Tableau de bord mensuel du GFI

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1 Tableau de bord mensuel du GFI 1- Taux de change... page 1 2- Taux d intérêt Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières Matières premières et pétrole Croissance Activité industrielle Enquêtes de conjoncture Echanges extérieurs Demande intérieure Investissement Coûts salariaux Emploi dans l'industrie manufacturière Résultats d exploitation /09/2012

2 euro =... 1 =... $ 1 =... (échelle de droite) 1- Taux de change août /0 9 / dernier point C o u r s d e l ' E u r o 1 = $ euro =... 1 =... yens 1 =... yuan (échelle de droite) 1 = août /09/2012 de rn ie r po in t Cours de l'euro 1 = Yen =...Yuan /09/2012 1

3 6 Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières 2- Taux d'intérêt Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Taux sur les crédits nouveaux Crédits aux sociétés non financières juin 2012 juillet 2012 dernier point Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Source : Banque de France 12/09/2012 2

4 Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières Crédits aux entreprises - industrie manufacturière (variation sur un an en %) Ensemble (mobilisés + mobilisables) Mobilisés Crédits aux entreprises - industrie manufacturière juin 2012 juillet 2012 dernier point Ensemble en m illiards d'euros en g lissement sur un an en % -2.1% -2.9% M obilisés en m illiards d'euros en g lissement sur un an en % -1.6% -3.4% 325 Nouveaux crédits obtenus par l'ensemble des sociétés non financières Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuel Nouveaux crédits obtenus par les sociétés non financières (cumul sur 12 mois) juin 2012 juillet 2012 dernier point en milliards d'euros au taux annuel en glissement sur un an en % 2.4% 0.9% Source : Banque de France 12/09/2012 3

5 Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=100 Matières premières agricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.0) Bois de construction (0.7) Matières premières agricoles Métaux communs Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (0.9) Plomb (0.4) Zinc (0.7) Etain (0.4) 4- Matières premières et pétrole août /09/2012 d e rn ie r p o in t M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s M atières prem ières agricoles M é ta u x c o m m u n s * Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premières dans l'indice général du cours des matières premières calculé par Coe-Rexecode Cours du pétrole brut en euros (Brent) août /09/2012 de rn ie r p o in t Cours du pétrole brut en euros Brent /09/2012 4

6 6 Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) Zone euro Etats-Unis 5- Croissance Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) France Allemagne Italie Croissance du PIB en volume V ariations en % 2011/ Q2/2011Q2 2012Q1/2011Q4 (e n % l'an ) Etats-Unis 1.8% 2.3% 1.7% Zone euro 1.5% -0.5% -0.7% France 1.7% 0.3% -0.2% Allemagne 3.1% 1.0% 1.1% Italie 0.5% -2.6% -3.3% Sources : Comptes nationaux 12/09/2012 5

7 Production industrielle (2005=100 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu Zone euro : juillet Etats-Unis : juillet 6- Activité industrielle 104 Zone euro Etats-Unis ZE : 98.6 * US : * Production industrielle (2005=100 - moy. mob./3 mois) France Allemagne Italie Dernier point connu France : juillet Allemagne : juillet Italie : juillet France : 90 * Allemagne : * Italie : 83 * 80 juin 2012 ju ille t de rn ie r poin t Ratio production industrielle 2005=100 France/Zone euro Allem agne/zone euro Italie/Zone euro Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board * dernier point (mm3) 12/09/2012 6

8 3 Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achat du secteur industriel (indice centré réduit) 7- Enquêtes de conjoncture 2 1 France Zone euro Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu août 2012) 2 Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandes en provenance de l'étranger (indice centré-réduit) France Allemagne -3-4 Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu août 2012) La ligne "0" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période. Quand l'indice de situe au dessus de la ligne, une progression de l'activié supérieure à son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "0" 12/09/2012 7

9 35 France : exportations de produits industriels en valeur (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 8- Echanges extérieurs * 33.8 mrds d'euros Solde des échanges extérieurs de produits industriels y compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) * mrds d'euros Part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3) * 12.4% en juin rappel 17% en Sources : Douanes nationales * dernier point (chiffres du commerce extérieur du mois de juillet) 12/09/2012 8

10 France : demande intérieure, importations et production de produits industriels (séries en volume - base 100=2000) 9- Demande intérieure * * Demande intérieure Production intérieure Importations * * dernier point 2012Q1 2012Q2 Demande intérieure de produits industriels (variations sur un an en %) dernier point Demande intérieure -2.57% -1.65% Production -1.37% -1.21% Importations -1.20% 1.63% Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Coe-Rexecode 12/09/2012 9

11 91 France : taux d'utilisation des capacités de production (%) Industrie manufacturière 10- Investissement (moy ) 86.1% France : investissement des entreprises du secteur industriel * Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros) Investissement dans l'industrie (en milliards d'euros) * Estimation pour 2010 (1 %), 2011 (+11 %) et prévision 2012 (+5 %) selonl'enquête investissement de l'insee réalisée en juillet Source : Insee 12/09/

12 Niveau de coût de l'heure de travail, en euros Industrie manufacturière Nace Rev.2 (Rev.1 avant 2008) - entreprises de 10 employés et plus 11- Coûts salariaux Enquête 2000 Enquête 2004 Enquête Q1 Zone euro * Allemagne ** France Italie * Zone euro à 11 en 2000, à 13 en 2004 et à 17 depuis 2008 ** Estimation au 1er trimestre à partir de l'indice national de salaire horaire allemand Sources : Enquêtes quadriennales du coût de la main d'œuvre (ECMO), enquête 2008 prolongée par les indices du coût de la main d'œuvre d'eurostat. 120 Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (2005=100) * France Allemagne (mm3) 90 * Sources : Insee, Bundesbank * dernier point 12/09/

13 Emploi dans l'industrie manufacturière France : tendance prévue des effectifs dans l'industrie manufacturière (solde d'opinions en %) France : effectifs salariés dans l'industrie manufacturière * 3800 (milliers) France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière * (milliers) Effectifs salariés 2012Q1 2012Q2 dernier point en milliers en glissement sur un an en % -0.7% -0.9% en variation sur un trimestre au taux annuel en % -1.1% -0.9% 2012Q1 2012Q2 Nombre d'intérimaires en fin de trimestre dernier point en milliers en glissement sur un an en % -8.7% -14.1% en variation sur un trimestre au taux annuel en % -2.2% -20.5% * Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels Sources : Insee, Dares

14 36 33 France : taux de marge du secteur industriel manufacturier Excédent Brut d'exploitation / Valeur ajoutée (en %) 13- Résultats Dernier point : 1e trimestre 2012 : 21.5% France : Excédent Brut d'exploitation du secteur industriel manufacturier (milliards d'euros au taux annuel) Excédent Brut d'exploitation du secteur industriel m anufacturier (m illia rd s d 'euro s a u ta ux a nnuel) Source : Insee, Comptes nationaux 2011Q4 2012Q1 de rn ie r poin t rappe l 67 m illiards en 2000 e n m illiards d'e u ros au taux annuel e n g lisse m e n t su r u n an e n % -6.8% -5.0% 12/09/