SERVICES FINANCIERS SPECIALISES

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1 SERVICES FINANCIERS SPECIALISES Financement des entreprises Didier Alix Journée Investisseurs Société Générale 19 avril 2002

2 Avertissement Cette présentation comporte des éléments de prévision (projections 2004 en environnement de moyenne de cycle), qui incluent des commentaires relatifs à nos objectifs et stratégies, et les résultats de nos opérations et de nos activités dans les conditions ons d environnement et de risque décrites. Toutefois, par nature, ces projections reposent sur de nombreuses s hypothèses, incertitudes et opportunités à la fois générales et spécifiques. Le risque existe e donc que ces projections ne soient pas atteintes. Nous recommandons donc aux lecteurs de cette te présentation de ne pas accorder à ces projections une confiance injustifiée dès lors que e de nombreux facteurs pourraient faire que les résultats futurs du groupe diffèrent de ces projections. Ces projections peuvent être notamment influencées par des facteurs tels que les fluctuations des taux d intérêt, des taux de change, des indices des marchés, les effets de la concurrence dans les domaines où le groupe opère, les changements dans les conditions c économiques, politiques, réglementaires et technologiques. Nous soulignons que e cette liste de facteurs n est pas exhaustive. Avant de fonder une décision sur les éléments de cette présentation, les investisseurs doivent considérer ces facteurs d incertitude et de risque. Société Générale

3 Trois métiers principaux Financement des entreprises "Vendor Programmes" Financement direct & via partenaires Prescription via SG et etcrédit du du Nord Des grandes entreprises aux PME Des grandes entreprises aux professionnels Biens d'équipement, matériel informatique & transport (hors automobile) Société Générale

4 Marché du leasing en Europe (2000) Production Matériel informatique Big Ticket 14% 6% Autres 6% 32% Automobile Allemagne 12% 19% France Transport routier 16% Total Marché : 149 MdEUR (l offre SGVS ne couvre pas les segments Auto, Big Ticket et Autres) Source : Leaseurope hors Immobilier 26% Biens d'équipement RU Scandinavie 26% 4% 6% Europe de l'est 11% 6% Autres pays de l'europe de l'ouest 16% Italie Espagne Répartition géographique des segments de marché couverts par SGVS (soit : 83 MdEUR) Société Générale

5 Évolution du marché (France & Allemagne) Croissance de la production : + 5%/an 3 pts au-dessus de la croissance du PIB Un taux de pénétration croissant Md EUR 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% Utilisation accrue du leasing pour financer les investissements % 10% Volume de production Taux de pénétration du leasing Sources : ASF, IFO Société Générale

6 Encours gérés par SGVS (prêts et leasing), fin 2001 Total encours = 10,4 MdEUR Réseaux Société Générale et Crédit du Nord 10% 40% Prescripteurs 50% Autres Direct Divers * Italie 11% 13% 27% France Par canal Transport 29% 10% 28% Informatique 49% 33% Allemagne Par pays Par secteur Biens d'équip. * via réseaux Société Générale et Crédit du Nord Société Générale

7 Présence européenne RU FR PB BEL CH ALL ITL POL CZK SLOV AUT HONG P ESP Présence dans 14 pays, 97 % du marché européen du leasing Société Générale

8 Principaux concurrents * Production (en MdEUR) Présence (nb de pays) BNP Paribas Lease Group (2001) SG (2001) 5,3 5, Hors Immobilier et Financement automobile De Lage Landen (2001) ING Lease (2000) 5,6 4, Y compris Immobilier et Financement automobile * Chiffres non disponibles pour GE Capital Société Générale

9 Facteurs clés de succès Taille critique Couverture européenne pour répondre aux besoins des prescripteurs internationaux Base de clientèle importante Coût de refinancement bas Grpe avant acquisition - + Gpe après acquisition Notoriété et image de marque Spécialisation, connaissance des actifs financés et des prescripteurs Contrôle des risques (financement adossé à des actifs, exposition limitée sur la valeur résiduelle) Industrialisation des process pour diminuer les coûts Systèmes experts, gestion back-offices/middle-offices et recouvrement Société Générale

10 Intégration de GEFA augmentation du PNB Création d'une marque européenne Commercialisation sous la marque "SGVS" Société Générale Vendor Services à travers l Europe (marque "GEFA" encore utilisée en Allemagne) Création de trois principales lignes métiers :"High-Tech", "Equipment" et "Transport" Partage du savoir-faire et des partenariats européens entre Franfinance & GEFA Position forte de Franfinance en financement de matériel informatique et de GEFA en financement de véhicules lourds et de biens d équipement Augmentation des marges et des commissions de service Pouvoir de négociation commerciale accru Variation des marges en fonction du risque Société Générale

11 Intégration de GEFA réduction de coûts Rationalisation du dispositif Optimisation des process Industrialisation du traitement du «Small Ticket» Exploitation du savoir-faire de Franfinance Refonte du système informatique Optimisation de la gestion des approvisionnements au sein de la Société Générale Baisse de 10 % des charges d'exploitation en Allemagne d'ici 2004 Société Générale

12 Perspectives financières Encours pondérés (MdEUR) 7,7 10,5 + 11%/an Coefficient d'exploitation 63% <50% ROE 11,3% >15% Société Générale

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