Observatoire des PME-ETI

Transcription

1 Observatoire des PME-ETI Retour sur le premier semestre place de la République Paris

2 MÉTHODOLOGIE

3 Méthodologie Étude quantitative réalisée auprès d un échantillon de plus de 1800 interviews de dirigeants d entreprises (PDG, DG, DAF, ) dont le chiffre d affaires est compris entre 15 et 500 millions d euros, à raison d environ 300 dirigeants par vague sur 6 vagues d interrogation de janvier à juin 2017, La représentativité de l échantillon a été assurée par un redressement en termes de secteurs d activité et de taille salariale. L échantillon a été interrogé par téléphone sur système CATI Chaque mois entre janvier et juin Toute publication totale ou partielle doit impérativement rappeler la méthodologie et utiliser la mention complète suivante : «Observatoire des PME-ETI OpinionWay/Banque PALATINE». 3

4 SYNTHÈSE

5 Synthèse des résultats du premier semestre 2017 Investissements : après avoir marqué le pas sur le début d année, les intentions d investissement atteignent des niveaux inédits suite à l élection présidentielle Après une hausse de septembre à décembre 2016, les intentions d investissement des dirigeants de PME-ETI se sont stabilisées à des niveaux élevés de janvier à avril 2017, pendant l accélération de la campagne électorale. Depuis l approche du premier tour et les perspectives plus claires sur l issue de l élection, l indice d investissements a repris sa progression pour atteindre un niveau inédit (123 points) suite à l élection d Emmanuel Macron. Cette hausse est soutenue par celle des niveaux de confiance en l économie française et mondiale. Niveaux de confiance : après un recul en début de semestre, les niveaux de confiance en l économie française et mondiale atteignent des sommets suite à une hausse spectaculaire La confiance des dirigeants de PME-ETI en l économie française et mondiale a reculé en début d année (respectivement de -7 points et -4 points de janvier à avril). Depuis l approche du premier tour, les niveaux de confiance envers l économie française et mondiale ont chacun connu un bond spectaculaire (respectivement +40 points et +23 points de avril à juin). Au cours de la même période en 2012 (avril à juin) - soit dans les mois précédant l élection de François Hollande ces indicateurs avaient au contraire reculé (respectivement -8 points et -7 points de avril à juin 2012). Suite à l élection d Emmanuel Macron, les niveaux de confiance dans l économie nationale et internationale culminent à des niveaux sans précédent (75% de confiance en l économie mondiale et 85% de confiance en l économie française); autant de signes qui montrent qu en cette période post-électorale, les dirigeants nourrissent de grands espoirs de changement. 5

6 Synthèse des résultats du premier semestre 2017 Emploi : des intentions élevées de recrutement d ici la fin de l année Les intentions d embauches sont reparties à la hausse depuis les mois d avril (+4 points pour les salariés dans leur ensemble), en particulier celles qui concernent les cadres (+7 points depuis mai ). Dans le même temps, les intentions de réduction d effectifs, déjà rares, reculent encore. Ces mouvements conjoints mènent à une augmentation nette du solde des emplois (intentions d augmentations intention de réduction). À présent, 1 PME-ETI sur 4 envisage de recruter au moins un salarié d ici la fin d année 2017, 1 sur 5 prévoyant d embaucher au moins un cadre. Ces perspectives, sans doute alimentées par la fluidification du marché du travail annoncée par le gouvernement, laissent présager d une bonne dynamique à la rentrée. Prévision d activité : des perspectives de croissance encore prudentes malgré des espoirs élevés Depuis le début du semestre, la part des PME-ETI françaises prévoyant de la croissance oscille entre 45% et 50%. Les prévisions de baisse d activité, déjà peu fréquentes en début de semestre, s amenuisent depuis le mois d avril. Malgré leur optimisme et leur intention d investir, les dirigeants restent prudents quant aux perspectives de croissance de leur entreprise. La mise en œuvre des mesures évoquées pendant la campagne électorale pourrait permettre de dépasser cette prudence. 6

7 L état d esprit du dirigeant de PME-ETI à la fin du premier semestre 2017 Sa confiance en l avenir est élevée suite à l élection présidentielle. Il a une confiance très élevée non seulement en sa propre entreprise, mais aussi en l économie française et internationale. Il nourrit de vrais espoirs de voir réduire les contraintes qui pèsent sur les entreprises. Cette confiance se traduit déjà en une plus grande inclination à investir Il a davantage l intention d investir depuis l élection d Emanuel Macron. Il est plus disposé qu auparavant à envisager des recrutements, notamment des recrutements de cadres. mais pas encore en des perspectives claires de croissance. Il reste prudent sur les perspectives de croissance pour le moment, attendant que ses espoirs se concrétisent et que les mesures ciblant les entreprises soient mises en œuvre. 7

8 RÉSULTATS

9 Indice Investissements Palatine-OpinionWay Indice Investissements Cet indice synthétique est construit sur les bases de : Premier semestre 2016 Premier semestre 2017 Prévisions de l évolution de l emploi salarié à 6 mois Prévisions d activité à 6 mois Indice Investissements Été Premier tour Second tour Propension aux investissements Confiance à 6 mois Élection présidentielle française Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Base 100 en novembre

10 Niveaux de confiance Concernant les perspectives des 6 prochains mois, diriez-vous que vous êtes très confiant, assez confiant, assez inquiet, très inquiet, pour 88% Premier semestre 2016 Premier semestre % 79% 81% 82% 84% 87% 85% 84% 81% 82% 79% 79% 76% 76% 85% 75% Votre entreprise 75% 61% 48% 43% 43% 42% 44% 37% 39% 32% 49% 39% Été % 54% 40% 31% 40% 34% 51% 37% 48% 44% 56% 52% 49% 48% 47% 47% 52% 45% Premier tour 59% Second tour L économie française Élection américaine Élection présidentielle française L économie mondiale Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin 10

11 Niveaux de confiance comparés : 2012 / 2017 Concernant les perspectives des 6 prochains mois, diriez-vous que vous êtes très confiant, assez confiant, assez inquiet, très inquiet, pour % 81% 85% 82% 84% 87% 70% 77% 77% 80% 78% 75% 85% 75% Votre entreprise 61% 56% 49% 48% 52% 59% 35% 32% 39% 37% 34% 30% 52% 47% 47% 45% L économie française 38% 25% 25% 30% 28% 30% Élection de François Hollande Élection de Emmanuel Macron L économie mondiale Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin 11

12 Prévisions d activité Quelle évolution du chiffre d affaires, par rapport à l année dernière, pensez-vous atteindre en fin d année? Premier semestre 2016 Premier semestre % 42% 43% 44% 42% 44% 40% 39% 39% 41% 50% 45% 47% 43% 48% 46% Croissance 36% 41% 42% 36% 41% 32% Été % 37% 33% 38% 34% 38% 40% 42% 40% 44% 20% 19% 19% 24% 21% Stabilité 11% 12% 14% 13% 11% 12% 14% 10% 10% 7% 8% Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin Décroissance 12

13 Prévisions de l évolution de l emploi salarié à 6 mois Au cours des 6 prochains mois, votre entreprise envisage-t-elle de? Premier semestre 2016 Premier semestre % 25% 16% 14% 18% 15% 18% 17% Été % 14% 15% 19% 18% 22% 21% 23% augmenter le nombre de salariés 8% 12% 9% 11% 10% 11% 8% 11% 13% 10% 8% 7% 9% 9% 8% 5% réduire le nombre de salariés Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin 13

14 21 juillet place de la République Paris

15 15 place de la République Paris «Notre mission est de permettre à nos clients de comprendre de manière simple et rapide leur environnement actuel et futur, pour mieux décider aujourd hui, agir demain et imaginer après-demain.»