COMPOSITION DE L ALLOCATION COMPOSITION & RÉPARTITION Composition du portefeuille, et répartition par Société de Gestion ISIN PORTEFEUILLE SOCIÉTÉ DE GESTION % Cette répartition n est pas figée dans le temps et est susceptible d évoluer à tout moment
PERFORMANCE À 5 ANS INDICES DE MARCHÉS - FONDS SOUS-JACENTS Performance cumulée de l allocation et des indices de marché Performance cumulée des fonds sous-jacents Cette répartition n est pas figée dans le temps et est susceptible d évoluer à tout moment
PERFORMANCE À 5 ANS INDICES DE MARCHÉS - FONDS SOUS-JACENTS Répartition géographie 70,3% 14,0% 11,0% 4,8% Europe Amérique du Nord Asie Emergents Cette répartition n est pas figée dans le temps et est susceptible d évoluer à tout moment
GESTION ALTERNATIVE DÉCORRELLÉE H2O ALLEGRO - ALTIMEO OPTIMUM Fonds alternatifs qui arrivent à générer des performances avec des stratégies situées à la frontière entre la gestion traditionnelle et la gestion alternative Présentent des performances décorrelées des marchés (coefficients de sensibilité beta proches de 0) H2O Allegro - Fonds obligataire alternatif global macro prenant des positions sur les marchés obligataires internationaux ( souverains, corporate) et sur les devises - Volatilité cible entre 4% et 8%: 6,35% à 1 an - Bonne performance en 2013: + 20,19% versus -1,48% pour la catégorie des fonds classiques «Obligations monde» Altimeo Optimum - Fonds actions alternatif «event driven» qui cible une performance absolue supérieure à l EONIA avec une volatilité de maximum 5% - Investit dans les sociétés cibles des M&A annoncées en Europe et aux US - Exposition nette actions proche de 0% - A généré + 16,63% en 2013 avec une volatilité à 1 an de 6,69% - Coefficient de sensibilité au S&P 500 /CAC 40 depuis création : 0,03/0,02 ALTIMEO EONIA Capitalisée EPF OCF (C) Performance Absolue
GESTION TOUT-TERRAIN ARTY - CPR CROISSANCE REÉCTIVE Fonds diversifiés qui réussissent à capter les opportunités sur plusieurs classes d actifs Niveaux de risque maitrisés Arty - Une poche actions (jusqu à 50% du fonds) qui est un condensé des portefeuilles actions de la Financière de l Echiquier - Une gestion de taux centrée sur la qualité de l émetteur et moins sur le caractère attractif du rendement du titre considéré - 2013 : +8,25% avec une volatilité annualisée inférieure à 5% CPR Croissance Réactive - Peut investir sur 23 classes d actifs différentes (dont actions de 20% à 80%) - Approche multi-scénarios ( scénario central et scénarios alternatifs) qui permet un degré très élevé de diversification du portefeuille Très bonnes années 2008 (classement dans les premiers 32% de sa catégorie) et 2011 (+3,23% - top 2% de sa catégorie) - À 5 ans: performance moyenne annuelle de 10,19% avec une volatilité inférieure à 6% CPR Croissance Réactive P Carmignac Patrimoine A EUR acc
GESTION EUROPÉENNE COMPLÉMENTAIRE RENAISSANCE EUROPE - ALKEN EUROPEAN OPPORTUNITIES Renaissance Europe - Privilégie les valeurs de croissance - Très bonne évolution sur les marchés baissiers (beta de 0,68 à 5 ans) - 2008: -29,09% vs -40,75% pour son indice (meilleurs 2% de sa catégorie) - Surperforme sa catégorie (en orange) à 5 ans avec une prise inférieure de risque (volatilité annualisée de 9,52% pour le fonds vs 20,56%) Renaissance Europ C Alken European Opportuniti Europe OE Europe Large-Ca Europe OE Europe Large-Ca Alken European Opportunities - + 32,74% en 2013 vs 21,69% pour sa catégorie (en rouge) - Orientation value
GESTION EUROPÉENNE COMPLÉMENTAIRE RENAISSANCE EUROPE - ALKEN EUROPEAN OPPORTUNITIES Avantages de la combinaison action value-croissance Alken European Opportunities EU1 Renaissance Europ C