SAJE accompagnateur d entrepreneurs Financement

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1 Geneviève Grandbois Propriétaire de Chocolats Geneviève Grandbois Janvier 2014 SAJE accompagnateur d entrepreneurs Financement 1

2 Contenu de la présentation: Les entrepreneurs et la gestion financière Les principes de bases en financement Les premières sources de financement Les principaux critères d évaluation 3 En gestion financière, plusieurs entrepreneurs: En possèdent une connaissance (et un intérêt) limitée N aiment pas «les chiffres» Mon comptable va s en occuper! Mieux placer pour prévoir les finances 4 2

3 Avant de courir après son financement : Définir ses besoins!!! 5 Raisons pour chercher du financement: Besoins liés au fonds de roulement Achat d inventaire; financement des comptes clients; embauche d employés; Commercialisation; exportation; R&D Besoins à long terme Achat d équipements Améliorations locatives Achat d une bâtisse 6 3

4 Chiffrer, détailler et justifier ses besoins: Faire des prévisions financières(2 ans) Budgetdecaisse États des résultats prévisionnels Bilansproforma Obtenir des soumissions si nécessaire 7 Lorsqu on sait ce que l on cherche: Trouver l argent!!! 8 4

5 Pour financer ses projets, deux possibilités existent: 1. Financer soi-même (mise de fonds) 2. Chercher le financement ailleurs (dette) (Actif = Passif + Capitaux propres) 9 La mise de fonds: Argent liquide Actifs personnels Argent des proches (Love Money) Bourses et subventions Anges financiers 10 5

6 La mise de fonds: De façon générale, doit représenter au minimum20%ducoûtduprojet Dans bien des cas, elle devra être supérieur à ce montant 11 Le financement par la dette (principaux types de dette): Court terme: La marge de crédit (prêt d exploitation) Long terme: Le prêt à terme 12 6

7 Marge de crédit Prêt à terme (garanti) Prêt à terme (PPE) Autres types de dettes Prêt à terme non garanti Crédit Bail, affacturage Dette subordonnée Débenture Quasi équité 75 % des CAR 50 % de l inventaire jusqu à 10 % du chiffre d affaires 40 à 80 % de l équipement 60 à 85 % de la bâtisse 90 % de l équipement 90 % des améliorations locatives Max 80 % de la valeur des actifs 13 Règle de base du financement par la dette : les actifs à court terme sont financés à court terme et les actifs à long terme sont financés à long terme 14 7

8 Règle de base pour être plus précis : les actifs à court terme sont LA PLUPART DU TEMPS financés à court terme et les actifs à long terme sont TOUJOURSfinancés à long terme 15 Financement à long terme Risque VS Rendement Risque Rendement Dette garantie _ (5 à 10 %) Dette non garantie (10 à 15 %) Action privilégiée (+ 20 %) Action ordinaire (+ 20 %)

9 Mythe et réalité: Bourses et subventions Financement participatif (Crowdfunding) Les anges financiers et le capital de risque 17 Mythe et réalité: Bourses et subventions Financement participatif (Crowdfunding) Les anges financiers et le capital de risque 18 9

10 Ne pas oublier la première source de financement LES CLIENTS!!! les fournisseurs également peuvent également contribuer 19 Exemple d un montage financier Coût du projet : $ Financement : $ Fond de roulement $ Marge de crédit $ Équipement $ Prêt équipement BDC $ Amélioration loc $ Prêt immobilier RBC $ Immeuble $ Bourse JP 6000 $ Mise de fonds $ 20 10

11 Sources de financement potentielles : Banques à charte; Fonds gouvernementaux: (MDEIE, DEC, etc.); Fonds Para-gouvernementaux: (CLD, CDEC, BDC, IQ, etc.); Sociétés spécialisées (crédit-bail, affacturage, etc.); Fonds sociaux: (FCJE, SIJ, ACEM, Femme essor, Afro entrepreneur. etc.); Fonds «institutionnels» (FSFTQ, Fondaction(CSN), etc.) Les clients et les fournisseurs; 21 Sources de financement les plus fréquentes : Banque traditionnelle CLD: Bourses Jeunes Promoteurs Fonds Locaux (géré par les cld) : SADC/CAE : Stratégie Jeunesse BDC: FCJE : Femmessor; fonds afro-entrepreneur; fonds Mosaïque: 22 11

12 Pour les programmes gouvernementaux : Moteur de recherche : 23 Critères d analyse: Chaque intervenant possède ses propres objectifs et ne recherche pas la même chose dans un projet: Organisme de développement économique Banque Ange financier Adaptez vos documents pour chaque demande! 24 12

13 Critères d analyse: La cote de crédit et le bilan personnel : Souvent le premier critère évalué avant d aller plus loin Qualité du promoteur et du «management» Qualité du projet Risque relié au secteur d activité 25 Critères d analyse : Réalisme financier: Rentabilité du projet (États des résultats) Capacité à repayer le prêt (budget de caisse) Mise de fonds des promoteurs (Bilan) Garantie et cautionnement possible, Capacité à réinvestir (bilan personnel) 26 13

14 Traitement de la demande par le prêteur : Le directeur de comptes est le vendeur (ce n est pas lui qui prend la décision) A besoin d une information précise et tangible Une partie du processus est mécanique (basée sur des informations objectives) Demande pièces justificatives pour chaque élément de l analyse 27 Commencer par des rencontres exploratoires Se présenter et mesurer l intérêt Connaître l offre et le processus de financement Connaître les critères d évaluations 28 14

15 Principales raisons des banquiers pour refuser un prêt : (études FCEI et ABC) 1. Niveau d endettement trop élevé 2. Manque de capitaux propres 3. Les garanties disponibles 4. La capacité de remboursement (trésorerie insuffisante) 5. Les antécédents de crédit (dossier de crédit) 6. Les compétences de la direction 7. Le risque relié à l entreprise (risque commerciale) 29 Questions Questions 15

16 Dax Dasilva Propriétaire de Xsilva Systems 16