Règlement de gestion du fonds interne Family Office Exclusive Investment - Best Alternative 01/11/2016

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1 1. Dénomination du fonds interne Le fonds interne s appelle. 2. Produits d'assurance auxquels Family Office Exclusive Investment Best Alternative peut être lié Family Office Exclusive Investment Best Alternative peut être lié à Family Office & Securex Life Portfolio, une solution d assurance-vie du type branche 23 Family Office & Securex Life Portfolio de Securex Vie. 3. Objectif de Family Office Exclusive Investment Best Alternative vise une performance absolue positive, sur le long terme et dans toutes les conditions de marché, via l'investissement dans des fonds UCITS alternatifs. À cette fin, les primes sont investies dans le compartiment «Best Alternative UCITS Fund» du véhicule d investissement collectif «ShelteR Invest». Jusqu à 10 % de Family Office Exclusive Investment Best Alternative peuvent être investis pour la gestion efficace du fonds, dans des instruments monétaires à travers des OPC conformes aux dispositions UCITS (Directive 2009/65). 4. Relation entre Family Office & Securex Life Portfolio, Family Office Exclusive Investment Best Alternative et le compartiment du fonds externe Solution d'assurance de la branche 23 Family Office & Securex Life Portfolio Fonds interne lié à Family Office & Securex Life Portfolio Family Office Exclusive Investment - Best Alternative Compartiment du fonds externe Best Alternative UCITS Fund Family Office & Securex Life Portfolio : Solution d assurance de la branche 23 de Securex Vie. Family Office Exclusive Investment Best Alternative : fonds interne lié à Family Office & Securex Life Portfolio Best Alternative UCITS Fund : compartiment du fonds externe SICAV ShelteR Invest qui recherche du rendement via des fonds alternatif UCITS externes suivant des stratégies dites non traditionnelles ou alternatives, conformes aux dispositions UCITS. 1

2 5. Politique d investissement et répartition géographique de Family Office Exclusive Investment - Best Alternative. La politique d investissement du compartiment est à la fois qualitative et quantitative. Celle-ci consiste en quatre étapes successives afin de réaliser l objectif de Family Office Exclusive Investment Best Alternative, à travers la construction d'un portefeuille diversifié composé des Organismes de Placements Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) et Fonds Commun de Placement (FCP) suivant des stratégies dites non traditionnelles ou alternatives conformes aux dispositions UCITS. Processus trimestriel Approche qualitative Approche quantitative Sélection qualitative Optimisation Premièrement, une approche qualitative est utilisée pour créer et alimenter une liste de sélection de fonds cibles. Une approche quantitative rendement/risque est ensuite appliquée pour évaluer et attribuer un score à chaque fonds de la liste. Troisièmement, une sélection qualitative des fonds et stratégies les mieux classés est réalisée par l'équipe de gestion. Une optimisation minimum variance quantitative est finalement appliquée sur cette sélection pour construire le portefeuille final. Les facteurs de risque utilisés pour cette optimisation peuvent évoluer au cours du temps mais tiennent au minimum compte de la volatilité, la valeur au risque et la perte maximale. Ce processus est réitéré trimestriellement. Stratégies différentes Les stratégies qui peuvent être utilisées par le gérant pour obtenir l objectif d investissement sont nombreuses. Long/Short Equity Equity Market Neutral Fixed Income Arbitrage Global Macro On vise à investir dans des actions qui sont à la hausse pour faire des bénéfices, mais aussi à vendre celles qui baissent pour couvrir ses risques. Comme pour les fonds Long/Short Equity, on mise sur des actions à la hausse et on vend celles qui baissent. Le but est de rester neutre par rapport au marché. Achat et vente d obligations, consiste à prêter de l argent aux gouvernements et sociétés. Il s agit d investissements qui suivent le consensus économique global. Par exemple, une évolution des taux d intérêts des banques centrales. 2

3 Event Driven CTA/Managed Futures Currency Arbitrage Commodity Arbitrage Multi Strategy Le but est de profiter des anomalies de prix résultant des événements de la «vie des entreprises», tels que les restructurations, réorganisations... Stratégie basée sur un portefeuille de contrats à terme, c est-à-dire des contrats définis à l avance, sur un ensemble de classes d actifs (actions, obligations, matières premières...). Achat et vente de positions sur devises telles que le Dollar, la Livre Sterling, le Yen... Le principe est identique à celui des fonds Long/Short, mais en investissant cette fois-ci dans les matières premières telles que le pétrole, le gaz, les minerais... Les gérants investissent dans une multitude de classes d actifs pour diversifier leur risque. Le compartiment du fonds externe «Best Alternative UCITS Fund» peut investir mondialement. 6. Restrictions sur les investissements Family Office Exclusive Investment Best Alternative ne peut contenir aucun bien immobilier, ne peut acquérir ni métaux précieux, ni matières premières, ni marchandises via une acquisition directe. Il peut détenir des liquidités à titre auxiliaire. Il peut emprunter jusqu'à 10 % de son actif net sur une base temporaire à des fins de liquidité. Family Office Exclusive Investment Best Alternative ne peut emprunter à des fins d'investissement. 7. Date de constitution de Family Office Exclusive Investment Best Alternative et du compartiment du fonds externe Date de constitution de : 1 novembre 2016 Date de constitution du compartiment du fonds externe «ShelteR Invest Best Alternative UCITS Fund» : 15 mars Période de pré-souscription Pas d application pour Family Office Exclusive Investment Best Alternative. 9. Classe de risque de Family Office Exclusive Investment Best Alternative Au, la classe de risque s élève à 3 sur une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Cette classe de risque est calculée au minimum deux fois par an et peut être consultée sur 3

4 10. Devise dans laquelle la valeur d unité est libellée Euro. 11. Durée de Family Office Exclusive Investment Best Alternative La durée de Family Office Exclusive Investment Best Alternative est indéterminée. 12. Détermination de la valeur de Family Office Exclusive Investment Best Alternative La valeur de Family Office Exclusive Investment Best Alternative est égale à la valeur d inventaire du fonds, évaluée à sa dernière valeur vénale nette connue. Le compartiment du fonds externe est évalué sur la base de leur dernière valeur vénale communiquée par le gestionnaire du compartiment. Family Office Exclusive Investment Best Alternative est évalué en euros. Les actifs qui seraient cotés dans une autre unité monétaire sont convertis en euros au dernier cours de change connu du jour de l évaluation. Les revenus éventuels de Family Office Exclusive Investment Best Alternative sont réinvestis dans Family Office Exclusive Investment Best Alternative et augmentent sa valeur. Les impôts éventuels et d autres taxes financières externes (les frais d évaluation éventuellement facturés par des tiers, les frais d achat et de vente, les frais de conservation et administratifs, les frais d intérêt et bancaires, etc.) relatifs au Family Office Exclusive Investment Best Alternative et les frais de gestion sont déduits du capital de Family Office Exclusive Investment Best Alternative. La valeur d inventaire (et la valeur d unité qui en résulte) de Family Office Exclusive Investment Best Alternative est calculée chaque jour ouvrable. 13. Frais de gestion liés à Family Office Exclusive Investment Best Alternative et le compartiment du fonds externe Les frais de gestion financière du Family Office Exclusive Investment Best Alternative et le compartiment s élèvent, par an, à un total de 2,20 % de la valeur d unité. Ces frais sont composés de deux parties. Au niveau du fonds interne Family Office Exclusive Investment Best Alternative : 0,90 %. Ces montants sont utilisés pour couvrir les frais de gestion de Securex Vie et comme rémunération de l intermédiaire. Au niveau du compartiment du fonds externe : 1,30 %. Ces montants sont utilisés pour couvrir les frais de gestion du compartiment du fonds externe et de ses conseillers et comme rémunération de Securex Vie. Ces frais sont automatiquement pris en compte dans la valeur d'unité, à chaque date de valorisation. 4

5 14. Suspension de la détermination de la valeur d unité de Family Office Exclusive Investment Best Alternative La détermination de la valeur d unité de Family Office Exclusive Investment Best Alternative peut être suspendue dans les cas suivants : lorsqu'une bourse ou un marché sur lequel une part substantielle de l'actif de Family Office Exclusive Investment Best Alternative est coté ou négocié, ou un important marché des changes ; sur lequel sont cotées ou négociées les devises dans lesquelles la valeur des actifs nets est exprimée, est fermé pour une raison autre que pour congé régulier, ou lorsque les transactions y sont suspendues ou soumises à des restrictions ; lorsqu'il existe une situation grave telle que Securex Vie ne peut pas évaluer correctement les avoirs et/ou engagements, ne peut pas normalement en disposer ou ne peut pas le faire sans porter un préjudice grave aux intérêts des preneurs d'assurance ou des bénéficiaires de Family Office Exclusive Investment Best Alternative ; lorsque Securex Vie est incapable de transférer des fonds ou de réaliser des opérations à des prix ou à des taux de change normaux ou que des restrictions sont imposées aux marchés de changes ou aux marchés financiers ; lors d'un retrait substantiel de Family Office Exclusive Investment Best Alternative qui est supérieur à 80 % de la valeur du fonds ou à euros. Ce montant est indexé en fonction de l'indice santé des Prix à la Consommation (base 1988 = 100). Dans ces circonstances, le calcul de la valeur d inventaire peut être suspendu, et par conséquent la détermination de la valeur d unité, ajournée jusqu au premier jour suivant où la valeur d inventaire de Family Office Exclusive Investment Best Alternative peut être calculée. Lors d une telle suspension de la détermination de la valeur d unité, tous les calculs et opérations sont suspendus jusqu au premier jour suivant où la valeur d inventaire peut être calculée. 15. Achat, vente et transferts des unités de Family Office Exclusive Investment Best Alternative L achat et la vente des unités de Family Office Exclusive Investment Best Alternative sont possibles à tout moment. Un transfert des unités de Family Office Exclusive Investment Best Alternative vers un autre fonds interne de la même solution d assurance Family Office & Securex Life Portfolio est aussi possible à chaque moment. Ces transactions s effectuent par un ordre de vente ou de rachat des unités. Les unités achetées et rachetées sont évaluées conformément aux conditions générales du Family Office & Securex Life Portfolio. Les coûts associés à ces opérations figurent dans la Fiche d informations financières de la solution d'assurance à laquelle le fonds est attaché. 5

6 16. Liquidation de Family Office Exclusive Investment Best Alternative Pour des motifs fondés et compte tenu de l intérêt des preneurs d assurance et des bénéficiaires, Securex Vie peut décider de liquider Family Office Exclusive Investment Best Alternative. Securex Vie en informera préalablement les preneurs d assurance et leur proposera gratuitement une alternative ou les autorisera à réclamer la totalité de l avoir sur compte sans frais de sortie. 17. Conditions et modalités de modification du règlement de gestion Securex Vie peut apporter des modifications au présent règlement de gestion pour des motifs fondés et sans porter atteinte aux droits des preneurs d assurance et des bénéficiaires. Les preneurs d assurance seront préalablement informés par écrit de toute modification de certains aspects fondamentaux du présent règlement de gestion. Le(s) preneur(s) d assurance a (ont) alors le droit, pendant un délai raisonnable qui sera spécifié en même temps que l information de la modification sus-dite, de transférer sans frais la totalité de l avoir sur compte du fonds vers un autre fonds proposé comme alternative par Securex Vie, ou de récupérer la totalité de l avoir sur compte. S il n est pas possible, pour Securex Vie, de communiquer à l avance une modification du règlement de gestion aux preneurs d assurance, il doit les en informer par écrit aussi rapidement que possible après l exécution de cette modification, et au plus tard un mois après celle-ci. Dans ce cas également, le(s) preneur(s) d assurance a (ont) le droit, pendant un délai raisonnable qui sera spécifié en même temps que l information de la modification sus-dite, de transférer sans frais la totalité de l avoir sur compte du fonds vers un autre fonds proposé comme alternative par Securex Vie, ou de récupérer la totalité de l avoir sur compte. La toute dernière version du règlement de gestion est toujours disponible sur le site de Securex ( 18. Gestionnaire et autres organismes concernés Gestionnaire : Securex Vie, Avenue Tervueren 43, 1040 Etterbeek Compartiment du fonds externe Gestionnaire ShelteR Invest Best Alternative UCITS Fund: Shelter IM, 22, rue de l industrie, L Windhof (Koerich), Grand-Duché de Luxembourg. Dépositaire, Agent de transfert et administration centrale ShelteR Invest Best Alternative UCITS Fund : RBC Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg Conseiller juridique ShelteR Invest Best Alternative UCITS Fund : Allen & Overy, 33 av. J.-F. Kennedy, 1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Commissaire aux comptes ShelteR Invest Best Alternative UCITS Fund : Ernst & Young, 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg 6

7 L'identité et les qualifications de l'expert ou des experts ainsi que l'identité des gestionnaires peuvent être modifiées. 19. Information La valeur d unité de peut être consultée chaque jour sur le site de Securex sur Pour tout fonds interne de la branche 23, Securex Vie établit un rapport financier au moins semestriel. Celui-ci peut être obtenu auprès de Securex Vie sur simple demande. Annexe : Prospectus ShelteR Invest 7