Plan de la présentation

Transcription

1 NANTES 7 mars 2017

2 Plan de la présentation Film : Le Grand Livre de l année 2016 Marché du crédit Marchés résidentiels en 2016 et 2017 Marchés de l immobilier d entreprise en 2016 et 2017 ** Film : Les dynamiques intergénérationnelles Etude sur les dynamiques intergénérationnelles et les régions Conférence régionale NANTES

3 PRÉSENTATION DU TOUR DE FRANCE DE L IMMOBILIER Benoît CATEL, Directeur Général délégué, Crédit Foncier

4 LE GRAND LIVRE DE L ANNÉE 2016 FILM

5 MARCHÉ DU CRÉDIT Laurent LAUDE, Directeur régional, Crédit Foncier

6 1,32% Taux d intérêt de crédit immobilier au T4/2016 Les taux ont-il fini de baisser? 3,90 3,06 4,5 4,0 3,5 3,0 1,95 2,00 2,18 2,02 1,68 1,32 2,5 2,0 1,5 T T ,75 T T ,25 T ,15 0,18 T ,62 T ,0 0,5 0,0-0,5 Taux d'inflation* Taux d'intérêt Sources : Insee / Crédit Logement CSA / Crédit Foncier Immobilier * Taux sur 12 mois glissants 6

7 157 MILLIARDS Hausse du volume de crédits immobiliers Hors rachat de crédit : 157 Md, +3,7% vs 2015 Sur 2 ans, la hausse est de 31% Volumes de crédits à l'habitat (Md )* (neuf, ancien, crédits travaux et hors rachat) Source : Observatoire de la Production de Crédits Immobiliers (modèle FANIE). *Il s agit de montants engagés, soit des crédits ayant fait l objet d une offre acceptée par le client. 7

8 17 ANS ET 10 MOIS Durée moyenne des crédits La durée moyenne des crédits s est stabilisée à un bon niveau Elle a soutenu la demande des ménages aux revenus modestes Durées moyennes des prêts en mois (prêts bancaires seuls) Source : Crédit Logement / CSA 8

9 Succès du PTZ réformé en 2016 Près de 25% des PTZ ont été réalisés dans l ancien en 2016 contre 3% en 2015 Montant moyen en PTZ (en nombre de prêts) (prév.) Source : SGFGAS * (T3/2016) 9

10 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 et 2017 Emmanuel DUCASSE, Directeur des études, Crédit Foncier Immobilier Pierrick SIMON, Directeur régional des Expertises, Crédit Foncier Immobilier - Expertise Conférence régionale NANTES

11 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 ET 2017 MARCHÉ NATIONAL

12 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 ET 2017 MARCHÉ DU NEUF

13 Logements autorisés (12 mois glissants à fin janvier 2017) La reprise de la construction, engagée en 2015, s est confirmée Évolution sur un an : Logements commencés +13,1% Permis de construire +16% Permis de construire Logements commencés Source : SOeS, Sit@del2 (estimations à fin janv.2016), Crédit Foncier Immobilier 13

14 Logements construits Hausse de 10% du nombre total de logements construits Hausse de l accession et du locatif privé Stabilité du logement social et intermédiaire (en milliers d unités) 500,0 Accession 400,0 300, Locatif social et intermédiaire Locatif privé Autres (rés. Secondaires, ) 200,0 100,0 0, estimation prévisions Source : Sitadel II, Observatoire de la Production de Crédits Immobiliers (modèle FANIE) 14

15 Baisse de 6% du stock de logements neufs Hausse des ventes : réservations en un an, soit +20,6% de variation annuelle à la fin du T Stocks en nombre de logements proposés à la vente Source : SOeS, ECLN, Crédit Foncier Immobilier 15

16 Maisons individuelles en secteur diffus Les ventes de maisons ont progressé de 19,5% en un an Nombre de ventes de maisons individuelles en secteur diffus + 36% ,5% (estim) Source : Markemetron LCA-FFB/ CFI Etudes 16

17 Prix des maisons en euros, à l'unité Prix des appartements en euros/m² /m² Prix moyen à la réservation pour un appartement neuf Hausse des prix du neuf en 2016 Prix de vente des logements neufs en secteur groupé ,4% ,1% Source : SOeS, ECLN, Crédit Foncier Immobilier Données portant sur des programmes de cinq logements ou plus, destinés à la vente aux particuliers, hors secteur diffus 17

18 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 ET 2017 MARCHÉ DE L ANCIEN

19 TRANSACTIONS EN % vs 2015 La reprise de l activité dans l ancien s est confirmée et le niveau d avant crise est nettement dépassé En 2017, l activité pourrait ralentir légèrement mais dans un volume toujours supérieur à celui d avant 2008/2009 Évolution sur 1 an : % Évolution sur 2 ans : +22% (estim) 2017 (prév.) Source : Notaires INSEE / CGEDD/ Prévision CFI Etudes 19

20 Hausse générale des prix dans l ancien Variation moyenne en France entre le T et le T : +1,8% Immobilier ancien Variation annuelle moyenne des prix Appartements Maisons ÎLE-DE-FRANCE 3,5% 2,3% PROVINCE 0,6% 1,6% T Prix Moyen Variation sur 1 an* PARIS appartements au m² 4,4% PTE COURONNE appartements au m² 3,1% PTE COURONNE maisons à l unité 2,8% GDE COURONNE appartements au m² 2,0% GDE COURONNE maisons à l unité 2,0% Source : INSEE/ Notaires d Ile-de-France/ Base BIEN, Notaires de France/ Min. Not. / CFI Etudes * T / T

21 Coût moyen d acquisition d un appartement ancien entre 2013 et 2016 BAISSE DE 11,3% en 3 ans du coût d acquisition d un logement, par le seul effet de la baisse des taux d intérêt* ,6% ,1% T T T T T T T T T T T T T prix d'un logement quelconque France entière intérêts sur la durée totale du prêt (hors ass) *Scénario de prêt sur 18 ans au taux moyen en vigueur, avec apport personnel de 21,4%, hors assurance Sources : CFI, OPCI, Insee / Notaires 21

22 Prix dans l ancien : progression dans une majorité de villes Exemple de prix moyen au m² pour un appartement T3 récent ou ancien à fin janvier 2017 Évolution sur 12 mois au-delà de +4% 0% à +4% Evolution négative Rennes Brest Le Mans Angers Le Havre Cen Nantes Bordeaux Limoges Tours Toulouse Montpellier Amiens Rouen Perpignan Paris Nîmes Lille Marseille Reims Dijon Mulhouse Toulon Strasbourg Clermont-Ferrand Lyon Besançon St Etienne Grenoble Nice Aix-en-Provence Villeurbanne Sources :: Les Prix Immobiliers Écarts sur 12 mois estimés à fin janvier

23 Les prix des logements anciens Encore sous tension 3,6% 2,8% 1,9% Île-de-France France Métropolitaine Province Source : Indices INSEE / notaires prévision Crédit Foncier Immobilier Base / série brute 23

24 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 ET 2017 EN RÉGION PAYS DE LA LOIRE

25 PIB en Mds d' Comparaison régionale du PIB en 2016 (hors Ile-de-France) ,0% 3,5% 3,0% ,7% 2,8% 2,9% 2,5% 1,8% 3,0% 114 2,1% 2,9% 2,2% 2,0% 3,2% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0 0,0% Variation annuelle Source : EXPERIAN 25

26 Répartition géographique du PIB en 2016 par département Vendée 16,3% Sarthe 15,4% Mayenne 7,9% Maine-et-Loire 19,3% Loire-Atlantique 41,1% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% Source : EXPERIAN 26

27 PIB par microzone Source : EXPERIAN 27

28 Taux de chômage par département Évolution en points Source : INSEE 28

29 Production de logements en région Pays-de-la-Loire (en nombre de logements) Évolution sur un an : Logements commencés +6,2% Permis de construire +27,4% Permis de construire Logements commencés Commencés Autorisés Source : Sit@del2 29

30 Construction de logements en 2016 par EPCI (Établissement Public de Coopération Intercommunale) Source : Sitd@del2 30

31 Repères sur le marché du neuf en France Provence-Alpes-Côte d'azur 12% Pays de la Loire % Normandie 3% Hauts-de-France 5% Occitanie 11% Île-de-France 26% Corse 1% Centre-Val de Loire 2% Bretagne Bourgogne-Franche-Comté 4% 2% Auvergne-Rhône-Alpes 15% Nouvelle-Aquitaine 7% Grand Est 6% 0% 5% Source : SOeS, ECLN 31 10% 15% 20% 25% 30%

32 Activité des marchés de logements anciens* Répartition géographique de l'activité immobilière en 2016 Maine-et- Loire 16% Mayenne 5% Sarthe 9% Vendée 18% La Loire Atlantique maintient sa forte attractivité avec une vente sur deux Dynamisme régional porté par Nantes et le littoral Source : Les Prix Immobiliers * Estimations sur données brutes Loire- Atlantique 52% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% Évolution de l'activité immobilière entre 2015 et ,5% 12,8% 9,7% 4,5% -1,7% 32

33 Prix moyens des appartements anciens en 2016 (tous types de logements confondus) Corrélation entre le pouvoir d achat des ménages, le dynamisme économique et les prix observés Contraste entre la Loire-Atlantique, le littoral et le reste de la région Source : Les Prix Immobiliers 33

34 Prix moyens des maisons anciennes en 2016 (toutes typologies confondues) Des disparités particulièrement fortes : 1 maison à La Baule 3 à Mayenne Prix moyens en hausse : Nantes + 7,95% Saint-Herblain + 2,52% Angers + 3,60% Le Mans + 4,83% Saint-Nazaire + 11,56% Prix moyens en baisse : La Baule - 1,63% Cholet - 15,01% Saumur - 10,30% Laval - 10,38% Source : Les Prix Immobiliers 34

35 Acheter ou louer en Pays de la Loire? Comparaison du loyer et de la mensualité d achat d un appartement T3 récent ou ancien* Les valeurs indiquées représentent le coût de l accession par rapport au loyer mensuel 300 NANTES : le coût de l accession est supérieur de 30% au loyer du même logement Pour un locataire, devenir propriétaire d un logement équivalent représente : > une économie mensuelle dans 4 villes > un surcoût de moins de 100 par mois dans 7 villes *comparaison du loyer moyen d un appartement T3, et de son coût d achat hors droits, financé par un crédit sur 18 ans au taux de 1,38%, avec un apport personnel de 12%, y compris l assurance emprunteur sur la base de 0,40% par an du capital emprunté. Sources : Les Prix Immobiliers Clameur Direction des Etudes CFI 35

36 MARCHÉS RÉSIDENTIELS 2016 ET 2017 EN RÉGION PAYS DE LA LOIRE FOCUS SUR NANTES

37 Structure du parc de logements par type d occupation 100% 80% 60% 40% 6% 5% 6% 8% Logements vacants 3% 2% 11% 9% Résidences secondaires 15% 18% Occupation gratuite 10% 12% Location secteur HLM 28% 19% Location secteur privé 21% 38% Propriétaires occupants 20% 34% 48% 53% 48% 0% Nantes Nantes Métropole Pays de la Loire France Source : INSEE 37

38 Marché du logement neuf Maisons Tassement des valeurs au niveau régional Nantes Nantes Métropole Pays de la Loire mais hausse de +3,10% sur l agglomération nantaise Appartements Part des investisseurs en légère baisse Les coûts de construction et le foncier soutiennent des niveaux de prix élevés Volumes: la Ville de Nantes affiche une forte hausse (+32%), phénomène porté par l Île de Nantes (24% des ventes) Source : Les Prix Immobiliers 0 Nantes Nantes Métropole Pays de la Loire 38

39 Prix des logements anciens en 2016 Maisons Rareté de l offre, demande toujours pressante Nantes-ville et communes Nord plébiscitées : hausse de +5,5% en 2016 Appartements Hiérarchisation des prix en fonction de la situation et la qualité des bâtis Hausse de +2,7% en 2016 mais - 0,6% sur 5 ans Source : Les Prix Immobiliers 39

40 MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE EN 2016 ET 2017 Emmanuel DUCASSE, Directeur des études, Crédit Foncier Immobilier Pierrick SIMON, Directeur régional des Expertises, Crédit Foncier Immobilier- Expertise Conférence régionale NANTES

41 MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE EN 2016 ET 2017 MARCHÉ NATIONAL

42 MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE EN 2016 ET 2017 MARCHÉ LOCATIF TERTIAIRE

43 2,4 millions de m² en 2017 en Ile-de-France Une demande locative de bureaux stable en Ile-de-France (en millions de m 2 par an) 3,5 Prévision T4 T3 T2 2,6 1,8 2,8 2,4 1,9 2,2 2,5 2,5 1,8 2,2 2,3 2,4 2,4 T1 0,9 0, (prév.) Sources : ImmoStat / Crédit Foncier Immobilier 43

44 3,5 millions de m² de stock à fin 2016 LE STOCK TERTIAIRE FRANCILIEN EST EN BAISSE Stock immédiat de 3,5 millions de m² à fin 2016 (-10 % vs. 2015) Soit un niveau encore légèrement supérieur à la moyenne décennale (3,4 millions de m²) Correspondant à 1 an et demi de placement locatif (en millions de m 2 ) 5 4 3,6 3,6 4,0 3,5 3 2,4 2, T T T T T T T T T T4 Source : ImmoStat / Crédit Foncier Immobilier 44

45 Les mesures d accompagnement Des loyers faciaux toujours stables mais les mesures d accompagnement affectent tous les marchés Lille -6% à -25% IDF -8% à -25% ENSEMBLE DES MARCHÉS FRANCE Analyse statistique des baux commerciaux les plus récents étudiés par Crédit Foncier Immobilier Expertise (bureaux > 600 m² pour l IdF) Nantes -7% à -18% Bordeaux -2% à -9% Paris -7 à -22% Toulouse -6% à -17% Grand Est -7% à -25% Lyon -8% à -33% Marseille - Aix -2% à -13% Source : Crédit Foncier Immobilier. Carte réalisée avec Cartes & Données - Articque 45

46 MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE EN 2016 ET 2017 MARCHÉ DE L INVESTISSEMENT EN IMMOBILIER D ENTREPRISE

47 254 points de base un spread favorable L ÉCART DE TAUX S EST ENCORE ACCRU En % 4,30 4,31 0,51-0,51 3,79 3,80 5,50 5,00 0,76 1,85 4,24 3,65 4,75 4,70 1,63 1,39 3,12 3,31 4,25 4,25 1,71 2,05 4,00 2,34 3,25 3,00 2,54 2,20 2,41 2, bp 1,66 0,84 0, Taux de rendement prime Paris QCA Écart en PB Taux OAT 10 ans, moyenne calculée à partir des taux mensuels Sources : BDF, Crédit Foncier Immobilier 47

48 23,5 milliards en 2017 EN 2017, LE MARCHÉ DE L INVESTISSEMENT DEVRAIT SE MAINTENIR (en milliards d euros) Moyenne décennale 24,4 28,5 22, ,4 23,5 11,1 9,7 12,2 17,5 13 8,5 11, , (prev.) Sources :: ImmoStat / prévisions Crédit Foncier Immobilier 48

49 19,6 milliards en Ile-de-France UN MARCHÉ DE L INVESTISSEMENT TRÈS CONSTANT Régions + 3% Île-de-France -3% Régions Île-de-France 15,0 14,5 15,5 22,5 4,9 24,0 23,4 3,7 3,8 (en milliards d euros) 3,0 2,4 3,4 12,0 12,1 11,6 17,6 20,3 19, Sources : ImmoStat / Crédit Foncier Immobilier 49

50 18,0 milliards en bureaux en France QUELLES ALLOCATIONS D ACTIFS EN 2016? Logistique / Activités Commerces Bureaux 15,0 (en milliards d euros) 0,9 2,3 11,9 14,5 15,0 1,3 1,5 3,0 3,6 10,2 9,9 24,0 22,5 23,4 0,9 2,2 1,6 4,5 3,8 7,2 17,3 18,0 14, Sources : ImmoStat / Crédit Foncier Immobilier 50

51 3% Taux de rendement planchers en immobilier prime sur Paris QCA en 2016 Bureaux PARIS QCA 5,50% 4,75% 4,70% 4,25% 4,25% 3,75% 3,25% 3,00 % RÉGIONS 7,25% 6,50% 6,00% 6,00% 5,75% 5,50% 5,00% 4,75 % Commerces CENTRE-VILLE 5,25% 4,85% 4,50% 4,00% 4,00% 3,75% 3,00% 2,75 % CENTRES COMMERCIAUX 5,50% 4,75% 4,75% 5,00% 5,00% 4,50% 4,25% 3,75 % RETAILS PARKS 7,00% 6,50% 6,25% 6,25% 6,00% 5,50% 5,00% 4,75 % Sources : Crédit Foncier Immobilier 51

52 MARCHÉ DE L IMMOBILIER D ENTREPRISE EN 2016 ET 2017 MARCHÉ REGIONAL Immobilier d entreprise : marché locatif tertiaire marché de l investissement

53 Chiffres clés 2016 du marché de NANTES Sources : ONITA-CINA, BNPPRE, Arthur Loyd, CFI-Expertise La demande placée - Nantes 4 ème marché de bureaux en région Un rythme de commercialisation en nette progression en m² (vs en 2015 : + 8,65%) Proportion des comptes propres en forte baisse : m² (vs m² en 2015 : - 32,43%) Forte hausse pour les surfaces commercialisées m² (vs m² en 2015 : + 24%) Nombre de transactions : 243 (+ 7,2%), dont 7 en compte propre/clés en main Performance du secteur EuroNantes/Île de Nantes (33% des transactions vs 12% en 2015), repli du secteur Nord-Ouest (24% des transactions vs 33% en 2015) Le stock Un stock disponible en baisse, notamment sur le seconde main : m² au 1er janvier 2017 ( m² dans le neuf = 28% du stock) Problématique de l ancien dit «de 3ème main» toujours d actualité Source : ONITA-CINA, BNPPRE, Arthur Loyd, CFI-Expertise 53

54 Chiffres clés 2016 du marché de NANTES Sources : CFI-expertises LES LOYERS Raisonnables par rapport à ceux observés sur des métropoles régionales comparables : Bordeaux, Toulouse En légère hausse sur l ensemble du territoire, à l exception d une légère correction pour le 2 nde main en centre-ville/île de Nantes/Euronantes, avec des mesures d accompagnement parfois significatives. VALEURS OBSERVÉES NEUF ANCIEN Centre-ville Île de Nantes - EuroNantes Périphérie Centre-ville Île de Nantes - EuroNantes Périphérie 165 >> 190 /m²/an 130 >> 150 /m²/an 120 >> 160 /m²/an 85 >> 145 /m²/an Source : CFI-Expertise 54

55 Principaux sites tertiaires de l agglomération nantaise Source : Arthur Loyd 55

56 Principaux sites tertiaires de l agglomération nantaise EURONANTES ÎLE DE NANTES ÎLOT JALLAIS POLARIS BERLINGOT AR MOR SAINT-HERBLAIN DELTA GREEN LES 3 LIONS 56

57 Tendance du marché nantais en 2016 Une offre neuve bien localisée : île de Nantes, EuroNantes, Ar Mor, Bagatelle Une offre de seconde main de qualité tant en centre-ville qu en périphérie Une part d offre obsolète (3 ème main) qui augmente et interroge Des bailleurs soucieux du taux d occupation de leurs immeubles, d où quelques renégociations de loyers à la baisse Des locataires bien conseillés,. d où de fréquentes mesures d accompagnement En résumé, un réel marché «mature» 57

58 Evolution des taux de rendement Des investisseurs ayant une forte aversion au risque mais ayant beaucoup de liquidités à placer. dans un contexte de taux d emprunt bas. Un marché de l investissement très dynamique 216 M investis (123 M en bureaux vs 12 M en 2015 Source BNPPRE). BUREAUX 6,10% à 7,50% BOUTIQUES 5% à 6 % = PARCS D'ACTIVITÉS COMMERCIALES 6 % Source : Crédit Foncier Immobilier - Expertise 58

59 Principales transactions en 2016 Euronantes - Le Berlingot (LAZARD Group) m² Capgimini m² Euronantes Îlot Jallais (ADIM) m² (bureaux) Loué à 100%. 180 /m²/an hors parking taux de rendement 6,10% Ar Mor Delta Green (Groupe Delta) m² Groupe Delta + Fidal. 155 /m²/an hors parking taux de rendement 6,50% 59

60 Perspectives du marché tertiaire EN VOLUME Les stocks de seconde main vont continuer à baisser Un contexte de sous-offre sur l Île de Nantes Une attractivité forte du territoire et l appétit des investisseurs vont soutenir un volume de transaction élevé EN PRIX Un marché dynamique et équilibré, des valeurs relativement stables Les loyers continueront à être négociés, surtout pour le 2 nde main 60

61 LES DYNAMIQUES INTERGÉNÉRATIONNELLES D APRÈS UNE ENQUÊTE RÉALISÉE PAR ELABE Nicolas PECOURT, Directeur de la Communication et RSE, Crédit Foncier Conférence régionale NANTES

62 LES DYNAMIQUES INTERGÉNÉRATIONNELLES FILM

63 Introduction Les Français aspirent dans leur immense majorité à devenir propriétaire de leur logement. Afin d analyser les différences de perception du patrimoine immobilier entre classes d âges, mais également les transferts de patrimoine entre générations, le Crédit Foncier a demandé à l Institut Elabe de réaliser une enquête sur le sujet. L'enquête a été réalisée, du 12 au 17 janvier 2017, sur un échantillon de individus, représentatif des résidents de la France métropolitaine, âgés de 18 ans et plus. Afin d identifier les spécificités régionales, cinq grandes régions d appartenance (Ile-de-France, nord-ouest, nord-est, sud-ouest et sud-est) ont été distinguées. Dans cette présentation, chaque fois que cela sera pertinent, les résultats de la France et de la région nord-ouest seront mise en regard. 63

64 Sommaire PARTIE 1 : LA PROPRIÉTÉ À TRAVERS LES GÉNÉRATIONS PARTIE 2 : LA CONSTITUTION DU PATRIMOINE PARTIE 3 : LA TRANSMISSION DU PATRIMOINE 64

65 92% des Français jugent positif le fait de devenir propriétaire Les Français jugent pour 92 % d'entre eux positive l'idée d'"être propriétaire d'un logement" (dont 45 % très positif) ; cette proportion est de 93 % dans le nord-ouest. Question : Etre propriétaire d un logement, cela évoque-t-il pour vous quelque chose de positif ou de négatif? FRANCE 7% 1% Très positif NORD-OUEST 2% 4% Très positif 47% 45% Plutôt positif Plutôt négatif Très négatif 45% 49% Plutôt positif Plutôt négatif Très négatif Source : Elabe

66 Quels sont les attributs attachés à la propriété? (1/2) Question : Selon vous, être propriétaire c est (4 réponses possibles) Moyens Total citations Commentaires Le sentiment d être chez soi 67 % score quasi identique pour tous les âges Un patrimoine à transmettre à ses enfants 54 % évolue avec l âge : de 42 % (25-34 ans) à 63 % (65 ans et +) Une sécurité pour la retraite 50 % 1 ère affirmation citée chez les 65 ans et + (71 %) ; 2 ème affirmation citée chez les ans (59 %) Un investissement pour l avenir 49 % 2 ème affirmation citée chez les ans Une étape importante de la vie 42 % 3 ème affirmation citée chez les ans L indépendance 37 % score quasi identique pour tous les âges Une contrainte financière 20 % notamment chez les ans (24%) Une optimisation de son budget 20 % score quasi identique pour tous les âges Une fierté 19 % Un signe de réussite sociale 13 % Source : Elabe notamment chez les jeunes (36 % des citations chez les ans et 29 % chez les ans) notamment chez les jeunes (27 % des citations chez les ans et 18 % chez les ans) Un risque 10 % score quasi identique pour tous les âges sauf chez les 65 ans et + (5 %) Un manque de flexibilité 6 % score quasi identique pour tous les âges Inutile 3 % score quasi identique pour tous les âges

67 Quels sont les attributs attachés à la propriété? (2/2) Question : Selon vous, être propriétaire c est (4 réponses possibles) Moyens FRANCE NORD-OUEST Le sentiment d être chez soi 67 % 66 % (-1 pt) Un patrimoine à transmettre à ses enfants 54 % 55 % (+1 pt) Une sécurité pour la retraite 50 % 48 % (-2 pt) Un investissement pour l avenir 49 % 51 % (+2 pt) Une étape importante de la vie 42 % 41 % (-1 pt) L indépendance 37 % 38 % (+1 pt) Une contrainte financière 20 % 18 % (-2 pt) Une optimisation de son budget 20 % 20 % - Une fierté 19 % 23 % (+4 pt) Un signe de réussite sociale 13 % 15 % (+2 pt) Un risque 10 % 8 % (-2 pt) 67 Un manque de flexibilité 6 % 5 % (-1 pt) Inutile 3 % 2 % (-1 pt) Source : Elabe 2017

68 La proportion de propriétaires augmente avec l âge 63 % des Français sont propriétaires ; 59 % le sont de leur résidence principale et 18 % d autres logements. A partir de 60 ans, près de 3 Français sur 4 sont propriétaires de leur logement. Taux de détention du patrimoine immobilier selon l'âge : Source : Insee, enquête Patrimoine

69 La proportion de propriétaires est plus forte en Pays-de-la-Loire 59 % de propriétaires de leur résidence principale 65 % de propriétaires de leur résidence principale France Pays-de-la-Loire Source : Insee, enquête Patrimoine

70 Les proches encouragent également à devenir propriétaire Question : Veuillez indiquer si l affirmation suivante vous correspond? «Mes parents ou mon entourage proche considèrent que dans la vie il est très important de devenir propriétaire.» 16% 3% 33% Me correspond très bien Me correspond assez bien 48% Ne me correspond pas vraiment Ne me correspond pas du tout Pour 81 % des personnes interrogées, leurs parents ou entourage proche considèrent que, dans la vie, il est très important de devenir propriétaire. Source : Elabe

71 L immobilier est privilégié pour se constituer un patrimoine 7 Français sur 10 affirment qu ils feraient le choix de la pierre s ils recevaient une importante somme d argent : - 33 % par l investissement locatif ; - 30 % en achetant leur résidence principale ; - et 9 % une résidence secondaire. Si le choix de la fonction du bien varie fortement selon la situation patrimoniale du répondant, le choix de l immobilier est invariable (68 % parmi les actuels propriétaires de leur résidence principale, 42 % privilégiant l investissement locatif ; 79 % parmi les locataires de leur logement, 58 % privilégiant l achat de leur résidence principale). Investissement locatif Achat de la résidence principale Achat de la résidence secondaire Source : Elabe 2017 France : 33 % 30 % 9 % Nord-Ouest : 33 % 25 % 12 % 71

72 Grandes composantes du patrimoine des ménages Cette préférence pour la pierre se traduit concrètement dans la photographie du patrimoine brut des foyers français réalisée par l Insee en 2015 dans laquelle l immobilier représente une part très importante du patrimoine. Source : Insee enquête Patrimoine

73 Patrimoine immobilier moyen brut des ménages Le patrimoine immobilier des ménages (montant moyen de euros) est le plus élevé chez les 60 à 69 ans avec un montant de euros, soit 1,7 fois de plus que celui des ans. Source : Insee enquête Patrimoine

74 La difficulté de se constituer un patrimoine immobilier est perçue comme de plus en plus forte Près de 3 Français sur 4 considèrent (71 %) qu il est difficile ou très difficile de se constituer un patrimoine immobilier. Cette proportion est un peu moins importante (67 %) dans le nord-ouest Question : Pour vous personnellement, considérez-vous qu il est facile ou difficile de se constituer un patrimoine immobilier aujourd hui? (achat d un logement pour y vivre ou le mettre en location, d un terrain, etc.) FRANCE NORD-OUEST 19% 4% 25% Très facile de se constituer un patrimoine immobilier Assez facile 4% 16% Très facile de se constituer un patrimoine immobilier 28% Assez facile 52% Assez difficile Très difficile 52% Assez difficile Très difficile Source : Elabe

75 Cette difficulté de se constituer un patrimoine s est accrue par rapport aux générations précédentes Question : Par rapport à vos parents quand ils avaient votre âge, vous estimez qu il est aujourd hui FRANCE NORD-OUEST 65% 18% 17% Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier Ni plus facile, ni plus difficile Plus difficile de se constituer un patrimoine immobilier 64% 17% 19% Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier Ni plus facile, ni plus difficile Plus difficile de se constituer un patrimoine immobilier Cette opinion est notamment très forte chez les moins de 50 ans. Source : Elabe

76 Même si le confort des logements s est accru dans le temps Question : Par rapport au logement de vos parents quand ils avaient votre âge, estimez-vous que le confort de votre logement actuel est Source : Elabe

77 Cette difficulté devrait être encore plus importante à l avenir 62 % des répondants pensent qu il sera encore plus difficile pour leurs enfants de se constituer un patrimoine immobilier 32 % font le pronostic d une situation inchangée Seuls 6 % font le pari d un parcours plus facile Question : Par rapport à votre situation actuelle, vous estimez que pour vos enfants quand ils auront votre âge, il sera FRANCE NORD-OUEST 6% Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier 7% Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier 62% 32% Ni plus facile, ni plus difficile Plus difficile de se constituer un patrimoine immobilier 59% 34% Ni plus facile, ni plus difficile Plus difficile de se constituer un patrimoine immobilier Source : Elabe

78 Quelles raisons expliquent cette difficulté d accès à la propriété? Le pouvoir d achat Le prix de l immobilier La situation économique (niveau de chômage) Le niveau d imposition France : 66 % 65 % 54 % 33 % Nord-ouest : 68 % 61 % 55 % 31 % Source : Elabe

79 Transmettre un patrimoine est une ambition partagée par toutes les générations Question : Et vous personnellement, sur une échelle allant de 0 à 10, quelle importance accordezvous au fait de transmettre un patrimoine, quelle que soit votre situation actuelle? 49% 6% 18% 27% 0 à 3 4 à 5 6 à 7 8 à 10 3 Français sur 4 (76 %) accordent une place importante à la transmission du patrimoine, quelle que soit leur génération pour 1 Français sur 2 (49 %), c est très important (note attribuée 8) Note moyenne en France de 7,1. Note moyenne de 7,1 dans le Nord-Ouest Note moyenne selon l âge : Source : Elabe

80 Mais l ampleur de la transmission diffère selon les générations Question : Concernant la transmission du patrimoine à un enfant ou à un proche, de quelle attitude vous sentez-vous le plus proche? FRANCE NORD-OUEST Il faut transmettre le plus possible Il faut transmettre le plus possible 39% 32% Il faut transmettre juste ce qu'il faut pour aider mais pas plus 38% 31% Il faut transmettre juste ce qu'il faut pour aider mais pas plus 29% Il faut transmettre ce qu'il reste après avoir vécu le mieux possible 31% Il faut transmettre ce qu'il reste après avoir vécu le mieux possible 39 % des répondants se décrivent dépensiers (38 % dans le nord-ouest) et considèrent qu il faut transmettre ce qu il reste après avoir vécu le mieux possible ; 29 % (31 % nord-ouest) estiment qu il faut transmettre juste ce qu il faut pour aider, mais pas plus à l inverse, 32 % (31 % nord-ouest) affirment qu il faut transmettre le plus possible ; Source : Elabe

81 L âge dessine des clivages dans les modalités de transmission Plus la personne interrogée est âgée, c'est-à-dire en position de transmettre, moins elle souhaite transmettre (incertitude par rapport aux dépenses liées à la vieillesse et à la dépendance, ). 48 % des plus de 65 ans jugent qu il faut transmettre ce qu il reste après avoir vécu le mieux possible. Inversement, plus la personne est jeune plus elle annonce qu elle transmettra à ses enfants (interprétation peut être orientée par un besoin ou un souhait personnel de bénéficier du patrimoine de ses parents pour se constituer son propre patrimoine). 45 % des moins de 25 ans considèrent qu il faut transmettre le plus possible. Source : Elabe

82 Parallèlement à la transmission d un patrimoine, il est également important de constituer une épargne pour ses enfants Question : Sur une échelle allant de 0 à 10, quelle importance accordez-vous au fait de constituer une épargne pour ses enfants afin qu ils aient un patrimoine à leur majorité, quelle que soit votre situation actuelle? 50% 7% 19% 24% 0 à 3 4 à 5 6 à 7 8 à 10 3 Français sur 4, toutes générations confondues, jugent également important de constituer une épargne pour leurs enfants afin qu ils aient un patrimoine à leur majorité (très important pour 1 Français sur 2, note attribuée égale ou supérieure à 8 sur une échelle de 0 à 10, note moyenne de 7,1). Note moyenne selon l âge : Source : Elabe

83 Les moyens de se constituer une épargne Question : Quel est le meilleur moyen de se constituer une épargne? Moyens Total citations Commentaires Achat d un logement pour le louer 55 % score quasi identique pour tous les âges PEL, CEL 47 % score quasi identique pour tous les âges sauf pour les ans (16 %) Assurance-vie 46 % Livret A 23 % notamment chez les plus de 50 ans (47 % des citations chez les ans et 57 % chez les 65 ans et +) notamment chez les jeunes (48 % chez les ans et 37% chez les ans) Achat de parts ou d actions de SCPI* 16 % score quasi identique pour tous les âges Actions 10 % score quasi identique pour tous les âges *Société Civile de Placements Immobiliers Source : Elabe

84 Les transmissions peuvent s anticiper de son vivant Un quart des Français (25 %) déclare avoir un projet de transmission de patrimoine, et près de 2 sur 5 (37 %) y avoir déjà pensé. Question : Avez-vous personnellement un projet pour transmettre un patrimoine à un enfant ou à un proche? FRANCE NORD-OUEST 38% 25% Oui, j'ai un projet 38% 22% Oui, j'ai un projet 37% J'y ai pensé mais je n'ai pas encore rien prévu Non je n'ai pas de projet 40% J'y ai pensé mais je n'ai pas encore rien prévu Non je n'ai pas de projet Source : Elabe

85 Un quart des Français déclare avoir un projet de transmission de patrimoine Source : Elabe

86 Pour 57 % des Français, il existe des freins à la donation du vivant Question : Selon vous, y a-t-il des freins à la donation de son vivant? 42% Oui 58% Non Source : Elabe

87 Merci pour votre attention! Conférence régionale NANTES

88