GSF-2110 : Gestion de l'actif

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1 Faculté des sciences de l'administration Département de finance, assurance et immobilier PLAN DE COURS GSF-2110 : Gestion de l'actif NRC Été 2016 Mode d'enseignement : À distance Crédit(s) : 3 L'investissement de l'actif des programmes de prestations est l'une des principales activités rattachées à la gestion des régimes de prestations aux employés. Le cours propose une connaissance pratique de la gestion des actifs, des objectifs d'investissement, des marchés de valeurs mobilières, du choix des actifs, des conditions propices d'investissement, de la théorie du portefeuille et de l'évaluation du rendement financier. Enfin, il aborde la question des marchés des produits dérivés et alternatifs. Le cours s'intéresse particulièrement à la mise en pratique des concepts fondamentaux concernés. La durée du cours est de 11 semaines. Ce cours est offert à distance. Pour plus d'informations, consultez la page du cours à l'adresse peut pas être contributoire au BAA si vous avez déjà réussi GSF Plage horaire Sur Internet - 00h00 à 00h00 Du 2 mai 2016 au 17 juil Il se peut que l'horaire du cours ait été modifié depuis la dernière synchronisation avec Capsule. Vérifier l'horaire dans Capsule Site de cours Coordonnées et disponibilités Christian Boutet, M.SC.fin.,CFA Chargé d'enseignement Pavillon Palasis-Prince, bureau 3686 christian.boutet@fsa.ulaval.ca poste Christian Boutet Enseignant christian.boutet@fsa.ulaval.ca Soutien technique Comptoir d'aide APTI (FSA) Palasis Prince, Local 2215-B caa@fsa.ulaval.ca poste 6258 Université Laval Page 1 de 10

2 Sommaire Description du cours... 3 Introduction... 3 Objectif général du cours... 3 Objectifs spécifiques du cours... 3 Buts et objectifs de programme... 4 Approche pédagogique... 5 Contenu et activités... 5 Évaluations et résultats... 5 Liste des évaluations sommatives et formatives... 5 Informations détaillées sur les évaluations sommatives... 6 Travail pratique Travail pratique Examen final... 7 Barème de conversion... 7 Plagiat... 8 Règles disciplinaires... 8 Gestion des échéances et des retards... 8 Politique en cas d'absence aux examens... 8 Étudiants ayant un handicap, un trouble d apprentissage ou un trouble mental... 8 Évaluation de l'enseignement... 8 Résultats... 9 Matériel didactique... 9 Liste du matériel obligatoire... 9 Médiagraphie et annexes... 9 Annexes... 9 Université Laval Page 2 de 10

3 Description du cours Introduction Le cours Gestion de l Actif GSF-2110 (anciennement PSF-2602), d une valeur de trois crédits, s adresse à toute personne intéressée à la théorie et à la pratique de gestion de portefeuille. Le cours s'adresse particulièrement mais non essentiellement aux personnes inscrites au programme de Certificat en assurance et rentes collectives et au Baccalauréat et Certificat en services financiers. Le Certificat en assurance et rente collective est un programme de formation continue offert à distance et a pour but de soutenir l intervention des intervenants en leur offrant une formation qui préconise le développement des connaissances et des compétences nécessaires à l exercice de leurs fonctions. Ce programme permet également de répondre aux exigences requises pour l obtention de la désignation de conseiller agréé en avantages sociaux (C.A.A.S.). Il leur offre une formation qui vient appuyer et compléter les connaissances et les compétences mises à contribution dans l exercice de leurs fonctions. Les programmes de Baccalauréat et Certificat en services financiers permettent aux étudiants de se préparer à l examen de l Institut québécois de planification financière (IQPF) visant l'obtention du titre de planificateur financier (Pl. Fin.). Étant donné que ce cours vise 2 clientèles très distinctes, il y aura certaines questions de travaux et d'examen qui s'appliqueront seulement à l'une ou l'autre des clientèles et d'autres questions qui s'appliqueront aux 2 clientèles. Vous serez avisés des détais en cours de session. Ce cours porte principalement sur les principaux types de placements et sur leur utilisation à l intérieur d un portefeuille répondant à des objectifs précis. L introduction aux valeurs mobilière, la gestion de portefeuille, les modèles d évaluations, la législation et la réglementation, la description des marchés financiers, la détermination des objectifs du client et la relation risque-rendement seront abordés. Le cours est basé principalement sur le volume Valeurs mobilières et gestion de Portefeuille de Denis Morissette. Celui-ci utilise un langage simple mais rigoureux. Le site de cours quant à lui, propose à l intérieur de chaque module des problèmes (sélectionnés dans le volume et d autres exercices) que vous devrez résoudre et sur lesquels vous devrez mettre particulièrement l emphase. Ce site vient aussi renforcer certains concepts décrits dans le volume que vous devez bien maîtriser, bien que le module 5 portant sur les fonds de placement est autonome en soi. N hésitez pas à rejoindre votre tuteur pour obtenir tous les éclaircissements nécessaires quant à la matière ainsi que les travaux qui devront être remis durant la session. Ce plan de cours a pour objectif de vous préparer à suivre le cours. Il définit en quelque sorte un mode d'emploi, non seulement pour le matériel didactique que vous avez reçu, mais aussi pour le cheminement que vous devez adopter et les différentes exigences auxquelles vous devez répondre. Nous souhaitons que cette incursion dans l univers des placements vous soit profitable. Quelques renseignements supplémentaires Ce plan de cours est un contrat entre vous et l enseignant. Il définit en quelque sorte un mode d'emploi, non seulement pour le matériel didactique du cours, mais aussi pour le cheminement que vous devez adopter et les différentes exigences auxquelles vous devez répondre. Si vous avez des commentaires ou des questions, veuillez contacter votre enseignant. Objectif général du cours Le cours Gestion de l Actif a pour but de vous initier aux principes régissant les placements et la gestion moderne d un portefeuille. Relativement aux objectifs du certificat en assurance et rentes collectives, il permet d acquérir les connaissances requises en matière d investissement et de gestion d actifs. Objectifs spécifiques du cours Au terme de ce cours la personne inscrite devrait être en mesure : De décrire, comparer et sélectionner les principaux produits financiers échangés sur les marchés financiers; D identifier les facteurs qui affectent la valeur marchande des produits financiers; De définir le profil du client et de recommander un portefeuille optimal de valeurs mobilières adapté à ses besoins; D expliquer le rôle des intermédiaires financiers et le marché des valeurs mobilières; Université Laval Page 3 de 10

4 De sélectionner et d évaluer la performance des gestionnaires de fonds; De reconnaître les anomalies des marchés financiers; De décrire les différentes stratégies de couverture qui s offrent à tout investisseur; De connaître le fonctionnement des fonds d investissement. Buts et objectifs de programme But de programme Posséder les habiletés et les connaissances sous-jacentes à la prise de décision d affaires Avoir une perspective d affaires internationale Objectif de programme Démontrer leurs habiletés et leurs connaissances des différentes sphères de l administration des affaires dans l identification, l analys la résolution de problèmes et la prise de décision Identifier les principaux enjeux de la mondialisation sur la conduite affaires Être un bon communicateur Avoir une sensibilité aux enjeux de responsabilité sociale en affaires a) Écrit Produire un texte dans un style et un vocabulaire appropriés b) Oral Effectuer une présentation orale dans un style et un vocabulaire appropriés Identifier les enjeux individuels ou organisationnels de responsabilit sociale en affaires 5. Être un bon coéquipier Travailler efficacement dans la réalisation d un projet collectif 6. Être un utilisateur efficace des TI du monde des affaires Démontrer la capacité d utilisation efficace des TI dans la réalisatio travaux individuels et collectifs liés au monde des affaires Objectifs de programme poursuivis dans ce cours : Objectif de programme abrégé Niveau de contribution Ce cours contribue [pas du tout / un peu / modérément / beaucoup] à l atteinte de l objectif. Pas du tout Un peu Modérément Beaucoup Activité(s) d'évaluation Nom des activités d'évaluation qui mesurent l atteinte de l objectif 1. Habiletés et connaissances pour la résolution de problèmes et la prise de décision 2. Enjeux de la mondialisation 3. a) Production d un texte b) Présentation X X X TP X TP et Examen Université Laval Page 4 de 10

5 orale 4. Responsabilité sociale en affaires 5. Efficacité dans la réalisation d un projet collectif 6. Utilisation efficace des TI X X TP X TP Approche pédagogique Ce cours est conçu selon une approche pédagogique propre à la formation à distance. Le matériel didactique et la formule utilisée vous permettent d'adopter une démarche d'apprentissage autonome. Vous pouvez ainsi gérer votre temps d'étude et assumer pleinement la responsabilité de votre formation. Par contre, vous devrez respecter les délais prescrits concernant les travaux pratiques. Toutefois, l enseignant peut répondre à vos interrogations. Sa tâche est de vous faciliter les conditions d'apprentissage et de vous aider dans votre démarche, de façon à ce que vous atteigniez les objectifs du cours. Évidemment, vous pourrez communiquer avec votre enseignant par le courrier ENA du site du cours pour lui poser des questions plus personnelles. L utilisation du forum est fortement encouragée afin de poser vos questions et d échanger avec vos ollègues sur la matière par le biais du forum. Contenu et activités Le tableau ci-dessous présente les semaines d'activités prévues dans le cadre du cours. Titre Date Module 01: Introduction aux valeurs mobilières et à la gestion de portefeuille 2 mai 2016 Modulé 02 : Les titres à revenus fixes 9 mai 2016 Module 03 : Les titres à revenus variables 16 mai 2016 Module 04 : Les fonds de placements 23 mai 2016 Module 05 : Les titres dérivés 6 juin 2016 Module 06 : La théorie du portefeuille et ses principales applications 13 juin 2016 Module 07 : La théorie des marchés des capitaux et l efficience des marchés financiers 20 juin 2016 Module 08 : L évaluation de la performance d un portefeuille 27 juin 2016 Examen final 8 juil Note : Veuillez vous référer à la section Contenu et activités de votre site de cours pour de plus amples détails. Évaluations et résultats Liste des évaluations sommatives et formatives Sommatives Université Laval Page 5 de 10

6 Titre Date Mode de travail Pondération Travail pratique 1 Dû le 8 juin 2016 à 12h00 En équipe 25 % Travail pratique 2 Dû le 5 juil à 23h59 En équipe 25 % Examen final Le 8 juil de 18h30 à 21h20 Individuel 50 % L'autoévaluation Cette évaluation n'est pas notée. Elle consiste en un prétest à faire avant la lecture de la matière du cours et en des exercices d intégration à effectuer après cette lecture. L autoévaluation par les exercices d intégration met l'accent sur les points les plus importants. Elle vous permet donc de faire le point en vérifiant vos connaissances et votre compréhension des notions des modules. Le corrigé de chaque exercice est fourni. Les exercices d'autoévaluation vous préparent aux travaux et à l'examen. Informations détaillées sur les évaluations sommatives Travail pratique 1 Date de remise : 8 juin 2016 à 12h00 Mode de travail : Pondération : 25 % Remise de l'évaluation : Directives de l'évaluation : La date de remise est mercredi le 8 juin à midi En équipe Boîte de dépot Ces évaluations sont notées; elles visent à vérifier l'acquisition de vos connaissances et votre compétence à appliquer et à transférer les notions étudiées à des situations concrètes. La qualité du français utilisé dans vos travaux d'évaluation doit être correcte. Étant donné que ce cours s'adresse à plusieurs clientèles (voir plusieurs programmes), il est possible que certaines questions des travaux soient adressées aux étudiants d'un certain programme et d'autres questions aux étudiants d'un autre programme. Pour pouvoir répondre aux questions réservées aux étudiants du CARC seulement, assurez-vous que toutes les personnes de l équipe sont inscrites au CARC Le premier travail pratique couvrira les 4 premiers modules inclusivement. Les travaux pourront se faire en équipe de deux à quatre personnes maximum. N'hésitez pas à poser vos questions sur le forum au besoin. Ce travail sert sourtout à la compréhension des différents types de produits de placement. Fichiers à consulter : TP1 GSF-2110 E16 (537,5 Ko, déposé le 26 mai 2016) Solution TP1 GSF-2110 E16 (572,49 Ko, déposé le 9 juin 2016) Travail pratique 2 Date de remise : 5 juil à 23h59 Mode de travail : En équipe Pondération : 25 % Remise de l'évaluation : Boîte de dépot Directives de l'évaluation : Université Laval Page 6 de 10

7 Ces évaluations sont notées; elles visent à vérifier l'acquisition de vos connaissances et votre compétence à appliquer et à transférer les notions étudiées à des situations concrètes. La qualité du français utilisée dans vos travaux d'évaluation doit être correcte. Les travaux portent davantage sur les aspects quantitatifs de la matière. Étant donné que ce cours s'adresse à plusieurs clientèles (voir plusieurs programmes), il est possible que certaines questions des travaux soient adressées aux étudiants d'un certain programme et d'autres questions aux étudiants d'un autre programme. Le deuxième travail pratique couvrira les 4 derniers modules. Les travaux pourront se faire en équipe de deux à quatre personnes maximum. N'hésitez pas à poser vos questions sur le forum au besoin. Fichiers à consulter : TP2 GSF-2110 E16 (806,83 Ko, déposé le 15 juin 2016) Solution TP2 GSF-2110 E16 (533,17 Ko, déposé le 7 juil. 2016) Examen final Date : Le 8 juil de 18h30 à 21h20 Mode de travail : Individuel Pondération : 50 % Critères de correction : Critère Notation QCM 60 Développement 40 Remise de l'évaluation : Directives de l'évaluation : En classe L'examen final sous surveillance porte sur toute la matière du cours. Contrairement aux deux travaux, cet examen vise à évaluer votre compréhension globale de la matière et non pas seulement votre habileté à manipuler les équations algébriques qui sous-tendent les modèles d évaluation des principaux véhicules de placements. Cet examen comprendra des questions objectives et des questions à développement. Vous aurez droit d apporter en salle une calculatrice financière. Cependant, l'utilisation des notes de cours ne sera pas autorisée. Le seuil de passage du cours est de 60 % pour la note globale et de 50 % pour l'examen final. La note finale sera transformée en une cote selon le barème déjà préétabli Fichiers à consulter : Plan de revision (35 Ko, déposé le 14 avr. 2016) Formules Examen (108,72 Ko, déposé le 14 avr. 2016) Barème de conversion Cote % minimum % maximum A A 84 86,99 A ,99 B ,99 B 75 77,99 B ,99 Cote % minimum % maximum C ,99 C 66 68,99 C ,99 D ,99 D 60 61,99 E 0 59,99 Université Laval Page 7 de 10

8 Toute demande de révision de note devra se faire selon la procédure officielle de l Université Laval. Plagiat FSA ULaval ne tolère pas les comportements non conformes à l éthique. Le Règlement disciplinaire à l intention des étudiants de l Université Laval fait état de près d une vingtaine d infractions relatives aux études passibles de sanctions. Vous connaissez sûrement les fautes les plus courantes, mais saviez-vous que copier des phrases d un ouvrage papier ou d un site Web sans mettre les guillemets ou sans mentionner la source constitue deux de ces infractions passibles de sanctions? Ou encore qu il est interdit de résumer l idée originale d un auteur en l exprimant dans ses propres mots sans en mentionner la source ou traduire partiellement ou totalement un texte sans en mentionner la provenance. Afin d éviter de vous exposer à des conséquences allant de l attribution d un échec dans un cours au congédiement de l Université, consultez le site Web suivant : Vous y trouverez toute l information utile pour prévenir le plagiat. Règles disciplinaires Tout étudiant qui commet une infraction au Règlement disciplinaire à l intention des étudiants de l Université Laval dans le cadre du présent cours, notamment en matière de plagiat, est passible des sanctions qui sont prévues dans ce règlement. Il est très important pour tout étudiant de prendre connaissance des articles 28 à 32 du Règlement disciplinaire. Celui-ci peut être consulté à l adresse suivante : Gestion des échéances et des retards Le cheminement d apprentissage proposé au calendrier doit être respecté dans la mesure du possible. Cependant, il est entendu que certaines circonstances exceptionnelles peuvent empêcher l'étudiant ou l étudiante de remettre le travail dans les délais prescrits. Dans ce cas, une demande écrite doit parvenir au tuteur au moins sept jours avant la date limite fixée pour l'envoi du travail. Si la demande est acceptée, l'étudiant ou l étudiante se verra accorder une cote «Z» (note retardée à la demande de l'étudiant ou de l étudiante) qui sera convertie en cote définitive (voir le barème plus haut) à l'expiration du délai prescrit. Politique en cas d'absence aux examens Vous devez vous assurer dès le début de la session que vous n avez pas de conflits d horaire d examens puisque aucun accommodement ne sera accepté. Pour plus de détails : Étudiants ayant un handicap, un trouble d apprentissage ou un trouble mental Les étudiants qui ont une lettre d Attestation d accommodations scolaires obtenue auprès d un conseiller du secteur Accueil et soutien aux étudiants en situation de handicap (ACSESH) doivent informer leur enseignant au début de la session afin que des mesures d accommodation en classe ou lors des évaluations puissent être mises en place par leur Direction de programme. Ceux qui ont une déficience fonctionnelle ou un handicap, mais qui n ont pas cette lettre, doivent contacter le secteur ACSESH au , le plus tôt possible. Le secteur ACSESH vous recommande fortement de vous prévaloir des services auxquels vous avez droit afin de pouvoir réussir vos études, sans discrimination ni privilège. Pour plus d information, voir la Procédure de mise en application des mesures d accommodations scolaires à l adresse suivante : Évaluation de l'enseignement À la fin de ce cours, la Faculté procédera à l évaluation sommative du cours afin de vérifier si la formule pédagogique a atteint ses buts et si vous êtes satisfait en recueillant vos commentaires et vos suggestions. Durant la session, un lien hypertexte sera ajouté sur la page d accueil du site Web de cours. Ce lien vous mènera vers un questionnaire d'évaluation qui permettra d'améliorer ce cours. Cette dernière étape est très importante et les responsables du cours vous remercient à l'avance pour votre collaboration. Veuillez noter que cette évaluation est confidentielle. Université Laval Page 8 de 10

9 Lien vers le système d'évaluation de l'enseignement. Résultats Vos résultats seront disponibles dans le site Web de cours. Matériel didactique Liste du matériel obligatoire Valeurs mobilières et gestion de portefeuille ( 4ième édition ) Auteur : Morissette, Denis Éditeur : Les Éditions SMG ( 2005 ) ISBN : X Le corrigé d exercices de Valeurs mobilières et gestion de portefeuille ( 4ième édition ) Auteur : Morissette, Denis Éditeur : Les Éditions SMG ISBN : Médiagraphie et annexes Annexes Règlement disciplinaire à l'intention des étudiants de l'université Laval URL : Site consulté par l'enseignant le 28 septembre 2011 Politique de sécurité des TIC de l Université Laval URL : Site consulté par l'enseignant le 28 septembre 2011 Code de conduite sur l utilisation et la gestion des TIC à l Université Laval URL : Site consulté par l'enseignant le 28 septembre 2011 Université Laval Page 9 de 10

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