MARKETBEAT 2 ÈME COURONNE BUREAUX
|
|
- Jean-Christophe Vachon
- il y a 4 ans
- Total affichages :
Transcription
1 XXX XXX MARKETBEAT 2 ÈME COURONNE BUREAUX 1 er trimestre 2019 XXX Une mer calme n'a jamais fait un bon marin
2 SOMMAIRE 01 Contexte économique 2 02 Synthèse Deuxième Couronne 3 03 Deuxième Couronne Sud 5 04 Pôle de Roissy 7 05 Marne-la-Vallée 9 06 Saint-Quentin-en-Yvelines Définitions et sectorisation 12
3 CONTEXTE ÉCONOMIQUE RÉSILIENCE ET REGAIN DE CONFIANCE Eclaircies sur fond d incertitudes Issue tumultueuse du Brexit, coup de frein sur l économie chinoise et pression commerciale américaine sont autant d incertitudes pesant sur l économie européenne. Dans ce climat international houleux et face à la crise des gilets jaunes, l économie française s est montrée particulièrement résiliente avec une croissance au 4 ème trimestre 2018 de +0,3%, soit supérieure de 10 pdb à celle de la zone euro (+0,2%). Les traditionnelles livraisons aéronautiques et navales de fin d année ont assurément soutenu le commerce extérieur et ce pour la troisième année consécutive. Sous l effet d une politique budgétaire plus expansionniste que prévue, la demande intérieure devrait en 2019 s imposer comme le principal moteur de la croissance française. En effet, la hausse de pouvoir d achat des ménages induite à la fois par la progression des salaires réels et les mesures d urgence annoncées en décembre, devraient stimuler la consommation des ménages (+0,5% attendus au 1 er trimestre 2019). Croissance du PIB en France, % INSEE Enquêtes de conjoncture, indices Un trimestre aura suffi à gommer la chute brutale de décembre des indices du climat des affaires et du moral des ménages (respectivement 104,5 et 96 points). En retrouvant des niveaux proches de ceux du 3 ème trimestre 2018, ils restent tous deux bien orientés et traduisent un regain de confiance générale faisant souffler un doux vent d optimisme sur les perspectives Taux de chômage sur piste verte! Les créations d emplois dépendent avant tout des carnets de commande et a fortiori des perspectives de croissance. Ainsi, la décélération de croissance de l année 2018 (1,5% contre 2,3% en 2017) a conduit à diviser de moitié le nombre de créations nettes d emplois : pour l année 2018 contre en Avec créations d emplois attendues au premier semestre, 2019 devrait maintenir ce tempo modéré. Devant les difficultés de recrutements, l interim marque le pas ( postes en un an) alors que les embauches en CDI augmentent. En misant sur la prime à la qualité de l emploi, les entreprises espèrent en effet attirer des profils rares en adéquation avec leurs besoins. Initiée en 2015, la lente décrue du taux de chômage devrait se poursuivre. A horizon 2020, OXFORD ECONOMICS prévoit ainsi un taux de chômage de 8,7% en France métropolitaine - et 7,7% pour l Ile-de-France - des chiffres en pente douce comparativement à ceux de 2018 (9,1% en France, 8,3% en Ile-de-France). INSEE Taux de chômage en France métropolitaine, en % Oxford Economics 2
4 DEUXIÈME COURONNE DEMANDE PLACÉE ET VALEURS LOCATIVES Demande placée : démarrage en sourdine Le volume placé des bureaux en Deuxième Couronne s est établi à près de m² au 1 er trimestre En baisse de 22% en un an, ce résultat se situe en dessous de la moyenne des démarrages annuels repertoriés sur dix ans ( m²). Demande placée de bureaux en Deuxième Couronne, Les dynamiques de l activité transactionnelle sur ce secteur sont différentes selon les segments de surfaces considérés : Le volume des commercialisations de petites surfaces est globalement en hausse de 3% par rapport au 1 er trimestre de l année précédente ; la hausse de l activité sur ce segment s est portée sur tous les marchés, excepté Marne-la-Vallée. L activité sur le segment des surfaces de tailles intermédiaires s avère stable dans sa globalité (+1% en un an) mais plus contrastée dans le détail ; ce résultat est essentiellement tiré par les transactions opérées en Deuxième Couronne Sud et à Saint-Quentin-en-Yvelines. Les petites et moyennes surfaces restent les segments porteurs du secteur. Enfin, seules deux signatures ont été repertoriées sur le segment des grandes surfaces en Deuxième Couronne; elles correspondent aux mouvements d AIR FRANCE dans le «Baïkal» (6 300 m²) à Roissy-en-France (Pôle de Roissy), et de la RATP dans le «Shamrock» (5 400 m²) à Noisy-le-Grand (marché de Marne-la-Vallée). Loyers stables dans l ensemble Le loyer prime reste au même niveau depuis 2012 à 235 /m²/an et varie selon les secteurs entre 190 /m²/an et 220 /m²/an. Les loyers moyens de transaction des bureaux de première main en Deuxième Couronne restent également stables d une année sur l autre, et se positionnent à 190 /m²/an en moyenne au 1 er trimestre Le loyer moyen de seconde main se re-corrige par rapport à fin 2018, et se positionne à 140 /m²/an fin mars Demande placée de bureaux en Deuxième Couronne par tranche de surface Au 1 er trimestre 2019 Tranche de surface M² Part Evol. N/N-1 Moins de m² % 3% De à m² % 1% Plus de m² % -60% Surface totale % -22% Valeurs locatives de bureaux en Deuxième Couronne, /m²/an Note :, Cushman & Wakefield Les loyers s entendent HT et HC 3
5 DEUXIÈME COURONNE OFFRE ET TAUX DE VACANCE Offre immédiate : très légère hausse en début d année Offre immédiate de bureaux en Deuxième Couronne, L offre immédiate de bureaux en Deuxième Couronne se réhausse au 1 er trimestre 2019, à m². Cette remontée lègère du stock disponible de 1% en 3 mois est principalement imputable à la situation sur le Pôle de Roissy et en Deuxième Couronnes Autres (+5% et +6% en 3 mois respectivement), sur les autres marchés l offre est stable ou en baisse. La baisse des stocks disponibles sur les marchés de la Deuxième Couronne Sud et de Saint-Quentin-en-Yvelines est plus que bienvenue sur un secteur où le volume des grandes surfaces vacantes reste conséquent, en particulier en Deuxième Couronne Sud où il s établit à m² libres ( m² toutes surfaces confondues) avec une proportion non négligeable de première main. La réduction du stock vacant s explique essentiellement par une accélération des prises à bail réalisées sur l offre existante, alors même que les livraisons de bureaux neufs sont faibles., Cushman & Wakefield Taux de vacance de bureaux en Deuxième Couronne (marchés principaux) Le taux de vacance moyen de la Deuxième Couronne rejoint le taux d Ile-de-France Le taux de vacance moyen enregistré en Deuxième Couronne s établit à 5,3%, au même niveau que celui d Ilede-France. Dans le détail, le taux observé en Deuxième Couronne Sud, bien qu en baisse, reste le plus élevé à 10,5%, stable à 8,6% à Marne-la-Vallée, en hausse à 6,9% en Pôle de Roissy et en baisse à 5,8% à Saint- Quentin-en-Yvelines. Le taux de vacance observé en Deuxième Couronne Autres (Pôle de Cergy inclus) reste le plus bas du secteur à 4,5%. Plus de disponibilités en 2020 Cushman & Wakefield Livraisons d immeubles de plus de m² en Deuxième Couronne, En 2018, près de m² ont été livrés, ce volume sera finalement moins important en 2019, aux alentours de m² prévus, dont m² déjà livrés. A l heure actuelle, quelques m² de surfaces disponibles sont en chantier et prévues pour 2019 et L offre future de plus de m² ne sera plus renouvellée sur le restant de l année Il faudra attendre 2020 pour voir les livraisons d «Eco Quartier» à Saint-Germain-en- Laye, de «Be Open» à Massy, et de l ensemble «Concert Horizon» à Noisy-le-Grand. Cushman & Wakefield 4
6 DEUXIÈME COURONNE SUD DEMANDE PLACÉE ET VALEURS LOCATIVES Demande placée : sur la pointe des pieds L année 2019 démarre plutôt timidement sur le marché des bureaux de la Deuxième Couronne Sud avec seulement m² commercialisés au cours du 1 er trimestre. Le contraste (-39% d une année sur l autre) est donc saisissant avec une année 2018 qui avait débuté sur une note nettement plus dynamique relayée par une moyenne décennale pour un 1 er trimestre autour de m². Les signatures de transactions ont été relativement faibles sur les marchés de Massy et Vélizy alors que, sur le secteur d Orly, la demande placée de ce début d année se place dans la lignée des performances passées. Demande placée de bureaux en Deuxième Couronne Sud, Pas de transaction majeure! Aucune signature sur une surface supérieure à m² n a été enregistrée au cours du 1 er trimestre 2019 sur le marché de la Deuxième Couronne Sud. Le marché se concentre donc sur les segments des petites (7 300 m² transactées) et moyennes surfaces (9 100 m²). Le nombre des signatures est quasi stable d une année sur l autre mais elles ont porté sur des surfaces nettement plus réduites que par le passé. Ainsi, la très grande majorité des signatures du trimestre sur le créneau des bureaux inférieurs à m² (25 transactions) a porté sur des surfaces de moins de 500 m² (21 transactions). Il en va de même pour les gabarits moyens, avec une seule transaction supérieure à m² enregistrée sur les 4 finalisées : la prise à bail de CA COMMUNAUTE PARIS SACLAY à Orsay. Source: Demande placée de bureaux en Deuxième Couronne Sud par tranche de surface Au 1 er trimestre 2019 Tranche de surface M² Part Evol. N/N-1 Moins de m² % 6% De à m² % 0% Plus de m² 0 0% -100% Surface totale % -39% Loyers : up and down Le ralentissement des commercialisations observé sur le marché des bureaux de la Deuxième Couronne Sud s accompagne aussi d un recul des valeurs locatives moyennes de seconde main tant sur le secteur d Orly (175 /m²/an) que sur celui de Massy (150 /m²/an). Le loyer moyen de Vélizy se positionne, quant à lui, à 170 /m²/an. La faiblesse des volumes traités sur le début de l année 2019 invite à la prudence quant à l appréciation de ces tendances. Selon les localisations et la qualité des surfaces traitées, les loyers de seconde main sont compris dans une fourchette extrêmement large, allant de 100 à 200 /m²/an. Le loyer moyen de première main sur les trois marchés se positionne, quant à lui, à 210 /m²/an, un niveau similaire à celui relevé en Les valeurs locatives les plus hautes ont été relevées sur le marché d Orly dans le parc ICADE, à Rungis. Valeurs locatives moyennes de seconde main en Deuxième Couronne Sud, /m²/an Note :, Cushman & Wakefield Les loyers s entendent HT et HC 5
7 DEUXIÈME COURONNE SUD OFFRE ET TAUX DE VACANCE Repli mesuré de l offre immédiate Le volume de l offre immédiate de bureaux en Deuxième Couronne Sud s élève à m² à la fin du 1 er trimestre 2019, actant un repli de 1% par rapport aux m² observés fin L allégement du stock observé depuis 2016 se poursuit donc bien qu il reste au dessus de la moyenne des niveaux enregistrés avant 2013 ( m² de 2005 à 2013). Offre immédiate de bureaux en Deuxième Couronne Sud, Dans le détail des micro-marchés, les tendances sont contrastées entre un quasi statu quo du volume de la vacance à Orly, une remontée de l offre de 4% en 3 mois à Vélizy et une contraction de l offre de 6% sur Massy. La moitié des surfaces immédiatement disponibles porte sur des surfaces supérieures à m²; une quinzaine d immeubles proposent ainsi ce type de gabarit pour un volume considérable, proche de m² dont seulement m² de surfaces neuves. Le choix des utilisateurs pour leur future implantation en Deuxième Couronne Sud sur ce gabarit de surfaces se décline ainsi entre une petite dizaine de possibilités sur le secteur de Vélizy de à m² avec des valeurs de présentation comprises entre 150 et 270 /m²/an, 7 immeubles sis à Massy de à m² pour des loyers entre 125 et 240 /m²/an, et enfin 4 actifs de à m ² à Orly., Cushman & Wakefield Taux de vacance de bureaux en Deuxième Couronne Sud Dans ce contexte, les taux de vacance demeurent quasi inchangés d un trimestre sur l autre, allant de 7% sur le marché d Orly, à 10% à Massy et près de 14% à Vélizy. Offre future : toujours pas de lancement en blanc L attentisme reste de mise chez les promoteurs et investisseurs quant à l initiation de nouveaux projets de bureaux en Deuxième Couronne Sud. Cette position est motivée par la persistance d un stock immédiat de grand gabarit mais aussi par des résultats de commercialisation en dents de scie., Cushman & Wakefield Disponibilités de première main (de plus de m²) certaines et probables en Deuxième Couronne Sud, Après une année 2018 blanche en termes de livraisons de bureaux, les volumes annoncés en 2019 demeurent assez faibles, de l ordre de m² livrables dont m² encore disponibles («Vélizy Way» à Vélizy-Villacoublay). Pour 2020, plus de m² de bureaux sont d ores et déjà en chantier, dont m² de bureaux restent à commercialiser («Be Open» à Massy). A ce volume pourraient venir s ajouter m² de bureaux dotés d une autorisation de construire mais en attente de mise en chantier. Cushman & Wakefield 6
8 POLE DE ROISSY DEMANDE PLACÉE ET VALEURS LOCATIVES Demande placée : départ en fanfare en 2019! Demande placée de bureaux sur le Pôle de Roissy, L officialisation de la prise à bail d ADP sur m² dans l ensemble «Baïkal» booste la demande placée de bureaux sur le pôle de Roissy à m² au travers d une petite dizaine de signature pour le 1 er trimestre. L année 2019 débute donc sur une note hyper positive qui tranche avec des volumes moyens annuels de l ordre de m² relevés entre 2017 et Il faudra cependant que le marché confirme ce bon démarrage avec un enchainement d autres transactions sur l ensemble des segments de surfaces. ADP crée l évènement! La signature d ADP sur «Baïkal» met donc fin à une séquence de 3 ans ( ) sans aucune transaction d envergure sur le pôle de Roissy. Dans le même temps, les transactions de surfaces inférieures à m² (6 signatures ce trimestre) ont représenté m² commercialisés, un résultat en ligne avec la moyenne décennale annuelle, de l ordre de m² au cours des 10 dernières années. Il faudra, par contre, être vigilant quant au segment des bureaux de à m² qui n a dégagé qu une seule réalisation ce trimestre. Cette performance est assez décevante par rapport aux volumes usuels, de l ordre de 5 signatures pour m² en moyenne par an. Nouvelle hausse du loyer de 2 nde main Le loyer prime de bureaux sur le Pôle de Roissy n a pas évolué au 1 er trimestre 2019, et reste donc à 200 /m²/an. La valeur locative moyenne des transactions de première main reste, elle aussi, inchangée à 180 /m²/an. Demande placée de bureaux par tranche de surface sur le pôle de Roissy Au 1 er Trimestre 2019 Tranche de surface M² Part Valeurs locatives de bureaux sur le Pôle de Roissy, /m²/an Evol. N/N-1 Moins de m² % +63% De à m² % -64% Plus de m² % ND Surface totale % +85% Les valeurs locatives de transactions de surfaces de seconde main affiche une croissance de 8% en un an pour atteindre 140 /m²/an. La majorité des transactions locatives sur le Pôle de Roissy se sont traitées dans une amplitude de valeurs comprises entre 130 et 180 /m²/an. Note :, Cushman & Wakefield Les loyers s entendent HT et HC 7
9 POLE DE ROISSY OFFRE ET TAUX DE VACANCE Un stock de bureaux surabondant! Le volume des disponibilités immédiates de bureaux sur le Pôle de Roissy atteint m² au terme du 1 er trimestre 2019, un chiffre en légère augmentation en 3 mois. Au-delà de cette tendance légèrement haussière, c est la composition de ce stock immédiat qui pose question : il est en effet composé de plus de m² de bureaux supérieurs à m² (4 immeubles dont l un à Aulnaysous-Bois propose m² de bureaux). Ces surfaces sont surabondantes par rapport au rythme annuel des commercialisations observées au cours des 10 dernières années (5 000 m²). Bien évidemment, ces surfaces sont proposées à la division à partir de petits gabarits, de m² voir de 150 m². Cette stratégie est également appliquée sur le segment des surfaces intermédiaires où l offre est, elle aussi, abondante avec 15 immeubles actuellement sur le marché. Offre immédiate de bureaux sur le Pôle de Roissy, Taux de vacance de bureaux Le taux de vacance repart à la hausse! En dépit des bons résultats de la demande placée au 1 er trimestre 2019, le stock vacant de bureaux sur le Pôle de Roissy a augmenté; il en va de même pour son taux, passé de 6,5% fin 2018 à 6,9% actuellement. Le secteur de Roissy affiche donc un taux supérieur à celui observé en Deuxième Couronne dans son ensemble (5,3%) ou en Ile-de-France (5,3% également). Toujours pas de chantiers à l horizon Après la livraison de «Baïkal» développé par ADP dans le parc «Roissypôle», aucun autre projet ne viendra alimenter l offre future sur ce marché avant Les projets concernant les immeubles «Parc Mail» ( m²) et «International Trade Center» ( m²) attendent toujours un preneur sur toute ou partie de ses surfaces pour initier leur construction. Notons que certains propriétaires ont choisi la voie de la rénovation de leur ensemble tertiaire, une stratégie plus légère et moins couteuse que la restructuration., Cushman & Wakefield Disponibilités de première main (de plus de m²) certaines et probables sur le Pôle de Roissy, Cushman & Wakefield 8
10 MARNE-LA-VALLÉE DEMANDE PLACÉE ET VALEURS LOCATIVES Demande placée : pile dans la moyenne Le volume des commercialisations sur le marché de Marne-la-Vallée a atteint m² placés au 1 er trimestre Ce résultat, en baisse de 51% en un an est à comparer à un plus haut enregistré au début de l année précédente ( m²); il se situe en réalité dans la moyenne des démarrages observés ces dix dernières années (8 300 m²). Demande placée de bureaux à Marne-la-Vallée, Une grande transaction qui fait la différence La tenue du volume traité global sur ce marché est principalement portée par la prise à bail d une grande surface de m² par la RATP dans le «Shamrock». L activité a fortement ralenti sur les segments des petites et moyennes surfaces (-67% et -57% en un an), avec seulement et m² traités ce trimestre. Cette décélération se voit particulièrement sur le nombre de signatures sur les petites surfaces : 6 début 2019 contre 21 l an passé. Quant au segment des surfaces intermédiaires seule une transaction a été signée ce trimestre et concerne le CREDIT AGRICOLE dans «Antares» à Chessy. Calme plat sur les valeurs locatives Les valeurs locatives prime et moyennes de première et de seconde main restent stables en 3 mois : Le loyer prime des bureaux de Marne-la-Vallée reste inchangé d une année sur l autre pour se positionner à 220 /m²/an au 1 er trimestre Les valeurs locatives moyennes des transactions de surfaces de première et de seconde main se positionnent, quant à elles, respectivement à 200 /m²/an et 150 /m²/an. Segmentation de la demande placée de bureaux par tranche de surface à Marne-la-Vallée Au 1 er trimestre 2019 Tranche de surface M² Part Valeurs locatives à Marne-la-Vallée, /m²/an Evol. N/N-1 Moins de m² % -67% De à m² % -57% Plus de m² % -41% Surface totale % -51% Les disparités concernant les valeurs locatives enregistrées sur des transactions d immeubles anciens, rénovés et en état d usage restent très significatives, avec une amplitude de 100 /m²/an à 170 /m²/an selon les qualités d immeubles et leurs localisations plus ou moins centrales sur ce secteur. Note :, Cushman & Wakefield Les loyers s entendent HT et HC 9
11 MARNE-LA-VALLÉE OFFRE ET TAUX DE VACANCE Offre immédiate : baisse des stocks sur les petites et moyennes surfaces Offre immédiate de bureaux à Marne-la-Vallée, L offre immédiate de bureaux immédiatement disponibles à Marne-la-Vallée est restée quasiment stable depuis fin 2018 (-1% en 3 moins) et s établi à m² à la fin du 1 er trimestre Ce stock est constitué d une quarantaines de surfaces. La dynamique d écoulement et de renflouement des stocks disponibles est différente selon les segments de surfaces : en forte hausse sur les gabarits supérieurs à m² (+49% en 3 mois), et en baisse sur les moyennes et petites surfaces (-34% et -28% en 3 mois respectivement). Le stock de grandes surfaces est réparti sur quelques immeubles, dont «East Side» ( m²), «Le Vendôme» ( m²), ainsi que «Ywood Business» (7 500 m²)., Cushman & Wakefield Taux de vacance stable en 3 mois Taux de vacance des bureaux à Marne-la-Vallée En écho avec la stabilité du stock, le taux de vacance des bureaux à Marne-la-Vallée reste identique à celui observé fin 2018, à 8,6% fin mars Ce taux est à comparer à plus de 10% relevés fin Le secteur reste cependant au-dessus du taux de vacance de la Deuxième Couronne (5,2%) et de l Île-de-France (5,3%), tous deux aussi en repli mais depuis 4 ans. En attendant 2021 Les chantiers de nouveaux immeubles de bureaux sont lancés au compte-goutte sur le secteur de Marne-la- Vallée, et il s agit le plus souvent d opérations réalisées clés en mains ou pré-commercialisées. Les projets disponibles dotés d un permis de construire sont nombreux et totalisent près de m² à l horizon A l heure actuelle, seule l opération de construction des immeubles de l ensemble «Concert Horizon» ( m² au total) à Noisy-le-Grand et prévue pour 2020 est lancée en chantier. Notons également un immeuble à Chessy en partie pré-commercialisé., Cushman & Wakefield Disponibilités de première main (de plus de m²) certaines et probables à Marne-la-Vallée, Le projet «Université» ( m²) à Montévrain est quant à lui reporté à une date ultérieure. Cushman & Wakefield 10
12 SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES DEMANDE PLACÉE ET VALEURS LOCATIVES Demande placée : un démarrage discret Le volume des commercialisations de bureaux à Saint- Quentin-en-Yvelines a atteint m² au 1 er trimestre Ce résultat en baisse de 42% en un an est à comparer à un très bon démarrage l année précédente ( m²); il rejoint les résultats observés en , légèrement en dessous de la moyenne décénnale des 1 er trimestres ( m²). Demande placée de bureaux à Saint-Quentin-en-Yvelines, mais une bonne performance sur les surfaces inférieures à m² Dans l ensemble, le volume global est moins important que celui de l année précédente, mais dans le détail, le volume de commercialisation sur le segment des petites surfaces a augmenté de 46% en un an, et une transaction de moyenne surface réhausse le volume total. En réalité, le nombre de signatures opérées sur ce marché début 2019 est quasi-équivalent à celui observé l an passé à la même période (16 transactions contre 15) et ce, sans deal de grandes surfaces. Ces signatures, se concentrent en majorité à Guyancourt et à Montigny-le-Bretonneux. L unique transaction de taille intermédiaire opérée ce trimestre concerne la prise à bail d une entreprise de Chimie, DOW AGROSCIENCES, sur m² dans le «Equinox II». Correction du loyer moyen de 1 ère main Le loyer prime reste stable depuis la correction opérée en 2017 à 220 /m²/an, une valeur rattapée par le loyer moyen de transactions de première main, lui aussi positionné à 220 /m²/an. Demande placée de bureaux par tranche de surface à Saint-Quentin-en-Yvelines Au 1 er trimestre 2019 Tranche de surface M² Part Valeurs locatives de bureaux à Saint-Quentin-en- Yvelines, /m²/an Evol. N/N-1 Moins de m² % 46% De à m² % 122% Plus de m² 0 0% -100% Surface totale % -42% Le loyer moyen de transactions de seconde main, s établit quant à lui à 150 /m²/an. Cette valeur moyenne cache une amplitude relativement large de loyers pour ce type de bureaux : entre 100 /m²/an et près de 200 /m²/an selon l état du bâtiment et les prestations proposées. Note :, Cushman & Wakefield Les loyers s entendent HT et HC 11
13 SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES OFFRE ET TAUX DE VACANCE Offre immédiate : toujours plus bas L offre de bureaux immédiatement disponibles se positionne à m² au 1 er trimestre Ce volume continue de baisser, cette fois-ci de 11% en 3 mois, et atteint son niveau le plus bas de la décennie. Offre immédiate de bureaux à Saint-Quentin-en-Yvelines, L allègement se poursuit sur le segment des surfaces de tailles intermédiaires (-34% en 3 mois) pour atteindre m², et sur le stock de petites surfaces également de manière plus discrète (-1% en 3 mois). A contrario, celui de grandes surfaces prend de l ampleur (+22% en 3 mois) ; notons parmi les surfaces proposées supérieures à m² deux immeubles l «Espace Montigny» ( m²) à Montigny-le-Bretonneux, et les bâtiments B et C dans l ensemble «Le Val Saint-Quentin» (5 600 m²) à Voisin-le-Bretonneux, à des valeurs affichées entre 135 et 150 /m²/an., Cushman & Wakefield Taux de vacance : un niveau jamais atteint en près de 20 ans Taux de vacance de bureaux à Saint-Quentin-en-Yvelines Le taux de vacance, en baisse progressive depuis 2015, s établit à 5,8% à Saint-Quentin-en-Yvelines au 1 er trimestre 2019, en miroir avec l allègement de l offre et à son plus bas niveau, inférieur à celui enregistré en 2002 (6,7%). Il rejoint peu à peu les niveaux observés en Deuxième Couronne et en Ile-de-France (5,3% chacun). Des pré-commercialisations en 2019 A l horizon 2021, environ m² de surfaces seront à priori disponibles sur le marché de Saint-Quentin-en- Yvelines. Les projets en chantier prévus dans l année sont sujets à des pré-commercialisations : m² pré-loués en totalité dans «Le Carré» à Montingny-le-Bretonneux, et m² sur m² au total dans le lot de bâtiments 6-7 et 7B du «Parc Omega» à Elancourt., Cushman & Wakefield Disponibilités de première main (de plus de m²) certaines et probables à Saint-Quentin-en-Yvelines, A l horizon , quelques projets avec permis de construire sont dans l attente d une plus forte activité du marché pour un démarrage de chantier : le bâtiment 23 du «Parc Omega» (6 000 m²) à Elancourt, et «Imagine» ( m²) développé par SERCIB, tous deux à Montigny-le-Bretonneux. Cushman & Wakefield 12
14 DÉFINITIONS Demande placée : Ensemble des transactions, à la location ou à la vente, réalisées par des utilisateurs finaux, y compris les précommercialisations, les clés en main et les opérations pour compte-propre, sous réserve de la levée des conditions suspensives. Offre immédiate : Ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation à un instant T. Sont exclus les recherches de successeur et les congés de bail jusqu'à la sortie effective du locataire. Loyer moyen de 1 ère main : Exprimé en euro HT-HC par m² et par an. Le loyer moyen correspond à la moyenne des loyers, pondérée par la surface totale des transactions de première main (surfaces neuves ou restructurées). Loyer moyen de 2 nde main : Exprimé en euro HT-HC par m² et par an. Le loyer moyen correspond à la moyenne des loyers, pondérée par la surface totale des transactions de seconde main (hors surfaces neuves ou restructurées). Loyer prime : Le loyer prime correspond à la moyenne des valeurs de transaction les plus élevées observées sur des immeubles neufs ou restructurés, très bien localisés et loués avec une durée d engagement ferme longue. Production neuve de bureaux : Ensemble des surfaces neuves à construire et en chantier avec ou sans autorisations (PC et agréments) et non encore livrées. Production neuve certaine de bureaux : Ensemble des opérations mises en chantier à un instant T et non encore livrées. Production neuve probable de bureaux : Ensemble des opérations non encore mises en chantier à un instant T et ayant obtenu un agrément et/ou un permis de construire. Production neuve potentielle de bureaux : Ensemble des projets identifiés n'ayant pas encore obtenu d'agrément et/ou de permis de construire Taux de vacance : Part de l offre immédiatement disponible dans le parc de bureaux existant à un instant T SECTORISATION IMMOSTAT 13
15 AUTEURS Magali Marton Directrice des études - France +33 (0) magali.marton@cushwake.com Agnès Talène Chargée d études - France +33 (0) agnes.talene@cushwake.com CONTACTS Antoine Derville Président +33 (0) antoine.derville@cushwake.com Ludovic Delaisse Directeur Général Head of Agency (Offices, Industrial and development) +33 (0) ludovic.delaisse@cushwake.com Disclaimer Il ne saurait être initié de transaction, basée sur le présent document, sans l appui d un avis professionnel spécifique et de qualité. Bien que les données aient été vérifiées de façon rigoureuse, la responsabilité de Cushman & Wakefield ne saurait être engagée en aucune manière en cas d erreur ou inexactitude figurant dans le présent document. Toute référence, reproduction ou diffusion, totale ou partielle, du présent document et des informations qui y figurent, est interdite sans accord préalable exprès de Cushman & Wakefield. En tout état de cause, toute référence, reproduction ou diffusion devra en mentionner la source Cushman&Wakefield, Inc. Tous droits réservés
Quand le QCA va. DTZ Research PROPERTY TIMES. Paris QCA T4 2014. Sommaire. Auteur. Contacts
DTZ Research PROPERTY TIMES Quand le QCA va Paris QCA T4 214 8 Janvier 215 Sommaire Contexte économique 2 Demande placée et valeurs locatives 3 Offre 4 Définitions 5 Auteur Pierre d Alençon Chargé d Etudes
Plus en détailEffet «La Marseillaise»
DTZ Research PROPERTY TIMES Effet «La Marseillaise» Marseille Bureaux T4 214 1 Février 215 Sommaire Contexte économique 2 Demande placée et valeurs locatives 3 Offre 4 Définitions 5 Le marché marseillais
Plus en détailProperty Times La Défense Bureaux T1 2012 Un début d année encourageant
21 24 212 Un début d année encourageant 11 Avril 212 Sommaire Executive summary 1 Contexte économique 2-3 Demande placée et valeurs locatives 4 Carte et principales transactions 5 Offre 6 Définitions 7
Plus en détailLe marché immobilier de bureaux en Ile-de-France 4 ème trimestre 2014. Accelerating success.
Le marché immobilier de bureaux en Ile-de-France 4 ème trimestre 214 Accelerating success. PERSPECTIVES Une année 215 dans la continuité > Après le creux de 213, l activité sur le marché des bureaux francilien
Plus en détailDTZ Research. Les Clés du Marché ILE-DE-FRANCE T4 2013 Léger mieux côté transactions. Clés du marché du 4 ème trimestre 2013.
Les Clés du Marché ILE-DE-FRANCE T4 2013 Léger mieux côté transactions 7 Janvier 2014 Données Ile-de-France T4 2013 : Demande placée : 1 844 500 m² Loyer moyen de première main : 443 Loyer moyen de seconde
Plus en détailLe marché des bureaux 3ème trimestre 2008 Octobre 2008. Nanterre
Le marché des bureaux 3ème trimestre 28 Octobre 28 1 Nanterre Chiffres clés Le marché de Péri-Défense au 3ème trimestre 28 : Nanterre - Un niveau de demande placée boosté par une transaction clé en main
Plus en détail#Club Pierre. Marché des bureaux en Ile-de-France. 9 Juillet 2015 DTZ Research
#Club Pierre Marché des bureaux en Ile-de-France 9 Juillet 2015 DTZ Research Un 2 ème trimestre meilleur que le 1 er.. Demande placée de bureaux en Ile-de-France, en milliers de m² 3 000 2 500 2 000 1
Plus en détailMARCHÉ IMMOBILIER DE BUREAUX
MARCHÉ IMMOBILIER DE BUREAUX PERSPECTIVES CONJONCTURE ÉCONOMIQUE LE MARCHÉ DES BUREAUX EN ILE-DE-FRANCE 1 er Semestre 212 PERSPECTIVES Un contexte de marché favorable aux utilisateurs La crise financière
Plus en détailLes clés du marché Ile-de-France Bureaux T2 2012 Fort recul des grandes transactions
Fort recul des grandes transactions 5 juillet 2012 Contents Executive summary 1 Carte de synthèse 2 Demande placée et taux de rotation 3 Offre immédiate et taux de vacance 4 Loyers moyens 5 Définitions
Plus en détailAmundi Immobilier. Le marché de l immobilier en France 4 e trimestre 2013. Tendances. Le contexte macroéconomique
Trimestriel 27 Janvier 214 nº2 Le marché de l immobilier en France 4 e trimestre 213 Tendances > Progressif redémarrage de l activité attendue au 4 e trimestre 213, mais l évolution du PIB devrait rester
Plus en détailLe marché locatif de bureaux en région lyonnaise
Le marché locatif de bureaux en région lyonnaise 1 er trimestre 2015 Etude réalisée sur la base des chiffres CECIM, intégrant les transactions directes Sommaire Contexte économique L essentiel du marché
Plus en détaille bilan de l immobilier d entreprise année 2013
le bilan de l immobilier d entreprise année 2013 Le marché de l immobilier d entreprise sur le territoire de Plaine Commune en 2013 Le territoire de Plaine Commune s agrandit au 1 er janvier 2013 pour
Plus en détailCONJONCT URE. +1 point. Intentions de recrutements de cadres : entre prudence et reprise de confiance
CONJONCT URE estre NOTE DE conjoncture TRIMESTRIELLE de L APEC N Intentions de recrutements de cadres : entre prudence et reprise de confiance Les recruteurs font toujours preuve de prudence dans leurs
Plus en détailEco-Fiche BILAN DE L ANNEE 2012 QUELLES PERSPECTIVES POUR 2013? 1
Eco-Fiche Janvier 2013 BILAN DE L ANNEE 2012 QUELLES PERSPECTIVES POUR 2013? 1 Retour sur l année 2012 : l atonie En 2012, le Produit Intérieur Brut (PIB) s est élevé à 1 802,1 milliards d euros, soit
Plus en détailParis-Saclay Index Immobilier d entreprise nº 1 mars 2015
Paris-Saclay Index Immobilier d entreprise nº 1 mars 2015 125 000 m 2 de bureaux commercialisés en 2014 80 000 m 2 d offre neuve ou en chantier 220 HT HC m²/an de loyer moyen Chantier EDF Lab R&D, juillet
Plus en détailDTZ Research. Property Times Ile-de-France Croissant Ouest T4 2013 L exception dans un marché dépressif. 15 janvier 2014. Sommaire. Auteur.
Property Times Ile-de-France Croissant Ouest T4 213 L exception dans un marché dépressif 15 janvier 214 Sommaire Contexte économique 2 Croissant Ouest 3 Boucle Sud 5 Boucle Nord 7 Neuilly-Levallois 9 Péri
Plus en détailL analyse des marchés immobiliers par Crédit Foncier Immobilier sur les 9 premiers mois de 2013
Paris, le 15 octobre 2013 COMMUNIQUE DE PRESSE L analyse des marchés immobiliers par Crédit Foncier Immobilier sur les 9 premiers mois de 2013 Un marché immobilier résidentiel caractérisé par une baisse
Plus en détailL immobilier au service de l épargne
Corporate au service de l épargne La performance durable au service de l épargne 14 15 Dans un marché de l immobilier d entreprise particulièrement concurrentiel, la construction d un patrimoine de qualité
Plus en détailÉtude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier
Étude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier UN MARCHÉ LOCATIF QUI TOURNE AU RALENTI 1 er trimestre 213 Direction des Études Point de conjoncture bureaux marché locatif UN MARCHÉ LOCATIF QUI TOURNE
Plus en détailMarchés immobiliers : conjoncture et perspectives
Marchés immobiliers : conjoncture et perspectives CB Richard Ellis 16 septembre 2008 Contexte économique Environnement international o L économie mondiale tourne au ralenti (incertitudes financières, inflation,
Plus en détailIMMOBILIER D ENTREPRISE CROISSANT OUEST POINT SECOND SEMESTRE 2013
IMMOBILIER D ENTREPRISE CROISSANT OUEST POINT SECOND SEMESTRE 2013 68 avenue des Guilleraies 92000 NANTERRE Téléphone : 01 55 17 00 00 Fax : 09 81 70 68 48 Mail : contact@street-office.fr DECEMBRE 2013
Plus en détailObservatoire Crédit Logement / CSA du Financement des Marchés Résidentiels Tableau de bord trimestriel 2 ème Trimestre 2014
Observatoire Crédit Logement / CSA du Financement des Marchés Résidentiels Tableau de bord trimestriel 2 ème Trimestre 2014 I. L ensemble des marchés I.1. L environnement des marchés : les conditions de
Plus en détailContre vents et marées
DTZ Research PROPERTY TIMES Contre vents et marées Paris T1 215 2 Avril 215 Sommaire Contexte économique 2 Synthèse Paris 3 Paris QCA 4 Paris Nord-Est 6 Paris Sud 8 Définitions 1 Le marché des bureaux
Plus en détailPanorama bureaux Lyon. On Point 1 er trimestre 2014
Panorama bureaux Lyon On Point 1 er trimestre 2014 L immobilier tertiaire a souffert du manque de grandes demandes L agglomération a bénéficié d une éclaircie économique confirmée par l INSEE. L environnement
Plus en détailDémarrage en trombe. DTZ Research INVESTMENT MARKET UPDATE. France T1 2015. Sommaire. Auteur
DTZ Research INVESTMENT MARKET UPDATE Démarrage en trombe France T1 27 Avril Sommaire Le marché de l investissement démarre l année en trombe, avec près de 5,6 milliards d euros enregistrés au cours du
Plus en détailA-QU EST-CE QUE L ORIE? Intervention ADI
A-QU EST-CE QUE L ORIE? 1 A-QU EST-CE QUE L ORIE? Observatoire Régional de l Immobilier d Entreprise en Ile-de-France créé en 1986 dans un contexte de tertiarisation de l économie ; Pour accompagner les
Plus en détailDOCUMENT DE TRAVAIL : ENQUÊTE ANNUELLE SUR LES DANS LES PME DE SEINE-SAINT SAINT DENIS (Données 2012)
Février 2014 DOCUMENT DE TRAVAIL : ENQUÊTE ANNUELLE SUR LES MOUVEMENTS D EMPLOI D DANS LES PME DE SEINE-SAINT SAINT DENIS (Données 2012) Délégation au DéveloppementD Économique, à l Emploi, à la Formation
Plus en détailMarché immobilier en Ile-de-France
Marché immobilier en Ile-de-France Contexte des marchés locatifs et de l investissement Virginie Houzé Directeur Etudes et Recherche France 18 juin 2015 Paris? Liquidité & Risque Liquidité & risque 10
Plus en détailTests de sensibilité des projections aux hypothèses démographiques et économiques : variantes de chômage et de solde migratoire
CONSEIL D ORIENTATION DES RETRAITES Séance plénière du 16 décembre 2014 à 14 h 30 «Actualisation des projections» Document N 5 Document de travail, n engage pas le Conseil Tests de sensibilité des projections
Plus en détailOffice Avenue. Montrouge Hauts de Seine (92) Espaces Business Montrouge. A partir de 97.251 HT. Mobilier et équipement inclus Rentabilité 4,60% HT
Office Avenue Montouge (92) office-avenue.fr Office Avenue office-avenue.fr Espaces Business Montrouge A partir de 97.251 HT Mobilier et équipement inclus Rentabilité 4,60% HT Montrouge Hauts de Seine
Plus en détailLe marché immobilier des surfaces de bureaux à Shanghai : état des lieux et tendances
Shanghai, le 12 octobre 2012 Le marché immobilier des surfaces de bureaux à Shanghai : état des lieux et tendances Rédacteur : L. Martin - Service économique de Shanghai Principaux quartiers d affaires
Plus en détailLES VALEURS LOCATIVES COMMERCIALES SAINSARD EXPERTS
LES VALEURS LOCATIVES COMMERCIALES 14 NOVEMBRE 2012 1 ère PARTIE LES LOYERS DES COMMERCES 1 UN CONTEXTE ECONOMIQUE INCERTAIN Situation économique difficile depuis de 2eme semestre 2008. Stagnation de la
Plus en détailPanorama bureaux Ile-de-France. On Point 1 er trimestre 2014
Panorama bureaux Ile-de-France On Point 1 er trimestre 2014 «Cœur Défense», la cession est finalisée! Après bon nombre d informations divergentes depuis quelques mois, l acquisition de la structure de
Plus en détail[ les éco_fiches ] Situation en France :
Des fiches pour mieux comprendre l'actualité éco- nomique et les enjeux pour les PME Sortie de crise? Depuis le 2ème trimestre la France est «techniquement» sortie de crise. Cependant, celle-ci a été d
Plus en détailÉtude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier
Étude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier UN MARCHÉ LOCATIF QUI TOURNE AU RALENTI 2 e trimestre 2013 Direction des Études Point de conjoncture bureaux marché locatif L INÉVITABLE REPLI D ACTIVITÉ
Plus en détailLes difficultés économiques actuelles devraient demeurer contenues à moins que les tensions financières s amplifient
PRÉSENTATION ÉCONOMIQUE ET FINANCIÈRE Association des économistes québécois de l Outaouais 5 à 7 sur la conjoncture économique 3 avril Les difficultés économiques actuelles devraient demeurer contenues
Plus en détailperformance environnementale Synthèse Décembre 2013 Analyse de la demande de bureaux «verts» EN ile-de-france
Étude réalisée en partenariat avec Immobilier tertiaire et performance environnementale Analyse de la demande de bureaux «verts» EN ile-de-france Synthèse Décembre 2013 Ce document synthétise les principaux
Plus en détailBAROMETRE DE CONJONCTURE DE L HEBERGEMENT D ENTREPRISES
1 er et 2 ème trimestres 2010 Note semestrielle N 1 BAROMETRE DE CONJONCTURE DE L HEBERGEMENT D ENTREPRISES 1. CHIFFRE D AFFAIRES TOTAL DES CENTRES D AFFAIRES Chiffre d affaires total / surface totale
Plus en détailIMMOBILIER DE BUREAUX EN BRABANT WALLON CARTE DU BRABANT WALLON EVOLUTION DU STOCK EVOLUTION DU TAKE UP EVOLUTION DU TAUX DE VACANCE ET DU LOYER
(3 LINES MAXIMUM) IMMOBILIER DE BUREAUX EN BRABANT WALLON CARTE DU BRABANT WALLON EVOLUTION DU STOCK EVOLUTION DU TAKE UP EVOLUTION DU TAUX DE VACANCE ET DU LOYER PRISE
Plus en détailLe marché des bureaux dans l agglomération rennaise
Bureaux Le marché des bureaux dans l agglomération rennaise Cet observatoire dresse un bilan rapide de l année écoulée et permet de mettre en évidence les tendances de l année 2015. L offre neuve est désormais
Plus en détailPanorama bureaux Ile-de-France
Panorama bureaux Ile-de-France I 1 On Point I 3 ème trimestre 2014 I 2 Le fait marquant Demande placée, le QCA a le vent en poupe depuis le début de l année Alors que la demande placée totale acte une
Plus en détailCA CEBATRAMA. 10 décembre 2014 PRESENTATION
CA CEBATRAMA 10 décembre 2014 CONJONCTURE TP 2014 2 TRAVAUX REALISES : L ACTIVITE POURSUIT SA BAISSE AU 3T 2014/13 12,0 11,5 11,0 milliards d'euros constants - prix 2013 2011 2012 2013 2014 +4,3% -1,7%
Plus en détailLe scandale de l immobilier d entreprise dans un contexte de crise du logement
Le scandale de l immobilier d entreprise dans un contexte de crise du logement Décembre 2012 Introduction Alors que, consciente des problèmes graves de logement et d hébergement auquel est confronté notre
Plus en détailLe crédit bancaire au secteur privé
Le crédit bancaire au secteur privé en Belgique M. Hradisky * Après des taux de croissance de plus de 1 p.c. en rythme annuel au cours de l année, la progression des crédits au secteur privé en Belgique
Plus en détailDares Analyses. Emploi, chômage, population active : bilan de l année 2012
Dares Analyses juin 2013 N 037 publication de la direction de l'animation de la recherche, des études et des statistiques Emploi, chômage, population active : bilan de l année Avec la contraction de l
Plus en détailLE MARCHÉ DE L INVESTISSEMENT EN FRANCE
CB RICHARD ELLIS Market View Conjoncture immobilière ILE-DE-FRANCE / FRANCE 3 ème trimestre 2010 TENDANCES Investissements France entière Engagements Taux «prime» bureaux Bureaux Ile-de-France Demande
Plus en détailPoint d actualité. Conseil Economique, Social & Environnemental Régional. Séance plénière 2 février 2015
Conseil Economique, Social & Environnemental Régional Point d actualité Séance plénière 2 février 2015 Rapporteur général : Jean-Jacques FRANCOIS, au nom du Comité de Conjoncture CONTEXTE GÉNÉRAL A la
Plus en détailRésultats. Semestriels 2012. Une stratégie en marche. Résultats. Semestriels 2012. Un 1 er semestre très actif. 26 juillet 2012.
Résultats Semestriels 2012 Résultats Semestriels 2012 Une stratégie en marche 26 juillet 2012 Un 1 er semestre très actif 26 juillet 2012 1 Stratégie et réalisations 2- Performances opérationnelles 3-
Plus en détailMoniteur des branches Industrie MEM
Moniteur des branches Industrie MEM Octobre 2014 Editeur BAKBASEL Rédaction Florian Zainhofer Traduction Anne Fritsch, Verbanet GmbH, www.verbanet.ch Le texte allemand fait foi Adresse BAK Basel Economics
Plus en détailLE MARCHE LOCATIF DES BUREAUX FRANCILIENS IL FAUT SAVOIR GARDER RAISON
LE MARCHE LOCATIF DES BUREAUX FRANCILIENS IL FAUT SAVOIR GARDER RAISON Un vent d optimisme nouveau commence à souffler sur le marché francilien de la location de bureaux. Le volume des transactions s est
Plus en détail125 700 m² LE MARCHÉ LOCATIF - 3T 2014 LA DÉFENSE. Demande placée. Taille des transactions 2010 2011 2012 2013 3T2014 2010 2011 2012 2013 3T2014
LE MARCHÉ LOCATIF - 3T 2014 LA DÉFENSE Demande placée 125 700 m² +41% : confirme son retour en grâce sur le marché locatif, en dépit d un 3 ème trimestre 2014 beaucoup moins flamboyant que le précédent,
Plus en détailObservatoire Crédit Logement / CSA du Financement des Marchés Résidentiels Tableau de bord trimestriel 1 er Trimestre 2013
Observatoire Crédit Logement / CSA du Financement des Marchés Résidentiels Tableau de bord trimestriel 1 er Trimestre 2013 I. L ensemble des marchés I.1. L environnement des marchés : les conditions de
Plus en détailLa première SCPI d entreprise diversifiée Europe du marché
11 septembre 2014 Communiqué de presse La Française lance LFP Europimmo, La première SCPI d entreprise diversifiée Europe du marché La Française REM lance LFP Europimmo, la première SCPI d entreprise dont
Plus en détailNOTE DE CONJONCTURE DE L ARTISANAT
NOTE DE CONJONCTURE DE L ARTISANAT DES PAYS DE LA LOIRE 2nd semestre 2013 - Edition Janvier 2014 Au cours du second semestre, l activité a été contrastée. Même si le nombre d artisans déclarant une hausse
Plus en détailBaromètre PME Wallonie Bruxelles : Quatrième trimestre 2013
Baromètre PME Wallonie Bruxelles : Quatrième trimestre 2013 L UCM a créé un indicateur de conjoncture pour les PME wallonnes et bruxelloises. Ce "baromètre" est réalisé chaque trimestre, sur base des réponses
Plus en détailCroissance plus lente dans les pays émergents, accélération progressive dans les pays avancés
POUR DIFFUSION : À Washington : 9h00, le 9 juillet 2015 STRICTEMENT CONFIDENTIEL JUSQU À DIFFUSION Croissance plus lente dans les pays émergents, accélération progressive dans les pays avancés La croissance
Plus en détailInvestissements des entreprises au Québec et en Ontario : amélioration en vue?
28 avril 2015 Investissements des entreprises au Québec et en Ontario : amélioration en vue? Beaucoup d espoir repose sur les entreprises du centre du pays pour permettre à la croissance économique de
Plus en détailFlash économique. Agglomération de Montréal. Faits saillants. Septembre 2011
Septembre 2011 Faits saillants Selon les données émises par la Chambre immobilière du Grand Montréal, la revente de résidences dans l agglomération de Montréal a atteint les 16 609 transactions en 2010,
Plus en détailCinq ans après le début de la crise financière, l économie
52 5 L immobilier d entreprise allemand et les investisseurs Par Marcus Cieleback, directeur de recherche, PATRIZIA Immobilien AG. 5.1/ SITUATION GÉNÉRALE Cinq ans après le début de la crise financière,
Plus en détail4 914 m 2 div. Direction Grands Comptes - 01 56 885 885. jerome.vincent-genod@keops.fr. 9 387 m 2 div.
4 ème trimestre 2007 Les 54 offres présentées dans cette édition constituent une sélection d opportunités d implantation sur votre secteur, ainsi qu un premier regard sur le marché de l immobilier d entreprise.
Plus en détailÉtude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier
Étude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier 213 : UN BON DEUXIÈME SEMESTRE EN PERSPECTIVE 3 e trimestre 214 Direction des Études Point de conjoncture bureaux Marché locatif Île-de-France COUP DE FREIN
Plus en détailMalgré un environnement économique difficile, IMMOBEL continue à investir pour assurer sa croissance
Bruxelles, le 31 août 2012 8h40 Information réglementée COMMUNIQUÉ DE PRESSE Malgré un environnement économique difficile, IMMOBEL continue à investir pour assurer sa croissance Résultat opérationnel consolidé
Plus en détailL offre en immobilier d entreprise en Seine-et-Marne. SIMI Décembre 2012 présenté par
L offre en immobilier d entreprise en Seine-et-Marne SIMI Décembre 2012 présenté par Méthodologie Le département a été divisé en 7 grands territoires - le territoire de Marne la Vallée a été élargi et
Plus en détailBulletin trimestriel de conjoncture n 59
Bulletin trimestriel de conjoncture n 59 2 ème trimestre 2013 Repli accentué au 2 ème trimestre (-2%) du volume de travaux d entretienrénovation de logements Cette baisse d activité correspond à une baisse
Plus en détailCOMMUNIQUÉ DE PRESSE. 1 er TRIMESTRE 2015 : LA DYNAMIQUE DE CROISSANCE DES ACTIVITES COMMUNICATION & SHIPPING SOLUTIONS SE POURSUIT
CHIFFRE D AFFAIRES PREMIER TRIMESTRE 2015 1 er TRIMESTRE 2015 : LA DYNAMIQUE DE CROISSANCE DES ACTIVITES COMMUNICATION & SHIPPING SOLUTIONS SE POURSUIT Forte croissance du chiffre d affaires Communication
Plus en détailLocaux d'activités et entrepôts. Stock. Locaux d'activités Entrepôts Ensemble. L'offre par secteur géographique. Ventilation des biens
Observatoire Seine Aval Economie Bonnières-sur-Seine Mantes-la-Jolie Les Mureaux Conflans-Sainte-Honorine L'immobilier d'entreprise en Seine Aval Poissy n 2 Après une année en demi-teinte, le contexte
Plus en détailAussi dans ce numéro Les ventes de copropriétés perdent de leur élan Depuis un certain temps, la copropriété nous avait habitués à des hausses relativement soutenues des transactions MLS au Québec. Mais
Plus en détailUN REGAIN D OPTIMISME
2015 UN REGAIN D OPTIMISME Activité : reprise en pente douce Emploi : renforcement des effectifs Comme pressenti en novembre dernier, les chefs d entreprise de la région Rhône- Alpes anticipent un développement
Plus en détailElectricité - Plomberie
Electricité - Plomberie 2014-2015 Cette analyse a été réalisée avec les données statistiques de la FCGA et de l ANPRECEGA, membres de l UNPCOGA, et de la base DIANE du Bureau Van Dijk. Sommaire Sommaire
Plus en détailConférence de Presse Les Chiffres Clés de l immobilier d entreprise et du logement. 28 janvier 2010
Conférence de Presse Les Chiffres Clés de l immobilier d entreprise et du logement 28 janvier 2010 1 Conférence de Presse Les Chiffres Clés de l immobilier d entreprise et du logement UNE ANNEE CONTRASTEE
Plus en détailLes grandes transactions de bureaux en Ile-de-France
Les grandes transactions de bureaux en Ile-de-France ilan 00 Janvier 009 Prochaine édition : Juillet 009 Valeurs locatives moyennes hautes Le secteur financier : champion de la consommation tertiaire Le
Plus en détailFiscalité du Grand Paris
Fiscalité du Grand Paris Afin de financer le projet du métro automatique du Grand Paris Express et le plan de mobilisation pour les transports d IdF, l Etat a décidé de prélever de nouvelles recettes fiscales
Plus en détailLE MARCHÉ DES BUREAUX DE L'AGGLOMÉRATION DE TOURS
200 OBSERVATOIRE DE L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE LE MARCHÉ DES BUREAUX DE L'AGGLOMÉRATION DE TOURS en compte propre au sein de l'agglomération de Tours Sommaire & Chiffres clés Editorial 200 : Une année de
Plus en détailBaromètre de conjoncture de la Banque Nationale de Belgique
BANQUE NATIONALE DE BELGIQUE ENQUETES SUR LA CONJONCTURE Baromètre de conjoncture de la Banque Nationale de Belgique Janvier 212 1 1 - -1-1 -2-2 -3-3 22 23 24 2 26 27 28 29 21 211 212 Série dessaisonalisée
Plus en détailCommission de Surveillance du Secteur Financier
COMMUNIQUE DE PRESSE 13/20 PUBLICATION DU RAPPORT D ACTIVITES 2012 DE LA COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER (CSSF) Même si cela peut paraître surprenant par des temps aussi mouvementés, l
Plus en détailSimulation d application des règles CNAV AGIRC ARRCO sur des carrières type de fonctionnaires d Etat
CONSEIL D ORIENTATION DES RETRAITES Séance plénière du 10 avril 2014 à 9 h 30 «Carrières salariales et retraites dans les secteurs et public» Document N 9 Document de travail, n engage pas le Conseil Simulation
Plus en détail4 CHIFFRES À RETENIR
Une baisse continue mais atténuée 4 CHIFFRES À RETENIR Recettes publicitaires totales (médias historiques + Internet + mobile + courrier publicitaire et ISA) 1 ER SEMESTRE 2014-2,6% S1 2014 vs S1 2013
Plus en détailMonnaie, banques, assurances
Monnaie, banques, assurances Panorama La politique monétaire de la Banque nationale suisse en 2013 En 2013, la croissance de l économie mondiale est demeurée faible et fragile. En Europe, les signes d
Plus en détailENTREPRISE DE NETTOYAGE
ENTREPRISE DE NETTOYAGE SOMMAIRE LE MARCHÉ DE L'ENTREPRISE DE NETTOYAGE... 2 LA RÉGLEMENTATION DE L'ENTREPRISE DE NETTOYAGE... 5 L'ACTIVITÉ DE L'ENTREPRISE DE NETTOYAGE... 7 LES POINTS DE VIGILANCE DE
Plus en détailPrésenté par Michel Sapin, Ministre des finances et des comptes publics. Christian Eckert, Secrétaire d État chargé du budget
Présenté par Michel Sapin, Ministre des finances et des comptes publics Christian Eckert, Secrétaire d État chargé du budget 1 Une reprise de l activité qu il faut conforter La reprise est en cours : +1,0%
Plus en détailLes paradoxes des marchés de bureaux et du logement Les prévisions IEIF 2013. 2013 : l année dangereuse Entre rechute et guérison?
Les paradoxes des marchés de bureaux et du logement Les prévisions IEIF 2013 2013 : l année dangereuse Entre rechute et guérison? 2013 : scénarios pour l économie française Scénario central 80% de probabilité
Plus en détailInvestissements et R & D
Investissements et R & D Faits marquants en 2008-2009 - L investissement de l industrie manufacturière marque le pas en 2008 et se contracte fortement en 2009 - Très fort recul de l utilisation des capacités
Plus en détailImmobilier en France : Léger mieux dans le neuf en 2015
Trimestriel n 42 Octobre 214 Immobilier en France : Léger mieux dans le neuf en 21 Le marché résidentiel continue à se corriger lentement. La baisse reste modérée, beaucoup plus que dans la plupart des
Plus en détailCarré Vélizy, Vélizy-Villacoublay (78)
Carré Vélizy, Vélizy-Villacoublay (78) Dossier de presse 1 er décembre 2009 Jacques BLANCHARD, MRM Président Directeur Général Olivier LEMAISTRE, CB Richard Ellis Investors Responsable du portefeuille
Plus en détailmai COMMENTAIRE DE MARCHÉ
mai 2014 COMMENTAIRE DE MARCHÉ SOMMAIRE Introduction 2 En bref 3 INTRODUCTION L heure semble au découplage entre les Etats-Unis et l Europe. Alors que de l autre côté de l Atlantique, certains plaident
Plus en détailLE MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE
CONSEIL EN IMMOBILIER D ENTREPRISE LE MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE Introduction Les surfaces disponibles Les prix La tendance Les axes de développement INTRO CONSEIL EN IMMOBILIER D ENTREPRISE Surface
Plus en détailChapitre 8. Estimation de la valeur d un bien immobilier
Chapitre 8 Estimation de la valeur d un bien immobilier L estimation de la valeur d un bien immobilier est utile notamment : 1. aux acheteurs et vendeurs potentiels ; 2. aux institutions de crédit, puisque
Plus en détailnote de conjoncture immobilier d entreprise Bilan du 1 er semestre 2013
Juillet 13 note de conjoncture immobilier d entreprise Bilan du 1 er semestre 13 Chiffres-clés 1 er semestre 13 Investissement France Engagements Bureaux Île-de-France Offres 5 3 m² Placement 833 m² Locaux
Plus en détailFLASH ÉCO 94 NUMÉRO SPÉCIAL - CONJONCTURE IMMOBILIER D ENTREPRISE 2014 : UNE ANNÉE DE RETOUR A LA NORMALE MAIS UN MARCHÉ QUI RESTE ENCORE FRAGILE
FLASH ÉCO 94 N 40 MAI 205 La newsletter économique et territoriale du Val-de-Marne NUMÉRO SPÉCIAL - CONJONCTURE IMMOBILIER D ENTREPRISE 204 : UNE ANNÉE DE RETOUR A LA NORMALE MAIS UN MARCHÉ QUI RESTE ENCORE
Plus en détailPerspectives Entreprises Ile-de-France
Perspectives Entreprises Ile-de-France On Point I3 ème trimestre 2014 I 1 I 2 En direct du marché Les «grands classiques» ont la cote Depuis le début de l année on remarque que les entreprises démontrent
Plus en détailImmobilier de bureaux
Immobilier de bureaux Observatoire Nantais de l Immobilier Tertiaire L année en chiffres Nantes Métropole AURAN Édito 5 ans déjà! En 2009, le CINA décidait d organiser la collecte des transactions du marché
Plus en détailPerformance des grands groupes bancaires français au 31 mars 2012
Performance des grands groupes bancaires français au 31 mars 2012 Mercredi 16 mai 2012 Sommaire : Introduction > Un premier trimestre 2012 impacté par des éléments exceptionnels > Une dynamique commerciale
Plus en détailRésultats annuels 2014 23 janvier 2015
Sommaire Points clés Résultats financiers 2014 Marché et perspectives 2 Points clés Résultats 2014 en ligne avec les objectifs annoncés «chiffre d affaires sensiblement comparable à celui de 2013 et marge
Plus en détailDU GRAND LYON MISE A JOUR 31/12/2012. Avril 2013
OBSERVATOIRE DE L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE SUR LE POLE ECONOMIQUE OUEST DU GRAND LYON MISE A JOUR 31/12/2012 Avril 2013 TECHLID L Espace EDEL-Ouest - 185, allée des Cyprès 69760 Limonest : 04 72 17 03 33
Plus en détailÉtude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier
Étude trimestrielle de Crédit Foncier Immobilier UN MARCHÉ LOCATIF QUI TOURNE AU RALENTI 3 e trimestre 2013 Direction des Études Point de conjoncture bureaux marché locatif FORTE DÉCÉLÉRATION SUR LES GRANDES
Plus en détailFRANCE Immobilier résidentiel Évolutions récentes et perspectives 2015-2016
Trimestriel n /231 17 juillet 2 FRANCE Immobilier résidentiel Évolutions récentes et perspectives 2-216 Reprise ou stabilisation? Des signaux de reprise du marché sont apparus ces derniers mois. Il ne
Plus en détailPourquoi la croissance du commerce international s est-elle essoufflée? Beaucoup d espoir repose sur la libéralisation des échanges commerciaux
7 avril Pourquoi la croissance du commerce international s est-elle essoufflée? Beaucoup d espoir repose sur la libéralisation des échanges commerciaux La crise de 9 a eu des conséquences néfastes pour
Plus en détailLE MARCHÉ DES BUREAUX DE L'AGGLOMÉRATION DE TOURS
OBSERVATOIRE DE L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE 20 LE MARCHÉ DES BUREAUX DE L'AGGLOMÉRATION DE TOURS Les des conseils en immobilier d'entreprise et opérations en comptes propres au sein de l'agglomération de
Plus en détailANNEXE VII EFFETS MACROECONOMIQUES DE LA REFORME PIECE JOINTE N 2 SIMULATIONS REALISEES A PARTIR DU MODELE MACROECONOMETRIQUE MESANGE
ANNEXE VII, PJ n 2, page 1 ANNEXE VII EFFETS MACROECONOMIQUES DE LA REFORME PIECE JOINTE N 2 SIMULATIONS REALISEES A PARTIR DU MODELE MACROECONOMETRIQUE MESANGE ANNEXE VII, PJ n 2, page 2 Les simulations
Plus en détail