Relaions de causalié enre l économie souerraine e les variables macroéconomiques: applicaion sur la Roumanie Tudorel ANDREI Académie des Eudes Economiques de Bucares Inroducion Les ransformaions poliiques e économiques qui on eu lieu après 1989 on déerminé des changemens majeurs dans la régulaion des aciviés économiques dans les pays de l Europe de l Es. Des axes e des impôs plus élevés, mais aussi la législaion dans ces pays, en changemen coninu, on déerminé cerains enrepreneurs de ransférer leurs aciviés économiques dans la zone non officielle. Grâce au ransfer des aciviés officielles dans la zone non officielle, les agens économique, en échange de l accepaion des risques, son exempés de payer des impôs ou d évier un cerain nombre d obsacles bureaucraiques. Dans ces condiions, la aille de l économie informelle a augmené à plus de 30% dans la plupar des pays en ransiion (Schneider, 2005). En Roumanie, la aille de l économie souerraine, définie comme un pourcenage du Produi Inérieur Bru, es plus de 20% si elle es évaluée par la consommaion d énergie (Ense e Schneider, 2000) e plus de 45% si l évaluaion es réalisée par la méhode monéaire (French, Balaia e Ticsa, 1999). L Insiu Naional de la Saisique évalue l économie informelle par la méhodologie des Compes Naionaux, e sa valeur es d environ 25-28% de l économie formelle, calculée sur la base de PIB. L esimaion de l économie informelle Dans cee éude on esime l économie souerraine à l aide de la méhode monéaire présenée par Cagan (1958) e Ahumada (2008). Les résulas son uilisés pour idenifier les relaions de causalié enre l économie informelle e aures variables économiques. Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011
Pour esimer la aille de l économie souerraine dans le PIB (PEH) on éé uilisées les variables suivanes: NB Numéraire en dehors du sysème bancaire, CG - Dépenses oales gouvernemenales, PIB - Produi Inérieur Bru, RD - Taux d inérê à cour erme, RI - Taux d inflaion e TP - Taxes sur les produis. Les séries de données son des données rimesrielles corrigées des variaions saisonnières pendan la période T1 2000 - T4 2009. Dans cee approche on éé esimés rois équaions pour décrire le numéraire en dehors du sysème bancaire (l équaion 1), pour esimer la aille des ransacions dans l économie formelle (l équaion 2) e pour esimer la aille des ransacions dans l économie informelle (l équaion 3). Les résulas de l esimaion des paramères de la première équaion par la méhode des variables insrumenales on éé les suivans: ln NB 11.334 1.8960 ln(1 CG / PIB) 1.7950 ln( PIB) 111.249 ( RD RI ), R 0.00 (0.5157) (0.5943) (0.0438) (45.3002) 2 0.98 La aille des ransacions dans l économie officielle es calculée sur la base des résulas obenus à parir de l esimaion des paramères de la première équaion, en uilisan la relaion: NB _ R exp(11.334 1.795log( PIB ) 111.249( DR RI ) EH La aille des ransacions de l économie souerraine es mesurée par: NB NB _ R, e son poids dan l économie es: rh ( EH / NB)100. En uilisan la méhodologie présenée ci-dessus on éé déerminés les valeurs de rh pendan la période 2000:1-2009:4 qui son siuées dans l inervalle 25-40%. La figure 1 monre l évoluion des valeurs de l indicaeur pour la période 2000-2009. Pour filrer la composane à long erme a éé uilisé le filre Hodrick-Presco. Revisa Română de Saisică nr. 3 / 2011
L évoluion du poids des ransacions en numéraire dans l économie informelle dans le oal des ransacions en numéraire dans l économie Figure 1 La curbe de Phillips Le marché du ravail es en équilibre si le chômage résiduel correspond à une siuaion sable. En ermes macro-économiques ce fai correspond à la siuaion dans laquelle le salaire réel es consan. Pour calculer le aux de chômage d équilibre on par de la courbe de Phillips. Dans ce cas, on supposé que, dans une économie, il y a une dépendance linéaire négaive enre le aux d inflaion e le aux de chômage. On noe par: s le aux d inflaion, E( s I 1 ) le aux d inflaion anicipée en foncion des informaions disponibles à un cerain momen, u le aux de chômage e u le aux de chômage naurel. Dans ces condiions, le modèle économérique es défini ainsi: s E( s I ) = a( u ) [1] 1 u Si on considère le cas pariculier où le aux d inflaion pendan une période es égal au aux d inflaion de la période précédene, dans ce cas, E ( s I s le modèle [1] es défini par la relaion suivane: 1 ) = 1 s = b c [2] u Où es une variable résiduelle ayan la moyenne nulle, éan homoscedasique e en respecan l hypohèse de non corrélaion. Des problèmes imporans concernan l esimaion de ce modèle son liés à l uilisaion correce des séries de données pour les deux variables. Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011
Pour esimer la courbe de Philips pour la Roumanie on éé prises en compe les caracérisiques suivanes des séries de données pour les deux variables uilisées: les données uilisées son rimesrielles pour la période T1 1998 - T4 2009 ; les séries son corrigées des variaions saisonnières par la méhode Census XI ; pour l enière série des données on a reenu la composane à longue erme, qui a éé esimée par le filre de Hodrick-Presco ; les valeurs aberranes de la série de données on éé éliminés ; pour l esimaion des paramères a éé appliquée la méhode des moindres carrés généralisée parce que on a prise en compe de la présence de la hééroscédasicié. L esimaion des paramères du modèle [2] a éé réalisée par la méhode des moindres carrés e par la méhode des variables insrumenales. Les résulas obenus son présenés dans le ableau 1. Les paramères du modèle de la courbe Philips p p MCO IV b - coefficien - écar sandard 0.08663 0.009022 0.111402 0.011072 c - coefficien - écar sandard -0.020405 0.001151-0.023685 0.001425 R 2 0.87 0.84 0.00 Tableau 1. Pour déerminer si le aux de chômage es corrélé avec la série des résidus on applique le es de Hausman. Sous l hypohèse nulle on considère une covariance nulle enre la série du aux de chômage e le résidu. Sous l hypohèse nulle, l esimaeur des MCO e du IV son convergens, mais l esimaeur des MCO es plus précis. Sous l hypohèse alernaive, l esimaeur des MCO es biaisé e non convergen, alors que l esimaeur du IV es convergen. On vérifie si l écar enre les deux varianes des esimaeurs es significaif. La valeur de la saisique de es es H = 14.75 qui es supérieur à 9.21 (la valeur correspond au 0. 01 e au p =2). Dans ces condiions, l hypohèse alernaive es accepée, alors les esimaeurs obenus par IV. Les données présenées dans le ableau ci-dessus permeen une évaluaion du aux de chômage naurel de 4.70%. Parce que l économie souerraine de la Roumanie es élevée, selon les calculs effecués, on considère que cela peu influencer dans une large mesure l évoluion de l inflaion dans l économie. Dans ces condiions, nous inroduisons dans l équaion de la courbe Phillips rh, en obenan la relaion ci-dessous: s b c u drh [3] Revisa Română de Saisică nr. 3 / 2011
L esimaion des paramères a éé réalisée par les MCO e par DMC. Pour le second cas, l indice de prix des produis indusriels e le aux de l économie informelle non corrigé des variaions saisonnières on éé uilisés comme variables insrumenales. Les résulas obenus son présenés dans le ableau 2. Les paramères du modèle de la courbe Philips pour la roisième variane Tableau 2 OLS IV b - coefficien - écar sandard -0.1935 0.0069-0.2036 0.01471 c - coefficien - écar sandard. -0.0166 0.0002-0.0163 0.0004 d - coefficien - écar sandard 0.7926 0.0180 0.8171 0.0382 R 2 0.93 0.92 0.00 En appliquan le es d Hausman on obien que le modèle esimé par IV es préféré celui esimé par MCO. Les résulas du ableau meen en évidence la relaion négaive enre l inflaion e le chômage, mais aussi la relaion posiive enre l inflaion e la aille de l économie souerraine. Cela peu êre une aure explicaion de la aille élevée de l inflaion en Roumanie pendan les derniers dix années par rappor aux aures pays européens. 4. L analyse de la saionnarié pour ceraines séries économiques Pour l analyse de la saionnarié on a uilisé les ess ADF e PP. Les résulas son présenés dans le ableau 3 pour les caégories suivanes de variables: les employés, le salaire mensuel bru, le salaire mensuel ne, le aux de chômage, le aux d inflaion (mesurée par l IPC e l IPP), le aux de change, le aux d inérê. Pour chaque variable on a esimé le modèle: X a 0 a a X 1 1 K i 1 b X Pour déerminer l ordre d inégraion de chaque série a éé uilisée la procédure en rois éapes: M 3 (le modèle ci-dessus), M 2 (le modèle à erme consan) e M 1 (le modèle sans erme consan e sans endance). Les résulas obenus son présenés dans le ableau 2. 2 i i Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011
Les ess ADF e PP Variable Le es ADF Le es PP Type de L e Type de L modèle modèle Ls_ap Ls_ap Ls_id M 3 1 Ls_id Ls_o M 2 9 Ls_o M 1 8 Lcb_ap M 1 1 cb_ap Lcb_o M 3 2 Lcb_o M 2 1 Lcb_id Lcb_id Lcn_ap M 1 1 Lcn_ap Lcn_o M 3 2 Lcn_o M 2 1 Lcn_id Lcn_id Lr_pc M 3 2 Lr_pp Lr_s - - Lr_s Lr_w Lr_eur Lr_d M 3 1 2.11 (0.526) 6.215 (0.00) 2.547 (0.305) 2.644 (0.090) 2.880 (0.338) 1.640 (0.094) 2.52 (0.996) 10.31 (0.00) 3.178 (0.100) 3.138 (0.03) 2.115 (0.525) 6.170 2.27 (0.994) 9.96 (0.00) 1.92 (0.630) 7.850 1.980 (0.598) 6.510 2.590 (0.190) 3.830 (0.023) 0.342 (0.557) 4.890 8.156 5.995 2.950 (0.158) - - - Tableau 3 e 2.016 (0.578) 6.167 6.346 2.436 (0.138) 4.286 2.700 (0.841) 10.15 2.048 (0.561) 7.627 6.346 6.170 2.091 (0.538) 9.930 1.900 (0.637) 7.880 1.980 (0.598) 6.510 5.450 3.540 (0.046) 0.343 (0.556) 4.930 11.780 5.130 1.890 (0.056) Revisa Română de Saisică nr. 3 / 2011
5. L analyse de la causalié enre les variables économiques Ensuie on analyse les relaions de causalié qui exisen enre les variables provenan du seceur public e les variables qui caracérisen l économie naionale dans l ensemble. Premièremen son présenés les résulas concernan l analyse de la causalié de ype Engle-Granger. Le salaire bru dans l économie a déerminé causal l évoluion du salaire bru dans le domaine de la sané (la valeur de la saisique de es es 10.95 (0.00)), de l éducaion (13.08 (0.00), de l indusrie (17.7 (0.00)) e des consrucions (10.9 (0.00)). En revanche, le salaire dans le domaine de l adminisraion n es pas en relaion de causalié de ype Engle-Granger avec salaire bru au niveau naional (1.144 (0.00)). Dans le ableau ci-dessous on éé déerminées les relaions de causalié Engle-Granger enre le salaire bru dans le domaine de l adminisraion publique e dans aures seceurs d acivié. La relaion de causalié enre le salaire bru dans le domaine de l adminisraion publique e dans aures seceurs Tableau 4 L hypohèse nulle Saisique F e le aux de significaion Type de causalié La relaion de causalié enre l adm pb. e les seceurs producifs Lcb_Ap ne déermine pas causal Lcb_Cs 7.736 Lcb _ Ap Lcb _ Cs Lcb_Cs ne déermine pas causal Lcb_Ap 0.405 (0.670) Lcb_Id ne déermine pas causal Lcb_Ap 0.370 (0.692) Lcb _ Ap Lcb _ Id Lcb_Ap ne déermine pas causal Lcb_Id 7.969 (0.001) La relaion de causalié enre l adm pb. e aures seceurs publiques Lcb_In ne déermine pas causal Lcb_Ap 0.087 (0.917) Lcb _ Ap Lcb _ In Lcb_Ap ne déermine pas causal Lcb_In 3.470 (0.040) Lcb_Sa ne déermine pas causal Lcb_Ap 1.924 (0.158) Lcb _ Ap Lcb _ Sa Lcb_Ap ne déermine pas causal Lcb_Sa 8.008 (0.001) La relaion de causalié enre l adm pb. e le salaire bru dans l économie Lcb_To ne déermine pas causal Lcb_Ap 0.275 (0.761) Lcb _ Ap Lcb _ To Lcb_Ap ne déermine pas causal Lcb_To 6.211 (0.004) Le salaire ne dans l économie a déerminé causal l évoluion du salaire ne dans les consrucions (3.78 (0.03)) e l éducaion (3.14 (0.05)). En échange, dans l indusrie il y a une relaion réciproque (8.72 (0.00) pour celle direce e 3.62 (0.04) pour l inverse) e dans la sané (10.4 (0.00) e 4.97 (0.01)). Dans le ableau ci-dessous, on éé déerminées les relaions de causalié Engle-Granger enre le salaire ne dans l adminisraion publique e dans aures seceurs d acivié. Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011
La relaion de causalié enre le salaire ne dans le domaine de l adminisraion publique e dans aures seceurs Tableau 5 L hypohèse nulle Saisique F e le aux de significaion Type de causalié La relaion de causalié enre l adm pb. e les seceurs producifs Lcn_Ap ne déermine pas causal Lcn_Cs 6.443 (0.004) Lcn _ Ap Lcn _ Cs Lcn_Cs ne déermine pas causal Lcn_Ap 0.672 (0.516) Lcn_Id ne déermine pas causal Lcn_Ap 0.450 (0.640) Lcn _ Ap Lcn _ Id Lcn_Ap ne déermine pas causal Lcn_Id 6.629 (0.003) La relaion de causalié enre l adm pb. e aures seceurs publiques Lcn_In ne déermine pas causal Lcn_Ap 0.010 (0.905) Lcn _ Ap Lcn _ In Lcn_Ap ne déermine pas causal Lcn_In 2.972 (0.060) Lcn_Sa ne déermine pas causal Lcn_Ap 2.027 (0.144) Lcn _ Ap Lcn _ Sa Lcn_Ap ne déermine pas causal Lcn_Sa 7.274 (0.002) La relaion de causalié enre l adm pb. e le salaire ne dans l économie Lcn_To ne déermine pas causal Lcn_Ap 0.169 (0.845) Lcn _ Ap Lcn _ To Lcn_Ap ne déermine pas causal Lcn_To 4.637 (0.015) Il fau remarquer qu il n y a pas aucune relaion de causalié enre l indice de la producivié du ravail dans l indusrie e les variables macroéconomiques imporanes comme : le salaire bru dans l économie e l indusrie, le salaire ne dans l économie e l indusrie. Dans le ableau suivan son présenés les plus imporans résulas concernan la relaion de causalié qui exise enre le aux d inflaion (mesurée par l IPC e l IPP), e du chômage e aures variables macroéconomiques. La relaion de causalié enre diverses variables macroéconomiques Tableau 6 q L hypohèse nulle Saisique F e le aux de significaion Type de causalié La relaion de causalié enre le aux d inflaion e aures variables Lr_Pc ne déermine pas causal Lcn_To 4.937 (0.012) Lr _ Pc Lcn _ To Lcn_To ne déermine pas causal Lr_Pc 0.714 (0.496) Lr_Pc ne déermine pas causal Lcn_Id 5.032 (0.011) Lr _ Pc Lcn _ Id Lcn_Id ne déermine pas causal Lr_Pc 0.428 (0.654) Lr_Pc ne déermine pas causal Lr_Eur 0.667 (0.518) Lr _ Eur Lr _ Pc Lr_Eur ne déermine pas causal Lr_Pc 6.372 (0.004) Lr_Pp ne déermine pas causal Lr_Eur 1.146 (0.328) Lr _ Eur Lr _ Pp Lr_Eur ne déermine pas causal Lr_Pp 5.184 (0.010) Lr_Pc ne déermine pas causal Lr_Pp 4.361 (0.019) Lr _ Pc Lr _ Pp Lr_Pp ne déermine pas causal Lr_Pc 0.497 (0.019) La relaion de causalié enre le aux d inflaion e aures variables Lr_s ne déermine pas causal Lcn_To 9.940 Lr _ s Lcn _ To Lcn_To ne déermine pas causal Lr_s 1.346 (0.271) Lr_S ne déermine pas causal Lr_W 3.779 (0.031) Lr _ s Lr _ W Lr_W ne déermine pas causal Lr_S 1.630 (0.208) Lr_S ne déermine pas causal Lr_Pp 3.443 (0.041) Lr _ s Lr _ Pp Lr_Pp ne déermine pas causal Lr_S 0.200 (0.819) Revisa Română de Saisică nr. 3 / 2011
6. Les implicaions de l économie informelle sur la poliique salariale Dans le ableau suivan son présenés les résulas de l applicaion des ess pour l analyse de la causalié Engle-Granger enre la aille de l économie souerraine e les différenes variables macroéconomiques. La relaion de causalié enre diverses variables macroéconomiques Tableau 7 q L hypohèse nulle Saisique F e le aux de significaion Type de causalié La relaion de causalié enre l économie informelle e les salaires Lcb_Id ne déermine pas causal 3.330 (0.048) Lcb _ Id rh rh rh ne déermine pas causal rh 4.483 (0.019) Lcb_To ne déermine pas causal 2.942 (0.067) Lcb _ To rh rh rh n ne déermine pas causal Lcb_To 2.711 (0.081) Lcn_Ap ne déermine pas causal rh 3.335 (0.048) Lcn _ Ap rh rh ne déermine pas causal 0.546 (0.584) Lcn_Ap La relaion de causalié enre l économie informelle e aures variables macroéconomiques Lr_s ne déermine pas causal rh 6.386 (0.004) Lr _ s rh rh ne déermine pas causal Lr_s 0.200 (0.888) Lr_Pc ne déermine pas causal rh 6.037 (0.005) Lr _ Pc rh rh ne déermine pas causal Lr_Pc 3.431 (0.044) Lr_Pp ne déermine pas causal rh 6.592 (0.001) Lr _ Pp rh rh ne déermine pas causal Lr_Pp 2.349 (0.111) On déermine d abord les paramères des modèles de régression qui esimen l économie souerraine en foncion de l évoluion du nombre des employés dans différens seceurs d acivié. Dans le ableau 8 son présenés les résulas obenus après l esimaion des paramères par la méhode des moindres carrés ordinaires e par la méhode des variables insrumenales. La variable explicaive de chaque modèle es ln(rh), où x es le nombre d employés dans l indusrie, l adminisraion publique, les consrucions e dans l ensemble de économie. Toues les séries de données son corrigées des variaions saisonnières par la méhode Census X12. Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011
p Modèles de régression pour l analyse de l rh en foncion du nombre des employés Tableau 8 y Equaion 1 Equaion 2 Equaion 3 Equaion 4 MCO DMC MCO DMC MCO DMC MCO DMC 4.339 4.231 3.466 2.965 4.338 3.976 19.746 16.901 c (1.336) (2.324) (0.507) (0.757) (1.082) (1.265) (5.459) (6.807) Ls_I 0.741 D (0.161) 0.727 - - - - - - (0.313) Ls_A - - 0.446 0.349 - - - - P (0.098) (0.147) Ls_C - - - - 0.544 0.481 - - S (0.185) (0.217) Ls_T - - - - - - 2.206 1.868 O (0.649) (0.808) R 2 0.261 0.260 0.304 0.290 0.189 0.187 0.258 0.252 Les résulas présenés ci-dessus meen en évidence une relaion inverse enre la aille de l économie informelle e le nombre d employés dans l indusrie e une relaion direce enre cela e le nombre d employés dans les consrucions e l adminisraion publique. Pour les quare modèles on éé comparées les esimaions obenues par les deux méhodes en uilisan le es d Hausman. Dans ous les cas on éé obenus des différences significaives enre les résulas fournies par les deux méhodes. Le es appliqué indique une fore dépendance dans le cas de l applicaion des MCO enre la variable explicaive e la série des résidus. Dans ces condiions, les esimaions obenues à l aide de DMC son préférés. 7. Conclusions Dans le cas de la Roumanie, la aille de l économie informelle es élevée, cela ayan des valeurs de plus de 30% du PIB. Il es difficile à expliquer l augmenaion de sa aille depuis 2005, dans les condiions dans lesquelles on a passé au aux d imposiion unique de 16%. L inroducion de la variable qui mesure la aille de l économie informelle dans le modèle qui esime la courbe de Philips a souligné le fai que cela influence dans une mesure significaive la aille de l inflaion. L analyse de la causalié me en évidence le manque de la causalié enre la producivié du ravail dans l indusrie e les principales variables macroéconomiques comme le salaire bru dans l économie e de l indusrie, le salaire ne dans l économie e dans l indusrie. Revisa Română de Saisică nr. 3 / 2011
Remerciemens Ce ravail a éé souenu par CNCSIS-UEFISCDI, numéro du proje PN II - IDEI code 1814/2008, conra de financemen 763/2009. Bibliographie - Albu, L.-L. (2001): Tax Evasion and he Size of Underground Economy: a Theoreical and Empirical Invesigaion, Romanian Journal of Economic Forecasing, Vol. 1-2 (5-6), Buchares. - Ahumada, H., Alvaredo, F. (2008): The moneary mehod o measure he shadow economy: The forgoen problem of he iniial condiions, Economics Leers, Volume 101 (2), pp. 97-99. - Andrei, T., Maei, A., Sefanescu, D.,Oancea, B., (2010): Meode caniaive penru evaluarea economiei informale. Sudiu de caz la nivelul României, Economie eoreică şi aplicaă, Volumul XVII (2010), No. 7 (548), pp. 13-21. - Andrei, T., Bourbonnais, R. (2008): Economerie, Ediura Economică, Bucureşi - Cagan, P. (1958): The Demand for Currency Relaive o he Toal Money Supply, Journal of Poliical Economy, 66 (3), pp. 302-328. - French, R., Balaia, M. Ticsa M. (1999): Esimaing The Size And Policy Implicaions Of The Underground Economy In Romania, US Deparmen of he Treasury, Office of Technical Assisance, Buchares, Augus - Schneider, F. (2005): Shadow economies around he world: wha do we really know?, European Journal of Poliical Economy, vol. 21, pp. 598-642. - Insiuul Naional de Saisica (2008), Veniurile, cheluielile si consumul populaiei in anul 2007, Bucureşi. - The Informal secor saisical definiion and survey mehods in Handbook of Naional Accouning, doc.st/esa/stat/serf/75 (vol I), Unied Noions, New York. Revue Roumaine de Saisique nr. 3 / 2011