Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français. 2 e édition - Septembre 2012

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1 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français 2 e édition - Septembre 2012

2 Editorial Les éditeurs de logiciels français, au cœur du redressement économique Pour la deuxième année consécutive, Ernst & Young et Syntec Numérique publient le Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français. Un peu plus de 400 sociétés dont, de manière inédite, des concepteurs de jeux vidéo composent cette fois le panel. Ce nombre grandissant de répondants à notre étude installe le Top 250 comme un outil de référence incontournable, offrant une photographie unique du marché français du logiciel. Le principal enseignement de cette édition du Panorama Top 250 est que le secteur confirme son statut de locomotive pour l ensemble de l économie française. Malgré un contexte économique difficile, aussi bien le chiffre d affaires que les effectifs augmentent avec un taux à deux chiffres! Rares sont les secteurs qui peuvent s en prévaloir aujourd hui. Et cela est inscrit dans la durée : 80 % des éditeurs du panel ont l intention de continuer à embaucher. Par ailleurs, donnée importante de l étude : deux tiers des effectifs de R&D sont localisés en France. Mais au-delà de ces chiffres, le logiciel permet de diffuser sa dynamique, de manière induite, à l ensemble des autres secteurs économiques. Un euro investi chez un éditeur peut se démultiplier dans toutes les entreprises avec lesquelles il est en contact. Exemple : l'équipement d'une entreprise en logiciels ou la création d'un site internet lui permet d'optimiser sa performance et de créer de nouveaux emplois entre service informatique et webmastering. Malheureusement, le marché français reste encore très éclaté avec 70 % des éditeurs réalisant moins de 10 millions d euros de chiffre d affaires. Entre les grands acteurs internationaux et les petites sociétés régionales, il y a un vide à combler ; vide qui illustre la difficulté des PME françaises à passer au stade d Entreprise de Taille Intermédiaire (ETI). Pourtant, les éditeurs de logiciels français, créateurs d emplois et générateurs de croissance, peuvent jouer un rôle majeur dans le redressement de notre économie. Favoriser leur développement, les aider à grandir, c est la garantie d un fort retour sur investissement pour l Etat. C est pour bénéficier de ce " ROI numérique ", à l effet multiplicateur, qu il est important de mettre le secteur du logiciel au cœur des politiques publiques. L Etat a en effet un double rôle. D une part, par la mise en place de dispositifs incitant à l innovation et favorisant le développement des éditeurs : ils sont ainsi 58 % à profiter de financements publics et 74 % à plébisciter le Crédit Impôt Recherche. D autre part, en investissant massivement sur l administration numérique, créant ainsi un cercle vertueux dont les effets positifs se mesurent à la fois au niveau économique, via le levier de la commande publique et de l amélioration de la productivité, mais également au niveau qualitatif : efficacité des services publics et acculturation d une partie non négligeable de la population à l utilisation des nouvelles technologies. Dans cette situation de crise, il est donc essentiel de consolider les dispositifs existants et de trouver de nouvelles pistes pour soutenir un secteur qui tire vers le haut notre économie. De la Jeune Entreprise Innovante (JEI) au Crédit Impôt Innovation, l enjeu est d assurer une chaîne de financement pour que les start-up et les PME françaises puissent grandir et être les champions internationaux de demain. Bruno Vanryb Président du Collège éditeurs Syntec Numérique

3 Avant-propos Le secteur du logiciel a ceci de particulier qu il semble ne jamais pouvoir s arrêter dans sa course à l innovation, tant il est revitalisé en permanence par de nouvelles applications, de nouveaux usages Auparavant cantonnés au domaine de l immatériel, les logiciels sont désormais des éléments incontournables de la plupart des produits, processus commerciaux ou modèles économiques. L innovation logicielle peut avoir des conséquences aussi immédiates que durables sur la vie économique, mais aussi sur la société dans son ensemble. Avec pour objectif d apporter un éclairage sur ce secteur complexe et disparate, nous nous associons pour la deuxième année consécutive à Syntec Numérique pour présenter le Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français. Ce panorama ambitieux, lancé en 2011 à l initiative conjointe d Ernst & Young et Syntec Numérique, met en lumière les données relatives à plus de 400 sociétés, offrant ainsi l image la plus large et la plus détaillée possible d un secteur qui confirme cette année encore son potentiel de croissance et de création d emplois. Ce panorama est réalisé sur la base d une enquête par questionnaire menée auprès des acteurs français du logiciel. Seules sont incluses dans ce panorama les sociétés françaises déclarant ne pas être filiales d un groupe étranger sur l exercice concerné. Les éléments chiffrés individuels communiqués dans la présente étude sont issus de données déclarées par les entreprises en réponse au questionnaire, et complétés pour certaines sociétés de données publiques. Certaines analyses ne sont réalisées que sur la base des 260 éditeurs ayant répondu à l'intégralité du questionnnaire. Le classement général est effectué sur la base du chiffre d affaires correspondant à l activité d édition de logiciels. Afin de refléter la richesse et la diversité de ce secteur, nous avons défini trois catégories différentes selon les profils et spécialités des éditeurs, certains pouvant appartenir à plusieurs catégories : «Editeurs Sectoriels» : Editeurs et créateurs de logiciels dédiés à un secteur d activité particulier (banque, administration, industrie, transport, etc.) ; «Editeurs Horizontaux» : Editeurs et créateurs de logiciels proposant une offre générale à tous les secteurs d activité ; «Particuliers et Jeux» : Editeurs et créateurs de logiciels s adressant aux particuliers et éditeurs de jeux. Nous sommes heureux de pouvoir partager cette année encore les enseignements du Top 250, convaincus qu ils contribuent à une meilleure observation et analyse du secteur français des éditeurs de logiciels et de sa place dans notre économie. Franck Sebag Associé Ernst & Young Ce panorama a été réalisé avec le soutien du Syndicat National du Jeu Vidéo (SNJV). Sommaire Points clés du panorama Une activité qui confirme sa mutation progressive L'édition logicielle française : une croissance forte qui se maintient Innovation et financement, les clés de la croissance Un secteur créateur d'emplois Classement Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

4 1. Points clés du panorama L'édition logicielle française : une croissance forte qui se maintient Le chiffre d affaires global de l activité édition des 408 éditeurs du panorama s élève pour 2011 à 7,4Md contre 6,7Md en 2010 et 5,9Md en Soit + 12 % de croissance du chiffre d affaires entre 2010 et Les grandes entreprises (4 % du panel) concentrent les 2/3 du chiffre d affaires du secteur, alors que les plus petits éditeurs (moins de 10M ) 70 % du panel ne réalisent que 8 % du chiffre d affaires % des éditeurs sont localisés en Ile-de-France. Un secteur créateur d'emplois Les effectifs des éditeurs du panel ont connu une croissance de 15 % sur les deux dernières années. Près de 80 % des éditeurs déclarent avoir l intention de continuer à embaucher. Une activité qui confirme sa mutation progressive, entre nouvelles activités et internationalisation La part d activité liée au SaaS croît de 13 à 16 % entre 2010 et 2011 chez les éditeurs «horizontaux». 23 % du chiffre d affaires des éditeurs français est réalisé en dehors de la France, dont 14 % en Europe. Innovation et financement, les clés de la croissance Les effectifs consacrés à la R&D chez les éditeurs français de logiciels ont augmenté de 10 % sur les deux dernières années et sont localisés pour 69 % d entre eux sur le territoire français. 1/5 du chiffre d affaires des plus petites sociétés est consacré à la R&D. 74 % des éditeurs français ont bénéficié du Crédit Impôt Recherche et 58 % d entre eux d autres types de financements publics. 4 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

5 2. L'édition logicielle française : une croissance forte qui se maintient 2011, le temps de la résilience Les éditeurs et créateurs français de logiciels confirment leur résistance à la crise et s inscrivent à nouveau cette année dans un rythme de croissance très soutenue. Le chiffre d affaires global de l activité édition des 408 entreprises de notre classement s élève pour 2011 à 7,4 Md, contre 6,7 Md en 2010 et 5,9 Md en Chiffre d'affaires édition global (en milliards d'euros) % + 12% 7,4 7 6,7 6 5, ,8 3 1, Les éditeurs français ont confirmé en 2011 la belle performance observée en Cumulée sur deux ans, leur croissance affiche un impressionnant + 26 % pour la période Tous les éditeurs quelle que soit leur taille profitent de cette croissance, avec logiquement une accélération plus rapide pour les plus petites entreprises. Croissance du chiffre d'affaires édition entre 2009 et 2011 par taille d entreprise M + 33% + 16% + 14% 0-50M + 20% + 10% + 8% M + 27% + 20% + 7% Plus de 100M + 28% + 15% + 13% Total panel + 26% + 14% + 12% 2 e édition - Septembre

6 Le monde du logiciel reste très disparate Tout autant que son potentiel de croissance, le secteur des logiciels confirme son hétérogénéité. Son analyse est toujours fortement marquée par la présence des deux «poids lourds» très internationalisés que sont Dassault Systèmes et Ubisoft. A titre d illustration, si le secteur a connu une croissance de 12 % entre 2010 et 2011, en valeur absolue, Dassault Systèmes y a contribué pour moitié. La croissance reste concentrée entre les mains de quelques grands champions. Des 718 M de croissance enregistrés entre 2010 à 2011, 523 M, soit plus des deux tiers, sont générés par seulement 10 entreprises. La ventilation des résultats par taille des entreprises en termes de chiffre d affaires confirme la disparité du secteur du logiciel. Néanmoins, on constate que chaque catégorie a connu une croissance importante sur les deux dernières années. Répartition des éditeurs par taille d'entreprise 70% 70% 66% 60% 50% 40% 30% 20% 17% 23% 10% 0% 8% 9% 3% 4% 0 à 10 M 10 à 50 M 50 à 100 M Plus de 100 M Part du chiffre d affaires du secteur (2011) Nombre d éditeurs Dans l ensemble, le commentaire avancé dans la première édition du Top 250 sur la «barre des 50 M» de chiffre d affaires reste d actualité. Alors que le marché du logiciel français compte très peu d entreprises de plus de 100 M de chiffre d affaires (4 % de notre panel), elles concentrent les deux tiers du chiffre d affaires du secteur. Inversement, les éditeurs de moins de 10 M de chiffre d affaires représentent la grande majorité du panel (70 %) mais ne réalisent que 8 % du chiffre d affaires On note une bascule importante de la représentativité des entreprises au-delà des 50 M de chiffre d affaires. Les éditeurs réalisant un chiffre d affaires compris entre 50 et 100 M restent très peu nombreux (3 % dans notre panel) et contribuent seulement à 9 % du chiffre d'affaires du secteur. 6 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

7 Cette problématique est récurrente : entre la poignée de très grands acteurs et le foisonnement de petits, il y a un vide dans le logiciel français qu il serait essentiel de combler. Le constat, désormais largement partagé en France, sur les difficultés des PME à passer au stade d ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire), n épargne pas le secteur du logiciel. Au-delà du cap des 50 M, les entreprises deviennent des cibles idéales pour des grands groupes internationaux cherchant à réaliser des opérations de croissance externe. Les éditeurs «sectoriels» tirent la croissance du secteur en 2011 Si l on se penche sur les tendances de croissance par type d activité, les catégories de notre panel affichent toutes trois une très bonne santé sur la période Cette croissance est toutefois moins également partagée si l on scinde la période, notamment pour la catégorie Particuliers et Jeux. Entre 2009 et 2010, la croissance de ce secteur a en effet été fortement tirée par les très bons résultats d Ubisoft : la société a compté pour 209 des 242 M de croissance enregistrés par la catégorie sur Croissance du chiffre d'affaires édition par catégorie 40% 30% 28% 29% 22% 23% 20% 10% 8% 11% 14% 15% 7% 4% 0% Editeurs «sectoriels» : spécialistes B to B d un secteur ou d une profession précise Editeurs «horizontaux» : éditeurs B to B non spécialistes d une profession Particuliers et Jeux : éditeurs B to C tous canaux 2 e édition - Septembre

8 La catégorie des éditeurs «sectoriels» rassemble 190 entreprises du panel et représente le poids le plus important en termes de chiffre d affaires (4,2 Md ). Et sans surprise, c est du secteur des acteurs d Internet que les éditeurs tirent la plus grande part de leur croissance. Si l on prend en compte les éditeurs «sectoriels» ayant réalisé plus de 20 % de croissance entre 2010 et 2011, sur les 89,5 M de leur croissance en valeur absolue, 21,9 M ont concerné l activité Internet. Du côté des éditeurs «horizontaux», la part la plus importante de la croissance (+ 89 M en valeur absolue entre 2010 et 2011) provient des logiciels dits de «Gestion des connaissances» : Gestion électronique des documents (GED), Business process management (BPM), Learning management system (LMS), portails collaboratifs, etc. Poids de chaque catégorie d'éditeurs (en nombre et en chiffre d'affaires) 5 4, , , Editeurs «Sectoriels» Editeurs «Horizontaux» Particuliers et Jeux Chiffre d affaires 2011 de la catégorie (en milliards d euros) Nombre d éditeurs NB : Des éditeurs peuvent être présents dans plusieurs catégories. Ile-de France et Rhône-Alpes en tête des régions d implantation Quant à la répartition des éditeurs et créateurs de logiciels entre les régions de France, elle ne connaît pas d évolution majeure, l Ile-de-France accueillant plus de la moitié des entreprises. La région Rhône-Alpes est également bien représentée dans le panel, avec 14 % des éditeurs. 4% 4% 4% 5% 3% 6% 3% 4% 14% 53% Ile-de-France Rhône-Alpes Nord-Pas-de-Calais Provence-Alpes-Côte d Azur Pays de la Loire Aquitaine Midi-Pyrénées Bretagne Languedoc-Roussillon Autres 8 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

9 3. Un secteur créateur d'emplois Portés par une croissance éclatante dans un contexte plutôt morose, les éditeurs de logiciels français continuent à jouer un rôle important de créateurs d emplois en France. Les effectifs des éditeurs du classement ont connu une croissance de 15 % sur les deux dernières années. Cette croissance atteint même 22 % pour les sociétés de moins de 250 personnes. Evolution des effectifs globaux +15% (Base : 260 répondants) Cette tendance est d autant plus positive qu elle semble appelée à durer : près de 80 % des éditeurs déclarent avoir l intention de continuer à embaucher, alors qu ils n étaient qu un peu plus de la moitié dans ce cas l an passé. Aucune des entreprises interrogées ne prévoit de diminuer ses effectifs, ce qui illustre la dynamique positive du secteur malgré un contexte de crise. La priorité semble être donnée à la fonction commerciale, la plus citée comme susceptible de connaître une «hausse», voire une «forte hausse» de ses effectifs. 2 e édition - Septembre

10 Prévisions d'évolution des effectifs 0% 2% 19% Augmentation Stable Réduction Ne se prononce pas 79% (Base : 260 répondants) Interrogés sur les leviers dont ils disposent pour attirer et retenir les compétences, les acteurs du logiciel citent toujours majoritairement le salaire. Mais les aspects financiers n occupent pas seuls le devant de la scène : la responsabilité sociale de l entreprise arrive une nouvelle fois en seconde position, devant l intéressement et la participation. Facteurs de rétention des salariés (score calculé) Salaire/Prime Positionnement social et sociétal de l entreprise Intéressement/Participation Eléments non financiers (séminaires, avantages en nature) Autres Bon de souscription (BCE et BSA) Actions gratuites Stocks options (Base : 260 répondants) 10 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

11 4. Une activité qui confirme sa mutation progressive Ouvrez le SaaS? 2011 confirme que l activité liée au SaaS («Software as a Service») continue sa progression pour les éditeurs de notre panel, atteignant 8 % des revenus une croissance tirée surtout par les éditeurs «horizontaux», qui voient leur part d activité dédiée au SaaS croître de 13 à 16 % entre 2010 et Des résultats d'autant plus encourageants que le modèle de facturation du SaaS fait apparaître les revenus de l'activité de manière décalée dans le temps. Si en France le SaaS occupe une place de plus en plus importante aux côtés du triptyque traditionnel Licence / Services / Maintenance, il représente déjà à l échelle mondiale un moteur de croissance incontournable : entre 2011 et 2012, la progression attendue des revenus issus du logiciel en mode SaaS devrait être supérieure à 17 %, pour atteindre un total mondial de 14,5 milliards de dollars. En 2015, le SaaS pourrait représenter plus de 22 milliards de dollars 1. Répartition du chiffre d'affaires 2011 par activité 8% 3% 43% 14% 32% Licence Maintenance Services SaaS Autres (Base : 235 répondants, hors secteur Particuliers et Jeux) 1 Source Gartner, e édition - Septembre

12 Un quart de l activité hors de France Pour les éditeurs de logiciels français pris dans leur ensemble, l internationalisation atteint aujourd hui un niveau très honorable : en 2011, 23 % de leur chiffre d affaires était réalisé hors de France. Part du chiffre d'affaires réalisé en France et dans le monde (2011) 2% 7% 14% 77% (Base : 235 répondants) France Europe US Asie Cette part s accroît naturellement avec la taille de l entreprise, les sociétés de plus de 100 M tirant un impressionnant 60 % de leurs revenus de l étranger. Mais les éditeurs de plus petite taille ne sont pas en reste : les entreprises de moins de 10 M de chiffre d affaires réalisent tout de même un cinquième de leur activité hors de nos frontières, et 31 % pour celles situées entre 10 et 50 M. Pour ce qui est des destinations de prédilection, l Europe reste une première étape privilégiée, sauf pour les très grands éditeurs qui tirent plus de 30 % de leurs revenus du territoire américain. Répartition géographique de l'activité selon la taille des éditeurs % 3% 6% 6% 8% 8% 12% 20% 15% 3% 31% France Europe US Asie % 69% 71% 26% 20 40% M 10-50M M Plus de 100M (Base : 235 répondants) 12 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

13 5. Innovation et financement, les clés de la croissance Conserver l'innovation en France Part du chiffre d'affaires consacré à la R&D selon la taille des éditeurs 25 21% 20 5,9 17% 15 14% 11% M 10-50M M Plus de 100M (Base : 260 répondants) Dans un secteur en mutation rapide et constante, l innovation reste au cœur des préoccupations des développeurs de logiciels. Au sein des plus petites sociétés, elle occupe une place primordiale : plus d un cinquième du chiffre d affaires est consacré à la R&D. 2 e édition - Septembre

14 Une course à l innovation traduite dans les moyens financiers mais aussi dans les compétences : si les effectifs globaux du secteur ont connu une croissance de 15 % ces deux dernières années, ses effectifs consacrés à la R&D ont eux aussi augmenté de 10 %. Evolution des effectifs globaux et des effectifs de R&D % % % Effectifs globaux Effectifs de R&D (Base : 260 répondants) Les effectifs de R&D sont encore majoritairement localisés sur le territoire français, pour plus de deux tiers d entre eux (69 %). Un choix dont on peut légitimement penser qu il est lié aux institutions et dispositifs de soutien à l innovation, nombreux en France (Oséo, Crédit impôt recherche, statut de Jeune entreprise innovante, etc.) et qui vient donc confirmer l importance d assurer la pérennité de ces outils, dans une période où leur stabilité risque d être remise en cause à chaque instant. 14 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

15 Proportion des effectifs de R&D en France 100% 87% 80% 69% 60% 47% 40% 20% 15% 0% Entreprises de plus de 250 personnes Entreprises de moins de 250 personnes Ensemble du panel A cet égard, les éditeurs français nous disent bénéficier du Crédit impôt recherche (CIR) à 74 %. Si 40 % d entre eux sont labellisés «Oséo Innovation», dans l ensemble, 58 % bénéficient de financements publics. En revanche, ils sont encore minoritaires à utiliser des programmes européens de soutien de la recherche (18 %). Utilisez-vous le système du Crédit impôt recherche (CIR)? 3% 23% Oui Non Ne se prononce pas 74% 2 e édition - Septembre

16 Utilisez-vous des financements publics? 2% 40% 58% Oui Non Ne se prononce pas Financement : l autofinancement par défaut Outre l innovation, le financement est évidemment un enjeu crucial pour la croissance du secteur du logiciel français. L autofinancement reste l instrument très largement utilisé par 94 % des entreprises. L endettement bancaire, dont beaucoup s interrogent sur les possibilités futures, reste un moyen de financement majeur pour 37 % des éditeurs. En plus des 29 % actuels, le recours au capital-risque est envisagé par 13 % d entre eux. Les business angels, la dette convertible en capital ou la levée de fonds en bourse sont des instruments de financement peu utilisés. Les sources de financement utilisées Capacité d autofinancement 94% 4% 2% Dette bancaire 37% 58% 3% Capital-risqueurs/ investisseurs 29% 58% 13% Business angels 15% 80% 5% Dette convertible en capital 10% 88% 2% Levée de fonds en bourse 7% 92% 1% Oui Non Prévu 16 Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

17 6. Classement Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français Top 250 Or : 10 premiers de chaque catégorie Top 10 par catégorie Catégorie des éditeurs «Sectoriels» Top 250 Argent : 50 premiers du classement général Top 250 Bronze : 250 premiers du classement général Rang Entreprise CA Edition CA Total 1 DASSAULT SYSTEMES 1 783, ,50 2 MUREX 318,00 318,00 3 SOPRA GROUP 175, ,00 4 LINEDATA 137,30 137,30 5 GFI INFORMATIQUE 96,00 683,80 6 BERGER-LEVRAULT 80,10 80,10 7 ISAGRI 80,00 202,00 8 CEGEDIM ACTIV 74,00 74,00 9 GENERIX GROUP 64,27 64,27 10 LECTRA 55,10 205,90 Catégorie des éditeurs «Horizontaux» Rang Entreprise CA Edition CA Total 1 AXWAY SOFTWARE 217,00 217,00 2 CEGID GROUP 158,70 263,80 3 ESI GROUP 94,22 94,22 4 SWORD GROUP 75,40 156,20 5 STS GROUP 73,00 73,00 6 READSOFT FRANCE 72,00 72,00 7 VISION 65,00 65,00 8 TALEND 55,00 55,00 9 INFOVISTA 45,90 45,90 10 FIDUCIAL INFORMATIQUE 44,60 56,60 Catégorie des éditeurs «Particuliers et Jeux» Rang Entreprise CA Edition CA Total 1 UBISOFT 992, ,00 2 GAMELOFT 164,40 164,40 3 AVANQUEST SOFTWARE 109,80 109,80 4 FOCUS HOME INTERACTIVE 15,20 15,20 5 BIGBEN INTERACTIVE 11,70 344,00 6 ISCOOL ENTERTAINMENT 10,29 10,29 7 QUANTIC DREAM 8,58 8,58 8 ANUMAN INTERACTIVE 5,08 5,08 9 ASOBO STUDIO 5,00 5,00 10 KOBOJO 4,06 4,06 2 e édition - Septembre

18 Classement général Rang Entreprise CA Edition CA Total 1 DASSAULT SYSTEMES 1783, ,50 1 " Sectoriels " " Horizontaux " " Particuliers et Jeux" 2 UBISOFT 992, , MUREX 318,00 318, AXWAY SOFTWARE 217,00 217, SOPRA GROUP 175, , GAMELOFT 164,40 164, CEGID GROUP 158,70 263, LINEDATA 137,30 137, AVANQUEST SOFTWARE 109,80 109, GFI INFORMATIQUE 96,00 683, ESI GROUP 94,22 94, BERGER-LEVRAULT 80,10 80, ISAGRI 80,00 202, SWORD GROUP 75,40 156, CEGEDIM ACTIV 74,00 74, STS GROUP 73,00 73, READSOFT FRANCE 72,00 72, VISION 65,00 65, GENERIX GROUP 64,27 64, LECTRA 55,10 205, TALEND 55,00 55, CRITEO 50,00 50, INFOVISTA 45,90 45, FIDUCIAL INFORMATIQUE 44,60 56, PROWEBCE 43,30 43, LEFEBVRE SOFTWARE 42,20 42, ORSYP 39,50 39, DL SOFTWARE 38,30 45, TRACE ONE 37,00 37, EFRONT 37,00 37, HUBWOO 36,47 36, ESKER 36,30 36, CAST SA 33,70 33, PHARMAGEST 33,00 33, GROUPE SAB 33,00 33, NEOLANE 32,00 32, DALET S.A. 31,30 31,30 18 Rang dans chaque catégorie 38 EBP 30,00 30, NEC IT PLATFORM SOLUTIONS 30,00 30, BODET SOFTWARE 28,20 28, EVER TEAM 28,00 28, TESSI 27,80 261, Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

19 Rang Entreprise CA Edition CA Total " Sectoriels " " Horizontaux " 43 PLANISWARE 27,40 27, CEGI 27,25 97, CYLANDE GROUPE 27,00 27, GROUPE SIGMA 26,70 63, VOCALCOM 26,00 26, GRAITEC 25,60 25, IPANEMA TECHNOLOGIES 25,60 25, MISSLER SOFTWARE 25,10 25, A-SIS 24,00 24, DIMO GESTION 23,90 23, JVS GROUPE 23,30 26, META4 FRANCE 23,00 52, MEGA INTERNATIONAL 23,00 31, IGE-XAO 22,30 22, CORYS TESS 22,24 29, TELL ME MORE / AURALOG 21,80 21, DARVA 21,60 21, ITESOFT 21,26 21, COHERIS SA 20,55 20, MEDASYS 20,50 20, SYSTAR 20,10 20, PROGINOV 19,90 19, CASSIOPAE 19,30 19, GENAPI 19,00 19, CIRIL 18,00 18, NETASQ 17,60 17, GROUPE HARDIS 17,40 53,00 70 OODRIVE 16,80 16, D 16,70 16, ASTELLIA 16,00 16, CROSSLOG 16,00 16, WELCOME REAL TIME 16,00 16, GROUPE ORDIROPE 15,56 15, VIF 15,40 16, ORDIROPE 15,30 15,30 40 " Particuliers et Jeux" 78 FOCUS HOME INTERACTIVE 15,20 15, SIS 15,10 15, ESTEREL TECHNOLOGIES 14,90 14, SOFTWAY MEDICAL 14,90 14, EVIDIAN 14,80 14, GROUPE SOLWARE 14,60 22, DATAFIRST SAS 14,50 14,50 37 Rang dans chaque catégorie 2 e édition - Septembre

20 Rang Entreprise CA Edition CA Total 85 SOLWARE 14,00 14, HARVEST 13,70 15, ACA 13,50 13,50 40 " Sectoriels " " Horizontaux " 88 TINUBU SQUARE 13,39 13, FIRCOSOFT 13,30 13, WINSOFT INTERNATIONAL 13,00 13, PC SOFT 13,00 13, DIVALTO 12,90 12, WITBE 12,80 12, QUALIAC 12,80 13, RSI 12,70 12, SIDETRADE 12,53 12, EVOLUCARE 12,50 12, ITN CONSULTANTS 12,50 12, DICTAO 12,20 12, FINANCE ACTIVE 12,00 12, SPIRAL GROUP 12,00 12,00 45 " Particuliers et Jeux" 102 BIGBEN INTERACTIVE 11,70 344, ACTEOS 11,69 11, CODIX 11,48 11, AAREON FRANCE 11,40 16, SNEDA 11,40 11, AT INTERNET 11,10 11, IP-LABEL 11,08 11, SEFAS INNOVATION 11,03 11, IGA 11,00 12, GROUPE COGESER 11,00 19, KEYNECTIS 11,00 11, METAWARE 11,00 11, CINCOM SYSTEMS FRANCE 11,00 11, KLEE GROUP 11,00 38, INFOLOGIC ENGINEERING 11,00 11, ARC INFORMATIQUE 10,90 10, ARKOON NETWORK SECURITY 10,80 10, SYSTRAN SA 10,59 10, QOSMOS 10,58 10, RAYONNANCE TECHNOLOGIES 10,50 10, JES 10,34 10, ISCOOL ENTERTAINMENT 10,29 10, VISIATIV 10,20 40, IRIUM GROUP 10,10 10, STREAMWIDE 10,00 10,00 56 Rang dans chaque catégorie 126 STAFF & LINE 10,00 10, EASYVISTA 10,00 10, Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français

21 Rang Entreprise CA Edition CA Total 129 BI-SAM TECHNOLOGIES 9,90 9, TALENTSOFT 9,80 9,80 58 " Sectoriels " " Horizontaux " 130 GOTO SOFTWARE 9,80 9, ARCHIMED 9,70 9, PAYBOX - POINT TRANSACTION SYSTEMS 9,40 9, NP6 9,13 9, GEOCONCEPT 9,10 9, BRAINSONIC 9,01 9, SPRING TECHNOLOGIES 9,00 9, TECHSIA (SCHLUMBERGER) 9,00 9, ARPÈGE 8,98 8, A2IA 8,90 8,90 70 " Particuliers et Jeux" 141 QUANTIC DREAM 8,58 8, CBA INFORMATIQUE LIBÉRALE 8,53 8, FUTURMASTER 8,40 8, EFFISOFT 8,40 8, TOTAL IMMERSION 8,36 8, EVERWIN 8,30 8, CAMELEON SOFTWARE 8,20 8, APOLOGIC 8,00 8, BUSINESS DOCUMENT 7,70 7, CARL SOFTWARE 7,50 7, LASCOM 7,50 7, PROLOGUE 7,40 22, CLIP INDUSTRIE 7,40 7, NEMETSCHEK FRANCE 7,35 7, INFOTEL 7,30 123, NORMAND-INFO SAS 7,08 7, EUDOWEB 6,90 6, SGT / VIVESTA 6,88 6, WINPHARMA 6,78 8, VISION OBJECTS 6,73 6, AGYSOFT 6,70 6, TALIANCE 6,60 6, HOLY-DIS 6,55 6, OCTIME 6,40 6, SIVECO GROUP 6,37 6, NAT SYSTEM 6,30 6, TRAINING ORCHESTRA 6,25 6, DIGIMIND 6,20 6, ID SYSTÈMES 6,20 6, CALDERA 6,17 6,17 75 Rang dans chaque catégorie 171 AGIDATA / INFODATA GROUP 6,12 8, e édition - Septembre

22 Rang Entreprise CA Edition CA Total 172 ELCIA 6,02 6,02 76 " Sectoriels " " Horizontaux " 173 AKIO 6,00 6, NEOTYS 5,73 5, WIND 5,65 5, INVOKE 5,55 5, AIGA 5,50 5, DENY ALL 5,50 5, MGDIS 5,49 5, PTV LOXANE 5,48 5, CECURITY.COM 5,35 5, BELINK 5,30 8, PMSIPILOT 5,30 5, ISI-COM 5,20 5, LEGAL SUITE 5,16 5,16 83 " Particuliers et Jeux" 186 ANUMAN INTERACTIVE 5,08 5, ILEX 5,05 5, ASOBO STUDIO 5,00 5, SYSPERTEC COMMUNICATION 4,90 4, INOVA SOFTWARE 4,87 4, SPLIO 4,70 4, AZUR TECHNOLOGY 4,66 4, VIAREPORT 4,60 4, MYSOFT 4,60 4, SILOG 4,50 4, CIMAIL SOLUTIONS 4,50 4, SAASWEDO 4,30 4, KIMOCE 4,13 4, OLFEO 4,10 4, LE SPHINX 4,08 4, KOBOJO 4,06 4, EXALOG 4,00 4, COMPARIO 4,00 4, RHAPSO SA 4,00 4, RODRIGUE S.A. 3,98 3, FASTMAG 3,90 3, PRAXIEL 3,90 3, CODRA 3,82 8, ALLSHARE 3,80 3, VAL INFORMATIQUE GROUPE VALTEAM 3,72 3, LEGISWAY 3,68 3, GPI 3,66 3,66 93 Rang dans chaque catégorie 212 ANTIDOT 3,66 3, Panorama Top 250 des éditeurs et créateurs de logiciels français