Guide pour les clients de la Financière Sun Life

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1 Guide pour les clients de la Financière Sun Life géré par CI Investments Inc. émis par la Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie

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3 La Série SunWise Essentiel 2 met la sécurité en premier plan. Que ce soit vos placements, votre revenu de retraite ou la valeur de votre succession, la Série SunWise Essentiel 2 peut vous guider, ainsi que votre conjoint, en toute sécurité alors que vous passez de vos années d épargnes et d accumulation du patrimoine à vos années de retraite, avec confiance. La Série SunWise Essentiel 2 peut : y protéger vos épargnes alors que vous faites croître votre patrimoine; y vous garantir, ainsi qu à votre conjoint, un revenu à vie à partir de l âge de 55 ans; y assurer une croissance de votre revenu de retraite garanti; et y préserver la valeur de votre patrimoine pour vos proches. Il s agit d une partie essentielle de toute stratégie de placement.

4 Potentiel de croissance et protection Avec la Série SunWise Essentiel 2, vous profitez des avantages associés aux fonds de placement : y le potentiel de croissance; y une gestion d actifs exceptionnelle; y une diversification, un choix et une flexibilité au niveau des placements. En outre, vous avez droit à toutes les caractéristiques de protection d un contrat d assurance soutenu par la solidité de la Financière Sun Life : y Un revenu garanti à vie pour vous et votre conjoint à partir de l âge de 55 ans. y La croissance de votre revenu garanti à l aide d une prime annuelle de 5 % jusqu à concurrence de 15 années. y La protection du capital à l échéance du contrat ou au décès. y L immobilisation des gains de portefeuille par l entremise de réinitialisations automatiques de la prestation de décès et du revenu garanti à vie. y Les avantages de la planification successorale (permet d éviter le processus et les frais d homologation). y La possibilité d une protection contre les créanciers si une désignation de bénéficiaire appropriée est en place.

5 La Série SunWise Essentiel 2 est offerte dans trois catégories La catégorie Revenu convient aux investisseurs âgés de plus de 50 ans qui sont à la retraite ou qui s approchent de celle-ci. À la retraite, elle fournit un revenu annuel garanti, prévisible et fiscalement avantageux à l âge de 65 ans, correspondant à au moins 4 % de vos dépôts à vie, peu importe le rendement du marché.* Vous pouvez choisir une option de recevoir des versements de 3 % de votre base du MRV à partir de l âge de 55 ans. D autres conditions pourraient s appliquer. La catégorie Placement convient aux investisseurs qui sont âgés de moins de 50 ans et qui continuent à bâtir leur patrimoine et souhaitent voir la croissance de leurs placements. Vous pouvez optimiser votre exposition au potentiel de croissance des marchés avec des placements composés de 100 % en actions. La catégorie Succession convient aux investisseurs de tous les âges qui souhaitent optimiser la valeur du patrimoine qui sera transmis à leurs bénéficiaires, en plus de limiter les frais et les délais associés au processus de règlement de succession. * Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 2

6 Risques liés à la retraite Lorsque vous approchez de la retraite, vous faites face à des nouveaux risques uniques. Ces risques peuvent avoir un impact important sur votre capacité à maintenir un revenu de retraite fiable. Longévité Les Canadiens vivent plus longtemps, ce qui augmente leurs chances de vivre plus longtemps que ne dureront leurs épargnes de retraite. Actuellement, un homme de 65 ans a une chance sur trois de vivre jusqu à 85 ans, alors que les chances pour une femme sont d environ une sur deux. Pour un couple, il y a 40 % de chance qu un des membres vive jusqu à 90 ans.* Inflation Même au faible niveau actuel d environ 2 %, l inflation peut avoir une incidence importante sur votre niveau de vie au fil du temps. Plusieurs individus auront une retraite d au moins 25 ans, donc il est important d assurer la croissance constante de vos épargnes pour aider à protéger votre pouvoir d achat. Risque lié au marché Un important repli du marché juste avant la retraite, ou pendant les premières années de celle-ci, peut fortement réduire votre portefeuille de retraite et le revenu qu il produit. C est parce que vous êtes dans la zone à risque lié à la retraite les cinq à 10 années précédant et suivant immédiatement la retraite. Il s agit d une période critique où des pertes à court terme pourraient avoir des effets négatifs à long terme car il n y a plus de temps pour que les placements puissent se remettre sur pied. * Source : «Asset Allocation and the Transition to Income», Milersky & Salisbury, septembre 2006.

7 Comment garantir votre revenu de retraite La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 met la sécurité en premier plan en assurant la protection de votre revenu de retraite. La retraite change. La plupart des Canadiens ne profitent plus de la sécurité offerte par les régimes de pension d entreprise. Pour plusieurs qui en profitent, les prestations sont réduites alors que les sociétés ont de la difficulté à financer leurs régimes. Il y a 20 ans, les régimes de retraite du gouvernement, tels que le Régime de pensions du Canada, le Régime de rentes du Québec et la Sécurité de la vieillesse, représentaient près de 60 % du salaire moyen des Canadiens à la retraite. Aujourd hui, ils fournissent un revenu de retraite qui représente seulement environ 40 % du salaire moyen. De plus en plus, les Canadiens devront se fier à leurs épargnes de retraite pour générer un revenu de retraite adéquat. Avec un revenu garanti à vie, la catégorie Revenu peut vous aider à combler l écart entre votre revenu de retraite prévu et vos dépenses. La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 peut aider à combler l écart Revenu de retraite nécessaire $ Un montant supplémentaire de $ est nécessaire SV $ RPC $ Revenu garanti total = $* * Tous les montants ont été arrondis. Basé sur les prestations maximales de 2012 à l âge de 65 ans, le Régime de pensions du Canada est de $ par année ou 987 $ par mois, la Sécurité de la vieillesse est de $ par année ou 540 $ par mois. 4

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9 La question ne se rapporte pas à l âge auquel j aimerais prendre ma retraite, mais plutôt à quel revenu j aimerais la prendre. 6

10 Catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 La catégorie Revenu convient aux investisseurs qui cherchent principalement à obtenir un revenu annuel garanti, prévisible et fiscalement avantageux à l âge de 65 ans, représentant au moins 4 % de leurs dépôts à vie, et jusqu à deux vies, peu importe le rendement du marché.*

11 Avant le début des retraits, les investisseurs qui s approchent de la retraite reçoivent une prime annuelle de 5 % ajoutée à leur revenu garanti pour chaque année au cours de laquelle ils ne retirent pas un revenu de leur portefeuille, jusqu à concurrence de 15 années (en plus d un montant calculé au prorata pour la première année), après le dépôt initial dans la catégorie Revenu. Cela assure que le montant garanti disponible à titre de revenu augmentera avant la retraite. Plutôt que de commencer à recevoir les versements à l âge de 65 ans, vous pouvez retirer le revenu à l âge de 70 ans, ou plus tard. De plus, vous pouvez assurer un revenu à vie pour vous (le flux de rentrées Une vie) ou pour vous et votre conjoint (le flux de rentrées Deux vies). La catégorie Revenu offre également des garanties de protection du capital de 75 % à l échéance du contrat et des prestations de décès de 100 % (assujetties à la réduction pour dépôt tardif pour les dépôts effectués après l âge de 75 ans) avec des réinitialisations automatiques de la prestation de décès tous les trois ans à la date d anniversaire du contrat, jusqu à l âge de 80 ans. Les garanties de protection du capital sont réduites de façon proportionnelle par tout retrait effectué de la catégorie Revenu. Pour optimiser le potentiel de croissance, vous pouvez choisir parmi plus de 35 fonds qui représentent des équipes de gestion de portefeuille de premier ordre qui peuvent répondre aux préférences et objectifs de tout investisseur. Ceux-ci comprennent : y des fonds de revenu; y des fonds équilibrés; y des fonds jumelés; et y des solutions de portefeuille gérées * Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 8

12 La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 fournit une protection garantie La dernière décennie a été l une des périodes les plus volatiles connues au sein des marchés mondiaux. Il est compréhensible que vous soyez préoccupé par le fait que vous devez protéger vos épargnes de retraite tout en maintenant le potentiel de croissance nécessaire pour que vos épargnes durent pendant 20 ou 30 années de retraite. La catégorie Revenu a été conçue pour mitiger le risque lié au marché et protéger vos épargnes de retraite lors des années critiques avant la retraite. Elle vous fournit un revenu garanti à vie dès l âge de 65 ans* et peut éliminer le risque de vivre plus longtemps que ne dureront vos épargnes de retraite. La catégorie Revenu offre une garantie sous forme de retraits réguliers (prestation de retrait à vie garanti) d au moins 4 % de la base du MRV, peu importe les rendements enregistrés par le portefeuille. Le graphique ci-contre illustre le fonctionnement du revenu à vie. Si vous investissez $ à l âge de 65 ans et souhaitez retirer un revenu immédiatement, le revenu à vie est établi à 4 % de votre dépôt. Si vous versez des dépôts avant cet âge, votre revenu est calculé le 31 décembre de l année précédente. Votre revenu variera selon l âge auquel vous commencez à recevoir le revenu. Dans ce cas, vous auriez droit à un revenu garanti annuel de $. Si vos placements enregistrent de bons rendements, votre revenu pourrait augmenter grâce aux réinitialisations tous les trois ans qui immobilisent les gains de placement si la valeur marchande des parts de catégorie Revenu est égale ou supérieure à la base du MRV. Toutefois, cette illustration suppose la situation la plus défavorable. Elle suppose que les marchés subissent une baisse importante pendant votre retraite. Mais même dans ces circonstances, lorsque vos placements sont réduits à zéro, un revenu de $ vous est garanti à vie.

13 Revenu à vie Placement initial $ = Base du MRV Taux du MRV à 4 % = MRV de $ Base du MRV Montant de retrait à vie (MRV) Valeur marchande (catégorie Revenu) L illustration suppose une répartition d actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d un tiers de l indice composé S&P/TSX, de l indice S&P 500 et de l indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l indice DEX Universe Bond (remboursement du capital)) et un marché baissier chutant de 2 % par année, en moyenne. Les retraits annuels correspondent à 4 % de la base du MRV. *Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 10

14 La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 fournit une prime de 5 % jusqu à concurrence de 15 ans La catégorie Revenu offre une prime annuelle de 5 % pour augmenter le revenu garanti futur, ce qui a pour effet de contrebalancer la volatilité du marché avant la retraite pour vous aider à atteindre vos objectifs de retraite. La prime de 5 % sera attribuée à la base du MRV pour chaque année civile au cours de laquelle vous n effectuez aucun retrait de vos parts de catégorie Revenu. Elle est calculée et attribuée à la fin de chaque année civile et est déterminée au prorata pour l année initiale au cours de laquelle les parts de catégorie Revenu sont achetées, et pendant les 15 prochaines années civiles complètes. Le graphique ci-contre illustre le fonctionnement de la prime de 5 %, si vous investissez $ dans la catégorie Revenu à l âge de 50 ans. Cela établit la base du MRV initiale à $. Vous allez prendre votre retraite dans 15 ans et ne planifiez effectuer aucun retrait au cours de cette période. Donc, pour les 15 prochaines années, en plus de l année du dépôt initial, vous recevrez une prime annuelle garantie de 5 % pour chaque année pendant laquelle aucun retrait n est effectué. À l âge de 65 ans, votre revenu garanti est calculé pour la première fois et représente $, soit 4 % de la base du MRV de $. Votre revenu garanti a augmenté, bien que les marchés aient connu une importante baisse durant cette période. La catégorie Revenu assure la croissance de votre revenu de retraite pendant les années critiques précédant la retraite. La prime de 5 % n a aucune incidence sur les prestations à l échéance et de décès du contrat ou sur la valeur marchande des parts de catégorie Revenu.

15 Revenu à vie Base du MRV = $ Taux du MRV à 4 % = MRV de $ Placement initial $ = Base du MRV Base du MRV Montant de retrait à vie (MRV) Valeur marchande (catégorie Revenu) Prime de 5 % L illustration suppose une répartition d actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d un tiers de l indice composé S&P/TSX, de l indice S&P 500 et de l indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l indice DEX Universe Bond (remboursement du capital)) et un marché baissier chutant de 2 % par année, en moyenne. Les retraits annuels correspondent à 4 % de la base du MRV. Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 12

16 La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 immobilise les gains de placement Les gains de placement sont immobilisés automatiquement par l entremise de réinitialisations de la PRVG à la fin de chaque troisième anniversaire du contrat pour la durée du contrat si la valeur marchande des parts de catégorie Revenu est égale ou supérieure à la base du MRV. Cela augmentera le revenu garanti à vie. Pendant la période de prime de 15 ans, les réinitialisations de la PRVG augmentent également la valeur de la prime car les primes subséquentes sont calculées en fonction du montant le plus élevé. Les réinitialisations de la PRVG reçues après l âge de 70 ans augmentent le taux du MRV pour qu il corresponde au montant de retrait de la catégorie d âge. (Des restrictions pourraient s appliquer. Pour obtenir des détails, veuillez consulter la page 15.) Il y a également des réinitialisations automatiques de la prestation de décès qui immobilisent la valeur de la prestation de décès au même moment si la valeur marchande des parts de catégorie Revenu est supérieure à la base de prestation de décès. Le graphique ci-contre illustre le fonctionnement des réinitialisations de la PRVG et suppose un placement de $ dans la catégorie Revenu à l âge de 50 ans. Les réinitialisations automatiques de la PRVG sont calculées tous les trois ans. Lorsque la valeur marchande de vos parts de catégorie Revenu est égale ou supérieure à la base du MRV, la base du MRV est augmentée pour correspondre à la valeur marchande, ce qui augmente le versement annuel. Dans cet exemple, au cours des 15 prochaines années, vous profiteriez de plusieurs réinitialisations, ainsi que de primes de 5 % qui augmenteraient la valeur de votre base du MRV à $. Selon cette illustration, lorsque vous prendrez votre retraite à l âge de 65 ans, votre revenu annuel augmentera à $ grâce à une combinaison des primes de 5 %, un solide rendement du marché et les réinitialisations automatiques de la PRVG.

17 Revenu à vie Base du MRV = $ Taux du MRV à 4 % = MRV de $ Base du MRV = $ Taux du MRV à 4 % = MRV de $ Placaement initial $ Base du MRV Montant de retrait à vie (MRV) Valeur marchande (catégorie Revenu) Prime de 5 % Réinitialisations L illustration suppose une répartition d actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d un tiers de l indice composé S&P/TSX, de l indice S&P 500 et de l indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l indice DEX Universe Bond (remboursement du capital)) basé sur les taux de rendement historiques, affichant un gain de 6,55 % par année, en moyenne. Les retraits annuels correspondent à 4 % de la base du MRV à l âge 65 ans et à 5,25 % à l âge de 71 ans. Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 14

18 La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 vous permet de personnaliser votre revenu Flux de rentrées Deux vies Avec l option Deux vies, vous pouvez obtenir un revenu à vie pour vous-même et pour votre conjoint. Cette option doit être choisie au moment de l établissement du contrat et est fonction de l âge du conjoint le plus jeune. Elle vous aide à faire face au risque lié à la longévité. Elle convient aux couples qui planifient d avance et qui souhaitent s assurer que le conjoint survivant continuera à recevoir un revenu garanti à vie au même montant. Choix du MRV à l âge de 55 ans Si vous souhaitez commencer à recevoir les versements du MRV avant l âge de 65 ans, vous pouvez faire le choix du MRV à l âge de 55 ans qui vous permet de commencer à recevoir des versements du MRV à l âge de 55 ans* de 3 % pour le flux de rentrées Une vie et de 2,5 % pour le flux de rentrées Deux vies. Si vous faites le choix du MRV à l âge de 55 ans, les dépôts avant l année au cours de laquelle le rentier (ou si le flux de rentrées Deux vie a été choisi, le plus jeune d entre vous et votre conjoint ou conjoint de fait) atteint l âge de 65 ans seront admissibles à des réinitialisations de la PRVG, mais ne seront pas admissibles à une augmentation du taux du MRV si une réinitialisation de la PRVG a lieu à un moment où une catégorie d âge supérieure s appliquerait. Retraits selon la catégorie d âge Avec la catégorie Revenu, vous pouvez augmenter votre revenu à vie en recevant votre revenu plus tard dans la vie. Plutôt que de commencer à recevoir les versements à l âge de 65 ans, vous pouvez retirer le revenu à l âge de 70 ans, ou plus tard. Si vous choisissez de recevoir le revenu plus tard dans la vie, vous recevez un versement supérieur avec de meilleures prestations. En outre, vous pouvez continuer à effectuer des dépôts supplémentaires, qui augmenteront votre revenu garanti lorsque vous choisirez de commencer à le recevoir. Les réinitialisations qui se produisent après l âge de 69 ans augmentent également le revenu garanti. Le tableau ci-contre montre la façon dont vous pouvez personnaliser votre revenu à vie.

19 Retirer un revenu avant l âge de 65 ans provoque un retrait anticipé, et retirer un revenu supplémentaire supérieur au versement MRV admissible provoque un retrait excédentaire. Lorsque ceux-ci se produisent, la base du MRV (qui est utilisée pour le calcul du revenu à vie et de la base de la prime de 5 %) est réduite de façon proportionnelle en fonction de la valeur du compte avant le retrait. Cela pourrait avoir une incidence sur votre revenu garanti à vie futur. Taux du MRV pour l option Taux du MRV pour l option Catégorie d âge* de flux de rentrées Une vie de flux de rentrées Deux vies 55 à 64 ans 3 % 2,5 % 65 à 69 ans 4 % 3,5 % 70 à 74 ans 4,25 % 3,75 % 75 à 79 ans 4,5 % 4 % 80 ans ou plus 5 % 4,5 % * Basé sur l âge prévu du rentier au 31 décembre de l année de la date de début du MRV. Les réinitialisations qui se produisent dans une catégorie d âge plus élevée résulteront en une augmentation du taux du MRV. Si vous faites le choix du MRV à l âge de 55 ans, les dépôts avant l année au cours de laquelle le rentier (ou si le flux de rentrées Deux vie a été choisi, le plus jeune d entre le rentier et la deuxième vie) atteint l âge de 65 ans seront admissibles à des réinitialisations de la PRVG, mais ne seront pas admissibles à une augmentation du taux du MRV si une réinitialisation de la PRVG a lieu à un moment où une catégorie d âge supérieure s appliquerait. 16

20 Options de flux de rentrées Une vie comparativement à Deux vies Vous devez choisir l option Une vie ou Deux vies au moment de l établissement du contrat. Il s agit de l un des aspects les plus importants de votre placement dans la catégorie Revenu car il y a des répercussions considérables pour votre niveau de revenu plus tard dans la vie. Pour l option Deux vies, le contrat peut être établi avec un ou deux rentiers. Lorsqu il est établi avec deux rentiers, le deuxième rentier doit être le conjoint. Les graphiques ci-contre illustrent les différences entre l option Une vie et l option Deux vies.* Les membres d un couple, tous deux âgés de 50 ans, investissent leurs épargnes de retraite de $ dans la catégorie Revenu 15 ans avant la retraite. Pendant ces 15 années, ils reçoivent la prime annuelle de 5 %, ainsi que de nombreuses réinitialisations. y S ils avaient choisi l option Une vie, le revenu annuel aurait été établi à 4 % de la base du MRV, soit $. y S ils avaient choisi l option Deux vies, le revenu annuel aurait représenté 3,5 % de la base du MRV, soit $. y Il y a une différence de $ par année entre les deux options. Au cours des prochaines années, en dépit des retraits, leurs placements enregistrent de bons rendements et ils continuent à recevoir des réinitialisations, ce qui augmente le MRV à $ pour l option Une vie et à $ pour l option Deux vies. À l âge de 75 ans, le conjoint décède. y S ils avaient choisi l option Une Vie, le revenu garanti à vie aurait été recalculé à la valeur marchande. Le versement annuel représenterait donc $. y S ils avaient choisi l option Deux vies, le revenu garanti à vie aurait continué au même niveau, soit $, jusqu au décès de la conjointe. y La différence entre les deux options devient $ par année - un montant considérable.

21 Placement initial $ Base du MRV Les deux options = $ Revenu à vie Base du MRV Une vie = $ Deux vies = $ Base du MRV Une vie recalculée = $ Base de MRV Une vie Base du MRV Deux vies Prime de 5% Valeur marchande (catégorie Revenu) Une vie Valeur marchande (catégorie Revenu) Deux vies Réinitialisations Réinitialisation à la valeur marchande lors du recalcul MRV Une vie = $ Deux vies = $ Revenu à vie Montant de retrait à vie (MRV) Une vie Montant de retrait à vie (MRV) Deux vies Réinitialisations Réinitialisation à la valeur marchande lors du recalcul MRV Une vie = $ Deux vies = $ MRV Une vie recalculé = $ Deux vies se poursuit = $ * Basé sur des régimes non enregistrés. L illustration suppose une répartition d actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d un tiers de l indice composé S&P/TSX, de l indice S&P 500 et de l indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l indice DEX Universe Bond (remboursement du capital)) basé sur les taux de rendement historiques, affichant un gain de 6,55 % par année, en moyenne. Les retraits annuels pour l option Une vie correspondent à 4 % de la base du MRV à l âge de 65 ans. Les retraits annuels pour l option Deux vies correspondent à 3,5 % de la base du MRV à l âge de 65 ans. Le recalcul au décès à l âge de 75 ans est en fonction de la valeur marchande et suppose un taux de retrait de 4,5 %. Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat. 18

22 La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 fournit un FERR pour la vie La catégorie Revenu de la Série SunWise Essentiel 2 offre la flexibilité de pouvoir retirer un montant supérieur au montant calculé en fonction de la catégorie d âge chaque année pendant la retraite afin de satisfaire les exigences légales et réglementaires pour les FERR, sans incidence sur votre revenu garanti à vie futur. y Pour les contrats FERR, FRV, FRRI et FRRP chaque année où le VMA du MRV aux termes du FERR est supérieur au MRV, vous pourrez retirer jusqu au VMA du MRV aux termes du FERR sans déclencher un retrait excédentaire. y Pour les contrats FRV ou FRRI chaque année où le MRV est supérieur au versement maximal autorisé par la loi, les retraits seront réduits au maximum autorisé. La réduction sera reportée à titre de report du MRV, ce qui signifie qu elle est reportée aux années subséquentes. Avec un FERR, vous profitez d avantages uniques : y Un revenu minimum garanti est versé tout au long de la retraite, même si la valeur marchande est réduite à zéro. y Pendant la première année, si aucun revenu du FERR n est retiré, une prime jusqu à concurrence de 5 % augmente le revenu annuel garanti, ce qui augmente votre revenu de retraite. y Pour tous les dépôts effectués à la catégorie Revenu au cours de la première année civile, la prime de 5 % est calculée au prorata selon le trimestre de l année civile au cours de laquelle le dépôt initial a été effectué. y La flexibilité de retirer un montant supérieur au MRV annuel afin de satisfaire le versement minimal annuel aux termes du FERR sans incidence sur votre flux de revenu garanti futur, et la capacité de financer le versement minimal annuel aux termes du FERR de la manière que vous choisissez, provenant d une seule catégorie ou d une combinaison de catégories.* * Si vous détenez des parts dans votre contrat en plus de la catégorie Revenu, vous pouvez seulement retirer une partie calculée au prorata du versement minimal annuel aux termes du FERR des parts de catégorie Revenu (le versement minimal annuel du MRV aux termes du FERR) sans incidence négative sur votre flux de rentrées futur. L illustration (sur la page ci-contre) suppose une répartition d actifs de 70 % en actions et 30 % en titres à revenu fixe (la répartition en actions est composée d un tiers de l indice composé S&P/TSX, de l indice S&P 500 et de l indice mondial MSCI; la répartition en revenu est composée de l indice DEX Universe Bond (remboursement du capital)) basé sur les taux de rendement historiques au cours de la période avec un rendement solide dès le départ, affichant un gain de 6,99 % par année, en moyenne. Les retraits annuels correspondent à 3,75 % de la base du MRV pour l option Deux vies à l âge de 71 ans, à 4 % à l âge de 77 ans et à 4,5 % à l âge de 80 ans. Pour l option Une vie, ils correspondent à 4 % à l âge de 65. Assujetti aux limites minimales et maximales imposées par la loi et à certaines conditions. Dépasser le taux de retrait du MRV pourrait avoir une incidence négative sur les futurs versements. Pour le flux de rentrées Une vie, un revenu garanti à vie ou la prestation de retrait à vie garanti (PRVG) de 4 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 65 ans, ou de 3 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 55 ans. Pour le flux de rentrées Deux vies, une PRVG de 3,5 % (taux du MRV) est disponible à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 65 ans, ou de 2,5 % (taux du MRV) à partir du 1 er janvier de l année au cours de laquelle le conjoint le plus jeune atteint l âge de 55 ans. Les versements peuvent se poursuivre jusqu au décès du rentier (ou du rentier et de la deuxième vie pour le flux de rentrées Deux vies) ou à la résiliation du contrat.

23 Le graphique ci-dessous illustre le revenu garanti à vie avec l option Deux vies. Un couple investit $ dans la catégorie Revenu juste avant l âge de 71 ans. À l âge de 72 ans, le conjoint commence à recevoir les versements de son FERR. Puisque la catégorie Revenu versera toujours le montant supérieur entre le revenu garanti et le VMA du MRV aux termes du FERR, il reçoit un versement annuel de VMA de $, soit $ de plus que son revenu garanti de $. Leurs placements enregistrent de bons rendements et cela se poursuit pendant plusieurs années. Grâce aux réinitialisations, le MRV a augmenté à $. Malheureusement, il décède à l âge de 79 ans. Le revenu garanti à vie est transféré à la conjointe et la catégorie Revenu continue à verser le même revenu annuel avec des montants complémentaires pour arriver au VMA du MRV aux termes du FERR, le cas échéant. S ils avaient choisi l option Une vie, le revenu garanti de la conjointe aurait été recalculé et son revenu annuel aurait diminué de $ à $. L option Deux vies comprend plusieurs avantages, y compris : y la certitude du montant du versement de revenu garanti, car le versement du MRV recalculé pourrait être beaucoup plus faible si les conditions du marché ne sont pas favorables au moment du décès y la possibilité d un revenu garanti à vie plus élevé car le revenu garanti n est pas recalculé suite au décès du conjoint. Revenu à vie MRV = $ MRV = $ Versement minimal annuel (VMA) Montant de retrait à vie (MRV) Montant complémentaire pour arriver au VMA Réinitialisations 20

24 Catégorie Placement de la Série SunWise Essentiel 2 La catégorie Placement offre un potentiel de croissance des placements avec plus de protection.

25 La catégorie Placement de la Série SunWise Essentiel 2 convient principalement aux investisseurs âgés de moins de 50 ans qui se trouvent dans la phase d accumulation du patrimoine et qui cherchent une croissance de leurs placements avec un niveau de protection. Elle vous permet de profiter de plusieurs des avantages offerts par les fonds de placement : y le potentiel de croissance; y une gestion d actifs exceptionnelle; y une diversification, un choix et une flexibilité au niveau des placements. De plus, vous avez droit à toutes les caractéristiques de protection d un contrat d assurance soutenu par la solidité de la Financière Sun Life : y Les avantages liés à la planification successorale la catégorie Placement peut être structurée avec une désignation de bénéficiaire appropriée de façon à éviter l homologation et à ce que l argent ne passe pas par votre succession au moment de votre décès. y Une protection du capital de 75 % à l échéance du contrat à l âge de 100 ans et 75 % au décès, aidant à protéger vos placements (les retraits réduisent la valeur des garanties de protection du capital de façon proportionnelle). y La possibilité d une protection contre les créanciers si une désignation de bénéficiaire appropriée est en place. Pour optimiser le potentiel de croissance et bâtir un portefeuille avec quelques-uns des meilleurs gestionnaires au Canada, vous pouvez choisir parmi plus de 60 fonds qui représentent des équipes de gestion de portefeuille de premier ordre et qui ont été conçus pour répondre aux préférences et objectifs de tout investisseur. Ceux-ci comprennent : y des fonds de revenu; y des fonds équilibrés; y des fonds d actions (canadiennes, américaines et mondiales); y des fonds jumelés; et y des solutions de portefeuille gérées. 22

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27 La Série SunWise Essentiel 2 peut protéger la valeur de vos placements pour vos bénéficiaires. 24

28 Catégorie Succession de la Série SunWise Essentiel 2 La catégorie Succession met la sécurité en premier plan en protégeant la valeur de votre placement pour vos proches.

29 La catégorie Succession de la Série SunWise Essentiel 2 offre des garanties du capital pour protéger vos placements. Elle offre une garantie de 100 % au décès (assujettie à une réduction initiale pour les dépôts effectués après l âge de 75 ans) et 75 % à l échéance du contrat, à l âge de 100 ans. Les réinitialisations automatiques tous les trois ans à la date d anniversaire du contrat, jusqu à l âge de 80 ans, peuvent augmenter la valeur de la prestation de décès. La catégorie Succession vous permet de protéger la valeur de votre succession pour vos héritiers, tout en minimisant les frais et les délais associés au processus de règlement de succession. Comme pour la catégorie Placement, les autres avantages de la catégorie Succession comprennent également : y le potentiel de croissance; y une gestion d actifs exceptionnelle; y une diversification, un choix et une flexibilité au niveau des placements; y la possibilité de protection contre les créanciers si une désignation de bénéficiaire appropriée est en place. Pour optimiser le potentiel de croissance, vous pouvez choisir parmi plus de 40 fonds qui représentent des équipes de gestion de portefeuille de premier ordre qui peuvent répondre aux préférences et objectifs de tout investisseur. Ceux-ci comprennent : y des fonds de revenu; y des fonds équilibrés; y des fonds jumelés; et y des solutions de portefeuille gérées. Les garanties de protection du capital sont réduites de façon proportionnelle par tout retrait effectué de votre police. (Veuillez vous référer à la notice explicative et contrat, y compris tout supplément, pour obtenir plus de détails.) 26

30 Réinitialisations de la prestation de décès de la Série SunWise Essentiel 2 La catégorie Succession et la catégorie Revenu ont toutes les deux une prestation de décès de 100 %. Comme les réinitialisations du revenu garanti tous les trois ans, la prestation de décès est également accompagnée d une réinitialisation automatique à la date d anniversaire du contrat tous les trois ans, et d une réinitialisation finale pendant l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 80 ans. Si la valeur marchande des parts de catégorie Succession ou des parts de catégorie Revenu est supérieure à la base de prestation de décès, elle sera réinitialisée à la valeur marchande. Suite à la réinitialisation de la base de prestation de décès, toute réduction pour dépôt tardif qui était en vigueur avant la réinitialisation sera toujours applicable à un montant proportionnel de la base de prestation de décès après la réinitialisation. La base de prestation de décès est touchée par les dépôts supplémentaires et par tout retrait. Une réduction pour dépôt tardif a lieu lorsque la base de prestation de décès pour la catégorie Succession ou la catégorie Revenu doit être augmentée à une date d évaluation après le 75 e anniversaire de naissance du rentier en raison d un dépôt ou d un reclassement des parts de la catégorie Placement en cette autre catégorie, que la somme ajoutée à la base de prestation de décès correspondra à 80 % du montant qui aurait autrement été ajouté pour les trois premières années après cette date d évaluation. Après cette période de trois ans, la totalité du montant sera incluse dans la base de prestation de décès. Le graphique ci-dessous montre la façon dont la base de prestation de décès est réinitialisée. Réinitialisation finale $ $ $ La prestation de décès est réinitialisée tous les trois ans, avec une réinitialisation finale lorsque le rentier célèbre son 80 e anniversaire de naissance. Placement initial $ $ $ $ Prestation de décès Réinitialisation de la prestation de décès Valeur marchande (catégorie Revenu ou Succession)

31 Des placements de première classe La Série SunWise Essentiel 2 offre différentes stratégies de placement pour chaque catégorie. Cela vous offre la flexibilité de personnaliser un portefeuille pour qu il réponde à vos besoins uniques. Vous pouvez choisir parmi un groupe de fonds, gérés par des gestionnaires de portefeuilles de premier ordre, qui sont diversifiés par catégorie d actifs, région géographique et secteur économique, et différents styles de gestion de portefeuille. En outre, les solutions gérées de la Série Portefeuilles et les fonds jumelés SunWise Essentiel sont également disponibles. Solutions gérées 28

32 Terminologie Ajouts à la base du MRV s entend des dépôts ultérieurs attribués aux parts de catégorie Revenu ou un reclassement des parts de catégorie Placement ou de catégorie Succession en parts de catégorie Revenu. Base de la prime de 5 % s entend de la somme utilisée pour calculer la prime de 5 % à la fin de chaque année de la prime. Elle correspond au premier dépôt effectué aux parts de catégorie Revenu et peut être rajustée par les ajouts à la base du MRV, les réinitialisations de la PRVG, les retraits anticipés et les retraits excédentaires. Base du MRV s entend du premier dépôt attribué aux parts de catégorie Revenu qui est par la suite rajusté selon les ajouts à la base du MRV, les réinitialisations de la PRVG, les primes de 5 %, les retraits anticipés et les retraits excédentaires. Choix du MRV à l âge de 55 ans s entend du choix que vous devez faire si vous désirez commencer à recevoir des versements du MRV le 1 er janvier ou après de l année civile au cours de laquelle le rentier (ou si le flux de rentrées Deux vies a été choisi, le plus jeune d entre le rentier et la deuxième vie) atteint l âge de 55 ans, mais avant le 1 er janvier de l année civile au cours de laquelle cette personne atteint l âge de 65 ans. Si vous n avez pas fait de retrait, vous pouvez annuler ce choix en tout temps en nous avisant. Si aucun retrait n a été fait avant le 1 er janvier de l année civile au cours de laquelle le rentier (ou si le flux de rentrées Deux vies a été choisi, le plus jeune d entre le rentier et la deuxième vie) atteint l âge de 65 ans, le choix ne s appliquera pas. Date d admissibilité au MRV s entend du 1 er janvier de l année civile au cours de laquelle le rentier (ou si le flux de rentrées Deux vies a été choisi, le plus jeune d entre le rentier et la deuxième vie) atteint l âge de 65 ans, ou l âge de 55 ans si vous faites le choix du MRV à l âge de 55 ans. Date d anniversaire du contrat s entend de l anniversaire de la date du contrat (le dépôt initial). Date de début du MRV s entend de la première date à laquelle vous rachetez des parts de catégorie Revenu (sauf pour payer des frais aux termes du contrat) ou reclassez des parts de catégorie Revenu en une autre catégorie à la date d admissibilté au MRV ou après. Frais applicables à la base du MRV s entend des frais payés sur une base trimestrielle en fonction de la valeur de la base du MRV à la fin de chaque trimestre et du niveau de risque des fonds achetés ou cours du trimestre.

33 Montant de retrait à vie (MRV) s entend de la somme calculée comme un pourcentage de la base du MRV à la date de début du MRV. Le taux du MRV varie en fonction de l âge prévu du rentier au 31 décembre de l année civile au cours de laquelle la date de début du MRV a lieu. Avec le flux de rentrées Deux vie, le taux du MRV est basé sur l âge prévu du plus jeune entre le rentier et la deuxième vie. Le MRV pourrait augmenter avec des ajouts à la base du MRV ou des réinitialisations dans une catégorie d âge plus élevée (voir la page 16 pour le graphique sur la catégorie d âge). Phase de versement garanti s entend de la période suivant la date de début du MRV où la valeur des parts de catégorie Revenu est nulle et où la base du MRV est positive. Prestation de décès s entend de la somme des prestations de décès de catégorie de chaque catégorie de parts attribuée au contrat à la date de prestation de décès. Chaque prestation de décès de catégorie sera le montant plus élevé entre la valeur marchande des parts et le pourcentage pertinent de la base de prestation de décès. Il est possible que la prestation de décès augmente à l aide de réinitialisations qui se produisent tous les trois ans à la date d anniversaire du contrat, jusqu à l année au cours de laquelle le rentier atteint l âge de 80 ans. Tout retrait réduira la prestation de décès de façon proportionnelle. Prestation de retrait à vie garanti (PRVG) s entend d un montant prédéterminé (le MRV) disponible à retirer des parts de catégorie Revenu chaque année civile. Le MRV est exprimé en pourcentage de la base du MRV. Il y a deux options de flux de rentrées, et l une d elle doit être choisie au moment où les parts de la catégorie Revenu sont attribuées au contrat. y Flux de rentrées Une vie signifie que le MRV sera disponible chaque année à partir de la date de début du MRV et terminant à la date antérieure entre le décès du rentier et la date à laquelle le contrat est résilié. Si le flux de rentrées Une vie est choisi pour un contrat avec corentiers, vous devez désigner quel corentier sera utilisé afin de déterminer les droits en vertu de la PRVG. La PRVG se termine au décès de ce rentier même si le corentier survit. S il y a des parts de catégorie Revenu restantes, un nouveau droit au MRV sera recalculé selon l âge du rentier survivant et la valeur des parts de catégorie Revenu restantes. La date de prestation de décès n aura pas lieu avant le décès du rentier survivant. La date d échéance du contrat sera toujours calculée sur la vie du plus jeune corentier. y Flux de rentrées Deux vies signifie que le MRV sera disponible chaque année à partir de la date de début du MRV jusqu à la première des dates suivantes : la date de décès du rentier ou de la deuxième vie (si cette date tombe plus tard) et la date de résiliation du contrat. La deuxième vie doit être le conjoint ou le conjoint de fait du rentier. Prime de 5 % s entend de la somme égale à 5 % de la base de la prime de 5 % au 31 décembre. Elle est allouée au prorata pour la première année au cours de laquelle les parts de catégorie Revenu sont achetées, et pendant les 15 années civiles subséquentes au cours desquelles aucun retrait des parts de catégorie Revenu n est effectué. Les primes de 5 % augmentent 30

34 la base du MRV qui est utilisée pour calculer le revenu garanti mais n ont aucune incidence sur les prestations à l échéance et de décès du contrat ou sur la valeur marchande des parts de catégorie Revenu. Réduction pour dépôt tardif a lieu lorsque la base de prestation de décès pour la catégorie Succession ou la catégorie Revenu doit être augmentée à une date d évaluation après le 75 e anniversaire de naissance du rentier en raison d un dépôt ou d un reclassement des parts de la catégorie Placement, et l effet est que la somme ajoutée à la base de prestation de décès correspondra à 80 % du montant du dépôt ou du reclassement pour les trois premières années après cette date d évaluation. Après cette période de trois ans, et à condition que le rentier ne soit pas décédé au cours de la période de trois ans, la totalité du montant du dépôt ou du reclassement sera incluse dans la base de prestation de décès. Réinitialisation de la PRVG s entend d un rajustement à la hausse, le cas échéant, de la base du MRV, de la base pour la prime de 5 % et du MRV, calculé tous les trois ans à la date d anniversaire du contrat. Report du MRV s entend du choix de ne pas recevoir une partie ou la totalité du MRV d une année. Les reports du MRV existants peuvent être rachetés mais des reports du MRV supplémentaires ne sont pas permis pendant la phase de versement garanti ou après la date d échéance du contrat. Les reports du MRV ne peuvent dépasser 15 % de la base du MRV. Les reports du MRV sont remis à zéro lorsqu il y a une réinitialisation de la PRVG. Les reports du MRV se terminent à la date de la prestation de décès et ne sont pas ajoutés à la prestation de décès. Retrait anticipé s entend de tout rachat des parts de catégorie Revenu effectué avant la date d admissibilité au MRV. Retrait excédentaire s entend du montant par lequel les parts de catégorie Revenu rachetées au cours d une année excèdent le MRV (ou le versement minimal annuel du MRV aux termes du FERR, s il est supérieur) et tout report du MRV disponible pour l année en question. Valeur des parts de catégorie Revenu s entend de la valeur marchande de vos parts de catégorie Revenu. Versement minimal annuel du MRV aux termes du FERR est applicable si le contrat est un FERR, FRV, FRVI, FRVR et FRRP. Il représente la portion du versement minimal annuel (VMA) aux termes de votre contrat qui s applique aux parts de catégorie Revenu uniquement, selon la valeur marchande des parts de catégorie Revenu en proportion de la valeur marchande totale du contrat. y Pour les contrats FERR, FRV, FRRI et FRRP chaque année où le versement MRV est inférieur au versement minimal annuel (VMA), nous augmenterons le montant du retrait pour répondre au VMA, sans déclencher un retrait excédentaire. y Pour les contrats FRV ou FRRI chaque année où le VMA du MRV aux termes du FERR est supérieur au MRV, vous pourrez retirer jusqu au VMA du MRV aux termes du FERR sans déclencher un retrait excédentaire.