VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M² ILE-DE-FRANCE 9M 15
VENTES À UTILISATEURS < 5 000 M² - ILE-DE-FRANCE SOMMAIRE Contexte financier p.3 Offre disponible p.4 Demande placée Ile-de-France p.5 Paris (75) p.8 Hauts-de-Seine (92) p. Prix de vente moyens p. Lexique p.12 2 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
CONTEXTE FINANCIER Indicateurs financiers, en fin de période Évolution des taux d intérêt (taux débiteurs) Évolution des taux, fin de période % % 5% 5% 4% 4% 3% 2.94% 3% 3.50% 2% 1.8% 2% 1% 1% 0.87% 0% 05 0 07 08 09 12 13 14 15 0% 05 0 07 08 09 12 13 14 3T15-0.04% Crédits aux entreprises à plus de 2 ans hors découverts -1% Prêts immobiliers aux particuliers à taux fixes Taux de rendement «prime» bureaux Paris QCA OAT ans Euribor 3 mois Source : Banque de France, CBRE 3 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
OFFRE IMMÉDIATE EN ILE-DE-FRANCE Répartition géographique, toutes surfaces confondues, en milliers de m², en fin de période 700 00 500 400 300 0 0 0 27 17 593 14 523 517 485 453 458 448 287 33 279 284 221 34 184 302 229 273 242 183 139 18 148 150 123 12 137 8 92 85 82 14 14 12 1 173 3 3 4 131 131 127 05 0 07 08 09 12 13 14 3T 15 Paris Hauts-de-Seine Reste Ile-de-France Total Ile-de-France Paris se contente d une part réduite de l offre disponible par rapport à la demande qui s y exprime Note: Le marché de la vente à utilisateurs est un marché, par principe, opportuniste, ce qui ne permet pas de quantifier de manière précise l offre disponible. Face à une demande locative exigeante et une offre importante de locaux de seconde main à la location, les propriétaires et les investisseurs peuvent parfois, au gré des opportunités, être ouverts aux propositions des acquéreurs. Malgré les difficultés déjà évoquées pour quantifier l offre disponible, il n en demeure pas moins qu au sein du stock de bureaux disponible aujourd hui, un certain volume d offres est proposé à la vente auquel il est possible d ajouter la part des offres «potentiellement» à vendre (15 % du stock d offre à la location). Source : CBRE 4 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE EN ILE-DE-FRANCE Répartition géographique, en milliers de m² Points clés 133 0 m² ont été placés au cours des 9M 15, au plus haut depuis 0 Ces volumes sont supérieurs de + 35 % à ceux des 9M 14 et de + 22 % par rapport à la moyenne des 9M entre 05 et 14 Les taux d emprunt très favorables sont principalement à l origine de ce dynamisme, bien que les conditions d octroi restent ressenties comme assez rigides. La baisse des prix a également pu favoriser la concrétisation d un certain nombre de projets 0 1 80 177 171 44 47 45 31 140 143 54 3 3 3 28 29 150 2 3 184 49 41 9 1 30 49 23 15 42 35 133 34 33 Au cours des 9M 15, les ventes ont représenté 13 % de de la demande placée francilienne < 5 000 m² 40 88 93 70 7 79 88 94 27 43 7 79 0 05 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 Paris Hauts-de-Seine Reste Ile-de-France Total Source : CBRE / Immostat 5 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE EN ILE-DE-FRANCE Répartition par tranches de surfaces, en milliers de m², à chaque 9M Points clés Les volumes sont supérieurs à la moyenne décennale des 9M sur tous les créneaux de surface Le créneau < 500 m², avec 34 300 m², est au plus haut depuis 07 La hausse des volumes est significative pour les transactions > 1 000 m² (72 000 m², + 1 % sur un an) 140 1 0 80 0 40 0 27 32 17 21 27 19 28 14 52 54 50 53 22 44 8 54 9 30 40 21 31 24 1 28 27 18 21 22 24 14 2 15 13 32 34 41 33 18 24 28 29 24 30 34 9M 05 9M 0 9M 07 9M 08 9M 09 9M 9M 9M 12 9M 13 9M 14 9M 15 0-500 m² 500-1 000 m² 1 000-3 000 m² 3 000-5 000 m² Les ventes < 500 m² ont représenté 9 % des transactions en nombre au cours des 9M 15 (1 ventes sur un total de 240) Source : CBRE / Immostat CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE EN ILE-DE-FRANCE Répartition par état des locaux, en nombre Points clés Au cours des 9M 15, 8 transactions sur ont porté sur des locaux en état d usage 18 % des ventes à utilisateurs < 5 000 m² ont concerné des surfaces rénovées, une part en augmentation significative par rapport à la période 12-14 0% 80% 0% 40% 82% 79% 75% 80% 85% 85% 83% 91% 93% 95% 80% Historiquement, la part des transactions en état d usage est prépondérante % 0% 05 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 Neuf / Restructuré Rénové Etat d'usage Source : CBRE 7 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE DANS PARIS (75) Répartition géographique, en milliers de m² Points clés Après un 1 er trimestre terne, l activité à Paris s est montrée particulièrement dynamique avec 0 m² placés sur les 9M, au plus haut depuis 0 Paris Centre Ouest confirme sa bonne performance avec un regain de dynamisme sur le créneau 1 000 m² - 3 000 m² Après 2 années difficiles, Paris Nord Est et Paris Sud ont rebondi avec des volumes placés ayant pratiquement doublé par rapport à l an dernier 0 88 93 88 94 80 0 40 24 34 17 14 70 15 9 7 17 79 14 18 23 21 23 43 8 7 14 7 79 18 13 15 15 Paris a concentré 48 % des volumes vendus en Ile-de-France pour 59 % des transactions 47 45 4 39 47 45 49 1 4 48 3 0 05 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 Paris Centre Ouest Paris Nord Est Paris Sud Total Source : CBRE / Immostat 8 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE DANS PARIS (75) Par créneaux de surfaces, en milliers de m² Points clés Seules les transactions entre 500 m² et 1 000 m² ont des volumes inférieurs à l an dernier Le créneau 1 000 m² - 3 000 m² a été le plus actif : 24 700 m² (14 ventes) 0 80 0 40 0 14 27 18 3 5 7 2 3 34 27 1 41 30 29 29 22 28 25 8 19 17 1 13 13 19 35 24 25 2 30 21 23 2 29 17 21 05 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 0-500 m² 500-1 000 m² 1 000-3 000 m² 3 000-5 000 m² 7 % des transactions parisiennes ont porté sur des surfaces < 500 m² au cours des 9M 15 Source : CBRE / Immostat 9 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
DEMANDE PLACÉE DANS LES HAUTS-DE-SEINE (92) Par créneaux de surfaces, en milliers de m² Points clés 32 900 m² vendus au cours des 9M 15, volume record Un créneau 500 m² - 1 000 m² très actif avec 500 m² placés (14 ventes) 50 40 4 3 30 0 7 7 22 15 14 4 12 12 3 5 8 9 9 7 8 8 9 13 7 8 7 05 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 0-500 m² 500-1 000 m² 1 000-3 000 m² 3 000-5 000 m² Au cours des 9M 15, les Hauts-de-Seine ont représenté 25 % de la demande placée à la vente en Ile-de-France (24 %en nombre) Source : CBRE / Immostat CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
PRIX DE VENTE MOYENS en HT HD/m²/an,000 8,800 8,000 7,0,000 4,000 5,400 4,900 2,000 0 07 08 09 12 13 14 9M 15 Paris Centre Ouest Paris Sud Paris Nord Est Croissant Ouest NB : Par construction, les prix moyens observés dépendent des caractéristiques et du nombre d actifs pour lesquels la valeur est connue et doivent donc être considérés avec précaution Source : CBRE CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
LEXIQUE Demande placée : ensemble des transactions réalisées par des utilisateurs finaux, y compris les pré commercialisations. Locaux en état d usage : locaux ayant déjà été occupés mais non rénovés / restructurés après libération ou locaux jamais occupés dans un immeuble neuf / restructuré de plus de 5 ans. Locaux rénovés : locaux ayant fait l objet d une rénovation (sans obtention d un permis de construire). Locaux neufs : locaux dans un immeuble neuf de moins de 5 ans et n ayant jamais été occupés. Locaux restructurés : locaux dans un immeuble restructuré de moins de 5 ans (permis de construire nécessaire) et jamais occupés. Stock immédiat : ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation à une date donnée. Taux de rendement net immédiat : il exprime en pourcentage le rapport existant entre le revenu net (HT HC) d un immeuble et le capital engagé par l acquéreur (prix d acquisition + frais de mutation). CBRE Ressources. Groupement d'intérêt Économique. Siège social : 145-151, rue de Courcelles 75017 PARIS. Siren : 412 352 817 - RCS Paris 12 CBRE VENTES DE BUREAUX À UTILISATEURS < 5 000 M²
CONTACTS Franck Dray Directeur Ventes de Bureaux Vides CBRE Global Private Solutions Tél.: 33 (0) 1 53 4 30 74 franck.dray@cbre.fr Aurélie Lemoine Directrice CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 4 3 35 aurelie.lemoine@cbre.fr Thomas Baron Chargé d études Senior CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 4 33 9 thomas.baron@cbre.fr David Tran Chargé d études CBRE Etudes et Recherche Tél.: 33 (0) 1 53 4 30 78 david.tran@cbre.fr