L entreprise DUPONT a les mouvements suivants pour le dernier trimestre de l année.

Transcription

1 Exercice 1 : Positionnent des fx en date de valeur Contions bancaires de l entreprise DUPONT : la commission du ps fort décourt est 0,06 % (limitée à la moitié des intérêts débiteurs) la commission de mount est 0,025% le taux du décourt est 7 % la banque facture des frais fixes de 110 par tristre les frais fixes et la commission de mount sont soumis à la TVA (19,60 %) la banque prend 2 jours de valeur calendaires pour les chèques émis. L entreprise DUPONT a les mounts suivants pour le dernier tristre de l année. Décaissents : - virent d un montant de en date de valeur 10/10 - virent d un montant de en date de valeur 11/10 - virent d un montant de en date de valeur 11/11 - virent d un montant de en date de valeur 11/12 - le 15 octobre, une échéance fournisseurs est réglée : elle comporte 3 gros chèques ( pour la société A, pour la société B, pour la société C) et des petits chèques pour un total de La loi de présentation des petits chèques est la suivante (J = 15 oct) 10 % à J + 3 ouvrés 15 % à J + 4 ouvrés 15 % à J + 5 ouvrés 20 % à J + 6 ouvrés 25 % à J + 7 ouvrés 10 % à J + 8 ouvrés 5 % à J + 9 ouvrés. En moyenne, la société A présente les chèques à J + 5 ouvrés, la société B à J + 6 ouvrés et la société C à J + 8 ouvrés. - le 15 nombre, une autre échéance fournisseurs est réglée : elle comporte 3 gros chèques ( pour la société A, pour la société B, pour la société C) et des petits chèques pour un total de La loi de présentation des petits chèques et des sociétés A, B et C reste identique. - le 14 décembre, une autre échéance fournisseurs est réglée : elle comporte 3 gros chèques ( pour la société A, pour la société B, pour la société C) et des petits chèques pour un total de La loi de présentation des petits chèques et des sociétés A, B et C reste identique. - 3 virents de pour le paient des laires en date de valeur 29/10, 29/11 et 29/12. Encaissents : - virent d un montant de en date de valeur 23/10 - virent d un montant de en date de valeur 03/11 - virent d un montant de en date de valeur 24/11 - virent d un montant de en date de valeur 04/12 - virent d un montant de en date de valeur 19/12 Le solde initial le 30/09 est de créteur. a) Présentez le positionnent des fx de l entreprise. Les jours correspondant aux week-ends et aux jours fériés sont en grisé. Calculez les soldes et les nombres (tenir compte du 30/09 et pas du 31/12). Quel est le solde de l entreprise le 30 décembre au soir? b) Calculez le ticket d agios (une commission du ps fort décourt est prise en compte chaque mois).

2 c) Calculez le taux effectif global du décourt. CAPITAUX SOLDE Date de valeur débit crét débit crét solde initial 30-sept. 1-oct. 2-oct. 3-oct. 4-oct. 5-oct. 6-oct. 7-oct. 8-oct. 9-oct. 10-oct. 11-oct. 12-oct. 13-oct. 14-oct. 15-oct. 16-oct. 17-oct. 18-oct. 19-oct. 20-oct. 21-oct. 22-oct. 23-oct. 24-oct. 25-oct. 26-oct. 27-oct. 28-oct. 29-oct. 30-oct. 31-oct. 1-nov. 2-nov. 3-nov. 4-nov. 5-nov. 6-nov. 7-nov. 8-nov. 9-nov. 10-nov. 11-nov. 12-nov. 13-nov. 14-nov. 15-nov. 16-nov. 17-nov. 18-nov.

3 19-nov. 20-nov. 21-nov. 22-nov. 23-nov. 24-nov. 25-nov. 26-nov. 27-nov. 28-nov. 29-nov. 30-nov. 1-déc. 2-déc. 3-déc. 4-déc. 5-déc. 6-déc. 7-déc. 8-déc. 9-déc. 10-déc. 11-déc. 12-déc. 13-déc. 14-déc. 15-déc. 16-déc. 17-déc. 18-déc. 19-déc. 20-déc. 21-déc. 22-déc. 23-déc. 24-déc. 25-déc. 26-déc. 27-déc. 28-déc. 29-déc. 30-déc. Exercice 2 : Arbitrage entre affacturage et service interne L activité de la PME Dupont se déloppe régulièrent et le nombre de clients ne cesse d augnter. Face à la surcharge de travail, le trésorier se dende s il ne devrait pas faire appel à une société d affacturage. Il s infor et spose des renseignents suivants : Infortions obtenues auprès de la société d affacturage : la rémunération de la société d affacturage serait de : 0,43 % du montant des factures si le montant unitaire moyen des factures est supérieur à ; 0,53 % du montant des factures si le montant unitaire moyen des factures est compris entre et

4 Le taux de financent est considéré com identique à cei que l entreprise obtiendrait auprès de banque. Infortions issues de l entreprise : Le chiffre d affaires confié à la société d affacturage serait de par an ; Le montant moyen des factures de l entreprise est ; Le recours à l affacturage perttrait à l entreprise d économiser : - le laire d une personne dont le laire brut est par mois, sur une base annuelle de 13 mois, les charges patronales représentant 45 % du laire brut, - des frais d encaissent et de contentieux de par an. a) Expliquez en quoi consiste l affacturage? Quels avantages pourrait en tirer l entreprise Dupont? b) En comparant le coût annuel de l affacturage aux économies réalisées par l entreprise, déterminez si le recours à l affacturage est une sotion financièrent avantageuse. Exercice 3 : Effets de comrce - LCR Pour ce qui concerne les règlents de ses clients, l entreprise Bidule SA établit de préférence des lettres de change relevé gnétiques. Pour certains clients, elle doit encore établir des lettres de change relevé papier. Elle dende à tous ses clients leurs références bancaires. Les opérations de la 1 ère seine sont les suivantes : 1 er rs 2008 : les ntes de la journée s élènt à hors taxes (TVA = 19,60%) ; 12 factures ont été établies et elles font l obt chacune d un règlent par LCR papier au 30 avril du 2 au 5 rs : les 12 LCR sont retournées acceptées par les clients. 5 rs : les ntes de la journée s élènt à hors taxes (TVA idem) ; 20 factures ont été établies et elles font l obt chacune d un règlent par LCR gnétique au 4 i rs : en raison de l importance de ses besoins en trésorerie, toutes les LCR en portefeuille sont remises à l escompte. 9 rs : l entreprise reçoit le bordereau d escompte correspondant à la remise du 7 rs. Infortions : taux d escompte : 7,10 % frais de bordereau : 5,50 HT commission de nipulation HT par effet : support papier 2,95 support gnétique 0,27 Le nombre de jours d escompte est calculé par fférence entre la date d échéance et la date de remise ps 1 jour de traitent. a) Quelle est la fférence entre un billet à ordre et une lettre de change? b) Présentez le bordereau d escompte et inquer le montant net reçu par l entreprise. Exercice 4 : Suivi de crét synqué Une entreprise a signé une ligne de crét synqué le 1 er rs 2008 pour un montant ximum de 500 millions d. Elle a obtenu un taux de Euribor 3 mois + 1,30 %. La commission de non utilition est de 0,39 % en taux annuel. Le tableau suivant donne le récapitulatif des opérations entre la date de signature et la date de reporting fixée au 31 i Contions du tirage Date du tirage Montant du tirage taux euribor 3 mois 14-rs ,15% 26-rs ,20% 31-rs ,25% 15-avr ,40% 20-i ,45%

5 Calculez le montant des charges financières et le montant de la commission de non utilition, de la date de signature à la date de reporting (incs).