ACTIVITÉ

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1 > DESIGN JEAN-LUC TÉTON ACTIVITÉ 2011 MIF (Mutuelle d'ivry - la Fraternelle) Siège social : 23 rue Yves Toudic PARIS CEDEX 10 Tél Fax Mutuelle régie par les dispositions du livre II du code de la Mutualité. Immatriculée au Registre National des Mutuelles sous le N ACP (Autorité de Contrôle Prudentiel) - 61 rue Taitbout PARIS CEDEX 09

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3 2 SOMMAIRE 4 LA MIF : QUI SOMMES-NOUS? 6 Le message du Président, M. Claude Lagarrigue 8 La MIF, définition et explications 10 L historique de la MIF 12 Le Conseil d Administration et les organes de contrôle 14 L organisation démocratique de la MIF 16 L'entretien avec le Directeur Général, M. Gildas Courtel Sommaire 18 UNE MUTUELLE TOURNÉE VERS SES ADHÉRENTS 20 La structure opérationnelle de la MIF 22 Le système de gouvernance de la MIF 24 La MIF et Solvabilité II 26 Les produits et les services aux sociétaires 28 La relation avec nos adhérents et le renforcement de notre présence sur le terrain 30 Notre organisation interne pour satisfaire nos adhérents 32 LE BILAN DE L ANNÉE Données comptables et financières 40 Données d'activité 44 STRATÉGIE La stratégie 2012 de la MIF 2 ACTIVITÉ 2011

4 4 ACTIVITÉ 2011 La MIF, qui sommes-nous?

5 La plus forte progression du sociétariat enregistrée depuis 10 ans, une collecte pilotée permettant de continuer à croître tout en maintenant un taux de rendement élevé, la forte progression du nombre d affaires nouvelles en dépit d un environnement financier peu propice à la promotion de l épargne assurance vie, une collecte nette positive tout au long de l année (à la différence de nombre d assureurs vie), et pour finir une performance 2011 «au top des rendements», tous ces résultats font de 2011 à nouveau un très bon cru pour votre mutuelle. Que les choses soient dites : si la MIF a pour coutume de verser un taux dans la fourchette haute du marché, elle fait aujourd hui figure de référence en matière d épargne performante et sécurisée! Le message du Président, M. Claude Lagarrigue Le modèle économique de la MIF démontre donc à nouveau son efficacité : la maîtrise des coûts de gestion (pas de réseaux salariés, pas d apporteurs d affaires à commissionner, pas d actionnaires à rémunérer, pas de publicité grand public, ) permet d optimiser la performance pour l adhérent ; associée à une gestion de l actif financier réactive, opportuniste et non aventureuse, elle rend la MIF particulièrement compétitive. Cette performance a été obtenue dans un contexte économique et financier perturbé. Cependant, les réserves demeurent conséquentes, la provision pour participation aux excédents conserve un niveau important, les fonds propres sont renforcés, et le taux de couverture de la marge de solvabilité est maintenu à un niveau supérieur à 200%, soit plus de deux fois le minimum réglementaire. Enfin, si la MIF fait partie des rares organismes servant un taux de rendement net unique pour tous ses contrats, elle est la seule en 2011 à avoir diminué les frais sur versements de ses contrats les plus anciens, harmonisant ainsi l ensemble des frais sur versements pratiqués sur ses contrats d épargne ; c est là un signe fort d engagement et de fidélité à ses valeurs qu elle a adressé à ses sociétaires, actuels et à venir. À la MIF, le premier service est de rémunérer au mieux l épargne et d assurer la sécurité des fonds confiés, sans oublier, dans le même temps, d améliorer la qualité de service due aux adhérents : 2011 a permis de satisfaire à ces trois objectifs. La MIF a l ambition d y parvenir tout autant en Claude LAGARRIGUE Président 6 ACTIVITÉ 2011

6 >>> DÉFINITION ET EXPLICATIONS La MIF est une mutuelle d épargne et de prévoyance qui s appuie sur son implantation SNCF et une offre de produits performants et accessibles pour se développer dans une logique affinitaire, y compris au-delà de la SNCF, et conserver son indépendance. La MIF, qui sommes-nous? Qu est-ce qu une mutuelle? Une mutuelle est une société de personnes, sans capital ni actionnaires à rémunérer, basée sur des principes démocratiques. Les membres du Conseil d Administration sont désignés par les adhérents ou leurs représentants, euxmêmes élus par les sociétaires. Qu est-ce que l épargne à la MIF? Les produits épargne MIF présentent plusieurs caractéristiques : un placement sûr : la MIF gère toujours ses actifs avec rigueur et prudence pour assurer la sécurité des fonds des sociétaires. une forte rémunération : depuis plusieurs années, la MIF affiche un excellent positionnement concurrentiel sur le marché des assureurs vie, en annonçant un taux de rendement supérieur à celui servi par ses concurrents. le cadre fiscal favorable de l'assurance vie. les avantages propres à l'assurance vie en termes de transmission. Qu est-ce que la prévoyance à la MIF? La prévoyance est un capital décès forfaitaire versé à un(des) bénéficiaire(s) désigné(s) en cas de décès de l assuré. Que signifie l implantation SNCF de la MIF? Le territoire historique de la MIF est le monde du rail où elle jouit d une réelle notoriété et crédibilité. La MIF, bien qu elle soit ouverte à toutes et à tous depuis 2006, attache un soin particulier à maintenir un lien fort avec le milieu du rail qui l a fait naître et grâce auquel elle a grandi. Qu est-ce qui fait qu un produit est accessible? Un produit est accessible lorsqu il est simple, clair à comprendre et à utiliser, et qu il présente des seuils d entrée ou des tarifs suffisamment faibles pour ne pas être une source de discrimination. Pourquoi la MIF cherche-t-elle à se développer? La MIF travaille à son développement dans un souci de pérennité, de crédibilité et de sécurité. Plus de sociétaires, plus d actifs gérés et des coûts mieux répartis, c est plus de stabilité et ce sont plus de moyens pour satisfaire les adhérents. Qu est-ce qu une logique affinitaire? Le sociétariat de la MIF s'est progressivement constitué des agents actifs et retraités, puis de leur famille, et enfin de ceux qui se sentent un lien de proximité avec le monde du rail. Comment définir l indépendance de la MIF? Depuis 147 ans, La MIF est attachée à offrir un service de qualité à ses adhérents. Elle a toujours disposé de sa capacité de décision, et elle a la conviction que le meilleur service, en termes de proximité et d écoute, passe par une indépendance de réflexion et d action. Sur quoi repose la performance d un produit? Un produit peut être considéré comme performant quand, en termes de rendement ou de garantie, de frais et de services offerts, il est source, pour l adhérent, d une satisfaction plus grande que celle que peuvent procurer les produits d autres organismes d assurance vie. Sur le marché compétitif de l épargne où les taux de rendements et les frais de gestion font l objet de comparaisons, la MIF fait figure de référence : à ce titre, elle peut légitimement affirmer que ses produits sont performants. 8 ACTIVITÉ 2011

7 L historique de la MIF DE 1865 À NOS JOURS RICHE DE SON HISTOIRE ET TOURNÉE VERS L'AVENIR Décret impérial autorisant la création de "la Société de Secours Mutuel des Ouvriers et Employés de la Compagnie du Chemin de Fer d Orléans" La Mutuelle compte 9110 sociétaires, 3212 pensionnés et 813 titulaires de rentes de réversion Création d une Caisse Autonome de Retraite qui permet aux adhérents de se constituer une pension supplémentaire Le nom de la Mutuelle devient "Société de Secours Mutuel et de Prévoyance des Ouvriers et Employés des Compagnies du Chemin de Fer d Orléans et du Midi" À la suite de la nationalisation des compagnies de chemin de fer, la Mutuelle modifie ses statuts et adopte le nom de "Société d Ivry" Changement des statuts suite aux ordonnances de 1945 et transfert de l ensemble des fonds à la Caisse Autonome. La Mutuelle devient "Société Mutualiste de Secours et de Prévoyance des Agents de la SNCF - La Mutuelle d Ivry Fusion de la Mutuelle d'ivry et de la Fraternelle sous l appellation "MIF" Réforme du code de la Mutualité : la MIF reçoit la confirmation de son agrément pour la commercialisation de produits d épargne en euros La MIF est ouverte à tous. La MIF propose une offre auto/mrh /1871 : GUERRE FRANCO-PRUSSIENNE 1914/1918 : 1 ÈRE GUERRE MONDIALE 2011 : CRISE DE LA DETTE SOUVERAINE EN EUROPE 1860 >>>1870 >>>1880 >>>1890 >>>1900 >>>1910 >>>1920 >>>1930 > > > 1940 >>>1950 >>>1960 >>>1970 >>>1980 >>>1990 >>>2000 >>>2010 >>>>>> CRISE DE 1929 : LA GRANDE DÉPRESSION 1939/1945 : 2 ÈME GUERRE MONDIALE 1973 : 1 ER CHOC PÉTROLIER 2007 : CRISE DES SUBPRIME 1880 Arrêté préfectoral autorisant la création de "l Association Fraternelle des Employés des Chemins de Fer Français". Son but était "d assurer au sociétaire malade un secours immédiat et au sociétaire âgé une retraite honorable" L Association est reconnue d utilité publique L Association compte adhérents et annonce 15 millions-or de capital Création d une caisse d assurance décès et acceptation des femmes comme sociétaires. 1926/1927 Transformation de la Fraternelle en Société de Secours Mutuel. Décret autorisant la création de trois caisses autonomes : la Caisse Autonome de Retraites, la Caisse Autonome d Assurances et la Caisse Autonome des Dots Inauguration du nouveau siège social au 23 rue Yves Toudic par M. Albert LEBRUN, Président de la République Regroupement de "l Association Fraternelle" et de "la Protection Mutuelle" dans la "Mutuelle Familiale des Cheminots" Une nouvelle identité visuelle pour la MIF L actif géré dépasse les 2 milliards d euros et la barre des sociétaires est franchie La MIF baisse les chargements sur versements des contrats de l'ancienne gamme. LA MUTUELLE D IVRY LA FRATERNELLE LA MIF 10 ACTIVITÉ 2011

8 Le Conseil d Administration M. Claude LAGARRIGUE, Président M. Serge GAYRAUD,Vice-président Le Conseil d Administration et les organes de contrôle M. Gérard COISNE M. Jean-Pierre DELETRE M. Philippe GAUDELET M. Daniel GILLY M. Michel GROSDEMOUGE M. Daniel LE CAM Mme Monique LEININGER M. Christian MAILLOT M. Michel MAS M. Bernard PETIT M. Albert PRAGASSAM Mme Brigitte PRUDHOMME M. Claude RIVET M. Guy SALOMON M. Jean-Louis TERRASSE Sont également présents M. Gildas COURTEL, Directeur Général M. Ferréol BAUDONNIÈRE, Directeur Assurances M. Michel CHALAGUIÉ, Représentant du CCE de la SNCF La diversité est la force du Conseil d Administration de la MIF : diversité des métiers SNCF représentés ; diversité des qualifications avec des exécutants, des agents de maîtrise et des cadres, actifs ou retraités. Cette diversité enrichit les débats et les prises de décision. Le Comité Spécialisé M. Albert PRAGASSAM, Président, Administrateur MIF Mme Brigitte PRUDHOMME, Administrateur MIF M. Jean-Louis TERRASSE, Administrateur MIF M. François ALLAIN, membre indépendant choisi pour son expérience professionnelle Commissaires aux comptes Cabinet HARMONY BAKER TILLY, titulaire, représenté par M. Gérard ÉMARD Cabinet TUILLET, suppléant, représenté par M. Michel PELLETIER 12 ACTIVITÉ 2011

9 L organisation démocratique de la MIF La MIF (Mutuelle d'ivry - la Fraternelle), est une personne morale de droit privé à but non lucratif, régie par les dispositions du livre II du code de la Mutualité. La MIF est composée de membres participants (adhérents), répartis en 42 sections géographiques. Chaque section élit un Président de Section chargé de représenter ses membres à l Assemblée Générale. Tous les deux ans, lors de l Assemblée Générale, les Présidents de Section élisent les administrateurs de la mutuelle pour les mandats venant à échéance. Les administrateurs forment le Conseil d Administration qui élit en son sein un Président et un Vice-Président. Les Présidents de Section >>> Élus pour 2 ans Les sociétaires d'une même section (ou région) et leur Président de Section se réunissent annuellement : c'est l'assemblée de Section. Les membres participants sont informés des questions mises à l'ordre du jour de l'assemblée Générale annuelle d'approbation des comptes de la Mutuelle. Le Président recueille également leurs questions et établit un compte rendu, transmis au Président du Conseil d Administration. Les Présidents de Section, élus tous les deux ans parmi les adhérents d'une même section, participent aux votes de l'assemblée Générale pour autant de voix que de membres participants inscrits dans leur section. Le Conseil d'administration >>> 15 à 18 administrateurs - Élus pour 6 ans Les administrateurs sont élus parmi les adhérents. La composition du Conseil d'administration (CA) est renouvelée par tiers tous les deux ans lors de l'assemblée Générale. Les membres du CA élisent parmi eux et tous les deux ans, un Président et un Vice-Président. Le Conseil d'administration (CA) se réunit périodiquement sur convocation de son Président (au minimum trois fois par an). Les réunions ont pour principal objet de fixer les orientations de la mutuelle, contrôler ses activités et arrêter les comptes annuels. Le CA est également compétent pour établir ou valider les rapports de gestion, de solvabilité et de contrôle interne. L'Assemblée Générale Présidée par le Président du Conseil d'administration, elle est composée de l ensemble des délégués de sections qui sont amenés à se prononcer sur les questions portées à l ordre du jour. Elle se réunit au moins une fois par an, au cours du premier semestre, pour valider les comptes de l exercice passé. 14 ACTIVITÉ 2011

10 L entretien avec le Directeur Général, M. Gildas Courtel Comment la MIF a-t-elle vécue l année 2011? Je pense que votre question concerne plus particulièrement les aspects financiers. L année 2011 a été particulièrement perturbée, surtout à partir de l été. Nous avons vécu un nouveau soubresaut de la crise née des subprimes. Les États, en particulier en Europe, se sont fortement impliqués pour éviter une récession comparable à celle de Pour ce faire, ils ont eu massivement recours à l emprunt. Leur endettement s est donc fortement accru, entraînant une inquiétude des créanciers sur leur capacité à rembourser. S en est suivi un mouvement de panique qui a touché les États les plus faibles et la Bourse. Réputés sûrs il y a encore peu de temps, les emprunts d États de la zone euro sont apparus risqués pour les souscripteurs Venons-en à la MIF. La MIF n est pas un OVNI qui évoluerait dans un monde financier protégé! Elle a été touchée par la baisse des marchés «actions» et par la crise des dettes souveraines. Nous avons entériné dans les comptes 2011 des pertes sur notre portefeuille «actions» et sur certains emprunts souverains. En revanche, nous n avons pas eu à déplorer de mauvaises nouvelles relatives aux obligations d entreprises. Globalement, la MIF a bien tiré son épingle du jeu. Comment la MIF a-t-elle fait pour maintenir une performance parmi les meilleures du marché assurance vie? La MIF a plusieurs atouts qui expliquent la qualité de ses résultats. D une part, la MIF a reconstruit son portefeuille d actifs il y a quelques années, au moment même où d excellentes opportunités en obligations d entreprises se sont présentées. La MIF a alors eu le courage d investir dans des obligations d entreprises de qualité, plus rémunératrices que les obligations d États. Les risques n étaient et ne sont toujours pas nuls mais, on le sait maintenant, les risques ne sont pas nuls non plus sur les emprunts souverains! D autre part, les actifs gérés par la MIF sont d un volume relativement modeste (plus de 2 milliards d euros tout de même!). Notre gestion financière, très active, a un impact plus important sur le taux que si nous gérions 50 milliards. Enfin, la MIF fonctionne selon un modèle économique peu coûteux : elle n a ni actionnaires à rémunérer, ni réseau commissionné. Elle s applique à n avoir que des opérations de communication ciblées et peu onéreuses. La performance n est donc aucunement grignotée par des frais excessifs qui n auraient pas lieu d être dans une société telle que la nôtre. La sécurité des fonds est une priorité à la MIF, comment procédez-vous pour accomplir cette mission en permanence? La MIF attache la plus grande importance à la sécurité des fonds des sociétaires. Ceci nous conduit à adopter des règles très strictes en matière de diversification de nos placements et de choix des titres dans lesquels nous investissons. Quels vont être les impacts de la réglementation «Solvabilité II» sur l activité de la MIF? Rappelons tout d abord ce qu est Solvabilité II : il s agit d un ensemble de nouvelles règles qui vont s appliquer aux sociétés exerçant une activité d assurance. Ces règles visent notamment à quantifier tous les risques liés à l activité et à définir en conséquence le capital de solvabilité à détenir. Tout n est pas encore fixé, mais il semblerait que Solvabilité II tire vers le haut le besoin en capital. En conséquence, les assureurs vont limiter leur détention d actifs réputés risqués et privilégier les investissements réputés les plus sûrs. Hélas, ces derniers investissements sont très peu rémunérateurs et les rendements vont en être affectés. Malgré la tendance qui tire les taux de rendement vers le bas, la MIF cherche donc toujours à apporter la meilleure performance possible aux adhérents : cela veut-il dire que l assurance vie reste un bon placement? Oui. Le cadre fiscal et juridique de l assurance vie reste intéressant, que l optique soit le placement ou la transmission, dès lors que ce placement a une certaine durée puisque le taux d imposition des intérêts diminue avec le temps. Pour ce qui est du taux de rendement, il ne faut pas noircir le tableau. Certes, les taux nominaux sont faibles - même si la MIF se distingue en étant au-dessus de 4% - mais l inflation est également faible si bien que les taux réels sont positifs ce qui n a pas toujours été le cas. La MIF est saine et solide, comme vous venez de l indiquer. Cela signifie-t-il que son avenir se profile positivement? Je l espère bien! J ai cité quelques atouts de la MIF. J en ajoute quatre autres : l importance du sociétariat SNCF, qui apporte à la MIF une stabilité enviable ; les réserves constituées, qui peuvent contribuer à amortir des à-coups financiers ; la compétence et la motivation des équipes, que je tiens à souligner ; la modernité des outils informatiques, qui va être un élément crucial dans le cadre de Solvabilité II. Je fais aussi remarquer que la MIF a poursuivi sa progression en 2011 : près de nouveaux adhérents, la plus forte progression du sociétariat depuis 11 ans, pas loin de affaires nouvelles, notre meilleur résultat depuis 2004, et une collecte largement positive. La MIF vise aussi à se développer en prévoyance pour mieux équilibrer et conforter ses résultats. L assurance vie est une activité à dominante financière tandis que la prévoyance est une activité très peu connectée aux marchés financiers. Bien que la MIF pratique ce métier depuis longtemps, au travers de son produit d assurance temporaire décès, son poids est encore largement insuffisant, malgré les avancées enregistrées en Aussi allons-nous rechercher des partenariats pour accélérer le développement de cette branche. Autant nous restons centrés sur les agents SNCF et ceux qui leur sont proches pour l activité «épargne», autant nous envisageons des partenariats extérieurs pour l activité prévoyance. C est, nous semble-t-il, l intérêt de la MIF et de ses adhérents. Merci M. COURTEL. 16 ACTIVITÉ 2011

11 18 ACTIVITÉ 2011 Une mutuelle tournée vers ses adhérents

12 Directeur Général : M. Gildas COURTEL >> Outre ses fonctions de Directeur Général, il a en charge directe : la gestion des ressources humaines ; la communication interne ; MIF Développement. Direction Assurances : M. Ferréol BAUDONNIÈRE >> Il supervise : La structure opérationnelle de la MIF le secrétariat général ; les statistiques et l actuariat ; le juridique et la conformité ; les systèmes d informations ; la gestion des opérations ; la comptabilité générale ; l administration générale ; la gestion des investissements financiers. Direction Développement : M. Patrick CELERI >> Il est en charge du développement commercial et supervise : le marketing opérationnel et la communication ; le centre relation adhérents ; l animation du réseau ; la gestion des partenariats. Direction Contrôle Interne et Outils de Pilotage : M. Roland TOURNOUX >> Il supervise : le système permanent du contrôle interne ; la synthèse des risques ; l'élaboration d'outils de pilotage et d'aide à la décision. 20 ACTIVITÉ 2011

13 Une mutuelle tournée vers ses adhérents Le système de gouvernance de la MIF LES ORGANES D ADMINISTRATION ET DE CONTRÔLE >> Le Conseil d Administration Le Conseil d Administration de la MIF comporte 15 à 18 membres. Les mandats des administrateurs ont une durée de six ans. Le Conseil est renouvelé par tiers tous les deux ans. Il se réunit au moins trois fois par an et examine tous les sujets prévus par la réglementation ou nécessaires à la bonne marche de la société. Le Conseil est doté d un règlement intérieur et d un programme de travail, complétés par une charte des administrateurs. >> Le Comité Spécialisé Agissant sous l'autorité du Conseil d'administration, le comité spécialisé comprend quatre membres : trois administrateurs désignés par le Conseil d Administration sur proposition du Président et un membre extérieur choisi par le Conseil en raison de ses compétences en matière comptable et financière. Ce comité se réunit au moins deux fois par an. Outre les missions prévues par la réglementation, il peut réaliser ou diligenter tout audit qui lui paraîtrait nécessaire. >> Le Comité Financier Ce comité est composé du Président du Conseil d Administration, du Directeur Général, du Directeur Assurances. Y participent également le Gérant Analyste et le Gérant Monétaire. Il se réunit trimestriellement et avant chaque Conseil d Administration. Il examine la conformité de la stratégie des placements avec la politique financière, la gestion des actifs, les risques financiers, la gestion actif/passif. LES COMITÉS DE LA STRUCTURE OPÉRATIONNELLE La MIF a organisé son fonctionnement et ses prises de décisions autour de sept comités dont les attributions et les règles de fonctionnement sont précisément décrites. >> Le Comité de Direction Sous l autorité du Directeur Général, ce comité réunit les Directeurs Assurances, Développement et le Responsable du Contrôle Interne et des Outils de Pilotage. C est un organe d information, d échanges et de préparation des décisions sur des sujets transverses. Il se réunit tous les quinze jours. >> Le Comité de Gestion des Investissements Financiers Composé du Directeur Général, du Directeur Assurances, du Gérant Analyste et du Gérant Monétaire, ce comité se réunit mensuellement pour examiner le reporting financier détaillé, se prononcer sur certains investissements, préparer les comités financiers. >> Le Comité de Développement Composé du Directeur Général, des Directeurs Assurances et Développement et des cadres de la direction du développement, ce comité analyse les propositions du plan d actions commerciales, suit l évolution des résultats commerciaux par rapport aux objectifs ainsi que la consommation des budgets. Il se réunit bimestriellement. >> Le Comité de Coordination Il est composé des membres du Comité de Direction et des cadres en charge d une équipe ou d une fonction. Il se réunit mensuellement. C est un organe d information sur l ensemble des activités de l entreprise. La plupart des informations sont ensuite transmises à l ensemble des collaborateurs au travers de réunions de services. >> Le Comité de Suivi du Plan Directeur des Systèmes d Informations (SI) Composé du Directeur Général, du Directeur Assurances et du Responsable des SI, ce comité analyse le projet de plan directeur, procède aux arbitrages, suit l avancement des réalisations et la consommation du budget. Il se réunit deux fois par an.. >> Le Comité Solvabilité II (SII) Composé du Directeur Général, du Directeur Assurances et des Responsables Statistiques et Comptabilité, et du Responsable Contrôle Interne et Outils de Pilotage, ce comité élabore, suit, amende la politique de gestion des risques et détermine les actions à mener pour rendre l entreprise conforme aux règles SII. LE CONTRÔLE INTERNE ET OUTILS DE PILOTAGE Le Contrôle Interne et Outils de Pilotage à la MIF a été conçu pour répondre à deux grands types d objectifs : la meilleure maîtrise possible des risques, la fiabilité de l information, la conformité dans ses différentes composantes, l efficience des processus et l amélioration permanente des performances et de la qualité du service rendu. Les collaborateurs, et en particulier la chaîne hiérarchique, sont pleinement impliqués dans le déploiement et l appropriation du contrôle interne. L organisation du déploiement, la consolidation des résultats, l élaboration des outils de synthèse sont du ressort de la cellule Contrôle Interne et Outils de Pilotage dont le responsable, membre du Comité de Direction, rend compte directement au Directeur Général. 29 processus ont été identifiés : 9 processus stratégiques, 10 processus opérationnels et 10 processus supports. Chacun d eux, décomposé le cas échéant en sousprocessus, a fait l objet d une description et d une analyse des risques afférents. Des actions de maîtrise, regroupées en plan d actions, ont été décidées. L avancement des plans d actions, la performance des processus et les incidents sont suivis en particulier lors des revues semestrielles des processus au cours desquelles les responsables de processus font le point avec le responsable Contrôle Interne et Outils de Pilotage. 22 ACTIVITÉ 2011

14 Une mutuelle tournée vers ses adhérents La MIF se prépare à Solvabilité II Solvabilité II est un ensemble de règles nouvelles qui vont s appliquer aux sociétés exerçant une activité d assurance. Ces règles sont relatives à : la mesure des risques de toute nature auxquels sont confrontées les sociétés d assurance : risques financiers, risques sur les passifs (rachats etc.), risques liés au fonctionnement. Plus les risques sont grands, plus les sociétés doivent détenir un capital important pour faire face à leur éventuelle survenance ; la gouvernance des sociétés, qui doit être respectueuse du droit (conformité) mais aussi assurée avec compétence et honnêteté ; l information financière fournie par les sociétés à l ACP et au public, qui doit être détaillée, complète, juste et non trompeuse. Pilier 1 >> aspects quantitatifs La MIF a réalisé, en interne, les derniers QIS (études quantitatives d impact) proposés par le superviseur européen (EIOPA). Avec l aide d un important cabinet d actuariat, qui a par la suite vérifié les résultats obtenus, la MIF a construit le modèle statistique actif/passif, traduction des spécifications techniques données à la situation de la MIF. Un outil a été développé en interne afin de mesurer l impact des chocs que l on doit générer pour déterminer le besoin en capital. Ces exercices faits, la stratégie de la MIF est d intégrer à son système d information un progiciel capable, entre autres, de réaliser les calculs réclamés par la nouvelle réglementation. Une attention particulière est apportée à la qualité des données et à la traçabilité des résultats. Le progiciel a été acquis fin Son implémentation est en cours. Le travail qui consiste à transférer notre modèle actif/passif sur un autre outil est extrêmement riche dans la mesure où il oblige les équipes de la MIF à se reposer des questions sur les modélisations retenues et sur les résultats obtenus. Ce projet est mené avec le souci constant de maîtriser en interne les calculs effectués et d en comprendre les résultats. Pilier 2 >> aspects qualitatifs L ensemble des instances et des comités internes est décrit avec précision (rôle, composition, type de décisions prises) et est opérationnel. Il en va de même du dispositif permanent de contrôle interne. Au-delà de la description des processus et de la cartographie des risques, les bases incidents sousjacentes sont réellement alimentées, preuve que le système est vivant et que les équipes se le sont appropriées. Par ailleurs, un certain nombre de réflexions et de travaux ont d ores et déjà démarré en vue de préparer la MIF à intégrer un système ORSA adapté. Le Conseil d Administration est régulièrement informé des avancées dans ce domaine. Pilier 3 >> informations financières Bien que rien ne soit encore très précis en termes d information financière, la MIF se prépare en industrialisant son processus de production des comptes, en optimisant ses interfaces comptables et en travaillant sur la qualité de ses données. 24 ACTIVITÉ 2011

15 Une mutuelle tournée vers ses adhérents Les produits et les services aux sociétaires La MIF a une démarche claire et constante depuis de nombreuses années : être aux côtés de ses sociétaires afin de répondre au mieux à leurs besoins d épargne, de retraite et de prévoyance. La MIF commercialise des produits simples et performants qui accompagnent ses adhérents dans chaque étape de leur vie. Quels que soient la situation familiale, l âge, la profession et les projets, la MIF a la solution. «Je veux mettre de l'argent de côté» Compte Épargne Libre Avenir Pour qui? À partir de 16 ans (sans limite d'âge). Pour quoi? Épargner à son rythme pour pouvoir concrétiser ses projets. «Je prépare l avenir de mes enfants» Compte Épargne Enfant Pour qui? Pour toute personne souhaitant ouvrir un contrat pour un enfant de moins de 18 ans. Pour quoi? Préparer progressivement l'avenir d'un enfant. «Je préserve mon avenir et celui de mes proches» Assurance Temporaire Décès Pour qui? Personnes âgées de 16 à 57 ans. Pour quoi? Maintenir ses revenus, en cas d'invalidité, ou de ceux de ses proches, en cas de décès. En tant qu opérateur global, la MIF propose un ensemble de solutions portées par ses partenaires sélectionnés : Assurance Auto / Assurance 2 Roues / Assurance Habitation / Protection Juridique. Des solutions d assurances ont été sélectionnées, pour les adhérents, avec des garanties solides et de nombreuses options permettant d adapter au mieux son contrat à sa situation. Crédit Immobilier Quel que soit le projet immobilier (acquisition de résidence principale ou secondaire ou investissement locatif), notre partenaire SOCRIF propose des crédits immobiliers sur mesure et accessibles à tous (familles de cheminots ou non). «Je constitue une épargne avec un maximum d assurance» Compte Épargne Garantie Intégrale Pour qui? Adultes de moins de 56 ans. Pour quoi? Se constituer une épargne tout en protégeant sa famille. «Je vis au mieux ma retraite tout en préparant ma succession» Compte Épargne Transmission Pour qui? Adultes proches de la retraite et personnes en retraite. Pour quoi? Continuer à disposer de son épargne tout en préparant sa succession. Plébiscitée par la presse spécialisée Acteur innovant, moderne et responsable du monde de l assurance, la MIF connaît depuis quelques années la reconnaissance de la presse spécialisée. De nombreux prix sont venus saluer la performance 2010 des produits MIF dont la simplicité, la clarté et l accessibilité ont été accompagnées d une rémunération élevée. Le Label d Excellence des Dossiers de l Épargne a été attribué au Compte Épargne Enfant, au Compte Épargne Libre Avenir, au Compte Épargne Garantie Intégrale et au Compte Épargne Transmission, ces trois derniers types de contrats ayant également reçu le Grand Prix de l Assurance Vie du magazine Mieux Vivre Votre Argent. Le Compte Épargne Transmission a suscité un engouement chez Le Revenu qui l a récompensé d un Trophée d Argent, et chez Investir Magazine qui l a couronné d un Laurier de Bronze. La bonne performance 2011 laisse espérer de nouvelles récompenses en >> Mieux Vivre Votre Argent du mois de février 2012 Fonds en euros : les meilleurs à 4 %! La MIF au top des rendements. Mutavie, filiale du groupe Macif, et la Carac ont servi un rendement équivalent à celui de 2010, avec des taux s établissant respectivement à 3,45 % et à 3,90 %. Entraid Épargne Carac a même obtenu 4 %. Juste un peu moins que la MIF, seule maison à avoir franchi la barre fatidique des 4 %. Récompensée par une troisième place l an dernier dans nos Grands Prix de l assurance vie pour son contrat Épargne Libre Avenir, elle a distribué à ses épargnants un rendement de 4,05 %. >> Investir du 4 février 2012 Combien vous rapporte réellement votre contrat d'assurance vie? En attendant, les différences de rendement entre les assureurs donnent le vertige : entre les 2,15 % distribués par Suravenir sur son contrat Prévi-Capital et les 4,05 % de la Mutuelle d Ivry (record 2011), il existe un véritable fossé. ( ) Une fois n'est pas coutume, le haut du marché est tenu par deux mutuelles discrètes, la MIF et la Carac, dont la particularité est de n'avoir pratiquement pas baissé leurs taux. Les Lauriers 2011 BRONZE 26 ACTIVITÉ 2011

16 Une mutuelle tournée vers ses adhérents La relation avec nos adhérents Un lien permanent avec la MIF et résolument interactif! Pour les visiteurs, la possibilité de : faire une simulation d épargne en fonction de leur capacité de versement, souscrire un contrat d épargne en ligne, demander un devis auto/habitation Bienvenue sur l espace sociétaire de la MIF N de sociétaire : 10808L00163 Accueil MON ESPACE PERSONNEL Mes Infos Mes Contrats Mes Rachats Mes courriers Mieux vous connaître Déconnexion ÉPARGNE Numéro Contrat Date d ouverture Versement mens. brut état Compte Épargne MIF 01/10/1993 Actif Compte Épargne Enfant 01/09/ ,80 Actif Plan Épargne Populaire 01/11/1993 Actif, un site Internet dynamique Le site Internet de la MIF propose une vitrine moderne, intuitive et complète. En quelques clics seulement toutes les offres de la MIF sont accessibles. Simulez votre épargne! je fais un premier versement de 510,20 Taux de placement 4,25 % Durée d épargne souhaitée 96 mois << recalculer Grâce au Compte Épargne Libre Avenir, avec un versement initial de 510,20, et un taux d intérêt annuel de 4,25%, vous disposerez en 2019 d un capital de 697,55 (hors contributions sociales). V Souscrire au Compte Épargne Libre Avenir Pour les adhérents, un espace sociétaire complet à la navigation aisée, qui offre la possibilité : de connaître et de suivre l évolution de leurs contrats, de faire des versements exceptionnels, de modifier le mode de versement, d éditer les relevés annuels, Le renforcement de notre présence sur le terrain La MIF met depuis toujours ses compétences au service des agents SNCF et RATP. Sur le terrain, la MIF bénéficie d un réseau de membres correspondants bénévoles, performants et volontaires. Des sessions de formation périodiques permettent aux 110 membres correspondants (MC) de la MIF d avoir tous les éléments en main et les moyens nécessaires pour informer et promouvoir de manière efficace la MIF. Depuis 2011, des relais terrain, sociétaires MIF, distribuent occasionnellement de la documentation. Grâce aux 18 conventions de partenariat signées entre la MIF et les Comités d Établissement Régionaux de la SNCF (CER), plus d une cinquantaine d interventions en restaurant d entreprise ont été organisées tout au long de l année augmentant ainsi la notoriété de la MIF. Au travers de ces partenariats, la MIF est également amenée à soutenir des manifestations (sportives et culturelles) et des projets propres à chaque CER. 2 F F F FF F F F Paris Les travaux de collaboration entre la MIF et SOCRIF se poursuivent également et enregistrent leurs premiers succès. Ainsi, depuis septembre 2009, il est possible de souscrire des contrats d épargne MIF dans tout le réseau d agences SOCRIF à travers la France F 2 5 F 1 5 F 6 F3 5 F F 5 F 6F 5 Agences SOCRIF Membres Correspondants MIF CE et CER SNCF Relais Terrain F F F 4 28 ACTIVITÉ 2011

17 Une mutuelle tournée vers ses adhérents Notre organisation interne pour satisfaire nos adhérents ZOOM sur le Centre Relation Adhérents et le Service Gestion Assurances. La structure opérationnelle de la MIF regroupe des collaborateurs aux compétences larges et variées. Des processus clairs et efficaces permettent à la MIF de répondre vite et bien aux demandes de ses adhérents. Voici le cheminement classique de traitement d une demande émanant d un sociétaire. >>>>>>>> >>>>>>>> >>>>>> > >>>>>>>>>>>> Service Gestion Assurances >> les gestionnaires Traitement de la demande par le pôle concerné : adhésion, versement, rachat, décès >>>>> > > >>>>>>> >>>>>> >>>>>>>>>>> >>>>>>>> >>>>>>>>>>>>>>>>>>> Demande prise en compte mais ne pouvant être traitée immédiatement Réponse apportée au client >>>>>>>>>>>> Centre Relation Adhérents >> les conseillers >>>>>>>>>>> > > > > > > > > Traitement immédiat de la demande par les conseillers 30 ACTIVITÉ 2011

18 32 ACTIVITÉ 2011 Bilan de l année 2011

19 Chiffres clés ACTIFS FINANCIERS GÉRÉS : MILLIONS D EUROS fin 2011 La surface financière de la MIF a continué à s accroître. COLLECTE : 161 MILLIONS D EUROS en 2011 La collecte a été conforme aux objectifs stratégiques. Évolution de la surface financière depuis 2006 Évolution des fonds propres depuis M M 140 M M M M 1000 M FONDS PROPRES : 156 MILLIONS D EUROS en 2011 Les fonds propres ont continué d être renforcés. SOCIÉTAIRES : en 2011 Avec plus de nouveaux adhérents à fin 2011, le sociétariat de la MIF s est fortement élargi. AFFAIRES NOUVELLES : en 2011 Avec une hausse de 10 % du nombre d affaires nouvelles, l implication et les performances de nos réseaux se confirment. CONTRATS EN PORTEFEUILLE : à fin 2011 Le portefeuille a poursuivi sa croissance L actif de la MIF a poursuivi sa croissance en Structure de l actif au 31 décembre 2011 Obligations : 77,73 % Actions : 7,49 % Monétaire : 8,85 % Immobilier : 5,92 % Avances, prêts : 0 % La MIF n a cessé d accroître ses fonds propres. Elle maintient ainsi sa couverture à plus de 200 % de l exigence minimale de marge de solvabilité. 15 M 10 M 5 M 0 M 8,15 Les Résultats 12,31 5,28 6,42 6,53 9,55 Faits marquants 2011 Confirmation de la compétitivité de la MIF. Le taux de rendement de 4,25 % nets servis en 2010 fait partie des meilleurs du marché. Assemblée Générale à Paris : élection de deux nouveaux administrateurs ; réélection du Président, Monsieur Claude LAGARRIGUE, et du Vice-Président, Monsieur Serge GAYRAUD. Les prélèvements sociaux font l objet d une hausse de 1,2 point, passant de 12,3 à 13,5 %. Tous les contrats d assurance vie sont touchés, au même titre que la quasi-totalité des produits d épargne. Succès de l'opération prévoyance que la MIF renouvellera pour promouvoir l'enrichissement de ce deuxième métier. JANVIER >>>>>> MARS >>>>>> JUIN >>>>> SEPTEMBRE >>>>>> OCTOBRE >>>>>> NOVEMBRE >>>>>> DÉCEMBRE Participations 0 % L'actif de la MIF est solide, avec plus de 80 % de titres obligataires et monétaires de bonne qualité Avec un résultat comptable en hausse, cette année encore la MIF a pu : - distribuer l un des meilleurs taux du marché, - réaliser un résultat technique positif qui, s ajoutant au résultat non technique, vient renforcer les fonds propres de la mutuelle. La performance des contrats assurance vie MIF largement reconnue et récompensée : Label d Excellence des Dossiers de l Épargne pour l ensemble de la gamme, Grand Prix du magazine Mieux Vivre Votre Argent pour CELA, CEGI et CET, Trophée d Argent du Revenu et Lauriers de Bronze de Investir pour le CET, soient 10 labels en 2011 contre 5 en Baisse des frais sur versements sur les produits de l ancienne gamme pour harmoniser les frais sur versements à 2 % dégressifs sur l ensemble des contrats assurance vie MIF. Les Lauriers 2011 BRONZE Taux de rendement 2011 de 4,05 % nets servis. La MIF renforce son positionnement concurrentiel. 34 ACTIVITÉ 2011

20 Bilan au 31 décembre 2011 ACTIF (Les montants sont exprimés en Milliers d'euros) ACTIFS 31/12/ /12/ Actifs incorporels Placements Placements représentant les provisions techniques afférentes aux opérations en U.C Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques Part des garants dans les engagements techniques donnés en substitution Créances Autres actifs Comptes de régularisation - Actif Comptes transitoires 3 3 TOTAL DE L ACTIF PASSIF (Les montants sont exprimés en Milliers d'euros) PASSIF 31/12/ /12/ Fonds mutualistes et réserves Passifs subordonnés Provisions techniques brutes Provisions techniques des opérations en unités de compte Engagements techniques sur opérations données en substitution Provisions pour risques et charges Fonds dédiés Dettes pour dépôts en espèces reçus des cessionnaires Autres dettes Comptes de régularisation - Passif Comptes transitoires et Différences de conversion 0 0 TOTAL DU PASSIF ACTIVITÉ 2011

21 Comptes de résultat de l exercice 2011 COMPTE DE RÉSULTAT TECHNIQUE (Les montants sont exprimés en Milliers d'euros) COMPTE DE RÉSULTAT NON-TECHNIQUE (Les montants sont exprimés en Milliers d'euros) (opérations nettes) COMPTE DE RÉSULTAT NON-TECHNIQUE Cotisations Produits des placements Ajustements ACAV (plus-values) Autres produits techniques Charges des prestations Charges des provisions d assurance vie et autres provisions techniques Participation aux résultats Frais d acquisition et d administration Charges des placements Ajustements ACAV (moins-values) Autres charges techniques Produits des placements transférés au compte non technique RÉSULTAT TECHNIQUE DES OPERATIONS VIE Résultat technique des opérations non-vie Résultat technique des opérations vie Produits des placements Produits des placements alloués du compte technique vie Charges des placements Produits des placements transférés au compte technique non-vie Autres produits non techniques Autres charges non techniques Résultat exceptionnel Impôt sur le résultat SOLDE INTERMÉDIAIRE Report des ressources non utilisées des exercices antérieurs Engagements à réaliser sur ressources affectées 0 0 RÉSULTAT DE L EXERCICE ACTIVITÉ 2011

22 Données d'activité Membres participant, cotisations, prestations et contrats au 31 décembre 2011 Évolution du sociétariat depuis 2006 LES MEMBRES PARTICIPANTS 31/12/ /12/2010 Variation annuelle Sociétaires «actifs» ,2 % Incorporation des sociétaires détenteurs du contrat Garantie Individuelle Décès Pensionnés «actifs» ,6 % Pensionnés «exclusifs» ,0 % Sociétaires GID «exclusifs» ,9 % Membres Participants MIF ,1 % >> Accélération du développement (déjà observé en 2010) du nombre de Membres Participants Pour mémoire, on distingue quatre familles de Membres Participants : 1 > Les Sociétaires «actifs» : toute personne détentrice d un ou plusieurs contrats «actifs» (non liquidés) et ne percevant pas de pension de la part de la MIF. 2 > Les Pensionnés «actifs» : toute personne détentrice d un ou plusieurs contrats «actifs» (non liquidés) et d une pension versée par la MIF. 3 > Les Pensionnés «exclusifs» : toute personne percevant une pension de la MIF et ne détenant plus aucun contrat «actif». 4 > Les Sociétaires GID «exclusifs» : toute personne détentrice du seul produit GID (Garantie Individuelle Décès). La MIF poursuit, et accélère, le développement de son sociétariat. ACTIFS ET PENSIONNÉS 31/12/ /12/2010 Variation annuelle Membres Participants «actifs» ,2 % Membres Participants «pensionnés» ,8 % Au niveau des Membres Participants Actifs, cette accélération traduit la plus forte progression enregistrée par la MIF depuis 10 ans. La Collecte (en millions d'euros) 300 M 250 M LES COTISATIONS ET PRESTATIONS Variation annuelle 200 M 150 M Cotisations (K ) ,1 % Prestations (K ) ,3 % Solde de souscription (K ) ,8 % 100 M Cette collecte pilotée a permis à la MIF de poursuivre sa croissance tout en maintenant un taux de rendement élevé Les données sont exprimées en Milliers d'euros. La collecte 2011, conforme à notre stratégie, traduit : > l atteinte de l objectif annuel fixé à 150 M, > la progression significative de la collecte issue des cotisations programmées, > la bonne tenue de la collecte issue des versements à l adhésion en dépit de la non reconduction de l offre à frais zéro. L augmentation de 15 % du montant des prestations par rapport à 2010 est à rapprocher de l évolution de nos provisions mathématiques (hausse de 15 % entre 2010et 2011). Au final, nos prestations sont donc restées stables par rapport aux encours gérés (5,7 % en 2010et 2011). Enfin, à la différence de nombre d assureurs vie, la MIF a connu une collecte nette positive tout au long de l année ACTIVITÉ 2011

23 Données d'activité Membres participant, cotisations, prestations et contrats au 31 décembre 2011 LES CONTRATS EN COURS Variation annuelle Nombre de contrats (hors GID) à l ouverture ,3 % + Nouveaux contrats sur l'exercice ,3 % - Contrats liquidés sur l'exercice ,8 % DÉCOMPOSITION DU PORTEFEUILLE PAR PRODUIT = Total des contrats en cours à la clôture ,9 % + Bons MIF au 31/ ,9 % (en volume et pourcentage des PM) 31/12/ /12/2010 Variation annuelle NOMBRE % PM NOMBRE % PM NOMBRE + Pensions actives au 31/ ,7 % + Contrats GID au 31/ ,7 % Forte progression des Affaires Nouvelles en 2011, et ce en dépit d un environnement général anxiogène peu propice à la promotion de l épargne assurance vie. De ce fait, la stabilité du volume des contrats liquidés témoigne de la confiance de nos sociétaires. D une manière générale, la progression du nombre de contrats reflète deux effets désormais identifiés : > une baisse mécanique du nombre de contrats des produits fermés à la souscription, > une hausse du nombre de contrats sur les produits commercialisés. Pensions 16 % Retraite 3% ÉPARGNE ,8 % ,4 % 5,1 % Compte Épargne MIF ,5 % ,5 % -1,9 % Plan d'épargne Populaire ,8 % ,5 % -5,5 % Compte Épargne Enfant ,7 % ,9 % 2,4 % Compte Épargne Garantie Intégrale ,6 % ,5 % -1,5 % Compte Épargne Libre Avenir ,5 % ,8 % 46,2 % Compte Épargne Transmission ,8 % ,8 % 13,4 % PRÉVOYANCE ,5 % ,6 % 0,6 % Assurance Temporaire Décès "NF" ,4 % PORTEFEUILLE MIF AU 31/12/2011 Prévoyance 13 % Épargne 68 % Bons MIF 0% Assurance Vie Décès ,6 % ,1 % -13,9 % Assurance Temporaire Décès 565 7,3 % ,1 % -8,9 % Assurance Dotale 5 0,5 % 5 0,8 % 0,0 % Contat GID ,6 % ,7 % RETRAITE ,8 % ,6 % -13,6 % PROVISIONS MATHÉMATIQUES PAR PORTEFEUILLE (en euros) PORTEFEUILLE MIF AU 31/12/ /12/ /12/2010 Variation annuelle ÉPARGNE , ,79 8,4 % PRÉVOYANCE , ,83-5,2 % RETRAITE , ,41-10,6 % Compte Retraite ,6 % TOTAL (Hors Bons MIF) ,7 % BONS MIF 590 0,0 % ,1 % -62,9 % PENSIONS ,8 % ,4 % 0,7 % TOTAL ,0 % ,0 % 2,5 % BONS MIF , ,81-61,2 % PENSIONS , ,90 2,5 % TOTAL , ,74 6,5 % 42 ACTIVITÉ 2011

24 44 ACTIVITÉ 2011 La stratégie 2012 de la MIF

25 La stratégie 2012 de la MIF Progresser avec détermination Avec un taux de rendement pour 2011 établi à 4,05 %nets servis *, la MIF fait, cette année encore, figure de référence sur le marché de l assurance vie. Et loin de se contenter de cette belle performance, la MIF a d ores et déjà déterminé sa ligne de conduite pour l année en cours avec des choix stratégiques arrêtés pour apporter à ses adhérents toujours plus et encore mieux. Adapter les actions au contexte économique, financier et réglementaire pour assurer la sécurité des fonds des sociétaires 1 En accordant à la MIF la gestion de leur épargne, les adhérents lui témoignent une réelle confiance. Cette confiance est un bien précieux que la MIF s efforce d entretenir et de protéger. Pour ce faire, elle suit une ligne directrice précise et sûre, visant à accroître sans cesse la sécurité qu elle apporte à ses sociétaires : chaque décision financière est le fruit d une analyse détaillée des marchés ; le respect permanent des réglementations et des processus internes, ainsi que la préparation à Solvabilité II sont une priorité en termes de gestion, de protection de l adhérent et de gouvernance des risques ; la consolidation du sociétariat participe au renforcement de la MIF. L orientation stratégique déployée en 2011 a largement porté ses fruits, et nous avons l ambition de faire de même pour cette nouvelle année. En 2011, le niveau de la collecte (161 millions d euros) a été conforme aux objectifs annoncés à la fin de l année Cette collecte a permis à la MIF de poursuivre sa croissance (le total du bilan s est accru) tout en maintenant un taux de rendement élevé. Cette rémunération parmi les meilleures du marché a été en partie le fruit du pilotage volontaire de la collecte : à une collecte trop importante qui, investie dans des actifs peu rémunérateurs du fait de la crise, aurait pu faire chuter brutalement le taux de rendement, la MIF a préféré une collecte modérée qui a été investie principalement en produits à court terme ; d un niveau raisonnable ces investissements n ont pas fortement pesé sur le rendement des encours gérés de la MIF. Le reste de l actif, résultant des années antérieures à 2011, a quant à lui continué de profiter de taux de rendement intéressants pour permettre aux sociétaires de bénéficier à leur tour d'une bonne rémunération sur leur épargne. Ceci a concouru à rendre possible cette belle performance pour l année 2011 avec 4,05 % nets servis* sur l ensemble des contrats d assurance vie. L'année 2012 marque la volonté de la MIF de continuer dans ces voies pour répondre au mieux aux attentes et aux besoins de ses adhérents. * Nets de frais de gestion et hors prélèvements sociaux. Poursuivre le développement de la MIF pour la doter d une base toujours plus solide 2 La MIF se donne pour règle de conduite de toujours offrir à ses sociétaires sérieux et performance. Sérieux dans la manière dont les fonds et les contrats sont gérés, et performance en cherchant à offrir un taux de rémunération de l épargne positionné dans le peloton de tête des taux de rendement. Ces orientations doivent permettre à la MIF de continuer à progresser et de renforcer la base sur laquelle elle grandit. Une MIF plus grande, c est aussi une MIF capable d élargir les produits et services qu elle propose à ses adhérents pour répondre pleinement à leurs besoins. La MIF vise donc plusieurs objectifs pour poursuivre son développement : accroître le nombre de sociétaires en s'appuyant en priorité sur son environnement historique, la SNCF. Les modes de recrutement de nouveaux adhérents continueront donc à privilégier le contact direct, grâce au Centre Relation Adhérents, le parrainage afin que chacun y gagne, les actions des membres correspondants dont la MIF salue ici le dynamisme et l investissement, et enfin les interventions sur le terrain souhaitées plus nombreuses et plus efficaces ; enrichir et promouvoir l offre prévoyance pour satisfaire les attentes des sociétaires. La mise en valeur de ce deuxième métier permettra aussi de conforter les activités de la MIF. Contrairement au métier de l assurance vie, les produits de prévoyance sont déconnectés des marchés financiers : l association de ces deux activités, assurance vie et prévoyance, consolidera donc encore plus la MIF. élargir l offre produits et services : aux métiers de la MIF, l assurance vie et la prévoyance, s ajoutent des offres partenaires afin de proposer aux adhérents des solutions cohérentes, solides et efficaces. La MIF met ainsi son sociétariat en relation avec la SOCRIF pour toute demande de crédit, immobilier en particulier, et travaille en collaboration avec un autre partenaire pour enrichir son offre d assurances auto et habitation. Ces partenariats respectent la volonté de la MIF de satisfaire pleinement ses sociétaires en donnant des réponses adaptées à leurs demandes. Les équipes de la MIF travaillent chaque jour avec enthousiasme pour réaliser ces objectifs, tout en restant à l écoute des sociétaires 3 Renforcer les relations avec les adhérents pour continuer à écouter, comprendre leurs attentes, et y répondre Les outils de dialogue avec les sociétaires sont déjà en place, mais la MIF cherche toujours à améliorer les fonctionnalités qui permettent aux adhérents de voir leurs questions traitées le plus rapidement et le plus efficacement possible : comme toujours, les sociétaires pourront poser leurs questions aux conseillers du Centre Relation Adhérents ; ils sont là pour renseigner les sociétaires sur la gestion de leurs contrats, mais aussi pour écouter, remonter les remarques et suggestions afin que la MIF puisse y apporter une réponse claire et adéquate ; l Extranet, cette interface du site Internet qui donne aux sociétaires la possibilité d accéder à un espace personnel, sera perfectionné ; le MIF infos, le magazine trimestriel sur l actualité de la mutuelle, continuera d informer les lecteurs de son actualité ainsi que des évolutions en matière d épargne et de fiscalité ; une nouvelle interface d échangesverra le jour pour aborder des sujets plus globaux mais toujours étroitement liés à l univers de la MIF pour permettre aux adhérents de découvrir leur mutuelle sous un nouvel angle. C est avec détermination que la MIF a déjà commencé à se lancer dans la réalisation de ces orientations stratégiques. Tout en intégrant et en s adaptant aux évolutions de son environnement, la MIF cherche sans cesse à poursuivre son développement pour satisfaire au mieux ses sociétaires. 46 ACTIVITÉ 2011