Comment comprendre et exploiter vos chiffres? Vos chiffres sont vos alliés pour piloter votre activité (présentation)

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2 5 juin 2014 Comment comprendre et exploiter vos chiffres? Vos chiffres sont vos alliés pour piloter votre activité (présentation) Par Anne Chanteux (Trainconsult)

3 UTILISEZ VOS DONNEES COMPTABLES POUR MIEUX GERER ET DECIDER! CHANTEUX Anne Associée TRAINCONSULT SPRL Chargée de cours HEC ULg Consultante agréée RW CHANTEUX Anne 05/06/ PLAN DE LA SEANCE 1) CAS D APPLICATION : CAS «BONGOUT» 2) TRESORERIE <> RESULTAT 3) RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE TRESORERIE 4) SEUIL DE RENTABILITE 5) ANTICIPER ET SIMULER CHANTEUX Anne 05/06/

4 1. CAS D APPLICATION : CAS BONGOUT CHANTEUX Anne 05/06/ TRESORERIE <> RESULTAT Accent mis sur les aspects liés à la trésorerie car point critique dans de nombreuses entreprises (même parfois en cas de bénéfice au niveau du compte de résultats) CHANTEUX Anne 05/06/

5 2. TRESORERIE <> RESULTAT Compte de résultats Charges (décaissées / non décaissées) Produits (encaissés / non encaissés) Trésorerie Dépenses Recettes!!! Au décalage dans le temps CHANTEUX Anne 05/06/ TRESORERIE <> RESULTAT AUNIVEAUDULONGTERME: QuandonfaituninvestissementàLT(encompta:LT:>1 an!),ilfautàtoutprixpenseràlefinancerpardescapitaux à LT(apports du partenaire et/ou dettes bancaires LT)! CHANTEUX Anne 05/06/

6 2. TRESORERIE <> RESULTAT Exemple au niveau du court terme: CHANTEUX Anne 05/06/ TRESORERIE <> RESULTAT AUNIVEAUDUCOURTTERME: Il faut donc penser à financer et/ou réduire le besoin de financement de l activité (= BFR = besoin en fonds de roulement) plusieurs possibilités: cfr dia suivante CHANTEUX Anne 05/06/

7 2. TRESORERIE <> RESULTAT Réduire le BFR Financer le BFR Adapter les délais sans changer l activité diminuer les stocks ( plus grande rotation, JIT) diminuer les créances : réduire les délais de paiement mobiliser les créances (ex: factoring, ) augmenter les délais de règlement envers les fournisseurs Augmenter les capitaux permanents augmenter le capital augmenter les dettes LT Réduire les actifs immobilisés vendre des immobilisations corporelles liquider des participations Adapter l activité diminuer la durée du processus de production maîtriser la hausse du chiffre d affaires Autres techniques sales en lease-back crédits de caissepour solutions temporaires CHANTEUX Anne 05/06/ Relations «liquidité» -«rentabilité» LIQUIDITE + RENTABILITE «pleine forme» 3 «maladie chronique» - 2 «maladie passagère» 4 «fin prochaine» CHANTEUX Anne 05/06/

8 3. RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit! Une augmentation des ventes n entraîne pas automatiquement un accroissement des avoirs sur les comptes en banque! Une meilleure rentabilité n améliore pas nécessairement directement la situation de la trésorerie (à court terme)! CHANTEUX Anne 05/06/ RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit!(1) Exemple: La société SUPERJAM produit deux types de confiture : aux fraises et aux framboises Elle a une capacité de production de pots par période. Informations au sujet des prix, coûts et marges : CHANTEUX Anne 05/06/

9 3. RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit! (2) CHANTEUX Anne 05/06/ RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE Une augmentation des ventes n entraîne pas automatiquement un accroissement des avoirs sur les comptes en banque! Quid de la solvabilité des clients? Quid des conditions de paiement pour ces ventes supplémentaires? Influence du type de client Influence des habitudes de paiement dans le pays du client CHANTEUX Anne 05/06/

10 3. RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE Une meilleure rentabilité n améliore pas nécessairement directement la situation de la trésorerie (à court terme)! CFR CAS «BON GOUT» CHANTEUX Anne 05/06/ RELATIONS ENTRE VENTES RENTABILITE - TRESORERIE EN CONCLUSION : On peut être rentable sans être liquide et inversement! Important de suivre le résultat de mois en mois mais aussi de construire un tableau de trésorerie mensualisé. En cas d investissement et de croissance des activités penser à financer l investissement avec des capitaux LT mais aussi l accroissement du BFR (besoin en fonds de roulement)!!! Qu on travaille et vende peu ou beaucoup, il faut de toute façon supporter des coûts fixes! CHANTEUX Anne 05/06/

11 4. SEUIL DE RENTABILITE «A partir de quel chiffre d affaires commence-t-on à faire du bénéfice?» NOTION DE SEUIL DE RENTABILITE OU POINT MORT OU BREAK-EVEN POINT = NIVEAU D ACTIVITE, mesuréen quantitéde produits ou en chiffre d affaires, POUR LEQUEL L ENTREPRISE NE FAITNI BENEFICE NI PERTE Quand activité < niveau du seuil de rentabilité Quand activité > niveau du seuil de rentabilité PERTES BENEFICES CHANTEUX Anne 05/06/ SEUIL DE RENTABILITE Préambule : COUTS VARIABLES >< COUTS FIXES DISTINCTION SELON QUE LE COUT TOTAL CHANGE OU NON, EN FONCTION DU NIVEAU D ACTIVITE UN COUT EST VARIABLE quand son total change plus ou moins proportionnellementavec les variations de l activité exemples UN COUT EST FIXE quand son total reste inchangé lorsque l activité varie dans une certaine structure exemples CHANTEUX Anne 05/06/

12 4. SEUIL DE RENTABILITE EVOLUTION DE LA RENTABILITE SELON DIVERS NIVEAUX D ACTIVITE EXEMPLE : Prix de vente unitaire : 20 Frais variables unit : 15 Frais fixes : Activité normale : unités CHANTEUX Anne 05/06/ SEUIL DE RENTABILITE CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITE ON CHERCHE X : nombre d unités à vendre pour atteindre le S.R. RESULTAT = 0 CHIFFRE D AFFAIRES = COUT TOTAL CHIFFRE D AFFAIRES = FF + FV En introduisant x : X * PV unit = FF + (X * FV unit) X * (PV unit FV unit) = FF X * marge variable unit = FF X = FF marge var. unit. On peut aussi l exprimer en chiffre d affaires global à réaliser! Soit Y : chiffre d affaires au niveau du S.R. Y = FF marge var. en % du C. Aff. CHANTEUX Anne 05/06/

13 4. SEUIL DE RENTABILITE APPLICATION A NOTRE EXEMPLE X = = unités 5 Y = = euros de chiffre d affaires 25 % = unités à20 euros pièce VERIFICATION: ( * 20) ( * 15) = = 0 CHANTEUX Anne 05/06/ SEUIL DE RENTABILITE PROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS Jusqu ici, nous avons appréhendé le calcul et la représentation graphique du seuil de rentabilité pour un seul produit et/ou un seul chiffre d affaires global! cas d école En réalité, une entreprise fabrique plusieurs produits! Que faire? Se servir de la formule avec Y (FF / marge var en % du CA) car ainsi, on obtient un CA global qu on peut ventiler ensuite. CHANTEUX Anne 05/06/

14 4. SEUIL DE RENTABILITE PROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS CHANTEUX Anne 05/06/ SEUIL DE RENTABILITE PROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS 1) Calculer un montant globalde ventes à atteindre qui correspond au seuil de rentabilité en (cfrformule avec Y) A cette étape, NE PAS considérer les produits et/ou les services séparément! Il faut juste calculer un taux moyen (!!!«moyenne pondérée») de marge variable en % des ventes 2) Scinder le seuil de rentabilité global entre les divers produits sur base du % de chiffre d affaires de chaque produit dabs le montant global des ventes pévues pour l année prochaine. APPLICATION AU CAS «BONGOUT» CHANTEUX Anne 05/06/

15 4. SEUIL DE RENTABILITE SEUIL DE RENTABILITE ET PRISE DE DECISIONS LES ANALYSES SUR BSE DU SR SONT TRES UTILES POUR FAIRE DES SIMULATIONS DANS DIVERSES SITUATIONS : Fixation du prix de vente; Politique d investissement (à quelle hauteur doit être le SR quand les coûts fixes augmentent?) Actions sur les coûts variables Introduction de nouveaux produits Abandon de divers produits ou branches d activités MAIS!!! LES ANALYSES DE SR ONT AUSSI DES LIMITES!!! (car reposent sur diverses hypothèses) CHANTEUX Anne 05/06/ ANTICIPER ET SIMULER PILOTER UNE ENTREPRISE = L AMENER VERS UNE SITUATION DETERMINEE L entreprise décide de se fixer une STRATEGIE pour atteindre des OBJECTIFS et doit ensuite la décliner en ACTIONS de tous les jours CHANTEUX Anne 05/06/

16 5. ANTICIPER ET SIMULER Analogie avec un voyage, une course cycliste, Objectifs Contraintes Perturbations Pilote Commande Système Mesure et adaptations -Le pilote conduit son système en fonction de ses objectifs. -Le pilote est soumis à un certain nombre de contraintes internes et externes. -De son côté, le système subit des perturbations. -Le pilote prend des décisions, les corrige et les ajuste en fonction des informations transmises par son système de mesure. CHANTEUX Anne 05/06/ ANTICIPER ET SIMULER Objectifs Simulation 1 Simulation 2 Simulation 3 Résultats pas OK! Résultats OK! Résultats pas OK! Plans d action Mise en oeuvre CHANTEUX Anne 05/06/

17 5. ANTICIPER ET SIMULER Importance de mesurer à l avance l impact de diverses décisions possibles sur : le résultat la trésorerie (!!! À mensualiser) le seuil de rentabilité CHANTEUX Anne 05/06/ EN SYNTHESE Fixer les objectifs Simuler et mesurer ANTICIPER ET REAGIR! Décider et agir Mesurer Réagir CHANTEUX Anne 05/06/

18 LA S.A. BON GOUT La S.A. BON GOUT est une jeune PME qui a décidé de se lancer il y a quelques années dans la production et la commercialisation de gâteaux artisanaux. Les produits sont garantis sans colorants et sans agents conservateurs. Au départ, la société fabriquait uniquement des cakes 4/4, puis, découvrant un créneau qu elle estimait porteur, elle s est également lancée dans la confection de spéculoos. Bien entendu, ces derniers sont surtout produits et commercialisés en fin d année. Notre clientèle est constituée, d une part, de superettes et, d autre part, de petits commerces de détail (épiceries, snacks, confiseries, voire même certaines boulangeries). La S.A. BON GOUT a opté pour un stockage des produits finis réduit au strict minimum afin de leur conserver tout leur moelleux lors de la dégustation. Cela nécessite dès lors d avoir un réseau de transporteurs fiables et des contacts très réguliers avec les clients pour calquer la production des divers types de produits sur la demande. En amont du cycle, les fournisseurs sont strictement sélectionnés. La plupart des matières premières (farine, sucre, cassonade, lait, amandes, levure, cannelle) sont achetées auprès d une centrale d achat que les dirigeants de la société ont constituées avec d autres artisans et petits producteurs de la région. En ce qui concerne le beurre et les œufs, on s approvisionne directement à la ferme voisine. En raison de ces diverses caractéristiques, on considère qu une valorisation des stocks de matières premières n est pas nécessaire dans notre cas. PROCESSUS DE PRODUCTION Mélange et Préparation Cuisson Emballage et Expédition pétrissage de la cuisson étiquetage DONNEES CHIFFREES Voir document Excel Hypothèse 1 : Situation initiale Hypothèse 2 : Baisse du prix de vente des spéculoos (3 au lieu de 3,3) Hypothèse 3 : Modification du délai de paiement des clients (au lieu de 50-50, on a 20 % des clients qui paient à 30 j fin de mois et 80 % à 60 j fin de mois) Hypothèse 4 : Investissement en équipements de production (début mars) Valeur : HTVA (21 %) facture payable fin mai Crédit d investissement (mai) : (intérêt annuel à terme échu) FF de production : Amortissements supplémentaires : Rémun & ch sociales supplémentaires : SBD fixes supplémentaires : FF commerciaux : SBD fixes supplémentaires : Augmentation de la production et des ventes : cfr tableau Excel CHANTEUX Anne 1

19 CAS BON GOUT : DONNEES Situation initiale (= hypothèse 1) ELEMENTS VARIABLES Par unité Gâteaux Speculoos (par 5) Prix de vente unitaire 3,00 3,30 MP, fournitures et emballages / u 0,52 0,22 MOD / u 0,50 0,65 Transport 0,05 0,05 PREVISIONS DE VENTE ET DE PRODUCTION Gâteaux Speculoos (par 5) Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre TOTAL FRAIS FIXES (INDIRECTS) Montant annuel Mode de répartition FF de production nbre d'unités Services & biens divers Rémunérations et charges sociales Amortissements FF commerciaux chiffre d'affaires Services & biens divers Rémunérations et charges sociales Amortissements Frais généraux administratifs /2-1/2 Services & biens divers Rémunérations et charges sociales Amortissements TAUX DE TVA MP & fournitures 6% Produits finis 6% Services et biens divers 21% DELAIS DE PAIEMENT en % Mois courant 30 j. fin de mois 60 j. fin de mois Ventes 50% 50% MP & fournitures 100% Transport 100% Services et biens divers 80% 20% Rémun et charges sociales 45% 55% CHANTEUX Anne 2

20 TABLEAU DE GESTION (hypothèse 1) Gâteaux JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En % Nbre d'unités Chiffre d'affaires % Total frais variables ,7% MP & fournitures ,3% MOD ,7% Transport ,7% Marge variable ,3% Total frais fixes ,9% FF de production ,7% FF commerciaux ,0% Frais généraux ,3% Marge nette % Marge en % CA -6,6% -10,0% -7,0% -11,0% -13,8% -19,8% -23,2% -7,4% 1,2% 11,1% 12,7% 11,1% -6,6% Speculoos JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En % Nbre d'unités Chiffre d'affaires % Total frais variables ,9% MP & fournitures ,7% MOD ,7% Transport ,5% Marge variable ,1% Total frais fixes ,4% FF de production ,4% FF commerciaux ,6% Frais généraux ,4% Marge nette ,7% Marge en % CA 4,9% -0,4% -0,3% -4,7% -6,8% -23,9% -26,6% 1,4% 16,4% 29,1% 35,6% 29,1% 15,7% CHANTEUX Anne 3

21 Total JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En % Nbre d'unités Chiffre d'affaires % Total frais variables ,4% MP & fournitures ,5% MOD ,3% Transport ,6% Marge variable ,6% Total frais fixes ,0% FF de production ,6% FF commerciaux ,1% Frais généraux ,2% Marge nette ,6% Marge en % CA -0,9% -5,6% -4,3% -8,5% -10,9% -20,9% -24,2% -3,5% 10,4% 24,0% 31,3% 24,0% 5,6% SITUATION TVA (hypothèse 1) JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL TVA à payer s/ CA gâteaux s/ CA speculoos TVA à récupérer s/ MP & fournitures s/ transport s/ SBD s/ investissement Variation mois TVA à payer Créance TVA (cumul) CHANTEUX Anne 4

22 DECOMPOSITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES (Hypothèse 1) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Marge Frais généraux FF commerciaux FF de production Frais variables 30% 20% 10% 0% Gâteaux Speculoos Total -10% CHANTEUX Anne 5

23 PREVISION DE TRESORERIE (hypothèse 1) JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL RECETTES Créances à 30 j Créances à 60 j Enct emprunt 0 Enct TVA 0 Prod financiers 0 Autres encaissements 0 DEPENSES MP & fournitures Transport SBD à 30 jours SBD à 60 jours Rém & ch soc mois Rém & ch soc 30 jours Investissements 0 Rembt emprunts Charges financières TVA à payer Versements anticipés Autres décaissements 0 VARIATION DU MOIS DISPONIBLE DEBUT DISPONIBLE FIN CHANTEUX Anne 6

24 PREVISION DE TRESORERIE Euros JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC Mois VARIATION DU MOIS DISPONIBLE FIN CHANTEUX Anne 7

25 Inscrivez-vous à la 4 ème conférence du cycle : 24 juin Namur Quel financement? Pour créer votre entreprise tout comme pour la faire grandir, vos sources de financement sont essentielles. Par Julie Lebèque (Sowalfin) et Jean-Pierre Grimoux (Namur Invest)

26 Votre contact UCM Julien Lenierègue Tél. :