Management financier d une entreprise pétrolière et gazière

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1 Gestion et Finance

2 Gestion et Finance GIP / MFP GIP / FMC Management financier d une entreprise pétrolière et gazière 10 Jours Approfondir ses connaissances en comptabilité pétrolière et s initier à l utilisation des outils d analyse et de gestion financière d une entreprise pétrolière et de ses associations dans l amont pétrolier Cadres de l entreprise désireux de comprendre les fondements de la gestion comptable et financière de l amont pétrolier A l issue de la formation, --de connaître les spécificités des normes comptables pétrolières internationales --de définir les fondamentaux de l analyse et du contrôle des coûts dans l amont --d analyser la situation financière d une société --d utiliser la démarche et les techniques de base de l audit Études de cas et exercices MODULE 1 - FONDAMENTAUX DE LA COMPTABILITÉ PÉTROLIÈRE ET MÉTHODOLOGIE DU CONTRÔLE DES COÛTS Normes comptables Principes de comptabilité : --systèmes et principes comptables, plan comptable, états financiers, valorisation des actifs --amortissements et provisions, compte de résultat, bilan, tableau de financement et tableau des flux de trésorerie Normes comptables pétrolières internationales : exigences de la SEC américaine, normes IAS et FAS, US GAAP Cas particuliers : abandon et restauration des sites, impôts différés, moins-values latentes des actifs immobilisés, etc. Analyse financière Fondamentaux de l analyse des coûts : -- coûts directs, indirects, fixes, variables, partiels, complets --imputation rationnelle des charges fixes, analyse des coûts par produit et par activité Coûts standards : finalité, détermination et mise en œuvre Budgétisation et contrôle des coûts : --budgets fixes et budgets flexibles, analyse des écarts, mise en place de la comptabilité analytique --comptabilité des consommations, main d œuvre, plans de réduction des coûts MODULE 2 - FONDAMENTAUX DE LA GESTION FINANCIÈRE ET MÉTHODOLOGIE DE L AUDIT Analyse et gestion financière Fondamentaux de l analyse financière : --création et management de la valeur, flux de trésorerie et flux de fonds, capacité d autofinancement, équilibre financier --fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, rentabilité des capitaux, coût comptable et coût économique Analyse des emplois et des ressources : plan de financement, gestion des actifs circulants et des dettes à court terme, gestion de trésorerie Gestion des financements : --différentes formes d emprunts à long terme, risque, rémunération et garanties --point de vue des prêteurs, Euro-émissions et autres outils corporate de financement Financement de projet : --définition, avantages et inconvénients, critères de choix du recours à un financement de projet --exemples de succès et d échecs, restructuration des financements Audit financier interne et externe Méthodologie et techniques de l audit financier Définition d un programme d audit Évaluer le dispositif de contrôle interne Audit des principaux cycles (stocks, achats, immobilisations, investissements) Révision des informations annuelles Rapport d audit 3 j 2 j 3 j 2 j Responsable : Mélissa Clodic FR Sept Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com Économie - Management 79

3 Gestion et Finance GIP / FIP Financement des investissements dans l industrie pétrolière 4 Jours Initier aux objectifs et aux méthodes de la gestion financière et les appliquer au financement d investissements Cadres financiers assurant ou prenant des responsabilités dans le domaine du financement des projets ; cadres techniques et économistes impliqués dans des projets et désireux de comprendre les contraintes financières À l issue de la formation, --d identifier les besoins de financement de l entreprise --de choisir une combinaison optimale des ressources financières --de comprendre les critères de choix du mode de financement d un grand projet d investissement Études de cas : émission d obligations, IPO, financement de projet, fusion/acquisition, restructuration de financements Les cas retenus ainsi que les exercices seront pris dans l actualité récente Gestion financière de l entreprise Définition, objectifs et méthodes Estimation des besoins de financement à court, moyen et long terme Déterminants de la structure financière optimale de l entreprise Satisfaction des besoins de financement Ressources propres : fonds propres et quasi fonds propres Choix de la structure de sa dette Emprunts, crédits, accès direct au marché Financement des grands investissements Financements de long terme Risque, rémunération et garanties Prise en compte du point de vue des prêteurs Euro-émissions et autres outils de financement corporate Spécificités du financement d opérations de fusion-acquisition (M&A) Financement de projet Définition Avantages et inconvénients Critères de choix du recours à un financement de projet Exemples de succès et d échecs Restructuration des financements Responsable : Sylvie Saulnier FR Nov Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com 80 Économie - Management

4 Gestion et Finance GIP / ERP GIP / IPS Étude de rentabilité des projets d investissement dans l industrie pétrolière et gazière 4 Jours Niveau : Fondamentaux Permettre aux participants de maîtriser l utilisation des outils d analyse économique et d aide à la décision d investissement dans le secteur pétrolier et gazier Cadres participant à la préparation de décisions ayant un impact à moyen et long terme et ceux effectuant des études d investissement, de désinvestissement ou d engagement de dépenses À l issue de la formation --d effectuer des études de rentabilité incluant les dimensions de la fiscalité pétrolière, de l inflation et du financement --de mener des calculs avancés de coûts de revient économique --d élaborer des modèles de calcul avancés pour des projets d investissement dans le secteur pétrolier et gazier --d analyser les résultats économiques et de mener des études de sensibilité --d intégrer le risque dans l évaluation économique des projets d investissement Pré-requis Connaissance de base du logiciel Microsoft Excel Études de cas simulées sur ordinateur Contexte financier de l entreprise Création et management de la valeur Principes de base du financement de l entreprise et de la comptabilité Financement des projets, corporate finance et project finance Risques et coût de financement Critères économiques Principe de l actualisation Corporate finance, coûts des capitaux et taux d actualisation de l entreprise Construction des échéanciers des cash flows d un projet Critères économiques de l évaluation de projets : valeur actuelle nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), temps de retour, etc. Analyse de rentabilité globale Méthodologie d évaluation de la rentabilité globale des capitaux investis Prise en compte de la fiscalité dans les études de rentabilité Prise en compte de l évolution des prix, monnaie courante et monnaie constante Analyse des coûts économiques Problématique des coûts, coût de revient comptable Coût de revient économique et notion d amortissement économique Étude de cas : problématique d achat et définition de durée de vie optimale d un équipement Analyse de rentabilité des capitaux propres et financement de projet Financement de projet et rentabilité des capitaux propres --effet de levier financier --project finance et montages B.O.T. Études de cas : projet de construction d usine GNL et projet de construction du gazoduc avec financement spécifique Introduction à l analyse du risque Introduction à l analyse de risque, risque et taux d actualisation : analyses de sensibilité, diagrammes Spider et Tornado Probabilité de succès, analyse du risque économique dans l exploration pétrolière Évaluation des projets d exploration et arbres de décision Étude économique d un projet d exploration au moyen de scénarii Min, Mode et Max Études de cas Projet de développement d un champ pétrolier Projet d accélération de production d un champ d huile avec ou sans EOR (récupération assistée) Projet d Isomérisation vs Alkylation Projet FCC (Fluid Catalytic Cracking) Projet de modernisation d une raffinerie Projet d unité Hydrocracking Projet d usine de Polypropylène Projet de construction d usine GNL Projet de transport de gaz par pipeline Projet de modernisation d une station-service Commercialisation du gaz naturel dans le secteur de la production d électricité Valorisation d une décision d acquisition d information (sismique ou forage) Valorisation d un bloc d exploration 0,75 j 0,75 j Responsable : Mohamed Lyes Djenaoui FR Juin Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com FR Oct Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com Économie - Management 81

5 Gestion et Finance GIP / CNAP NEW Comptabilité et normes de l amont pétrolier 5 Jours Comprendre les fondements de l analyse comptable et financière, approfondir une connaissance comptable généraliste en comptabilité pétrolière et savoir mettre en application les normes internationales Financiers, comptables, responsables de la communication financière, des services consolidation ou de filiales de groupes côtés À l issue de la formation, --de décrire les principales normes comptables --d interpréter les états financiers établis par les sociétés industrielles et commerciales cotées, conformément aux exigences des autorités de marché --de définir les règles d établissement des comptes consolidés en normes internationales --d expliquer les divergences entre les référentiels pour les comptes consolidés et les comptes sociaux --de décrire les spécificités, les contraintes et les apports de la comptabilité pétrolière Exercices et divers exemples discutés avec l intervenant Étude de cas : comptes d une entreprise pétrolière avec des filiales amont et aval Généralités sur la comptabilité Caractéristiques d une entreprise Création de valeur Investissements Comptabilité de groupe consolidation Acquisition et cession d entreprises Normes comptables Normes comptables Organismes normalisateurs International Accounting Standards Board (IASB) et les normes IAS et IFRS Security and Exchange Commission (SEC) Financial Accounting Standards Board (FASB) Cadres conceptuels et convergence Reporting de l information financière États financiers de synthèse Tableau de situation financière : bilan, compte de résultats Résultat intégral, variation des capitaux propres Tableau des flux de trésorerie Discussion du management Communication financière Spécificités et application à l entreprise pétrolière et gazière Traitement comptable de l exploration Réserves Droits miniers Immobilisations corporelles : unités génératrices de trésorerie, moins-values latentes des actifs à long terme Valorisation des stocks Impôts Provisions et passifs éventuels, remise en état des sites, engagements de retraite Comptabilités contractuelles Comptabilité des contrats de partage de production Comptabilité d association Principe de l at cost Décalages d enlèvement, portages 2,25 j 0,75 j Responsable : Mélissa Clodic FR Avr Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com FR Nov Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com 82 Économie - Management

6 Gestion et Finance GIP / ACEP GIP / UCA Audit contractuel dans l Exploration-Production 5 Jours Fournir aux participants une compréhension détaillée des principes et méthodes de l audit contractuel pétrolier Cadres pétroliers amenés à effectuer ou subir des audits contractuels, auditeurs gouvernementaux en charge de contrats pétroliers et managers voulant obtenir une vision globale des questions liées à l audit contractuel À l issue de la formation, --de préparer et mener un audit contractuel pétrolier --d identifier les risques associés à une comptabilité pétrolière --de construire une structure d audit Études de cas et exercices tirés de cas industriels récents Comptabilités contractuelles Accord d association et annexe comptable Fiscalité pétrolière Contrat de Partage de Production (CPP) et procédures comptables Coûts communs et coûts récupérables Principe de la facturation at cost Bases de la comptabilité analytique de l opérateur Spécificités de l audit d association Droits d audit Organisation de l audit : partenaires, opérateur Audit de l at cost Exercices Spécificités de l audit gouvernemental Droits d audit Organisation de l audit gouvernemental, qualification des auditeurs Articulation entre audit d association et audit gouvernemental Points à prendre en compte dans le contrat et la procédure comptable Étude de cas Conduite d un audit contractuel Préparation de l audit Déroulement de l audit Conclusion de l audit Rôle du superviseur Rapport et suivi de l audit 1,5 j 1,5 j Responsable : Mélissa Clodic FR Juin Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com Économie - Management 83

7 Gestion et Finance GIP / GCEP GIP / GEPC Gouvernance d une compagnie d Exploration-Production 5 Jours Présenter les éléments les plus récents de la gouvernance des entreprises et quelques points spécifiques de l audit des compagnies d explorationproduction, à l exclusion des audits contractuels qui font l objet d une autre formation (audit contractuel dans l exploration-production) Cadres financiers chargés de la mise en place d un système de contrôle interne, managers et administrateurs indépendants désireux de connaître les meilleures pratiques et cadres techniques appelés à intégrer une structure d audit interne dans leur entreprise A l issue de ce cours, --d obtenir une vision globale sur les problèmes de gouvernance de l entreprise --de connaître les solutions les plus récentes proposées et mises en œuvre dans le contrôle interne --d analyser les ressources humaines et budgétaires nécessaires à la sécurité financière de l entreprise --de mener ou superviser la création d un audit interne Échanges et interactions sur des points clés Notion de gouvernance des entreprises Contrôle en entreprise : lieux et moments Principes généraux de la sécurité financière Définition de l audit, référentiels Contrôle interne : définition, modalités Audit interne, audit externe Comité d audit, commissaires aux comptes Méthodologie de l audit financier Techniques de l audit Force probante Processus de l audit Documentation Qualifications des auditeurs Normes d audit Formation des auditeurs Règles comportementales Conduite d un audit Préparation de l audit Déroulement de l audit Conclusion de l audit Rôle du superviseur Rapport et suivi de l audit Problèmes spécifiques de l E&P FCPA compliance Reporting spécifique pour les compagnies cotées Réserves, paiements aux États, certificats d émissions Conclusions : meilleures pratiques Comptabilité erronée, comptabilité créative et comptabilité agressive: identification des risques Les réponses institutionnelles aux États-Unis et dans l Union Européenne Organisation de l entreprise Développement d une culture interne de sécurité financière 1,5 j Responsable : Mélissa Clodic FR Oct Rueil EM eco.rueil@ifptraining.com 84 Économie - Management

8 Gestion et Finance PGP / EMCOU PGP / EMCOU-E Estimation et maîtrise des coûts 4 Jours Apporter une compréhension structurée et pratique des méthodes d estimation des coûts des projets pétroliers Toute personne désirant comprendre les méthodes d estimation des coûts des projets de l aval pétrolier : chefs de projets, entreprises d ingénierie, ingénieurs en charge de modifications d installations existantes --Savoir définir techniquement un projet en vue d une estimation de coût --Être capable d estimer le coût d un projet, aux différentes étapes de sa réalisation, à partir d une base de données --Savoir évaluer la précision de cette estimation et d identifier les principaux risques de dérive de coût --Être capable de contrôler le coût d un projet tout au long de son exécution Chaque apport théorique est illustré d exercices pratiques réalisés en petits groupes par les participants, puis corrigés en commun Nos formateurs ont une longue expérience de la pétrochimie industrielle et illustrent leurs propos par des exemples vécus Notre documentation de cours est agréable à lire, moderne et bien adaptée à l environnement industriel pétrochimique actuel Processus Projet, coûts et justification Rappel des principales phases du processus et de leur contenu. d un projet. Importance de la maîtrise des coûts Rappel des éléments de la justification (économique et HSE) d un projet. Types de coûts. Capitalisation Méthodes d estimation du coût d un projet Définition et bases de l estimation, terminologie. Structure des coûts (WBS) Classes d estimations, bases d estimation, coûts directs et indirects. Précision des estimations Estimations pendant les Études Préliminaires : - phase conceptuelle : facteurs de Chilton - phase préliminaire : facteurs de Lang - indices de variation (Nelson-Farrar, inflation, facteurs de localisation). Estimations pendant les Études de Base et de Détail : - méthode semi-détaillée : utilisation pour l approbation finale du projet et la passation du contrat d ingénierie - estimation détaillée : mécanisme, rôle et intérêt pour le contrôle des coûts Évaluation des risques financiers Risques et impondérables. Provisions pour développements et modifications Imprévus : évaluation et quantification, plan d action pour minimiser les risques Évolution des imprévus au cours de la réalisation du projet Contrôle des coûts Définition, principes et objectifs du contrôle des coûts. Rôles et responsabilités du Maître d Ouvrage et de l Ingénierie Tableaux de suivi des coûts, rapports, fréquence, mode de présentation par rapport à la structure de coûts et au budget Compréhension des coûts, relation entre avancement physique et avancement financier. Prévisions de dépenses Optimisation des coûts : analyse de la valeur, réduction des coûts Traitement des demandes de modification : demandes de dérogations aux standards d engineering ; suggestions d amélioration, demandes de modifications contractuelles 2 j Responsable : Alain Boyard FR Oct Rueil rru rc.rueil@ifptraining.com Économie - Management 85