Panorama Industriel Lyon. On Point 1 er trimestre 2014

Panorama Industriel Lyon On Point 1 er trimestre 2014

Bonne tenue du marché au 1 er trimestre 2014 Ce rapport est réalisé à partir des données collectées par le CECIM et JLL. Il porte sur l ensemble des transactions effectuées sur l agglomération lyonnaise et sur tous types de surfaces de bâtiments industriels ainsi que sur les bâtiments logistiques de classe C. L année 2014 continue sur la même dynamique que 2013. En effet, ce ne sont pas moins de 74 000 m² commercialisés que nous comptabilisons à fin mars, soit une hausse de 22% par rapport au premier trimestre l année dernière. S il est encore tôt pour tirer des tendances définitives, à l image des années précédentes, le secteur «Est Première Couronne» s affiche toujours comme le plus dynamique de l agglomération, avec près de 42 000 m² placés cette année, soit 56% des surfaces consommées. Les secteurs Nord et Sud & Nord Isère réalisent également un bon démarrage, puisque respectivement 9 100 et 7 700 m² y ont été placés. Suite à des libérations de locaux anciens, l offre repart à la hausse, 614 000 m² sont actuellement disponibles sur l agglomération. Avec moins de 65 000 m², l offre neuve reste extrêmement limitée, et majoritairement concentrée sur le secteur Est. Dans ce contexte, le loyer prime reste stable, à 75 /m²/an pour les locaux industriels, et 125 /m²/an pour les bureaux d accompagnement. 2

Les petites surfaces ont été plébiscitées ce trimestre Le segment des transactions de moins de 750 m² reste sur une très bonne dynamique : 45 transactions se sont signées au 1 er trimestre 2014 contre 32 au 1 er trimestre 2013. La logique de rationalisation de coûts domine toujours 77% des transactions ont été réalisées sur des bâtiments de seconde main. Les utilisateurs lyonnais se sont positionnés sur ce type de locaux pour deux raisons : - d une part, le stock d offre immédiatement disponible est composé de bâtiments de seconde main à 91%. Les immeubles neufs font cruellement défauts sur la région, - et d autre part, fortement touchés par le contexte économique actuel, les industriels essaient de rationaliser leurs coûts. C est pourquoi ils prennent des surfaces plus petites à des valeurs locatives plus attractives. Ce premier trimestre, 70% des surfaces transactées se sont faites à la location contre 54% en moyenne en 2013. Il est encore trop tôt pour dire si cette tendance se poursuivra tout au long de l année ou s il s agit simplement d une exception trimestrielle. Le Grand Est reste le secteur de prédilection des industriels lyonnais Le secteur Est Première Couronne reste le premier secteur lyonnais en matière de surfaces placées, puisque 41 800 m² ont trouvé preneurs sur ce périmètre, soit 56% du volume global commercialisé sur l agglomération. 7 transactions de plus de 1 500 m² sur les 15 référencées ont été réalisées sur ce secteur. Les utilisateurs industriels trouvent sur ce périmètre une forte densité d infrastructures de transports, des offres adaptées et un environnement industriel attractif. Le secteur Nord entame encore un beau début d année avec la réalisation de 3 transactions de plus de 1 500 m². Hausse de l offre de seconde main L offre disponible à 6 mois a augmenté sur le dernier trimestre, mais connaît une baisse depuis les 12 derniers mois. Elle atteint à fin mars 673 000 m² contre 690 000 m² il y a un an. Le taux de vacance reste sous la barre des 6%. L offre disponible neuve continue également de se résorber suite aux prises à bail et acquisitions des utilisateurs. Seul 9% de ce stock est composé de bâtiments neufs. Des projets de requalifications et de redéveloppement de sites sont lancés et étaient attendus depuis plusieurs années. Ils devraient trouvés rapidement preneurs dès leur mise en commercialisation. 3

Le secteur Grand Est (1 ère Couronne et Exterieurs) concentre 58% des surfaces disponibles de la région lyonnaise (389 000 m²). Trois quarts des bâtiments neufs vacants se situent également sur ce secteur. Le Nord dispose également d un stock d offre important avec près de 135 000 m² disponibles à 6 mois. Ces chiffres sont toutefois à relativiser puisque de grands sites difficilement exploitables en l état sont recensés dans ces zones (plus de 150 000 m²). Le loyer prime est en légère hausse La valeur locative «prime» reste stable dans une fourchette comprise entre 55 et 70 /m²/an pour les surfaces d activités selon les secteurs géographiques et 125 /m²/an pour les surfaces de bureaux d accompagnement. Le manque d offre neuve, conjugué à la pénurie de fonciers disponibles de la région lyonnaise, exerce une pression à la hausse sur les produits les plus prisés. Perspectives 2014 : des raisons d être optimiste Le reste de l année devrait se poursuivre sur la même dynamique. Ainsi nous devrions vraisemblablement terminer 2014 sur une performance au moins équivalente à celle des deux dernières années où plus de 300 000 m² se sont placés. Après des vagues successives de délocalisation des industries vers des pays aux coûts du travail et de stockage attractifs, le made in France redevient une réalité. Outre l engouement des consommateurs pour les produits manufacturés en France, la relocalisation en France redevient économiquement possible et viable : dans un souci de réactivité au marché, pour avoir une meilleure compréhension des attentes des consommateurs et pour plus de proximité, ce qui de plus, réduit les coûts d acheminements. Cette nouvelle réalité impacte positivement le marché industriel lyonnais. L agglomération est en pénurie réel d offres neuves. Le lancement de projets en blanc actuellement à l étude est impératif et certains promoteurs et investisseurs ont compris l enjeu. Le manque de produits neufs ne laisse aucun doute sur le fait que ces opérations trouveront rapidement preneurs. 4

Est 1 ère couronne La première couronne de l Est lyonnais s étend le long du Rhône au nordest, en passant par la Porte des Alpes et la Porte Sud. Ce secteur jouit d une position stratégique à proximité du cœur de l agglomération et le long des axes structurants (A42-A43, A7, Rocade Est, A46, )Ce territoire dispose de nombreuses zones industrielles majeures dont la Vallée de la Chimie et la ZI Lyon Sud-Est au Sud, la ZI Mi-Plaine, et la Parc Technologique sur le secteur Porte des Alpes et enfin sur le secteur nord-est la ZI la Rize, la Zi la Soie ainsi que la ZAC des Gaulnes. La mixité des activités est un atout important de ce secteur. Les activités industrielles représente 21% des emplois salariés, part nettement plus importante que sur le reste de l agglomération (15% en moyenne). Ce profil industriel est renforcé par la présence d acteurs majeurs du pôle de compétitivité «Lyon Urban Trucks & Bus», dont deux acteurs majeurs sont implantés à Saint-Priest : Renault Trucks et Irisbus-Iveco. Avec plus de 2 600 salariés, Renault Trucks est le premier employeur privé de la zone ; également présent et important sur la commune de Vénissieux (Portes du Sud). Demande placée Avec près de 42 000 m² placés au 1 er trimestre 2014, le secteur Est 1ère couronne confirme son statut de premier marché de l agglomération lyonnaise, et réalise une excellente performance dans un contexte économique et social tendu. Le secteur leader du marché lyonnais accueille 56% des surfaces transactées sur l agglomération lyonnaise. Le secteur du Négoce et Services est celui qui prend le plus de surface en ce début d année. Viennent ensuite les secteurs d activité industrielles plus traditionnels comme la Fabrication Production et la Construction. Ces tendances sont à confirmer sur le reste de l année. Sur ce secteur, on dénombre en moyenne depuis 5 ans 57% des surfaces prises à la location. Des disparités sont cependant à noter 5

selon le type de surfaces. En effet, plus la surface est importante, plus l acquisition est privilégiée. 77% de location sur les surfaces inférieures à 750 m², 68% sur les surfaces entre 750 et 1 500 m², 56% entre 1 500 et 4 000 m², et 35% sur les plus de 4 000m². Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat Van Heck Interpièces France Location 3 757 50 Ancien Vente 2 992 561 Ancien TLN Gestion Vente 2 759 435 Ancien ERT Technologies Location 2 575 64 Neuf APAVE Location 2 400 80 Neuf Offre disponible 329 000 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur la 1 ère couronne lyonnaise, soit 48% du stock disponible sur l agglomération. Seulement 14% sont des bâtiments neufs. Des opportunités de développement sont encore possible sur ce territoire très attractif et ces nouvelles offres, répondant aux besoins des industriels, trouvent facilement preneurs. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 60 et 65 pour la partie activité. Les valeurs foncières se placent entre 65 et 105 /m². Outloook Avec 56% des surfaces placées et 2/3 du nombre de transactions, le secteur de la première couronne lyonnaise confirme toujours son importance stratégique sur l agglomération. Cette tendance ne devrait pas cesser puisque les industries de production ainsi que les comptoirs de négoce continue de plébisciter ce secteur. 6

Nord Le secteur de Villefranche-sur-Saône et le Val de Saône constitue l entrée Nord de l agglomération lyonnaise. Il s agit là d un territoire industriel important. Elle abrite notamment la ZI Lyon Nord sur Genay et Neuvillesur-Saône qui se révèle être un important pôle économique et qui accueille la plupart des grandes entreprises du Val de Saône : Sanofi, ITW Bailly Comte, Geodis Calberson, Coatex Pour autant, la présence industrielle est en diminution au profit des services aux entreprises en forte progression sur le territoire. L industrie s est également diversifié sur le secteur caladois :l alimentaire avec Blédina, le textile et habillement avec Avona, Cepovett, Kwintet France, Teintures et Impressions de Lyon, Speed France SAS...la plasturgie avec Morance Soudure, SBTN, Promens composants, Noralis, la réparation et installation de machines et équipements avec Groupe Alliance Métal, établissements Romaire, ou encore l industrie chimique avec Bayer SAS Demande placée Avec plus de 9 000 m² au 1 er trimestre 2014, le secteur Nord reste sur sa bonne dynamique de 2013. La diversité du tissu économique de ce secteur ainsi que des valeurs locatives attractives et des infrastructures de transports performantes en fait un concurrent direct du secteur Est 1 ère couronne. On comptabilise depuis 5 ans 51% en moyenne de surfaces à l acquisition. Des différences sont à noter selon les tranches de surfaces transactées : 77% des moins de 750 m² sont des prises à bail 69% des surfaces de plus de 4 000 m² se font à l acquisition. Ce premier trimestre a été porté par deux transactions majeures, toutes deux de 3 200 m². Le secteur Nord est historiquement porteur de grandes transactions et accueillent chaque année en moyenne 7 transactions de plus de 1 500 m², pour environ 23 000 m² annuels. 7

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat Coba Location 3 200 23 Ancien Vente 3 200 213 Ancien Fabrication d articles en carton ou papier Vente 2 000 680 Neuf Travaux couverture de Location 430 50 Ancien Commerce de gros Location 314 1 035 Ancien Offre disponible 132 600 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur la 1 ère couronne lyonnaise, soit 20% du stock disponible sur l agglomération. Seulement 3% sont des bâtiments neufs. La pénurie de bâtiments de qualité sur le secteur pèse sur son dynamisme. Des terrains sont encore à bâtir et pourrait faire l objet de développement. Les locaux de qualité et de dernière génération ont la faveur des industriels. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 55 et 60 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières se placent entre 50 et 70 /m². Outloook De nouvelles offres neuves sont attendues, ce qui devrait animer le marché du secteur Nord. Ces développements permettront au secteur de rester sur sa dynamique actuelle. 8

Sud et Nord Isère Située au contact direct de la première couronne lyonnaise, le secteur Sud et Nord Isère bénéficie d une localisation stratégique entre arc alpin et vallée du Rhône. Ses activités économiques s illustrent par la conjugaison du maintien d un savoir-faire reconnu et d un re-nouveau industriel. Ses atouts s étendent du domaine de la construction durable, du textile, mais également des éco-industries. Demande placée Avec seulement trois transactions réalisées, le secteur Sud et Nord Isère affichent pourtant une demande placée intéressante puisque 7 700 m² ont été placés au 1 er trimestre 2014. Les années se suivent et ne se ressemblent pas sur le secteur. Après trois années de baisse consécutives, l année 2013 a été excellente grâce à deux transactions de plus de 10 000 m². On comptabilise depuis 5 ans 46% en moyenne de surfaces à l acquisition. Des différences sont à noter selon les tranches de surfaces transactées : - 34% des moins de 750 m² sont des acquisitions contre 55% des surfaces de plus de 4 000 m² Le secteur Sud et Nord Isère accueille en moyenne 17 000 m² de transactions de plus de 1 500 m² (soit environ 5 transactions) chaque année. Ce premier trimestre, nous pouvons noter notamment la prise à bail de ParexLanko sur un bâtiment neuf de 5 540 m² à Saint Quentin Fallavier. Les 3 transactions ont été réalisées par des entreprises du secteur de la Fabrication/Production. 9

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat ParexLanko Location 5 540 77 Neuf Location 1 271 76 Ancien Location 926 65 Ancien Offre disponible 30 895 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur le secteur Sud et Nord Isère, soit 4,6% du stock disponible sur l agglomération. Moins de 1% des surfaces disponibles sont des bâtiments neufs. La pénurie de bâtiments de qualité sur le secteur pourrait peser sur les volumes placés. Les utilisateurs, et notamment ceux de grandes surfaces, ont tendance à privilégier les locaux neufs. De nouveaux développements permettraient de fluidifier le marché et de répondre aux besoins des industriels. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 50 et 60 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières oscillent entre 40 et 60 /m². Outloook La demande place affiche sa meilleure performance depuis 2010, bien que clairement dopée par une transaction significative via la construction du nouveau centre Recherche & Développement de ParexLanko. Néanmoins, la faiblesse du nombre de réalisations démontre bien que ce secteur connaît actuellement quelques difficultés en matière d implantations industrielles. 10

Nord Ouest Porte d entrée Nord Ouest de l agglomération lyonnaise, le secteur connaît un fort dynamisme économique. Ce dynamisme s est traduit par une croissance de plus de 23% de l emploi, soit la plus forte augmentation de la région lyonnaise. Le développement du pôle économique ouest et des entreprises présentes, positionnées sur des secteurs économiques porteurs expliquent en partie cette excellente progression. Demande placée Avec 5 825 m² placés, le secteur Nord Ouest affiche son meilleur démarrage depuis 5 ans. Avec 6 transactions réalisées au premier trimestre, le secteur reste dans la moyenne établi depuis 2010. Les années précédentes ont maintenu un bon niveau de commercialisation, tous les voyants sont actuellement au vert pour continuer sur de belles performances. On comptabilise depuis 5 ans 76% en moyenne des surfaces à la location alors que la moyenne sur l agglomération est de 56%. Cette particularité tient à la composition de l offre disponible, qui propose essentiellement des bâtiments à la location. Le secteur Nord Ouest transacte en moyenne 12 000 m² par an, dont un tiers sur des surfaces de plus de 1 500 m². Sur les 5 800 m² transactés ce trimestre, 70% l ont été par des entreprises du secteur Négoce et Services. 11

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat Location 3 422 69 Ancien Hub One Mobility Location 952 89 Ancien Location 506 117 Ancien Vente 457 849 Ancien Location 282 131 Ancien Offre disponible 14 947 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur le secteur Nord Ouest, soit 2% du stock disponible sur l agglomération. Seulement 1 215 m² sont des surfaces disponibles sur des bâtiments neufs. A l image des autres secteurs, le Nord Ouest est en pénurie de surfaces de dernière génération. Les industriels sont tout aussi friands de ce type de surfaces que les utilisateurs tertiaires et ces offres trouvent rapidement preneurs. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 65 et 90 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières oscillent entre 85 et 150 /m². Outloook Le secteur de la Techlid reste sur sa lance et conserve sa place de leader sur le nord et l ouest de l agglomération. De nombreux développements sont lancés et devraient permettre de relancer le marché. Cependant, la tendance au locaux mixtes pourraient faire augmenter les valeurs locatives. 12

Côtière Le grand secteur de la Côtière se situe le long de l autoroute A42. Ce secteur géographique bénéficie également aussi de nombreuses zones d activités économiques qui se répartissent sur l ensemble du territoire avec notamment le PIPA (Parc Industriel de la Plaine de l Ain) situé sur les communes de St Vulbas et Blyes. Ce territoire est plus industriel que la moyenne rhônalpine où les services aux entreprises sont plus représentés. Ainsi, près de la moitié de l effectif salarié de la Plaine de l Ain-Côtière est employé dans l industrie contre un tiers sur l ensemble de la région. Demande placée Avec 2 400 m² placés, le secteur Côtière redémarre doucement après une année 2013 atone. Nous avons enregistré 4 transactions sur les 3 premiers mois de l année. Le secteur place en moyenne 10 400 m² par an depuis 5 ans, mais ce marché reste très fluctuant. Bien que les structures soient présentes, les mouvements ne sont pas réguliers. On comptabilise depuis 5 ans 67% en moyenne des surfaces à la location alors que la moyenne sur l agglomération est de 56%. La part de la location reste quasiment identique quelle que soit la tranche de surface. Sur les 2 400 m² transactés ce trimestre, 87% l ont été par des entreprises du secteur Négoce et Services. 13

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat Vente 1 074 675 Neuf Blue Coral Location 600 68 Neuf Location 430 42 Ancien Location 301 80 Ancien Offre disponible 38 564 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur le secteur Côtière, soit 6% du stock disponible sur l agglomération. Seuls 5 700 m² sont des surfaces neuves. A l image de l ensemble de l agglomération, le secteur est en pénurie de surfaces de dernière génération. Les industriels sont tout aussi friands de ce type de surfaces que les utilisateurs tertiaires et ces offres trouvent rapidement preneurs. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 55 et 60 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières oscillent entre 40 et 60 /m². Outloook Le développement de la ZAC des Malettes à Beynost apportera des offres neuves sur la Côtière. Le dynamisme du secteur reste dépendant des grands transactions. Le périmètre de la Plaine de l Ain est principalement dédié aux utilisateurs d entrepôts logistiques. 14

Est extérieurs Le secteur Est constitue l axe de développement économique naturel de l agglomération lyonnaise. L absence de relief a très tôt permis la mise en place d infrastructures routières, ferroviaires et aéroportuaires performantes. De grands espaces à vocation économique se sont constitués ainsi que de grandes zones industrielles des années 1970 (ZI Lyon Sud-Est, ZI Mi-Plaine). Dans ce contexte, le secteur constitue un trait d union entre le Grand Lyon et les autres communauté de communes de l Isère. Elle accueille en outre un équipement structurant pour l ensemble de la région Rhône-Alpes, la plateforme multimodale et aéroportuaire de Lyon Saint Exupéry. Demande placée Avec 4 726 m² placés, le secteur Est Extérieurs est en net repli et en baisse depuis 2011. Il se plaçait en moyenne environ 10 000 m² sur les premiers trimestres depuis 2010. Ce début d année est en retrait de plus de 50% par rapport à cette moyenne. Le secteur place en moyenne 10 400 m² par an depuis 5 ans, mais ce marché reste très fluctuant. Bien que les structures soient présentes, les mouvements ne sont pas réguliers. Depuis 5 ans, 62% des surfaces à la location alors que la moyenne sur l agglomération est de 56%. Cette répartition reste quasiment la même sur tous les segments de surfaces, bien qu elle soit légèrement plus faible sur la tranche des plus de 4 000 m². les grands utilisateurs ont tendance à privilégier l acquisition à la prise à bail. Sur les 5 transactions enregistrées ce trimestre, 4 ont été réalisées sur la commune de Genas. 15

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat My parkings.fr Location 2 078 29 Ancien Lise Charmel Location 1 322 57 Ancien Location 650 45 Ancien Vente 375 793 Ancien Travaux de revêtement Location 301 70 Ancien Offre disponible 62 262 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur le secteur Est extérieurs, soit 9% du stock disponible sur l agglomération. Seuls 1 500 m² sont des surfaces neuves. A l image de l ensemble de l agglomération, le secteur est en pénurie de surfaces de dernière génération. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 60 et 65 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières oscillent entre 70 et 90 /m². Outloook Ce secteur a connu une faible performance ce premier trimestre. Cependant, compte tenu des nombreuses perspectives de développements, son importance et son influence ne devraient cesser de s accroître au cours de ces prochaines années. 16

Sud Ouest et extérieurs Le secteur Sud Ouest joue le rôle de Porte Sud Ouest de l agglomération lyonnaise. Sa localisation stratégique, le long de l autoroute A7 et son inscription au sein de la Vallée de la chimie lui ont permis de développer de nombreuses spécificités productives ainsi qu une fonction pour l approvisionnement de l agglomération. Le secteur du Val d Yzeron est doté de polarités économiques diversifiées. Le développement du Pôle biotechnologique de Marcy-l Etoile autour de Sanofi Pasteur, BioMérieux et Genzyme en fait en effet le territoire qui concentre la plus grande part d emplois industriels (37 % de l emploi total) du Grand Lyon. Ce tissu industriel compétitif et dynamique offre des emplois hautement qualifiés. Avec le Biopôle de Gerland, il s agit d un des épicentres du pôle de compétitivité mondial Lyon Biopôle, spécialisé dans le domaine des biotechnologies, et plus précisément des diagnostics et vaccins. Demande placée Avec 2 535 m² placés, le secteur Sud Ouest Extérieurs est en hausse par rapport au 1 er trimestre 2013. Le secteur est cependant en régression depuis 3 ans. Après les années 2010 et 2011 très dynamiques, le secteur est en net repli. Depuis 5 ans, 35% des surfaces à la location alors que la moyenne sur l agglomération est de 56%. Cette répartition diffèrent selon les tranches de surfaces. En effet, si les utilisateurs de petites surfaces (moins de 750 m²) privilégient les prises à bail, les utilisateurs de surfaces supérieures à 1 500 m² recourt majoritairement à l acquisition ( à 78%). Nous avons enregistré 3 transactions sur les trois premiers mois de l année. 17

Les principales références de transactions au 1T 2014 Preneur Loc/Vente Surface m² Loyer/Prix Etat Demeco Location 2 000 46 Ancien Location 365 81 Ancien Location 170 76 Ancien Offre disponible 59 260 m² sont disponibles immédiatement et à 6 mois sur le secteur Est extérieurs, soit 9% du stock disponible sur l agglomération. Seuls 4 500 m² sont des surfaces neuves. A l image de l ensemble de l agglomération, le secteur est en pénurie de surfaces de dernière génération. Valeurs locatives Le loyer prime se maintient dans une fourchette comprise entre 50 et 65 pour la partie activité et 120 sur la partie bureaux d accompagnement. Les valeurs foncières oscillent entre 40 et 60 /m². Outloook Malgré une situation géographique intéressante aux portes de Lyon, les programmes neufs manquent sur le secteur. La demande reste endogène et devrait augmenter à partir du trimestre prochain. De nombreuses offres de qualité rendent le secteur toujours attractifs pour les utilisateurs de locaux industriels. 18

Bureaux JLL Paris La Défense Saint-Denis Le Plessis-Robinson 40-42 rue La Boétie «Le Berkeley», 19-29, rue du 3 rue Jesse Owens «La Boursidière» - BP 171 75008 Paris Capitaine Guynemer 93210 Saint-Denis 92357 Le Plessis-Robinson Tél : +33 (0)1 40 55 15 15 92903 Paris La Défense Cedex Tél : +33 (0)1 40 55 15 15 Tél : +33 (0)1 40 55 15 15 Fax : +33 (0)1 46 22 28 28 Tél : +33 (0)1 49 00 32 50 Fax : +33 (0)1 48 22 52 83 Fax : +33 (0)1 46 01 06 37 Fax : +33 (0)1 49 00 32 59 Lyon Marseille 55 avenue Foch 2 place Sadi Carnot 69006 Lyon 13001 Marseille Tél : +33 (0)4 78 89 26 26 Tél : +33 (0)4 95 09 13 13 Fax : +33 (0)4 78 89 04 76 Fax : +33 (0)4 95 09 13 00 Magali Pousson Olivier Durif Consultante Responsable département Etudes & Recherche Industriel Lyon Lyon +33 (0)4 78 89 26 26 +33 (0)4 78 89 26 26 magali.pousson@eu.jll.com olivier.durif@eu.jll.com www.jll.com COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, inc. 2014 - Tous droits de reproduction, de représentation, de traduction et d'adaptation par tous procédés réservés pour tous pays. Toute reproduction intégrale ou partielle, par quelque procédé que ce soit, faite sans l'autorisation de Jones Lang LaSalle ou de ses ayants droits est illicite (art. L. 122-4 du Code de la propriété intellectuelle) et constitue une contrefaçon sanctionnée par les articles L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle. Jones Lang LaSalle ne saurait en tout état de cause être tenu responsable de tout dommage direct ou indirect ou de toute perte subie en raison d'une inexactitude ou d'une incorrection de ce document.