats ouverts est le 20 juillet Contreparties aux contrats de change à terme : Barclays Bank Plc Wholesale London BNP Paribas Paris BNP Paribas Securities Services Citibank N.A London Citigroup Global Market Crédit Suisse First Boston Deutsche Bank AG Deutsche Bank London Goldman Sachs International Finance Goldman Sachs International London HSBC Bank Plc JP Morgan Secs Ltd Merrill Lynch UK Morgan Stanley And Co. International Nomura International Plc Royal Bank of Canada Société Générale Standard Chartered Bank Standard Chartered UK State Street Boston FX UBS Ltd London Page 248

251 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Note 12 - Swaps Credit Default Swaps La Société a conclu des contrats de credit default swap par le biais desquels elle échange des revenus fixes contre des revenus liés à l évolution des événements de crédit d un indice ou d une obligation et inversement (voir détails dans le tableau ci-après). Ces montants sont calculés et constatés à chaque calcul de la Valeur nette d inventaire. Le montant des plus-values non réalisées est inclus dans la rubrique «Plus-values nettes non réalisées sur instruments financiers» de l état des et le montant des moinsvalues nettes non réalisées est inclus dans la rubrique «Moins-values nettes non réalisées sur instruments financiers» de l Etat des. Bond Absolute Return V350 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/03/2017 1,000% PRUDENTIAL FIN 4,5% 03-15/07/ USD 20/03/2017 METLIFE INC 5% 05-15/06/2015 1,000% USD 20/06/2017 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 11-15/05/ USD 20/06/2017 FORD MOTOR CO 6,5% 98-01/08/2018 5,000% USD 20/12/2017 METLIFE INC 4,75% 10-08/02/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 UNITED MEXICAN 5,95% 08-19/03/2019 1,000% USD 20/06/2021 COLOMBIA REP OF 10,375% 03-28/01/2033 1,000% USD 20/06/2021 ARGENT-USD DIS 8,28% 05-31/12/2033 5,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 REPUBLIC OF PERU 8,75% 03-21/11/2033 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 17/10/2057 CMBX AA CDSI S8 PRC CORP 17/10/2057 1,500% USD 17/10/2057 0,500% CMBX AAA CDSI S8 PRC 17/10/ USD 11/05/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 5,000% Page 249

252 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V350 (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 11/05/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 5,000% USD 11/05/2063 3,000% CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Bond Absolute Return V700 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2017 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 11-15/05/ USD 20/06/2017 FORD MOTOR CO 6,5% 98-01/08/2018 5,000% USD 20/12/2017 METLIFE INC 4,75% 10-08/02/2021 1,000% EUR 20/06/2020 IBERDROLA INTL 2,875% 13-11/11/2020 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 REPUBLIC OF PERU 8,75% 03-21/11/2033 1,000% USD 20/06/2021 UNITED MEXICAN 5,95% 08-19/03/2019 1,000% USD 20/06/2021 CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 COLOMBIA REP OF 10,375% 03-28/01/2033 1,000% USD 20/06/2021 ARGENT-USD DIS 8,28% 05-31/12/2033 5,000% USD 17/10/2057 CMBX AA CDSI S8 PRC CORP 17/10/2057 1,500% USD 17/10/2057 CMBX A CDSI S8 PRC CORP 17/10/2057 2,000% USD 17/10/2057 0,500% CMBX AAA CDSI S8 PRC 17/10/ USD 11/05/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 5,000% Page 250

253 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 11/05/2063 3,000% CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/ USD 11/05/2063 CMBX BB CDSI S6 PRC 05/11/2063 5,000% USD 11/05/2063 3,000% CMBX NA BBB CDSI S6 PRC 11/05/2063 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Bond Best Selection World Emerging Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2021 ROMANIA 6,5% 08-18/06/2018 1,000% USD 20/06/2021 1,000% INDONESIA (REP) 5,875% 10-13/03/ USD 20/06/2021 PHILIPPINES (REP) 10,625% 00-16/03/2025 1,000% USD 20/06/2021 ROMANIA 6,5% 08-18/06/2018 1,000% USD 20/06/2021 ROMANIA 6,5% 08-18/06/2018 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 1,000% BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/ USD 20/06/2021 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 STEP UP 1,000% Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Bond Euro Corporate Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/06/2021 ENEL (ENTNZENEL) 5,25% 07-20/06/2017 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/ EUR 20/06/2021 VEOLIA ENVRNMT 5,375% 03-28/05/2018 1,000% EUR 20/06/2021 SHELL INTL FIN 5,2% 07-22/03/2017 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Page 251

254 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Euro High Yield Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/06/2021 5,000% ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/ EUR 20/06/2021 5,000% ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/ EUR 20/06/2021 5,000% ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/2021 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Bond Euro Short Term Corporate Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/03/2019 AXA SA 4,5% 09-23/01/2015 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 Moins-value nette non réalisée (en EUR) (3 178) Bond Europe Emerging Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2021 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 STEP UP 1,000% USD 20/06/2021 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 STEP UP 1,000% USD 20/06/2021 REP OF POLAND 6,375% 09-15/07/2019 1,000% USD 20/06/2021 REP OF HUNGARY 6,25% 10-29/01/2020 1,000% Moins-value nette non réalisée (en EUR) Page 252 ( ) Bond USD Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/03/2017 1,000% PRUDENTIAL FIN 4,5% 03-15/07/ USD 20/03/2017 METLIFE INC 5% 05-15/06/2015 1,000% USD 20/06/2017 FORD MOTOR CO 6,5% 98-01/08/2018 5,000% USD 20/06/2017 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 11-15/05/ USD 20/12/2017 METLIFE INC 4,75% 10-08/02/2021 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 UNITED MEXICAN 5,95% 08-19/03/2019 1,000% USD 20/06/2021 CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/2021 1,000%

255 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond USD (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2021 ARGENT-USD DIS 8,28% 05-31/12/2033 5,000% USD 20/06/2021 REPUBLIC OF PERU 8,75% 03-21/11/2033 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 COLOMBIA REP OF 10,375% 03-28/01/2033 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Bond World Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/03/2017 1,000% PRUDENTIAL FIN 4,5% 03-15/07/ USD 20/03/2017 METLIFE INC 5% 05-15/06/2015 1,000% USD 20/06/2017 5,000% FORD MOTOR CRED 5% 11-15/05/ USD 20/06/2017 FORD MOTOR CO 6,5% 98-01/08/2018 5,000% USD 20/12/2017 METLIFE INC 4,75% 10-08/02/2021 1,000% EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRAXX SNR FIN S25 20/06/ EUR 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/2021 1,000% USD 20/06/2021 COLOMBIA REP OF 10,375% 03-28/01/2033 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 REPUBLIC OF PERU 8,75% 03-21/11/2033 1,000% USD 20/06/2021 ARGENT-USD DIS 8,28% 05-31/12/2033 5,000% USD 20/06/2021 UNITED MEXICAN 5,95% 08-19/03/2019 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% USD 20/06/2021 BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 1,000% Moins-value nette non réalisée (en EUR) (99 027) Page 253

256 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Emerging Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2021 1,000% UNITED MEXICAN 5,95% 08-19/03/ USD 20/06/2021 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 STEP UP 1,000% USD 20/06/2021 1,000% TURKEY REP OF 11,875% 00-15/01/ USD 20/06/2021 REPUBLIC OF PERU 8,75% 03-21/11/2033 1,000% USD 20/06/2021 RUSSIAN FEDERATION 00-31/03/2030 STEP UP 1,000% USD 20/06/2021 PHILIPPINES (REP) 10,625% 00-16/03/2025 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 CHILE 3,875% 10-05/08/2020 1,000% USD 20/06/2021 1,000% BRAZIL REP OF 4,25% 13-07/01/2025 Plus-value nette non réalisée (en USD) Bond World High Yield Short Duration Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/06/2021 NUMERICABLE 5,375% 14-15/05/2022 5,000% EUR 20/06/2021 ALTICE FINCO SA 9% 13-15/06/2023 5,000% EUR 20/06/2021 5,000% ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/2021 Moins-value nette non réalisée (en USD) (79 447) Bond World Income Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/06/2021 5,000% EUR 20/06/2021 5,000% EUR 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% EUR 20/06/2021 5,000% USD 20/06/2021 5,000% USD 20/06/2021 5,000% USD 20/06/2021 5,000% ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/2021 ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/2021 ITRX XOVER CDSI S25 5Y 20/06/2021 CDX HY CDSI S26 5Y V1 PRC 20/06/2021 CDX HY CDSI S26 5Y V1 PRC 20/06/2021 CDX HY CDSI S26 5Y V1 PRC 20/06/2021 Page 254

257 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Income (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 20/06/2021 5,000% CDX HY CDSI S26 5Y V1 PRC 20/06/ USD 20/06/2021 1,000% CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/ USD 20/06/2021 1,000% CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/ USD 20/06/2021 1,000% CDX IG CDSI S26 5Y V1 20/06/2021 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Enhanced Cash 6 Months Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/12/2020 5,000% PEUGEOT 7,375% 13-06/03/ EUR 20/12/2020 FIAT FINANCE NA 5,625% 07-12/06/2017 5,000% Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Flexible Bond Europe Corporate Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/06/2018 ITRX EUR CDSI S19 5Y V1 20/06/ BP 1,000% Plus-value nette non réalisée (en EUR) Sustainable Bond Euro Corporate Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 20/12/2019 ITRX EUR CDSI S22 5Y V1 20/12/2019 1,000% EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% ITRX EUR CDSI S25 5Y V1 20/06/ EUR 20/06/2021 1,000% GAS NATURAL QSP 4,5% 10-27/01/ EUR 20/06/2021 1,000% TELEFONICA EMIS 2,736% 13-29/05/ EUR 20/06/2021 1,000% IBERDROLA INTL 2,875% 13-11/11/2020 Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Swaps de taux d intérêt La Société a conclu des contrats de swap de taux d'intérêt par le biais desquels elle échange des revenus fixes (produit du montant notionnel et du taux fixe) contre des revenus variables (produit du montant notionnel et du taux variable) et inversement. Ces montants sont calculés et constatés à chaque calcul de la Valeur nette d inventaire. Le montant à recevoir est inclus dans la rubrique «Autres actifs» de l Etat des et le montant à payer est inclus dans la rubrique «Autres passifs» de l Etat des. Page 255

258 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V350 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 26/01/2018 0,934% LIBOR 3 M USD USD 13/09/2018 0,970% LIBOR 3 M USD EUR 20/01/2019 0,017% EURIBOR 6 M USD 28/11/2019 LIBOR 3 M USD 1,700% EUR 28/02/2020 EURIBOR 6 M 0,040% JPY 01/07/2021 LIBOR 6 M JPY -0,156% USD 13/09/2021 1,226% LIBOR 3 M USD EUR 21/01/2024 EURIBOR 6 M 1,017% GBP 16/03/2024 ICE LIBOR GBP 6 M 1,805% EUR 26/02/2026 EURIBOR 6 M 1,061% USD 28/11/2026 2,340% LIBOR 3 M USD EUR 05/07/2032 EURIBOR 6 M 2,770% EUR 05/07/2042 2,400% EURIBOR 6 M EUR 28/02/2046 1,166% EURIBOR 6 M GBP 17/03/2046 1,680% ICE LIBOR GBP 6 M USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,216% USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,275% JPY 30/04/2046 0,610% LIBOR 6 M JPY JPY 30/04/2046 0,585% LIBOR 6 M JPY JPY 01/07/2046 0,266% LIBOR 6 M JPY USD 26/01/2047 2,438% LIBOR 3 M USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Bond Absolute Return V700 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 26/01/2018 0,934% LIBOR 3 M USD USD 13/09/2018 0,970% LIBOR 3 M USD EUR 20/01/2019 0,017% EURIBOR 6 M EUR 18/04/2019-0,121% EURIBOR 6 M EUR 02/05/2019-0,083% EURIBOR 6 M USD 28/11/2019 LIBOR 3 M USD 1,700% EUR 28/02/2020 EURIBOR 6 M 0,040% USD 29/04/2020 LIBOR 3 M USD 1,353% EUR 30/04/2020 EURIBOR 6 M 0,086% JPY 01/07/2021 LIBOR 6 M JPY -0,156% USD 13/09/2021 1,226% LIBOR 3 M USD EUR 21/01/2024 EURIBOR 6 M 1,017% GBP 16/03/2024 ICE LIBOR GBP 6 M 1,805% EUR 15/04/2024 EURIBOR 6 M 0,613% GBP 27/04/2024 ICE LIBOR GBP 6 M 1,955% EUR 29/04/2024 EURIBOR 6 M 0,767% MXN 06/05/2025 MEXICO MXI TIIE 28 D 6,235% EUR 26/02/2026 EURIBOR 6 M 1,061% EUR 29/04/2026 EURIBOR 6 M 1,277% USD 28/11/2026 2,340% LIBOR 3 M USD USD 29/04/2027 1,940% LIBOR 3 M USD EUR 05/07/2032 EURIBOR 6 M 2,770% Page 256

259 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 05/07/2042 2,400% EURIBOR 6 M EUR 28/02/2046 1,166% EURIBOR 6 M GBP 17/03/2046 1,680% ICE LIBOR GBP 6 M GBP 28/04/2046 1,897% ICE LIBOR GBP 6 M USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,275% USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,216% EUR 29/04/2046 1,485% EURIBOR 6 M JPY 30/04/2046 0,585% LIBOR 6 M JPY JPY 30/04/2046 0,610% LIBOR 6 M JPY JPY 01/07/2046 0,266% LIBOR 6 M JPY USD 26/01/2047 2,438% LIBOR 3 M USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) (87 567) Bond Best Selection World Emerging Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus MXN 23/10/2019 MXN SWAP TIIE 28 D 5,185% INR 21/06/2021 NSE INTERBANK OFFER RATE 6,760% INR 21/06/2021 NSE INTERBANK OFFER RATE 6,760% Plus-value nette non réalisée (en USD) Bond Euro Medium Term Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 02/08/2016 EURIBOR 3 M 2,353% Plus-value nette non réalisée (en EUR) Bond USD Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 26/01/2018 0,934% LIBOR 3 M USD EUR 20/01/2019 0,017% EURIBOR 6 M USD 28/11/2019 LIBOR 3 M USD 1,700% EUR 28/02/2020 EURIBOR 6 M 0,040% JPY 01/07/2021 LIBOR 6 M JPY -0,156% EUR 21/01/2024 EURIBOR 6 M 1,017% GBP 16/03/2024 ICE LIBOR GBP 6 M 1,805% MXN 06/05/2025 MXN SWAP TIIE 28 D 6,235% EUR 26/02/2026 EURIBOR 6 M 1,061% USD 28/11/2026 2,340% LIBOR 3 M USD EUR 28/02/2046 1,166% EURIBOR 6 M GBP 17/03/2046 1,680% ICE LIBOR GBP 6 M USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,216% JPY 30/04/2046 0,585% LIBOR 6 M JPY Page 257

260 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond USD (suite) Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus JPY 01/07/2046 0,266% LIBOR 6 M JPY USD 26/01/2047 2,438% LIBOR 3 M USD Plus-value nette non réalisée (en USD) Bond World Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 26/01/2018 0,934% LIBOR 3 M USD EUR 20/01/2019 0,017% EURIBOR 6 M JPY 15/10/2019 LIBOR 6 M JPY 0,243% USD 28/11/2019 LIBOR 3 M USD 1,700% EUR 28/02/2020 EURIBOR 6 M 0,040% SGD 12/05/2020 SGD SWAP 6 M 2,100% JPY 01/07/2021 LIBOR 6 M JPY -0,156% EUR 21/01/2024 EURIBOR 6 M 1,017% GBP 16/03/2024 ICE LIBOR GBP 6 M 1,805% EUR 26/02/2026 EURIBOR 6 M 1,061% USD 28/11/2026 2,340% LIBOR 3 M USD EUR 05/07/2032 EURIBOR 6 M 360 DAYS 2,770% JPY 11/10/2032 LIBOR 6 M JPY 1,531% JPY 15/10/2034 LIBOR 6 M JPY 1,398% EUR 05/07/2042 2,400% EURIBOR 6 M 360 DAYS EUR 28/02/2046 1,166% EURIBOR 6 M GBP 17/03/2046 1,680% ICE LIBOR GBP 6 M USD 28/04/2046 LIBOR 3 M USD 2,216% JPY 30/04/2046 0,585% LIBOR 6 M JPY JPY 01/07/2046 0,266% LIBOR 6 M JPY USD 26/01/2047 2,438% LIBOR 3 M USD Plus-value nette non réalisée (en EUR) Bond World Emerging Local Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus INR 08/12/2019 NSE INTERBANK OFFER RATE 6,970% INR 21/06/2021 NSE INTERBANK OFFER RATE 6,760% INR 21/06/2021 NSE INTERBANK OFFER RATE 6,760% PLN 15/03/2026 2,235% WARSAW INTERBK OFFER RATE 6 M Plus-value nette non réalisée (en USD) Page 258

261 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Income Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus SEK 17/05/2020 0,210% STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M SEK 27/05/2020 0,230% STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M SEK 26/06/2020 0,140% STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M SEK 17/05/2025 STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M 2,037% SEK 27/05/2025 STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M 2,080% SEK 23/06/2025 STOCKHOLM INTERBK OFFER RATE 3 M 1,957% USD 31/05/2026 1,367% FEDERAL FUNDS EFFECTIVE Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Flexible Bond Europe Corporate Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 08/06/2021-0,014% EURIBOR 6 M Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Swaps d inflation La Société a conclu des contrats de swap d inflation par le biais desquels elle échange des revenus fixes (produit du montant notionnel et du taux fixe) contre des revenus variables (produit du montant notionnel et du taux variable) et inversement. Ces montants sont calculés et constatés à chaque calcul de la Valeur nette d inventaire. Le montant à recevoir est inclus dans la rubrique «Autres actifs» de l Etat des et le montant à payer est inclus dans la rubrique «Autres passifs» de l Etat des. Bond Absolute Return V350 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 18/09/2016 FRANCE CPI EX TOBACCO 1,580% EUR 18/09/2016 1,325% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 26/01/2018 US CPI URBAN CONSUMERS NSA 1,150% EUR 21/03/2026 1,920% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 01/04/2026 1,920% US CPI URBAN CONSUMERS NSA GBP 20/04/2026 UK RPI NSA 2,960% Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Page 259

262 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 18/09/2016 FRANCE CPI EX TOBACCO 1,580% EUR 18/09/2016 1,325% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 26/01/2018 1,675% US CPI URBAN CONSUMERS NSA USD 28/01/2026 1,675% US CPI URBAN CONSUMERS NSA EUR 21/03/2026 1,469% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 01/04/2026 1,920% US CPI URBAN CONSUMERS NSA GBP 20/04/2026 UK RPI NSA 2,960% GBP 26/04/2026 UK RPI NSA 2,975% EUR 28/04/2026 1,422% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUR 29/04/2026 1,425% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 29/04/2026 1,920% US CPI URBAN CONSUMERS NSA USD 17/02/2045 2,158% US CPI URBAN CONSUMERS NSA Moins-value nette non réalisée (en EUR) ( ) Bond Euro Inflation-Linked Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 29/01/2021 0,737% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUR 25/02/2025 1,168% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUR 06/03/2025 1,335% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUR 03/06/2026 EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,149% EUR 16/06/2026 EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO 1,082% Moins-value nette non réalisée (en EUR) (65 231) Bond USD Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 26/01/2018 US CPI URBAN CONSUMERS NSA 1,150% EUR 21/03/2026 1,910% US CPI URBAN CONSUMERS NSA USD 01/04/2026 1,920% US CPI URBAN CONSUMERS NSA GBP 20/04/2026 UK RPI NSA 2,960% Moins-value nette non réalisée (en USD) ( ) Page 260

263 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 18/09/2016 1,325% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO EUR 18/09/2016 FRANCE CPI EX TOBACCO 1,580% USD 26/01/2018 US CPI URBAN CONSUMERS NSA 1,150% EUR 21/03/2026 1,469% EUROSTAT EUROZONE HICP EX TOBACCO USD 01/04/2026 1,920% US CPI URBAN CONSUMERS NSA GBP 20/04/2026 UK RPI NSA 2,960% Moins-value nette non réalisée (en EUR) (56 479) Swaps sur rendement total Un TRS (swap sur rendement total) est un contrat portant sur l échange de la performance totale d une obligation ou d un autre actif sous-jacent (action, indice, etc.) contre le taux d un indice de référence majoré d un spread. La performance totale comprend les coupons d'intérêts, les dividendes et les plus- et moins-values sur l actif sous-jacent pendant toute la durée du contrat, en fonction du type de sous-jacent concerné. Le risque de ce type d accord réside dans le fait que les bénéfices de chaque contrepartie dépendent de la performance de l actif sous-jacent dans le temps, laquelle est inconnue au moment de la signature du contrat. Commodities Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 16/11/2016 0,100% BLOOMBERG COMMODITY EX- AGRICULTURE & LIVESTOCK CAPPED INDEX USD 16/11/2016 0,350% BNP PARIBAS STRATEGY C52 INDEX USD 16/11/2016 0,080% BLOOMBERG COMMODITY EX- AGRICULTURE & LIVESTOCK CAPPED INDEX USD 16/11/2016 0,140% GOLDMAN SACHS MODIFIED STRATEGY Plus-value nette non réalisée (en USD) Flexible Multi-Asset Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus USD 16/08/2016-0,250% LIBOR 3 M USD Moins-value nette non réalisée (en EUR) Step 90 Euro Valeur nominale Devise Echéance Flux payés Flux reçus EUR 26/06/2017 (*) Le panier d actions se compose comme suit : PERFORMANCE OF BASKET SHARES* Moins-value nette non réalisée (en EUR) EURIBOR 3 M -0,130% ( ) (77 792) Page 261

264 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Airbus Group SE Deutsche Bank AG - Reg Muenchener Rueckver AG - Reg Allianz SE - Reg Deutsche Post AG - Reg Repsol SA Anheuser - Busch Inbev SA/NV Deutsche Telekom AG - Reg Siemens AG - Reg ASML Holding NV Fresenius Medical Care AG Telenet Group Holding NV BASF SE Heineken NV Total SA Bayer AG - Reg ING Groep NV - CVA Unilever NV-CVA Daimler AG-Registered Shares KBC Groep NV Contreparties aux contrats de swap : Barclays Bank London Barclays Bank Plc BNP Paribas London Branch BNP Paribas Paris Citigroup Global Market Crédit Suisse International Deutsche Bank Deutsche Bank AG Goldman Sachs International London HSBC Bank Plc JP Morgan London Morgan Stanley And Co. International Morgan Stanley Secs Ltd Nomura International Plc Société Générale Paris UBS Warburg London Note 13 - Positions sur options S'agissant des contrats d'option avec la même Description, Devise, Echéance, Contrepartie et le même Prix d'exercice, les positions sont consolidées. Dans ce contexte, les quantités d'options peuvent être égales à 0. Au 30 juin 2016, les positions sur options suivantes étaient ouvertes : Bond Absolute Return V350 Devise Quantité Achat/ Vente EUR A EUR A EUR A USD A USD A USD 992 A USD 132 A USD 60 A Description Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) PUT EUR/GBP 26/10/ /10/2016 0, CALL USD/EUR 08/03/ /03/2017 1, PUT EUR/USD 25/08/ /08/2016 1, CALL CNY/USD 20/07/ /07/2016 6, PUT USD/ JPY 04/08/ /08/ , PUT US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 26/08/ , /08/ PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ /07/ , CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ /07/ , Page 262

265 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V350 (suite) Devise Quantité Achat/ Vente USD 60 A USD 60 A USD 29 A USD 29 A USD 29 A NZD A AUD A Description CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 26/08/ CALL US LONG BOND FUT (CBT) 26/08/ CALL US LONG BOND FUT (CBT) 22/07/ CALL US LONG BOND FUT (CBT) 22/07/ PUT NZD / USD 11/08/ PUT AUD/USD 11/08/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Absolute Return V700 Devise Quantité Achat/ Vente EUR A EUR A EUR A USD A USD A USD 535 A USD 72 A USD 16 A USD 16 A USD 16 A USD 6 A USD 6 A USD 6 A Description Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , /08/ , /08/ , /07/ , /07/ , /08/2016 0, /08/2016 0, Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) PUT EUR/GBP 26/10/ /10/2016 0, CALL USD/EUR 08/03/ /03/2017 1, PUT EUR/USD 25/08/ /08/2016 1, CALL CNY/USD 20/07/ /07/2016 6, PUT USD/ JPY 04/08/ /08/ , PUT US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 26/08/ , /08/ PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ /07/ , CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ /07/ , CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ /07/ , CALL US 10YR NOTE FUT (CBT) 26/08/ /08/ , CALL US LONG BOND FUT (CBT) 26/08/ /08/ , CALL US LONG BOND FUT (CBT) 22/07/ /07/ , CALL US LONG BOND FUT (CBT) 22/07/ /07/ , Page 263

266 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V700 (suite) Devise Quantité Achat/ Vente NZD A AUD A Description PUT NZD / USD 11/08/ PUT AUD/USD 11/08/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Best Selection World Emerging Devise Quantité Achat/ Vente USD V USD V USD V Description CALL USD / CLP 11/08/ PUT USD / CLP 11/08/ PUT USD/TWD 25/10/ Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 11/08/2016 0, /08/2016 0, Date de maturité Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à 0 USD. Bond Euro Devise Quantité Achat/ Vente USD 364 A Description PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Strike Exposition/ Engagements (en USD) Total : Valeur de marché (en USD) 11/08/ , (10 095) 11/08/ , (67 482) 25/10/ , (91 403) Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Corporate Devise Quantité Achat/ Vente USD 600 A USD A Description PUT EURO FX CURR FUT (CME) 08/07/ CALL CBOE SPX VOLATILITY IND 20/07/ Exposition/ Engagements (en EUR) Total : ( ) Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond Euro Government Devise Quantité Achat/ Vente USD 459 A Description PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 08/07/2016 1, /07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , Total : Page 264

267 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Euro Inflation-Linked Devise Quantité Achat/ Vente USD 30 A Description PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond USD Devise Quantité Achat/ Vente USD 452 A USD 61 A Description PUT US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 26/08/ PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Bond World Devise Quantité Achat/ Vente EUR V EUR A USD 230 A USD 31 A Description PUT EUR/GBP 26/10/ PUT EUR/GBP 26/10/ PUT US 5YR NOTE FUTURE (CBT) 26/08/ PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Exposition/ Engagements (en USD) Total : Valeur de marché (en USD) 26/08/ , /07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Bond World Corporate Devise Quantité Achat/ Vente USD 25 A USD 40 A Description PUT EURO FX CURR FUT (CME) 08/07/ CALL CBOE SPX VOLATILITY IND 20/07/ Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 26/10/2016 0, (895) 26/10/2016 0, /08/ , /07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Exposition/ Engagements (en USD) Total : Valeur de marché (en USD) 08/07/2016 1, /07/ , Total : Page 265

268 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World Emerging Local Devise Quantité Achat/ Vente USD V USD V USD V Description CALL USD / CLP 11/08/ PUT USD / CLP 11/08/ PUT USD/TWD 25/10/ Date de maturité Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à 0 USD. Convertible Bond World Devise Quantité Achat/ Vente EUR A USD A USD V USD A Description CALL ENGIE 16/12/ CALL SPDR GOLD TRUST 16/09/ CALL SPDR GOLD TRUST 16/09/ CALL UNITED STATES OIL FUND 21/10/ Strike Exposition/ Engagements (en USD) Valeur de marché (en USD) 11/08/ , (23 725) 11/08/ , ( ) 25/10/ , ( ) Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Cross Asset Absolute Return Devise Quantité Achat/ Vente EUR 469 A EUR 684 A EUR 684 V EUR 181 A EUR A EUR 379 V EUR A EUR A EUR 451 A EUR 569 A Description Exposition/ Engagements (en USD) Total : ( ) Valeur de marché (en USD) 16/12/ , /09/ , /09/ , ( ) 21/10/ , Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) PUT EURO-BUND 10YR 6% 22/07/ /07/ , CALL VSTOXX 20/07/ /07/ , CALL VSTOXX 20/07/ /07/ , (34 200) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ /09/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ /09/ , (2 274) CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 15/07/ /07/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ /09/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ /07/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ /09/ , Page 266

269 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Cross Asset Absolute Return (suite) Devise Quantité Achat/ Vente EUR 200 A EUR A EUR 451 V EUR 948 V EUR 241 V EUR 241 A USD 189 A USD 189 V USD 464 A USD 232 V USD 50 A HKD 270 A HKD 270 V GBP A GBP V JPY 10 A Description CALL FTSEMIB INDEX - FTSE 16/12/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ PUT DJ EURO STOXX 1ST WEEK 01/07/ PUT DJ EURO STOXX 1ST WEEK 01/07/ PUT JPN YEN EURO OPT CME 05/08/ PUT JPN YEN EURO OPT CME 05/08/ CALL S&P E MINI 3RD WEEKS 15/07/ CALL S&P E MINI 3RD WEEKS 15/07/ PUT S&P E MINI 1ST WEEKS I 01/07/ CALL HANG SENG CHINA ENTER 29/09/ CALL HANG SENG CHINA ENTE 29/09/ PUT GBP / USD 08/07/ PUT GBP / USD 08/07/ PUT NIKKEI 225 (OSE) 08/07/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Diversified Dynamic Devise Quantité Achat/ Vente EUR 161 A EUR 335 A EUR 335 V Description PUT EURO-BUND 10YR 6% 22/07/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 16/12/ , /09/ , /07/ , (42 845) 16/09/ , (13 272) 01/07/ , (241) 01/07/ , /08/ , /08/ , (19 138) 15/07/ , /07/ , ( ) 01/07/ , /09/ , /09/ , (81 451) 08/07/2016 1, /07/2016 1, ( ) 08/07/ , Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , /07/ , /07/ , (20 100) Total : Page 267

270 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Flexible Bond Euro Devise Quantité Achat/ Vente USD 26 A Description PUT US 10YR NOTE FUT (CBT) 22/07/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Flexible Equity Europe Devise Quantité Achat/ Vente EUR 130 A EUR 250 V EUR 135 A EUR 265 V EUR 130 A EUR 125 V EUR 125 A EUR 120 A EUR 120 V EUR 120 A EUR 130 A EUR 130 V EUR 130 A EUR 130 V EUR 200 V EUR 100 A EUR 450 V Description Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 22/07/ , Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , (34 250) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/09/ /09/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/09/ /09/ , (9 275) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/09/ /09/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/09/ /09/ , (6 750) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/09/ /09/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/06/ /06/ , (39 000) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/06/ /06/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , (7 280) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 17/03/ /03/ , PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 17/03/ /03/ , (18 720) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 17/03/ /03/ , (37 600) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 17/03/ /03/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 15/07/ /07/ , (5 400) Page 268

271 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Flexible Equity Europe (suite) Devise Quantité Achat/ Vente EUR 750 V EUR 100 A Description CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 15/07/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 17/03/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à (55 160) EUR. Flexible Multi-Asset Devise Quantité Achat/ Vente EUR 675 A EUR V EUR A USD 45 V GBP V Description PUT VSTOXX 20/07/ CALL EUR/USD 11/07/ CALL USD/EUR 11/07/ PUT MSCI EMERGING MARKETS T 16/09/ PUT USD/GBP 15/08/ Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 15/07/ , (3 750) 17/03/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Multi-Asset Income Emerging Devise Quantité Achat/ Vente USD 30 V Description PUT MSCI EMERGING MARKETS T 16/09/ Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 20/07/ , /07/2016 1, (18) 11/07/2016 1, /09/ , (68 455) 15/08/2016 1, (66 514) Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à USD. Multi-Strategy Low Vol Devise Quantité Achat/ Vente EUR 14 A EUR 18 A EUR 18 V EUR 5 A EUR 36 A Description Exposition/ Engagements (en USD) Total : ( ) Valeur de marché (en USD) 16/09/ , (50 700) Date de maturité Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Total : (50 700) Valeur de marché (en EUR) PUT EURO-BUND 10YR 6% 22/07/ /07/ , CALL VSTOXX 20/07/ /07/ , CALL VSTOXX 20/07/ /07/ , (900) PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 16/12/ /12/ , CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ /09/ , Page 269

272 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Multi-Strategy Low Vol (suite) Devise Quantité Achat/ Vente EUR 11 V EUR 28 A EUR 930 A EUR 13 A EUR 16 A EUR 6 A EUR 35 A EUR 13 V EUR 28 V EUR 8 V EUR 8 A USD 6 A USD 6 V USD 14 A USD 7 V HKD 8 A HKD 8 V GBP A GBP V Description CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 15/07/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ CALL FTSEMIB INDEX - FTSE 16/12/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ PUT DJ EURO STOXX 50 - OPT 15/07/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/09/ PUT DJ EURO STOXX 1ST WEEK 01/07/ PUT DJ EURO STOXX 1ST WEEK 01/07/ PUT JPN YEN EURO OPT CME 05/08/ PUT JPN YEN EURO OPT CME 05/08/ CALL S&P E MINI 3RD WEEKS 15/07/ CALL S&P E MINI 3RD WEEKS 15/07/ CALL HANG SENG CHINA ENTER 29/09/ CALL HANG SENG CHINA ENTE 29/09/ PUT GBP / USD 08/07/ PUT GBP / USD 08/07/ Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 16/09/ , (66) 15/07/ , /09/ , /07/ , /09/ , /12/ , /09/ , /07/ , (1 235) 16/09/ , (392) 01/07/ , (8) 01/07/ , /08/ , /08/ , (608) 15/07/ , /07/ , (4 963) 29/09/ , /09/ , (2 413) 08/07/2016 1, /07/2016 1, (39 383) Total : Page 270

273 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Step 90 Euro Devise Quantité Achat/ Vente EUR 725 A EUR 250 A Description CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 16/12/ CALL DJ EURO STOXX 50 - OP 15/07/ Date de maturité Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à 0 EUR. Sustainable Bond Euro Corporate Devise Quantité Achat/ Vente USD 200 A USD 400 A Description PUT EURO FX CURR FUT (CME) 08/07/ CALL CBOE SPX VOLATILITY IND 20/07/ Strike Exposition/ Engagements (en EUR) Valeur de marché (en EUR) 16/12/ , /07/ , Date de maturité Strike Au 30 juin 2016, l'appel de marge lié aux contrats futures et/ou options s'élevait à EUR. Contreparties aux options : BNP Paribas Paris BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services FFM Citibank NA London Citigroup Global Market Deutsche Bank Goldman Sachs International London Merrill Lynch International Merrill Lynch International Bank Limited (IE) UBS Limited Loc Swaptions Exposition/ Engagements (en EUR) Total : Valeur de marché (en EUR) 08/07/2016 1, /07/ , Total : Option conclue entre deux parties pouvant être exercée sur un swap qui confère à l'acheteur du swap le droit, mais non l'obligation, de recevoir un taux d'intérêt fixe convenu. L'acheteur paie une prime pour le droit d'exercer le swap à ce taux fixe. Appellation abrégée de «call swap option», un call swaption peut être utilisé comme couverture afin de se prémunir contre le risque provenant d'un émetteur d'obligations qui jugerait probable une diminution des taux d'intérêt. Bond Absolute Return V350 Valeur nominale Devise Désignation Strike Echéance Flux USD Swaption Put on CDS 1,015% 20/07/2016 PUT CDX HY CDSI S26 5Y 20/07/ USD Swaption Put on CDS 1,000% 20/07/2016 PUT CDX HY CDSI S26 5Y V1 P 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 0,850% 20/07/2016 PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 1,050% 20/07/2016 PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ Page 271

274 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond Absolute Return V350 (suite) Valeur nominale Devise Désignation Strike Echéance Flux EUR Swaption Put on CDS 4,000% 17/08/2016 PUT ITRX XOVER CDSI S25 5Y 17/08/ GBP Swaption Put on IRS 3,872% 02/06/2023 PUT 6-M GBP-LIBOR 02/06/ Valeur de marché (en EUR) (19 764) Bond Absolute Return V700 Valeur nominale Devise Désignation Strike Echéance Flux USD Swaption Put on CDS 1,015% 20/07/2016 PUT CDX HY CDSI S26 5Y 20/07/ USD Swaption Put on CDS 1,000% 20/07/2016 PUT CDX HY CDSI S26 5Y V1 P 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 0,850% 20/07/2016 PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 1,050% 20/07/2016 PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 4,000% 17/08/2016 PUT ITRX XOVER CDSI S25 5Y 17/08/ Bond USD Valeur nominale Valeur de marché (en EUR) (17 612) Devise Désignation Strike Echéance Flux USD Swaption Put on CDS 1,015% 20/07/ USD Swaption Put on CDS 1,000% 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 0,850% 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 1,050% 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 4,000% 17/08/2016 Bond World Valeur nominale PUT CDX HY CDSI S26 5Y 20/07/ PUT CDX HY CDSI S26 5Y V1 P 20/07/ PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ PUT ITRX XOVER CDSI S25 5Y 17/08/ Valeur de marché (en USD) 83 Devise Désignation Strike Echéance Flux USD Swaption Put on CDS 1,015% 20/07/ USD Swaption Put on CDS 1,000% 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 0,850% 20/07/ EUR Swaption Put on CDS 1,050% 20/07/2016 PUT CDX HY CDSI S26 5Y 20/07/ PUT CDX HY CDSI S26 5Y V1 P 20/07/ PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ PUT ITRX EUR CDSI S25 5Y 20/07/ Page 272

275 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Bond World (suite) Valeur nominale Devise Désignation Strike Echéance Flux EUR Swaption Put on CDS 4,000% 17/08/2016 PUT ITRX XOVER CDSI S25 5Y 17/08/ GBP Swaption Put on IRS 3,872% 02/06/2023 PUT 6-M GBP-LIBOR 02/06/ Valeur de marché (en EUR) Contreparties aux swaptions : Goldman Sachs International London JP Morgan London Royal Bank of Scotland Note 14 - Prêt de titres Au 30 juin 2016, la Société n'était engagée dans aucun contrat de prêt de titres. Pour la période clôturée au 30 juin 2016, le revenu obtenu de ces prêts de titres par le Fonds s élève à : Compartiment Devise Bénéfice Net Coûts et commissions Bénéfice brut Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Equity Brazil USD Equity China USD Equity High Dividend Pacific EUR Equity Latin America USD Equity Turkey EUR Les seules commissions restantes imputables aux prêts de titres sont les commissions d'agence (BP2S), qui s'élèvent à 20%. Note 15 - Garantie Afin de limiter le risque de contrepartie sur les accords de swap, la SICAV a mis en place un processus de garantie. Au 30 juin 2016, la SICAV avait constitué les garanties suivantes au profit des contreparties aux accords de swap : Compartiment Devise Garantie aux opérations de gré à gré Type de garantie Bond Absolute Return V350 EUR Cash Bond Absolute Return V700 EUR Cash Bond Asia ex-japan USD Cash Bond Best Selection World Emerging USD Cash Bond Euro Corporate EUR Cash Bond Euro High Yield EUR Cash Bond Euro Inflation-Linked EUR Cash Bond Europe Emerging EUR Cash Bond USA High Yield USD Cash Bond World EUR Cash Bond World Corporate USD Cash Bond World Emerging Local USD Cash Bond World High Yield EUR Cash Bond World High Yield Short Duration USD Cash Bond World Income EUR Cash Page 273

276 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Devise Garantie aux opérations de gré à gré Type de garantie Commodities USD Cash Convertible Bond Europe EUR Cash Convertible Bond World USD Cash Diversified Dynamic EUR Cash Enhanced Cash 6 Months EUR Cash Equity High Dividend USA USD Cash Equity Japan JPY Cash Equity Japan Small Cap JPY Cash Equity USA USD Cash Equity USA Growth USD Cash Flexible Bond Europe Corporate EUR Cash Flexible Multi-Asset EUR Cash Sustainable Bond Euro Corporate EUR Cash Au 30 juin 2016, les contreparties aux accords de swap avaient constitué les garanties suivantes au profit de la SICAV : Compartiment Devise Garantie aux opérations de gré à gré Type de garantie Bond Absolute Return V350 EUR Cash Bond Absolute Return V700 EUR Cash Bond Best Selection World Emerging USD Cash Bond Euro High Yield EUR Cash Bond Euro Medium Term EUR Cash Bond Europe Emerging EUR Cash Bond USD USD Cash Bond World EUR Cash Bond World Corporate USD Cash Bond World Emerging USD Cash Bond World Emerging Local USD Cash Bond World High Yield EUR Cash Bond World High Yield Short Duration USD Cash Commodities USD Cash Convertible Bond Europe EUR Cash Convertible Bond World USD Cash Equity Best Selection Euro EUR Cash Equity Europe Growth EUR Cash Equity Europe Small Cap EUR Cash Equity Japan Small Cap JPY Cash Flexible Bond Europe Corporate EUR Cash Note 16 - Commissions «soft dollar» Afin d optimiser l exécution, des frais de courtage sur les transactions de portefeuille effectuées pour la Société peuvent être payés par les gestionnaires de portefeuille en rémunération des recherches et services fournis par les courtiers dans l exécution des transactions. Les recherches, informations et autres services permettent aux gestionnaires de portefeuille de renforcer leurs propres analyses en leur donnant accès à des informations de leurs contreparties dans d autres sociétés. Ces services ne comprennent pas les frais de déplacement, d hébergement, de loisirs, de back-office, d équipement de bureau, d adhésion ni les salaires et paiements facturés directement aux gestionnaires. Page 274

277 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Au cours de l exercice clos le 31 décembre 2015, les gestionnaires suivants ont conclu des accords de paiement indirect (soft dollar) : BNPP AM Brazil Fairpointe Capital LLC FFTW US (actions) Note 17 - Transactions avec des parties liées Les parties liées, en leur qualité de gestionnaires de portefeuille, peuvent également effectuer des transactions ou investir dans des devises ou autres produits financiers pour le compte de chaque compartiment au titre duquel elles agissent en tant que courtier, pour leur propre compte ou en tant que contrepartie pour le compte de leurs clients, y compris lorsque les parties liées ou leurs clients ont la possibilité d effectuer des transactions pour leur compte et pour le compte de chaque compartiment simultanément. Lors du traitement des achats et des ventes de titres pour chaque compartiment, les parties liées peuvent également agir en tant que contrepartie dans les meilleures conditions de marché. La Société considère que les commissions, surcoûts et réductions appliquées par les parties liées sont compétitifs même s'il est dans l'intérêt des parties liées d obtenir des taux, des surcoûts et des réductions avantageux pour chaque compartiment. Note 18 - Changement dans la composition du portefeuille-titres La liste des mouvements intervenus dans la composition du portefeuille-titres au cours de la période est disponible gratuitement au siège social de la Société de Gestion et auprès des agents locaux. Note 19 - Liste des Gestionnaires financiers Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Stockholm, Suède, en abrégé Alfred Berg AB, Suède Arnhem Investment Management Pty Ltd., Sydney, Australie, en abrégé Arnhem BNP Paribas Asset Management S.A.S., Paris, en abrégé BNPP AM France BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda, Sao Paolo SP, Brésil, en abrégé BNPP AM Brazil BNP Paribas Investment Partners Asia Limited, Hong Kong, en abrégé BNPP IP Asia BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd., Tokyo, Japon, en abrégé BNPP IP Japan BNP Paribas Investment Partners Nederland N.V., Amsterdam, Pays-Bas, en abrégé BNPP IP Nederland BNP Paribas Investment Partners Singapore Limited, Singapour, en abrégé BNPP IP Singapore BNP Paribas Investment Partners UK Limited, Londres, en abrégé BNPP IP UK CamGestion S.A, Paris, France, en abrégé CamGestion Fairpointe Capital LLC, Chicago, Illinois, Etats-Unis, en abrégé Fairpointe Fischer Francis Trees & Watts, Inc., New York, en abrégé FFTW US Herndon Capital Management, LLC., Atlanta, Etats-Unis, en abrégé Herndon Impax Asset Management Limited Plc., Londres, en abrégé Impax River Road Asset Management, LLC., Louisville, Etats-Unis Shinhan BNP Paribas Asset Management Co. Ltd., Séoul, Corée, en abrégé Shinhan Sumitomo Mitsui Asset Management Co. Ltd., Tokyo, Japon, en abrégé Sumitomo TEB Portföy Yönetimi A.Ş., Istanbul, Turquie, en abrégé TEB THEAM S.A.S, Paris, France, en abrégé THEAM Equity Europe Value Convertible Bond Asia Equity Australia Compartiment Gestionnaires financiers CamGestion BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP Asia qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises Arnhem Page 275

278 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Equity World Consumer Durables Equity World Emerging Equity World Energy Equity World Finance Equity World Health Care Equity World Materials Equity World Technology Equity World Telecom Equity World Utilities Money Market USD Equity World Emerging Small Cap Equity USA Growth Equity USA Small Cap Bond Euro Bond Euro Government Bond Euro Inflation-Linked Bond Euro Medium Term Bond Euro Short Term Bond Euro Short Term Corporate Covered Bond Euro (anciennement Euro Covered Bond) Enhanced Cash 6 Months Flexible Bond Euro Green Tigers Money Market Euro Sustainable Bond Euro Convertible Bond Europe Convertible Bond Europe Small Cap Equity Europe Mid Cap Flexible Bond Europe Corporate Human Development Sustainable Equity Europe Equity Japan Bond Euro Corporate Convertible Bond World Equity Europe Small Cap Flexible Equity Europe Sustainable Bond Euro Corporate Sustainable Equity High Dividend Europe (anciennement Equity High Dividend Europe) Bond Euro High Yield Equity Brazil Equity Latin America Equity Russia Equity Russia Opportunities Bond World Corporate Bond World High Yield Bond World High Yield Short Duration FFTW US Gestionnaires financiers FFTW US qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises FFTW US BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP AM France BNPP AM France qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP Japan BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP AM France qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP AM France qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK pour la gestion des devises, cogestionnaire BNPP AM Brazil BNPP AM Brazil, qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises Alfred Berg AB, Suède qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises FFTW US, qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP AM France BNPP IP UK pour la gestion des devises, cogestionnaire Page 276

279 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Commodities Compartiment Equity Germany Equity World Emerging Low Volatility Equity World Low Volatility Step 90 Euro Cross Asset Absolute Return Multi-Strategy Low Vol Multi-Strategy Medium Vol (absorbé le 1 avril 2016) Multi-Strategy Medium Vol (USD) (absorbé le 1 avril 2016) Step 80 World Emerging (absorbé le 8 janvier 2016) Bond World Income Equity USA Diversified Dynamic Bond JPY Equity Japan Small Cap Real Estate Securities Europe Real Estate Securities Pacific Real Estate Securities World Bond USA High Yield Bond Absolute Return V350 Bond Absolute Return V700 Bond USD Short Duration Bond Best Selection World Emerging Bond World Emerging Bond World Emerging Local Aqua Environmental Opportunities Global Environment SMaRT Food Equity USA Mid Cap Equity South Korea Equity Bric Bond Euro Long Term Bond Europe Emerging Equity Best Selection World Equity Europe Growth Equity High Dividend World Flexible Multi-Asset Opportunities World (absorbé le 29 janvier 2016) Bond Asia ex-japan Bond USD Bond World Bond World Inflation-Linked Gestionnaires financiers THEAM BNPP AM France BNPP IP UK pour la gestion des devises THEAM THEAM qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises THEAM BNPP IP UK pour la gestion des devises THEAM qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP Japan Sumitomo BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP Nederland FFTW US BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP AM France BNPP IP UK pour la gestion des devises, cogestionnaire FFTW US FFTW US BNPP IP UK pour la gestion des devises, cogestionnaire BNPP IP UK Impax Impax BNPP IP UK pour la gestion des devises Fairpointe BNPP IP UK pour la gestion des devises Shinhan FFTW US qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP Asia, BNPP AM Brazil et BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK BNPP IP Singapore BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK FFTW US Page 277

280 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Compartiment Equity Asia Pacific ex-japan (anciennement Equity Pacific ex- Japan) Equity India Equity Indonesia Equity China Equity Best Selection Euro Equity Best Selection Europe ex-uk Equity Best Selection Europe Equity High Dividend USA Equity Nordic Small Cap Equity Europe Emerging Equity Turkey Equity Best Selection Asia ex-japan Equity High Dividend Pacific Equity USA Value Multi-Asset Income Emerging (lancé le 25 avril 2016) BNPP IP Asia Gestionnaires financiers BNPP AM France Sous-délégation à BNPP IP Asia BNPP IP UK BNPP AM France BNPP IP UK BNPP AM France qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises River Road BNPP IP UK pour la gestion des devises Alfred Berg AB, Suède Alfred Berg AB, Suède, conseillé par TEB qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises TEB qui a sous-délégué ses fonctions à BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP Asia BNPP IP UK pour la gestion des devises Herndon BNPP IP UK pour la gestion des devises BNPP IP UK qui a sous-délégué ses fonctions à Alfred Berg AB, Suède, BNPP IP Asia, BNPP AM Brazil et BNPP IP Singapore Note 20 - Frais de transaction Les frais de transaction encourus par le Fonds au titre de l'achat ou de la vente de valeurs mobilières, d'instruments du marché monétaire, de produits dérivés ou d'autres actifs éligibles comprennent essentiellement les frais de base, les frais divers sur les transactions, les droits de timbre, les commissions de courtage, les frais de conservation, la TVA, les taxes boursières, les frais RTO (réception et transmission des ordres) et les commissions de dilution. Conformément aux pratiques en vigueur sur les marchés obligataires, un spread entre cours acheteur et cours vendeur est appliqué lors de l achat ou de la vente de titres et d autres instruments financiers. Par conséquent, il y aura dans le cadre de toute transaction une différence entre les prix d achat et de vente fixés par le courtier, laquelle constitue la rémunération du courtier. Note 21 - Remboursement de la retenue à la source sur les dividendes Dans plusieurs pays de l'union européenne, les dividendes versés par les sociétés sont taxés différemment selon qu'ils sont payés à des entités domestiques ou étrangères. En effet, quand les dividendes sont versés à une entité étrangère, cette entité est parfois soumise à une retenue à la source. Cela représente une différence de traitement fiscal, ce qui est considéré comme une infraction au droit de l'union européenne et au principe de la libre circulation des capitaux. Depuis que plusieurs arrêts ont été rendus par la Cour de justice européenne et le Conseil d'etat en faveur de résidents étrangers, la société de gestion a demandé le remboursement de la retenue à la source sur les dividendes provenant de sociétés étrangères pour les fonds domiciliés au Luxembourg, où la perspective d'obtenir un tel remboursement est considérée comme favorable pour les fonds concernés. Page 278

281 Notes aux états financiers au 30/06/2016 Comme les procédures de remboursement d'impôt doivent être faites auprès des autorités fiscales concernées, le résultat final de ces procédures et le délai de réponse des autorités fiscales ne peuvent être prévus. En raison des incertitudes entourant la recouvrabilité des montants, aucun compte de régularisation n'est mis en place. Les montants sont comptabilisés sous le poste «Revenus sur titres et avoirs» à leur réception. Note 22 - Respect de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) BNP Paribas Asset Management applique une Politique d investissement responsable qui fixe un ensemble de critères ESG régissant nos décisions d investissement. Cette politique s appuie sur les principes du Pacte mondial des Nations unies, un code de bonne conduite fondé sur les conventions internationales en matière de droits de l homme, de conditions de travail, d environnement et de lutte contre la corruption. A cette initiative mondiale s ajoutent des critères encadrant l investissement dans certains secteurs d activité, tels que les centrales nucléaires et au charbon, et interdisant les placements dans des produits controversés, tels que les mines antipersonnel et les bombes à fragmentation. Les critères d investissement et les principes de mise en œuvre inclus dans notre Politique d investissement responsable peuvent être consultés sur notre site Internet à l adresse suivante : Par ailleurs, en ce qui concerne cet OPCVM, BNP Paribas Asset Management applique pour les compartiments suivants une politique d investissement socialement responsable (ISR) dont les principes sont décrits dans le Code de transparence AFG-FIR-Eurosif, disponible sur notre site Internet : - Aqua - Environmental Opportunities - Global Environment - Green Tigers - Human Development - SMaRT Food - Sustainable Bond Euro - Sustainable Bond Euro Corporate - Sustainable Equity Europe - Sustainable Equity High Dividend Europe Note 23 - Evénement postérieur à la clôture Le compartiment Equity New Frontiers a été lancé le 26 juillet Page 279

282 L asset manager d un monde qui change Une présence globale Europe Allemagne Autriche Belgique Espagne France Grèce Italie Luxembourg Pays-Bas Portugal Royaume-Uni Suisse Amérique du Nord Canada Etats-Unis Amérique Latine Argentine Brésil Chili Colombie Mexique Uruguay Asie-Pacifique Australie Bruneï Chine Corée du Sud Hong Kong Inde Indonésie Japon Malaisie Singapour Taiwan Pays nordiques Danemark Finlande Norvège Suède EEMEA Bahreïn Kuweït Maroc République Tchèque Russie Turquie Toutes nos adresses sur dans la rubrique «Qui sommes-nous?» 14, rue Bergère Paris - France