Résultats annuels 2010

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1 Résultats annuels 2010 Paris, le 30 mars 2011 Slide 1 / 36 Réunion SFAF 30 mars Faits marquants 2010 Une croissance portée par l Automotive Une rentabilité impactée par les Télécommunications Automotive (86,5 % du CA) Redressement plus net du marché Entrée en production des nouveaux produits Reconstitution du chiffre d affaires récurrent Surcoûts directs et indirects liés à la pénurie des composants Meilleure rentabilité suite aux plans d économie successifs Télécommunications (13,5 % du CA) Activité fragilisée : décalage des commandes dans le militaire et marché du Broadcast difficile Plan de restructuration provisionné sur 2010 pour un retour à l équilibre en 2011 Slide 2 / 36 Réunion SFAF 30 mars

2 Perspectives 2011 Nouvelle hausse de la rentabilité pour l Automotive Atteinte de l équilibre pour les Télécommunications Automotive Poursuite de la croissance Montée en puissance des nouvelles lignes de produit 3 nouveaux contrats significatifs déjà conclus début 2011 Compétitivité préservée en Tunisie Interrogations sur l évolution du marché des composants suite à la catastrophe au Japon Télécommunications Broadcast : démarrage du marché complémentaire (numérique) Reprise des investissements dans l énergie Abaissement du seuil de rentabilité Slide 3 / 36 Réunion SFAF 30 mars Sommaire Activité 2010 Résultats annuels 2010 Objectifs & perspectives Bourse Slide 4 / 36 Réunion SFAF 30 mars

3 Automotive La pénurie de composants en 2010 Après deux années de crise, la reprise des marchés de l électronique a créé une pénurie des composants Les composants représentent 70 % des achats d ACTIA GROUP Politique prudente pour réduire les risques de rupture de production Sur-stockage de composants : + 4 M à fin 2010 Surcoûts liés : o Financement du BFR par endettement o Absence de baisse des coûts des composants (-3 à 5 % habituellement) t) o Lancement des productions en plus petite série o Surcoûts transports urgents (achats et ventes) Slide 5 / 36 Réunion SFAF 30 mars Automotive Diagnostic électronique constructeur + Succès des étapes clés : PSA : déploiement 2 ème semestre Progression sur les «nouveaux» constructeurs : 4 chinois : Shanghaï GM, SAIC, Chery, Geely 1 indien : Ashok Leyland Diversification réussie : STRATOR (bureaux de tabac) Médical Slide 6 / 36 Réunion SFAF 30 mars

4 Automotive Multi-Diag pour les réseaux de SAV + Déploiements chez les nouveaux clients : RENAULT : dynamisation des modes de commercialisation EUROMASTER : 100% des livraisons 2010 effectuées en France Référencement au niveau européen + Progression des abonnements : Poursuite du développement du parc installé (1.720 appareils) Taux de renouvellement de 47 %, soit une progression des ventes de + 30 % Nouveau mode de production de logiciel M 61 6,1 60 6,0 58 5,8 5,5 0,9 1,8 2,3 2,9 MAN : succès CA outils CA abonnements Slide 7 / 36 Réunion SFAF 30 mars Automotive Équipements de garage Marché atone - Report au 1 er janvier 2012 de la réglementation sur le Contrôle Technique des 2 roues Slide 8 / 36 Réunion SFAF 30 mars

5 Automotive Systèmes embarqués + Une reprise à plusieurs vitesses Reprise des poids lourds marquée selon les zones géographiques (de + 25 à + 70%) Meilleure dynamique que prévue pour les véhicules industriels Une offre renforcée qui permet de rattraper le niveau de ventes auprès des clients + Portails télématiques (S2) : VOLVO CARS UD Trucks (Nissan Diesel) Transport en commun : Architecture modulaire et évolutive Tracteurs : CNH Véhicules électriques : Bolloré / Autolib Slide 9 / 36 Réunion SFAF 30 mars Automotive Systèmes embarqués Audio & Vidéo : + Poursuite de la progression dans le ferroviaire Développement au Mexique États-Unis : + Forte activité dans les véhicules militaires Slide 10 / 36 Réunion SFAF 30 mars

6 Automotive Manufacturing + - Une activité à pleine charge : Progression des ventes pour Continental Nouvelles références dans le secteur aéronautique Impact de la crise des composants sur la productivité et les stocks Slide 11 / 36 Réunion SFAF 30 mars Télécommunications Broadcast & Stations terriennes - Broadcast : Stations terriennes : Peu d évolution sur le marché des Report de livraisons et des prestations collectivités locales pour la TNT MCO liées sur 2011 Pas de lancement d activité pour la radio numérique en Europe - Décision de restructuration de la branche Slide 12 / 36 Réunion SFAF 30 mars

7 Télécommunications Restructuration de la branche + - Création de 4 Directions Opérationnelles Broadcast, Ferroviaire et Transport Satcom Infrastructure Réseaux Télécoms Energie Aéronautique Défense Optimisation de la production 52 suppressions de postes Charges de restructuration : 2 M sur 2010 Baisse ponctuelle de la productivité liée à la mise en place du plan Création d une direction des achats Un objectif de retour à l équilibre à fin 2011 Slide 13 / 36 Réunion SFAF 30 mars Sommaire Activité 2010 Résultats annuels 2010 Objectifs & perspectives Bourse Slide 14 / 36 Réunion SFAF 30 mars

8 Résultats annuels 2010 Groupe : Une rentabilité impactée par les Télécommunications CA ROC RO RN 246,8 6,2 223,7 3,6 1,1 0,4 < 2,9>< 3,5 > Comparatif en M Chiffre d affaires Résultat Opérationnel Courant Résultat Opérationnel Résultat Net CA annuel en hausse de 10,3%, porté par : l Automotive avec des ventes en croissance de 13,2 % les filiales à l international dont les ventes ont progressé de 18,1 % et représentent désormais 52,2 % du CA consolidé ROC en hausse de 5,1 M grâce aux performances de l Automotive RO impacté par la restructuration des Télécommunications RN impacté par l impôt des filiales bénéficiaires (+4,1M ) Slide 15 / 36 Réunion SFAF 30 mars Résultats annuels 2010 Automotive : redressement des ventes et de la rentabilité CA ROC 9,4 RO 9,5 RN 213,5 188,6 4,1 3,9 3,3 0,8 Comparatif en M Chiffre d affaires Résultat Opérationnel Courant Résultat Opérationnel Résultat Net Redressement de l activité : CA + 13,2 % Hausse de + 5,3 M du ROC : + Hausse de l activité té + Mesures d optimisation des coûts - Pénurie coûteuse de composants en 2010 Charge d impôt en augmentation de 3,6 M liée aux résultats bénéficiaires des filiales (international) Slide 16 / 36 Réunion SFAF 30 mars

9 Résultats annuels 2010 Télécommunications : année de la restructuration CA ROC RO RN 35,1 33,2 <2,1><2,9> <2,7> <5,6> <3,3> <6,5> Comparatif en M Chiffre d affaires Résultat Opérationnel Courant Résultat Opérationnel Résultat Net Poursuite de la baisse d activité : CA - 5,3% - Difficultés persistantes du marché du Broadcast - Décalage des réceptions de stations terriennes militaires Perte opérationnelle de <5,6> M - Restructuration de la branche totalement provisionnée à hauteur de 2 M - Plan de réduction immédiate des charges externes qui a permis dès le 2 nd semestre de dégager un ROC positif (+ 0,9 M ) Slide 17 / 36 Réunion SFAF 30 mars Résultats annuels 2010 Plein effet du plan de réduction des coûts dans l Automotive En M % Evolution 2010/ ,7 % / an 44,7 49,4 50,6 59,3 Hausse des achats consommés (+ 16,7%) liée au redressement de l activité 24,3-5,5 % / an 21,6 21,7 21,7 Nouvelle baisse des charges externes (- 5,5%) suite aux mesures de maîtrise des coûts S S S S Achats consommés Charges externes Slide 18 / 36 Réunion SFAF 30 mars

10 Résultats annuels 2010 Un plein effet du plan de réduction des coûts dans l Automotive (2/2) En M % Evolution 2010/2009 Coût des personnels internes (CDI, CDD) Coût des personnels externes (Soustraitants, Intérimaires) Chiffre d affaires + 4,1% / an Maîtrise des coûts des personnels grâce à l augmentation des effectifs en zone low cost et à l internalisation des compétences + 10,3 % / an 128,8 118,3 118,0 105,4 42,6 5,2 37,4 38,0 3,8 34,2 44,0 2,6 41,4 39,9 4,5 35,4 S S S S S S S S Slide 19 / 36 Réunion SFAF 30 mars Résultats annuels 2010 Une R & D optimisée ARDIA (Tunisie) Effectif R&D externe ,0 36,5 37, ,0 14,3 13, Effectifs R&D renforcée et structurée avec : La montée en puissance de ARDIA en Tunisie avec 155 ingénieurs fin 2010 : optimisation de la rentabilité des coûts d étude La légère reprise (+ 5,3%) de la part de R&D refacturée aux clients (50,0%) Une part toujours importante des amortissements liée aux projets innovants immobilisés Au meilleur niveau technologique Coût total en M Coût net en M Coût net = Coût total - Immobilisations (AMIC-TCP) - Refacturation - Crédit Impôt Recherche (taux 30%) / subventions + Amortissements Slide 20 / 36 Réunion SFAF 30 mars

11 Résultats annuels 2010 Compte de résultat simplifié (En M ) Chiffre d affaires 246,8 223,7 EBITDA (1) 11,8 8,4 Résultat opérationnel courant 6,2 1,1 Résultat opérationnel Coût endettement financier Impôts 3,6 < 3,0 > < 4,3 > 0,4 < 3,6 > 0,1 Résultat net < 3,5 > < 2,9 > (1) EBITDA : Résultat net + Charge d impôt + Intérêts et charges financiers + dotations aux amortissements Hausse de l activité de 10,3 % et forte progression du RO à 3,6 M Impact des pertes des Télécommunications Forte augmentation des impôts liés aux résultats bénéficiaires des filiales à l international Slide 21 / 36 Réunion SFAF 30 mars Résultats annuels 2010 Bilan simplifié ACTIF (en M ) 31/12/10 31/12/09 PASSIF (en M ) 31/12/10 31/12/09 Actifs non courants Survaleurs Immos incorporelles Stocks Clients 77,97 22,29 23,41 65,25 73,62 73,89 Capitaux propres 59,04 62,01 22,29 21,82 Immos corporelles 19,52 18,62 Immos financières 0,91 0,78 Impôts 11,83 10,39 Actifs courants 164,14 160,96 61,50 69,14 Autres créances 7,14 10,93 Trésorerie & équivalent 18,14 Dettes non courantes 37,38 35,67 Dettes financières 32,19 31,51 Provisions 5,19 4,17 Dettes courantes 145,69 136,18 Provisions Dettes financières 8,52 58,74 5,95 56,79 Fournisseurs 39,56 38,34 19,39 Dettes diverses 38,87 36,10 TOTAL 242,11 234,86 TOTAL 242,11 234,86 Gearing de 122 % contre 109 % fin 2009 Hausse des stocks liée à la pénurie des composants (+ 4 M ) Financements moyen/long terme sécurisés (+ 19,2 M ) Slide 22 / 36 Réunion SFAF 30 mars

12 Résultats annuels 2010 Flux simplifiés de trésorerie (En M ) Activités opérationnelles Résultat net de la période Dont amortissements & provisions Variation du BFR Flux net de trésorerie 31/12/10 31/12/09 < 3,52 > 11,32 < 2,95 > 8,13 < 2,92 > 9,31 7,13 18,77 Activités d investissements Dont acquisitions d immobilisations Flux net de trésorerie < 10,02 > < 9,58 > < 9,99 > < 9,59 > Activités de financement Émissions et Remboursements d emprunts Intérêts payés Flux net de trésorerie 4,31 <267> 2,67 1,62 0,36 <288> 2,88 < 3,54 > Variation de trésorerie Trésorerie à la clôture 0,42 < 19,55 > 5,70 < 19,97 > Gestion rigoureuse de la trésorerie avec le financement de la R&D sur le long terme alors que la pression sur le BFR s est accrue avec la pénurie des composants Slide 23 / 36 Réunion SFAF 30 mars Sommaire Activité 2010 Résultats annuels 2010 Objectifs & perspectives Bourse Slide 24 / 36 Réunion SFAF 30 mars

13 Objectifs Hausse de 4 à 6 % du chiffre d affaires 2011 : Poursuite de la dynamique de croissance rentable de la branche Automotive Redressement de la branche Télécommunications Assurer un retour à l équilibre dès 2011 des Télécommunications Slide 25 / 36 Réunion SFAF 30 mars Perspectives Concentration de l offensive commerciale sur des projets à forte valeur ajoutée Constructeurs : Poids lourds : Volvo, Scania, Man, Daf, Bus & Cars : Iveco et constructeurs chinois Véhicules spéciaux : Terex, CNH, Poclain, De nouvelles approches : Constructeurs ferroviaires Gestionnaires de flotte (de toute nature) Diversification dans le secteur médical Slide 26 / 36 Réunion SFAF 30 mars

14 Perspectives Automotive : Le redressement du secteur se poursuit Faible visibilité sur l évolution lévolution du marché des composants (Japon) Compétitivité préservée en Tunisie Difficultés liées à la sécurité depuis début 2011 (10 jours d arrêt) : Le personnel s est engagé à rattraper le retard d ici la fin d année, l usine tourne actuellement à 100% de sa capacité Décision de renforcer la capacité de production localement : Nouveaux outils (lignes CMS), mis en place avant la fin du T1, qui accroissent la capacité de production (+25%) Montée en puissance d ACTIA Tunisie Slide 27 / 36 Réunion SFAF 30 mars Perspectives Automotive : 3 nouveaux contrats significatifs déjà conclus début contrats avec des constructeurs européens Prestations de services sur 5 ans pour le déploiement au niveau mondial des outils de diagnostic constructeur Production sur 2 ans de la tablette PC de diagnostic pour le réseau monde Production en série à partir de septembre 2011 pour la voiture électrique Bolloré Boîtier électronique de la chaîne de traction : véhicules sur Autolib La poursuite des investissements en R&D pendant la crise porte ses fruits Slide 28 / 36 Réunion SFAF 30 mars

15 Perspectives Télécommunications : Broadcast : Démarrage du marché complémentaire du numérique avec les collectivités locales Nouveau contrat avec TDA - Télé Diffusion Algérienne - (avec SATCOM) Energie : Reprise des investissements dans l énergie Slide 29 / 36 Réunion SFAF 30 mars Sommaire Activité 2010 Résultats annuels 2010 Objectifs & perspectives Bourse Slide 30 / 36 Réunion SFAF 30 mars

16 Bourse Répartition du Capital 5,8 % 6,8 % 15,3 % 18,0 % % détention % contrôle 49,8 % 55,3 % 29,1 % 19,9 % Familles PECH & CALMELS SIDMIA SALVEPAR Public Pacte d actionnaires actions Capitalisation boursière au 28/03/11 : 30,7 M Cours au 28/03/11 : 1,53, + 17,57 % depuis 1 er janvier 2011 Euronext Paris compartiment C Code ISIN : FR ATI Slide 31 / 36 Réunion SFAF 30 mars Sommaire Activité 2010 Résultats annuels 2010 Objectifs & perspectives Bourse Annexes Slide 32 / 36 Réunion SFAF 30 mars

17 Présentation générale Équipementier électronique à forte valeur ajoutée Positionnement clé : les systèmes embarqués Électronique / Informatique / Autonome / Interactif Environnement / Sécurité / Communication Une présence sur deux marchés Automotive : 86,5 % du CA Télécommunications : 13,5 % du CA Des efforts d innovation soutenus pour répondre à des cahiers des charges de plus en plus complexes Un département R&D de plus de 540 personnes R&D : 37,9 M (15,4 % du CA 2010), dont immobilisés 5,7 M (2,3 % du CA 2010) Autres investissements immobilisés : 4,3 M (1,7 % du CA 2010) Slide 33 / 36 Réunion SFAF 30 mars Présentation générale Une présence sur 4 continents ACTIA Nordic ACTIA Corp. ACTIA Inc ACTIA NL ACTIA UK ACTIA Muller UK ACTIA VideoBus ACTIA Muller España ARDIA CIPI ACTIA ACTIA Tunisie I+ME ACTIA ACTIA Polska ATAL ACTIA Italia ACTIA China ACTIA de Mexico ACTIA India ATON ACTIA Muller ACTIA AIXIA ACTIA do Brasil collaborateurs dans 15 pays ACTIA ACTIA Automotive Sodielec Slide 34 / 36 Réunion Réunion SFAF SFAF 3015 mars septembre

18 Présentation générale Un portefeuille fidélisé de donneurs d ordre prestigieux Automobile Poids lourds / bus & cars Autres Constructeurs Entretien SAV Slide 35 / 36 Réunion SFAF 30 mars Vous remercie de votre attention Prochaine communication : CA T : Vos contacts: ACTIA GROUP Catherine MALLET catherine.mallet@actia.fr CAP VALUE Gilles BROQUELET - Édouard MIFFRE gbroquelet@capvalue.fr Pour toute information : ACTIA GROUP 25 Chemin de Pouvourville - BP TOULOUSE Cedex 4 Tél.: Fax: Slide 36 / 36 Réunion SFAF 30 mars