Les résultats consolidés 2003 du groupe Elior

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1 Les résultats consolidés 23 du groupe Elior Coordination Nationale CGT groupe Elior A.Kerbal D.Sanchis 29 novembre 24

2 Introduction La nomination d'un expert comptable en 23 (le cabinet ACF), comme nous l'avions suggéré l'année dernière, permet de préciser de nombreuses données et constitue une amélioration significative pour éclairer les élus sur les résultats et les performances du groupe. Nous nous contenterons, par conséquent, d'utiliser les données de l'expert comptable complété par certains éléments du rapport à l'assemblée générale pour présenter de manière synthétique les résultats, avec l'objectif de simplifier leur compréhension par les élus et les salariés du groupe. Comme nous l'avons signalé dans notre rapport sur le tableau de bord social du groupe en 23, il serait souhaitable, cependant de mieux articuler les données sociales et financières afin de gagner en cohérence et en fiabilité pour l'analyse des performances du groupe. 2

3 Une forte évolution du CA du groupe par le développement des activités internationales et par croissance externe en 23 Evolution du nombre de points de vente du groupe Elior dans le monde 2-23 nb 16 +5,8% ,4% Evolution du CA du groupe Elior dans le monde 2-23 Millions 3 +1,8% +33,5% 2 328, , , , , ,8 982,2 1 74,5 5 France International Total ,6% % Une répartition de l'activité qui reste dominée par la restauration collective et plus particulièrement par le secteur des entreprises en 23 18, , ,2 12 9,6 Santé résidences Enseignements Entreprises Autoroutes Aéroports Ville 1 11,8 13 3

4 Le CA, mais surtout la marge commerciale et la création de richesses (VA) progressent en 23 grâce à de bonnes performances dans la gestion des achats, des stocks malgré une dérive des charges externes % , ,8 4 5,5 4,3 4 2,3 1,3 2 Inflation Nb restaurants CA Marge commerciale Achats Charges externes Valeur Ajoutée Une progression du CA près de 2 fois supérieure à l'inflation. Une hausse de la marge brute de +5,5% liée à une hausse des achats et des stocks (+1,3%) moins importante que celle du CA qui permet donc une nette amélioration du taux de marge qui passe de 64,8 en 22 à 65,7 en 23. La valeur ajoutée (création de richesses) augmente de 4,3%. Cette progression moins élevée que celle de la marge à cause de la très forte progression des charges externes (+9,9%). L'analyse de cette évolution n'est pas aisée compte tenu de la défaillance du système informatique en 22 suite aux problèmes et à l'abandon du projet E 21. Néammoins, on peut souligner la très forte augmentation du poste loyer (+15,7%). On peut noter une augmentation de l'ensemble des charges externes de +2,7% depuis 21. Il conviendra d'être attentif à l'évolution de ces charges l'an prochain afin de vérifier la réalité des prélèvements éventuels qui pourraient être réalisés par les actionnaires par ce biais et qui pourraient aboutir à minimiser la création de richesse réelle des salariés du groupe. 4

5 De plus, la valeur ajoutée affectée au profit d'exploitation augmente 1,5 fois plus, que celle pour l'emploi, tandis que seule la part qui revient à l'etat qui régresse. La richesse créée affectée au personnel (salaires + "Charges sociales" + Intéressement + Participation) augmente de +4,3%. Les Impôts (d'exploitation et sur les bénéfices) réduits des subventions d'exploitation baissent nettement (-12,2%). Tandis que le profit d'exploitation (Excédent Brut d'exploitation) augmente de +1,% soit plus de 1,5 fois plus vite que le personnel. % ,3 % Evolution de l'affectation de la Richesse créée en % 82,2 81,2 81,3 Personnel 5,4 5,1 4,3 2,8 3,3 3,1,7,7,9 Etat Evolution des composantes de la richesse créée en 23 1 Org. financiers Profit conservé Actionnaires -1 Personnel Etat Profit d'exploit. Dividendes Organismes financier Profit conservé 11,8-2,6 1,1 8,8 9,6 1,

6 Les bons résultats économiques de l'entreprise ne profitent pas aux salariés et financent pour l'essentiel les dividendes des actionnaires ou l'accumulation du profit dans l'entreprise en euros / salarié Répartition de la richesse créée par salarié en 21, 22 et 23 -,2% -,2% +5,4% +5,3% +7,% -6,7% VA Personnel Résultat exploitatio Entreprise Actionnaires Org. financiers , , , ,7 16,1 667, ,8 21 4, 2 696, ,6 224,7 857, ,9 21 5, , , 24,4 799,3 Le profit d'exploitation représente l'équivalent de emplois à temps plein payés au Smic en 23. Le solde conservé par l'entreprise risque de servir sans doute encore au financement des acquisitions réalisées ces dernières années et celles à venir... Il représente l'équivalent de 8.12 emplois à temps plein payés au SMIC. Chaque salarié a généré, en 23, un profit total de (18.62 francs), dont 24 (1.577 francs) vont être distribués aux actionnaires et 799 (5.243 francs) aux organismes financiers (banques et organismes prêteurs). 6

7 Si la situation financière de l'entreprise apparaît saine, La politique de croissance externe contribue à poursuivre l'accumulation financière +6,5% 2 Les immobilisations totales augmentent (+6,5%). 1 5 Cela se traduit en particulier par le renforcement du patrimoine corporel (+2,4%), incorporel (+9,5%) et surtout financier (+145,6%) ,4% +9,5% +145,6% La situation financière de l'entreprise apparaît relativement endettée avec un patrimoine constitué pour l'essentiel par le fonds de commerce et une dépendance à l'égard capitaux étrangers assez importante même si elle diminue sensiblement sur la période Total Immo. Immo. Corp. Immo. Incorp. Immo. financières 1 587,4 517,4 31,4 24, ,2 566,3 317,7 6,9 En % Taux d'indépendance financière (capitaux propres / capitaux permanents) ,7 34,

8 La productivité apparente du travail augmente sur la période 2-23, tandis que celle du capital baisse fortement. Cela met en évidence le manque d'efficacité d'une politique d'accumulation du capital au détriment de l'emploi Evolution de la productivité du travail et du capital de 2 à 23 Indice 1 en 2 1, 94,7 82,7 13,1 12, (1) La productivité du travail est calculée par le rapport valeur ajoutée / sal (2) La productivité du capital est calculée par le rapport VA / Immobilisations 75,1 73,5 Travail (1) Capital (2) 8