FAITES LE CHOIX D UN GROUPE SOLIDE

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1 FAITES LE CHOIX D UN GROUPE SOLIDE

2 L ENGAGEMENT RESPONSABLE DE CM-CIC ASSET MANAGEMENT LA DÉMARCHE ESG Depuis de nombreuses années, CM-CIC Asset Management intègre dans la gestion de ses fonds des critères extrafinanciers environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise (ESG) mais aussi d'éthique. En effet, les valeurs de l Investissement Socialement Responsable (ISR), et plus spécifiquement les critères ESG, rejoignent l identité du groupe Crédit Mutuel et de sa filiale, le CIC : Historiquement ancré dans l économie locale et proche de ses clients Accompagnant les entreprises régionales au quotidien dans leur développement L ensemble des grandes sociétés européennes est suivi dans le cadre d une démarche d engagement spécifique. Pour les actions, les grandes valeurs font l objet d un suivi fondé sur : Les rapports RSE* et développement durable des émetteurs Des entretiens réguliers avec les émetteurs (questionnaire ESG) Des analyses internes complétées par le point de vue des agences spécialisées et d observateurs qualifiés Attentives au respect de ces critères, les équipes de gestion de CM-CIC Asset Management intègrent dans leurs décisions les résultats de ces analyses menées par l équipe en charge de l ISR. LES ENGAGEMENTS SPÉCIFIQUES DE CM-CIC ASSET MANAGEMENT Adhésion aux PRI (Principes pour l Investissement Responsable) Membre du FIR (Forum pour l Investissement Responsable) et de l EuroSif (Association européenne des FIR) Membre de l ICGN (International Corporate Governance Network), organisation sans but lucratif qui regroupe plus de 500 investisseurs institutionnels dans le monde Membre du groupe eau de CDP*** et, associé à ses programmes carbone et forêt durable Gamme labellisée par le CIES (Comité Intersyndical de l épargne salariale) Produits labellisés Novethic et Finansol Exercice des droits de vote sur 100 % des titres détenus dans les portefeuilles sous gestion (politique d excercice des droits de vote publiée sur le site internet de CM-CIC AM) Mise en place d une exclusion concernant les entreprises liées aux mines antipersonnel et aux bombes à sous-munitions. Adhésion au code de transparence AFG-FIR depuis sa création Participation à la semaine de l ISR depuis sa création en 2010 DES ENCOURS** 89 % CONCERNÉS LE GROUPE CRÉDIT MUTUEL ET SA FILIALE LE CIC, SONT SIGNATAIRES DU PACTE MONDIAL DE L'ONU * Responsabilité Sociale d Entreprise. ** Fonds intégrant des critères ESG. *** Ex-Carbon Disclosure Project, groupe d investisseurs internationaux, encourageant les initiatives de maîtrise des émissions de carbone et en faveur de l accès à l eau potable

3 LE GROUPE CRÉDIT MUTUEL ET SA FILIALE LE CIC, UN GROUPE BANCAIRE SOLIDE À DIMENSION EUROPÉENNE Le groupe Crédit Mutuel* est l association d une banque coopérative et d une banque historiquement très présente auprès des grandes et moyennes entreprises. UN GROUPE SOLIDE ET RECONNU Agence/Note Court terme Long terme FITCH F1 A+ MOODY S P-1 Aa2 STANDARD AND POOR S A-1 A Données au 30/06/ ,7 MILLIONS DE CLIENTS 4537 POINTS DE VENTES REPRÉSENTÉ DANS 40 PAYS Ratio de fonds propres CET 1** : 14,6 % *Groupe CM 11 : Fédérations Centre Est Europe, Sud-Est, Savoie-Mont Blanc, Île-de-France, Midi-Atlantique, Centre, Loire-Atlantique & Centre-Ouest, Normandie, Méditerranéen, Dauphiné-Vivarais et Anjou ** Groupe CM 11. Common Equity Tier 1 (Bâle 3 - avec mesures transitoires) COLLABORATEURS 572 MILLIARDS D'EUROS DE CAPITAUX GÉRÉS ET CONSERVÉS 36 MILLIARDS D'EUROS DE FONDS PROPRES ET TSS*** Chiffres au 30/06/2015 *** Titres Super Subordonnés LES MÉTIERS DU GROUPE Banque Assurances Asset Management et autres services d investissement Une structure transversale de traitement des opérations financières La plateforme EURO-information développe des logiciels informatiques de traitements et en garantit la maintenance, pour assurer avec sécurité et rapidité le transfert de toutes les opérations financières, à la fois des filiales du groupe et de la clientèle. LES VALEURS Solidarité, proximité, responsabilité sociale Le groupe associe, dans son fonctionnement et sa gestion, les sociétaires, co-propriétaires de la banque, et les salariés. Société de personnes et non de capitaux, le groupe n'est pas coté en bourse. Acteur de l'économie sociale, sa stratégie de développement durable est ainsi dégagée de la recherche de la seule rentabilité à court terme. Innovation et expertise Soucieux de placer l innovation au cœur de son organisation, le groupe développe un système d information et des technologies efficaces, lui permettant d être toujours plus au service de ses clients, en répondant à leurs besoins avec réactivité, expertise et dynamisme.

4 LE GROUPE CRÉDIT MUTUEL RÉCOMPENSÉ À L'ÉTRANGER Prix du «Meilleur groupe bancaire français» décerné par le magazine World Finance Global Finance pour la deuxième fois Prix du «Meilleur groupe bancaire français» décerné par le magazine World Finance pour la troisième fois Banque de l année en France UNE DYNAMIQUE MAÎTRISÉE PRINCIPALES IMPLANTATIONS ET PARTENARIATS Groupe Cofidis Participations UNE CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE Le groupe propose l ensemble de ses services financiers à une clientèle diversifiée, qu elle soit : grand public, entreprises, banque privée, institutionnels.

5 CM-CIC ASSET MANAGEMENT, LA SOCIÉTÉ DE GESTION D'ACTIFS DU GROUPE CRÉDIT MUTUEL CM-CIC ASSET MANAGEMENT, PLUS DE 25 ANS D'EXPERTISE EN GESTION D'ACTIFS La société de gestion propose une gamme de fonds complète qui associe simplicité et transparence, basée prioritairement sur l équilibre entre la recherche de performance et les risques mesurés. Elle a su faire preuve de solidité et de stabilité dans le contexte actuel de volatilité des marchés. 6 e SOCIÉTÉ DE GESTION EN FRANCE (SOURCE EUROPERFORMANCE) UNE INTÉGRATION TOTALE AU GROUPE CRÉDIT MUTUEL Répartition de l'actionnariat 50,7 % BFCM 3,9 % ACM 23,6 % CIC 21,8 % Groupe Crédit Mutuel 50 GÉRANTS DÉDIÉS À LA GESTION D'ACTIFS UNE CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE Répartition des encours par type de clientèle* 19 % Sociétés de gestion 3 % Associations 21 % Entreprises 16 % Particuliers 29 % Institutionnels 12 % Épargne Salariale LA GESTION D'ACTIFS, UN SAVOIR-FAIRE RECONNU DU GROUPE CRÉDIT MUTUEL 134 MILLIARDS D'EUROS D'ENCOURS GÉRÉS** AU NIVEAU DU GROUPE UNE GESTION DE TAUX SOLIDE, UNE GESTION "ACTIONS ET THÉMATIQUES" DYNAMIQUE Répartition des encours par catégorie d'actifs** 18,6 % Actions et diversifiés 28,3 % Monétaire 0,9 % Fonds à formule 2,2 % Immobilier 50 % Obligations Chiffres au 30/06/2015 * Fonds de fonds et masters inclus. ** Fonds de fonds et masters inclus, dont 75,2 milliards d euros gérés directement par ACM Vie et 10,2 milliards d euros gérés par CM-CIC Gestion.

6 DES ÉQUIPES EXPÉRIMENTÉES À CHAQUE ÉTAPE DU PROCESSUS DE GESTION TOUS LES ATOUTS D'UNE STRUCTURE À TAILLE HUMAINE La taille de CM-CIC Asset Management lui permet d'allier souplesse et réactivité pour bâtir avec chaque client de véritables relations de partenariat faites de proximité et inscrites dans la durée. +de200 PROFESSIONNELS DÉDIÉS À LA GESTION D'ACTIFS LES GÉRANTS DE CM-CIC ASSET MANAGEMENT : DES ÉQUIPES SPÉCIALISÉES Les équipes de GESTION DE TAUX + Les équipes de GESTION ACTIONS ET FONDS THÉMATIQUES LES ÉQUIPES COMMERCIALES AU SERVICE DU DÉVELOPPEMENT DE LA SOCIÉTÉ ET DU GROUPE Elles accompagnent au quotidien le développement du groupe auprès de l ensemble de la clientèle, française ou européenne : Investisseurs institutionnels Entreprises Organismes à but non lucratif (OBNL) Banque privée Patrimoniaux Particuliers Elles proposent des solutions innovantes, parmi lesquelles des fonds dédiés et des mandats, des fonds éligibles aux contrats d assurance-vie ou aux PEA, des fonds à destination de l épargne salariale. L ÉQUIPE D APPELS D OFFRES SPÉCIALISÉE Force de proposition et en permanence à l écoute, l équipe des appels d offres de CM-CIC Asset Management traite plusieurs dizaines d appels d offres par an provenant : des Marchés Publics des Réseaux Crédit Mutuel et CIC des Consultants Elle propose des solutions sur-mesure : pour le compte d entreprises et d institutionnels au sens large (Associations, Mutuelles, Compagnies d assurance, Caisses de retraite ) ; en gestion financière épargne salariale de Fonds Communs de Placement Entreprise (FCPE) : Plan d Épargne Entreprise (PEE), Plan d Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO) La puissance des réseaux Crédit Mutuel et CIC CM-CIC Asset Management bénéficie d un réseau solide de collaborateurs, fortement implanté en région et au service des clients et de leurs exigences. Cette bonne connaissance du terrain par les commerciaux du Crédit Mutuel - CM 11* et des filiales : CIC, Banque Transatlantique, BECM - est relayée auprès des commerciaux de CM-CIC Asset Management qui, en retour, leur assurent un soutien technique permanent. L association de ces compétences permet à la société de gestion d anticiper les besoins des clients et de leur proposer des solutions au plus près de leurs attentes. * Liste des fédérations, voir page 2.

7 DES COMPÉTENCES TECHNIQUES ADAPTÉES À L ÉVOLUTION DES MARCHÉS Le suivi des risques Les services aux investisseurs La valorisation des actifs Contrôles réglementaires : déontologie, conformité, ratios réglementaires Contrôles financiers : marchés, crédit, liquidité, modélisation, liés aux processus internes d investissement Contrôles opérationnels, dont le plan d urgence et de poursuite d activité (PUPA) intégré dans un processus Groupe Crédit Mutuel (tests, sites de repli) Les systèmes d information innovants Outil technologique de pointe, spécifiquement développé pour le marquage des ordres Mise à jour fréquente des référentiels (règlementations, perfectionnement des reportings automatisés) Attribution de performances Réponses actives aux appels d offres par une équipe spécialisée Reportings sur-mesure : choix de la fréquence, suivi de thématiques spécifiques (par exemple pour les critères ISR) Suivi des nouvelles règlementations : calcul ponctuel ou périodique de la norme Solvabilité 2, états réglementaires T3, connaissance et suivi des dernières mesures de fiscalité Due diligence : questionnaires qualitatifs et quantitatifs traités en réponse à des investisseurs distribuant ou sélectionnant des fonds CM-CIC Asset Management Le Mark-to-Market ou l évaluation permanente à partir des valeurs observées sur les marchés financiers Le Mark-to-Model Les process de gestion Deux approches : La gestion benchmarkée, structurée autour d un indice de référence, pour une gestion à risque encadré La gestion de conviction, valeur ajoutée supplémentaire, offrant un risque contrôlé dans une approche cœur/ satellite LE COMITÉ D ALLOCATION Il permet mensuellement de définir la politique d allocation des portefeuilles selon une approche top down (à base d analyses économiques) et s enrichit de l expérience des marchés et de la connaissance des sociétés (bottom up) des experts internes sur les différentes classes d actifs. Il décide d une éventuelle diversification (gestion, thématique, matières premières, crédit ), d une augmentation ou d un repli sur une poche. Le comité est composé des principaux responsables de pôles de gestion et experts de CM-CIC Asset Management.

8 LA GESTION DE TAUX, UN PÔLE D'EXCELLENCE UNE POLITIQUE D'INVESTISSEMENT RIGOUREUSE La politique d investissement est définie et revue chaque semaine lors du comité de gestion de taux, pour définir les principaux axes d exposition des portefeuilles et impulser la dynamique de gestion. L ensemble des gérants de taux CM-CIC Asset Management ainsi que les analystes macroéconomiques et crédit du groupe Crédit Mutuel procèdent à une revue détaillée des différents marchés : taux, devise, crédit. Le comité des risques émetteurs s appuie sur des ratings internes très stricts, en plus de ceux réalisés en externe par les grandes agences mondiales de notation. Du fait de cette démarche rigoureuse, la société de gestion CM-CIC Asset Management a traversé les dernières crises financières. L'approche top down des équipes de gestion Synthèse des analyses de conjoncture, de marché et de risque. Détermination de la sensibilité du portefeuille, du positionnement sur la courbe de taux, du risque crédit et de l allocation géographique. Recherche d opportunités de secteurs, de pays, de devises. Univers d investissement essentiellement constitué de titres de qualité, de notation investment grade, sauf produits spécifiques. LA STABILITÉ DES ÉQUIPES La gestion a été couronnée par de nombreuses récompenses depuis plusieurs années, grâce à la réactivité et à la stabilité des équipes de gestion. LA GAMME CM-CIC ASSET MANAGEMENT GESTION OBLIGATAIRE* Sensibilité, courbe de taux, risque crédit Union Obli Court Terme Union Obli Moyen Terme Union Obli Long Terme Union Obli 3-5 Union Obli 7-10 ans GESTION OBLIGATAIRE* GAMME SPÉCIALISÉE Maturité Fondante* (fonds à échéance) High Yield Emergents Convertible Union Obli High Yield 2021 Union High Yield Short Duration Union High Yield Union Obli Pays Emergents Union Convertibles Union Taux Variable Union Evolution GESTION MONÉTAIRE* Trois fonds classés parmi les meilleurs de leur catégorie (Classement général des performances au 30/06/2015 source Europerformance-a Six Company) Union Cash Union Plus Union Monéplus * Liste non exhaustive.

9 LA GESTION ACTIONS, UN CONCENTRÉ D'EXPERTISES LA QUALITÉ DU STOCK-PICKING AU CŒUR DE L'ORGANISATION Une organisation spécialisée par : zones géographiques : Europe et Internationale taille de capitalisation thématiques Exercice des droits de vote sur 100 % des titres détenus dans les portefeuilles sous gestion (politique d excercice des droits de vote publiée sur le site internet de CM-CIC AM). Les critères de sélection des titres Les gérants CM-CIC Asset Management entretiennent des contacts réguliers avec les dirigeants des grandes entreprises pour qualifier avec précision les titres cotés et dégager une vision globale et exhaustive de l entreprise (600 visites par an). Qualité de l entreprise : l historique des bilans et marges, les produits et services, le management. Valorisation adaptée selon le secteur : actualisation des flux (dividendes, cash-flows), ratios comparés classiques (PER, EV/CA ). Évolution de l entreprise : actualité de la société, révision des prévisions de chiffre d'affaires et de rentabilité. UNE OFFRE DIVERSIFIÉE PAR THÉMATIQUES reposant sur des équipes organisées par compétence MID & SMALL CAPS Gestion de convictions par trois analystes-gérants dédiés Expertise de l'équipe depuis plus de 25 ans Union Mid Cap CM-CIC Entrepreneurs Union PME-ETI Actions STYLES OPPORTUNITÉS RENDEMENT CORE THÉMATIQUE SECTEURS ZONE GÉOGRAPHIQUE Croissance Gestion de convictions sur des valeurs de croissance Thèmes d investissement peu sensibles à la macroéconomie Value Gestion de convictions, recherche de valeurs décotées Expertise sur le fonds depuis plus de 20 ans Gestion de convictions sur trois thématiques porteuses : situations spéciales, fusions et acquisitions, sociétés innovantes Expertise du gérant sur les valeurs technologiques depuis plus de 15 ans Gestion de convictions sur les valeurs de rendement Expertise du gérant depuis plus de 10 ans Gestion de stock picking à tracking error contrôlée sur les grands indices Grandes Marques Gestion sélective de sociétés leaders présentant une excellence opérationnelle et financière et une marque forte porteuse d une franchise durable Expertise de l équipe sur les valeurs internationales depuis plus de 15 ans Or Gestion sélective de valeurs liées à l'or Expertise sur le fonds depuis plus de 25 ans Immobilier Gestion sélective de valeurs européennes immobilières Expertise reconnue du gérant depuis plus de 15 ans Pays Emergents Gestion sélective de valeurs et fonds pays émergents Expertise sur le fonds depuis plus de 15 ans Union Europe Growth Union Europe Value Union Opportunités Union Europe Rendement CM-CIC Euro Equities CM-CIC Global Leaders CM-CIC Or et Mat CM-CIC Pierre CM-CIC Pays Emergents

10 LES GESTIONS SPÉCIFIQUES UNE OFFRE DE GESTION STRUCTURÉE Les modèles quantitatifs, statistiques et mathématiques réalisés par les équipes permettent de proposer aux clients des : Fonds indiciels couverts ou non couverts par rapport à la devise Fonds à formule Fonds à coussin Gérés selon des techniques d assurance de portefeuilles, ces fonds peuvent offrir des garanties en capital Union Amérique 500 dollar Union Indiciel Amérique 500 Union Indiciel Chine Union Japon 225 Yen Union Indiciel Japon 225 LA MULTIGESTION : UNE OFFRE POUR OPTIMISER LE COUPLE RENDEMENT / RISQUE Une expertise reconnue dans la gestion diversifiée et l'assemblage de fonds. Un processus quantitatif et qualitatif rigoureux de sélection de fonds internes et externes. La gestion Profilée s appuie sur les décisions du comité d allocation mensuel. En fonction des benchmarks, l équipe sélectionne les fonds dans les différentes classes d actifs. La gestion Flexible regroupe les savoir-faire de la multi-gestion. La gestion Multi-Stratégies (performance absolue) combine différentes stratégies à des fins de diversification des risques. L équipe s appuie sur la multigestion pour la sélection des fonds, en mettant toute l expérience et tous les apports des analystes à disposition de fonds à profil de risque atypique. Fonds profilés Flexigestion Union Dynamique Moyen Terme Union Alpha + L INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE (ISR) : UNE EXPERTISE UNIQUE DEUX GAMMES AUX COULEURS DE L ISR Les fonds ISR BEST-IN-CLASS Destinés aux investisseurs institutionnels et privés LES FONDS ISR LABELLISÉS LABEL DE TRANSPARENCE ISR 2014 "NOVETHIC" CM-CIC Moné ISR CM-CIC Obli ISR CM-CIC Actions ISR Les fonds SOCIAL ACTIVE Dédiés à l épargne Salariale Pour répondre aux attentes particulières des salariés, CM-CIC Asset Management et CM-CIC Épargne Salariale font partie des premiers organismes à avoir associé leurs savoir-faire complémentaires pour créer une gamme cohérente de fonds dédiés à l ISR et l épargne salariale. Nous avons conçu une gamme de fonds ISR, la gamme Social Active qui comprend 8 FCPE multi-entreprises.

11 R R LA GESTION CM-CIC ASSET MANAGEMENT ET SES ÉQUIPES RÉCOMPENSÉES LES ÉQUIPES DE GESTION RÉCOMPENSÉES Trophée d'argent Le Revenu Performances arrêtées au 31 mars 2015 Meilleure performance globale sur 3 ans (source Morningstar) Trophée de Bronze Le Revenu Performances arrêtées au 31 mars 2015 Meilleure gamme actions internationales sur 3 ans (source Morningstar) LA GAMME ACTIONS RÉCOMPENSÉE LA GAMME OBLIGATAIRE RÉCOMPENSÉE Trophée de Bronze Le Revenu Performances arrêtées au 31 mars 2015 Meilleure gamme obligations euros sur 3 ans (source Morningstar) LES FONDS ACTIONS RÉCOMPENSÉS Morningstar Fund Awards France Performances sur 5 ans au 31 décembre 2014 CM-CIC Entrepreneurs : Meilleur Fonds Actions France Petites et Moyennes Capitalisations Labels Mieux Vivre Votre Argent Performances sur 5 ans arrêtées au 31 décembre 2014 (Source Europerformance-A Six Company) Labels Performance CM-CIC Entrepreneurs : Catégorie Actions France Petites et Moyennes Capitalisations CM-CIC Dynamique International : Catégorie Diversifiés Dynamiques Union Europe Growth : Catégorie Actions Europe - Général Label Régularité CM-CIC Euro Equities : Catégorie Actions Zone Euro - Larges Capitalisations 2015 CM -CIC ASSET M ANAGEM ENT CM -CIC Dynam ique International LABEL PERFORMANCE 2015 CM -CIC ASSET M ANAGEM ENT Union Euro pe LABEL RÉGULARITÉ LES FONDS ISR LABELLISÉS LABEL DE TRANSPARENCE ISR 2014 "NOVETHIC" CM-CIC Moné ISR CM-CIC Obli ISR CM-CIC Actions ISR Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

12 EN RÉSUMÉ NOS MÉTIERS DE GESTION TAUX Gestion d'encours importants (105 milliards d euros d encours* au 30/06/2015) Gamme large et complète de fonds monétaires et obligataires avec une part de marché en progression Récompenses régulières, fonds classés parmi les meilleurs du marché ACTIONS Originalité de l organisation de l équipe de gestion, segmentée par secteur et expérimentée (entre 10 et 15 ans d expérience sur les marchés) Expertise sectorielle paneuropéenne, valeurs de rendement, de croissance (growth) et décotées (value) Expertise small & mid caps, Expertise internationale Expertise de niche forte en or et matières premières, MULTIGESTION Diversification par classe d actifs (monétaire, obligataire, actions) Outils performants de suivi des risques et de procédures de sélection des stratégies (APT, Markov ) ALLOCATION D ACTIFS Comité stratégique régulièrement réuni pour un suivi précis des performances et des risques Analyse fondamentale rigoureuse et sélection des titres GESTION QUANTITATIVE Montages innovants Risque encadré ISR l Investissement Socialement Responsable ESG 89 % des encours concernés intègrent des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance d entreprise) Signataire des Principes de l Investissement Responsable (PRI), pour une prise en compte plus forte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, en plus des critères financiers ISR Gamme complète de produits qui couvre toutes les classes d actifs Forte sélectivité Expertise Engagement actionnarial et obligatoire Stabilité de l équipe de gestion ÉPARGNE SALARIALE Gamme large et structurée de FCPE Proximité avec les entreprises pour la construction de fonds sur-mesure Plateforme de tenue de comptes performante pour des solutions innovantes * Fonds de fonds et masters inclus, dont 64,1 milliards d euros gérés directement par ACM Vie.

13 Retrouvez-nous sur Ou appelez le : Tél. : Société de gestion d actifs des réseaux Crédit Mutuel et CIC Société anonyme au capital de Société de gestion de portefeuille - SGP - N d agrément AMF : GP Siège social et bureaux Paris : 4 rue Gaillon Paris - Tél Bureaux Strasbourg : 34 rue du Wacken Strasbourg - Tél RCS Paris B TVA intracommunautaire : FR Code APE 6630 Z Les informations contenues dans ce document, bien qu issues de sources fiables, ne constituent en aucune façon un conseil d investissement, aussi leur consultation est-elle effectuée sous votre entière responsabilité. La présente brochure ne doit être ni copiée, ni reproduite, ni modifiée, ni traduite, ni distribuée sans l accord écrit préalable de CM-CIC AM. Les OPC présentés n ont pas vocation à être distribués à toute personne, investisseur qualifié ou non, d un pays ou d une juridiction dont les lois ou les règlements l interdiraient. Les informations contenues dans ce document sont réputées exactes au 30/06/2015. SEPTEMBRE 2015