PUISSANCE N 4 DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 30/06/2015 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM. SICAV Générale CLASSIFICATION.

Transcription

1 PUISSANCE N 4 DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 30/06/2015 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM SICAV Générale CLASSIFICATION Diversifié AFFECTATION DES RESULTATS Résultat Optionnel

2

3 MCA FINANCE ( * info@mcafinance.fr : SICAV PUISSANCE N 4 Informations semestrielles JUIN 2015 (Cours de clôture du mardi 30/06/2015) u uforme juridique juridique : Société : Société d'investissement à capital variable u Classification : Diversifié u Politique de revenu : Capitalisation ou distribution u Date de visa par l'amf : 11/03/2014 Les informations du semestre n'ont pas été attestées par le Commissaire aux comptes Objectif de Gestion La politique de gestionde la SICAV est déterminée au moyen d'une analyse fondamentale de la conjoncture, des différents secteurs d'activité et des anticipations d'évolution de taux, sans priviligier un secteur d'activité ou une zone géographique déterminée. Pour ce qui concerne les taux, la socièté de gestion mène sa propre analyse crédit dans la séléction des titres à l'acquisition et en cours de vie. Elle ne s'appuie pas exclusivement sur les notations fournies par les agences de notations et met en place une analyse de risque crédit approfondie et les procèdures nécessaires pour prendre sess décisions à l'achat ou en cas de dégradation de ces titres afin de décider de les céder ou de les conserver. la SICAV s'engage à respecter les fourchettes d'exposittion sur l'actif-net suivantes : - de 0% à 60% sur les marchés actions des pays de l'ocde y compris les pays émergents et de toutes tailles de capitalisation et de tous secteurs. - de 40% à 100% en instruments de taux d'émetteurs de l'ocde souverains, du secteur publiq et privé de toutes notations ou non notés. - de 0% à 20% sur les marchés des obligations convertibles de toutes notations ou non notées. - de 0% à 40% au risque de change sur les devises hors euro. Indicateur de référence La sicav a pour indicateur de référence : 60 % CAC 40 NR + 40 % EURO MTS 5-7 ans Profil de risque Dans ce cadre, le gérant pourra notamment intervenir sur : - les contrats financiers à terme ou optionnels, négociés sur les marchés réglementés français et étrangers et des titres intégrant des dérivés dans un but, tant de couverture que d'exposition sur les risques d'action et de taux, et de couverture du risque de change. - les dépôts et les emprunts d'espèces. Evolution de la valeur liquidative Depuis le 08/04/ Evolution de l'actif-net* Evolution du nombre de parts Evolution de la valeur liquidative 983,98 Evolution de la valeur liquidative en % -1,60% * en milliers d'euros 1er sem ,00 9,96% 120 PUISSANCE N /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/2015 Les porteurs peuvent demander le détail du portefeuille auprès de la société de gestion MCA FINANCE, 21 rue Paul Bert Angers. Performances du 31/12/2014 au 30/06/2015 Perf PUISSANCE N 4 +9,96% Compte rendu semestriel arrêté au 30 juin 2015 L analyse de la performance du 1 er semestre 2015 (période sous revue : 31 décembre 2014 / 30 juin 2015) fait ressortir un gain de + 9,96 % net de tous frais. Cette progression se compare à - 0,75 % pour l EURO MTS 5-7 ans et + 14,1 % pour le CAC 40 NR. Poche TAUX : Allocation «Obligations» : - 16,5 points (24,2 % du portefeuille) CONTRIBUTIONS LES PLUS POSITIVES : BUT 7,375% 2019 (+10,8%), TOUAX TV PERP (+4,7%) Structuré TOTAL 5,56% 2017 (+5,9%). PERFORMANCES REMARQUABLES : CNP ASSURANCES TV (+7,7%), BOMBARDIER 6,125% 2021 (+6,8%). DECEPTIONS : Structuré ORANGE 9,00% 2018 (-4,2%), Structuré GDF SUEZ 8,44% 2018 (-2%). Allocation «Monétaire» : + 13,4 points (16 % du portefeuille) Poche ACTIONS : Allocation «Actions» : + 1,5 point (58,2 % du portefeuille) CONTRIBUTIONS LES PLUS POSITIVES : ING GROEP (+25,2%), AIRBUS (+23,6%), AXA (+14,4%), VIVENDI (+17,7%). PERFORMANCES REMARQUABLES : DIRECT ENERGIE (+43,2%), EUROTUNNEL (+27,3%), STEF (+34,2%), SOCIETE GENERALE (+26,8%). DECEPTIONS : PLASTIC OMNIUM (-5,6%), Certificat BERKSHIRE HATHAWAY (-5,1%), TOTAL (-4,4%) Le trading régulièrement réalisé sur l ensemble de la poche actions (DUFRY, EIFFAGE, ILIAD, NATIXIS, SWATCH, LAFARGE, ) a contribué à améliorer la performance globale de la SICAV.

4 ETAT DU PATRIMOINE Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * a) Les titres financiers éligibles mentionnés au 1 du I de l'article L du code monétaire et financier ,10 b) Avoirs bancaires ,63 c) Autres actifs détenus par l'opcvm ,07 d) Total des actifs détenus par l'opcvm ,80 e) Passif ,38 f) Valeur nette d'inventaire ,42 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART OU ACTION Part Type de part Actif net par part circulation Valeur liquidative PUISSANCE N 4 Distribuable , , ,00 MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE Acquisitions Cessions Mouvements intervenus au cours de la période Mouvements (en montant) , ,80

5 PORTEFEUILLE TITRES DETAILLE Désignation des valeurs Emission Échéance Devise Qtés, nbre ou nominal Taux Valeur Boursière % Actif-Net TOTAL Actions & valeurs assimilées ,65 52,07 TOTAL Actions & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé ,65 52,07 TOTAL Actions & valeurs ass. nég. sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrants et Bons de Sous.) ,65 52,07 TOTAL FRANCE ,56 46,65 FR BOLLORE EUR ,20 2,05 FR AFONE EUR ,00 0,2 FR CREDIT AGRICOLE EUR ,00 2,37 FR SOPRA STERIA GROUP EUR ,00 1,59 FR ATOS EUR ,00 2,22 FR TELEPERFORMANCE EUR ,00 2,1 FR UBISOFT ENTERTAINMENT EUR ,00 2,65 FR STEF EUR ,00 0,69 FR SAFRAN PROV.ECHANGE EUR ,00 2,3 FR TOTAL EUR ,00 2,34 FR SANOFI EUR ,00 2,23 FR AXA EUR ,00 3,58 FR WENDEL EUR ,00 2,08 FR PLASTIC OMNIUM EUR ,50 2,44 FR SAINT-GOBAIN EUR ,86 2,52 FR VINCI EUR ,00 3,7 FR VIVENDI EUR ,00 3,22 FR ALCATEL LUCENT EUR ,00 1,91 FR TECHNIP EUR ,00 1,01 FR ILIAD EUR ,00 2,83 FR DIRECT ENERGIE EUR ,00 0,61 FR ALSTOM REGROUPT EUR ,00 2,01 TOTAL PAYS-BAS ,00 2,21 NL GEMALTO EUR ,00 2,21 TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE ,09 3,21 US GENERAL ELECTRIC USD ,34 1,99 US PRICELINE GROUP USD ,75 1,22 TOTAL Obligations & Valeurs assimilées ,45 26,13 TOTAL Obligations & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé ,45 22,87 TOTAL Obligations à taux fixe négo. sur un marché régl. ou assimilé ,40 13,24 TOTAL CANADA ,65 0,83 XS BOMBARDIER 6,125% /11/ /05/2021 EUR 100 6, ,65 0,83 TOTAL FRANCE ,20 9,23 FR RALLYE 4% EMTN 02/04/ /04/2021 EUR 3 4, ,61 2,43 FR NATIXIS TOTAL 10/17 30/09/ /11/2017 EUR ,90 1,68 XS LAFARGE 5% EMTN 10/07/ /01/2018 EUR 150 5, ,36 1,32 XS CEGEDIM 6,75% /03/ /04/2020 EUR 150 6, ,88 1,3 XS CMA CGM 8,75% REGS 16/12/ /12/2018 EUR 100 8, ,42 0,84 XS BUT 7,375% EMTN 27/06/ /09/2019 EUR 200 7, ,03 1,66 TOTAL LUXEMBOURG ,38 1,25 XS PLAY FIN2 5,25% /01/ /02/2019 EUR 150 5, ,38 1,25 TOTAL PAYS-BAS ,17 1,93 PTPTCYOM0008 PORT.TELECOM 6,25% EMTN 26/07/ /07/2016 EUR 230 6, ,17 1,93 TOTAL Obligations convertibles négo. sur un marché régl. ou assimilé ,39 1,98 TOTAL ESPAGNE ,39 0,81 XS SACYR 6,5% EMTN CV 12/04/ /05/2016 EUR 2 6, ,39 0,81 TOTAL FRANCE ,00 1,17 FR PIERRE ET VACAN.3,50%14-19ORN. 12/02/ /10/2019 EUR , ,00 1,17 TOTAL Obligations indexées négo. sur un marché régl. ou assimilé ,60 4,29 TOTAL ALLEMAGNE ,60 2,38 FR CMBZ TV INDEXE 18/05/ /06/2018 EUR 320 4, ,60 2,38 TOTAL PAYS-BAS ,00 1,91 NL BNPAI PERPETUAL BERKSHIRE HAT. 05/06/ /12/2050 EUR ,00 1,91 TOTAL Titres subordonnés (TSR - TSDI) ,06 3,36 TOTAL FRANCE ,06 3,36 FR BNP PARIBAS TMO OCT85 TSDI 16/09/ /12/2050 EUR ,91 1,65 FR TOUAX TV13-PERPETUEL 01/08/ /12/2050 EUR 8 7, ,15 1,71 TOTAL Oblig & valeurs ass. non négo. sur un marché régl. ou assimilé ,00 3,26 TOTAL Oblig & valeurs ass. non négo. sur un marché régl. ou assimilé ,00 3,26 TOTAL LUXEMBOURG ,00 3,26 FR SGIS TV ARCMI PH+EMTN 29/04/ /04/2018 EUR ,00 1,25 FR SGIS TV PH GDF EMTN 23/06/ /06/2018 EUR ,00 2,01

6 PORTEFEUILLE TITRES DETAILLE Désignation des valeurs Emission Échéance Devise Qtés, nbre ou nominal Taux Valeur Boursière % Actif-Net TOTAL Titres d'opcvm ,99 19,90 TOTAL Fonds d'investissement à vocation générale réservés aux non professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'ue ,00 1,89 TOTAL FRANCE ,00 1,89 FR AM.ETF MSCI SPAIN UCITS ETF EUR ,00 1,89 TOTAL OPCVM et équivalents d'autres Etats membres de l'ue ,99 18,01 TOTAL FRANCE ,99 18,01 FR UNION + SI.3DEC EUR 8, ,88 12,75 FR UNION CASH FCP 3DEC EUR 0, ,46 1,25 FR BNPP NEXT 11 EM.THE.EAS.UC.ETF EUR ,00 2,70 FR MCA ENTREPREND.PME C FCP 3DEC EUR ,65 1,31 TOTAL Instruments Financiers à terme ,00-0,07 TOTAL Engagements à terme conditionnels ,00-0,07 TOTAL Engagements à terme conditionnels sur marché réglementé ,00-0,07 TOTAL AUTRES PAYS ,00-0,07 SU1XN5P00002 SU1/0715/PUT /64. EUR ,00-0,07